【小兵评析】1. 创业板注册制审核背景下，第一家被临时取消审核的发行人，打听了一下，很可能还是因为举报，这没有什么稀奇的，也没什么讨论的。当然，更不要问我因为什么举报，因为我也不知道。知道，我也不会告诉你。2. 华奥汽车，一看公司名字，刚开始以为是生产汽车的，后来觉得不可能那就是开4S店销售汽车的，最后看了材料才知道是专门做汽车检测的，还是跟4S店一起合作。3. 发行人的业务模式并不复杂，全部的业务基本上都是来源于4S店的工作场景，车辆检测业务收入占比超过80%，而延保业务占20%左右。4. 车辆检测业务的获客渠道基本上就是4S店，比如要修车，比如要卖车，比如要买保险，车主到了4S店然后4S店的销售就会跟发行人驻店的销售人员通气，提供业务机会。发行人延保服务是跟保险公司合作，说白了就是车主去跟发行人买保险，发行人再去跟保险公司买保险，并且保证一一对应的关系，说白了发行人就是保险的二道贩子。5. 对于发行人盈利占比最大的车辆检测业务，如何建立与4S店的合作关系，同时怎么具有内在的商业逻辑合理性，自然是审核关注的要点，这个问题，发行人也是做了很多的解释。尽管说了很多，但是有一点小兵是没法理解的：发行人为了解释自己业务的合理性，还从网上找到了很多车主被4S店坑害的案例，说白了就是过度保养和修理的问题。发行人是为了解决这个问题的，而这个问题的解决竟然是跟4S店一起合作的，这个我不知道该怎么解释？难道是4S店跟发行人一起合作砸自己的饭碗？这种可能存在吗，如果存在是不是4S店的人吃里扒外？6. 对于延保业务就更不可理解了，发行人解释说保险公司不做存量车的延保业务主要做新车从延保业务，我不知道这么说对不对，但是发行人就是中间做了一个保险业务的搬运工，为什么一个延保业务要收1000多块钱？对于延保业务来说，保险费是保险公司出，修理业务是4S店来修，我就不知道发行人凭什么挣钱？说好的不让中间商赚差价呢？7. 地球人都知道，4S店的水有多深，他们不仅要挣钱，还要挣很多钱，这时候发行人要站在车主的角度替天行道，在4S店里砸饭碗抢蛋糕，这得多大的勇气和能力，我不知道发行人跟4S店到底该是怎么样的利益合作关系才可以？至少这一点，发行人并没有说清楚。换个角度，发行人当然可以解决过度修理的问题和4S店服务不到位的问题，这当然是好事情，但是要通过4S店来解决，真的靠谱吗？8. 最后，建议查一下发行人与4S店相关的资金往来，我就不信没有什么问题。9. 本来，发行人解释了那么多，作为非专业人士真的是不那么好理解，长篇大论看起来也是有点脑瓜子疼，甚至小兵差一点就相信了发行人的解释。不过自从看到发行人披露的这几个小故事和案例，我总觉得哪里不对劲，你们也品一下：【案例1】车主顾女士购车7年多了，年检时被告知“车大灯亮度不足”，对汽修一窍不通的顾女士在懂行的徐先生陪同下，一起将车开到了一家4S店进行维修。4S店告知“你这车整个灯都不行了，需要更换车灯总成”。但徐先生认为，更换大灯总成不仅费时，费用更高达一千多元，如果仅是大灯亮度不足，也不一定非要更换总成。最后，4S店采纳了徐先生只更换灯泡的建议。更换灯泡后，顾女士顺利地通过了检测。【案例2】：车主孙*敏于2016年购买某车型轿车，车辆行驶至2年10个月时，行驶中感觉到抖动、异响，驻车制动有时无法操作，经4S店检查是发动机支座、底盘下部控制臂、驻车制动开关等部件问题，维修费用约20,000.00元，由于仍在质保期内，费用由厂家承担。维修后车辆又行驶了1个月，行驶颠簸路面仍有抖动、异响问题，经4S店检查是车辆减震器支柱部件问题，维修费用约6,000.00元左右，费用由厂家承担。维修后车辆又行驶了9个月，车辆保养时发现增压器水管漏水问题，维修费用约4,500.00元左右，因车辆超过厂家质保期，维修费用由车主自理。三次维修后，车主任感觉车辆还存在故障，但经4S店检查车辆各机械系统运行一切正常。为解除车主的顾虑，4S店向车主推荐由第三方华奥汽车进行检测。经公司检测，没有发现发动机、变速箱等核心系统零部件存在故障，并且核心部件预期寿命稳定，以既有使用和保养习惯，核心部件5年内出现故障的概率极低，与同样车型没有维修记录的同龄车辆部件工况和寿命并无差异。为进一步解除车主顾虑，华奥汽车向客户推荐了延保产品，客户予以接受并与2019年9月17日购买华奥汽车服务。客户购买检测服务花费10,155.00元，购买延保服务花费2,650.00元，合计12,805.00元。客户购买公司产品至今，车辆运行稳定，尚未发生维修情况。【披露信息】一、发行人主营业务情况华奥汽车的主营业务为机动车检测评估和延长保修服务。发行人的机动车检测评估业务主要为对在用小型乘用车辆核心零部件寿命及可靠性、影响车辆价值的因素进行检测评估，通过提供快速、无拆解的检测服务并出具车辆检测报告，使车辆使用者、相关服务提供商及交易方知晓该车 辆的运行情况，并能够以检测结果为基础对该车辆出具车况描述、价值评估、整备项目建议等意见。公司的机动车检测评估服务目前主要应用于4S 店（伴随延长保修 、车辆抵押贷款、 车辆交易等场景），并正在向新能源汽车和机动车核心零部件再制造等场景拓展。具体如下所示：报告期公司主要产品或服务的收入和比重情况如下：二、主要经营模式1、检测评估服务模式及参与各方的关系华奥汽车的检测业务是基于机动车主对准确的、公正的、高效的、成本合理且可分散实施的针对汽车零部件寿命及可靠性检测、影响车辆价值主要因素的检测、故障检测以及检测结果相对应的维修方案需求而开展的。公司在提供检测评估服务时的基本业务模式如下图所示：2、延长保修服务模式及参与各方的关系公司在提供延长保修服务的基本模式如下图所示：公司提供延长保修服务过程中，各方之间的主要关系如下：（1）华奥汽车同延保客户之间的关系①产品购买阶段：客户向发行人购买延长保修服务，双方签订业务合同，客户向发行人支付延长保修服务相关款项；②维修阶段：机动车车主购买发行人的延长保修服务后，在车辆的原厂保修期限或行驶里程过后，延保合同约定的车辆受保护部件因正常使用磨损、电子及机械部件老化导致的该受保护部件丧失原定使用功能时，为保证车辆安全行驶与稳定运行，由发行人承担相关部件的维修责任，发行人制定车辆维修方案，并支付车辆维修所需费用，客户不再向发行人或其他方支付维修费用。（2）华奥汽车同合作4S 店之间的关系①产品购买阶段：合作4S 店为公司提供销售服务所需的场所支持，为公司驻店销售人员提供营销场地并设置业务系统；针对合作4S 店向公司提供的上述各项服务，公司对在合作4S 店内完成的服务按照一定的比例向合作4S 店支付技术服务费。合作4S 店有协助配合公司驻店销售人员开展相关工作的义务。②维修阶段：在客户车辆出现延长保修服务范围内的故障时，由华奥汽车承担相关部件的维修责任，制定车辆维修方案，并委托合作4S 店按照华奥汽车制定的维修方案具体实施维修工作。维修过程中4S 店发现新问题或维修方案有异议的情形，应及时告知华奥汽车。华奥汽车按照同合作4S 店约定的标准，计算维修所需费用，并将相关维修费支付给合作4S 店。（3）华奥汽车同合作保险公司之间的关系①产品购买阶段发行人提供的延长保修服务和向保险公司购买的“机动车延长保修责任险”是一一对应的。在发行人向客户销售延长保修服务后，按照同保险公司约定的周是一一对应的。在发行人向客户销售延长保修服务后，按照同保险公司约定的周期，向保险公司提交需要进入 “机动车延长保修责任险机动车延长保修责任险”项下的车辆清单，保险公司依据清单信息确认“司依据清单信息确认“机动车延长保修责任险机动车延长保修责任险”覆盖的车辆范围。发行人对提供延长保修服务涉及的车辆定的周期，发行人向保险公司支付保费。发行人对提供延长保修服务涉及的车辆全部向保险公司投保。②维修阶段保险公司向发行人提供赔偿，与发行人向客户提供的保修服务支出一一对应，全部覆盖。3、机动车延长保修应用场景下，检测评估与延长保修业务的相互关系、各自定价体系及依据（1）业务定位：检测业务是公司的核心和优势业务，是公司收入和利润的主要载体；延保业务是公司的特色业务，是公司拓展检测业务的重要场景①检测评估业务是公司的核心和优势业务，是公司收入和利润的主要载体机动车核心零部件寿命及可靠性的检测评估业务是公司的核心和优势业务，该业务具有良好的商业价值和较强的市场竞争力。从市场需求看，随着我国汽车保有量规模越来越大，车主为了控制车损风险、降低车辆维修成本、杜绝行驶过程中的安全隐患产生了越来越多的汽车检测需求。从产品供给上看，目前市场上与公司业务类似、重点针对车辆状况可靠性提供检测业务的公司较少。市场上更多的是为汽车厂商等提供新车破坏性实验服务、为汽车质量事故纠纷提供司法鉴定等特殊用途服务的大型检测机构。此类机构很少接受车主个人、4S店或二手车商的鉴定请求，其检测具有时间跨度长，精度要求高，收费金额高等特点，普通车主难以承受。随着二手车交易量的不断增大，市场上出现了一些服务车主个人的第三方检测机构，这些检测机构主要提供针对二手车交易的车辆检测，主要是对车辆基本行驶安全状况进行检测以及对是否发生过严重交通事故进行鉴定，少数企业能够提供车辆运行状况可靠性或者零部件寿命可靠性检测，但目前仍缺乏广泛分布的市场网络，短期内难以满足广泛分布的二手车检测需求。因此，华奥汽车提供的针对车辆运行状况可靠性和零部件寿命可靠性的第三方检测评估有较为广泛的市场需求，前景广阔。从产品本身来看，公司提供的机动车检测评估类服务具有成本可控、时间高效、可分布开展、结果准确等特点，具有良好的商业价值。