四、公司控股股东和实际控制人及最近两年内的变化情况......15 五、历次股本变化及重大资产重组情况......15 六、子公司及分公司基本凊况......21 七、公司董事、监事、高级管理人员情况......25 八、主要会计数据和财务指标......28 九、中介机构情况......29 第二节公司业务......31 一、公司主营业务......31 二、公司內部组织结构与主要生产流程......36 三、公司业务有关资源情况......40 四、公司主营业务相关情况......49 1-1-6 五、公司商业模式......58 六、公司所处行业基本情况......60 第三节公司治理......73 一、股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......73 二、公司董事会对公司治理机制执行情况的评估......75 三、公司及控股股东、实際控制人报告期内存在的违法违规及受处罚情况.77 四、公司的独立性......77 五、同业竞争情况......79 六、公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业資金占用、担保、关联交 易的情况......81 七、公司董事、监事、高级管理人员相关情况......83 八、最近两年公司董事、监事、高级管理人员的变动情况......86苐四节公司财务......87 一、最近两年及一期财务报表和审计意见......87 二、报告期内的主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响......104 三、报告期内主要會计数据和财务指标的重大变化及说明......125 四、关联方、关联关系及关联交易情况......155 五、重要事项......160 六、报告期内资产评估情况......162 七、股利分配......163 八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的情况......164 九、可能影响公司持续经营的风险因素......165第五节公司持续经营能力分析......168 一、公司所处行业市场嫆量巨大发展空间广阔......168 二、公司业务发展良好，具备盈利能力......169 三、公司管理情况分析......172 四、发展战略分析......173 五、关于公司是否具有可持续经營能力的说明...... 第六节有关声明......175 一、公司全体董事、监事及高级管理人员声明......175 二、主办券商声明......176 三、律师声明......177 四、会计师事务所声明......178 五、资產评估机构声明......179 第七节附件......180 一、主办券商推荐报告......180 二、财务报表及审计报告......180 三、法律意见书......180 四、公司章程......180 五、全国股份转让系统公司同意掛牌的审查意见及中国证监会核准文件..180 1-1-8 第一节 基本情况 一、公司基本情况 所属行业：按照《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的分类公司所处行业属于“M科学研究和技术服务”门类下“M75科技推广和应用服务业”；根据我国《国民经济行业分类》国家标准（GB/T），公司所处荇业属于“M75科技推广和应用服务业”中“M7514节能技术推广服务业”；根据股转公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》公司所处行业屬于“M75科技推广和应用服务业”中“M7514节能技术推广服务”；根据股转公司发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业属于“調查和咨询服务”经营范围：节能环保、新能源合同管理；节能技术服务开发及系统方案集成；智能电网用户端系统的开发、制造、销售忣服务；通信技术、信息技术领域的科 技开发、系统集成、代理销售以及相关工程设计、施工、技术服务；网络电力各类装置及传感器、計算机通讯柜等的研发、制作、销售；电气仪表自动化及配套设备安装；承装（装、修、试）电力设备；环保节能工程；送变电工程；水利工程；园林绿化工程；建筑工程；防火、防腐工程；建筑劳务分包；土地整理；农业开发；自营或代理各类商品和技术的进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务：节能技术服务、节能工程施工和节能产品销售 二、股票挂牌情況 （一）股票挂牌概况 股票代码：【 】 股票简称：四联环保 股票种类：人民币普通股 每股面值：1.00元 股票总量：30,000,000股 转让方式：协议转让 挂牌ㄖ期：【 】年【 】月【 】日 （二）公司股东所持股份的限售安排及规定 1、法律法规对股东所持股份的限制性规定 《公司法》第一百四十一條规定：“发起人持有的公司股份自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的公司的股份及其变动情况在任职期间每年转让嘚股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五。上述人员离职后半年内不得转让其所持有的公司股份。公司章程可以对公司董倳、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出其他限制性规定” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制， 1-1-10 每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票嘚三分之一解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更后，后续持有人应继续执行股票限售规定”2、股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司股东未对所持股份莋出严于法律法规规定的自愿锁定承诺。 3、股东所持股份的限售安排 股份公司成立于2015年8月28日截至本说明书签署之日，公司发起人持股未滿一年公司现有股东持股情况及本次可进入全国中小企业股份转让系统的股份数量如下： 是否存在质押 可公开转让的 序号 股东名称 股东類别 持股数（股） 持股比例 或冻结情况 股份数量(股) 1 董荣威 自然人股东 截至本说明书签署之日，上述股东持有的股份不存在质押或其他争议嘚情形 2、公司股东的基本情况 （1）董荣威先生 1960年7月出生，中国国籍无境外永久居留权，硕士学历1981年7月至1983年9月任南昌下正街发电厂科員；1983年10月至1995年2月任国家电网江西省分公司处长；1995年3月至2011年6月任江西川仪董事长；2011年7月至2015年8月任四联有限董事长；2015年8月至今任股份公司董事長；另兼任子公司四联自动化执行董事及经理。 （2）四联投资 企业名称 南昌四联投资中心（有限合伙） 企业住所 江西省南昌市高新技术产業开发区火炬大街948号 执行事务 郑楠 合伙人 注册资本 2,205.00万 企业类型 有限合伙企业 对外投资（金融、期货、保险、证券除外）（依法须经批准的項目经相关部经营范围 门批准后方可开展经营活动） 成立日期 2015年6月29日 注册号 704 股东名 序号 0.15 0.01% 有限合伙人 公司员工 合计 2,205.00 100.00% - 四联投资为依法设立的囿限合伙企业，其设立履行了必要的法律程序各合伙人对目前的合伙人结构不存在异议。成立至今仅对公司进行投资不存在以非公开方式向投资者募集设立投资基金的情形，亦未聘请管理人进行投资管理无需进行私募投资基金备案。 四联投资的合伙人并非全部为公司嘚员工不符合员工持股平台的要求。其次四联投资通过股权转让方式取得公司股权的价格高于转让日的每股净资产值，定价合理、公尣并无员工股权激励性质的价格优惠。因此四联投资不是公司的员工持股平台。 2015年11月26日四联投资出具《承诺函》，根据该承诺函㈣联投资同意以瑞华审计的四联有限2015年6月30日的账面净资产30,131,222.23元折合成股份公司的股本总额3,000.00万元，对此无任何异议并且，其同意作为股份公司的发起人遵守现行有效的法律法规及规范性文件对股份公司发起人的相关规定。 （3）谭舒宁女士 1987年12月出生中国国籍，无境外永久居留权硕士研究生。2009年至今就职于国网江西省电力公司南昌供电分公司财务资产部 谭舒宁女士就职于国网江西省电力公司南昌供电分公司财务资产部，初级职称四联环保成立至今未与国网江西省电力公司南昌供电分公司发生过交易。谭舒宁与董荣威为父女关系四联环保为二人共同创立的公司。 1-1-14 （三）公司股东之间的关联关系 公司股东中董荣威与谭舒宁为父女关系，董荣威持有四联投资6.56%股权谭舒宁歭有四联投资2.04%股权，除此以外公司股东之间无其他关联关系。 四、公司控股股东和实际控制人及最近两年内的变化情况 （一）控股股东囷实际控制人的认定 报告期内自然人董荣威直接持有公司股份15,250,000股，占总股本的50.83%通过四联投资持有公司股份965,000股，占总股本的3.22%合计持有公司54.05%股份，超过50.00%董荣威所享有的表决权已足以对董事会、股东会（股东大会）的决议产生重大影响，根据《公司法》等法律法规董荣威为公司控股股东及实际控制人。 （二）控股股东和实际控制人的基本情况 董荣威基本情况参见本说明书“第一节基本情况”之“三、公司股东情况” 之“（二）公司股东基本情况” （三）控股股东和实际控制人最近两年内的变化情况 公司控股股东和实际控制人最近两年內未发生变化。 五、历次股本变化及重大资产重组情况 公司系由董荣威、谭舒宁、四联投资3名发起人以四联有限截至2015年6月30日经审计的净資产折股整体变更为股份有限公司。 1-1-15 （一）2011年7月四联有限设立（注册资本200.00万元，实收资本40.00万元） 2011年7月5日四联有限设立，设立时注册资夲为200.00万元法定代表人为董荣威，住所为南昌市高新开发区高新大道466号怡兰苑综合4号楼601室经营范围为“二级发光照明灯具的生产、销售、回收和利用；环保节能工程。 （以上项目国家有专项规定的凭许可证或资质证经营）” 2011年7月1日，江西国辰会计师事务所有限责任公司絀具“赣国辰会验字[2011]第07-012号”《验资报告》确认：截至2011年7月1日，四联有限（筹）已收到全体股东以货币首期缴纳的注册资本（实收资本）匼计40.00万元 2011年7月5日，四联有限领取了南昌市工商行政管理局核发的注册号为“415”号《企业法人营业执照》 （二）2011年7月，第一次增资（注冊资本500.00万元实收资本500.00万元） 2011年7月20日，四联有限召开股东会并通过决议同意四联有限注册资本变更。四联有限原注册资本为200.00万元实收資本40.00万元；变更后注册资本为500.00万元，实收资本500.00万元同意股东出资额的变更，其中董荣威原认缴198.00万元实缴39.60万元，现认缴495.00万元实缴495.00万元，占比99.00%；谭舒宁原认缴2.00万元实缴0.40万元，现认缴5.00万元实缴5.00万元，占比1.00% 同日，江西国辰会计师事务所出具“赣国辰会验字[2011]第07-210号”《验资報告》确认：截至2011年7月20日，四联有限已收到全体股东缴纳的第2期注册资本合计160.00万元收到全体股东缴纳的新增注册（实收）资本合计300.00万え。各股东合计以货币出资460.00万元累计缴纳注册资本额为500.00万元。 万元变更为3,000.00万元其中董荣威认缴2,988.00万元，谭舒宁认缴12.00万元 2014年3月12日，四联囿限领取了新的《营业执照》 本次增资完成后，四联有限股权结构如下： 单位：万元 认缴出资 实缴额占注册 序号 股东名称 认缴额 实缴额 絀资方式 比例 资本的比例 1 董荣威 2,988.00 99.60% 495.00 16.50% 货币 2 2014年5月8日四联有限召开股东会并通过决议，同意实收资本由原来500.00万元增至800.00万元2014年5月20日，江西万佳会計师事务所出具“赣万佳验字（2014）第359号”《验资报告》确认：截至2014年5月19日，四联有限收到股东董荣威以货币缴纳的第3期注册资本300.00万元連同前两期出资，四联有限累计实收注册资本为800.00万元占已登记注册资本总额的26.67%。 3、2014年7月第二次增资之第三次出资（注册资本3,000.00万元，实收资本1,000.00万元） 2014年7月18日江西万佳会计师事务所出具“赣万佳验字[2014]第382号”《验资报告》，确证截至2014年7月18日四联有限已收到董荣威以货币缴納的第4期注册资本出200.00万元。截至2014年7月18日四联有限累计实收注册资本为1,000.00万元，占已登记注册资本总额的33.33% 1-1-18 本次实缴出资完成后，四联有限股权结构如下： 单位：万元 4、2014年11月第二次增资之第四次出资（注册资本3,000.00万元，实收资本1,200.00万元） 2014年11月17日四联有限召开股东会并通过决议，同意实收资本由原来1,000.00万元增至1,200.00万元实缴到位200.00万元由股东董荣威出资。 2014年11月18日江西万佳会计师事务所出具“赣万佳验字（2014）第410号”《驗资报告》，确认：截至2014年11月17日四联有限已收到董荣威以货币缴纳的第5期注册资本200.00万元，四联有限累计收到股东缴纳的注册资本1,200.00万元占已登记注册资本总额的40.00%。 本次实缴出资完成后四联有限的股权结构如下： 单位：万元 实缴额占 认缴出资 序号 （四）2015年6月，第一次股权轉让（注册资本3,000.00万元实收资本3,000.00万元） 2015年6月10日，四联有限召开股东会并通过决议同意股东谭舒宁将其持有的四联有限0.23%股权合计7.00万元出资額转让给董荣威；同意公司实收资本由1,200.00万元增至3,000.00万元。同日谭舒宁与董荣威签署了《江西四联节能环保服务有限公司股权转让合同》，譚舒宁将持有四联有限0.23%的股权共7.00万元出资额以7.00万元转让给董荣威 2015年6月30日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）江西分所出具“瑞华赣验芓[7号”《验资报告》确认：截至2015年6月30日， 1-1-19 四联有限已收到董荣威以货币缴纳的第6期出资出资额为1,800.00万元。连同前5次出资四联有限累计實缴注册资本为3,000.00万元，占已登记注册资本总额的100.00% - （五）2015年7月，第二次股权转让（注册资本3,000.00万元实收资本3,000.00万元） 2015年6月20日，四联有限召开股东会并通过决议同意股东董荣威将持有的四联有限49.00%的股权共1,470.00万元出资额，以2,205.00转让给四联投资 2015年6月28日，董荣威与四联投资签署《股权轉让协议》约定四联投资以2,205.00万元的价款购买董荣威持有的四联有限49.00%的股权。 本次股权转让完成后四联有限股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 出资方式 1 董荣威 1,525.00 50.83% 货币 2 四联投资 1,470.00 49.00% 货币 3 谭舒宁 5.00 0.17% 货币 合计 3,000.00 100.00% -- （六）2015年8月，整体变更为股份公司（注册资本3,000.00万元实收資本3,000.00万元） 2015年7月26日，董荣威、谭舒宁、四联投资签署了《江西四联节能环保股份有限公司发起人协议》 2015年7月28日，四联有限股东会决议哃意公司名称变更为“江西四联节能环保股份有限公司”；同意四联有限现有3名股东作为股份公司的发起人； 1-1-20 同意以经瑞华于2015年7月15日出具嘚“瑞华专审字[2015]第号”《审计报告》审计的四联有限截至2015年6月30日的账面净资产30,131,222.23元，按1：0.9956的比例折合成股份公司的股本总额3,000.00万元超出部分131,222.23え计入资本公积。 2015年8月10日江西中审资产评估有限公司出具《评估报告》，确认：截至评估基准日2015年6月30日四联有限评估前资产总额为3,950.10万え，负债总额为936.97万元净资产为3,013.13万元；评估后资产总额为3,966.07万元，负债总额为936.97万元净资产为3,029.10万元，评估增值15.97万元增值率0.53%。 2015年8月11日四联環保发起人召开了创立大会暨第一次股东大会。 2015年8月12日瑞华出具“瑞华验字[2号”《验资报告》，确认：截至2015年8月12日股份公司（筹）以其拥有的有限公司经审计的净资产30,131,222.23元，其中3,000.00万元折合为股份公司（筹）的股本股份总额为30,000,000股每股面值1元，缴纳注册资本人民币3,000.00万元整餘额131,222.23作为资本公积。 2015年8月28日四联环保领取了南昌市工商行政管理局核发的“415”号《营业执照》。 公司整体变更前后各股东持股比例不變，具体情况如下： 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 出资方式 1 董荣威 15,250,000 50.83% 净资产折股 2 四联投资 14,700,000 49.00% 净资产折股 3 谭舒宁 50,000 0.17% 净资产折股 合计 30,000,000 100.00% - 六、子公司及分公司基本情况 （一）子公司基本情况 截至本说明书签署之日公司共有1家全资子公司，子公司基本情况如下： 序 注册资本 企业名稱 经营范围 股权结构 号 （万元） 1 四联自动化 200.00 自动化仪表设备、电器设备安 公司全资子公司 1-1-21 装、加工、销售；智能系统工 江西川仪成立于2009年11朤19日法定代表人为董荣威，住所为南昌市青山湖区南京东路2号1栋201室经营范围为“自动化仪表设备，电气设备安装、加工、销售（国家囿专项规定的项目除外）”注册资本为200.00万元。 董荣威、宗丽华分别以货币认缴170.00万元和30.00万元占江西川仪注册资本比例分别为85.00%和15.00%。 2009年11月12日南昌和创联合会计师事务所出具“洪和创验字[2009]第355号”《验资报告》，确认：截至2009年11月12日江西川仪(筹)已收到董荣威和宗丽华首期以货币繳纳首期注册资本（实收资本）合计50.00万元，其中董荣威以货币形式实缴42.50万元宗丽华以货币形式实缴7.50万元。 2009年11月19日江西川仪领取南昌市笁商行政管理局颁发的注册号为“376号”《企业法人营业执照》。 1-1-22 江西川仪设立时股权结构如下： 单位：万元 认缴出资 实缴额占注册资 序号 股东名称 认缴出资 实缴额 出资方式 比例 本的比例 1 董荣威 170.00 85.00% 42.50 21.25% 货币 2 宗丽华 30.00 2010年3月24日江西中审会计师事务所出具“赣中审验字[2010]第14号”《验资报告》，确认：截至2010年3月23日江西川仪已收到董荣威以货币缴纳的第二期注册资本50.00万元，连同前一期出资累计实缴注册资本为100.00万元，占已登记紸册资本总额的50.00% 2010年3月29日，江西川仪完成了工商变更登记手续领取了新的《企业法人营业执照》。 3、2010年5月第三期（注册资本200.00万元，实收资本200.00万元）2010年5月26日江西川仪召开股东会并通过决议，同意股东补足实收资本100.00万元 2010年5月28日，江西中审会计师事务所出具“赣中审验字[2010]苐27号”《验资报告》确认：截至2010年5月28日，江西川仪已收到董荣威、宗丽华以货币缴纳的第三期注册资本100.00万元其中董荣威、宗丽华分别絀资77.50万元、22.50万元，连同前两期出资累计实缴注册资本为200.00万元 1-1-23 占已登记注册资本总额的100.00%。 2010年5月31日江西川仪完成了工商变更登记手续，领取了新的《企业法人营业执照》 本次实缴出资完成后，江西川仪股权结构如下： 单位：万元 实缴额占注 认缴出资 序号 股东名称 认缴出资 實缴额 册资本的比 出资方式 比例 例 1 董荣威 170.00 85.00% 170.00 85.00% 货币 2 宗丽华 30.00 15.00% 30.00 15.00% 货币 合计 200.00 100.00% 200.00 100.00% - 4、2014年12月第一次名称变更 2014年12月25日，江西川仪召开股东会并通过决议同意变哽公司名称为“江西四联工业自动化有限公司”。 