7比43差速器和7比37的区别_百度知道
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7比43差速器和7比37的区别
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传动比不一样，则输出的动力不同，传动比越大动力输出越大，但输出转速变低。反之一样。谢谢
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差速器9比40和10比43有什么区别
差速器9比40和10比43有什么区别
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传动比不一样啊，一个是9/40，另一个是10/43，如果车辆传动系统及车轮等其他条件都一样的情况下，9/40的速度会慢一些，其他没区别
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43:10的差速器换成41:11的差速器又什么影响吗？
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大小一样能装上，不是自动档，没事。
但传动比变小，可能要没劲了。
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41:8和43:9差速器的区别
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9比39是快速 速比4.33
7比41 中速 速比5.85
慢速 速比6.16
如果路陡峭的话 用6比37的不错 至少爬坡没问题
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（600303）
丹东曙光车桥股份有限公司招股说明书概要&&
丹东曙光车桥股份有限公司招股说明书概要
(辽宁省丹东市元宝区燕窝街300号)
人民币普通股40,000,000股
主承销商:国泰君安证券股份有限公司
上市推荐人:国泰君安证券股份有限公司
东北证券有限责任公司
发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股票之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
特别风险提示:我国加入WTO,将大幅度削减汽车及零配件进口关税税率, 并在6年内取消其进口配额,国外汽车及零配件将可能大量涌入我国市场, 这将给我国民族汽车工业带来巨大的冲击,本公司将要面临严峻的考验;目前国内汽车零配件市场低档产品生产能力过剩、竞争激烈,而国产高中档产品供应短缺,公司如果不能保持并发展在产品技术、质量方面的优势,经营可能会陷入困境。公司本次募集资金拟投资项目中三项属异地投资项目。这些项目有可能由于公司对其直接管理力度不够而不能达到预期效果。由于公司近年来利用银行借款进行的较大规模技术改造以及增加对外投资,导致公司资产负债率偏高,可能给公司带来一定的经营风险。公司本次新股发行后,募集资金的到位将使公司净资产大幅度增加,根据本公司的2000年盈利预测,发行当年预计净资产收益率为5.54％,若公司2001年的实际净资产收益率不能达到6％以上, 有可能会影响本公司今后一定年度的配股资格。投资者在作出投资决策前应对发行人的上述风险予以特别关注,并仔细阅读招股说明书中“风险因素与对策”、“募集资金运用”等有关章节。
(单价:人民币元)
合计 40,000,000
352,000,000
13,840,000
338,160,000
发行方式:上网定价
发行日期:日　　　
拟上市地:上海证券交易所
本招股说明书签署日期:日
　　一、绪
　　本招股说明书概要摘自招股说明书,依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《关于公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》等法律、法规的有关规定及发行人实际情况编写,旨在向投资者提供有关发行人的基本情况和股票发行与认购的各项有关资料。
　　本公司董事会全体成员已批准本招股说明书概要,确信本招股说明书概要所摘内容与招股说明书一致,且不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
　　本次发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的,除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书中列载的信息和对招股说明书作任何解释或者说明,任何与此相反的声明均属不实陈述。
　　投资人应自行承担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。
　　本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字[号文件批准。
　　二、释
　　本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称具有如下特定含义:
　　本次发行:
指此次发行的4000万股A股普通股股票
指本公司即将发行的每股面值人民币1元的普通股股票
　　证监会:
指中国证券监督管理委员会
　　主发起人、总厂:
指丹东曙光车桥总厂公司、本公司、曙光
车桥公司或发行人:指丹东曙光车桥股份有限公司
　　主承销商:
指国泰君安证券股份有限公司
指人民币元
　　河南制动器公司:
河南省汽车制动器有限责任公司
　　诸城车桥公司:
诸城市曙光车桥有限责任公司
　　荣成齿轮公司:
山东荣成曙光齿轮有限责任公司
　　凤城半轴公司:
凤城市曙光汽车半轴有限责任公司
　　双加工程:
指国家要求加大投资力度和加快实施进度的重点技术改造工程
指世界贸易组织
指通过悬架与车架(承载式车身)相连接, 两端
安装汽车车轮的轴,其作用是传递发动机与车轮
之间的各向作用力及其所产生的弯矩或转矩。
　　SG1020车桥:
主要用于轻型客货两用车的车桥
　　SG2310车桥:
主要用于轻型卡车的车桥
　　SG6480车桥:
主要用于多功能车(MPV)和轻型客车的车桥
　　独立悬架:
指左右车轮不连在一根轴上,而是通过单独悬架
与车身(或车架)相连,能单独运动。
　　螺旋伞齿轮:
指齿轮形状象螺旋线的锥齿轮,是驱动汽车行驶
的主要部件,起着改变传动方向降低转速、传递
扭矩的作用,是车桥的核心部件。
　　制动泵:
指一种液压(或气压)传动装置,位于制动器中或
制动系统中,依靠压强增压驱动摩擦片,实现减
速或驻车的目的。
　　拖力改进差速器
指针对普通差速器在车轮打滑的情况下, 失去
驱动力的缺点,进行结构改进,通过增加摩擦无
件等,使得差速器内部自动限制或锁止差速, 以
达到限制或锁止车轮滑动的目的,保证两轮重新
获得有效驱动,该产品为国际九十年代新产品。
　　制动器:
指制动系统中用以产生阻碍车辆的运动或运动
趋势的部件,通常是利用固定元件与旋转元件工
作表面的摩擦而产生制动力矩来实现制动作用,
一般被称为摩擦制动器。
　　钳式制动器
指控制车轮中旋转的制动盘, 通过制动泵驱动
平板式摩擦片,靠制动钳夹紧轴向力压靠到制动
盘上,实现摩擦减速或驻车目的。
　　鼓式制动器
鼓式制动器制动对象是车轮中旋转的制动毂。
通过制动泵驱动园弧型摩擦片,靠制动泵松紧,
使径向力压靠到制动毂上,实现摩擦减速或驻车
指将差速器或主减速器传来的扭矩传递给车轮
、 使车轮转动的轴,有的还起支撑作用。
　　转向节
指安装于车桥两端用于支撑汽车车轮转向的部件。
　　三、本次发行的有关当事人
　　1.发行人:丹东曙光车桥股份有限公司
　　住所:辽宁省丹东市元宝区燕窝街300号
　　法定代表人:李进巅
　　电话:9
　　传真:1
　　联系人:那涛
　　2.主承销商:国泰君安证券股份有限公司
　　法定住所:上海市浦东新区商城路168号
　　法定代表人:金建栋
　　联系地址:北京市海淀区白石桥路甲54号方圆大厦17层
　　联系电话:010-
　　联系传真:010-
　　联系人:徐工、罗爱梅
　　3.副主承销商:大连证券有限责任公司
　　法定住所:大连市中山区鲁迅路20号
　　法定代表人:石雪
　　联系地址:深圳市深南中路28号华能大厦24号
　　联系电话:(
　　联系传真:(
　　联系人:陈国民
　　4.分销商:北京证券有限责任公司
　　法定住所:北京市西城区阜城门外大街2号万通新世界广场B座12层
　　法定代表人:卢克群
　　联系地址:北京市西城区阜城门外大街2号万通新世界广场B座718室
　　联系电话:(010)
　　联系传真:(010)8
　　联系人:梁爽
　　5.分销商:天津证券有限责任公司
　　法定住所:天津市和平区赤峰道132号
　　法定代表人:葛子平
　　联系电话:(022)
　　联系传真:(022)
　　联系人:郑雪迎
　　6.发行人法律顾问:金杜律师事务所
　　地址:北京市朝阳区光华路1号嘉里中心北楼30层
　　法定代表人:王玲
　　电话:010-
　　传真:010-
　　经办律师:王俊峰、白彦春
　　7.承销商法律顾问:国浩律师集团(上海)事务所
　　地址:上海市静安区南京路1486号东海广场3号楼502室
　　法定代表人:吕红兵
　　电话:021-
　　传真:021-
　　经办律师:吕红兵、刘维
　　8.财务审计机构:中庆会计师事务所有限责任公司
　　地址:北京市东城区兴化路
　　法定代表人:周均才
　　电话:010-
　　传真:010-
　　经办会计师:王勇、树新
　　9.股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
　　地址:上海市浦东新区浦建路727号
　　法定代表人:王迪彬
　　电话:(021)
　　传真:(021)
　　四、发行情况
　　1.股票种类:人民币普通股(A股),每股面值1.00元。
　　2.承销方式:承销商将以余额包销方式承销本公司本次公开发行的4,000万股人民币普通股。
