原标题：一个完整的做庄炒作过程一定包括建仓、震荡、拉升、派发

第1节 庄家炒作过程　第2节 庄家吸货及K线的典型形态　第3节 庄家拉升及K线的典型形态　第4节 庄家洗盘及K線的典型形态　第5节 庄家派发及K线的典型形态　第6节 与庄共舞

一个完整的做庄炒作过程一定包括建仓、震荡、拉升、派发这几个必不可少嘚环节是在实际操作中不是这么简单，下面就顺着这些环节仔细描述一、建仓期

炒作的资金来源很广泛，一是证券机构或基金的自营資金二是集团资金或称为关联资金，三是股票市场或其他市场如期货市场甚至海外市场的游资资金的性质决定了炒作的周期，资金量嘚大小决定了炒作的方式券商资金大都比较稳定，在投入炒作前已经有比较明确的规划在没有突发事件的情况下，一般不会突然撤资出于监管和舆论的压力，其炒作的个股大部分走势比较温和比较有节奏感，和大盘走势配合得较好一般不会炒得很显眼，长庄股和慢牛股经常是证券机构的杰作

集资资金或关联资金的特点是相对于炒作的个股而言资金量很大，其来源往往是和上市公司有关的利益团體如资产重组和收购的关联交易方，或者就是上市公司本身或是能得到并且跟踪这种信息的某个资金集团。这类资金入市炒作的周期┅般不很长有些是不能跨年度的，他们炒作的个股启动后十分凶猛快速我们所希望找到的快速发财股票往往在这里。有时这些资金为炒而炒不需要任何理由和借口，把某个股票当作一个符号标志如以前的界龙实业和西南药业。

游资一般只是在大盘累积跌幅很大走勢十分疲弱难堪跌无可跌的时候，这时只要某个大庄家带头启动指标股这些资金立刻就会蜂拥而入，或者是突发重大利好的时候这种資金一年难得入市几次，一级市场的资金大部分属于这种性质有时在大盘的危难时刻突然云开雾散，我们常会认为是"国家队"进场了其實"国家队"只是在巧妙地四两拨千罢了。这种资金入市不存在选股的问题见什么抢什么。其结果是使大盘指数和极大部分个股普涨或暴涨扭转了前期的颓势。这些资金不会在市场内停留很长时间一般最多几周，滚滚而来席卷而去。被它们光顾的个股在大盘回调的时候瑺常回到原地甚至破位下行只有极少数资金会留下来做庄。以后我们对这类资金不再讨论

资金的性质和大小决定了其选股的目标。投資性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位追求的是安全性，炒作题材是其次的如投资基金和一些证券机构的压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来的集团性资金而言根本不存在选股的问题，他们是有备而来更关心的是如何建仓。

长线投资资金追求稳定收益一般很少对个股做庄，往往是在他们认为恰当的价位上买入一定数量后持股一段较长的时间，当然不排除进行波段操作直到他们预計买入的理由可能发生逆转，此时就可能会奋勇做庄既为了出货也为了兑现，这类个股经常出现大庄家如四川长虹三年大牛股。长线資金锁仓性买入的个股即使买家自己不炒也不愁没有人抬轿。　有些资金为了达到年收益率水平经常进行中线波段炒作，这也是很多機构投资者的操作方式现在的资产重组板块、次新股板块、超跌股板块和生产自救性炒作就是属于这种类型。

选股的实质就是信息评判囷研发能力的较量在研发能力上一些大的证券机构占有很大的优势，如申银万国、国泰、南方、君安等券商有的投资基金也不弱。机構投资者对个股的研究调查是很复杂很专业的过程需要化费较长的时间。简言之就?quot;竖着摸横着比"竖着摸即从产业政策、母公司或主管蔀门、公司自身的管理者和管理水平、再到产品结构和市场潜力等进行调查。横着比就是从国内外的相同或相近行业、关联行业以及潜在競争者等角度分析从中找出最佳的目标。同时机构投资者还可能主动对上市公司提出一整套整改方案在目前资产重组火热的形势下，鈈少上市公司已经主动要求证券机构特别是承销商和上市推荐人进行资产重组方案设计。现在机构投资者的选股范围已经开阔了很多鈈再象前几年那样崇尚绩优，而对成长和题材并重

大资金当然能办成大事，小资金也能办成大事大资金涉猎的范围比较广，可以操作夶盘可以为所欲为。

建仓的过程可长可短可快可慢。在建仓之前庄家总是先要用各种方式探明这个股票现在的大持股者的背景和现狀。一般规律是建仓期越长启动后爆发力度越大，如石油龙昌建仓８个月启动后驷马难追。

拉高建仓的多数是集团资金因为上市公司基本面的消息而介入人多口杂，先下手为强实在等不得，也不能等我们对这类建仓很难把握，只能进行技术分析或打听消息

正在被默默建仓的股票走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整与大盘的趋势一致，成交量很小对这類股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心有时庄家的耐心是惊人的。有的股票根本就没有庄家在吸纳也会出现这種走势，是因为筹码被深度套牢的缘故

大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：

１．构成一个明显的股价箱体，在这个箱体中波动嘚频率开始加大股价碰到上箱顶的次数大于探底的次数，成交量略微放大或呈散兵坑状 ２．表现出一定的抗跌性，下影线加长 ３．從技术分析上看，５日ＲＳＩ或９日ＫＤＪ底背离趋势向上此时股价横向波动甚至下跌。同时在周Ｋ线上有一段５周以上的横盘Ｋ线组匼５周ＲＳＩ或９周ＫＤＪ出现双底或底背离。 ４．市场开始有一些有关该股的消息流传但是股价和成交量基本没有反应，有时还会尛幅下跌几天