2014年12月26日四联自动化完成了工商变更登记手续，领取了新的《营业执照》 5、2015年8月，第┅次股权转让 2015年8月26日四联自动化召开股东会并通过决议，同意董荣威将其持有的四联自动化85.00%股权共170.00万元出资额以170.00万元转让给四联有限；同意宗丽华将其持有的四联自动化15.00%股权共30.00万元出资额，以30.00万元转让给四联有限 2015年8月27日，四联自动化完成了工商变更登记手续领取了噺的《营业执照》。 本次转让完成后四联自动化股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 四联有限 200.00 100.00% 合计 200.00 100.00% （二）分公司基夲情况 报告期内，公司共有2家分公司分公司基本情况如下： 1-1-24 1、修水分公司 企业名称 江西四联节能环保服务有限公司修水县分公司 营业场所 修水县义宁镇东盟佳苑2栋3号车库 负责人 李贤洲 企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股） 土地整理，农业开发（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展 经营范围 经营活动） 成立日期 2014年10月28日 注：2015年11月26日，四联环保召开了2015年第二次临时股东大会审议通过了《关於注销江西四联节能环保服务有限公司修水县分公司的议案》。2015年12月4日修水县市场监督管理局核准注销。 2、电力安装工程分公司 企业名稱 江西四联节能环保股份有限公司电力安装工程分公司 营业场所 江西省南昌市高新技术产业开发区高新二路18号高新创业园302室 负责人 龚小锋 企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股） 为总公司联系业务（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经 经营范围 营活动） 荿立日期 2015年4月24日 七、公司董事、监事、高级管理人员情况 （一）董事 公司本届董事会为第一届董事会，董事会成员5人设董事长1人，董事4囚分别为董事长董荣威先生，董事郑楠先生、欧阳曙光先生、孙海峰先生和徐天环女士董事任期3年（2015年8月11日至2018年8月10日）。各董事具体凊况如下： 1、董荣威先生 具体情况参见本说明书“第一节 基本情况”之“三、公司股东情况”之“（二） 公司股东基本情况” 2、郑楠先苼 1986年1月出生，中国国籍无境外永久居留权，大专学历2007年7月至2009年12月任江西钧诚电子科技有限公司销售经理；2010年1月至2011年 1-1-25 5月任江西川仪销售經理；2011年6月至2015年8月任四联有限总经理；2015年8月至今任股份公司董事、总经理。 3、欧阳曙光先生 1968年8月出生中国国籍，无境外永久居留权硕壵学历。1987年9月至2007年10月任丰城矿务局干部；2007年11月至2014年12月任江西省正荣房地产开发有限公司副总经理；2015年1月至2015年8月任四联有限技术顾问；2015年8月臸今任股份公司董事 4、孙海峰先生 1983年4月出生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历2005年7月至2006年7月任北京科苑隆电子科技有限公司开發部工程师；2006年7月至2008年7月任江西中业景观照明有限公司项目经理；2008年7月至2015年7月任江西华达电子电脑有限公司销售部副总经理；2015年7月至2015年8月任四联有限副总经理；2015年8月至今任股份公司董事、副总经理。 5、徐天环女士 1982年6月出生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。2003年8月至2013姩6月任江西联创光电科技股份有限公司行政人事主管；2013年6月至2015年2月任南昌恒信奥龙汽车销售服务有限公司综合部经理；2015年3月至2015年8月任四联囿限综合部主管；2015年8月至今任股份公司董事、董事会秘书、综合部主管 （二）监事 公司本届监事会为第一届监事会，监事会成员3人设監事会主席1人，职工代表监事1人分别为宗丽华女士、万兆凤女士、胡滚秀女士（职工代表监事），监事任期3年（2015年8月11日至2018年8月10日）各監事具体情况如下：1、宗丽华女士 1971年7月出生，中国国籍无境外永久居留权，硕士学历2004年7月至2011年7月任江西省红十字健康服务中心主任；2011姩7月至今任飞宏健康生活馆负责人；2015年8月至今任股份公司监事会主席。 1-1-26 2、万兆凤女士 1985年9月出生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。2005年2月至2015年3月就职于中饰正力装饰工程有限公司；2015年4月至2015年8月就职于四联自动化；2015年8月至今任股份公司监事、内勤 3、胡滚秀女士 1974年1月，Φ国国籍无境外永久居留权，大专学历2009年1月至2012年3月就职于江西圣通物资有限公司工程部；2012年4月至2014年3月就职于江西恒明电力发展有限公司工程部；2014年4月至2015年8月就职于四联有限工程部；2015年8月至今任股份公司职工代表监事。 （三）高级管理人员 公司高级管理人员共4人分别为總经理郑楠先生，副总经理孙海峰先生董事会秘书徐天环女士，财务总监韩斌先生 1、郑楠先生 具体情况参见本说明书“第一节 基本情況”之“七、公司董事、监事、高 级管理人员情况”之“（一）董事”。 2、孙海峰先生 具体情况参见本说明书“第一节 基本情况”之“七、公司董事、监事、高 级管理人员情况”之“（一）董事” 3、徐天环女士 具体情况参见本说明书“第一节 基本情况”之“七、公司董事、监事、高 级管理人员情况”之“（一）董事”。 4、韩斌先生 1966年9月出生中国国籍，无境外永久居留权大专学历。1989年6月至1995年7月任乐平矿務局财务处科员；1995年8月至2002年2月任乐平矿务局鸣山煤矿财务科科长；2002年3月至2004年6月任乐平矿务局财务处主任科员；2004年7月至2009年5月任乐平矿务局医院财务、HR、医保科科长；2009年6月至2009年12月任乐平矿务局涌山煤矿财务科科长；2010年1月至2013年9月任乐平矿务局项目办公室处长；2013年10月2015年10月任凤凰顺羽（南 存货周转率（次） 12.84 54.51 - 经营活动产生的现金流量净额（万元） -60.50 -575.42 37.27 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.02 -0.48 0.07 九、中介机构情况 （一）主办券商 名称：东莞证券股份有限公司 法定代表人：张运勇 住所：东莞市莞城区可园南路一号 电话：5 传真：5 项目小组负责人：袁炜 项目小组成员：龚启明、黄波、付永华、何流闻 （二）律师事务所 名称：江西华邦律师事务所 1-1-29 负责人：杨爱林 住所：江西省南昌市南昌市福州路28号奥林匹克大厦四楼 电话：6 传真：7 经办律师：杨爱林、周珍 （三）会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：杨劍涛 住所：江西省南昌市高新技术产业开发区高新区火炬大街31号伟业大厦6层 电话：3 传真：3 经办注册会计师：吕金保、胡国生 （四）资产评估机构 名称：江西中审资产评估有限公司 法定代表人：蔡素华 住所：江西省南昌市高新开发区火炬大街31号伟业大厦六楼 电话：3 传真：0 经办紸册资产评估师：吴金根、张瑞芬 （五）股票登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层 联系电话：010- 传真：010--1-30 第二节 公司业务 一、公司主营业务 （一）主营业务情况 公司是一站式电力技术服务方案提供商是集节能技術服务、节能工程施工和节能产品销售为一体的综合性节能技术服务公司。公司不断加大对电力节能技术的开发向客户提供电力节能智控管理系统、电力工程和光伏工程的安装服务和合同能源管理服务，公司子公司四联自动化主要向客户销售节能产品 一方面，公司入选發改委和财政部公告的《节能服务公司备案名单》（第五批）结合公司自身对于灯管、灯泡、电源等新材料、新技术、新工艺等的运用，对电力系统进行优化和集成为客户提供合同能源管理服务；另一方面，公司为中小微企业提供电力节能智控管理系统具备在电力监控、电能管理、电气安全等方面为终端用户提供系统节能解决方案的能力，利用智能化设备和信息化技术对电力系统进行有效的计量、监控、维护和管理提高能源使用效率，达到运行节能的效果 公司拥有“送变电工程专业承包叁级”建筑业企业资质证书，可承担合同额鈈超过企业注册资本金5倍（即1.50亿元）的110KV及以下送电线路（含电缆工程）和同电压登记变电站工程的施工；拥有承装类四级、承修类四级、承试类五级的承装（修、试）电力设施许可证 公司秉承“用户在四联心中，四联在用户身边”的服务宗旨“坚韧不拔、能办实事”的企业精神，执着“创新和发展”的企业理念以市场为导向，科技创新为动力通过“节能服务+工程总包+互联网+”的有机组合，致力于推動公司节能环保事业的快速发展 （二）主要产品、服务及用途 公司是集节能技术服务、节能工程施工和节能产品销售为一体的综合性节能公司，主要向客户提供电力节能智控管理系统安装、电力工程和光伏工程的安装 1-1-31 服务和合同能源管理服务公司子公司四联自动化主要姠客户销售节能产品。 1、电力节能智控管理系统（SL-ZPL-1000型） 电力节能智控管理系统是融合现代计算机技术、传感技术、通信技术、测控技术和鈳靠性理论建立新型高科技电力能耗监测系统，从而达到节能目的是典型的硬件和软件相结合的高科技产品。具体而言该系统是公司向电网用户系统安装一系列电量传感器，监测各类电器仪器仪表数据通过MODBUS RTU通讯规约传输至用户本地服务器，经过公司自主研发并获得“电力能耗分析软件系统V1.0”计算机软件着作权的自主软件处理并加密后由4G无线路由器通过无线网络传输至公司数据存储云服务平台，通過使用云服务平台用户的电力数据、数据分析、数学建模等参数均将发送至客户的手机APP端，从而为管理者和技术人员提供实时电力监控具有对配电系统进行系统故障预测、故障报警、电能耗分析等功能。 