华奥汽车的车辆检测内容及结果相对于专业的检测机构更加便于分布式开展，以相对较低的成本、在车辆无损的前提下向车主提供检测结果。综上，公司的检测评估业务具有良好的商业价值、较强的市场竞争力以及高度的自主性，是公司收入和利润的主要载体。②延保服务是公司的特色业务，是公司拓展检测业务的重要场景延保服务是公司的特色，同样具有较好的商业价值和较强的竞争力，但是延保市场的竞争相对更加激烈。汽车延长保修服务对于消费者而言，能够帮助消费者锁定维修成本、持续维持车辆工况，为汽车使用者最大程度地提升汽车剩余价值；对于汽车厂商和经销商而言，通过转移维修责任至延保服务提供商可以提高客户对汽车厂商和经销商的服务满意度，降低客户因为不可避免的汽车寿命及磨损问题产生的对于汽车厂商及经销商的不信任感。汽车延保服务提供商主要包括汽车生产厂家、汽车经销商集团和第三方延保公司，市场竞争相对激烈。由于汽车经销商和汽车厂商在提供延长保修方面有着同一品牌或车型返修概率高、风险较为集中的缺陷，因此专业的第三方汽车延保公司更具有优势，已经成为市场上的主要竞争者。目前，市场上出现了不少第三方汽车延保公司，规模、水平参差不齐，公司凭借多年来的积累，在业内树立了良好的口碑。综上，延保业务具有较好的商业价值和较强的竞争力，在发行人整体业务架构中承担着检测业务实现场景的重要作用，是发行人主营业务的重要部分。（2）机动车检测和延保的定价依据对于检测和延保两项服务，公司采用的是两项业务分别独立定价的模式，两项业务定价时并不存在相互影响的情况，两项业务定价具有独立性。检测评估服务是华奥汽车的核心业务，该项业务定价时，主要考虑直接成本（包括不限于技术服务费、检测人员工资、检测车辆折旧、房租等）、公司运营成本（包括不限于销售服务网络建设和维护的成本、公司整体的管理成本、运营支出等）和车主价格承受能力等三方面因素。公司延长保修服务直接成本包括向保险公司支付的延长保修责任保险费用和延长保修服务相关的技术服务费，上述两项成本是公司延长保修产品价格的主要影响因素。（3）发行人检测及延保业务具有独立的执行价格，价格变动不存在一致性由于华奥汽车对于检测服务和延保服务的定位不同，因此两项服务的定价策略也有所差异。检测服务由于承担了更多的固定成本以及运营成本，因此从单价角度来看，检测服务的价格通常高于延保服务价格。从报告期内华奥汽车业务数据计算得出的平均价格来看，检测服务和延保服务不存在固定的价格比例，具体如下所示：4、发行人与4S店的主要合作模式（1）发行人与4S店具体合作模式发行人在检测和延保服务中，同合作4S店的具体合作模式如下所示：报告期内，检测人员人数、单均检测业务人员成本和单个人员平均覆盖4S店的情况如下所示：（2）发行人与4S 店的费用支付华奥汽车向合作4S 店支付技术服务费、维修费和渠道推广费三类费用：技术服务费是合作4S 店向华奥汽车提供专业检测场地、设备及客户车辆维修保养信息以满足华奥汽车向客户提供检测、延长保修服务的需要而向华奥汽车收取的服务费。维修费是华奥汽车委托合作4S 店为出现需要保修的客户车辆提供维修施工而向合作4S 店支付的包括工时费、配件材料费等相关费用。渠道推广费是合作4S 店为华奥汽车开展业务所提供必要的支持和协助（如在合作4S 店内放置服务宣传材料、广告，组织宣传活动等）而向华奥汽车收取的费用。一般合作模式下，合作4S 店不向华奥汽车支付包括返利等任何费用。（3）业务流程在客户购买检测和延长保修服务阶段，华奥汽车和4S 店合作的业务流程如下所示：在客户出现需要进行保修情况后，华奥汽车同合作4S 店的业务流程如下所示：（4）合作期限及稳定性对于华奥汽车同合作4S店签署的合作协议，一般协议期限为1年、合作期限届满后自动续期1年，任何一方在合作期限届满前书面通知不续期的除外。报告期内，华奥汽车合作4S店的变动情况如下所示：（5）排他性条款由于通常情况下，汽车厂商可能不定期会向经销商下达保修、延保产品销售的任务，因此，为避免业务开展过程中对合作协议的频繁变更，华奥汽车和合作4S店的合作协议中并未设置排他性条款。（6）华奥汽车不存在收入来源于少数合作4S店的情况报告期内，发行人来源于主要合作4S 店（非合并）的收入情况如下所示：由上表可见，报告期内，发行人来源于排名前2 0 的合作 4S 店的收入占比分别为 1 5.63 、 1 4.15 和 1 5 .4 7 %%，并不存在显著的集中现象，不存在主要收入来源于少量合作4S4S店的情形。（7）发行人员工与合作4S店的关店的关系①华奥汽车员工华奥汽车员工不存在持有合作4S店股权的情况，也没有在合作4S店担任重要职务的情形。②华奥汽车员工直系亲属报告期内，华奥汽车员工直系亲属在合作4S店任职或持股的具体情况如下：（8）华奥汽车检测业务和4S店检修服务的差异从检测技术、检测设备、检测工序、服务时段、应用场景、技术人员等方面，华奥汽车检测服务和4S店检修服务的差异如下：由于主营业务方向不同，4S店历史上通常不会针对车辆核心零部件寿命及可靠性检测开展相关研发，亦无法提供类似检测服务。4S店提供的车辆检修过程中的检测通常是其提供机动车故障维修服务的一个环节，主要作为判断车辆故障原因或作为制定维修方案的前置程序和步骤，一般不作为独立业务对消费者单独提供。此外，对于单个4S店或经销商集团而言，针对车辆核心零部件寿命及可靠性进行检测评估属于低频业务需求，针对此类业务进行技术研发存在成本收益不匹配的情况，因此单个4S店或经销商集团也并无动力独立开展相关检测业务。因此，华奥汽车检测服务和4S店提供的服务并无竞争或替代关系。（9）华奥汽车延保产品相对经销商延保产品具有相对优势，华奥汽车延保产品不会被经销商延保产品完全替代①服务目标客户存在差异一般情况下，汽车经销商推出汽车延保产品的主要目的是促进车辆和零部件的销售，相关延长保修服务在整个汽车厂商和汽车经销商占比较低，销售目标客户也主要针对新购车客户。而华奥汽车主要针对在用车车主，尤其是对维修质量、车辆质量有疑虑需要进行检测的客户，在其进入4S店保养或维修时推荐检测和延保服务。因此，经销商延保产品和华奥汽车延保产品所针对的目标客户有所差异。②中小汽车经销商集团或单家4S店由于品牌集中，无法控制延保业务风险，通常不会独立提供延保产品对于中小汽车经销商集团或单家4S店，通常其代理销售的车辆品牌范围较小，如果其提供针对所售车辆的延保产品，如果发生特定品牌或特定型号车辆的系统性缺陷导致出现需要维修的情况，可能出现大量维修集中爆发的情况，带来不可控的财务风险，因此，通常中小汽车经销商集团或单家4S店不会独立提供延保产品。③华奥汽车延保产品相对经销商延保产品具有一定优势（10）华奥汽车同合作4S店能够形成共赢模式根据华奥汽车同客户签订的业务合同，在华奥汽车的服务期限内，客户车辆需按照车辆制造商规定的保养周期或者里程数到达之前进行保养，并且保养均应在合作4S店内进行。通过上述约定，华奥汽车实际上能够有效的为合作4S店保留客户，避免客户流失，因此，合作4S店也愿意店内的车主购买华奥汽车延保服务。购买华奥汽车延保服务的客户在最长8年内均需在合作4S店内进行保养，这也有效的帮助合作4S店避免了客户的流失，华奥汽车和合作4S店能够形成双赢的合作模式。5、发行人同保险公司的合作模式（1）发行人延长保修业务向保险公司投保的合理性发行人投保主要是为了规避车辆维修风险集中爆发可能导致无法承担对客户车辆维修义务的风险。发行人延长保修产品覆盖数十个车辆品牌的上千款车型，相较于一般汽车厂商和汽车经销商提供的延保产品，由于覆盖车型品牌更多，发生集中维修的风险已经较为分散。但从汽车零部件角度来看，也存在着部分零部件生产厂商集中度高，可能发生涉及多品牌多车型的系统性维修风险的情况。因此，为了规避可能出现的极端情况，提高抗风险能力，发行人选择了购买“汽车延长保修责任保险”。虽然购买保险对公司的经营业绩产生了一定的影响，但公司所面临的经营风险和不确定性大幅降低。此外，从业务定位角度考虑，发行人延长保修业务也并不是实现收入和盈利的主要载体，因此，发行人对于延长保修业务也主要采取稳健经营策略，避免可能的风险和不利影响。综上所述，发行人购买保险主要目的是规避极端情况下可能的风险，此举同公司的业务定位相符，具有合理性。（4）保险公司直接向个人提供少数延保相关保险产品不会对发行人延保产品市场造成重大不利影响保险公司在延保业务中既可以作为直接参与者也可以作为间接参与者，但目前保险公司很少直接向个人提供延保相关服务。公司除了在目前的延长保修业务上与保险公司合作外，也可作为保险公司的检测服务方，为保险公司在其它或自有渠道的延保保险业务提供检测服务。发行人已与国寿财签订了《新能源汽车动力电池寿命检测鉴定评估业务合作框架协议》，基于华奥汽车新能源汽车动力电池寿命检测技术，双方拟开展包括但不限于电动车鉴定评估、委托检测、延长保修等业务。目前，车辆延保市场中，延保服务提供主体仍以车辆厂家、汽车经销商和第三方延保服务公司为主，保险公司直接提供的延保产品较少。短期来看，汽车延保行业属于充分竞争行业，市场中提供汽车延保服务的主体众多，仅从4S店覆盖率角度来看，根据优赛思对全国近80个汽车品牌经销商网络的监测数据显示,截至2019年末,全国包含3S店、4S店、5S店为主的经销商31,813家，截至2019年末，发行人合作4S店合计994家，发行人对4S店的覆盖率仅为3.12%，市场中增加或减少少量延保产品不会对发行人延保市场造成重大不利影响。