庄家建仓时对个股价位选择的一个基本原则，是至少有５０％以上的上升空间才会进入原来的密集成交区这样才能进退洎如。

庄家的资金总是要对某个方面有个交待所以庄家愿意维持股价举杠铃，再苦再累帐面总是好看的 有没有消息对我的操作影响很尛，充其量不过是我的建仓成本比根据消息盘抄底高出１０％而已但是消息的真伪是很难判断的。在庄家开始拉升时介入反而更安全更忣时资金的机会成本更底。我们建仓的速度比庄家快得多了几分钟就足够了，这是中小散户的最大优势所在所以我们没有必要为了買到最低价而盲目的根据消息操作，在形势不明朗的时候抄底而不顾资金的安全。底部是庄家所为不是大众所为，人人敢买的价位不昰底价真到底了少有人敢买。底是大家一起看出来的不是抄出来的。我主张跟踪消息判明底部及时追高建仓，这样至少心中有底仳悬着好多了。

进入建仓后期庄家其实已经没有退路了不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机发财的机会来了。

拉高建仓的情况今年比较多大资金突然杀入某个个股，追着股价买一般几天或几个小时就完成建仓任務。对这类股票有一个简单的判断股价上升空间的方法如果在启动的当天或第二天市场就开始有了关于这个股票的传闻，而且版本很多目标位很高，那么这个庄家的实力并不怎么样刚启动就向市场借钱找人抬轿。这类庄家很滑头事先没有很明确的计划，随时会开溜 建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的如上市公司合同签约日、中报年报出台ㄖ、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的漲幅之后现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举

现在投资人在盘面上能体会到的五花八门的庄家手段开始登台表演，我们就是要争取能够在这个阶段及时介入庄股如果判断准确的话，我们的成本可以比庄家更低也享受一次坐轿的滋味。

在建仓股數达到庄家的预定目标之后就要准备启动了。庄家对个股在建仓期的筹码收集量没有固定的标准因为有些股价长期在低位匍匐的个股，大量的筹码被深套锁定浮动筹码数量有限。庄家的收集目标没有足够的时间和耐心很难完成有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期。

在启动股价前庄家还要做最后一件事就是震仓。震仓的目的有两个一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家，减轻以后的上升压力二是为了给方方面面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会。

震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势如果正值大盘回调期间，莊家可能会故意砸盘做出图形破位放量下跌的样子，同时也对前一阶段背离的技术指标进行修正震仓的时间一般很短，大致一～二周咗右成功的庄家一次震仓可以使建仓成本下降３～５％。

震仓基本上是股价下跌如果大盘配合的话，庄家会把股价砸到投资人的止损位以下也就是盘整箱体中位线下方的７～１０％，使买家觉得介入该股是个错误而在反弹时出局过于放肆的砸盘庄家也不敢，怕损失籌码拣不回来这种砸盘的成交量有很大部分庄家自己的对倒量，下方的坚定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘如果大家发现身边有囚在这种时候下大单买入，就要密切注意了此人可能是庄家的老爸。

少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下然后朝下压，给人的感觉昰弱势反弹结束重新向下寻求支撑，图形上可能会构筑双底也可能创出新低。

有时大盘正在走好无法砸盘震仓，有些性急的庄家会采用"打桩"的方式就是在股价四平八稳的时候，突然用大手笔抛盘砸出很长的下影线这种砸盘经常发生在开市后不久，下面看得见的五檔接盘很少时进行一下子就把事情搞定了，下面所有的关系户篮子都装满了金条有时是以大成交量在跌停板附近开盘，或在收盘最后┅笔时砸下发生这种情况的股票极大多数立刻上涨，而且短期涨幅不小于２０％这类股票就不用举例了，Ｋ线图上多得是

有时因为建仓量实在太小，庄家也会造成股价震荡出现逐级盘落的走势。至此我们对庄家的意图用纯技术方式分析仍然不能确定。

启动拉升需偠等待合适的时机庄股相互之间也在观望，对同一板块的其他股票的动向十分关注因为如果选择的时机不当，往往事倍功半出师不利会打乱整个布局方案。

有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演因为庄家十分需要跟风盘的追捧，不能吸引跟风盘就意味著庄家要自己举重在大盘无热点的情况下，使自己成为热点就能吸引大量的短线资金

另有少数恶庄股专门在大盘跌的时候大涨，大盘赱稳之后出货如宁波华联９６年初的走势。

大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升这种现象有助于峩们判断大盘趋势。

庄股从启动到达到目标位需要拉升多次也就是常说的有几个波段，在每个波段中的庄家操作方法是有区别的

这是苐一次拉升，形成上升第一波在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起，在周Ｋ线上形成旗杆价升量增，周成交量一般可以达箌前５周平均成交量的５倍以上这一步是所有的庄家都要做的。

由于股价长期低迷股性呆滞此时在初起的１～２个小时内少有跟风盘，反而上面挂出的抛盘不少庄家所要做的只是连续买入，干掉所有挡路的抛盘这时的庄家是非常可爱的，一往无前视死如归。

第一波的上升高度在起始阶段投资人是很难预料的庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的，长期躺底的股票在小荷露出尖尖角的时候非常容易吸引跟入买盘，在随后的时间内庄家只需要在关键时刻点拨一下，即当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线处等等有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力，庄家经常用大手笔对敲即先挂出几千或几万手的卖盘，几分钟后一筆或几笔打掉

当股价涨幅达到２０％左右时，小道消息登台亮相有关该股的传闻在随后几天里会不绝于耳。这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息信不信由你，股价还在上升仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚钱机会。其实消息出笼的时机是受控的囿专门发消息的"庄家"，这些人就是那些消息灵通人士主要是和庄家小圈子有联系的人。股价启动后庄家便暴露在明处了瞒也瞒不住，索性"合法"地利用这种资源消息是庄家的另一个筹码，庄家不会当"解放军"合理地利用消息能够减轻自己的压力，市场是一座金矿只是看你会不会挖。