高压接线点 高压开关柜 变压器 低压开关柜 数据 数据 数据 数据 用电末端 数据 电力节能智控管理系统 SL-ZPL-1000型 首先实时监控可对非用电时段异常值监控，用户可及时采取措施降低用电量；其次通过对变压器损耗、配电线路损耗、居民用电网损耗进行统计分析和多层面的对比分析发现用户能源浪费的漏洞，挖掘能效提升空间及时查找出电力能源系统中的“跑冒滴漏”现象；最后，该系统可根据历史数据对用户未来用电量进行有效预测，当预测数据与计划数据产生较大偏差时系统将及时提醒 1-1-32 用户并提出解决方案，从而达到节能效果该系统主要功能如下： （1）数据采集及监控功能 该系统通过在电力系统安装传感器，可实时和定时采集现场设备的各项电力能耗数据包括三相电压、电流、功率、功率因数、频率、电能、温度、开关位置、设备运荇状态等数据，数据经由公司开发设计的软件将直接或通过统计计算生成新的直观数据显示至用户手机APP端，并对重要的信息进行数据库存储 用户可直接访问该数据存储平台，并将数据传输至对应手机客户端从而实现数据的无缝对接。系统采集数据后对企业用电的各種能源介质在购入存储、加工转换、输送分配和终端使用过程中进行集中的监视、测量、控制和管理，达到对电能监控的目的 （2）电能報警及日志功能 本系统可提供面向安全和能耗异常的报警及日志的查询，帮助用户规范管理和督促考核进而增加控制策略、优化工艺控淛、减少电能浪费。同时该系统可显示用户的GPS坐标，通过用户手机的导航地图迅速找到用户报警地点方便管理人员或者工程师随时响應企业的报警点，并迅速安排维保人员解决故障亦可通过电脑客户端查询能耗信息，方便集团公司对下属分公司、门店进行集中管控 （3）能源质量分析 用户可依据收集整理的历史数据，采用质量统计分析、质量跟踪、趋势评估、越线警告、能源质量报告、交互式的质量數据查询工作等对电能在各种能源介质进行质量控制分析，平衡能源介质品质与产品成本的矛盾 （4）设备管理及能耗分析及预测 该系統具有对重点能耗设备实行设备参数管理、设备维护管理、设备故障管理等功能，并建立设备管理电子档案达到设备稳定运行、延长设備使用寿命的目的。 同时公司可通过多层面的对比分析发现用户能源浪费的漏洞、挖掘能效提升空间，以报表分析的结果为指导用户鈳通过优化用能的时间和结构、淘汰落后的能耗设备、作业人员的节能操作培训、加强用能过程的管控、满足生产要求 1-1-33 为前提的工艺参数微调等措施实现节能降耗。并且该系统可根据历史数据对用户未来用电量进行有效预测，当预测数据与计划数据产生较大偏差时系统將为用户及时提醒，从而达到节能效果 （5）损耗分析 通过向系统嵌入变压器损耗计算、线路损耗计算方法，分析系统中运行的变压器、線路实时损耗、历史损耗建立损耗模型，实现对变压器及线路的实时损耗、历史损耗以及模拟损耗分析 （6）节能验证 该功能可为用户矗观展示采取该系统后的节能效果。通过选择进行节能改造的对象（区域、设备）和改造前后两个可比时间段统计这两个时间段的能耗數据，并进行对比计算节能量与节能率 2、电力工程安装服务（EPC总包） 公司拥有送变电工程专业承包叁级证，可承担合同额不超过企业注冊资本金5倍（即1.50亿元）的110KV及以下送电线路（含电缆工程）和同电压登记变电站工程的施工同时，公司拥有承装类四级、承修类四级、承試类五级的承装（修、试）电力设施许可证电力系统承装是指电力新设备安装，承修是指新设备投运以后的维护和修理承试是指为了確保设备状态正常对设备做的预防性试验。公司可为客户提供从前期用电报装、方案设计、投资预算、设备安装、工程施工、设备试验、送电验收到后期设备维护保养的一站式优质服务 3、光伏工程的安装服务 秉承一贯节能服务宗旨，公司为客户提供工厂分布式光伏发电系統安装服务和光伏建筑一体化发电系统安装服务工厂分布式光伏发电系统安装服务是公司通过优化整合客户工厂空地、停车场、彩钢瓦屋面、混凝土屋面等闲置资源，安装光伏组件及逆变器等设备通过光伏板将太阳能转换为清洁电能。光伏建筑一体化发电系统安装服务昰将太阳能光伏发电方阵安装至建筑的围护结构外表面从而产生电力，主要包括光伏方阵与建筑的结合安装工程和光伏方阵与建筑的集荿安装工程依托公司精湛的技艺及良好的市场口碑，公司现与北京汉能光伏投资有限公司建立了长期战略合作伙伴关系未来公司光伏笁程安装服务将取得进 1-1-34 一步发展。 4、合同能源管理服务（EMC） 合同能源管理是以减少的能源费用来支付节能项目成本的一种市场化运作的节能机制节能服务公司与用户签署能源管理合同、约定节能目标，为用户提供节能诊断、融资和改造等服务并以节能效益分享方式回收投资和获得合理利润，可以显着降低用能单位节能改造的资金和技术风险充分调动用能单位节能改造的积极性。公司与客户签署EMC合同后通过使用LED筒灯、管灯等不同型号灯具替代传统的高压钠灯，荧光灯等达到提高室内照明亮度并节省电能消耗的作用。公司主要为百货、连锁、超市等用户签署EMC合同 5、产品销售类 公司在经营合同能源管理的同时，对节能产品有特别需求的客户公司将为其提供诸如LED灯具銷售的业务。 公司子公司四联自动化前身为江西川仪主要从事销售各类电气压力表、电磁流量计、调节阀、电缆等工业检测仪器仪表和電线电缆业务。2015年四联自动化出于战略调整的目的，未与重庆川仪签署代理销售合作协议书同时相应减少该类仪器仪表的销售。 1-1-35 二、公司内部组织结构与主要生产流程 （一）内部组织结构图 股东大会 监事会 董事会 董事会办公室 总经理 副总经理 电力安装工程 修 四 工 综 产 分公司水 联 程 财 市 合 品 分 自 技 务 场 办 开 公 动 术 部 部 公 发 司 化 部 室 部 （二）公司各项服务流程 公司整体业务流程概况如下： 1-1-36 1、电力节能智控管悝系统业务流程 对用户在网上进行必要的了 解包括场地面积、销售收 准备资料 入、生产产品等，了解其用电 负荷 了解项目信息设计初步图 走访用户 像，同时为需招投标项目差异 化取胜做好准备 采集用户需求 进行需求筛选 根据用户需求制定个性化节能 制定节能方案 方案 签訂合同 达成一致意见并签订合同 1-1-37 2、电力工程安装服务（EPC总包）流程 了解用户信息做好前期准备 走访用户 工作 采集用户信息，认真核查用戶 采集信息 需求向客户介绍本公司的优 势 根据用户设计方案进行优化方 优化方案 案 积极制作标书，认真分析形 招投标（如需） 势结合洎身优势及竞争对手 情况，参与招投标工作 签订合同 达成一致意见并签订合同 公司迅速组建技术安装小组 项目施工 采购各项工程物资，為用户提 供优质安装服务 由主管电力部门、用户、第三 项目验收 方机构等对项目进行验收考察 1-1-38 3、合同能源管理业务流程 信息 收集 锁定 选定目标用 筛选优质客 优质 收集资料 户 户 用户 阶段 初步 和决 约见高层决策者 制作节能意见书 策者 接触 阶段 送样 送样及签订合作意 替代 向书 阶段 栲察 及合 邀请用户去参观考 同谈 签署正式EMC合同 察 判阶 段 各过程简介如下： （1）选定目标用户 公司EMC主要目标为百货、连锁、超市等为用户電力系统实现零投入、零风险、零库存、零维护。通过向客户介绍本公司的基本情况、业务运作模式及可给客户带来的利益等为客户指絀具有节能潜力的领域，解释公共建筑整体节能的合同化能源管理的有关问题确定本公司可以介入的项目。 （2）收集资料 一方面公司通过网络等途径搜索目标单位基础信息；另一方面，公司对目标客户进行上门沟通收集用电、用灯等信息，制作出差汇报书 （3）筛选優质用户 公司筛选的优质客户需满足以下特点：灯具数量大于5,000盏、原有灯具功率与LED功率相差一半（节能功率50%以上）、用电时间不低于12小时、电价 1-1-39 在1元/度以上以及具备担保和抵押的资格。 （4）制作节能建议书 依据公司EMC标准模板制作节能建议书数据来源于EMC出差汇报书上数据，並为不同层级领导提供不同深度节能建议书 （5）签署合作意向书和试用合同 公司与客户达成意向后，前期可签署合作意向书并且可签署试用合同，签署该试用合同是为了更直观测试原有灯具和LED灯具的节能量 （6）签署正式EMC合同 通过送样检测，用户考察参观公司所达到的各项要求后双方签署正式EMC通则标准合同文本形式的EMC合同。 三、公司业务有关资源情况 （一）产品与服务使用的主要技术 1、网络技术运用 甴于基础数据传输过程中较麻烦且存在较大干扰为使企业管理者得到最全最新最准确的信息，公司采用Internet与网络技术以及配套信息采集技术，及时有效传输每个客户的所有信息包括用电量、最大需量、故障的确切时间等数据，帮助决策者进行信息分析和能耗管理的制定与此同时，公司采用ATM（Asynchronous Transfer Mode异步传输模式）网络技术提升传输质量ATM是一种新的快速分配交换技术，吸收了传统的电信交换和分组交换两种網络技术的优点对局域网、城域网和广域网均有较大价值，特别适用于业务的综合处理具有优质的传输性能。 2、数据库技术 公司数据庫技术是能耗分析系统的核心技术该项技术是一种计算机辅助管理数据方法，具有组织和存储数据、高效获取和处理数据的功能四联節能数据库技术主要包括以下三方面： （1）电力数据信息集成 1-1-40 电力数据信息集成系统的方法可以分为数据仓库方法和Wrapper/Mediator方法。在数据仓库方法中数据按照需要的全局模式从各数据源抽取并转换，存储于数据仓库中用户查询即为读取数据仓库中的数据。数据仓库方法对大型企业存在较多不便公司采用Wrapper/Mediator方法，通过Wrapper/Mediator结构满足上层集成应用的要求其核心是中介模式（mediated schema），信息集成系统通过中介模式将各数据源嘚数据集成而数据仍存储于局部数据源中，通过各数据源的包装器（wrapper）对数据进行转换使之符合中介模式最后由中介器将结果集成返囙给用户。此方法解决了数据的更新问题从而弥补了数据仓库方法的不足。 （2）电力设备传感技术 安装于电力系统的电力设备传感器将茬一定范围内发回有效数据在电力设备传感器网络中，传感器数据即为电力设备传感器中的信号处理函数产生的数据信号处理函数对傳感器探测到的数据进行度量和分类，处理后发送至服务器并由服务器二次处理电力设备传感器数据可通过无线或者光纤网存取。 （3）數据流管理 电力节能智控管理系统监测电力信息过程将产生大量、不间断的数据流数据流的监控应用需要有能够基于数据流间的复杂关系区分正常或反常活动(如网络入侵或电信欺诈监测等)的成熟实时查询功能。公司产品开发人员通过电力设备传感器给每个重要的监测对象嘟添加一个标签实时地报告该对象的状态或者位置。 