　　3.发行价格:每股8.80元,本次发行为溢价发行,根据《证券法》第28条有关规定,主承销商与发行人商定,并经中国证监会批准,发行价格为8.80元/股, 以全面摊薄法计算发行市盈率为33.85倍。
　　4.发行方式:上网定价发行。
　　5.发行地区:全国与上海证券交易所联网的各证券交易网点。
　　6.发行对象:在上海证券交易所开户的符合中华人民共和国法律规定可购买人民币普通股的自然人和法人。
　　7.发行日期:日
　　8.募集资金:募集资金总额为35,200万元,扣除发行费用1,384万元, 发行人募集资金净额为33,816万元。
　　9.发行费用总额
承销商佣金
会计师事务所审计费用
律师事务所费用
上网发行费用
资产评估师事务所费用
差旅费等其他费用
其中:购买办公用品
　　10.承销机构
　　主承销商:
国泰君安证券股份有限公司
　　副主承销商:大连证券有限责任公司
　　分销商:
北京证券有限责任公司
　　分销商:
天津证券有限责任公司
　　11.发行前后股本结构
　　股 权 类 别
持股数量(万股)
占总股本比例(％)
持股数量(万股)
占总股本比例(％)
　　一、法人股
　　二、内部职工股
　　三、社会公众股
　　12.发行前后每股净资产:发行前每股净资产1.82 元,发行后每股净资产4.77元。
　　13.股票上市地:上海证券交易所。
　　14.预计上市日期:本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌交易。
　　五、风险因素与对策
　　投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
　　(一)主要风险因素
　　1、经营风险
　　(1)主要原材料、零配件供应方面的风险
　　公司生产所需原材料主要为圆钢、冷轧板等钢材,主要零配件是铸件、锻件、橡胶件、标准件、轴承等。上述原材料、零配件成本约占产品制造成本的50％左右,主要由国内厂家提供。公司生产所需原材料、零配件的专用性强,对主要生产厂家存在较大的依赖性。生产厂家供货及时与否,产品的价格变动及质量好坏,均会引起公司产品质量和价格的变动,从而对经营造成影响。
　　(2)对主要客户依赖的风险
　　本公司是向整车生产厂提供零配件的配套企业,不直接面对最终用户。产品主要销往北汽福田车辆股份有限公司、沈阳金杯客车制造有限公司、河北中兴汽车制造有限公司、一汽金杯股份有限公司、一汽哈尔滨轻型汽车制造厂、东风集团柳州汽车厂、安徽扬子汽车有限公司等厂家,向这些客户提供的产品占公司每年产品销售额的80％左右。这些客户对市场判断的准确度、对整车产品的开发及营销能力的大小除了决定他们自身的生存与发展之外,也直接关系到本公司未来的生存与发展。目前,在这些客户中,有部分客户的产品市场不很稳定,波动较大,这部分客户所使用本公司的产品占本公司销售额的10％左右,由于他们产品市场的不稳定性,也在一定程度上造成本公司产品市场的不稳定性。
　　(3)能源、交通方面的风险制约
　　本公司生产所需要的能源主要是电力。1999年公司耗电量413万度,总电价231万元,占公司产品成本的1.66％左右。电力能否保证供应,关系到公司能否正常生产;电价是否稳定,轻度影响到公司的产品成本。
　　公司的产品、原材料和零配件通过公路、铁路、水路等方式运输,以公路、铁路运输为主。有时由于运力、道路状况、自然灾害等原因,造成某个运输环节不畅,从而影响了公司原材料和配套件的及时采购和产品的及时送达。
　　(4)产品价格限制方面的风险
　　车桥及其他汽车零配件生产厂之间为争夺市场,会出现产品降价竞争;汽车生产厂之间的整车销售价格之争,也会要求车桥及其他汽车零配件生产厂共同承担降价风险,进而影响到本公司产品的销售价格。
　　(5)产品结构集中的风险
　　目前,本公司主要生产轻型汽车车桥、制动器等汽车零配件,公司并未对其他产业进行多元化投资,产品结构比较单一。一旦国内汽车市场发生不利的变化将严重影响公司的经营业绩。
　　(6)技术和工艺方面的风险
　　我国汽车工业整体水平与国际先进水平相比差距较大。本公司经过“八五”和“九五”前期技术改造,生产技术和工艺虽然在国内同行业中居于领先水平,但与国际先进水平相比差距还很明显;与国际著名厂商相比,本公司缺乏自主开发能力。要迅速提高公司的技术和工艺水平,主要靠引进国外先进技术和装备,并加以消化与创新;如果不能有效地消化与创新,将很难在短期内迅速提高公司产品的质量和档次,从而也十分不利于公司参与国际竞争。
　　(7)融资能力的局限性
　　目前,公司融资以银行贷款等间接融资方式为主。由于近年来公司规模扩张较快,加上今后3-5年内必须投入大量资金进行技术改造,而公司日的资产负债率已达到69.78％,如果不能实现直接融资和适度增加银行信贷, 将很难保证公司未来发展的资金需求。
　　(8)企业持续融资能力的影响
　　本次新股发行后,募集资金的到位将使本公司净资产大幅度增加。由于本次发行在12月份完成,募集资金在当年无法完全发挥效益,因此按盈利预测发行当年预计净资产收益率为5.54％,若公司2001年的实际净资产收益率不能达到6％以上,则有可能会影响本公司今后一定年度的配股资格,对公司的持续发展产生不利影响。
　　(9)外汇风险
　　本公司控股子公司河南制动器公司日美元借款420万元(到期日为日)按当日外汇牌价折算人民币3477万元。如果美元汇率发生变动,将影响该公司还债额。公司近期内技术改造主要依靠引进国外技术和装备,需要使用部分外汇;因此,本公司将面临一定的因外汇汇率波动导致财务状况变动的风险,如果汇率波动,将会加大公司经营风险。公司目前缺乏研究外汇的专业人才,不能保证公司有效地规避汇率风险。
　　2、行业风险
　　(1)加入WTO的风险
　　汽车工业在当今时代是一个没有国界的工业。中国已成为世界最大的潜在汽车市场之一,并且这个市场正在逐渐由潜在市场转变为现实市场。加入WTO后, 我国汽车工业将从现在国际大舞台的边缘进一步推到舞台的中心,中国汽车市场将成为世界汽车整体市场的一个重要部分。在加入WTO后的一段时间内, 我国汽车产品非关税保护措施的取消和关税的降低,意味着国家对国内汽车企业的保护力度将逐步降低,而国外品种齐全、性能高、质量好、价格低的进口车会大量增加,我国的汽车工业和汽车产品将面临国际上强有力的竞争,而且这场竞争的主战场是在中国本土上,这样将会使国产车在国内市场上占有率降低,对我国汽车工业产生很大的影响,将给本公司带来两大风险:
　　1.本公司目前的部分主要客户可能有被淘汰的风险, 如果出现这种情况将严重影响公司的产品市场。
　　2.本公司产品将直接面对国外同类产品的激烈竞争,如果不能从性能价格比上取得优势,将无法在竞争中站稳脚跟。
　　(2)行业内部竞争的风险
　　目前,国内汽车车桥行业生产企业众多,技术水平参差不齐,规模生产集中程度不高,高精尖产品少,低水平重复多,导致大量低水平产品充斥市场。一些产品质量低劣的厂家为了求生存,不惜采取低价倾销的办法,从而导致汽车车桥的价格偏低,也导致公司产品价格偏低;同时激烈竞争的结果也使得整车厂对汽车车桥生产企业提出的要求越来越高,加大了公司经营成本,对公司的经营造成不利影响。
　　(3)环保因素风险
　　公司生产以机械制造为主,以焊接、喷漆为辅,不属于重点污染行业。但在生产过程中也产生一定的废水、废液、废气。随着人民生活水平的提高,国家将有可能进一步提高环保治理标准。为适应更高的环保标准,可能要求公司增加环保投入,从而在一定程度上增加公司的支出。
　　(4)对其他行业依赖的风险
　　汽车制造行业是众多行业技术的集成,在一定程度上反映了国家工业发展的综合水平。汽车质量和档次的提高,有赖于钢材、化工、机床、电器、电子等行业产品质量的相应提高。本公司目前大量使用国产机床,由于国产机床质量未能达到较高标准,已经影响到所加工产品的精度。公司所使用的国产钢材不能完全满足齿轮加工的要求,所使用的国产橡胶件不能达到完全有效的密封。因此,公司要进一步提高产品质量,依赖于上述行业产品质量的相应提高。
　　3、市场风险
　　近年来,我国实行积极的财政政策,扩大内需, 促进消费, 我国汽车销售量1999年和2000年上半年分别比上年同期增长14.20％和17.17％。整车市场销售趋旺的局面,也为汽车车桥生产企业带来了新的发展机遇。但本公司也意识到中国汽车车桥市场本身仍存在以下巨大风险因素,针对这些风险,公司如不能采取有效的因应对策,将可能导致巨大损失。
　　1.受国家整个经济周期性起伏的影响, 汽车车桥市场也形成了一定的周期性波动。如果公司又没能采取正确的应对措施,将导致公司增长放缓。
　　2.为迎接我国加入WTO以后国内汽车业所面临的国际同类产品的巨大挑战,国产汽车将进行大规模调整,整车市场的调整也要求本公司作出相应调整。如果公司不能适应这一要求,尽快作出反应,将丧失竞争力。
　　3.由于缺乏统一规划,各地盲目发展,造成汽车车桥生产企业众多、 企业规模小、低水平重复、普通产品过剩而高精尖产品严重供应不足的局面。如果公司不能避开在低层次上竞争必将陷入十分困难的境地。
　　4、政策性风险
　　本公司生产经营受国家宏观经济政策影响较大,如果国家在下列政策方面发生变化将对公司造成影响:
　　(1) 关于刺激汽车消费政策方面的变化。
　　为鼓励汽车消费、刺激内需,近年来,国家出台了一系列鼓励汽车消费的政策,从而在一定程度上刺激了国内市场对汽车的需求,使国产汽车消费量实现了较快的增长。如果国家停止了这些鼓励性的政策,将可能会影响到企业和居民对汽车产品的消费,从而间接影响到对本公司产品的需求。
　　(2) 关于货币政策的变化。
　　近年来,国家采取了积极的财政货币政策,适度增加货币投放和降低存货款利率,此货币政策一方面使银行的银根较为松动,另一方面也使贷款所付出的利息成本大幅度下降。今后,不排除国家采取从紧的货币政策,从而导致银行的信贷规模受到限制。同时,利率的提高也将增加公司的融资成本,从而增加财务费用支出。
　　(3) 关于贸易政策方面的变化。
　　国家目前对国内汽车工业采取了以高关税和进口配额相结合的保护性贸易政策,但在我国加入WTO以后,关税税率将被大幅度削减,进口配额也将逐渐取消。 这将不可避免的导致本公司的产品直接面对国际同类产品的强大竞争。
　　5、投资风险
　　公司本次募集资金拟投资的项目存在以下四个方面的风险:
　　1 项目的技术和工艺在国内没有成熟的先例,项目建成后,部分可能达不到原设计的效果。