一些有长远打算的庄家此时开始培养自己的"市场发言人"选择那些有一定的群众基础而又能够广泛扩散消息的人，这些人鈳能是被蒙在鼓里的也可能是心甘情愿的。庄家会花代价为这些人树立信誉给他们足够的准确消息和市场走势配合，他们在外面说涨┅定涨说回调绝对有差价，俨然是一副点石成金的架势养兵千日用兵一时，现在还没有到这些人真正发挥作用的时候在股评队伍发證以前，这种事例多如牛毛相信老股民随口就能说出一大堆"吃错药"的案例。

机构投资者虽然不屑于如此刻意营造消息氛围但是对合理利用分析人士和媒体的舆论导向能力别有一功，人们总结的相反理论就是对大资金操作方式的总结在拉升的起始阶段培育跟庄赚钱的示范效应是十分重要的。如果我们能够把握这种机会也不失为一种夹缝中求生存的道路。有些庄家炒作失败很大程度上归结于太小家子气叻容不得别人在自己手上赚钱。我们常说某股庄家太臭买进后连手续费都很难见到，有些就是小气庄家所为他们要把每一个跟进的囚都套住，每天别人买入的价位记得清清楚楚以后到了买盘的保本位置一定先你一步砸下来。

独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区別的独庄股很简单，计划怎么做就怎么做只要没有意外情况一般都能达到目标，常常还超额完成脱离成本区的目标价位是从底部上升２５～３５％，此时庄家的持仓量增加了最多时可能是流通股数的６０％以上。多庄股的情况就复杂一些消耗体力打冲锋的事要轮鋶上，短期升幅太大说不定会出叛徒在这种相互牵制的情况下，第一波的幅度会低一点有时在启动阶段连出天量，股价以很陡的角度仩升这可能是多个庄家在抢筹码，以后会逐步调整为独庄家最后的庄家的成本价很高，经常成为恶庄或强庄如鞍山合成、龙舟股份，今年由于消息盛行这种情况比较多现在有些个股正在调整成为独庄股。

经过连续拉升之后庄家松了一口气，要想想怎么赚钱也要想办法对付那些跟风盘了。在进入历史密集成交区之前庄家要震一下股价一般是在离前期密集成交区５～１０％的区域做出头部或盘整形态。这么做有两个好处一是使前期的买家离场，减少以后随时会出现的不可预料抛盘二是化解密集成交区的压力，减轻以后的攻击難度另外，这时投资人对股价将进入调整的预期也在不断加强庄家在这个阶段不大会进行相反操作，反而要培育投资人对该股判断的洎信心为以后给投资人出其不意的迎头痛击作准备。

庄家选择的盘整位置一般是投资人普遍认为需要调整的位置，如前期高点、指标超买点、缺口、颈线位箱体上沿等等，其实这些位置庄家不是冲不过去主要还是想麻痹投资人的警觉罢了，让你觉得自己很有水平高低点算得很准，对操作该股的信心大增现在我们就不难理解氯碱化工和轮胎橡胶的庄家水平了，大江股份和西藏圣地也不差成百股份更是棋高一着。

在震荡期庄家的持仓量增减幅度主要决定于其后续资金实力和上市公司基本面情况的发展配合，消息满天飞是这个阶段的最大特点投资人在这个阶段介入庄股最容易上当。盘整之后第三浪是主升浪这是教科书上的理论。如果以教条的方式看现在极夶部分的庄股都还有展开主升浪的可能，这就是庄家留给我们的悬念

从今年的庄股操作趋势看，启动拉升的第一波位置越来越高有时苐一波涨幅超过１０％。很明显庄家在这个位置展开震荡洗盘对自己十分有利，如果能顺利脱手的话从庄家的立场看，此时钱赚得又赽又轻松退场也相对容易，如果真的做到了第五浪乃至延升浪上非得有实质的东西在后面，如送股、重组、购并、业绩等题材支撑否则的话是只是帐面好看，出局非常困难对资金的成本机会来讲并不合算。目前有部分庄股正在第二浪盘整中减仓同时也应该看到，對有些绝对价位不很高的个股在这个阶段被换庄的可能也很大，因为这时新庄建仓十分快速所以部分庄股第三浪迟迟没有发动，但是盤面并不难看给人的感觉是盘整还没有到位，套住的不想割外面的还想进去，这种庄家能出货最好出不了再做一把。这种庄股如果突然再次启动创出新高大势配合时拉高真比赶羊还容易。

庄家资金到位舆论沸腾，人心思涨的时候启动第三浪。这个阶段的庄家操莋方式和拉升期有点相似只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率。仓位重的拉升斜率陡峭仓位轻的平坦些，这时庄家所考虑的是偠拉出以后的出货空间由于我们对第三浪的高度和五浪结构十分熟悉，庄家根本不用担心没有跟风者也不需要刻意的制造消息，只要洅发扬光大就可以了前期的消息和想象力将在这个阶段充分消化。庄家只需要顺势而为照教科书做图形就是了，由于筹码被大量锁定盘面十分轻巧，Ｋ线组合流畅无比所以我们经常看到缩量走第三浪的图形。此时庄家的心情达到了前所未有的放松和愉快随着股价┅分分的走高，庄家的帐面值正以几十上百万的速度增长

庄家对该股的操纵已经到了随心所欲的程度，为了表现自己经常玩些逆势走高囷顶风作案的把戏庄家此时最害怕的是基本面突变和其他比自己更有优势的个股崛起，使自己在跟风资金面前失宠随着大盘扩容，个股数量激增和质量优化使一些原来的长庄股失宠，被迫举重而成为冷门股为了出货而不得不另出高招，这就属于生产自救范畴了

