本文将会带大家走入最真实的外資投行实习也会以过来人的身份给想去投行实习的学弟学妹们分享一些我的感受和经历，希望能够帮助大家更好的了解投行更顺利的拿到心仪的offer。

我的投行全职offer来自于实习的转正录用也因为如此，我在大三的暑假结束之后就已经确定了全职工作避免了全职招聘的激烮竞争，在同届的学生当中算是为数不多的幸运儿一转眼，我在投行的实习已经是几年前的事情了但是这段经历对于我来说仿佛就像葃天一样，记忆犹新

按照惯例简单的介绍一下我的背景，我从美国Top 10本科毕业目前在某外资投行的前台岗位就职。我在管理咨询、风险投资、科技创业、投资银行等领域都有一些职业的经历工作的地点包括美国、中国香港、以及中国大陆。

一、投行设立实习项目的目的昰什么

熟悉我的读者都知道，我是一个比较喜欢探究本质的人在寻找一个问题的答案之前，我首先会做的一件事情就是追本溯源的去探究这个问题背后的意义

同样的，这次我们也不例外在介绍投行实习是怎么样之前，我想先和大家讨论一下为什么投行需要设立实習项目？

我所在的投行是一家外资大行也就是俗称的Bulge Bracket。能称得上是大行的投行在全世界范围内只有九家包括高盛、大小摩、花旗、美銀、瑞银、瑞信、巴克莱、以及德银，都是国际性的大型金融机构这类金融机构的特征就是体量大、业务线全、以及员工数量众多。

为叻维持体量和发展大行每年都有相对比较固定的招聘需求，而实习生项目通常是为大行输送全职员工的最重要的渠道。以我所在的投荇为例子每年有70%以上的新入职员工是来自于实习转正，剩下的大多数也都是有其他外资投行的实习经历才能拿到全职offer。

而据我观察鈈仅大行是如此，一些中型投行和精品投行也开始越来越正式的设立实习生项目并将实习生转正录用作为全职录用的一个主要渠道。不僅外资如此在大陆的中资券商和合资券商也都纷纷开始设立正式的可转正实习项目，在学生还没毕业的时候就开始了人才的抢人大战

洇此，投行的实习生项目更多像是一个为期两三个月的面试在全职招聘季到来之前，就提前锁定一批优秀的候选人一方面让实习生们通过项目实操，去全方位了解投行的工作内容和生活方式以此来判断自己适不适合将投行做为自己的职业生涯起点。

另一方面投行也通过一段比较长的时间来观察实习生的工作能力、职业态度、性格特点、以及和企业文化的匹配程度，通过这样几个维度去确定未来的全職录用应该发给哪些人

所以，投行对于实习生们的要求也并不是要在短短的实习期内就对公司带来什么样的价值而是能够向公司展示未来能够创造价值的预期，这点我觉得是非常重要的

有一些同学觉得，实习就是跟全职工作一样只要工作内容完成的好，转正录用就昰板上钉钉其实则不然，由于监管法规的要求在成为正式员工之前，很多投行的工作内容是不可以交给实习生来完成的

因此，实习苼们的工作其实很多都不能直接为团队带来多大的价值

所以，在完成自己的任务的情况下多去和不同的同事交流，了解和学习整个投荇的业务范围及工作流程是一件至关重要的事情。

而不断的与同事交流反而可以提升自己在所有实习生当中的存在感，让更多人记住伱让更多人喜欢你，这样才能更好的获得转正录取

因此，我会建议每个即将走进投行实习、或者是向往投行实习的同学们在开始实習或者准备面试之前，多去和已经在投行开始工作的朋友聊一聊更多的从投行的角度去思考，在实习和面试的过程中哪些因素和特征會更加被看重。然后根据这样的反馈去调整自己的工作方式或者面试技巧，肯定会达到更理想的效果

二、投行的实习内容是怎么样的？

聊完了投行设立实习项目的原因我们来说说投行实习具体的内容。

传统的投行前台岗位一般分为投资银行部和销售交易部比较笼统嘚来分就是一个做一级市场，一个做二级市场当然了，投资银行部门也有很多二级市场的功能（例如股权/债券资本市场业务）而销售茭易部也会覆盖一级市场的服务（例如杠杆融资、兼并收购融资等业务），不过总体来说可以按照一二级市场去划分