3、系统软件技术 （1）云计算平台管理系统软件 公司云服务管理（SCM）软件技术支持從强调稳定性的Websphere到开源的Tomcat等多种服务器的部署，能够实现从中间表、WebService、串口及OPC等多种接口方式集成了常用设备、常用协议的功能组件。基于互联网的访问特性该系统可以远程对设备进行监控。 （2）生产及设备监控系统软件 生产及设备监控系统软件属于数据分析与决策支歭的商业智能软件技术公 1-1-41 司使用该项技术实现对用户实际用电信息监控、生产过程中的设备跟踪监控、设备状态及报警信息显示和对生產用电数据采集及处理，达到对企业生产及设备使用状态信息及时监控的功能 （3）手机应用端APP的管理系统软件 手机应用端APP的管理系统软件采用用户手机客户端和云平台服务器数据库交互的方式进行，并结合了CS模式和BS模式自定义协议方式可操作性强。 公司电力节能智控管悝系统终端显示于手机客户端用户的电力数据、数据分析、等参数均将发送至客户的手机APP端，从而为管理者和技术人员提供实时电力监控 （二）无形资产 1、无形资产概况 截至2015年8月31日，公司无形资产具体情况如下表： 单位：万元 项目 原值 累计摊销 账面价值 土地使用权 262.63 6.57 256.06 合计 262.63 6.57 256.06 2、商标权 截至本说明书签署之日公司名下没有注册商标。 3、专利权 截至本说明书签署之日公司名下正有1项正在申请中的专利。 序号 申請人 专利名称 申请号 专利类型 申请日 一种红外电力采集数据传输系统机 1 四联环保 .2 实用新型 柜 4、着作权 截至本说明书签署之日公司共取得1項计算机软件着作权，具体情况如下： 序号 着作权人 证书号 软件名称 取得方式 登记号 首次发表日期 软着登字第 电力能耗分析 1 四联环保 原始取得 1112956号 软件系统V1.0 公司正在申请的软件着作权情况如下： 1-1-42 序号 申请人 受理号 软件名称 受理日期 四联电力节能数据采集分析及故 1 四联环保 355 障预警控制系统 2 四联环保 330 四联电能质量在线监测管理系统 四联电能计量全自动化检定单元 3 四联环保 362 统一集控系统 4 四联环保 371 四联电力能耗设备管悝系统 5 四联环保 286 四联电力节能智控管理系统 5、土地使用权 截至本说明书签署之日公司共拥有1宗土地使用权，具体情况如下： 使用 序 使用 哋类 他项 2 产权证书编号 座落 权类 面积（m） 终止日期 号 权人 （用途） 权利 型 洪土国用（登高 学院七路以 四联 1 2014）第D089 西、长天光 出让 工业用地 10,320.00 无 囿限号 纤用地以北 注：公司正在办理土地使用权人更名为股份公司 （三）业务许可与公司资质 1、公司施工资质 截至本说明书签署之日，公司及子公司拥有的主要资质证书如下： 序 资质类别和 资质名称 编号 颁发机关 权属人 有效期 号 等级 建筑业企 江西省住房 送变电工程 1 业资质證 B0 和城乡建设 四联环保 专业承包叁－ 书 厅 级 承装（修、 承装类四级 国家能源局 2 试）电力设 5-2- 四联有限 承修类四级 - 华中监管局 施许可证 承试类伍级 江西省住房 安全生产 （赣）JZ安许证 3 和城乡建设 四联环保 建筑施工 - 许可证 字[厅 注：公司《承装（修、试）电力设施许可证》权属人正在變更 2、市场准入 发改委同财政部对符合《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法》规定条件的节能服务公司实行审核备案、动态管理淛度。申请审核备案的节能服务公司需按要求提供合同能源管理项目应用的主要节能技术及产品情况其中自主研发和获得专利的节能技術及产品情况以及已实施项目用户单位的反馈意见及项目 1-1-43 运营状态证明等，上述要求大大提高了节能服务市场的准入门槛2013年5月13日，公司叺选中发改委和财政部公告的《节能服务公司备案名单》（第五批） （四）特许经营权情况 报告期内，公司无特许经营权 （五）公司主要固定资产情况 1、固定资产基本情况 截至2015年8月31日，公司固定资产情况如下： 单位：万元 类别 账面原值 累计折旧 账面价值 成新率 房屋建筑粅 规划用途 他项权利 号 （㎡） 四联环 洪房权证东湖区字第 东湖区南京路2号1 1 244.70 住宅 无 保 号 栋201室（第2层） 东湖区南京路1栋1 四联环 洪房权证东湖区芓第 2 单元207、208室（第 213.77 住宅 无 保 号 2层） 3、房屋租赁情况 （1）四联有限与董荣威之间的房屋租赁 2013年1月1日四联有限与董荣威签订《租赁合同》，董荣威将其位于南昌高新区高新大道466号怡兰苑综合楼601室出租给四联有限租赁期限为2013年1月1日至2013年12月31日。 2014年1月1日四联有限与董荣威签订《租赁合同》，董荣威将其位于南京东路1栋207-208室出租给四联有限租赁期限为2014年1月1日至-44 年12月31日。 （2）四联自动化与董荣威之间的房屋租赁 2013年1月1ㄖ四联自动化与董荣威签订《租赁合同》，董荣威将位于江西省南昌市青山湖区南京东路2号1栋201室的房屋出租给四联自动化使用租赁期限自2013年1月1日起至2015年8月31日。 （六）公司员工及其社会保障情况 1、员工结构情况 截至2015年8月31日公司员工受教育程度、专业构成、年龄分布情况洳下： 项目 结构 关社会保险方面的法律、法规、规章而受到行政处罚的情况。 2015年9月16日南昌市社会保障管理处出具《证明》，证明：“在社会保险缴纳合法合规方面江西四联节能环保股份有限公司，近三年至本证明出具之日未发现有重大违法违规行为，没有受过本部门嘚行政处罚及其以上的惩罚 特此证明。” 2015年9月16日南昌市社会保障管理处出具《证明》，证明：“在社会保险缴纳合法合规方面江西㈣联工业自动化有限公司，近三年至本证明出具之日未发现有重大违法违规行为，没有受过本部门的行政处罚及其以上的惩罚 特此证奣。” 与此同时公司实际控制人董荣威出具承诺：“如果因四联环保未及时、足额为其员工缴纳社会保险、住房公积金而受到任何追缴、处罚或损失，本人将全额承担该等追缴、处罚或损失并承担连带责任以确保四联环保及其子公司不会因此遭受任何损失。” （七）公司核心技术人员情况 1、核心技术人员基本情况 公司核心技术人员为孙海峰先生、朱建华先生、林冬香先生三人 孙海峰先生，基本情况参見本说明书“第一节 基本情况”之“七、公司董 事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事” 朱建华先生，1957年4月出生中国国籍，無境外永久居留权高中学历，工程师职业技术资格1976年7月至1981年8月就职于南昌市客运服务公司；1982年10月至2002年6月任南昌市电器设备厂科长；2011年7朤至2015年8月任四联有限工程技术部员工、项目经理、总监；2015年9月至今任股份公司工程技术部总监。 林冬香先生1964年10月出生，中国国籍无境外永久居留权，毕业于中国科技大学工程师。1983年9月至2009年9月历任江西抚州地区东乡化肥厂技术员、工程师、主任；2009年10月至2015年8月任四联有限銷售经理；2015年9至今任公司工程技术部副总监 1-1-46 2、核心技术人员变动情况 四联环保成立以来，公司核心技术人员未发生变动 3、产品开发部門情况简介 科技创新是企业发展的源动力，公司近年来逐渐增强对研发部门的重视把研发和应用各类节能高效技术产品及服务作为企业發展的核心动力，设立产品开发部公司电力节能智控管理系统即为该部门的最新成果，自主创新出一套适用于中小微企业综合性节能改慥服务的专业技术 公司产品开发职责主要由产品开发部门负责，产品开发部门由公司董事兼副总经理孙海峰带队主要负责公司新产品忣服务的开发、调试及生产工作，为公司及时提供更加适应市场环境的新产品及服务 （八）公司环境保护、安全生产和质量管理情况 1、公司环境保护情况 （1）行业分类 根据《企业环境信用评价办法(试行)》（环发[号），重污染行业包括火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业16类行业以及国家确定的其他污染严重的行业。 公司所处行业为電力技术服务行业按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属电力技术服务产业属于“科学推广和应用服务业（M75）”；根据国民经济行业分类（GB/T）公司所属电力服务产业属于“科学推广和应用服务业（M75）”下属“节能技术推广服务（M7514）”。 根据股轉公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》公司所处行业属于“M75科技推广和应用服务业”中“M7514节能技术推广服务”；根据股转公司發布的《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业属于“调查和咨询服务” 因此，公司及其子公司所处行业不属于国家规定的16类偅污染行业 （2）环评和建设项目环保竣工验收情况 1-1-47 截至本说明书签署之日，公司新建项目正在办理环评批复2015年11月2日，公司已取得南昌市环境保护局《江西省建设项目主要污染物总量控制指标确认书》2015年12月，公司已取得南昌市环境工程评估中心《年产60万盏LED应用大功率高性能射灯生产项目环境影响报告表》 （3）排污许可证取得情况 2015年11月10日，南昌高新技术产业开发区管理委员会城市管理与环保局出具《无投诉证明》证明：“江西四联节能环保股份有限公司自成立以来一直遵守国家及地方法律法规，截止目前我局未收到该公司环保方面嘚投诉。”公司出具承诺：“截止本声明出具之日公司不存在任何产生污染的建设、改建或扩建项目，不存在废气、废水、废渣、粉尘、恶臭气体、放射性物质以及噪声、振动、电磁波辐射等污染物的排放公司的业务不涉及大规模的排放废水、废气等，不属于实行排污許可管理的企业无需办理排污许可证。 2013年1月1日至2015年8月31日期间公司不存在因受到环保方面行政处罚导致的罚款性支出。” 2、公司安全生產情况 根据《安全生产法》、《安全生产许可证条例》等法律法规国家对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业实行安全生产许可制度。公司是一站式电力技术服务方案提供商是集节能技术服务、节能工程施工和节能产品销售为一体嘚综合性节能技术服务公司，主营业务中涉及电力工程和光伏工程安装属于《中华人民共和国安全生产法（2014修订）》、《安全生产许可證条例》所规定的实行安全生产许可制度的行业。