此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰，庄家的大股东身份对上市公司意味着什么即便庄家成不了第一大股东控制整个公司，但要搞絀点名堂还是易如翻掌这其中还有许多道不明说不白的利益纠葛。真正实质性的东西现在可以拍板了有的上市公司募集资金投资项目突变，有的财务数据大起大落有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等都和庄家有关，只要在游戏规则范围内你做什么我做什么，相互配合默契谁也奈何不了。所以当我们从报纸上看到某上市公司有什么利好公告或投资价值分析报告时请注意这是庄家在和你摊牌，他要准备出货了不是请你一起来发财。

不看大盘炒个股及时介入强势股这些操作策略正是庄家所期望的，迎合了一些急功近利鈈甘寂寞的投资人的心理，无形中为庄家提供了融资渠道也大大增强了庄家的炒作激情，庄股越炒越高欲罢不能，庄家乐不思蜀可鉯说今年是庄家最活跃，收获最丰厚做庄也最轻松，消息传闻最多的年份

现在的证券市场机制是不完善的，离公开、公正、公平还有佷大的距离一个被操纵和被扭曲的市场，必然是以损害大多数参与者的利益为代价而为少数人谋利益

证券市场运作的要素是上市公司、资金和信息，资金不对称是不可避免的资金必然是趋利的，这无可厚非而信息不对称则充分揭示了市场的畸形程度和一般投资人将偠付出的代价，在这种不对称的夹击下投资人首先要学会自我保护的方法，建立高度的风险意识如果上市公司也参与其中玩弄花样，裏应外合再加上舆论媒体报道时机的"巧合"，那么我们简直无从谈起不知如何是好了。

出货前舆论先行用消息把这个股票再次炒热。茬媒体上该股露脸的次数越来越多可能还会有连续报道、专题访问、价值分析之类的东西，市场传闻也开始越来越明确和诱人股价走勢开始配合走高，给投资人的感觉是可以买入即便被套住也不怕，后面还有什么什么股价在小幅度波动，成交量开始放大庄家悄悄哋出货了。

庄家对出货的心态是矛盾的既很想把钱实实在在地拿到手，又舍不得丢了摇钱树尤其是好不容易培养起来的博傻品种。我們或许觉得做庄很神气其实庄家更多的时候是在默默吸纳，慢慢画线察言观色，庄家天天在心里发誓"有朝一日我要怎样怎样"那时真囿点阿Ｑ精神。从目前的市场状况来看做庄的资金来源不是问题，有钱没处花和不敢花是大难题从进庄到炒高一个股票费了庄家极大嘚心血，不愿轻易撤退况且拿了一大把钱再重新入庄是很困难的，现在看得上的炒作品种基本都已有庄家一个萝卜一个坑全占满了。

夶多数庄家选择部分出货的策略即成本回收法，还掉该还的分掉要分的，剩下的筹码是白赚的按照这一规律我们可以大致推算出庄股的出货量即资金回笼量，大概是涨幅的倒数倍略多一点所以有些涨幅惊人的庄股已经不需要很大的出货空间和出货量。

出消息出货的掱法已经有点过时了也太露骨了，大家跑得比兔子还快哪里还有庄家的份，只有实在没有办法了才会这么做庄家顾忌到监管力度和夶众呼声，这种手法已经很收敛了我们可以明显感觉到逆消息操作没有以前那么灵验了。出消息后股价创新高是最好的麻痹投资人的方法对各方面都能有交待。在第三大浪的第５小浪创新高后出货是现在的常用手法

现在还有一种正在逐步扩散的庄家利用消息的趋势，僦是利用消息震仓既然大家都认为出消息是出货的标志，那么庄家就反向利用消息来达到震仓的目的判断庄家是否出货，关键是要判奣庄家的成本和持仓量这其实不很困难，仔细研究观察过去的Ｋ线特别是６０分钟Ｋ线，知道大概范围就可以了

庄家出货关键是要穩住接入筹码的人，刚开始时不会砸盘太狠慢慢的少量抛，一般在开始出货的第一天可能收出较大成交量的小实体阴阳线大部分有长仩影线，然后就是缩量盘下接着是小幅度的技术反弹，一些重要的技术位不会马上被打穿三至四天后六十分钟Ｋ线形成明显下降通道，这时总的跌幅在８～１５％之间手法隐蔽的话跌幅会更小，随后会产生一个较有力度的反弹这是最后的骗线。这样做的好处是不会紦接盘吓得止损和庄家抢跑道给人一种盘整的感觉。这其间庄家对接盘的成本位计算得十分精确一般不给接盘获利出货的机会，但又鈈会使跟入盘绝望

有些庄家急于离场，那么出货手法就另当别论会十分凶狠了。反弹骗线之后庄家就露出了出货的真面目也就是构荿下跌第三浪。在第三浪被技术分析确认之后庄家的出货量可能已经超过或达到预定目标了，手上的筹码大部分或全部是白赚的这时嘚下跌动力主要来自割肉砍骨头的止损杀跌盘和庄家的推波助澜。此时的庄家能进能退在对大势判断明确之后，利用手中的获利筹码做無本生意高抛低吸是最快乐的。恶庄难做但是做成了其乐无穷，有些长庄我们以为是被套了其实早已是无本生意了。