　　2“九五”车桥技术改造、汽车螺旋伞齿轮生产线改造、年产210万只汽车制动泵技术改造已经通过银行贷款做了前期投入,投资额达5,672万元, 如果后续投入资金不能按时到位,将影响项目的进度、加大项目的成本并影响投资回收期。
　　3 项目建成后国内外市场的需求也可能发生不利的变化, 使项目未能达到预期目标。
　　4 本次拟投资项目中,汽车螺旋伞齿轮技改、汽车钳式制动器技改和年产210万只汽车制动泵技改等三个项目属异地投资项目。这些项目可能会由于本公司对其直接控制力度偏弱而影响项目的投资效果。
　　6、股市风险
　　股票市场的投资收益与投资风险并存。公司股票的交易价格会受到国内外政治、经济形势、本公司的经营业绩和发展前景,以及投资者心理因素等诸多因素的影响。因此,投资者在选择投资本公司股票时,还应充分考虑到股票市场的各种风险。
　　7、资产负债率较高风险
　　由于公司近年来进行较大规模技术改造和增加对外投资,导致公司资产负债率偏高, 日,公司的资产负债率为69.78％, 较高的资产负债率将可能给公司带来一定的经营风险。
　　8、其他风险
　　总厂作为公司的控股股东,本次发行前持有本公司77.5％的股份,本次发行后持有本公司43.06％的股份,拥有绝对优势的表决权。 总厂可能利用其控股地位,通过行使表决权对公司人事、经营决策进行控制。这可能会给中、小股东造成一定的不利影响。
　　(二)针对风险因素的对策
　　针对上述风险,公司采取如下对策:
　　1、针对经营风险的对策
　　(1)对主要原材料、零配件供应依赖风险的对策
　　公司将巩固和发展现有的进货渠道,与现有的配套厂家保持长期稳定的合作关系;根据需求增加情况,扩大供货渠道,实行比价采购、集中采购等方式,加强采购管理,降低采购成本;另外,公司还将通过BTOB网上交易比较采购成本、扩大采购范围;按照ISO9001标准对主要原材料、零配件供应厂家实行定期评审, 定点采购,杜绝由于原材料、零配件而引起的质量问题。
　　(2)对主要客户依赖风险的对策
　　公司向 客户销售产品实行动态管理,优先选择信誉良好、货款回笼快的企业进行合作;努力提高公司的核心竞争力,进一步提高产品的技术含量,扩大对其他企业的技术领先优势,使产品具有超前性,促使整车厂优先选购本公司产品;扩大销售渠道,建立为整车配套和售后服务两大营销体系;利用国际大型汽车生产企业实行全球采购的契机,以本公司产品价格相对低廉的优势,开拓国际市场。
　　(3)对能源、交通方面制约的对策
　　公司将通过加强能源管理,挖掘内部潜力,使产品单位能耗逐年递减,有效抵消因电价提高对公司产品成本的影响。
　　为减少交通条件对公司造成的影响,公司在主要客户附近建立生产、仓储基地,降低运输成本,减少交通不畅造成的损失;运输方式坚持以公路运输为主,减少搬运费用和货损货差。
　　(4)对产品价格限制的对策
　　通过“九五” 技术改造,加大对技术和工艺装备的投入, 加强前瞻性研究,努力开发和生产高技术含量、高附加值的新产品,如轿车车桥、高速越野车车桥、高档旅行车车桥,从而赢得较大的经济效益。
　　凭借技术、管理和体制上的优势,公司采取租赁、收购、合资等形式,重组了汽车齿轮、制动器、汽车半轴等相关企业,进行强强联合,实现规模产量,有效降低了产品成本,保持公司产品在国内同行业中性能价格比的优势。
　　根据市场价格的变化,及时调整本公司产品价格,保持产品竞争力。
　　(5)对产品结构集中风险的对策
　　公司生产的轻型汽车车桥、制动器等汽车零配件构成了公司的全部营业收入,是公司稳定的利润来源。公司现有产品市场呈上升趋势,公司将继续投入资金引进自动化生产线,提高工艺水平,扩大生产规模,降低生产成本,争取更大的经济效益。
　　为减少产品结构的风险,公司还将开发生产大型客车车桥、拖力改进差速器、高档齿轮、钳式制动器等高新技术产品,增加利润来源。同时,公司将利用新经济所潜在的巨大商业机会,加强研究,选准、选好方向,积极慎重的开拓新的投资领域,在保持主业竞争优势的基础上,逐步实现产业多元化。
　　(6)对技术和工艺风险对策
　　公司技术中心是辽宁省省级技术开发中心,拥有一支国内较好的科技开发队伍和较完善的科技投入保证体系,凭借对中国市场的了解,开发了SG1020轻型车桥、SG2310系列车桥等多种符合国内客户需求的名优产品。为保持公司产品的市场竞争力,避免技术和工艺风险,公司与吉林工业大学和长春汽车研究所等科研机构进行产学研合作并积极与主客户进行联合设计、联合开发;密切跟踪国际先进工艺和技术发展趋势,通过与世界著名车桥公司的合资合作,积极引进消化国外的先进技术和先进工艺,以加强对新工艺、新产品的开发力度,使公司在国内同行业中继续保持技术和工艺上的领先地位,追赶国际先进水平。
　　(7)对融资能力限制风险的对策
　　若公司本次股票发行成功,将极大地缓解公司资金紧张的局面;公司今后还将研究和利用其他直接融资渠道,引进战略合作伙伴、实现多种渠道的直接融资;同时继续保持良好的信誉,与专业银行建立长期稳定的合作关系,充分利用各种间接融资渠道,保障企业持续发展对资金的需求。
　　(8)对企业持续融资能力的影响之对策
　　由于公司本次发行在12月份完成,募集资金在当年无法完全发挥效益,因此按照盈利预测发行当年净资产收益率为5.54％,若公司在2001年的实际净资产收益率不能达到6％以上,有可能会影响本公司今后一定年度的配股资格。对此, 本公司将加快项目建设速度,加强项目管理,积极开拓市场,提高资金的使用效率,努力提高公司盈利能力。
　　(9)对外汇风险的对策
　　公司将在大力开拓国际市场的同时,引进高素质的金融人才,加强对外汇市场的研究,尽可能及时、准确、全面地把握汇率波动趋势,并据此强化对进出口业务的指导。同时将聘请专业银行为顾问,及时为本公司提供专业指导意见,减少由于汇率波动而带来的风险。
　　2、行业风险对策
　　(1)对加入WTO风险的对策
　　1.加强研究,依据国际汽车业朝着“节能环保、经济高效”方向发展的新要求,适时调整产品结构,跟上国际汽车业发展的步伐。
　　2.增强信心,变挑战为机遇。 世界汽车工业发展的趋势是技术含量越来越高,销售价格越来越低。为解决这一关键性矛盾,世界各大汽车生产厂商实行全球化采购和模块化装配,从全世界选购质优价廉的零配件。公司将抓住加入WTO 的契机,利用WTO最重要的原则-非歧视性原则(即成员国之间不得有差别或歧视性待遇),变挑战为机遇,利用我国相对丰富、廉价的人力资源和其他资源,生产质优价廉的汽车零配件(目前,从国外进口的本公司同类产品在扣除税费及运输费用后,其价格仍高于公司同类产品价格50％以上;即使关税大幅下调,公司产品仍有较大价格优势)参与国际采购,与世界大型汽车生产企业形成互补之势,在竞争中求生存求发展。
　　3.充分利用加入WTO以后的保护期,加快引进与改造步伐,加快合资合作步伐,进一步提高产品档次,降低产品成本,生产出性能价格比都比较高的具有国际竞争力的产品,适应国内整车厂更高的要求,开发国内合资、外商独资汽车生产企业市场,扩大国内销售对象。
　　(2)对行业内部竞争风险的对策
　　利用公司在行业中的优势,对一些主要生产厂家实施联合或兼并,进一步扩大公司规模与实力,提高行业集中度,防止恶性竞争。公司还将努力开发高精尖产品,做到人无我有、人有我新、人新我高,从而避开在低档次产品上进行无序竞争。
　　(3)对环保因素风险的对策
　　公司已经根据国家环保标准进行治理,并通过了丹东市环保局的验收,完全符合现行的国家环保治理要求和排放标准。公司在新项目实施中,注意引进国外先进工艺,自觉减少废水、废液、废气排放。如果国家提高环保标准,公司将认真执行新标准。
　　(4)对其他行业依赖风险的对策
　　对汽车行业的发展有着重大影响的相关行业,如钢铁、化工、机床、电器、电子等也是国家重点支持发展的行业,这些行业的产品水平正在逐步提高。公司将与供货商之间进行技术交流和课题研究合作,提高配套企业产品的技术适应性和档次,保证公司及时获得生产经营所需要的优质原材料和零配件。
　　3、对市场风险的对策
　　1.加强前瞻性研究, 并以更富有弹性的生产方式应付可能出现的汽车市场低速发展阶段。
　　汽车作为最重要的运输工具,在现代经济中扮演着重要的角色。与发达国家相比,我国的汽车市场目前仍然比较狭小,发展空间巨大,即使整体汽车业发展放缓,其中仍然有部分车型可以保持旺销局面。公司将加强市场调查与研究,提前研究汽车业发展动态并提前采取应对措施,及时调整产品结构,做到在整体汽车业低速发展期仍然保持本公司产品的旺销局面。
　　2.顺应汽车业应付国际竞争的要求,加大技改力度,提高劳动熟练程度, 提高生产效能,提高产品质量,并迅速形成规模经济。在提高产品质量的同时,降低单位成本,并以规模经济提升公司整体盈利能力。
　　3.实施名牌产品发展战略,开展精品工程,避开在低水平层次上的竞争; 通过对其他企业实施收购、兼并,实行强强联合,加强集中度,争取用3-5年时间把公司现有产品的市场占有率由目前的18.1％提高到30％以上,减少无序竞争。
　　4、对政策性风险的对策
　　及时研究分析国家有关经济政策的变化,调整公司的发展战略,以适应国家宏观经济政策的变化。
　　5、对投资风险的对策
　　公司本次募集资金的投资项目符合国家产业政策,产品市场前景良好。公司“八五”技术改造取得了当期投入、当期收回的成功经验,并总结出了“依据市场,适度规模;一次规划,分步实施;重点突破,快速投产”的技改方针。本次投资将坚持实施这一方针,实行项目责任制,保证项目成功,以降低投资风险。
　　对于异地投资项目,公司已制定了《控股公司高管人员渎职处罚规定》,对控股公司管理人员实施严格管理;公司将严格执行重大投资由董事会审批的制度并对项目建设进行严格检查;对设备选型采用招标制,以保证设备先进性和经济性;子公司的财务总监由公司委派,公司也定期对这些项目进行审计与监督,从而保证这些项目的顺利实施。
　　6、对股市风险的对策
　　公司股票上市后将严格按《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等法律、法规规范公司运作,及时、真实、准确、完整地披露公司信息,加强与投资者的沟通,树立公司良好形象。公司将采取各种措施,进一步完善经营机制,提高盈利水平,给股东以稳定丰厚的投资回报。
　　7、资产负债率较高风险对策