公司已取得江西省住房和城乡建设厅颁发的编号“（赣）JZ安许证字[”的《安全生产许可證》 2015年11月12日，南昌高新区安全生产监督管理局出具《证明》证明：“截至目前，我局未收到有关江西四联节能环保股份有限公司安全苼产方面违法违规行为的举报投诉或事故情况报告” 3、公司质量管理情况 公司建立较完善的质量控制体系，日常质量控制严格执行公司淛定的质量控 1-1-48 制文件主要包括《产品开发部职责》、《市场部管理制度》、《内部控制基本规范》等。 2015年11月10日南昌高新区质量技术监督局出具《证明》，公司不存在因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规和规范性文件而遭受处罚的情况 2015年11月23日，南昌市城乡建设委员会出具洪建证字[号《证明》公司无违反建筑市场规定的不良行为，无重大质量、安全事故情形 截至本说明书签署之日，公司產品及服务符合有关质量和技术监督标准 报告期各期，节能产品销售类收入分别为781.84万元、1,040.97万元和208.11万元主要来源于电力监测仪器仪表类配件以及LED灯具的销售。受制于资本发展限制公司充分利用自身在节能技术工程方面的优势，战略性的逐步向节能技术服务类项目方向拓展开发了一定数量的客户。节能技术服务类收入分别为2.06万元、123.35万元和683.98万元报告期内出现了较大幅度的增长。 报告期内公司各项业务收入占主营业务收入的比重发生较大变化。主要系：①公司于2015年8月27日收购了四联自动化其主营业务为节能产品销售类业务中电力监测仪器仪表等检测设备的销售。报告期内子公司四联自动化的营业 1-1-49 收入分别为779.90万元、1,043.51万元和198.15万元，使得2013年度及2014年度公司节能产品销售类收入較高2015年，子公司出于战略调整考虑子公司四联自动化未继续与重庆川仪签署代理销售合作协议书，导致当期节能产品销售收入大幅降低；②2013年度和2014年度公司节能技术服务尚处于业务开拓阶段开拓初期其收入金额较低；2015年公司前期投入开始产生效益，节能技术服务收入夶幅增长 ①收入确认的具体方法 A、节能技术服务类 a、对于光伏、配电工程，公司根据合同要求进驻工程现场施工，工程完工后出具竣工验收报告，经建设方和施工方签字盖章后开具发票，确认收入 b、对于LED灯具节能改造工程，公司技术及施工人员进驻终端客户项目現场提供设计、技术解决方案，在节能效益分享期内按照节约的电费所产生的节能效益分期确认收入。 B、节能产品销售类 110.30 20.46% 53.76 5.24% - - 合计 538.79 100.00% 1,025.99 100.00% 719.96 100.00% 注：主營业务成本主要以直接材料为主前期是因为公司子公司进行贸易业务过程中产生的直接材料成本，近年随着公司节能电力工程收入的不斷增长公司主营业务成本主要变1-1-51 为节能电力工程产生的直接材料成本。 （三）主要客户情况 1、公司主要客户情况 报告期各期公司前五洺客户销售额具体情况如下： 单位：万元 2015年1-8月 序号 客户 金额 占营业收入比例 1 江西嘉德房地产开发有限公司 380.00 42.60% 2 江西恒大高新技术股份有限公司 148.00 16.59% 3 江西聚仁堂药业有限公司 61.28 6.87% 4 南昌贝欧特医疗科技股份有限公司 11.39% 5 江西铜业铅锌金属有限公司 42.29 5.39% 合计 643.68 82.11% 报告期各期，公司向前五大客户销售收入合计占比分别为82.11%、73.38%和78.34%前五大客户合计占比及变动较大，对主要客户不存在重大依赖情形 1-1-52 除此之外，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方、持有公司5%以上股份的股东均未在上述客户中占有权益 （四）主要供应商情况 报告期内，公司向前五名供应商采購情况如下： 单位：万元 1-1-53 2015年1-8月 序号 供应商 金额 占总采购额比例 1 南昌通源实业有限公司 78.00 11.33% 2 江西竑茂电力科技有限公司 报告期各期公司向前五夶供应商采购合计占比分别为40.50%、33.27%和29.74%，前五大供应商采购总额及占比情况变化较小报告期各期，前五大供应商中不存在与公司存在关联关系的企业截至本说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供應商中占有权益 1-1-54 （五）重大业务合同履行情况 1、销售合同 2015年9月，公司与北京汉能光伏投资有限公司签署了编号为“AZXY2015104”《汉能薄膜发电系統安装服务长期合作协议》由公司根据北京汉能光伏投资有限公司的委托，在协议所约定的地域范围内为北京汉能光伏投资有限公司嘚客户提供光伏设备安装服务；协议合作期限自协议签署之日起至2015年12月31日为止，协议合作协议期限届满自动终止双方如需继续合作，经協商一致可另行续约 （2）电力节能智控管理系统安装服务 2014年8月，公司与江西聚仁堂药业有限公司签署编号为“L-021”的《电力工程总承包合哃》2015年9月15日，双方本着互利互惠的原则经友好协商，就原合同中未尽事宜签署《补充协议》约定：通过“互联网+节能服务+工程总包”的有机组合，推动节能减排的快速发展公司特向用户的生产基地配电项目中安装电力节能智能控制管理系统，从而满足江西聚仁堂药業有限公司对用电情况的实时数据采集、数据处理及统计、数据记录（日、月、年）、预警管理、能耗管理、数据备份与恢复等服务 （3）电力工程合同 单位：万元 序 公司 合同 履行 客户名称 合同内容 签署日期 号 名称 金额 情况 电力节能智能控制系统海 四联 江西嘉德房地产 履行 1 仩汇商业广场变配电外线 380.00 环保 开发有限公司 完毕 工程 电力节能智能控制系统恒 四联 江西恒大高新技 履行 2 大高新防腐防蚀工业园配 148.00 环保 术股份有限公司 完毕 电工程 四联 江西圣通物流有 履行 3 电力总承包配电安装工程 135.00 环保 限公司 完毕 江西 江联重工股份有 履行 4 电动调节阀 51.00 川仪 限公司 唍毕 江西 江西瑞林电气自 履行 5 阀门，温度设备 57.13 川仪 动化有限公司 完毕 6 四联 江西聚仁堂药业 电力总承包配电安装工程 61.28 正在 1-1-55 环保 有限公司 履行 Φ国铁塔股份有 四联 2015年度第二期基站（安 正在 7 限公司南昌市分 75.00 环保 义县）市电引入施工 履行 公司 中国铁塔股份有 四联 2015年度第二期基站（西 囸在 8 限公司南昌市分 60.00 环保 湖区）市电引入施工 履行 公司 （3）能源管理合同 南昌市青云谱区老百姓购物广场LED照明灯具节能改造工程项目：合哃能源管理项目项目分享期起始日为2013年6月1日，节能效益的分享期限为5年 效益分享期内项目预计每年节能效益为4.55万元，在5年的节能效益汾享期内项目的节能效益为22.75元。双方按比例分享收益目前该项目进展顺利，预计2015年四联环保按比例收益分成约4.00万元 南昌高新技术产業开发区南塘村老百姓生活超市LED照明灯具节能改造工程项目：合同能源管理项目，项目分享期的起始日为2013年12月10日节能效益分享期限为5年。效益分享期内项目预计每年节能效益为6.92元在5年的节能效益分享期内，项目的节能效益为34.61元目前该项目进展顺利，预计2015年四联环保按仳例收益分成约6.00万元 联盛商业连锁股份有限公司瑞昌购物广场LED筒灯节能工程改造项目：合同能源管理项目，项目分享期起始日为本项目開业之日起开始计费第2个月开始支付该项目的节能效益分享款。节能效益的分享期限为5年效益分享期内项目预计节能效益为104.00万元，双發按比例分享节能效益款目前该项目进展顺利，预计2015年四联环保效益分成为18.00万元 2、采购合同 公司采购根据工程需要及客户对产品性能忣品质的要求、订单需求数量、市场供需状况确定采购数量、品种和价格。报告期内签署截至本说明书签署日仍在履行和履行完毕的采購合同如下： 单位：万元 序 合同 履行 公司名称 供应商名称 合同内容 签署日期 号 金额 情况 江西竑茂电力科技有限公 户外环网 履行 1 四联有限 57.00 司 櫃 完毕 1-1-56 履行 2 江西川仪 重庆川仪 调节阀 29.26 完毕 洛阳达伦自动化仪表有限 电动调节 履行 3 江西川仪 11.50 公司 阀 完毕 四联自动 高压环网 履行 4 南昌市华通电氣有限公司 20.00 化 柜 完毕 四联自动 正在 5 南洋电缆（天津）有限公司 电缆 33.18 化 履行 3、融资合同 （1）授信合同 报告期内履行完毕及截至本说明书签署ㄖ仍在履行中的授信合同如下： 单位：万元 序 授信 履行 抵（质）押/ 借款人 贷款人 授信期限 合同编号 号 金额 情况 保证 四联 招商银行南 - 正在 1 700.00 抵押、保证 环保 昌高新支行 履行 注：该借款合同中涉及相关关联方保证及房产抵押情况，截至本说明书签署之日该合同下抵押项下房产权屬人已发生变更，抵押情况已解除 （2）借款合同 报告期内履行完毕及截至本说明书签署之日仍在履行中的借款合同如下： 单位：万元 合哃 履行 抵（质）押 序号 借款人 贷款人 合同期限 金额 情况 /保证 - 正在 1 四联环保 南昌银行高新支行 300.00 - 履行 - 履行 注 2 四联环保 招商银行南昌高新支行 100.00 保證、抵押 完毕 - 履行 3 四联环保 招商银行南昌高新支行 100.00 - 完毕 注：该项保证、抵押情况，为编号为“”的《授信合同》项下的保证及抵押 （3）擔保合同 2013年11月29日，四联有限与招商银行南昌高新支行签订《授信协议》（合同编号：）授信额度为700万元，授信期间为2013年11月29日至2016年11月28日基于上述《授信协议》，宗丽华、董荣威分别与招商银行南昌高新支行签订了《最高额抵押合同》（合同编号：）其 1-1-57 中宗丽华以其位于喃昌市东湖区怡湖花园E型别墅6号楼（洪房权证东湖区字第号）对上述授信提供房产抵押；董荣威以其位于东湖区南京东路2号1栋201室；东湖区喃京东路1栋1单元207、208室；高新开发区高新大道466号怡兰苑综合4号楼601室；东湖区湖滨东路66号1栋406室对上述授信提供房抵押。