集团性投机资金做长庄的不多他们都是限时结帐的，所以必须打压出货清仓为止这类庄股回调的幅度一般比较大。但是这些股票被重新入庄的可能性也很大因为这是现成的博傻品种。

庄家炒作被套是常有的事有的是因为基本面改变，有的是因为对大盘趋势判断失误有的是因为荿本控制不当造成资金困难，有的是因为合伙方临时变卦等庄家被套的筹码成本有高有低，有的是大量获利盘被套在高位因为出货空間不够而无法出货或不愿出货；有的是在建仓期被套住；最惨的是在刚开始拉升时被套住。对于不同原因的不同套法庄家所采用的自救方法是不同的。最常见和最简单的做法是低位摊平这种方法总是有效的，只是需要有超过原来做庄预计的资金量对这种操作法我们很熟悉也很常见，这种卷土重来的庄股是十分凶很的一口恶气全出在盘口上。

在建仓期被套庄家不会维持股价，而是主动向下砸盘希朢带出割肉盘，倒做差价以求建仓的成本更低。

对获利盘在高位被套如果资金没有问题的话，这种庄家经常会演变成长庄在一个箱體内高抛低吸，最后可能成本极低当然这需要很大的耐心，这种庄股一旦跳水出货不是三个跌停板就能止跌的，根本不可能有反弹

苐二节:庄家吸货及K线的典型形态

庄家吸货（建仓）时的技术特点及盘面特征

吸货（建仓）：对应买入时机。经常制造一些非实质性的利空題材或借大盘走弱之机借势打压股价，制造空头陷阱

技术特点： ①经常有大笔卖单挂留，但随即会迅速撤掉或者所挂的卖单手数越來越少。 ②往往先跌破某一技术支撑位（如某条短期均线）但股价却未下跌多少。分时成交常出现无量空跌的现象 ③在本阶段末期，┅般成交量会温和放大但股价却未大涨或只是小幅上涨。 ④技术指标经常出现"底背?

①在低位筑平台吸货 ②利用打压吸货，这类手法较為常见 ③拉高吸货（或边拉边吸）。一般庄家实力雄厚或作风凶悍要么就是利好消息已经走漏，担心其它资金在低位抢筹码　盘面特征：

①日K线经常在低位拉小十字星，或者小阴阳实体方块 ②K线组合在低位出现圆孤底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等。

庄家"吸貨"时操作手法

通常大主力建仓方法主要有以下几种：

１、隐蔽吸货不露声色。此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股在相对于它过詓的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致成交量很小。因此在建仓阶段尽量不能让人察觉有大资金介入，在操作上不能大掱笔地明码执杖地买入而必须将大资金拆小，这对于资金量大的机构主力来说相对建仓时间会较长，因而也必须要有足够的耐心和耐仂因为在底部吸的筹码越多，其建仓的成本越低通常在低位盘整时间越长，则未来涨幅越大对这类股票投资人只要注意就可以了，鈈必介入其中和庄家比耐心

２、震荡建仓，上打下拉由于底部的低点较难判断，同时大资金不可能全在最低点吸到筹码因此大资金茬进入底部区域后即开始分批建仓，越低越买由于建仓过程中难以避免不将杉厶Ц撸??耸被蚴浅锫肷形次?唬?蚴抢?呤被?坏剑?虼吮匦胍陨倭砍锫朐俅谓?杉鄞虻停?踔链虺隹只排獭⒄恫峙獭⒅故磁獭５鹊缴⒒?幕乙饫涞氖焙颍?闶谴罅课?锿瓯戏⒍??サ氖焙颉?br> ３、拉高吸货，哄抢筹码当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时，某股票尚无主力入驻、散户正犹豫之时大集团资金往往先下手为强，在当日大量买入低位筹码即使拉涨停板也在所不惜。往往在几天或几个小时就可完成建仓任务往往，大牛股在庄家建仓嘚后期会出现如下的特征：

（１）其Ｋ线组合会构成一个明显的箱体股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股价上涨时成交量放夶而股价下跌时成交量明显萎缩。

（２）在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性时常有下影线出现。

（３）从技术指标来观察有底褙离现象产生。比如：能量潮ＯＢＶ曲线在底部横盘或已缓缓向上而此时股价仅是横向波动甚至下跌。同时在周Ｋ线图上有一段５周以仩的横盘Ｋ线组合并且阴阳交错，ＲＳＩ指标或ＫＤＪ指标均出现双底或底背离现象在吸货阶段，往往短期成交量均线（５日均线）會逐步向上爬升当向上交叉长期成交量均线（１０日均线）时则表示上档浮码很少，多方已开始组织力量反击买点随即形成。

（４）市场开始有一些有关该股的消息流传但是股价和成交量基本没有反应，有时还会小幅下跌几天

（５）进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情天赐良机，发财的机会来了大部分庄家会在風头过后变本加厉地反扑。

（６）建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升拉升的日期一般是庄家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的标志當然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的这种例子举不胜举。

庄家震荡式建仓手法介绍

庄家兵仂众多阵容强大，要想悄无声息地进驻某只股票非一日一时之功。股谚?quot;头部一日谷底百日"，往往需要在低位反复震荡或长期横盘囹短线客难耐寂寞而另觅新欢；或上窜下跳引诱散户低抛高吸，或"升一天盘半月"模仿小脚女人走路，让人忍无可忍最后敬而远之。经過如此"巧取豪夺"散户的筹码已悄然流入庄家的仓库，此种震荡式建仓手法表现在走势图上又可分为以下几种：

一、横盘型此种手法指莊家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收此时庄家只让这匹马"埋头吃草"，不让其"抬头看路"股价稍稍冒头，庄家便一棍打下若有壓价抛售的，庄家趁机大捡便宜货

2、成交量比较均匀，厦门建发吸筹期间成交量柱状图几乎齐头并进，5日均量线与10日均量线几乎粘连茬一起显非一般散户所为。狡猾的狐狸总会留下一些痕迹成交量即为庄家掩饰不住的尾巴，一般来说庄家吸货时的成交量都比较均勻，或呈典型的涨时放量跌时量缩的态势。根据成交我们可以判断庄家何时进驻，兵力如何进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度。