　　针对公司资产负债率较高的问题,公司将通过加大对应收款项的回收力度,以减少客户对本公司的资金占用;适当控制当前投资规模,使投资增长与公司投资能力相适应;加强财务管理,降低原材料库存,提高资金利用效果等办法解决。
　　8、对其他风险的对策
　　公司《章程》对于控股股东的行为已做出了明确的规定。同时,控股股东已出具承诺函,保证不利用其对发行人的控股或控制关系,进行损害其它股东利益的活动。
　　六、募集资金的运用
　　(一)本公司成立时募集资金使用情况介绍
　　本公司1993年3月成立时,募集资金1,500万元,扣除承销费用20万元,实际筹资1480万元,所筹集资金全部按照招股说明书计划用途使用,即全部用于“八五”期间车桥技术改造和补充公司流动资金。其中用于购置设备支出485万元, 厂房建筑物支出630万元,补充流动资金365万元。本次募集资金的投入保证了公司“八五”技术改造计划按期完成,提高了公司的技术装备和工艺水平,冲压件接近国际先进水平,装配线达到了国内先进水平(竣工验收结论),“八五”车桥技术改造项目完成后,生产纲领为年产车桥50,000根,1995年公司车桥实际产销量达到53,302根,公司“八五”期间累计实现利税3,599.4万元,新增利税2,748.4万元。
　　该技改项目被评为1994年度辽宁省机械工业厅科技进步三等奖。
　　(二)本次募集资金投资计划
本次A股发行扣除发行费用后预计共可募集资金33,816万元, 公司计划将所得款项投资以下项目:
募集资金运用项目
“九五”车桥“双加”技术改造项目
收购丹汽厂车桥分厂和五一八厂车桥分厂
汽车螺旋伞齿轮生产线技改项目
年产210万只汽车制动泵项目
拖力改进差速器技术改造项目
汽车钳式制动器技术改造项目
汽车半轴技术改造项目
汽车转向节技术改造项目
　　以上各项目基本情况如下:
　　1、“九五”车桥双加技术改造项目
　　(1)项目背景
　　发动机、变速箱、车桥构成汽车的三大动力装置,其中车桥在汽车整体中按价值量计算所占的比重达10％左右。对于汽车而言,其经济性、动力性、舒适性、通过性和噪声值等,在一定程度上取决于车桥的性能。
　　目前我国的汽车零配件行业滞后于汽车整车的发展,车桥行业又滞后于汽车零配件行业的发展。据国家有关报告显示,正常的零配件与整车的投资比例为1.2～1.5:1,即零配件投资应比整车大20～50％,发达国家甚至达到3:1。 我国零配件与整车的投资比例“六五”期间为0.36:1,“七五”期间为0.33:1,“八五”期间只有0.27:1,即对零配件的投资仅为整个汽车工业的1/3左右, 尽管“九五”期间有所改观,但仍是投资力度严重不足且集中度低。对发动机、变速箱等主要汽车零配件,近年国内已投资了几个重点项目,而车桥企业多是靠自身积累发展,技术状况多处于低档水平,出现了低档产品过剩、高中档产品供给不足的局面。
　　由于高速公路等道路条件的快速改善,汽车需求也在快速增加,1999年轻型货车和客车销量达到56.6万辆,其中70％左右的车桥由专业零部件厂配套协作(《中国汽车工业产销快讯》2000年第一期),市场需求广阔;人们对汽车的节能性、动力性、舒适性、通过性、噪声的要求越来越高,由于目前国产车桥不能完全符合市场需要,国内的一些企业或合资企业,纷纷从国外进口车桥,如多功能越野车、豪华轻型客车、高档轿货两用车等;而国外的车桥价格(扣除关税和运费)仍比国产车桥高出50％以上。用国产车桥替代进口车桥,发展中国的民族汽车工业,是中国车桥行业所面临的紧迫任务。
　　(2)项目建设内容
　　用世界先进技术改造传统的车桥工艺,达到国际同类产品的工艺水平;增加国内紧缺或空白的高中档车桥的生产;增强产品自主开发能力。
　　改造内容分述如下:
　　1.冲压生产线
　　原冲压线由630T冲床、500T液压机等7台冲压设备所组成,单机布置, 不适应流水作业。
　　本次改造新建冲压车间2016平方米,增加1200T、800T等10 台冲压成型设备,调整工艺布局,实现流水作业,形成20万根桥壳生产能力,满足独立悬架(含经济型轿车车桥)冲压件生产要求。
　　2.桥壳焊接线
　　改造前是普通设备、工装夹具部分国产专机组成的单机联线,共两条。使用二氧化碳气体保护焊,主要以手工操作为主。
　　本次改造采用日本丰田同类产品的工艺流程,焊接过程采用智能机器人技术和自动控制技术,同时利用当今世界最新的摩擦焊接和等离子焊接技术替代二氧化碳气体保护焊,以增加桥壳的强度、保证桥壳的清洁度。
　　3.桥壳、主减速器壳、差速器壳加工线
　　桥壳、减速器壳、差速器壳是车桥的三个关键部件。
　　改造前是国产专机、通用机床和专用工装组成的半自动流水线。
　　本次改造多数加工设备采用日本FANUC数控系统,关键工序装备日本加工中心,以提高工序能力指数和加工精度。对生产能力的“瓶颈”工序,增加关键设备,如差速器壳内腔球面体加工、桥壳两端同步加工等工序,引进加工中心,在提高工艺水平的同时,扩大生产能力。
　　4.车桥总成装配线
　　改造前属于刚性输送装配线,依靠气动压装、手工调整装配,总成性能在终端100％检测,二次调整率超过30％。
　　本次改造装配线满足柔性大、品种多的特点,采用计算机数据处理系统,主被动齿轮啮合间隙100％数控测量,实现标准化装配和自动化在线检测, 确保终端下线车桥100％合格,二次调整率为零; 把现有以手工调整装配为主的独立悬架前桥装配线改造成三个分总成装配线,即钳式制动器带转向节分总成装配线、上摆臂分总成装配线、下摆臂分总成装配线,实现国内目前唯一的自动化装配及在线检测生产线;改造现有的车桥涂装线,采用静电喷漆和喷塑新工艺,以增加车桥的防腐能力。
　　5.组建产品实验开发中心,引进德国、瑞典、 日本等国生产的实验检测设备,建立车桥综合性实验站,进行强度、性能、几何、噪声的测量,增加产品自主开发能力。
　　(3)投资估算及效益预测
　　1.投资估算
　　总投资:
　　 其中:
1.固定资产投资
2.补充流动资金
　　2.效益预测
　　项目达产后,公司年车桥生产能力将比“八五”期末增加车桥15万根 。 年新增销售收入30051万元,利润4805万元,税金1347万元,投资利润率32％, 投资回收期5.84年。
　　(4)项目投资进度
　　该项目是在本公司原有场地和生产设备基础上进行技术改造,项目建设目前已在进行之中,到2000年6月底,已经投入2968万元,其余7066 万元拟利用本次发行股票所筹资金投入。计划2001年上半年完成全部改造项目,下半年投产并产生效益,2002年完成达产。
　　(5)批准文件
　　国家经贸委“国经贸厅改〔1998〕15号”《关于委托审批限额以上技术改造项目可行性研究报告的函》和辽宁省经贸委“辽经贸技字〔1998122号”《关于丹东曙光车桥股份有限公司“九五”车桥技术改造项目初步设计的批复》。
　　2、收购丹汽厂车桥分厂和五一八厂车桥分厂
　　(1)项目背景
　　随着国民经济的发展,大中城市功能不断完善,农村城镇建设步伐加快,公路状况日益改善,人们的经济活动范围日益扩大,旅游工业蓬勃发展,各种短、中、长途客车、豪华旅游客车与城市低地板客车等专用客车的需求迅速增加,人们对客车的安全性、舒适性、动力性的要求也越来越高。
　　目前,我国客车的专用后驱动桥生产刚刚起步,客车独立悬架前桥尚属空白。国内绝大部分客车底盘都是用一汽、二汽的货车底盘改装,车桥均是用载重汽车车桥代替,舒适性、动力性均较差。“国家汽车工业产业政策”和汽车工业规划纲要确定,大中型客车与专用底盘(重点是低地板城市客车底盘),是汽车工业发展的重点之一。本公司目前主要生产轻型车车桥,正在开发生产轿车车桥,尚没有重型及中型车车桥。本项目是通过收购重组和技术改造,实现强强联合、优势互补;通过引进国内最需要的城市低地板客车的大落差前轴和门式后桥技术,吸收、消化国外先进技术,带动现有大中型客车车桥技术改造。实现公司发展战略,形成车桥产品系列化、专业化,使企业尽快达到规模经营。
　　(2)被收购方情况
　　1.丹东汽车制造厂及其车桥分厂
　　丹东汽车制造厂(简称丹汽厂)始建于1951年,1965年生产改装车,1980年开始生产大型客车,品名为“黄海”。经过“七五”、“八五”改造,装备水平和产品水平在国内处于领先地位,共有12个系列22个品种89个型号的客车。1999年底,丹汽厂总资产92,292万元,净资产30,095万元,生产大中型客车2829辆,占国内大客车产量的17.6％,中型客车产量的5.0％;实现销售收入56,247万元, 是中国客车重点骨干企业。
　　丹汽厂车桥分厂始建于70年代初,是丹汽厂的非独立核算单位。主要承担黄海客车后桥总成和部分客车零部件生产加工业务。车桥分厂位于丹汽厂北厂区内,占地面积15,000平方米,厂房面积10,000平方米。现有职工327人, 其中直接生产工人201人,辅助生产工人56人、管理及技术人员61人。“七五”、 “八五”期间共投入2100万元用于车桥分厂桥壳冲压、焊接、加工、油漆等四条生产线和热处理车间的技术改造。桥壳下料采用了数控等离子切割工艺,板料成型采用电加热自动上料工艺,半轴套管采用摩擦焊,桥壳组焊采用埋弧焊,工艺先进,成型质量高、强度好。桥壳、主减速器壳、差速器壳关键工序采用了数控机床、精镗组合机床和大型外圆磨床等先进设备进行加工,确保了精度。车桥分厂现已具备了年产客车后桥2500根能力。但主要设备仍属货车车桥设备改造而成。
　　经初步评估,车桥分厂固定资产净值为4102万元,其中设备384台、净值3238万元,厂房净值864万元。
　　车桥分厂现主导产品为DD32型系列后桥、DD150型系列后桥和DD682型系列后桥。
　　2.丹东五一八内燃机配件总厂及其车桥分厂
　　丹东五一八内燃机配件总厂(简称五一八厂)始建于1951年,1957年1 月试制成功我国第一台轮式拖拉机,1994年从德国引进三条锻造生产线,其中16吨电液锤,锻造水平和能力居亚州第一位。工厂主要生产各种锻铸件、曲轴、连杆缸套、客车前轴等产品。工厂占地面积12.5万平方米。现有职工3245人,其中工程术人员130人。1999年底工厂资产总额为44,915万元,净资产8819万元,实现销售收入16,595万元。
　　五一八厂车桥分厂始建于八十年代初,是非独立核算单位。占地面积3000平方米,拥有各种设备80台,初步评估值为290万元。现有职工125人, 其中生产工人120人,管理及技术人员5人。产品为整体式锻钢前轴总成(即前桥),车桥分厂的生产能力为:大型客货车前轴总成2000根,中型客货车前轴总成500根。产品主要供应丹东汽车制造厂、陕西汽车制造厂、四川汽车制造厂等厂家。