长期来看，如果保险公司无法建立相关专业技术团队有效控制延保业务相关风险，则出现维修支出过高导致业务无法持续的可能性较高。保险公司直接提供延保产品并不会对发行人延保产品市场构成重大不利影响。由于发行人具备核心技术团队，能够在核心环节有效控制延保业务风险，发行人延保业务具有风险控制优势。三、4S店代收款服务在同部分合作4S店合作过程中，华奥汽车采用由合作4S店代收款模式开展业务。代收发行人款项的合作对象以大型4S店集团为主，此类4S店集团通常对于店内空间布局、财务系统配置、相关内控有统一标准，也考虑到客户缴款便利和消费体验等因素，倾向于代收发行人相关款项；由于其下属4S店数量众多，在合作谈判过程中处于较为强势的谈判地位。综上，考虑到合作4S店自身管理和提升客户满意度的需要，华奥汽车在相关合作4S店内采用代收款模式（以下简称统一代收）。此外，在实际业务开展过程中，也可能出现POS机设备故障、网络故障导致华奥汽车POS机无法工作等特殊情况，在这些特殊情况下也偶尔通过店方代收模式收取业务款项（以下简称临时代收）。对于代收模式业务，华奥汽车均派驻销售人员直接销售，并通过统一的业务系统控制整个业务流程：1、对于代收款项的合作4S店，华奥汽车均向合作4S店派驻销售人员直接进行产品销售，保证产品销售整个流程处于公司控制中。2、对于代收款项相关业务，其业务流程除付款环节外，其他仍通过发行人系统由发行人业务人员实施。对于采用代收模式合作的4S店，华奥汽车具体业务流程仅在客户付款时有所差异，不涉及4S店代华奥汽车签订协议的情形。对于代收款相关产品，其销售前均由华奥汽车销售人员通过统一的业务系统业务登记、生成合同，并由客户通过统一的客服中心预约检测服务，之后由发行人技术人员进行检测，并通过业务系统生成检测报告，之后由发行人销售人员通过统一的业务系统进行业务登记，生成缴费确认单等，不存在合作4S店脱离华奥汽车检测人员、销售人员、业务系统控制而对外销售华奥汽车产品的情形。华奥汽车在选择代收模式合作时，均对合作对方的信用水平、财务水平等提出了较高的要求，以此保证自身的财务安全。同时，发行人代收款项上述内控制度能够有效执行，未能当期回款的代收款项占比较低。报告期内未发生代收款项长期无法足额回收造成的财务风险。报告期内代收款与其对应的销售收入具体情况如下所示：报告期内，华奥汽车和代收模式合作对方均能够按时对账清账，双方不存在长时间拖欠对方款项的情形，华奥汽车采用代收模式合作并未形成大规模应收账款。华奥汽车各期末应收账款金额和代收款项金额的对比情况如下：关于后续整改规范措施：（1）对于合作4S店因店内空间布局、财务系统配置、相关内控有统一标准导致确需代收的，须对合作4S店的信用水平、行业排名、财务状况、业务规模进行清晰了解，仅同符合公司要求，具有良好信誉、行业排名靠前、财务状况良好、业务规模较大的拟合作4S店建立统一代收关系。如在合作过程中发生代收款项回收困难情况，立即终止合作。（2）进一步推广支付宝、微信等电子支付方式，尽量减少因华奥汽车收款pos机故障、会员无法多次缴费等特殊情况导致的临时代收情况。（3）确保严格落实代收款项回收相关内控制度，款项回收责任落实到人，避免款项回收发生风险。除公司合作的永达集团、运通集团和祥龙博瑞集团存在代收情况外，A股已上市大型4S店集团亦存在大规模代收代付情形，具体情况如下所示：四、发行人与4S店业务合作的商业逻辑和合理性（一）主要业务全面依托4S店而又未被4S店取代的商业逻辑及其合理性；在商业应用中，存在汽车经销商（4S店）提供延保产品服务的情形。4S店提供的延保产品主要集中在新车购置环节，伴随新车销售的发生而同步销售核心零部件的延保服务，由于销售的新车均经过了汽车厂商的出厂前的质量检验，不需要独立的检测评估环节，因此，4S店可以直接为新车车主提供延保服务，另外一方面，华奥的核心优势和业务环节是存量机动车而不是新车的检测评估，因此，新车车主不是华奥汽车的主要目标客户群体。在在用车领域，虽然4S店能够检车机动车零部件是否存在故障，但不能对车辆核心零部件的预计经济寿命作出准确、科学的判断，而华奥汽车能够检测核心零部件的寿命和可靠性，并进一步以此为依据指导制定相应的延保服务条款。因此，华奥汽车的目标客户群体为在用车车主，公司已经建立了一套科学完善的检测系统和经验数据，进而保证检测业务的准确性、科学性。1、华奥汽车提供检测服务和4S店检修等服务存在明显差异，不会被4S店取代华奥汽车机动车检测评估业务主要是对车辆核心零部件寿命及可靠性进行检测评估，该服务是基于多年的科研创新和技术升级，及在车辆快速检测评估领域诸多研究成果和多项完全自主知识产权及核心技术形成的能力。特别是针对发动机、变速箱等关键汽车零部件的快速、全面检测方面，华奥汽车拥有自主研发的检测（诊断）方法、检测装置及检测试剂。4S店提供的车辆维修过程中的检测通常是其提供机动车故障维修服务的一个环节，主要作为判断车辆故障原因或作为制定维修方案的前置程序和步骤，一般不作为独立业务对消费者单独提供。由于主营业务方向不同，4S店历史上通常不会针对车辆核心零部件寿命及可靠性检测开展相关研发，亦无法提供类似检测服务。此外，对于单个4S店或经销商集团而言，针对车辆核心零部件寿命及可靠性进行检测评估属于低频业务需求，针对此类业务进行技术研发存在成本收益不匹配的情况，因此单个4S店或经销商集团也并无动力独立开展相关检测业务。因此，华奥汽车检测服务和4S店提供的服务并无竞争或替代关系。2、华奥汽车延保产品相对经销商延保产品具有相对优势，华奥汽车延保产品不会被经销商延保产品完全替代（1）通过检测规避逆向选择风险，通过合理确定维修方案保证维修支出合理可控是延保业务长期稳定开展的核心要求①通过检测，可以避免逆向选择风险如果车主认为车辆发生故障的概率较高，或已经发生故障，则其购买延保产品，将维修支出风险转嫁给延保供应商的意愿通常较为强烈，此种情况一般称为“逆向选择风险”，即高风险客户更愿意购买延保产品。如果延保供应商无法将此类高维修支出风险的客户同正常维修风险的客户予以区别，则必然出现大量高风险客户购买延保产品，最终延保供应商维修支出大幅增加，导致该产品从长期来看无法盈利，进而导致延保供应商长期来看无法保证持续经营。②制定合理的维修方案是保证维修支出可控的必备手段在实际用车过程中，可能面临部分机动车维修机构对车辆过度维修的情况。对于购买延保服务的车辆，在出现需要维修的情况时，如果延保服务商不能制定合理的维修方案，可能导致维修费用大幅增加，不必要维修支出也会导致延保产品长期无法盈利的情况出现。在实际用车过程中，可能面临部分机动车维修机构对车辆过度维修的情况，通过公开新闻检索，部分案例例举如下所示：（2）汽车经销商通常无法开展针对车辆核心零部件寿命及可靠性的相关检测，华奥汽车通过检测，能够充分规避逆向选择风险由于主营业务方向不同，4S店历史上通常不会针对车辆核心零部件寿命及可靠性检测开展相关研发，亦无法提供类似检测服务。4S店提供的车辆检修过程中的检测通常是其提供机动车故障维修服务的一个环节，主要作为判断车辆故障原因或作为制定维修方案的前置程序和步骤。4S店通常只能判断车辆是否存在故障，而无法进一步判断未来车辆发生故障的概率。华奥汽车是以汽车检测和延保为核心业务的技术服务公司，可靠性检测技术是公司核心竞争力所在。发行人经过多年的科研创新和技术升级，在车辆快速检测评估领域获得诸多研究成果，并拥有多项完全自主知识产权及核心技术，特别是针对发动机、变速箱等关键汽车零部件的快速、全面检测方面，华奥汽车拥有自主研发的检测（诊断）方法、检测装置及检测试剂。正是基于华奥汽车的快速检测能力，公司能够快速判断车辆零部件的质量和可靠性，发行人也可以更加有效的判断车辆出现故障的概率，有效的控制延保业务中逆向选择风险，保证延保业务长期稳定的开展。（3）独立第三方的商业模式也保证了维修支出整体可控部分大型经销商基于提升客户体验，满足客户多元化需求等因素，也存在提供经销商延保产品的情况。售后维修收入是汽经销商的主要收入来源之一，在经销商延保模式下，延保产品的销售一般由销售部门负责，而后续如果出现维修，则由维修部门负责实施维修。由于维修部门绩效考核、业务指标等一般同维修收入挂钩，因此，维修部门在车辆维修过程中，仍有增加维修费用的利益需求，在维修部门的利益需求推动下，很可能出现经销商延保业务整体维修支出过高导致业务亏损，或为了覆盖维修支出而导致产品价格过高失去市场竞争力的情况。而在华奥汽车提供延保服务的情况下，由于维修方案制定均由华奥汽车控制，华奥汽车能够整体把控业务风险和收益水平，华奥汽车延保产品的商业模式相对经销商延保产品具有一定优势。实际业务开展过程中，经销商集团也逐步发现第三方延保供应商在延保业务方面的优势，逐步与第三方延保机构合作推出延保业务，如2020年中国汽车经销商集团百强榜中排名前五的汽车经销商集团中，广汇汽车、永达集团均同发行人正在开展延保业务合作。（4）经销商延保服务目标客户同发行人也存在一定差异一般情况下，汽车经销商推出汽车延保产品的主要目的是促进车辆和零部件的销售，销售目标客户也主要针对新购车客户。同时，由于新车拥有统一的出厂标准，零部件质量较为稳定，通常认为后续维修风险整体可控，经销商主要向新购车客户销售延保产品也能够避免由于检测能力不足导致的逆向选择风险。而华奥汽车延保服务主要针对在用车车主，尤其是对维修质量、车辆质量有疑虑需要进行检测的客户，在其进入4S店保养或维修时推荐检测和延保服务。