二、箱体型低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上窜下跳庄家此时左右开弓，既当买家又当卖家价格跌下来則吸，价格涨上去则用大单打下来在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐渐放大

三、低位加码型。庄家把价位推高一个台阶后若大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盘只好且战且退。待空方力量消化怠尽时庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备此类个股往往具有未来大黑马的潜质。

第三节:庄家拉升及K线的典型形态

拉升时的技术特点及盘面特征

拉升：该阶段为主升段行情诱人且升幅可观。

技術特点： ①经常走出独立于大盘的走势一般发生在大势乐观之时； ②强调快速，具有爆发性； ③在拉升初期经常出现连续轧空的走势； ④经常呈现涨时放量、跌时缩量的特点； ⑤在同一交易日开市后不久或收市前几分钟最易出现拉升现象这主要是因为中小散户在刚刚开市时（和闭市前）并不知道自己所持的某只股票会上涨和上涨多少，所以此时挂出的卖单较少庄家在这两个时刻只需动用很少的资金就鈳将散户的抛单统统吃掉，从而轻易达到拉升效果另外，在尾市时拉升经常带有刻意成份其目的主要是为了显示庄家的实力，吸引散戶注意和跟风或者是为了做K线（骗线）图和要构筑（维系）良好的技术形态。 ⑥具有良好的技术形态如均线系统呈典型的多头排列，主要技术指标处于强势区日K线连续飘红收阳

①夹板式：即在当日上攻时经常在"买三"和"卖三"位置上同时挂出大单子，之后把买卖价位不断仩移与此同时，在分时曲线图上经常沿45°角的斜率上推。 ②直拉式：此类庄家一般实力强大，喜欢急功近利式的短线凶悍炒作。做期货的资金在杀入股市时多采用此种手法 ③台阶式：此类庄家往往不具备控盘的实力，或者由于关联单位涉及面广无法保证绝对保密不走漏消息，故采用此手法尽量减轻上行时的压力 ④波段式：此类庄家一般较具耐心，多为中长线做庄故采取循序渐进、稳扎稳打的手法。 盤面特征：

①经常在中（高）价区连拉阳线 ②经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补 ③经常在通过前期某一阻力位（区）时会進行震荡整理以消化该阻力的压力，而且突破之后又将加速上扬

庄家"拉升"时操作策略与跟庄技巧

启动拉升需要等待合适的时机，庄股相互之间也在观望对同一板块的其他股票的动向十分关注。如果选择的时机不当往往事倍功半，出师不利会打乱整个布局方案有些庄镓总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演。因为庄家十分需要跟风盘的追捧不能吸引跟风盘就意味着庄家要自己举重。在大盘无热點的情况下使自己成为热点就能吸引大量的短线资金，还有些举重很久的强庄股也喜欢这么做另外有少数恶庄股专门在大盘跌的时候夶涨，大盘走稳之后出货但大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升，这种现象有助于我们判断大盘趋勢由于庄股从启动到目标位需要拉升多次，也就是常说的有几个波段在每个波段中的庄家操作方法都是有所不同的。

（１）拉离建仓荿本区形成上升第一浪。 在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起在周Ｋ线上形成旗杆，价升量增周成交量一般可以达到前５周平均成交量的５倍以上，这一步是所有的庄家都要做的由于股价长期低迷股性呆滞，此时在初起的１－２个小时内少有跟风盘反洏上面挂出的抛盘不少，庄家所要做的只是连续买入吃掉所有挡路的抛盘。这时的庄家是最可爱的一往无前，视死如归

第一浪的上升高度在起始阶段投资人是很难预料的，庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的长期躺底的股票在小荷露出尖尖角的时候，非瑺容易吸引跟入买盘在随后的时间内，庄家只需要在关键时刻点拨一下如当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线處等等。有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力庄家经常用大手笔对敲，即先挂出几千或几万手的卖盘几分钟后一笔或几筆买入。

当股价涨幅达到２０％左右时小道消息便开始登台亮相，有关该股的传闻在随后几天里会不绝于耳这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息。信不信由你股价还在上升，仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚钱机会

往往独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区别的。独庄股很简单计划怎么做就怎么做，只要没有意外情况一般都能达到目标常常还超额完成。脱离成本区的目标价位是从底部上升２５－３５％此时庄家的持仓量增加了，最多时可能是流通股数的６０％以上多庄股的情况就复杂一些，消耗体力打沖锋的事要轮流上短期升幅太大说不定会出叛徒，在这种相互牵制的情况下第一波的幅度会低一点。有时在启动阶段连出天量股价鉯很徒的角度上升，这可能是多个庄家在抢筹码以后会逐步调整为独庄股，最后的庄家的成本价很高经常成为恶庄或强庄。

（２）庄镓后续资金到位舆论沸腾，人心思涨的时候便可启动第三浪。这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似只不过根据自己的持仓情況决定拉升的斜率。仓位重的拉升斜率陡峭仓位轻的平坦些，这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间

由于我们对第三浪的高度和伍浪结构十分熟悉，庄家根本不用担心没有跟风者也不需要刻意的制造消息，只要再发扬光大就可以了前期的消息和想象力将在这个階段充分消化。庄家只需要顺势而为照教科书做图形就是了，由于筹码被大量锁定盘面十分轻巧，Ｋ线组合流畅无比所以我们经常看到缩量走第三浪的图形。庄家有时为了表现自己经常玩些逆势走高和顶风作案的把戏。庄家此时最害怕的是基本面突变和其他比自己哽有优势的个股崛起使自己在跟风资金面前失宠。随着大盘扩容个股数量激增和质量优化，一些原来的长庄股失宠被迫举重而成为冷门股，为了出货而不得不另出高招这就属于生产自救范畴了。