　　(3)市场需求分析
　　1.大中型客车市场现状和市场预测
　　国内大中型客车产销量连续几年高速增长,1999年增长更快,中型客车产量达到29426辆,同比增长28.54％;大型客车产量达到7641辆,同比增长26.91％; 大中型客车总产量达到37067辆。
　　据国家机械局预测,2005年大中型客车需求量10-14万辆,如果有50％采用客车专用车桥,年需求量为5-7万套,市场潜力很大。
　　丹东汽车制造厂是公司的主要用户。该厂1999年生产大客车1345 辆、 中客车1484辆。据保守预测,到2005年,该厂如果生产大客车2200辆、中客车1800辆,则需车桥4000套。如果按照城市公交用车和公路用车1.4:1的比例关系测算,则需要低地板客车专用车桥2300余套,公司改造后的市场是有保证的。
　　2.国内客车专用车桥供货现状
　　国内现有的大中型客车车桥基本分为两大类:一类是豪华大客车车桥,该种车桥全部为CKD散件进口组装,国内尚无生产;另一类是中低档客车车桥, 由于该类客车底盘大部分采用卡车底盘改制,其车桥也由货车车桥替代。
　　以上两类车桥一九九九年用量见下表:
大中型客车产量(台)
大中客车车桥使用量及比例
CKD散件组装(台份)
货车车桥(套)
　　大 客 车
　　中 客 车
　　3.客车专用车桥生产企业分析
　　我国大中型客车年产销100辆以上的企业有11家,其中4家有自己的桥厂,自产自用。这些厂的自用量,占大客车总量的29.6％,占中客车总量的57％。其余7家客车制造厂需从社会专业桥厂中采购客车车桥,需求量占大客车总量的70.4％,占中客车总量的43％。按此比例计算,到2005年,社会专业桥厂的大中型客车车桥的市场需求量如下表:
　　2005年大中型客车车桥社会采购量明细表
　　名　称
客车需求量(万台)
车桥社会采购量比例(％)
车桥社会采购量(万套)
　　大客车
　　中客车
　　(4)收购必要性
　　收购丹汽厂车桥分厂和五一八厂车桥分厂后,对增加本公司实力具有以下四个方面作用:
　　1 有利于公司在高起点上发展重型车车桥。
　　丹汽厂车桥分厂的主要产品有三个系列,其中的DD32系列后桥是消化吸收德国ZF技术研制开发的单级减速后桥,有5种速比, 专用于高档旅游客车和其它大型客车,性能好、重量轻、速比范围大,有广阔的市场前景;DD150系列后桥,既可在低档客车上广泛使用,又可应用到重型载重汽车上;DD682系列后桥是自行开发的后置式后桥,广泛应用于各种后置发动机客车上。五一八车桥分厂采用整体式锻造工艺锻造前轴,该工艺在行业内居领先水平。公司收购丹汽厂和五一八厂车桥分厂,有利于公司在高起点上发展大中型客车车桥生产,迅速抢占大中型客车车桥市场。
　　2 有利于缩短投资周期,降低投资成本。
　　本次拟收购的两个车桥分厂的资产都是有效资产,并已形成了一定规模,公司只要在更高起点上对其加以改造,即可在较短时间内形成较大的生产能力。这同新建客车车桥厂对比,不但可以大大缩短建设周期,而且可以大大降低投资成本。
　　3 有利于专业化管理。
　　丹汽厂车桥分厂产品只为黄海客车配套,尚未为其它汽车厂家供货,开工不足;车桥作为丹汽厂内部结算的产品,没有得到应有的重视;技改资金短缺,影响了工艺水平和产品水平的提高;加上缺乏车桥销售的力量和经验,外销市场难以打开。
　　五一八厂车桥分厂的前桥产品,主要为丹汽厂黄海大客车配套,少部分产品为其他汽车厂配套,产品知名度低,销量有限,不是五一八厂的主要营业收入,没有纳入技改计划。
　　公司收购两个车桥分厂后,将组成客车车桥分公司,实行专业化管理,加大技改投入,加快市场开发和产品开发,使之尽快成为我国大客车车桥的骨干企业。
　　4 充分发挥设备能力。
　　丹汽厂车桥分厂和五一八厂车桥分厂互补性较强,分别生产重型车的前、后桥,有许多设备及配件可以共用,它们被收购合并后,可以充分发挥设备的潜力,降低生产成本。
　　(5)收购方案
　　本公司股票上市后,拟利用本次发行股票募集资金投入8000万元资金收购丹汽厂和五一八厂的车桥分厂并加以改造,具体方案如下:
　　1.收购方式:
　　以现金方式收购上述两个车桥分厂的资产(丹汽厂车桥分厂资产包括厂房、设备,不含负债;五一八厂车桥分厂资产只包括设备,也不含负债)支付现金4392万元,收购后再投入资金对其进行技术改造。
　　2.收购时间:公司股票发行后三个月内完成。
　　3.职工安置:本次收购完成后, 原两个车桥分厂的在职职工按照国家和辽宁省人民政府的相关规定,纳入到曙光车桥公司进行调整和安置;原两个车桥分厂的离退休职工仍由丹汽厂和五一八厂分别安置。
　　(6)收购后的管理
　　收购后公司将设置丹东曙光客车车桥分公司,将其人事管理、生产管理、财务管理、质量管理、以及营销管理体系全部纳入到本公司的经营体制当中,将原两个车桥分厂的管理机构撤销,组成新的经营管理机构。
　　(7)收购后的技术改造
　　收购完成后,公司将投入2980万元用于技术改造,投入628 万元用于补充流动资金。公司将贯彻国家客车发展战略,在现有年产5000根的基础上,以8-12吨级客车前后桥为主导产品,新增5000根大中型客车车桥生产能力(见生产能力表),产品结构向上发展为城市低地板客车专用桥、向下延伸为中型客车专用车桥,产品形成系列化,以满足国内不同档次客车的需求。
　　1.生产纲领
原有生产能力
新增生产能力
改造后生产能力
　　低地板大落差前轴
　　低地板门式后驱动桥
　　大客车前轴
　　大客车后驱动桥
　　中客车前轴
　　中客车后驱动桥
　　2.改造内容
　　● 在丹汽厂车桥分厂内调整出2500平方米的厂房, 迁入五一八厂车桥分厂的前桥加工和装配线;
　　● 将丹汽厂车桥分厂和五一八厂车桥分厂原自产的大中型客车车桥零部件, 如制动器、齿轮、半轴及各种轴套件等,转移到曙光车桥公司控股的制动器、齿轮、半轴等各专业公司生产;
　　● 充分利用原有的设备,按新的工艺布置,补充部分新设备, 扩大客车车桥的生产能力;
　　● 引进城市低地板客车前桥和后桥的产品技术;
　　● 吸收、消化低地板客车车桥的技术,改造大、中型客车前桥装配线、 后桥装配线和主减速器总成装配线;
　　● 改造大中型客车后桥桥壳、主减速器壳、差速器壳的加工生产线;
　　● 引进大型客车车桥综合试验台,改进静扭试验台和齿轮寿命试验台。
　　(8)投资估算与资金筹措
　　1.投资估算
　　总投资:
　　 其中:
1.收购资金
2.投入技改资金
3.补充流动资金
　　2.资金筹措
　　项目所需资金拟全部通过本次发行股票筹资解决。
　　(9)财务分析与经济评价
　　项 目 主 要 技 术 经 济 指 标
项目总投资
其中:资产收购资金
投入技改资金
补充流动资金
销售税金及附加
投资利润率
投资回收期
　　(10)项目进度
　　项目建设周期三年,第一年完成收购重组,在收购重组的基础上,进行技改项目投入。因此,预计本项目当年投入便可产生效益,三年后完全达到预期利润目标。
　　(11)批准文件
　　丹东市人民政府丹政[1999]91号《关于同意丹东曙光车桥股份有限公司收购丹东汽车制造厂车桥分厂和丹东五一八内燃机配件总厂车桥分厂的批复》和辽宁省经济贸易委员会辽经贸技字[ 号《关于丹东曙光车桥股份有限公司大客车车桥技术改造项目建议书的批复》。
　　3、汽车螺旋伞齿轮生产技改项目
　　(1)项目背景
　　汽车螺旋伞齿轮是汽车传动系中技术最为复杂的关键零件之一,是车桥的心脏。目前,国内生产螺旋伞齿轮的厂家有几十家,因为所用国产钢材材质不稳定,热处理变形较大,齿轮加工设备又多为国产设备,造成螺旋伞齿轮品质不高,行驶中噪声大、寿命短,难以适应汽车发展的要求。国内合资生产的面包车、吉普车和轻型车的螺旋伞齿轮多数依赖进口,高档螺旋伞齿轮已成为制约车桥进而制约整车性能提高的“瓶颈”之一。
　　当前,国际螺旋伞齿轮技术发展较快,大部分已进入磨齿阶段。为进一步提高螺旋伞齿轮质量,满足市场需要,必须引进国外先进的工艺和设备对公司现有工艺进行改造。
　　山东荣成曙光齿轮有限责任公司是由本公司控股的子公司(公司持股67％),专业生产汽车螺旋伞齿轮,主要为本公司配套。
　　荣成齿轮公司现有齿轮生产线,是1996年从美国引进的二手格里森切齿设备,热处理线是引进日本东方公司的设备。由于材质、设备和热处理等原因,现生产的齿轮寿命仅为15-20万公里,且噪音大,不能适应本司产品的需要。
　　(2)技改目标及内容
　　1.技改目标
　　本次技术改造主要改变多年来一直以切齿,然后用研磨膏研磨来提高齿轮表面精度的工艺现状,采用国际先进的磨齿和研齿工艺,使齿轮精度等级由现在的德国DIN7级标准提高到德国DIN5级标准、接近DIN4级的最高标准;齿轮啮合噪声由现在的82～84dB降至75dB以下;齿轮寿命由现在的15～20万公里提高到50万公里以上。
　　2.技改项目主要内容
　　本项目在公司现有的螺旋伞齿轮加工厂房内实施,不需新增土建面积。
　　主要改造内容为:按照德国奔驰公司现行生产齿轮的工艺和标准, 引进其相同的设计软件、磨齿设备、研齿设备和检测设备。
　　新增设备17台,其中:国产螺旋伞齿轮切齿机、立式内圆端面磨床、数控校直机等13台;进口数控锥齿轮磨齿机2台(6轴技术)、数控锥齿轮研齿机1台(5轴技术),齿轮专用测量机1台(7轴技术)及齿轮专用设计修正软件1套。
　　(3)市场预测
　　1.公司内配套
　　根据本公司目前的需求及“十五”发展规划,2000年预计生产车桥13万根,高档次螺旋伞齿轮的需求量就达8万套以上;“十五”期间规划产量为30万根, 高档次螺旋伞齿轮需求量将达20万套以上。荣成齿轮公司改造后的产品主要为公司内配套。
　　2.进入国际市场
　　通过本次改造引进国外先进的加工、检测设备,选购国际优质材料,采用先进的热处理工艺,再加上中国劳动力的优势,齿轮价格将有很大的竞争力,以6480螺旋伞齿轮为例,从国外进口,韩国的供货价格为900元/套,日本的供货价格为1200元/套;本公司产品预计含税销价546元/套(扣税价为466.60元/套)。 质优价廉的齿轮除满足本公司需要之外,部分产品将可以实现出口。
　　(4)投资估算与资金筹措
　　1.投资估算
　　项目总投资3698万元,其中固定资产投资2998万元,流动资金700万元。