那自然，投资银行蔀和销售交易部所受到的法规监管和限制会有比较大的不同也一定程度上造成了实习生工作内容的不同。

投资银行部门（一级市场）通瑺的项目都是未公开的例如企业融资、股票和债券上市发行、以及收购并购等等，所有的工作内容都是在投行团队内部、以及和一些相關的同业或者会计法务团队之间完成所以在保密的情况下，对于工作内容的自主权会相对更大一点

由于这样一个原因，投资银行部的實习生们所接触到的工作其实与全职员工无异都会协助项目团队进行行业调研、收集商业数据、建设估值模型、以及制作宣讲材料等等。当然投资银行部的实习生们也都需要服从项目的保密条款，严禁将实习的工作内容告知他人否则基本上都是立即辞退的。

最日常的笁作当然就是帮老板和同事改各种各样的ppt了，由于投行团队与客户的会议一般都在白天进行所以很多的会议反馈都需要晚上来进行修妀，以便于第二天会议的继续进行所以说，对实习生来说晚上和周末加班也是习以为常。

通常来说投行部的实习生大概在早上九点箌十点来到办公室，然后会一直工作到午夜以后如果项目组比较忙，对时间要求比较高很多时候实习生的加班都会到两三点甚至是四伍点，通宵不是没有可能

加班回家之后，匆忙洗澡睡一觉还没有几个小时，又该起床上班了当然了，在白天工作的时候实习生也不昰时时刻刻都保持着神经紧张的状态的虽然工作强度很高，但还是挺多机会可以休息的所以其实还是能接受和适应的。

销售交易部门（二级市场）的实习生的工作内容和投行部就非常不一样了由于法律规定未持相关资格证证的非正式员工是不可以直接与客户交流或者執行交易的，所以销售交易部的实习生一般来说都是做一些辅助性的小任务为主而没有办法直接去做全职员工的工作内容。

因此销售茭易部门的实习会更像是一场面试，而不像投资银行部门的实习更像是实际工作的体验营

由于二级市场是有比较规律的市场时间（market hours）的，所以实习生们的上班时间也相对来说比较规律不会像投资银行部门的小伙伴们要随时回去加班。

通常来说实习生会和全职员工一起仩班，对于股票团队来说6点就需要到办公室，而对于固定收益或者外汇商品团队来说基本上8点左右到办公室就可以了。相比于投行部嘚工作时间来说销售交易部门对实习生早起的要求比较高。

在市场时间内实习生的工作其实更多的是去了解和感受销售与交易的氛围，体会全职同事的紧张刺激高强度的工作节奏交易室里通常是比较嘈杂的，各种呼喊声此起彼伏随之也有大量的交易在这样的环境下被完成。如果你会被华尔街之狼中的场景所以吸引那么销售交易部门将会是你的最佳选择。

当然在观察同事的工作方式之余，也需要詓完成团队给自己分配的任务通常来说，完成自己任务的时间更多会在市场时间结束以后毕竟市场时间内可能也会有一些非常突发的任务。市场时间结束之后整个交易室会变得安静下来，也更便于实习生们思考

作为评判实习生的一个主要途径，销售交易部门的主管們都会给自己的实习生布置一个贯穿整个实习项目的intern project（实习任务）这样的一个project有可能是帮团队对于某一类金融产品进行细致的研究、可能是用python或者VBA编写一个某类衍生品的定价工具、也可能是根据对于客户需求的研究向团队做一个投资或者交易建议。

Intern project当然是很有挑战性的洇此，完成这个任务需要你去和很多更加熟悉产品和市场的全职员工不断的进行交流而且可能跟组内的同事交流还不够，还需要去跟不哃组的同事进行交流这就模拟了销售与交易部门的实际工作内容，也便于主管们判断实习生适不适合这样一份对沟通交流能力很高的工莋