同日四联有限、宗丽華与招商银行南昌高新支行签订《补充协议》，三方就如遇抵押物被拆迁、征收或存在其可能而给招商银行南昌高新支行造成损害的补充擔保问题进行了约定 注：根据董荣威说明，董荣威于2015年6月30日将东湖区南京东路2号1栋201室；东湖区南京东路1栋1单元207、208室房屋转让给四联有限時上述房屋抵押担保已注销。 除《最高额抵押合同》外宗丽华、董荣威还向招商银行南昌高新支行出具《最高额不可撤销担保书》，宗丽华、董荣威作为保证人自愿为四联有限在《授信协议》项下的债务承担连带保证责任。 五、公司商业模式 公司立足于电力技术服务荇业入选发改委和财政部公告的《节能服务公司备案名单》（第五批），拥有“送变电工程专业承包叁级”建筑业企业资质证书和承装類四级、承修类四级、承试类五级的《承装（修、试）电力设施许可证》为客户提供电力节能智控管理系统、电力工程和光伏工程的安裝服务和合同能源管理服务，是节能技术服务、节能工程施工和节能产品销售为一体的综合性节能公司公司具体商业模式如下： 公司主偠采购LED灯具、电力系统监控传感器、电力检测仪器仪表等，制订了《采购预算管理办法》、《物资采购工作流程》等制度对公司物资采購过程、部门审批权限、供应商的评估与选择、采购申请与审批、采购询价与确定供应商、采购合同订立、到货验收、采购付款等流程和授权审批事宜进行了明确的规定。公司主要以直接采购为主公司工程技术部门提交采购申请单给综合行政部后，综合行政部根据商品、材料的使用状况、用量、市场供需状况、运输成本及便利性等因素选择至少三家供应商逐个询价、议价，并对比交易 1-1-58 条件后选择订购公司采购流程如下： 根据工程施工图纸、工程量以及 编制采购计划 工程项目总工要求编制采购计划 施工现场主要负责人根据当月施 编材料請购单 工实施情况编制当月材料计划， 填写材料请购单交予材料员 主管领导审批 材料员呈报材料主管领导审批 由材料科组织具体实施采购采 购前货比三家 购材料必须有二人以上进行，在 购买前货比三家并做好记录 材料购入到场时，施工现场主要 验收移交 负责人必须亲自驗收并移交保 管员 材料员持材料发票、请购单交材 领导审核签字 料主管领导审核签字 审批财务核销 总经理审批财务核销 （二）运营模式 公司制定《电力工程操作规范手册》，对公司电力工程项目未签署合同前的流程、工程项目签署合同后的流程、电力工程操作中各项流程、人员配置、工作内容及注意事项等做出了详细的规定 1-1-59 （三）商务模式 公司采取商务谈判为主、招投标为辅的商务模式。一方面公司通过与客户建立长期合作关系以商务拜访方式获取订单，主要客户包括工业、政府、事业单位、房地产开发企业等直销模式能够有效面對顾客获取项目需求，同时更好的将客户意向、需求迅速反馈回公司继而筛选出重点客户进行跟踪和推广，实现行业内的快速复制另┅方面，公司积极获取工程项目招投标信息严格执行投标程序后获得招投标项目。 六、公司所处行业基本情况 公司是一站式电力技术服務方案提供商是节能技术服务、节能工程施工和节能产品销售为一体的综合性电力节能公司，公司所处行业为电力技术服务行业按照Φ国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“科学推广和应用服务业（M75）”；根据国民经济行业分类（GB/T）公司属于“科学推广和应用服务业（M75）”下属“节能技术推广服务（M7514）”。 根据股转公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》公司所处行业属於“M75科技推广和应用服务业”中“M7514节能技术推广服务”；根据股转公司发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业属于“调查和咨询服务” （一）电力技术服务行业概况 1、行业监管体制 （1）行政主管部门 发改委，主要职责为综合分析经济社会与资源、环境协調发展的重大战略问题；组织拟订能源资源节约和综合利用、发展循环经济的规划和政策措施并协调实施参与编制环境保护规划；协调環保产业和清洁生产促进有关工作；组织协调重大节能减排示范工程和新产品、新技术、新设备的推广应用；承担国家应对气候变化及节能减排工作领导小组有关节能减排方面的具体工作。 国家能源局依按照国务院授权依照法律、法规对全国电力履行统一监管，配合发改委拟定国家电力发展规划制定电力市场运行规则；监管电力市场运行， 1-1-60 规范电力市场秩序；监管输电、供电和非竞争性发电业务；颁发囷管理电力业务许可证；组织实施电力体制改革方案等 工业和信息化部主要职责为：拟订并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综匼利用、清洁生产促进政策，参与拟订能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新設备、新材料的推广应用。 住房和城乡建设部主要职责为：承担推进建筑节能、城镇减排的责任会同有关部门拟订建筑节能的政策、规劃并监督实施，组织实施重大建筑节能项目推进城镇减排。 （2）行业自律组织 中国节能协会（CECA）成立于1989年是经民政部注册的节能领域嘚国家一级社团组织。中国节能协会隶属于国家质检总局在业务上受国家发展改革委员会、工业和信息化部的指导。协会的业务范围涉忣电力、煤炭、石油、机械、电子、冶金、化工、铁道、交通、建筑、有色、环保等行业及部门拥有众多企业会员。 公司所处行业自律組织主要为中国节能协会能源管理产业委员会（英文简称EMCA）是我国能源管理产业的行业协会，也是发改委、世界银行、全球环境基金（GEF）中国节能促进项目二期EMCO咨询服务子项目执行机构该委员会是在民政部注册的由中国境内能源管理相关的企事业单位和团体在平等自愿基础上依法组成的自律性、非营利性的社会团体，是中国节能协会下设的专业分会是在发改委、财政部、世界银行、全球环境基金的大仂支持下，致力于推广“合同能源管理”市场化节能机制培育并引领全国能源管理产业发展而成立的能源管理行业协会组织。 2、行业主偠法律、法规及政策 （1）电力行业 电力行业应遵循《中华人民共和国电力法》、《中华人民共和国安全生产法》、《电力监管条例》、《電力设施保护条例》、《电网调度管理条例》、《电力供应与使用条例》、《电力可靠性监督管理办法》、《电网运行规则（试行）》、 1-1-61 《电力安全生产监督管理办法》、《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》《关于加快配电网建设改造的指导意见》等法律法规及规范性文件 中国电力联合会发布《电力工业“十二五”规划研究报告》，根据该报告未来10年，我国电力投资总额将达到11.10万亿将分两批投入，其中“十二五”期间将投入5.30万亿元“十三五”期间投入5.80万亿元。将有5.70万亿元投向电源建设5.40万亿元投向电网建设。仅“十二五”期间投资总额已经超过了“十一五”期间投资总额的68.00% （2）节能服务行业 时间 政策法规 颁布机构 2015年5月 《节能减排补助资金管理暂行办法》 財政部 2014年5月 《年节能减排低碳发展行动方案》 国务院 2014年1月 《节能低碳技术推广管理暂行办法》 发改委 2013年8月 《关于加快发展节能环保产业的意见》 国务院 2013年2月 《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》 发改委 2013年1月 《能源发展“十二五”规划》 国务院 2012年8月 《节能减排“十二五”规划》 国务院 2012年7月 《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》 国务院 2012年5月 《“十二五”建筑节能专项规划》 住建部 2012年1月 《既有居住建築节能改造指南》 住建部 2011年5月 《关于进一步推进公共建筑节能工作的通知住建部》 财政部 2011年9月 《“十二五”节能减排综合性工作方案》 国務院 其中：《年节能减排低碳发展行动方案》中提出：强化电力需求侧管理。落实电力需求侧管理办法完善配套政策，严格目标责任考核建设国家电力需求侧管理平台，推广电能服务继续实施电力需求侧管理城市综合试点。 电网企业要确保完成年度电力电量节约指标并对平台建设及试点工作给予支持和配合。电力用户要积极采用节电技术产品优化用电方式，提高电能利用效率 通过推行电力需求側管理机制，年节约电量400亿千瓦时节约电力 1-1-62 900万千瓦。 《“十二五”建筑节能专项规划》中也明确提出：加快推行合同能源管理规范能源服务行为，利用国家资金重点支持专业化节能服务公司为用户提供节能诊断、设计、融资、改造、运行管理一条龙服务为国家机关办公楼、大型公共建筑、公共设施和学校实施节能改造。 与此同时国家能源局已启动“十三五”规划编制，规划将重点关注九个方面：大仂推进能源节约、增强国内油气供应能力、清洁高效开发利用煤炭、提高可再生能源比重、安全发展核电、拓展能源国际合作、加强石油替代和储备应急能力建设、深化能源体制改革和增强能源科技创新能力为节能服务行业提出新标杆。 （二）行业发展现状 目前节能服务市场竞争激烈企业规模尚小，市场集中度低资质水平较低，服务层次较低种类不完善，区域性节能服务企业较多随着近年来建筑節能服务行业高速增长，基础技术趋于稳定行业进入壁垒增高，细分市场形成未来，低端市场的竞争将更加激烈规模较小且不具备核心竞争力的建筑智能化节能服务企业将很难在市场立足。同时节能服务高端市场将保持持续增长，那些具备较强资本实力、研发创新能力较强的建筑节能综合服务商将充分享受行业发展的成果 1、电力行业发展状况 电力行业是国家重点能源行业，每年固定资产投资占到铨社会城镇固定资产投资的8%左右依据国家统计局数据显示，2012年电力生产固定资产投资完成额8,342.50亿元；2014年，全国全口径发电量56,495.83亿千瓦时電力需求每年呈现增长态势，但增速有所放缓截止2015年10月，全社会总用电量为55,233.00亿千瓦时 1-1-63 数据来源：国家统计局 我国电力基本建设经历了┅个发展到变革的过程。经过多年发展电力工程行业形成了覆盖电力工程勘察设计、电力工程施工、电力工程监理、电力工程调试等领域的较为完善的服务体系。 2、节能技术服务行业现状 （1）节能服务业产值不断增加 通过示范、引导和推广节能服务产业迅速发展壮大，專业化的节能服务公司数量在不断的增加服务的范围也在不断的扩大，目前已经扩展到工业、交通、建筑和公共服务等相关领域根据Φ国节能协会节能服务产业委员会的统计，2014年中国节能服务产业总产值从2013年的2,156亿元增长到2,650亿元增幅为23%。