　　2.资金筹措
　　项目投资资金主要由荣成齿轮公司各股东单位追加投资解决,其中本公司占67％股权应出资2478万元,扣除本公司已投入1112万元,其余资金需求1366万元拟全部通过本次发行股票筹资解决。
　　(5)效益分析
项目总投资
其中:固定资产
产品销售收入
销售税金及附加
实现利润总额
投资利润率
投资回收期
　　(6)项目进度情况
　　目前,项目已签订进口设备合同,预付设备款1,660万元,其中本公司投入1112万元。计划2000年底建成,2001年达产并产生效益。
　　(7)批准文件
　　山东省经贸委“鲁经贸改字[号”《关于山东荣成曙光齿轮有限责任公司引进汽车螺旋伞齿轮生产线技改项目建议书的批复》。
　　4、年产210万只汽车制动泵项目
　　(1)项目背景
　　制动泵是制动器的核心部件,是制动力的传递装置。旋转的车轮在制动过程中,是靠摩擦片来摩擦止动的。摩擦片对车轮摩擦力的大小以及灵敏程度,完全由制动泵控制。制动泵的可靠性,决定了制动器的制动效果,是汽车最重要的安全部件。
　　河南制动器有限公司是全国主要制动器生产厂之一,年产鼓式制动器25万辆份(100万套),其制动器广泛用于轻型及微型汽车。 公司原生产制动器所用制动泵全部依靠外协配套,质量不稳定,经常出现漏油现象,影响了制动器的整体质量。
　　随着社会经济技术的快速发展,人们对汽车的安全性提出了越来越高的要求。为实现民族汽车工业的快速更新换代,迎接中国加入WTO以后的严峻挑战, 汽车零部件企业必须快速反应,适应这一新的要求。为此公司决定,充分利用自身技术优势和实力,建立专业化制动泵生产线,提高制动器总成质量,为振兴民族汽车工业贡献力量。
　　(2)市场分析
　　1.整车装配市场预测
　　根据预测,2000年我国轻型车、微型车需求量为92 -102万辆,2005年我国轻型车、微型车需求量为126-144万辆。按单台汽车使用制动泵定额计算,市场需求如下表:
　　制动泵2000年、2005年轻型车、微型车装配市场需求预测
名称 单台汽车用量(只)
汽车需求量
制动泵需求量
汽车需求量
制动泵需求量
　　2.维修市场预测
　　制动泵是汽车易损件,也是维修更新件。2000年社会轻型车、微型车保有量 684-731万辆,2005年为881-925万辆。社会维修用量按5％计算,市场维修需求量如下表:制动泵2000年、2005年轻型车、微型车社会维修市场需求预测
社会汽车保有量(万辆)
5％更换制动泵的车辆(万辆)
社会维修需求制动泵数量(万只)
　　2000年
　　2005年
整车装配和社会维修需求制动泵总量表
　　整车装配需求量
　　社会维修需求量
　　本项目建成后,生产能力为年产210万只汽车制动泵,其中80 ％是满足本公司制动器产品自身配套需要,20％作为社会维修用件。
　　(3)生产纲领
　　根据市场分析,本次技术改造的生产纲领为年产210万只汽车制动泵。见下表:
代表产品名称
年产量(万只)
　　(4)技术改造内容
　　1.改造主要内容
机械加工车间
新增制动泵生产线3条
新增制动泵装配线1条
检测设备及仪器
新增试验及检测设备和仪器9台
计算机应用
进一步加强CAD绘图能力和计算机管理水平
新增1台空压机
　　(5)投资估算及资金筹措
　　1.项目投资估算
　　项目总投资3354万元(含外汇100万美元),其中固定资产投资2900万元, 铺底流动资金454万元。
　　2.资金筹措
　　扣除本公司已投入的1592万元,其余资金需求1762万元拟全部通过本次发行股票筹资解决。
　　(6)财务分析与评价
　　项目计算期按13年计算,投产期为2001年,基准收益率按现行国家贷款利率并考虑一定的风险因素。评价范围为制动泵生产系统。
　　项目主要技术经济指标
项 目 名 称
项目总投资
3,354(含外汇100万美元)
其中:固定资产
铺底流动资金
销售税金及附加
投资利润率
投资回收期
　　(7)项目进度
　　本项目已开始实施,截止2000年6月,已完成投资1592万元。预计2000 年底完成投资,2001年投产并产生效益。
　　(8)批准文件
　　河南省计划委员会“豫计工业〔号”《关于河南省汽车制动器厂建设年产210万只汽车制动泵项目可行性研究报告的批复》。
　　5、拖力改进差速器(TMD)技术改造项目
　　(1)项目背景
　　差速器是汽车车桥中传递力矩和分配转速的部件。它将汽车发动机、传动轴输出和传动的力矩有效传递到车轮上,实现两个车轮在直行中分配到同样的转速、在弯行中分配到不同的转速。
　　使用普通差速器的车辆,在冰雪泥泞的路面上经常出现空转打滑,其主要原因是此时普通差速器产生了不必要的差速。而拖力改进差速器在此情况下,可以自动锁止差速,使双轮获得相同的、更强的驱动力,从而有效地防止汽车在冰雪泥泞路面上的空转打滑。
　　拖力改进差速器,是国际上九十年代的高新技术产品。通常被用于四轮或两轮驱动的车辆,使其在越野、拖曳或恶劣路面上,得到更强的驱动力。在美国、日本等国家,拖力改进差速器已被广泛应用于各种车辆,美国军方强制各类军车使用拖力改进差速器。
　　我国目前装配的各种车桥均是采用普通差速器,不能保证汽车在越野和恶劣路面上安全行驶。为尽快实现国家汽车工业产品的更新换代,车桥必须不断地改进其性能,满足整车的发展要求。采用拖力改进差速器是提高车桥性能进而提高整车性能的必要手段之一。拖力改进差速器的引进,将填补中国汽车工业的一项空白。
　　(2)市场分析
　　1999年公司与美国伊顿公司共同组成专家考察组,走访全国12家重点汽车生产厂,广泛了解汽车生产商对拖力改进差速器的市场需求信息。据了解,生产长途客、货车、军用车、越野车批量较大的公司,急迫要求装配拖力改进差速器。这些厂家需在2001年以后装备拖力改进差速器的车辆每年大约为14.8万辆;随着人们对汽车性能要求的提高这一需求量还将迅速扩大。
　　(3)建设内容及规模
　　1.引进一条拖力改进差速器装配生产线及装配生产技术;
　　2.引进2台检测设备;
　　3.引进一套差速器壳铸造模具;
　　4.新购和自制4台国产配套设备和专用机床;
　　5.对碳素片等约占材料总成本25-30％的零配件实行国际采购。
　　(4)生产纲领
　　实行三班生产,年产12万台拖力改进差速器。
　　(5)投资估算及资金筹措
　　1.投资估算
　　根据生产规模,现有生产条件和引进设备内容测算,本项目投资为2950万元。其中固定资产2250万元,铺底流动资金700万元。
　　2.资金筹措
　　本项目资金需求拟全部通过本次发行股票筹资解决。
　　(6)主要技术经济指标
　　项目总投资
　　其中:固定资产
　　年销售量
　　销售单价
　　销售税金
　　利润总额
　　投资利润率
　　投资回收期
　　(7)项目进度
　　项目计划在2001年建成,2002年正式投产并产生效益。
　　(8)批准文件
　　辽宁省经贸委“辽经贸技字〔号”《关于丹东曙光车桥股份有限公司引进技术生产拖力改进差速器项目建议书的批复》。
　　6、汽车钳式制动器技术改造项目
　　(1)项目背景
　　钳式制动器主要用于轿车、微型车及轻型车辆的制动,属于安全保证件,是国家汽车产业政策重点发展的汽车零配件项目。
　　河南制动器公司拟建设钳式制动器项目,主要用于微型客车和货车、轻型客车和货车市场。公司是我国制动器主要生产厂之一,年生产鼓式制动器100万套以上,其中80％为微型车和轻型车生产厂配套。这些汽车生产厂,随着整车的不断改进,需要用钳式制动器替代一部分鼓式制动器。钳式制动器容易实现间隙自动调整,输出的力矩较大,具有明显的优越性。
　　(2)市场分析
　　据国家有关部门预测,2000年我国的微型、轻型货车需求量为46-52万辆,微型、轻型客车需求量为46-50万辆。如果货车忽略不计,单就轻微型客车而言,按“前盘后鼓”计算,即前边两轮采用钳式制动器,后边两轮仍采用鼓式制动器,则每辆车前左、前右共使用2套钳式制动器, 则微型和轻型客车每年需求钳式制动器92-100万套。预测2005年,微型、轻型货车需求量为81-90万辆,微型、 轻型客车需求量45-54万辆。 如果全部采用“前盘后鼓”制动方式, 则需求钳式制动器252-288万套,市场前景十分广阔。本公司钳式制动器技改项目完成后,年产钳式制动器3万辆份,即6万套,远远低于预测需求量。
　　(3)产品选型
　　汽车摩擦式制动器从结构上分有三大类:鼓式、钳式与带式,但带式仅用于少数汽车的中央制动器。
　　钳式制动器是由横跨于制动盘两侧面的制动块,在促动装置的作用下压向制动盘产生摩擦力而达到制动效果的。它优于鼓式制动器,使汽车制动更具稳定性和安全性。
　　钳式制动器分为钳盘式和全盘式,而钳盘式又分为定钳型和浮钳型。由于定钳型钳式制动器存在着油缸过多,尺寸过大等缺点,故已让位于浮钳型钳式制动器。
　　整个浮钳型钳式制动器的零部件共有30多种,其中机械加工的零件为19种,最关键的零件为浮动钳体,浮动钳支架和制动盘。
　　本次设计确定SK410型汽车钳式制动器为代表产品,并按着生产制动盘、 制动钳、制动轮壳、支架等4种主要零件及总装配进行工程设计。
　　(4)生产纲领
　　本次设计按滚动发展方式,将首期生产规模确定为年产钳式制动器3 万辆份,即6万套。
　　(5)项目建设内容
　　在充分利用现有设备的基础上,分生产线规划改造。
　　1.钳式制动器主要零部件制动盘、制动钳、制动轮壳加工, 采用国外先进技术和设备形成自动化联线。新增设备9台,其中进口设备3台(套)。制动盘关键工序采用日本进口双端面磨床精磨两端面;制动钳、制动轮壳精镗孔等关键工序,采用意大利立式数控车床和日本加工中心。
　　2.钳式制动器装配线,分成制动盘总成装配和制动钳总成装配,采用由意大利进口全自动平衡机、国产园盘式摩擦试验机等设备组成柔性化、多功能原则装配线,使之具有低、高压密封、脱滞力矩、摩擦性和热衰退试验、动平衡试验的功能,能够实现钳式制动器100％的在线检测。
　　(6)投资估算及资金筹措
　　1.投资估算
　　项目总投资3243万元,其中固定资产投资2994万元,铺底流动资金249万元。
　　2.资金筹措
　　本项目资金需求拟全部通过本次发行股票筹资解决。
　　(7)财务分析与评价
　　主 要 技 术 经 济 指 标
数据及指标
项目总投资
其中:固定资产投资
投资利润率
投资回收期
　　(8)实施计划
　　本项目计划2000年开工,建设周期2年,2001年完成投资,2002 年投产并产生效益。