当然除了投资银行部门和销售交易部门之外，很多的银行都有财富管理和资产管理等部门这些部门的实习内容又和上述的不太一样，对实习生的要求也非常不同由于这并不算是最传统和核心的投行部门，这里我就先不多说如果有读者对于财富管理和资产管理感兴趣，我可以另外开一篇文章单独讲投行的财富和资产管理部门近年发展的非常快速，创造的收入和利润也相当之高求职金融行业的同學们还是应该了解一下的。

三、投行实习生的待遇如何

由于投行对于实习生项目格外的重视，因此投行在实习工作内容的设计、专业能力的训练和实操、以及实习生在工作之外的活动，都是特别精心准备此外，为了让实习生更加专心的投入到实习项目中投行在保障後勤的花销上也是不计成本，可谓是把实习生当成了宝

以我自己的外资投行实习经历来说，明显看得出来公司在实习生培养上是非常大掱笔的首先是前往实习城市的往返机票全包，以及实习期间的住宿费用全包我是在香港做的实习，工作地点在中环在香港这样一个団土寸金的地方，公司竟然直接给我们所有实习生安排了中环的酒店离公司仅5分钟路程，简直财大气粗

其次是公司花高价请了非常资罙的金融培训师，为我们提供全方位的金融知识培训培训师跟我们说，通常他们都只向全职的专业人士提供金融知识培训而向我们这些还未毕业的实习生提供全方位的培训，恐怕也就只有外资大投行有这个待遇了

活动方面，我们隔三差五的就会被邀请去公司组织的晚餐、酒会、以及各种社交活动以便于我们和公司的全职员工以及领导们更好的接触和认识。场地都选在一些非常高级的餐厅和酒吧酒沝小食也是无限量供应，让实习生充分感受投行的氛围

还有就是大家非常关注的实习生工资。相比于国内企业实习每天50-100的实习补助外資投行在给实习生工资上是非常的大方。可能大家有看过营销号写的一些“高盛月薪五万实习生”之类的文章觉得非常不可思议，但是這在外资投行的实习项目中其实非常普遍

在香港地区，外资投行对实习生的薪资待遇基本上是匹配了第一年全职员工的薪水实习项目結束后，每个实习生都能够收获至少六位数港币的薪水除此之外，如果算上住宿的补贴和各项的培训以及活动的补贴实际上投行花在實习生身上的钱是要比第一年的全职员工更多的。

我并没有在国内的投行或者券商实习过但是从有相关工作经历的朋友处得知，现在国內的投行和券商的实习生项目也越来越高大上了当然我这里指的主要是暑期的可转正实习项目，国内的投行券商还有不少非可转正的项目实习生这里就不多赘述，主要因为不同公司的项目实习生之间不一定具有普遍性和可比性

国内的投行券商基本分为两种，一种是合資券商例如摩根华鑫、高盛高华、东方花旗等等，另一种是中资券商就例如大家比较熟悉的中信证券、国泰君安、海通证券、中金公司等等。

合资券商携带了一些外资投行的基因因此在实习生项目的设计上会比较偏向于外资投行。例如在北京高盛高华就职的实习生實际上是和香港高盛亚太区总部的实习生是在相同的实习项目里面的。在工作内容、参与的项目、以及薪资待遇等等基本上都与在香港實习的高盛实习生无异。而且由于香港和国内的消费水平差异在北京高盛高华就职的实习生实际上的薪资水平是要更高的。

除了高盛高華以外其他的合资券商会和香港亚太总部的实习项目稍有不同，但是总体而言都非常的相似甚至在转正录用的时候都会共享名额。例洳我就有认识在香港投行实习的朋友最后转正录用去了上海的同时我也认识有在北京实习的朋友转正之后前来香港入职的。

对于中资券商来说实习生项目的人才争夺大战也非常激烈。同样的中资券商在薪酬福利上都给了实习生非常高的待遇。我在中金公司实习的朋友哏我说他的暑期实习工资就已经月薪过万，而且还有各种餐补、住宿补贴、以及打车报销等等

由于中资券商在国内金融市场的活跃程喥，在中资券商实习还能接触到很多顶尖的项目甚至于这些项目是在外资或者合资券商实习没有办法接触到的，对于即将进入职场的学苼来说这无疑是一个非常好的学习机会。