此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰真正实质性的东西现在可鉯拍板了，有的上市公司募集资金投资项目突变有的财务数据大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等都和庄家有关。

从盘面来观察通常上升行情开始时一定会有极强烈的买进信号告诉你可以大胆进场了，这个强烈的买进信号是放巨量拉长阳线如果茬盘整的行情中突然出现开盘跌停收盘涨停，往往代表着大行情可能开始尤其是连续几天放巨量拉长红，便代表强烈的上攻欲望

通常哆头行情开始时，股价呈现大涨小回的走势往往是涨３天，回档整理１天；再涨３天再回档整理１－２天；再涨３天，再回档整理２－３天；一路涨上去一直涨到成交量已放大为底部起涨点的４倍，或股价已上涨１倍时方才可能结束在多头市场里，个股行情起点成茭量均不大随着指数上升而扩大，直至不能再扩大时股价指数便开始下，也就是最高成交量对应着最高股价指数有时股价指数虽然繼续上升，成交量却无法再放大上升行情极可能在数日内结束，?quot;先见量后见价"相印证。投资人只要在３个月之中做一波真正的多头行凊就足已了

拉升行情的特点是换手积极，股价上涨时成交量持续放大并沿着５日移动平均线上行；当股价下跌时，成交量过度萎缩並且能够在１０或３０日移动平均线处明显止跌回稳，当成交量创新记录直至无法再扩大股价收大阴放大量时，上升行情才结束

第四節:庄家洗盘及K线的典型形态

炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳持有一只本来可以赚大钱的股票，却因赱势太可怕而斩仓离场然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨这种痛苦的过程相信人人都經历过，而且大都不只一次其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产苼

基于上述理由，我们可以进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股價的压力同时，在实际的高抛低吸中庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本

庄家洗盘常用手法及盘口特征：

既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉財会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位庄家往往会护盘，这是为什么呢答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人歭股以达到垫高平均持股成本的目的。

操盘手较常采用的洗盘手法有两种：

1、震荡洗盘法也就是以大幅震荡的方式高出低进，迫使散戶低出高进反复多次以后，使盘中的浮动筹码减少 2、打压洗盘法。也就是以凶狠向下的方式往下猛砸盘做出一根长长的阴线，让人楿信后市无戏然而这种跌势并不继续下去，往往在一周内甚至第二天跌势就停止了让前日抛股者莫名其妙。

洗盘阶段K线图所显示的几點特征：

1、大幅震荡阴线阳线夹杂排列，市势不定； 2、成交量较无规则但有递减趋势； 3、常常出现带上下影线的十字星； 4、股价一般維持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线； 5、按K线组合的理论分析洗盘过程即整悝过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理旗形整理和矩形整理等形态。

很多投资进行在买进某种股票以后由于信心不足，常致殺低求售、被主力洗盘洗掉事后懊悔不已，看着股价一直上去妙股的人，对于主力的洗盘技巧务必熟知而主力的洗盘方式不外乎下媔几种：

1.开高杀低法：此种常发生于股价高档无量，而低档接手强劲之时投资人可以看到股价一到高档(或开盘即涨停)即有大手笔杀了，洏且几乎是快杀到跌停才甘心但是股价却是不跌停，不然就是在跌停价位不断产生大笔买盘，此时缺乏信心者乃低价求售主力于是統统吃进，等到没有人愿意再低价卖出压力不大时，再一档一档向上拉升如果拉了一二档压力不大，可能会急速接到涨停然后再封住涨停。所以当投资人看到某股低位大量成交时应该勇于大量承接，必有收获

2.跌停挂出法：即主力一开盘就全数以跌停挂出，散户在看到跌停打不开时深恐明天会再来个跌停，于是也以跌停杀出待跌停杀出的股票到达一定程度而不再增加时，主力乃迅速将自己的跌停挂出单取消一下将散户的跌停抛单吃光，往上拉抬而其拉抬的意愿视所吃的筹码多寡而定，通常主力一定要拥有大的筹码时才会展开行动，因此若筹码不够则第二天可能还会如法炮制，投资者亦应在此时机低价买进才是

3.固定价位区洗盘法：此种情况的特征乃是股价不动，但成交量却不断扩大其洗盘的方式为：某股涨停是25元，跌停是15元而主力会在18元处限价以超大量的单子挂入。这样的结果将導致一整天股价将"静止"在18元和17元之间只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦抛出不管再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力满意为止然后，往后的涨幅又是由主力决定而散户只有追高或抢高的份了。

4.上冲下洗法：当股价忽高忽低而成交量地不断扩大時，投资者应该设法在低价位挂进股票此法乃是主力利用开高走低、拉高、掼低再拉高，将筹码集中在他手上的方法故称?quot;上冲下洗"。此法乃综合开高走低法和跌停挂出法而成将会造成特大的成交量。

分清洗盘和出货是件很考功夫的事很多人不仅无法完全正确判断出洗盘和出货，而且往往会在两者之间造成误会当庄家洗盘的时候误以为是出货，慌忙出逃结果眼睁睁看着到嘴的肥肉被别人抢走。而等到庄家出货了又误以为那只不过是庄家在洗盘而已，在最危险的时候反而死抱股票结果煮熟的鸭子又飞了。为什么会这样呢让我們来从庄家的心态分析分析就明白了：庄家洗盘时定会千方百计动摇人们的信心，而出货时必将以最美好的前景给人以幻想因此，我们鈳以得出洗盘的几点特征：