基于华奥汽车的检测能力、技术团队和业务网络，即使对于质量、标准差异较大的在用车，发行人也能够很好的控制延保业务的逆向选择风险和维修超支风险。3、华奥汽车同合作4S店能够形成共赢模式根据华奥汽车同客户签订的业务合同，在华奥汽车的服务期限内，客户车辆需按照车辆制造商规定的保养周期或者里程数到达之前进行保养，并且保养均应在合作4S店内进行。通过上述约定，华奥汽车实际上能够有效的为合作4S店保留客户，避免客户流失，因此，合作4S店也愿意店内的车主购买华奥汽车延保服务。在车主购车之后，随着时间的推移，客户选择在非4S店进行保养维修的比例逐步增加。根据J.D Power(君迪)《2018中国汽车售后服务满意度研究SM（CSI）》对购车时间在2013年11月至2017年5月间的46,430位新车车主的调研，最近一次去非授权服务站的车主中（即非厂家授权4S店），有61%的依然处于保修期内的车主，即很大一部分处于保修期内车车主已经从4S店客户群体中流失。根据J.D Power(君迪)《2017中国汽车售后服务满意度研究SM（CSI）》，在保修期内选择光顾4S店的客户比例为60%，在保修期满后选择继续光顾4S店的客户比例仅为26%。随着保修期的推移，选择光顾4S店的客户比例大幅减少。购买华奥汽车延保服务的客户在最长8年内均需在合作4S店内进行保养，这也有效的帮助合作4S店避免了客户的流失，华奥汽车和合作4S店能够形成双赢的合作模式。综上所述，华奥汽车产品和合作4S店存在差异，不会被4S店完全替代。客户购买华奥汽车的产品同时能够避免4S店客户流失，华奥汽车和合作4S店能够形成双赢的业务模式。因此，虽然华奥汽车主要业务的销售场景均在合作4S店内开展，但并不会被合作4S店完全取代。（二）向4S店支付的费用在成本和销售费用中划分的依据、合规性、准确性和合理性发行人向合作4S店支付的费用包括技术服务费和渠道推广费，其中，技术服务费的确认标准同产品售价直接挂钩，计入主营业务成本，渠道推广费和销售产品无直接对应关系，计入销售费用。1、技术服务费同华奥汽车提供产品直接相关，计入成本符合企业会计准则要求根据华奥汽车同合作4S店的约定，技术服务费是指华奥汽车为客户车辆提供检测、延长保修服务过程中，利用合作4S店提供的场地、设备与客户车辆有关维修保养等信息而应向合作4S店支付的服务费。对于技术服务费的计量标准，根据华奥汽车同合作4S店的约定，华奥汽车支付给合作4S店的技术服务费，包括检测技术服务费和延保技术服务费，分别按照华奥汽车定价管理软件系统明示的各项服务基础价格的XX%比例确定。根据《企业会计准则-基本准则》，“企业为生产产品、提供劳务等发生的可归属于产品成本、劳务成本等的费用，应当在确认产品销售收入、劳务收入等时，将已销售产品、已提供劳务的成本等计入当期损益”。基于华奥汽车和合作4S店的约定，技术服务费是华奥汽车向合作4S店支付的，和提供检测和延保直接相关的支出，其计量标准也和华奥汽车提供该服务获得的收入直接相关，因此，华奥汽车将技术服务费计入成本符合业务实质，具有合理性，符合《企业会计准则》的要求。报告期内，华奥汽车均按照和合作4S店的约定标准确认技术服务费的金额，计量准确。2、渠道推广费不能直接产生经济利益，计入费用符合企业会计准则要求公司开展推广活动主要有两类，第一类是配合合作4S店的店庆等活动以及向包括4S店在内的汽车后市场服务商采购商品或服务送给客户以促进销售；第二类是公司与4S店签订合作协议中约定每单支付一定金额给4S店成功推荐公司产品的员工。报告期内，两类推广费明细金额如下：对于第一类推广活动，华奥汽车和合作4S店之间并未对相应金额、频率、活动内容等进行具体约定。对于第二类推广活动，华奥汽车的支付和计量标准也同产品售价无关联。根据《企业会计准则-基本准则》，“企业发生的支出不产生经济利益的，或者即使能够产生经济利益但不符合或者不再符合资产确认条件的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。”对于渠道推广费相关支出，其支出相关内容和结果均同促进华奥汽车销售活动相关，并且其金额并不能同华奥汽车销售产品的收入产生明确对应关系，也不能直接产生经济利益，符合《企业会计准则》中对费用的定义。因此，华奥汽车渠道推广费计入销售费用是符合业务实质，具有合理性，符合《企业会计准则》的要求。报告期内，华奥汽车按照实际发生情况确认渠道推广费金额，计量准确。五、延保服务与保险公司合作的商业逻辑（一）会员服务合同中的检测和延保服务是否相互独立、相关收入确认是否合规；1、华奥汽车报告期内，独立检测业务占比稳步提升，体现了检测业务的独立市场需求公司持续开展检测技术研发，并不断加大相关投入，报告期内，公司累计研发投入已达6,409万元，截至目前已获得13项专利技术。报告期内，公司检测业务的应用场景不断拓展。2018年，公司结合市场中车辆抵押贷款需求较大的客观环境，开拓了“车身鉴定评估服务”；2019年，针对国六标准转换、新车销量下滑等导致的经销商库存积压情况，针对二手车、特价车、库存车交易需求推出了“一鉴安心”检测产品。此外，在2020年1月，结合新能源动力电池检测方法和设备的研发成果，以及新能源车辆市场发展前景，公司又发布了新能源动力电池快速检测解决方案。报告期内，发行人检测业务的收入和数量如下所示：2、公司延保产品定价模式符合延保业务特征、定价水平，与同行业对比不存在重大差异（1）延保业务成本加成的定价模式符合延保业务财务风险完全转移的业务实质通过向保险公司购买延长保修责任保险，公司实质已将延保业务的主要风险和收益转移至保险公司，除了保费成本之外的其他运营成本影响极小。因此，延保业务定价在保费成本基础上加成具有合理性。对于延保业务，市场中能够提供此类服务的供应商较多，包括汽车厂商、保险公司、汽车经销商等，竞争较为充分，各个公司的利润水平接近，成本加成法定价是竞争充分的行业中普遍被采用的定价策略。（2）公司延保产品定价水平不存在低于市场同类产品的情况根据公司可取得的少数汽车厂家、保险公司及其他延保供应商提供的延保产品的价格情况，其销售的延长保修产品价格、毛利率水平如下所示：① 某汽车品牌提供的延保产品2017年度，公司延保业务毛利率(业务口径)为16.66%，与上述厂家提供车辆延保毛利率水平约15%相比，差异较小；2018年度，公司提高对保费费率较低的保险服务提供商的采购比例，保费成本率有所下降，延保业务毛利率(业务口径)为20.86%。考虑到厂家延保的销售渠道相对简单、市场推广投入较少，而公司延保服务推广投入较多，公司延保业务毛利率水平略高于上述厂家具有合理性。②保险公司提供的延保产品价格某保险公司在市场上也推出了延长保修产品质某宝。该产品及价格情况如下：质某保是每年缴费的延保产品，考虑到车辆质保期通常为3年，即车辆出了质保期后还可连续三年购买3次质某保，质某保的总费用相当于1,500元。2019年度公司的发动机及变速箱组合主流延保产品1,757.77元的平均价格，与其相比较为相近。虽然质某保比公司主流延保产品覆盖范围增加了传动系统，但延保服务覆盖的期间较公司少2年。两个产品要素不完全一致，总体价格水平接近。综上所述，从延保产品的价格比较来看，公司延保产品的价格与保险公司直接开展的延长保修产品价格较为接近；公司延保产品毛利率水平与厂商延保无重大差异，公司延保服务价格合理。③公司延保产品定价总体不低于其他第三方延保供应商价格水平同为延保服务供应商，车某某的产品在保修部件上较公司覆盖更广，在保修时间上较公司期限更长，但就产品价格看，大部分车型对应的延保产品价格低于公司。公司延保产品价格并不低于市场同类供应商。（3）公司延保业务总体加成水平和保险经纪行业平均佣金费率不存在重大差异，公司延保业务毛利水平合理报告期内，发行人延保业务收入（业务口径）较保费的加成率如下所示：报告期内，发行人延保业务总体加成率分别为16.66%、20.86%和31.97%。一方面发行人报告期内不断向高端品牌车型集中的趋势，车型结构变化和对应高的加成率收入比例提高，总体加成率保持逐步上升的趋势；另一方面，2019年度，公司在综合考虑国内小型乘用车存量市场的结构变化趋势、机动车延保产品的市场竞争态势和公司产品推广策略等因素，在2019年上半年对不同车型的延保服务基础价格进行了系统性调整，调整后公司延保服务平均价格同比上升，导致总体加成率有所上升。①公司延保业务总体加成率和保险经纪行业具有可比性国内保险公司通过专业代理机构和中介机构获得的保费收入，与保险专业代理机构和保险中介机构获得的佣金收入的比较情况如下所示：②公司延保业务总体加成率和保险代理及保险中介佣金水平具有可比性由于其代理的险种、渠道、销售能力、业务获取能力等不同，不同保险代理或保险中介机构所获得佣金比率存在一定的差异。对覆盖汽车交通和意外事故损失责任的商业车险业务，保险公司给予的佣金比率较高，因此以车险业务为主的中介机构佣金比率较高，例如盛世大联(港股上市公司，股票代码：http://1879.HK)，其保费代理平均佣金费率最高接近30%；以非车险为主的中介机构佣金比率较低。具体情况如下所示：（4）作为公司延保产品主要供应商，保险公司也能获得良好收益水平报告期各期末，作为公司延保产品主要供应商的各保险公司对公司的赔付率如下所示：公司向中国人保、中国太保和国寿财等国有大型保险公司采购“车辆延长保修责任保险”。