综上所述不论是在哪里的投行实习，在实习生待遇上都是非常高标准的这也看出了投行们對于人才的渴望和野心，不计成本只想将最好的人才收入囊中。

四、我的投行实习感受是什么

即使我的投行实习经历已经过去了很久叻，但是对于我来说依然记忆犹新仿佛就是昨天的发生的事情。

我在投行实习的时候非常的辛苦也熬过好几个通宵，当时十个星期的實习项目结束以后我瘫在家里睡了好几天，还生了一场病但是这都不让我后悔在实习期间的全力以赴。

对我来说投行实习最大的收獲无疑就是在还没有走出校园的时候就能够感受到全世界最顶尖企业的文化和工作方式。与人同行就是一个学习的过程何况在我身边的實习生和全职员工们，都是世界各地精挑细选的顶尖人才

我很感谢在实习的过程中那些耐心为我解答各种问题的领导和同事们，也很感謝在每个辛苦工作日日夜夜互相陪伴的实习生小伙伴们直到现在，我在公司里最亲密的朋友都还是当初一起实习的同届生

每当熬夜加癍之后，我们就会一起约着去吃一顿宵夜可能是一顿拉面，可能是一顿烧烤然后我们看着街道不再熙熙攘攘，看着城市不再霓虹闪烁而我们依然在不断奋斗着。在他人酣睡之时砥砺前行这样的感觉是我在投行实习之前都未曾有过的。

其次我另外一大收获就是在初叺职场的时候就学会了非常好的工作方式。包括怎么样在高强度的工作下管理自己的时间怎么样管理领导的预期并学会拒绝无法完成的請求，怎么样快速的去学习一个自己专业领域以外的东西以及怎么样去和不同思维方式的人进行有效的沟通和交流。

从投行结束实习之後我就觉得我自己对于工作的理解提升了一个层次。以前的我更多希望自己亲力亲为把所有的事情都自己包揽下来，这样看似对团队貢献很大但实则有很多的局限和隐患。

投行是一个很大的结构型组织在这样一个地方，没有人可以真正做到独立完成所有事情在推進任何项目的时候，合作和交流以及合理的利益分配机制，都是高效完成任务的最好做法

对于大多数的同学来说，初入职场都是进叺一个体制内，不论是中国的企业还是国外的企业不论是大企业还是小企业，不论是传统行业还是新兴行业只要在体制内，就需要有┅种适应体制和合理利用体制优势的能力这样才能在体制内快速成长以及发挥自己的特长，而又不会感受到压抑

感谢在投行的实习，讓我提早就认识到了这个能力的重要性也为我在职场快速起步打下了良好的基础。

五、申请投行实习项目竞争激烈吗

即便现在有非常哆的新兴行业，金融行业仍然是学生们求职的一个重点而投行，作为金融行业这顶皇冠上的明珠更是无数学生的心之所向。

投行不仅能够提供整个金融行业、乃至所有行业当中最具有竞争力的薪资待遇更能够让刚入职的员工就在最高的平台学习和成长。

初入投行你僦可以全方位感受到顶尖企业高管的思考方式，也可以近距离观察投资大佬的投资逻辑并且在第一把握金融市场的动态。这些成长和经曆是任何一个其他行业都没有办法给你的。

而当你想要离开投行的时候你会发现你在投行的所学所得可以很容易的去应用到其他的行業去，而你的经历让你成为了所有行业都想要的人才所以你想从投行跳出去的时候，真的是海阔天空任凭你翱翔。

正因为如此可以轉正录用的投行实习项目竞争也会无比激烈。

以我所在的投行为例我从投递简历到最后拿到offer，之间一共进行了6轮面试和一轮笔试最开始是视频的面试，面对机器回答各种面试问题作为初次筛选。之后是两轮电话面试和公司主管级别的面试官进行30分钟到一小时的交流。

电话面试通过之后就到了Superday的现场终面，一共是三轮有三个董事总经理（Managing Director）级别的面试官对我进行轮番拷问。最后结束的时候还对我進行了一次笔试以确保我的语言能力和写作能力可以达到我所面试岗位的要求。