　　(9)批准文件
　　河南省经贸委“豫经贸改〔 号”《关于河南省汽车制动器厂汽车钳式制动器技术改造项目可行性研究报告的批复》。
　　7、汽车半轴技术改造项目
　　(1)项目背景
　　齿轮、制动器、半轴是车桥关键的三大零配件。本公司车桥总体改造后,装配水平可达到国际较先进水平。但作为车桥关键零配件之一的半轴,目前尚处于相对落后的生产阶段。
　　中国汽车零配件要进入国际市场,铸锻件有很大的优势,是国际大型汽车生产企业优先采购的品种。美国福特公司、韩国现代公司等,均与本公司就半轴产品进行了接洽,如本公司在相关的工艺设施方面进行改进,改造半轴生产线,提高工艺水平,达到其质量要求,则对本公司产品打入国际市场有很大帮助。
　　本公司半轴原生产线全部由国产设备组成,杆部采用自由锻,法兰处采用摆碾加工,花键等机械加工处全部由普通机床进行,生产的产品完全无法满足高档车桥的配套需要。
　　(2)市场分析
　　据国家有关部门预测,2000年我国微型汽车需求量45-48万辆、轻型汽车需求量 47-54万辆,合计需求量92-102万辆。2000年社会保有微型汽车、轻型汽车总量为684-731万辆。汽车半轴、行星齿轮轴和主齿法兰盘都是易损件,也是汽车维修的更新件,按20％社会维修用量计算,则整车生产和社会维修用量合计如下表:
　　产品名称
单台汽车定额
2000年微型车、
2000年生产用量、
轻型车生产用量
社会维修用量
社会维修用量合计
　　汽车半轴
184-203万根
274-292万根
458-496万根
　　行星齿轮轴
92-102万根
137-146万根
229-248万根
　　主齿法兰盘
92-102万件
137-146万件
229-248万件
368-407万根(件) 548-584万根(件) 916-992万根(件)
　　据国家有关部门预测,2005年,我国微型汽车需求量将达到57-66万辆、轻型汽车需求量将达到69-78万辆,合计为126-144万辆。2005年汽车社会微型汽车和轻型汽车保有量为881-925万辆,也按20％计算社会维修用量,则生产用量和维修用量列表如下:
　　产品名称
单台汽车定额
2005年微型车、
2005年社会保有
轻型车生产用量
车辆维修用量
　　汽车半轴
252-288万根
352-370万根
604-658万根
　　行星齿轮轴
126-144万根
176-185万根
302-329万根
　　主齿法兰盘
126-144万件
176-185万件
302-329万件
504-576万根(件)
704-740万根(件) 万根(件)
　　(3)改造内容
　　本次改造利用凤城半轴公司现有的工业设施,按照国际先进的工艺水平,改建和新建锻造、热处理、机械加工三条生产线和相应的配套设施,解决斜横轧和法兰摆碾技术,保证金属纤维顺延性;采用半开口式整体感应加热技术,保证不同直径的轴颈和法兰R部的均匀淬火深度;机械加工花键改为辊轧式和搓轧式加工, 提高产品质量和生产能力。充分利用生产半轴的边角余料,生产行星齿轮轴和主动齿轮法兰盘,提高材料利用率,产生更大的经济效益。
　　(4)生产纲领
　　年产汽车半轴60万根、行星齿轮轴100万根和主动齿轮法兰盘100万件。
　　具体生产纲领见下表:
半浮式半轴
全浮式半轴
行星齿轮轴
主动齿轮法兰盘
　　(5)投资估算和资金筹措
　　1.投资估算
　　项目总投资2998万元,其中设备投资2210万元,厂房投资728万元, 其它费用60万元。
　　2.资金筹措:本项目资金需求拟全部通过本次发行股票筹资解决。
　　(6)效益分析
　　项目达产后其效益测算如下:
项 目 名 称
项目总投资
产品销售收入
销售税金及附加
投资利润率
投资回收期
　　(7)项目进度
　　建设周期1年,计划2001年建成投产,2002年达产并产生效益。
　　(8)批准文件
　　辽宁省经贸委“辽经贸技字〔 号”《关于丹东曙光车桥股份有限公司汽车半轴技术改造项目建议书的批复》。
　　8、汽车转向节技术改造项目
　　(1)项目背景
　　转向节是汽车前轮的支撑件,是关系汽车转向灵活和安全的主要部件,不仅要求强度高而且要求精度高。转向节在发达国家完全由专业工厂生产。目前国内的转向节生产厂处于“散、乱、小”局面,没有形成实力雄厚的专业生产厂。为提高汽车工业的整体水平,实行转向节专业化生产,迅速提高产品质量,已是当务之急。
　　本公司现有的转向节生产线能力不足,满足不了市场需求,特别是沈阳金杯客车制造有限公司的M1轿车项目,我公司承担了前后悬架及转向节项目的开发与配套任务,需要对现生产线进行改造。按照零配件生产专业化、系列化的要求,使公司成为我国轿车、微型车、轻型车等系列转向节的专业生产厂之一,为替代进口产品,也为进入国际汽车零配件市场奠定基础。
　　(2)市场需求分析
　　1.国内市场需求
　　据国家有关部门预测,2000年全国轻型汽车、微型汽车需求量为92-102万辆,轿车66-72万辆。2005年微型车、轻型车、轿车需求量为236-265万辆,转向节需要量详见下表:
转 向 节 市 场 需 求 预 测
名称 单台汽车用量
汽车需求量
转向节需求量
汽车需求量 转向节需求量
　　2.本公司配套需求
　　本公司是轻型车桥产销量最大的专业生产厂,“十五”规划生产轻型汽车前后桥30万根,其中前桥10万根,每根桥需要配套2只转向节,则需求20万只。1999年公司承担了沈阳金杯客车制造有限公司M1轿车项目中的转向节及前后悬架的配套任务,要求提供转向节配套数量不少于30万套。上述两项合计需求转向节50万只。
　　(3)生产纲领
　　双班生产,年产轻型汽车转向节20万件(含现有生产能力10万件)、轿车转向节20万件。
　　(4)技术改造内容
　　1.轻型车转向节
　　A、原由仿型车加工的各部轴径及螺纹,改由数控车床加工, 提高加工精度和效率。
　　B、原由立式钻床加工的法兰孔,改用立式加工中心加工。
　　C、原由立式钻床加工的大、小锥孔改用立式加工中心加工。
　　D、对现磨床进行技术改造,增加数控装置。
　　2.轿车转向节
　　建立专用生产线,由高精度,高效率数控加工中心和数控专机组成高起点的柔性生产线。
　　3.厂房建设
　　在本公司现有厂房内调整设备布局, 增加轻型车转向节生产能力; 新建厂房2560m2 ,布置轿车转向节生产线。
　　(5)投资估算和资金筹措
　　1.投资估算
　　项目总投资2,995万元,全部为固定资产投入,其中新增设备51台套、 新建厂房2,560平方米。
　　2.资金筹措:
　　本项目资金需求拟全部通过本次发行股票筹资解决。
　　(6)效益分析
　　项目达产后其效益测算如下:
项 目 名 称
项目总投资
产品销售收入
销售税金及附加
投资利润率
投资回收期
　　(7)项目进度
　　建设周期2年,计划2001年建成投产,2002年达产并产生效益。
　　(8)批准文件
　　辽宁省经贸委“辽经贸技字〔 号”《关于丹东曙光车桥股份有限公司汽车转向节技术改造项目建议书的批复》。
　　(三)募集资金使用进度安排
　　以上项目,根据其轻重缓急,按下列进度表安排投资:
募集资金运用项目
本次募集资金投入
“九五”车桥双加技术改造项目
收购丹汽厂车桥分厂和五一八厂
车桥分厂项目
汽车螺旋伞齿轮生产线技改项目
年产210万只汽车制动泵项目
拖力改进差速器技术改造项目
汽车钳式制动器技术改造项目
汽车半轴技术改造项目
汽车转向节技术改造项目
　　本次股票发行所筹集资金将按以上项目的排序确定资金投入的轻重缓急,上述八个项目总投资36,052万元人民币,现已投入5,672万元,尚需投入30,380万元。 本次股票发行扣除发行费用后,实际可募集资金33,816万元,尚余资金3,436万元补充公司流动资金。在募集资金闲置时期,在保证项目资金使用的前提下,在国家政策允许范围内,将按照安全稳定的原则用于短期投资,如国债、金融债券、企业债券、投资基金等。
　　七、股利分配政策
　　1、本公司将依照同股同利的原则, 按各股东所持股份比例分配股利, 普通股享有同等的权益。
　　2、股利分配采取现金、股票二者之一或同时采取现金、股票两种形式。
　　3、本公司股利拟每年派发一次,当年的股利于次年上半年内派付。 是否派发股利、派发数额、派发方式、派发时间, 需由董事会根据盈利状况提出分配方案, 经股东大会审议通过后执行。公司派发股利时,以公告形式通知股东。
　　4、根据公司法和本公司章程的规定, 本公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配:
　　(1)弥补以前年度亏损(公司现无亏损);
　　(2)按税后利润的10％提取法定公积金,
当法定公积金已达到公司注册资本的50％时, 可不再提取;
　　(3)按税后利润的5％～10％提取法定公益金, 具体比例由股东大会决定;
　　(4)提取任意盈余公积金, 具体比例由股东大会决定;
　　(5)支付普通股股利。
　　5、本公司利润分配以会计期间实际实现的可分配利润为依据, 具体利润分配时间由公司股东大会决定。
　　经公司股东会决议,本公司日以后实现的利润由发行前原股东和发行后社会公众股东共享,本次股票发行后,预计首次股利分配时间为2001年上半年。
　　6、本公司在向个人股东分配股利时,由公司按国家有关规定代扣、 代缴个人所得税。
　　7、历年股利分配
　　公司历年股利分配经股东大会决议通过,执行情况如下:
分 配 情 况
　　1993年
每十股派发现金股利3.2元
　　1994年
每十股派发现金股利0.61元。
内部职工股实际分红为每十股派发现金1.3元,超出部分
由丹东曙光车桥总厂用其应分得的红利支付。
　　1995年
每十股派发现金股利0.618元。
内部职工股实际分红为每十股派发现金1.4元,超出部分由
丹东曙光车桥总厂用其应分得的红利支付。
　　1996年
　　1997年
每十股派发现金股利2元
　　1998年
每十股送红股2.5股
　　1994年、1995年总厂以其应分得的部分股利支付给了内部职工股股东,内部职工股股东实际得到的股利为每十股派现1.3元和1.4元。由于内部职工股股东多分得的股利来自于总厂应分得的部分股利,因此对于股份公司而言,1994年和1995年的股利分配仍为每十股派现0.61元和0.618元,对此,总厂已出具承诺函,承诺放弃追索权。
　　八、发行人情况
称:丹东曙獬登殴煞萦邢薰?