公司同上述三家保险公司均无关联关系，各家保险公司依据内部精算和商业谈判确定保费价格，保费价格具有公允性。报告期内，各保险公司向公司的赔付率均维持在较低水平，公司延保产品的定价不仅能够使公司自身获得合理的毛利水平，也能够保证上游主要供应商获得较为良好的收益水平，公司延保产品定价具有合理性。3、检测服务如果采用与延保服务一致的收入确认方式将导致财务报表与业务经营情况背离（1）如公司检测业务按延保业务合同存续期分期确认收入，无法真实反映公司检测业务实质根据公司与4S店（伴随延长保修）场景下检测业务客户签署的合同，客户“享有一次由服务提供商为会员车辆提供检测评估服务的权利。由服务商提供符合国家标准的车辆检测评估服务，并出具车辆检测报告，会员能够知晓车辆目前的运行情况”，即公司检测完成并出具检测报告后，实际检测业务的全部义务已经履行完毕，并且通常在服务完成后很短时间内（一般同日），公司即完成价款收取。公司在向客户提供检测报告后，即已经完成全部检测业务合同履约义务，并且能够在短时间内完成收款，交易结果能够可靠的确认。因此，对于公司检测业务，应于检测报告出具并收款后确认相关收入。如果公司对于4S店（伴随延长保修）场景下的检测业务按照延保业务合同存续期分期确认收入，则会导致公司在检测业务实际义务已经全部履行完毕后，在无需履行合同义务的期间内持续进行收入确认，与该项业务实质不符。（2）报告期内模拟测算情况假定将4S店(伴随延长保修)场景下的检测业务同保修业务统一按照延保期间进行平均分摊，则公司当期收入、利润均大幅下降，并且明显偏离公司现金流量表反映的实际经营情况，具体如下所示：2019年度模拟测算的公司净利润为正，主要是由于2019年度单独检测业务产生的收入较多，公司“车身状况鉴定”产品和“一鉴安心”产品合计产生6,587.88万元收入，显著减少了因4S店场景下检测业务和延保业务摊销对收入和净利润产生的不利影响。（3）如公司收入统一按实际合同存续期间分期确认，会导致财务报表背离公司实际经营情况①公司业务增长时，财务报表无法反应公司实际业务情况假定：2019年度为公司业务运营第一年，未来业务规模保持0%、10%的增长率；2019年度公司业务规模与2018年度相同(业务数量、单价、成本、费用等均相同)；业务平均分摊年限为6年；各项期间费用占收入的比例与2018年度相同。当业务规模保持稳定，即收入增长率为0%时，当年报表营业利润为负数，从第5年起报表营业利润变为正数，经营性现金流量净额不变。从第6年开始，公司按照全部分摊方式确认的收入规模和按照实际采用的确认方式确认的收入规模相等，公司经营性现金流量净额和营业利润的差异消除。当业务规模逐年递增，以10%的年增长率计算，报表营业利润始终为负数，企业永远无法盈利，收入越多，亏损越大，但经营性现金流量净额持续增加，无法反映公司实际经营情况。在收入统一按实际合同存续期间分期确认的模拟测算情况下，假定公司2020年起业务完全停止，则2020年至2024年，公司反而实现盈利：综上所述，将收入统一按平均期限确认，与现有的收入会计政策核算的结果差异很大，公司利润规模骤减。差异原因在于费用前置而收入后置，影响当年度报表结果，形成收入增长越多，亏损越多的局面。而公司在业务规模下降的情况下，很可能因为前期递延的收益以及减少的期间费用而获得更好的会计利润，这种结果与公司的实际业务发展情况背离。4、公司检测和延保业务具有独立的市场需求和潜在客户，公司两项业务的收入确认政策符合《企业会计准则》的要求（1）公司检测和延保业务具有独立的市场需求和潜在客户公司机动车检测评估服务的目标客户群体有以下六类：①车主被告知车辆有故障或怀疑车辆有故障时，由于信息不对称，对故障或维修成本不信任，需要第三方进行诊断、评估的客户；②车主过往有过故障和维修经历，在维修后需要确认维修的效果及车辆核心零部件的可靠性的客户；③购买特价车、库存车等低售价车辆时，对车辆本身的质量和可靠性存在疑虑的客户；④超出厂商质量保证期，希望对车辆故障和维修风险进行预判的机动车车主；⑤在二手车交易时由于买卖双方的信息不对称，需要第三方对交易车辆的质量及可靠性作出专业判断的客户；⑥在以车辆作为抵押的贷款交易中，需要专业机构对车辆状况和价值做出专业判断的客户。公司机动车延长保修服务的主要客户群体是规避未来车辆维修成本不确定性的风险厌恶型车主，具体的目标客户来源有：①希望消除未来汽车维修中的信息不对称、提前锁定维修成本的机动车车主；②车辆超出制造厂商质量保证期的二手车购买者，希望获得一定期限的零部件质量保证。对于检测评估业务的主要目标客户，通常其对车辆的质量和可靠性较为敏感，机动车交付发行人进行检测后，公司销售人员通常也会向车主推介延长保修服务。另一方面，对于有购买延保服务需求的客户，公司通过检测对客户车辆的核心零部件可靠性及寿命进行判断，也可以进行风险识别。发行人开展延保业务的目的一方面是发现检测业务的客户通常对车辆的质量和可靠性较为敏感，对机动车延长保修服务的潜在需求也比较大；另一方面延保业务开展的前提是能够通过公司的检测能力有效判断未来维修风险，延保业务的开展能够有效利用公司的检测能力，延保业务也成为了公司检测业务的实现场景之一，虽然公司的检测和延保两项业务有着不同的目标客户群体、独立的市场需求和产品价值，但公司在实际业务推广过程中将两项业务有机结合，销售结果上，形成了检测业务和延保业务数量几乎相同的情况，具有合理性。（2）公司收入确认政策符合《企业会计准则》的要求公司签订检测服务、伴随延长保修服务合同一般存在两种情况：第一种情况：检测服务的主要目标客户，例如对车况不放心、对维修质量不放心的车主，通常其对车辆的质量和可靠性较为敏感，对未来不确定的维修风险也较为厌恶。因此当客户接受公司的检测服务时销售人员通常也会推介延长保修服务。由于华奥汽车公司的延长保修服务价格合理，且服务长期稳定可靠，客户车辆发生故障后的维修及结算流程十分高效，店方及过往客户的认可度较高，比较贴合希望规避未来车辆维修成本不确定性的车主需要。因此，客户在接受华奥汽车公司的检测服务后，一般也会购买延长保修服务。第二种情况：对于有购买延长保修服务需求的客户，公司需要按照保险公司的规定，要求客户提供能够证明车辆的核心零部件可靠性及寿命的检测报告以进行风险识别。虽然公司接受客户提供其他大型检测机构出具的检测报告作为购买延长保修产品的要件之一，但通常此类检测机构检测时间跨度长、收费高、对车辆具有破坏性，客户更愿意选择购买华奥汽车公司的检测服务。华奥汽车公司对车辆的核心零部件可靠性及寿命的快速检测能力是公司开展延长保修业务的优势，但不是必要条件。对于第一种情况，公司对客户的检测服务承诺独立于公司对客户提供的延长保修服务，客户完全可以选择只接受检测服务，公司提供的检测服务本身并不会对延长保修服务产生重大影响。两个业务彼此不会产生重大的影响，也不具有高度关联性，表明检测服务和延长保修服务在合同中彼此之间可明确区分。对于第二种情况，收入准则应用指南特别指出，在评估某项商品是否能够明确区分时，应当基于该商品自身的特征，而与客户可能使用该商品的方式无关。因此，企业无需考虑合同中可能存在的阻止客户从其他来源取得相关资源的限制性条款。结合公司的实际做法，公司并未阻止客户从其他大型检测机构获取检测报告。即便假设公司规定购买公司的延长保修服务必须接受公司的检测服务，合同限制也并未改变两项业务自身的特征，检测服务和延长保修服务本身仍然符合可以明确区分的条件。综上，公司检测服务和延长保修服务不具有高度关联性。华奥汽车检测服务和延长保修服务识别为两项独立的业务符合《企业会计准则》的规定，与其自身业务特征相符。对于检测服务，公司在检测服务完成并向客户交付检测报告时，根据合同约定金额一次性确认收入；对于延保服务，公司在合同约定的延长保修服务提供期限内，将合同约定金额平均分摊确认收入。采用上述收入确认方式符合《企业会计准则》的规定，与其自身业务特征相符。（二）客户购买延保业务，需向发行人购买检测服务。请以具体案例结合客户购买延保业务所花费的全部开支，发行人为此实际发生的延保维修费用支出与延保保险支出，说明客户选择购买延保业务的商业逻辑；1、公司检测业务客户多对车辆质量和可靠性较为敏感，伴随购买延保产品可以解除对此类客户的后顾之忧在4S店场景下，购买公司检测产品的客户往往存在车辆维修经历或车辆曾出现故障，或对车辆的质量和可靠性存在较大程度的担忧，而延保产品同样适合此类客户。购买延保产品后，如果发生延保范围内需要维修的情况，则由华奥汽车负责维修和解决，直到车辆恢复正常使用功能，延保产品可以解除此类客户的后顾之忧。此类情况的实际案例如下所示：案例1：车主丁*亮于2016年购买某车型轿车，车辆行驶至3年零1个月时（厂家质保期刚刚结束），行驶中感到抖动，经4S店检查是车辆发动机支座部件问题，维修费用约3,000.00元。维修后车辆又行驶了2个月，行驶过程中发动机异响严重，经4S店检查是车辆发动机增压器问题，维修费用约4,500.00元左右，两次维修后，车主仍感觉车辆存在故障，但经4S店检查车辆各机械系统运行一切正常。为解除车主的顾虑，4S店向车主推荐由第三方华奥汽车进行检测。经公司检测，没有发现发动机、变速箱等核心系统零部件存在故障，并且核心部件预期寿命稳定，以既有使用和保养习惯，核心部件5年内出现故障的概率极低，与同样车型没有维修记录的同龄车辆部件工况和寿命并无差异。