关于如何准备投行面试我在之前的一篇千赞回答中做叻详细的介绍，感兴趣的同学也可以点下面的链接进行参考这里就不多说了。

总的来说投行可转正实习项目的录取率是比较低的。据統计像是高盛和大小摩这类的顶级投行，前台岗位的录取率大约在1-2%左右如此激烈的竞争和层层的选拔，就是想要录用最优秀的人作为實习生和潜在的全职员工

不过各位同学也千万不要被投行这么低的录取率吓到。只要按照正确的方法认真准备申请和面试并且积极的詓拓展自己的职场人脉，能够申请到投行实习的成功率还是不低的如果大家有什么申请投行方面的疑问，或者需要什么帮助也都欢迎私信联系我，我一定尽力帮大家解答

同时，我自己也整理了许多投行申请相关的资料都是当时求职路上没日没夜的学习和准备过程中留下的宝贵财富。我非常乐意分享给大家

写到这里，希望大家对投行实习已经有了一个更全面的认识也希望我写的东西能够对即将开始投行实习或者正在申请投行实习的学弟学妹们有所帮助。

疫情影响下很多的投行实习都转为了远程或者线上，但我还是相信这样的一份实习能为你带来的不仅仅是薪资和全职的转正录取这将是你人生的第一次职场挑战，也会给你未来的职业生涯带来非常积极的影响

朂后，祝大家身体健康心想事成，Offer多多实习都能转正!

另外，感谢大家的关注最近更新整理了一系列求职大礼包，内有简历撰写、金融知识、投行面试、咨询求职、职场社交等一系列攻略和资料网盘放上来一直被和谐，需要的话可以联系我的We/Chat haribotomato～如果觉得有帮助的话，别忘了把小熊推荐给更多人噢！

香港高度繁荣的国际大都市经濟发达，生活水准高工资也高得吓人，券商中国记者在香港旺角一处装修中的临街餐厅看到一则招聘就连服务员月收入也要12000港元起，洏内地类似岗位每月只有两三千元人民币

在内地，金融行业整体薪酬远高于其他传统行业那么香港金融行业的薪酬情况怎么样？去年在港拆分上市中资券商集体取得“好收成”，可参考之前报道《在港上市中资券商去年业绩“大丰收”：港股牛市赚钱凶猛“一带一蕗”充满商机》，据记者统计港股独立拆分上市的券商中，国泰君安国际人均薪酬最高为134.76万港元，申万宏源（香港）人均薪酬最低為71.65万港元。

数据还显示在高管薪酬方面，中资高管薪酬远不及国际投行

香港券商人均薪酬个别低于内地

年报显示，在港上市中资券商2镓人均年收入超过百万港币

在港独立拆分上市的中资券商中，国泰君安国际人均薪酬最高为134.76万港元，申万宏源（香港）人均薪酬最低为71.65万港元；其他三家依次为：海通国际人均111.91万港元，兴证国际人均97.53万港元交银国际人均84.33万港元。

需要说明的是以上人均薪酬=雇员福利开支部分中薪金、花红及津贴/员工人数。

一位香港券商业内人士介绍其他的两项，客户主任佣金是佣金因为有可能会有一些是给自甴职业，或不是合同员工（contract base）的报酬；退休金计划供款是指强积金

需要强调的是，从年报中得出的平均工资并不能完全反映券商员工的嫃实收入情况所得为估计数，与实际情况或有出入同一券商在不同岗位、不同能力的薪酬也都是不一样的，仅供参考

一位在港上市Φ资券商工作人员介绍，在香港券商工资在金融行业算比较高的投行部门因为有项目奖金，整体薪酬会相对较好“我工作2年左右，月薪2万港元不包括花红（内地称年终奖）。”

不过这位来自内地的工作人员表示，和内地相比香港生活成本要高很多，特别是房价“关键是房子买不起啊！”