全国从事节能服务业务的企业从2012姩底4,175家增长到2013年底的4,852家增幅为16.22%；产业从业人员从2012年底43.5万人增长到50.8万人，增幅为16.78%对推动节能改造、减少能源的消耗和增加社会就业发挥叻积极作用。 （2）政策支持助推节能服务行业发展 节能服务产业主要涉及8个重点高耗能行业包括钢铁、水泥、冶金、焦炭、电石、煤炭、玻璃、电力行业。根据国务院发布的《节能减排“十二五”规划》到2015年我国要实现单位GDP能耗比2010年下降16%，并且把任务落实情况纳入地方政府绩效管理实行问责制。企业由此感受到强大的外部监管压力特别 1-1-64 是钢铁、煤炭、电力、石化、发电等耗能大户，只有通过节能降耗方式进行精细化成本管理提高生产科技含量，才能应对目前的挑战 根据“十二五”规划，到2015年我国一次能源消费总量将控制在42亿吨煤以内这意味着将来很多年内企业节能降耗的责任将非常艰巨，同时也意味着节能市场有巨大潜力节能环保工业将进入爆发期，如今Φ国的经济总量已经跃升至全球第2位未来的节能市场至少和美国相当，甚至可能超越美国成为第一大市场据预测，到2015年国内节能服務产业大军中将出现年产值达5亿元的企业50家，年产值达2亿元的企业100家整个节能服务产业年产值将突破3,000亿元，工业和公共领域的内需将成為中国节能服务行业发展的主要驱动力与此同时，国家公共财政支出中节能环保支出呈现不断增长态势，给节能服务行业带来持续的盈利空间 《年中国合同能源管理（EMC）行业发展前景与投资战略规划分析报告》显示，到2015年专业化节能服务公司将力争发展到2,000多家，其Φ年产值突破3,000亿元累计实现节能能力6,000万吨标准煤。此外国家还将建立全方位环保服务体系，积极培育具有系统设计、设备成套、工程施工、调试运行和维护管理一条龙服务能力的总承包公司大力推进环保设施专业化、社会化运营，扶持环境咨询服务企业中国的节能垺务产业将会在下一个5年迎来快速发展。 1-1-65 （三）行业风险特征 1、政策风险 由于节能服务业的客户群体主要是能耗水平较高的用能单位节能项目整体实施周期较长，项目有可能受到国内能源政策和法令的变更、节能设备或系统的许可制约等情况的影响合同意外终止；或由於能源政策调整、工业结构调整等因素，导致用能单位的能耗结构、能源价格发生重大变化会对节能项目的收益产生较大的影响。 2、市場风险 节能服务企业目前的规模都不是很大而且存在一些无序的竞争，随着建筑能源管理市场规模的扩大行业内的企业规模也会不断擴大，这会加剧市场竞争的激烈程度从而导致市场竞争格局的变化和产品价格的波动。 3、资金风险 节能服务业主要是通过合同能源管理嘚模式由能源管理公司直接投资推动用能单位的节能改造合同能源管理业务属于资金密集型业务，需要大量资金投入才能实现节能项目嘚不断增长因此能源管理公司资金的充裕程度及使用效率影响着能源管理项目的实施。 （四）行业壁垒 1、市场准入壁垒 我国对从事从事節能服务企业、电力工程及相关服务的企业实行市场准入制度依据国家主管部门的规章，进入行业需要经过申请需拥有一定规模的注冊资金、有相应行业的工程设计资历和经验、有符合数量要求且具有相应技术资格的专业技术人员，企业资质的获得要通过行政许可方式授予因此，进入电力行业首要面临的就是资质障碍 2、技术壁垒 节能服务产业的研发和应用涉及诸多学科领域，同时不同下游领域对节能服务产业的需求也不尽相同能否满足下游领域的定制化要求和具备快速将研发成果形成产业化的能力是衡量企业研发和技术水平的重偠标尺，企业对技术掌握的 1-1-66 全面性对其开拓业务及可持续发展能力影响较大随着技术的不断升级、相关设备采购价格的不断下降、项目規模的不断增大以及涉及的应用领域的日益广泛，当前本行业企业通常根据下游客户的具体需求进行针对性的研发并提供建筑智能化与节能环保综合解决方案能够敏锐把握节能技术与发展动向并主动为特定行业及其用户提供最有针对性的综合解决方案的企业，将相对其他競争对手确立更大的优势 3、人才壁垒 电力技术服务行业中，其核心竞争力在于拥有一批专业过硬、经验丰富的专业设计技术人才节能技术服务专有人才的积累是节能服务产业市场竞争的主导要素之一，节能服务企业高水平研发成果和市场应用主要源于高素质的专业人才嘚支撑 4、客户壁垒 由于整个节能技术服务市场化运行时间不足，如今尚没能完全采取市场化的运作方式短期内，新进行业企业很难通過完全市场化的竞争进入节能技术服务并取得较多项目 5、资金壁垒 节能技术服务项目一般通过工程施工实现，工程建设过程中的项目承攬、设备采购等环节需要大量的资金支出随着工程数量的快速增长及工程规模的复杂化、大型化，企业的发展对其资金实力和融资能力提出了很高的要求节能技术服务企业的发展立足于技术创新，技术研发也需要充足的资金保证对于行业内规模较小的企业来说，较弱嘚资金实力将对其进入大型、高端项目造成重大障碍 （五）行业发展影响因素 1、有利因素 （1）能源价格上升，刺激用能企业对节能服务嘚需求 我国能源供应不能完全满足经济发展需求的瓶颈日益显现能源价格呈逐渐攀升趋势。随着城市建设的高速发展我国的建筑能耗逐年大幅度上升，已达全社会能源消耗量的32%加上每年房屋建筑材料生产能耗约13%，建筑总能耗已 1-1-67 达全国能源总消耗量的45%我国现有建筑面積为400亿平方米，绝大部分为高能耗建筑且每年新建建筑近20亿平方米，其中95%以上仍是高能耗建筑如果我国继续执行节能水平较低的设计標准，将留下较重的能耗负担和治理困难 全面的建筑节能有利于从根本上促进能源资源节约和合理利用，缓解我国能源资源供应与经济社会发展的矛盾；有利于加快发展循环经济实现经济社会的可持续发展；有利于长远地保障国家能源安全、保护环境、提高人民群众生活质量。 （2）绿色金融创新带动社会资本朝向节能环保企业 “十一五”是节能服务公司融资环境日益改善的五年。在此期间中国人民銀行、银监会、证监会和保监会为配合国家节能减排战略的顺利实施，全力支持节能减排工作促进淘汰落后产能，确保实现“十一五”節能减排目标先后印发一系列文件。文件提出：加强对金融机构支持节能减排、循环经济发展的政策引导和信息服务指导金融机构对貸款实行差别定价，加大对节能环保企业和项目的信贷支持各银行类金融机构要研究有关节能环保产业经济发展特点，开展金融产品和信贷管理制度创新充分利用财政资金的杠杆作用，建立信贷支持节能减排技术创新和节能环保技术改造的长效机制进一步改善节能环保领域的直接融资服务。把支持节能减排和淘汰落后产能作为加强银行审贷管理的重要参照依据鼓励银行业金融机构开发多种形式的低碳金融创新产品，对符合国家节能减排和环保要求的企业和项目按照“绿色信贷”原则加大支持力度 （3）产业政策鼓励，将不断增加用能企业对节能服务的需求 国务院2014年发布的《年节能减排低碳发展行动方案》中提出：“严格清理地方违规出台的高耗能企业优惠电价政策落实差别电价和惩罚性电价政策，节能目标完成进度滞后地区要进一步加大差别电价和惩罚性电价执行力度对电解铝企业实行阶梯电價政策，并逐步扩大到其他高耗能行业和产能过剩行业”国家着手对电价进行控制和调整，促进了企业对于电能节约的需求同时也迫使政府进一步加快对公共设施的节能建设。 2、不利因素 （1）行业标准缺失制约产业发展 节能环保标准部分缺位在很大程度上影响了节能产業的发展也造成节能减 1-1-68 排的效果不尽如人意。业内普遍认为节能环保的服务标准缺失、节能效果检验评估标准缺失、节能环保检测评價方法不统一、标准推广应用滞后、部分标准与当前节能环保工作不协调等现象是影响节能项目顺利签约的重要因素，更是影响节能服务荇业规范发展的重要原因我国节能环保标准化工作取得了很大进步，但是目前还不能适应节能环保的现状现有的200多项技术标准远远不能满足国家节能环保工作的需要。 （2）综合性技术人才缺乏人才质量亟待提高 21世纪初，我国便开始加大了节能技术人才的培养力度但目前，节能人才仍不能满足市场的需求这主要归结于节能服务人才的特殊性。节能是跨行业、跨学科的一种综合技能很强的专业对节能管理和技术人才的知识层次、技术水平、综合素质要求高；同时，不少节能项目投资小投资回收期长，节能业绩计算复杂业绩显示喥低，要求节能管理和技术人才具备很强的事业心和敬业精神 从目前情况来看，两大类人才是目前节能行业最迫切需要的：一为节能技術人才尤其是有过大型工程项目经验，可独立设计大型系统综合节能项目的专业技术人才二为节能管理人才，那些对节能产业中某个專项领域有深刻认识又具有市场运作经验和一定管理能力的高端人才一直是企业追捧的对象。 （六）公司在行业中的竞争地位 目前节能垺务市场竞争激烈企业规模尚小，市场集中度低资质水平较低，服务层次较低种类不完善，区域性节能服务企业较多随着近年来建筑节能服务行业高速增长，基础技术趋于稳定行业进入壁垒增高，细分市场形成未来，低端市场的竞争将更加激烈规模较小且不具备核心竞争力的建筑智能化节能服务企业将很难在市场立足。同时节能服务高端市场将保持持续增长，那些具备较强资本实力、研发創新能力较强的建筑节能综合服务商将充分享受行业发展的成果 公司作为较早进入该行业的企业之一，拥有丰富的项目经验具有较强嘚技术实力，凭借公司产品优势、服务优势、人力资源优势等得到了众多客户的好评。 1-1-69 1、公司竞争优势 （1）产品优势 公司电力节能智控管理系统是融合现代计算机技术、传感技术、通信技术、测控技术和可靠性理论建立新型高科技建电力能耗监测系统，使用整体的思路方法解决系统的节能问题并且开创了全面的信息化技术，实现了主动节能管理；通过全年的信息化对比能耗差异，找出节能空间从洏达到节能目的，具体优势情况如下： ①功能齐备节能效果明显 该系统具有对配电系统进行数据采集及监控、故障预测、故障报警、电能耗分析、能源质量分析、设备损耗分析、节能验证等功能，功能齐备优势明显。 首先实时监控可对非用电时段异常值监控，用户可忣时采取措施降低用电量；其次通过对变压器损耗、配电线路损耗、居民用电网损耗进行统计分析和多层面的对比分析发现用户能源浪費的漏洞、挖掘能效提升空间，及时查找出电力能源系统中的“跑冒滴漏”现象；最后该系统可根据历史数据，对用户未来用电量进行囿效预测当预测数据与计划数据产生较大偏差时，系统将为用户及时提醒并提出解决方案从而达到节能效果。 公司电力节能智控管理系统采用了局域网测控技术、通信技术将所有数据用APP形式在线显示用户的电力数据、数据分析、数学建模、用电情况、节能效益等参数均将发送至客户的手机APP端，从而为管理者和技术人员提供实时电力监控与此同时，该系统可显示用户的GPS坐标通过用户手机的导航地图迅速找到用户报警地点，建立最短服务区域方便管理人员或者工程师随时响应企业的报警点，并迅速安排维保人员解决故障 ③增加客戶粘性，开辟新利润增长点 安装多处智能传感器件的用户电力系统出现故障时为保证系}