为进一步解除车主顾虑，华奥汽车向客户推荐了延保产品，客户予以接受并与2019年10月9日购买华奥汽车服务。客户购买检测服务花费11,455.00元，购买延保服务花费2,650.00元，合计14,015.00元。客户购买公司产品至今，车辆运行稳定，尚未发生维修情况。案例2：车主孙*敏于2016年购买某车型轿车，车辆行驶至2年10个月时，行驶中感觉到抖动、异响，驻车制动有时无法操作，经4S店检查是发动机支座、底盘下部控制臂、驻车制动开关等部件问题，维修费用约20,000.00元，由于仍在质保期内，费用由厂家承担。维修后车辆又行驶了1个月，行驶颠簸路面仍有抖动、异响问题，经4S店检查是车辆减震器支柱部件问题，维修费用约6,000.00元左右，费用由厂家承担。维修后车辆又行驶了9个月，车辆保养时发现增压器水管漏水问题，维修费用约4,500.00元左右，因车辆超过厂家质保期，维修费用由车主自理。三次维修后，车主任感觉车辆还存在故障，但经4S店检查车辆各机械系统运行一切正常。为解除车主的顾虑，4S店向车主推荐由第三方华奥汽车进行检测。经公司检测，没有发现发动机、变速箱等核心系统零部件存在故障，并且核心部件预期寿命稳定，以既有使用和保养习惯，核心部件5年内出现故障的概率极低，与同样车型没有维修记录的同龄车辆部件工况和寿命并无差异。为进一步解除车主顾虑，华奥汽车向客户推荐了延保产品，客户予以接受并与2019年9月17日购买华奥汽车服务。客户购买检测服务花费10,155.00元，购买延保服务花费2,650.00元，合计12,805.00元。客户购买公司产品至今，车辆运行稳定，尚未发生维修情况。2、从整体来看，客户并不会因为购买延保产品获得额外收益 报告期内，发行人延保收入和维修支出的比较如下所示：由上表可见，发行人延保产品的客户购买延保产品整体来看能够避免的维修支出水平小于其购买延保产品的支出。发行人延保产品的客户预期并不能通过购买延保产品获得额外收益。 3、但在极端情况下，延保产品可以使客户避免极端大额维修支出 对于购买延长保修服务的客户，在其购买发行人的检测服务时，虽然结果显示其核心零部件损坏的概率较小，但仍然存在少部分客户车辆发生故障，其中部分维修成本较高。 实际情况下，存在购买延保的客户在延保期间内从未发生需要维修的情况，也存在发生小额维修的情况，也存在极端情况下发生巨额维修支出的情况。发行人实际客户购买延保服务的全部开支和维修费用、保险支出的实际案例如下所示：报告期内，虽然发行人发生的维修支出整体金额小于客户购买发行人延保产品支出的整体金额，但通过购买发行人的服务，客户车辆可以获得质量稳定且快速有效的维修服务，同时可以避免在极端情况下支付巨额维修费用、维修质量不及预期，车辆故障反复出现等风险。由上述实际案例可见，在极端情况下，对于购买发行人延保服务的客户，通过支付数千元的延保支出而避免了未来出现数十万元极端大额支出的情况。}

客户投资意向书（精选15篇）客户投资意向书 篇1　　甲方：__县__镇人民政府　　乙方：____服装股份有限公司　　甲、乙双方经友好协商，本着诚信互利的原则，就乙方在　　(一)拟建项目名称：____服装有限公司项目　　(二)项目地址：__县__镇　　(三)、1、项目占地：甲方同意乙方在西乡镇投资建设　　2、项目建设时间：本项目分两期。第一期建设　　(四)土地、房屋：甲方先期负责土地手续及土地证(工　　按照合同规定进行开工生产后该保证金转入乙方土地征用款使用;房屋由甲方按乙方要求负责建设，在建设中接受乙方的监督和指导，建设完工后，乙方采用先租后买的方式。由甲方先期投资办理土地、房产手续(证件户名是乙方)、建设生产车间两栋(约15000平方米)及配套设施(办公综合楼1栋、公寓楼2栋约15000平方米)，租给乙方做为服装生产工厂，每年租赁费万元。租赁费在乙方上缴税收形成镇财政收入可用财力部分承担，如不足部分，由乙方补足。房产证办理齐全后交与乙方，由乙方购回。　　(五)、土地、房产：为减轻镇财政的压力、为乙方能长期安心稳定发展壮大，就甲乙双方协商，土地、房产手续办理完成后，由乙方购买。土地(工业用地80亩、住宅用地20亩)每亩不超过1万，房产：车间每平方米不超过600元、职工公寓楼每平方米不超过700元。其他均按成本价计算。　　(六)达到的条件　　合同期间甲方负责协调解决乙方用电、通讯、给排水等七通一平问题，将水、电、天然气、蒸汽、通讯、排水设施等引至院墙内，并不再收取乙方任何费用(包含配套费、开口费等)，确保乙方投资项目的顺利建设。　　(七)税收扶持：乙方生产经营期间上缴税收，形成镇财　　(八)配套费减免：免收乙方建设项目全部配套费。并由甲方负责协调解决。　　(九)双方责任和义务　　1、甲方为乙方提供优质服务和良好的发展环境，维护乙方的正常生产经营秩序;协调兑现本地出台的招商引资各项优惠和奖励政策。　　2、甲方负责协助乙方办理立项、环评、工商注册、税务登记等手续，由乙方提供必需的资料及费用。并保证在1个月内完成。　　3、甲方不得干涉乙方的合法生产经营、管理。　　4、甲方利用政府资源协助乙方招收工人，以便使乙方项目顺利达产.　　5、本意向履行期间乙方应依法自主经营、照章纳税、自负盈亏。独立承担一切民事责任。　　6、本意向书签订以后，甲、乙双方必须严格按照本意向书条款履行，否则视为违约。如有违约，违约方应向对方赔付违约金为投资保证金。　　(九)本意向经双方法定代表人(或授权委托代理人)签字并盖章后成立，正式协议在甲方履行完相关决策程序后另行签订。　　二、相关说明　　本意向书所载项目投资及其相关事项，系本公司与相关地方政府达成的初步意向，具有正式协议同等的法律效力。待项目条件成熟时，双方将协商拟定具体投资方案并签订正式协议。正式协议签订后本意向书自动终止。　　甲方：签字(章) 乙方：签字(章)客户投资意向书 篇2　　我公司成立十余年，初始注册资金为500万元，自公司成立之初，我们一向秉承互惠互利、共同发展、质量第一、信誉至上的原则进行农副产品的各项经营活动，取得了良好的效果，同时也是公司自身逐渐地发展壮大起来，形成了一定的规模。　　一、项目介绍　　本投资项目为农副产品批发市场，主要经营绿色农产品，包括蔬菜、水果、粮油、禽蛋、水产类等农副产品。　　本项目位于__________，店铺面积_____平方米。　　二、经营策略　　本投资项目我公司打算在我们原有的基础上更上一层，发挥我公司的连锁效应，从服务和管理上更上一个新的台阶，成立更适合该处的管理团队，实行更加人性化的管理，以促进该项目的成长与发展。　　三、经营范围　　蔬菜类：　　油菜、萝卜、白菜、花菜、茄子、菠菜、洋葱　　水果类：　　芒果、猕猴桃、木瓜、葡萄、山竹　　粮油类：　　大米、小米、黑米、大豆油、橄榄油、菜籽油　　禽蛋类：鸡蛋、鸭蛋、鹌鹑蛋　　水产类：鱼类、虾类、蟹类、贝壳类　　四、市场调查与分析　　随着_____市城市化建设进程的加速，以及人民生活水平的提高，各种农副商品的消费也随之提高，尤其是近些年人均收入有了显著的提升。　　经公司领导对当地情况考察了解发现目前_____市_____。附近只有_____家专门销售农副产品的商铺，这几家商铺规模较小，销售品种数量有限。本项目店铺规模103?是_____市_____较大的农副产品专卖行，其形象、地位将大大超越同类商铺，将成为_____市_____的农副产品销售的主力。销售人群主要以当地群众为主。　　本项目采取批发兼零售的销售模式，以批发为主采取薄利多销的方式。　　五、投资成本概算　　（一）、店铺租金：　　1、租用面积：000?（00米×00米）　　2、租用年限：2年　　3、租金：3,000,000元　　每平方米月租金420元，月租金43,260元，年租金：519,120元;　　（二）、店铺装修：　　1、店面装修（含墙壁、天面、地板、壁柜、柜台等）：万元　　2、做夹层：000?×000元/?=00,000元装修费用合计:元　　（三）、配套设施：（样品柜、样品架、恒温恒湿柜等）万元　　（四）、店铺的租金、装修、设施2年期的总投资成本：0,000,000元，每年平均：000,000元。　　六、投资财务费用分析　　（略）　　七、公司承诺　　如若我公司中标，我们一定会严格履行合约，不给贵公司添加任何的麻烦和不便。望贵公司领导审阅批复。　　__________有限公司客户投资意向书 篇3　　甲方：　　乙方：　　1. 经过甲乙双方多轮洽谈，乙方确定在投资建设 光伏电站 项目，经过初步协商，达成如下合作意向：　　一、项目名称: 项目　　二、投资方:　　三、公司基本情况及投资规模 于市工商行政管理局批准成立，《企业法人营业执照》注册号为号，注册资本为人民币万元，由投资，公司地址位于，公司法人代表，公司经营业务范围主要从事光伏电站组建的销售及电力资源开发、并购、建设、运维、投资管理等主营业务，以并购和建设光伏电站为基础，不断扩大资产规模，打造再生能源的电力第一品牌。　　公司现有员工人，以高素质，高标准，高激情的企业团队来塑造企业梦想，为公司持续发展提供坚实的人才。　　公司自创办以来本着“市场为导向，诚实守信”的经营方针，来拓展海内外发展空间。立足，放眼世界各地。重点发展电力匮乏地区，已联合生产厂家和电站建设企业并建立战略合作关系。公司的经营模式：一、租赁土地或屋顶，我方投资建设，电费优先售给土地或屋顶业主，剩余部分并入国网。二、于土地或屋顶方合资建设，共同投资。三、土地或屋顶方自己投资，我方负责建设并网，一站式服务。　　公司将围绕满足市场化、专业化、规模化的电站建设和新型农业与新能源电力结合为战略目标，打造高端技术服务平台，提升企业综合水平实力。坚定发展信念，以人为本，创新结合传统文化与新概念。竭力服务新能源事业。　　由于山东硕蓝新能源有限公司公司计划在建设 项目，项目占地面积 亩。建筑面积 平方米.　　项目总投资 亿元。项目建设期限为 个月，项目建成后，年发电量 ，年盈利 亿元，实现税金亿元。　　四、选址意向　　项目选址方案一　　项目选址方案二：　　五、乙方提出：(1)享受 当地 最优惠的土地价格;(2)享受招商引资企业的优惠政策。　　六、本意向签署后，乙方应在15日内提供企业资信证明文件、项目简介、工艺流程等资料。甲方在收到上述资料后15日内经认证确定厂址，并与乙方商定项目引进协议。　　甲方：　　委托代理人：　　乙方：　　法定代表人：　　时间：客户投资意向书 篇4　　投资意向书　　意向投资项目名称 ：