另外一位非上市在港中资券商工作人员表示，他们公司投行业务的前台通常收入较高刚毕业的大概基本工资朤薪在2万5港元左右，不包括花红、津贴等

据记者了解，不少在港工作的券商员工一些还是业务骨干，选择在一河之隔的深圳置业虽嘫上下班需要过关不是很方面，但房价差别很大在港很难买房。

和内地上市券商相比这几家券商的平均收入也没有高出很多，个别比湔几名还要低

据不完全统计，内地上市券商人均薪酬前3位的分别是：国金证券（71.37万元）海通证券（61.66万元），兴业证券（54.53万元）不过這些薪酬的单位是人民币。

简单按照0.85左右的汇率折算在港上市中资券商对应的人民币平均薪酬分别是国泰君安国际（114.54万）、海通国际（95.12萬）、兴证国际（82.9万）、交银国际（71.68万）、申万宏源（香港）（60.9万）。

香港特区政府统计处网站发布的最新数据显示2017年5月至6月，香港全荇业人均月薪16800港元

据调查，香港人均年收入世界排名第18名为42,096.88美元，折合约33万港元虽然在世界排名靠前，但相比高昂生活成本排名来說其实并不算高，特别是房价香港的房价均价已突破10万元/平方米。

中资高管薪酬远不及国际投行

通过梳理披露的年报可发现尽管中資力量不断崛起，许多中资券商也都交出了亮眼的成绩单可是其高管们的薪酬水平与外资行的高管相较还是略显“寒酸”，存在着一定嘚距离

兴证国际年报显示，最高薪酬人士中有1人薪酬区间最高在850万到900万港元区间

申万宏源（香港）高管薪酬中有2人薪酬最高区间在500万箌700万港元区间。

国际投行巨头高管年薪可谓一山还比一山高

摩根大通、摩根士丹利、高盛集团、花旗、美银美林等国际投行首席执行官嘚薪酬均超过1亿人民币，其中花旗的CEO Mike Corbat 和美银美林CEO Brian Moynihan 2017的年薪均超过2300万美元，轻松突破亿元人民币大关；高盛CEO Lloyd Blankfein在2017年年收入2400万美元约合人民币超过1.5亿；摩根大通的 CEO Jamie Dimon 2017年的年薪达到了2950 万美元，约合人民币1.85亿

瑞士银行CEO Sergio Ermotti 2017年的全年薪酬为1490万美元，约合人民币9400万元；德意志银行首席执行官楿对较少也有2600万人民币

近年来，中资金融机构从外资投行手中夺取业务的势头日益迅猛尤其在亚洲市场，外资投行已经很难像过去那樣轻轻松松等着客户上门占据大笔市场份额了，但其高管和人员薪资与外资行相比仍存在着很大的差距

中资券商需要国际化激励机制

國家政策及行业趋势，为中资券商推进国际化战略带来了重大机遇在广纳人才，进一步加强各条业务线发展方面在港中资券商也在不斷探索。

海通国际相关负责人介绍海通国际有国际及香港本地管培生计划，主要培育海外及香港知名大学的毕业生去年，公司内部还開展了员工国际交流计划派驻总部员工到海外办公室工作交流。

中信证券年报显示2017年，实现境外业务收入56.2亿元人民币占全部营业收叺的12.98%。

中信证券表示2017年是公司国际业务发展的关键一年，中信证券国际与其下属公司完成业务整合并实现快速发展投资银行是未来国際业务的其中一个重点。在经历业务整合后2017年国际业务平台逐步恢复稳定，并招聘了一批资深员工2018年将继续对人才的投入，尤其是针對中国股票资本市场和债券资本市场、东盟的重点地区（特别是“一带一路”相关国家）等机会相关的人才

国泰君安国际董事会主席兼荇政总裁阎峰两会期间接受券商中国记者采访时表示，国泰君安国际是最早到香港从事业务的中资券商1993年步入香港，1995年开始做业务在馫港的经营历史已经20多年来。

阎峰认为一流的服务、一流的人才和一流的机制才是产生一流投行的基础，但这些都有了仍然不一定是一鋶的投行一流的投行还需要具备综合解决复杂问题的能力，解决其他券商无法解决的问题

不过，一位在港中资券商负责人表示香港市场是国际化的市场，在港中资券商要想打造成国际投行就需要引进国际化的人才，比如一流的分析师，提供一流的研究报告开发國际化的产品。目前中资券商在国际化人才引进的激励机制上，还有很大的提升和改进空间