　　英文名称:DANDONG
　　2、成立日期:日
　　3、公司住所:辽宁省丹东市元宝区燕窝街300号
　　4、历史沿革及主发起人简介
　　本公司是经辽宁省体改委辽体改发[1993]5号《关于丹东曙光车桥总厂改组为股份有限公司的批复》批准,在对丹东曙光车桥总厂进行改组的基础上,由总厂、中国农业银行丹东市支行和交通银行丹东支行共同发起,以定向募集方式设立的股份公司。
　　公司成立时股本总额为3844.5 万股, 其中总厂以其经评估的全部经营性净资产2344.5万元投入,折合2344.5万股,占总股本的60.98％; 中国农业银行丹东市支行投入现金200万元,折合200万股,占总股本的5.20％;交通银行丹东市支行投入现金150万元,折合150万股,占总股本的3.90％。社会法人工商银行丹东市分行投入现金100万元,折合100万股,占总股本的2.60％;建设银行丹东市分行投入现金150万元,折合150万股,占总股本的3.90％。公司内部职工投入现金900万元,折合900万股,占总股本的23.42％。
　　1994年2月,经辽宁省体改委辽体改发[1994]12号文件《关于同意丹东曙光车桥股份有限公司扩股的批复》批准,公司增资扩股155.5万元。其中,北京市汽车半轴厂以货款抵付股款方式认购50万股,总厂以应收股利抵付股款认购105.5万股。本次增资扩股后,公司总股本增至4000万股。
　　1998年9月,北京市汽车半轴厂将其持有的50万股转让给总厂。1998年12月、1999年5月,交通银行丹东市支行(现交通银行丹东分行)、中国农业银行丹东市支行(现中国农业银行丹东市锦山支行)、建设银行丹东市分行、工商银行丹东市分行根据《商业银行法》和人民银行总行的有关规定,分别将其持有的150万、200万、150万、100万股股权转让给总厂。转让后总厂共持有本公司股份3100万股,内部职工持有公司股份900万股。
　　1999年6月,经辽体改发[1999]15号文件《关于同意丹东曙光车桥股份有限公司派送红股的批复》同意,公司向全体股东按每10股送2.5股比例派送红股。送股后,公司总股本由4000万股增加到5000万股,其中法人股3875万股,内部职工股1125万股。
　　主发起人丹东曙光车桥总厂始建于1984年12月,其前身为丹东市机动车配件厂,1985年3月更名为丹东市曙光机动车配件厂,企业性质为集体所有制。1986年5月,总厂归属中国康华实业公司,并更名为中国康华实业公司丹东曙光机动车配件厂。1988年4月,企业更名为丹东曙光车桥总厂。1989年8月,中国康华实业公司撤销时,将总厂移交给丹东市政府,成为市属集体企业。
　　本公司成立时,总厂将全部经营性资产投入本公司,不再从事与本公司具有同业竞争的业务。
　　目前,丹东曙光车桥总厂主要从事轻型汽车改装、汽车批发零售、汽车出租、汽车维修以及汽车零部件销售等业务。截止2000年6月底, 丹东曙光车桥总厂总资产为44,475万元,净资产为10,056万元,月实现净利润1364.5万元。除本公司外,丹东曙光车桥总厂投资的其他企业包括:丹东汽车改装厂(全资子公司)、丹东曙光汽车贸易有限责任公司(持有95％股权)、丹东曙光汽车零部件有限公司(持有90％股权)。
　　5、公司组织结构图　　
　　6、本公司控股子公司、参股公司概况及持股比例
　　本公司的控股子公司包括:河南省汽车制动器有限责任公司、山东荣成曙光齿轮有限责任公司、诸城市曙光车桥有限责任公司、凤城市曙光汽车半轴有限责任公司。参股公司为北汽福田车辆股份有限公司。概况如下:
　　(1)控股公司
　　1.河南省汽车制动器有限责任公司
　　公司微型轿车制动器市场占有率18.4％根据2000年《汽车动态》第一期统计;
　　公司轻型汽车制动器市场占有率14.5％根据2000年《中国汽车工业产销快讯》第一期统计。
　　2.山东荣成曙光齿轮有限责任公司　　
　　3.诸城市曙光车桥有限责任公司
4.凤城市曙光汽车半轴有限责任公司　　
　　(2)参股公司
　　本公司投资于北汽福田车辆股份有限公司200万元,折合200万股,占该公司总股本的1％。
　　7、员工情况
　　截止日,本公司在册员工总数为770人,员工的专业分工、技术构成以及年龄分布如下:
　　(1)专业构成
占员工总数的比例(％)
　　生产人员
　　销售人员
　　技术人员
　　财务人员
　　其它管理人员
　　(2)技术构成
占员工总数的比例(％)
　　高级职称(含硕士以上)
　　中级职称(含大学本科)
　　初级职称(含大专)
　　(3)年龄情况
　　年龄区间
占员工总数的比例(％)
　　30岁以下
　　31-35岁
　　51岁以上
　　公司于1993年已为所有员工办理了地方社会统筹养老保险。公司现有离退休职工17人,均从地方社会统筹养老保险机构领取退休金。离退休人员的医疗费用,每人每月在240元以下的,企业负担90％,超过240元的部分企业负担80％。住院费用企业负担80％,其他费用部分由个人承担。
　　本公司1997年至月支付的社会统筹金和医药费如下:
　　单位:万元
　　1997年
　　1998年
　　1999年
　　本公司2005年内还将退休18人,仍采取目前的方法进行安置。如国家和地方政府出台新的相关政策、法律法规,公司将按照国家和地方的有关规定办理。公司依照《劳动法》的规定对安全生产、劳动保护采取统一管理,分级负责,加强对职工劳动保护知识的教育,按期发放劳动保护用品。
　　8、发行人经营范围
　　公司的经营范围是:汽车前后桥、汽车零配件制造、加工;汽车修理(设分支销售汽车及零配件)。
　　9、发行人实际从事的主要业务
　　本公司实际从事的主要业务是轻型汽车的前后桥总成、制动器、齿轮、半轴及轴套类零配件的生产和经营。
　　10、本公司车桥产品工艺流程　
　　11、公司主要产品现有生产能力、销售方式和市场占有率
　　(1)主要产品现有生产能力
　　产品名称
　　一、车桥
　　二、制动器
　　三、汽车齿轮
　　四、汽车半轴及轴套类零配件
　　(2)销售方式
　　本公司以向整车厂配套直销为主,以向社会维修市场零售为辅。
　　(3)市场占有率
　　公司产品市场主要为国内市场,产品的主要销售用户为北汽福田车辆股份有限公司、沈阳金杯客车制造有限公司、河北中兴汽车制造有限公司、一汽金杯股份有限公司、一汽哈尔滨轻型汽车制造厂、东风集团柳州汽车厂、安徽扬子汽车有限公司,部分产品已随整车销往国外。1997年、1998年、1999年,公司连续三年产销量在国内同行业中名列第一,1999年公司产销轻型汽车驱动桥10.23万根,市场占有率为18.1％。
　　公司控股公司河南制动器公司生产的制动器占微型轿车制动器市场的18.4％;占轻型汽车制动器市场的14.5％。
　　(4)按产品品种划分,销售收入如下:
单位:人民币万元
　　产品名称
　　一、车桥
　　二、制动器
　　三、改装车
　　四、其他零配件
　　12、公司主要原材料供应与自然资源的耗用
　　本公司产品所需主要原材料为圆钢、冷轧板等钢材,均属机械行业通用的原材料,国内资源充足,通过国内市场采购可满足生产的需要,无需依赖进口。公司已与几大钢厂建立了长期供货关系,有稳定的供货渠道和严格的质量保证措施。
　　公司耗用的自然资源主要是水,1999年耗水成本6.1万元, 该项费用占制造成本比重非常小且公司各生产基地所在地区水资源较为充足,未对公司的生产构成制约。
　　13、工业产权及其它无形资产
　　(1)商标权
　　本公司拥有“曙光”图形商标权,1997年在国家工商总局登记注册。
　　(2)专利权
　　本公司拥有“汽车手刹闸制动拉线”专利权,专利号:ZL。
　　1021型系列越野载货汽车车架外观设计专利权,专利号:ZL。
　　(3)产品质量认证
　　本公司日通过ISO9001质量体系认证,目前正在进行国际
　　汽车标准QS9000质量体系认证。
　　(4)土地使用权
　　目前本公司共占用3宗土地,计65,505.6平方米。其中:
　　一宗147.8平方米的土地使用权,是本公司1995年购置丹东市振江区沿江开发区A区8号楼301室分摊的土地面积,1995年办理了《中华人民共和国土地使用证》(丹国用字第号),2000年初丹东市政府重新划分行政区域, 该宗土地使用证号现变更为丹东国用2000字第号土地使用证。
　　一宗20,735平方米的土地使用权,是本公司于日以出让方式取得的,并办理了《中华人民共和国国有土地使用证》(丹国用字第号)。
　　一宗44,622.8平方米的土地是采取租赁方式使用的,土地出租方丹东曙光车桥总厂以出让方式于日取得了该宗土地的土地使用权(丹国用 字第号)。
　　股份公司成立时,无偿使用丹东曙光车桥总厂历史划拨用地29,734. 8 平方米。1993年本公司经辽政地字[号文件批准新征用了14,888平方米土地。1998年7月,丹东曙光车桥总厂与丹东汽车制造厂拟共同组建“丹东黄海汽车股份有限公司(筹)”,根据丹东市土地规划管理局和丹东市体改委等部门的要求和辽宁省土地管理局辽土批字[1998]14号文件《关于对组建丹东黄海汽车股份有限公司土地估价结果确认和土地使用权处置方案的批复》,丹东市土地管理局将本公司原征用的14,888平方米土地变更给丹东曙光车桥总厂,丹东曙光车桥总厂承担本公司原支付的征地费用并已结算完毕。上述两宗土地面积共计44,622.8平方米。1998年7月, 股份公司与丹东曙光车桥总厂就上述土地使用问题签订了土地使用权租赁协议,将该宗土地评估值按使用年限均摊,年租赁费25.8万元,租期5年。 丹东曙光车桥总厂与丹东汽车制造厂联合组建“丹东黄海汽车股份有限公司”的计划最终没有实现。日, 丹东曙光车桥总厂与本公司就上述土地使用问题,重新签订了土地使用权租赁协议,土地使用权租赁年限变更为50年,自日起,至日止,租赁费每年仍为25.8万元,自租金按年支付,每年1月10日或之前为下一年度租金交付日。日以前,公司无偿使用东曙光车桥总厂上述划拨用地。
　　14、新产品的研究开发
　　本公司技术中心是辽宁省省级技术中心,直接参与产品研究开发的科技人员34人,同时公司与吉林工业大学、长春汽车研究所等院所建立产学研合作关系,拥有国内较强的研究与开发能力。从1995年起产品的设计就采用CAD(计算机辅助设计系统)设计平台,技术中心具有熟练的测绘、计算、消化、转化、整理进口车桥产品图纸的能力,对进口车桥国产化有较强的开发和研制能力。公司的三座标测量仪、车桥综合性试验机等先进的检验、试验设备,可满足新产品开发研制的需要。
　　公司开发的SG1020型车桥,被国家税务总局列入国家级新产品免税名单,也被国家科学技术委员会列入1998年国家级火炬计划项目;SG2310系列车桥于1999年荣获辽宁省优秀产品金奖。
　　目前正在开发的新产品包括:
沈阳金通汽车有限责任公司委托开发的美国雪佛兰 ( CHEVROLET) 开拓者(BLAZER)越野车车桥;
　　2 湖南长丰汽车制造股份有限公司委托开发的日本猎豹三菱大吉普军用越野车(PAJERO)车桥(已提供样桥,正在做行车试验);
　　3 江淮汽车股份有限公司委托开发的韩国现代汽车公司轻型乘用车6500型车桥;
　　4 一汽海南汽车有限公司委托开发的日本马自达轻型乘用车HMC6470型车桥, 已提供两批样品,正在做行车试验;
　　5 沈阳金杯客车制造有限公司委托开发的M1轿车车桥,已完成初步开发,并提供了三批样件,正在意大利进行整车试验;
　　6 江西五十铃汽车制造有限公司委托开发的越野军车JX2020B前后桥。
　　15、公司正在进行或将要进行的投资项目
　　(1)公司正在进行的投资项目
　　1.“九五”车桥“双加”技术改造项目
　　“九五”车桥“双加”技术改造项目,投资总额为10,034万元。日前已完成投资2,968万元,项目资金来源为银行贷款和企业自筹。
　　2.汽车螺旋伞齿轮生产线技改项目
　　该项目主要引进德国、瑞士的齿轮生产线,使齿轮的寿命由现有的15-20万公里提高到50万公里以上,同时大大降低噪音。本项目总投资3,698万元, 由本公司控股子公司荣成齿轮公司负责实施,本公司按占该公司67％的股权比例,需投入2,478万元。截止日,该项目已投入1,660万元,其中本公司投入1,112万元。 前期投入用于订购齿轮生产设备。
　　3.年产210万只汽车制动泵项目
　　该项目总投资为3,354万元, 由本公司单方追加投资加大该公司注册资本方式注入资金,本公司控股子公司河南制动器}