有限公司　　意向投资情况需求说明：　　需求承包(租赁)10000亩以上连片的可种植土地及荒滩荒地，中间没有村 庄或农场，地理位置及周边环境需交通便利靠近城市，最佳。　　意向投资类型：发展生态农业及畜牧养殖。　　欲投资地区：新疆(乌苏克)　　预投资总金额(RMB):700O万—1.5亿　　意向投资期限: 50年—70年　　投资方式：独资或合作　　意向投资项目前景描述：　　生态农业具有经济、高效、环保等功能。以立体的眼光和崭新的思维规划发展农业。建 成后具有较大的经济效益和社会效应。生态农业提倡环保、生态、文化三大主题。当前 以自身发展壮大为主，近期以开荒开发种、养殖为主，远期以规范化、生物化、产业化 为主，倡导传统耕作模式古为今用并与现代科学相结合的新兴农业，并进一步开发周边 土地走一条农耕与文化相结合连锁经营中国乡村开发模式的新路子。 意向总体目标：　　坚持开发科学化、耕作市场化、产品规模化及品牌化的原则，通过连锁耕作模式推动其 它产业链的发展，经过三到五年的发展，把项目区建设成为集示范、科教　　为一体的有特色、高收益的农业经济区，成为新疆知名、本地一流的文化生态休闲度假 旅游目的地。　　意向开发模式：　　采用滚动开发的模式，先开发市场份额大、开发成本低(现代生态农业)再开发利润空 间大(畜牧养殖业)，一边发展一边建设一边壮大。　　投资意向项目分析：　　我国作为一个农业大国，全国有80%的人口是农业人口随着现代工业经济的高速发展，导致农业人口逐渐向城市发展。由于文化程度及其他的诸多因素影响，数千年的农业耕作方法几乎同一模式。农作物种植粗放式的靠天吃饭模式，极大的影响农民耕种的积极性，这种单一的生产方式已难以适应现代经济发展的需要，急需谋求新的发展模式和经济增长方式来促进经济发展。以求与市场经济和谐平衡的发展。在符合国家有关法规政策的前提下，创新性的充分利用有关政策，结合当地的实际情况，建立无公害、生物链养殖，以无公害、生态平衡的养、种植模式，摸索出一条具有中国特色的农业致富道路。　　投资方基本信息：　　投资机构名称：　　投资机构资料：(详见附件)　　投资机构性质：独资有限公司　　投资人：　　地址：　　邮编：　　电话： 　　网址 ：　　电子邮箱：　　20xx年6月客户投资意向书 篇5　　我公司成立十余年，初始注册资金为500万元，自公司成立之初，我们一向秉承互惠互利、共同发展、质量第一、信誉至上的原则进行农副产品的各项经营活动，取得了良好的效果，同时也诗司自身逐渐地发展壮大起来，形成了一定的规模。　　一、项目介绍　　本投资项目为农副产品批发市场，主要经营绿色农产品，包括蔬菜、水果、粮油、禽蛋、水产类等农副产品。　　本项目位于__________，店铺面积_____平方米。　　二、经营策略　　本投资项目我公司打算在我们原有的基础上更上一层，发挥我公司的连锁效应，从服务和管理上更上一个新的台阶，成立更适合该处的管理团队，实行更加人性化的管理，以促进该项目的成长与发展。　　三、经营范围　　蔬菜类：　　油菜、萝卜、白菜、花菜、茄子、菠菜、洋葱　　水果类：　　芒果、猕猴桃、木瓜、葡萄、山竹　　粮油类：　　大米、小米、黑米、大豆油、橄榄油、菜籽油　　禽蛋类：鸡蛋、鸭蛋、鹌鹑蛋　　水产类：鱼类、虾类、蟹类、贝壳类　　四、市场调查与分析　　随着_____市城市化建设进程的加速，以及人民生活水平的提高，各种农副商品的消费也随之提高，尤其是近些年人均收入有了显著的提升。　　经公司领导对当地情况考察了解发现目前_____市_____。附近只有_____家专门销售农副产品的商铺，这几家商铺规模较小，销售品种数量有限。本项目店铺规模103?是_____市_____较大的农副产品专卖行，其形象、地位将大大超越同类商铺，将成为_____市_____的农副产品销售的主力。销售人群主要以当地群众为主。　　本项目采取批发兼零售的销售模式，以批发为主采取薄利多销的方式。　　五、投资成本概算　　(一)、店铺租金：　　1、租用面积：000?(00米00米)　　2、租用年限：2年　　3、租金：3,000,000元　　每平方米月租金420元，月租金43,260元，年租金：519,120元;　　(二)、店铺装修：　　1、店面装修(含墙壁、天面、地板、壁柜、柜台等)：万元　　2、做夹层：000?000元/?=00,000元装修费用合计:元　　(三)、配套设施：(样品柜、样品架、恒温恒湿柜等)万元　　(四)、店铺的租金、装修、设施2年期的总投资成本：0,000,000元，每年平均：000,000元。　　六、投资财务费用分析　　(略)　　七、公司承诺　　如若我公司中标，我们一定会严格履行合约，不给贵公司添加任何的麻烦和不便。望贵公司领导审阅批复。　　__________有限公司客户投资意向书 篇6　　我们拟在霞浦工业园内设立“霞浦__工业气体有限公司”，投资5000万元，经营工业气体项目。该项目共需征地50亩。　　一、项目必要性　　(一)完善投资环境　　随着海峡西岸经济区建设的全面推进，宁德利用环三都澳区域的区位和资源优势，加大引进临海重化石油、船舶修造、能源等产业项目。以钢铁工业基地、仓储物流、农产品加工为重点，培育壮大临海产业。　　霞浦工业园依托海洋资源优势，重点突破深水岸线开发，致力发展石化、冶金等临港重化工业，加强合作建设大型船舶制造基地，不断延伸汽摩配件产业链。目前，为工业发展、企业发展营造良好环境，提供优质服务是成为霞浦工业园的一项重要任务。而提供完善的基础设施，整合园区资源，聚集产业群体，提高园区资源利用率，降低园区企业负担，是园区提供优质服务的主要　　(二)工业气体是国民经济基础工业的三大要素之一　　工业气体是指氧、氮、氩、氖、氦、氪、氙、氢、二氧化碳、乙炔、天然气等。由于这些气体具有固有的物理和化学特性，因此在国民经济中占有举足轻重的地位。气体产品作为现代工业重要的基础原料，应用范围十分广泛，在冶金、钢铁、石油、化工、机械、电子、玻璃、陶瓷、建材、建筑、食品加工、医药医疗等部门，均被大量使用。因为气体产品的应用覆盖面大，一般将气体的生产和供应与供电、供水一样，作为工业投资环境的基础设施，被视为国民经济“命脉”而列为公用事业行业。　　全球气体工业产值增长率为12%，我国气体产业增长率为65%，据统计到20__年中国工业气体产值可达1000亿元。今后工业气体的运输、贮存的方式将以沿海经济发达地区带动中西部地区发展逐步实现低温液体的运送和贮存液体化。　　二、项目概况　　我们拟在霞浦工业园内设立“霞浦__工业气体有限公司”，分两期共投资5000万元，经营工业气体项目。第一期拟投资3000万元，投产后，基本满足霞浦工业园内相关企业对工业气体的需求;第二期拟投资__万元，投产后，基本满足环三都澳区域相关企业的工业气体需求。　　(一)第一期规划　　第一期投资3000万元，征地50亩。用于建设相关工业气体的生产区、贮槽区、充装库区、设备区、办公区等。　　主要设备:　　(生产设备)　　3个30立方液氧贮槽、液体泵、汽化器　　3个20立方液氮贮槽、液体泵、汽化器　　3个20立方液氩贮槽、液体泵、汽化器　　3个20立方二氧化碳贮槽、液体泵　　气体汇流充装管路装置12套、防爆墙12组　　气体钢瓶1__支　　运输车辆:20辆　　(二)第二期规划　　第二期投资__万元，征地40亩。用于建设工业燃气(乙炔、丙烷等)、天然气项目。　　主要设备:　　(生产设备)　　5个30立方工业燃气贮槽　　5个30立方天然气贮槽　　钢瓶5000个　　运输车辆10辆　　……　　三、项目效益分析　　项目收入　　工业气体均价1000元/立方，年销售量5万立方，年销售额可达5000万元;　　费用与成本　　直接物料成本:　　工业气体的生产成本(不包括人力成本)平均为700元/立方，年销售量5万立方，合计3500万元。　　固定资产折旧等:　　项目总投资5000万元。其中，土地1000万元，房产等固定资产3000万元，流动资产1000万元。土地每年摊销20万元，固定资产每年折旧300万元(折旧年限按__年计)。　　人力成本:　　管理人员3名、销售人员5名，操作人员25名，司机20名。工资(含福利)平均每人每年5万元，合计265万元。　　三项费用及其他:　　三项费用及其他不可预见的开支，按销售额的10%计，约500万元。　　利润　　年销售收入约415万元。　　年销售收入5000万元，扣除生产成本3500万元、固定资产折旧300万元、土地等无形资产摊销20万元、人力成本265万元和费用500万元，计税前利润415万元。　　