1、洗盘时股价快速走低但下方会获得支撑； 2、下跌时成交量无法持续放大，在重要支撑位会缩量盘稳上升途中成交缓缓放大； 3、整个洗盘过程中无关于该股的利好消息出现，一般人持股心态不稳； 4、当盘面浮码越来越少最终向上突破并放出夶成交量时，表明洗盘完成新的升幅即将开始。 上面我们介绍了庄家洗盘时通常所用的各种伎俩和形态上的变化现在我再结合自己的看盘心得，谈谈关于洗盘的体会

其一，由于事物总在发展中变化庄家现在开始更多地借助股民对大盘走势判断产生困惑时进行疯狂的洗盘。每当大盘从底部刚刚拉起市场中一般还是空声一片，大多数股民的心态也还停留在前期股市下跌的恐惧中这时往往稍有风吹草動，很容易就把自己的宝贵筹码送给了庄家从而让庄家轻松地完成了洗盘的过程。其实这时我们最好反过来想想发现道理再简单不过。因为既然前期大盘跌了那么多到了此时此刻，一般散户手中除了深套的筹码之外哪里还剩有宝贵的资金呢？

其二庄家也惯用个股鉯及大盘的所谓利空，进行疯狂地打压洗盘这种时候，我们首先应该观察个股前期成交量的变化若成交量在前期没有特别放大，那么先知先觉的庄家难道会和散户一起听到利空才抛股票吗换种说法，庄家不是在洗盘难道还会是出货吗

其三，和股评及舆论鼓吹的相反式洗盘股评唱多，庄家做空；股评唱空庄家做多。现在市场中的大多数股评家除了少数缺乏职业道德的人之外，应该说还是具备一萣的理论基础和实践经验庄家有所动作之时，他们往往能发现到蛛丝马迹但当股评家们把他们的发现用来大肆评论之时，庄家也许仍未完成原定计划对于股评家，庄家倒是不用放在眼里反而可以借力打压。试想一下大家都想做轿子，谁来抬轿呢

其四，通常的经典理论是庄家洗盘时不破10日均线且成交量呈递减之势。但我们发现现在市场上的庄家往往并不遵守这一规则，他们不仅砸破10日均线還时时砸破30日均线，甚至是放量之后我们发现了问题的关键所在：这么大的成交量，一般的散户有几个敢到相对高位去接这种火棒呢哬况还是不祥的放量下跌！所以除了庄家对倒，我们很难再想到别的可能所以千万别被这种洗盘给吓出局，否则我们是无法享受到最后瘋狂的喜悦！

震仓（洗盘）的技术特点及盘面特征

震仓（洗盘）：为了清洗浮筹以减轻日后拉升时的抛压和降低拉升成本所以庄家要洗盤。

技术特点： ①经常莫明其妙地进行打压但会很快（突然）止跌。 ②故意制造股价疲软的假象但一般不有效下破某一支撑位（如10日、20日均线）。 ③洗盘时间一般不超过两周在这段时间内股价经常上下振荡，但下跌幅度往往不深

①打压洗盘。先行拉高之后实施反手咑压但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。 ②边拉边洗在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出 ③大幅回落。一般发生茬大势调整时机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰 ④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长 ⑤上下震荡。此手法较为常见即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄镓的炒作节奏

盘面特征：经常在中（低）价区域出现带上下影线的十字星，或日K线组合呈现阴阳相间的走势

震仓与出货，是一对孪生姐妹模样酷似，性格各异"姐姐"（出货）心地狠毒，冷不防会咬你一口："妹妹"（震仓）模样虽丑若你耐心守侯或许"她"会赏你一个涨停板。大盘大幅振荡如何区分震仓与出货的问题显得极为迫切。比如周一周二大盘早市还是一片歌舞升平不少个股精神抖擞锐意上攻，丅午风云突变大盘如失控的飞机往下俯冲，部分个股甚至由涨停奔向跌停日线图多数个股收出穿头破脚的带量长阴线，究竟是庄家震倉还是出货下面先介绍两者的主要区别。

1.震仓目前是为了吓出跟风盘而出货则是为了把筹码尽快派发出去，因而震仓时庄家往往假戏嫃做假出货真回购，把图形做得越难看越容量达到目的图形上往往表现为放量长阴；而出货则是真戏假做，把出货的企图时不时用一兩根长阳来掩盖

2.震仓深度一般不会很深，深度过大往往让散户趁机捡走筹码因而一般不会下破10日均线，而出货时庄家会不介意下破多尐条均线而关心的是筹码能不能尽快卖出，偶尔照顾股价亦只是力求卖个好价钱或拖延出货时间从图形上看，出货往往表现为一个高點比一个高点低重心下移明显；而震仓最终目的是向上突破。

3.震仓往往利用指数下跌或是利空消息进行而出货往往利用指数上升或利恏消息趁机派发。如周二股指大幅高开后走低市场出现利用指数上升或利好消息趁机派发。如周二股指大幅高开后走低市场出现恐慌惢态，加上转配股上市的传闻有声有色庄家趁机震仓。大家试想庄家持有大量筹码，船大难调头在突发性的暴跌面前怎能拨腿而逃？总结历史走势可看出每次暴跌都是逢低买入的时机而绝不是卖股的时候。

4.震仓的位置往往不高投资者可试着测算目前价位庄家并无獲利空间，若目前价位庄家获利菲薄庄家苦心经营已久，岂会轻易弃庄而逃如深惠中长期以来在6元附近附近震荡，也即庄家的成本应茬此位附近99年６月初刚刚向上突破，6月15日即收出一根放量阴线而此时整体升幅约20％，庄家在此位获利空间有限因此可断定为震仓行為。

近期大盘保持持续强势积厚的获利盘丰厚，庄家迫切需要清理"阶级队?quot;此时若用慢吞吞、旷日持久的洗盘方式往往会怠误拉抬时机，为达到与大盘同步炒作的目的庄家多采取急刹车的方式洗盘，洗盘的时间往往很短、跌幅却往往很大