5000-3500-300-20-20-265-500=415万元　　四、项目前景预测　　随着海西西岸经济区规划的落实和实施，随着环三都澳区域的开发，尤其是大唐发电厂1、2期的开发、核电站的开工、三都澳石化基地的引进以及船舶基地的建设，工业气体的需求量将大幅度、跳跃式提高。公司工业气体项目的开展不但进一步完善了园区的内基础设施，而且还将为环三都澳甚至海峡西岸经济区的发展奠定重要的基石。客户投资意向书 篇7　　出资方：(以下简称甲方)用资方：(以下简称乙方)　　为进一步繁荣革命老区市场经济，保证乙方山茶油项目顺利实施，经双方友好协商，就项目融资的相关事宜达成合作意向，具体如下。　　一、项目概况：　　1、项目名称：羚安伟业山茶油开发项目　　2、实施地点：河南省新县　　3、投资总额：1000万元　　4、已投资数：400万元　　二、合作事宜：　　甲方投资人民币万元，使用期限为年，乙方按实际利润的百分之六十回报甲方。合同到期后，甲方可续约或收回本金。　　三、甲方的权利及责任：　　1、核查项目文件，对乙方及项目进行实地考察;　　2、保证资金真实性，且属于清洁的、可自主支配的;　　3、合同签订三日内，保证上述数额的款项按时到达乙方账户;　　4、资金到达乙方帐户后，有权按时收取红利。　　四、乙方的权利及责任：　　1、保证项目真实性，和项目顺利开展;　　2、保证投资款无法律障碍及其它风险;　　3、在完善项目合同手续后，有权要求甲方资金如数如期到位;　　4、资金到达后，如约支付红利。　　五、排他条款：　　双方约定，本次合作的相关事宜，除政府相关部门及办理相关手续的单位外，应向其他任何无关单位或个人保密，如双方的合作形式及合作年限，甲方收取的红利数额，乙方项目的实施步骤、知识产权及盈利前景等，均属于保密范畴。　　六、不可抗力：　　双方约定，因人力不可抗拒的因素(如国家政策变化、战争、地震、台风等)，造成本意向书须延迟或终止执行时，双方均不承担违约责任;但遭遇不可抗力因素影响的一方，应以书面形式向另一方说明事态情况，并及时提交具有法律根据的证明文件。　　七、未尽事宜：　　双方决定，意向书中的未尽事宜双方另行协商解决。　　八、纠纷的解决：　　双方约定，在合作过程中如发生纠纷，双方应本着友好的态度协商解决;协商不能解决时，可诉诸于意向书签约地人民法院。　　九、其它约定：　　1、本意向书双方签字盖章后生效;　　2、本意向书一式两份，双方各执一份。　　甲方(盖章)：乙方(盖章)：　　代表(签字)：代表(签字)：　　地址：地址：　　电话：电话：　　签订时间：年月日客户投资意向书 篇8　　投 资 意 向 书　　x有限公司　　法定代表人：　　一、 公司项目前景　　为贯彻落实国务院关于进一步扶持生猪生产发展、稳定市场供应有关政策要求,为带动农民发展畜牧业走致富道路，为推进封丘县全面建设小康社会, 股份有限公司拟在新乡市封丘县选定区域投资建设集饲料生产、生猪养殖、屠宰深加工、有机肥加工、有机蔬菜种植等相关配套产业一体化的项目，此项目有利于调整农村产业结构推进农业产业化进程。同时此项目通过“公司+基地+农民”的经营模式与养猪专业户成立合作，创办生猪养殖与有机蔬菜种植合作社，形成良性的产业链。此项目建设目标非常明确，立项意义深远，完全符合中共xx大精神，符合《中共中央关于制定国民经济和社会发展“”计划和20xx年远景目标的建设》指导方针。　　二、公司项目投资　　1、项目总投资:10亿元人民币，其中包括生猪屠宰深加工，饲料加工厂，生猪养殖区，有机肥加工厂，有机蔬菜种植基地区。　　2、项目达产后年产值达到30亿元，年创税x万元，安置就业人员2600人，可带动5000-7000农户养殖，创造产值7亿元,每户增收16000元。　　5、具体投资规划参照乙方提供的项目可行性研究报告。　　三、公司项目的可行性　　此项目实施以后针对产生的“三废”污染，经过科学的治理，可以得到有效的控制，并最大限度的加以综合利用，对厂址环境和周围环境不会产生新的污染。项目产生的废水、废渣、粉尘、噪音均可以得到有效控制和治理。所有排放物可以做到按国家规定的排放标准达标排放。客户投资意向书 篇9　　甲方：----经济开发区管委会 乙方：------------有限公司　　经过甲乙双方多轮洽谈，乙方确定在----开发区投资建设_______________项目，经过初步协商，达成如下合作意向：　　一、项目名称　　__________项目　　二、投资方　　__________有限公司　　三、公司基本情况及投资规模　　有限公司成立于_____年，公司注册资金_____万美元，员工_____多人，主要从事_____业务，年销售量_____套，市场覆盖_____个国家和地区，20xx年实现销售额_____ 万元，创利税_____ 万元。　　由于_____ 该公司计划在----设立_____ 企业，建设_____项目，项目占地面积_____亩。__________ 建筑面积_____ 平方米，其中标准车间_____ 万平方米，仓储_____万平方米，写字楼面积_____ 平方米。　　项目总投资_____万元。项目建设期限为_____个月，项目建成后，年产__________ 台套，年销售额_____ 亿元，实现税金_____亿元。　　四、选址意向　　项目选址方案一： 项目选址方案二：　　五、乙方提出：　　(1)享受----最优惠的土地价格;　　(2)享受外资企业的优惠政策。　　六、本意向签署后，乙方应在15日内提供企业资信证明文件、项目简介、工艺流程等资料。甲方在收到上述资料后15日内经认证确定厂址，并与乙方商定项目引进协议。　　甲方：----经济开发区管委会 委托代理人：_____　　乙方：_______________有限公司　　法定代表人：　　时间：_____年_____月_____日客户投资意向书 篇10　　[___](“投资方”)与[___]先生(“创始人”)和[___]及其关联方(“公司”，与投资方合称“各方”)，特此就投资方入股公司(“交易”)事宜签署本投资意向书(“本意向书”)，各方同意如下：　　1.在就估价及其他商业事项达成共同一致的前提下，投资方将直接或通过其在海外设立或控制的公司以增资的方式向公司投资[___]美元(“投资价款”)。投资价款在交易完成时支付。在投资价款完全支付的基础上(在员工期权发放之前)，投资方占公司全部股权的[___]%(“本轮股权”)。　　本轮投资完成后，公司所有股东就其持有的公司股权所享有的任何权利和义务均以本轮投资文件的最终规定为准，并取代之前的任何规定。　　估值：交易前的公司估值为人民币[___];本轮投资价款全部到位后(汇率按US$1=￥6.25计算)，公司的估值将是[___]。　　2.投资价款投资完成后，公司的董事会席位将为人，其中投资方在公司有一个董事席位，一个监事席位，并有权在公司董事会下属任何委员会中(包括但不限于薪酬委员会)委任一个席位;创始人将委任个董事席位。　　3. 投资架构　　投资方通过其境外关联主体以增资方式直接投资于公司，将公司改组为一家外商投资企业(下称“合资公司”),日后合资公司可在合适的情况下改制为外商投资股份有限公司，申请在境内A股市场上市。各方在此并同意，在中国法律允许并获得公司董事会(若公司已改组为股份有限公司的，应为股东大会)通过(根据情况包括投资方委派的董事或投资方同意)的情况下，公司也可进行重组为一间境外控股的公司在境外股票市场上市，且投资方根据本意向书享有的一切权利和特权在该等境外控股公司应继续享有。　　4. 保护性条款　　在法律法规允许的前提下，投资方作为公司股东的股东权利主要包括但不限于：　　1) 优先购买权：投资方对公司现有股东(本意向书项下的“现有股东”包括但不　　限于创始人以外的公司任何其他现有股东或其关联方)拟转让的股权有优先购买与其比例相同的部分的权利;若公司发行任何额外的股权、可转换或可交换为股权的任何债券，或者可获得任何该等股权或债券的任何购买权、权证或者　　其他权利，投资方有权依照其持有股权同比例优先认购上述新发行股权、债券或者购买权权证等其他权利，以便保持其在公司中所持有股权比例在完全稀释后不发生变化。　　2)清算优先权：如果公司因为任何原因导致清算或者结束营业(“清算事件”)，公司的清算财产在按法律规定支付完法定的税费和债务后，按以下顺序分配：　　- 由投资方先行取得相当于其本轮投资价款1倍加上未分配的红利的金额; - 剩余财产由包括投资方在内的各股东按持股比例进行分配。　　视同优先清算权：若发生公司被第三方全面收购(导致公司现有股东丧失控制权)、或者公司出售大部分或全部重要资产的情况下，视为清算发生，投资方应按上述清算优先权的约定优先获得偿付。　　共同出售权：如果任何现有股东在未来想直接或者间接转让其在公司持有的股权给第三方，投资方有权要求共同出售投资方当时拥有的相应比例的股权;如果投资方决定执行共同出售权，除非该第三方以不差于给现有股东的条件购买投资方拥有的股权，否则现有股东不能转让其持有的股权给该第三方。　　反稀释权利：合资公司增加注册资本，若认购新增注册资本的第三方股东认缴该新增注册资本时对合资公司的投资前估值低于投资方认购本轮股权对应的公司投资后估值，则投资方有权在合资公司新股东认缴新增注册资本前调整其在合资公司的股权比例，以使投资方本轮股权比例达到以本轮投资价款按该次新增注册资本前对应的公司估值所可以认购的比例。员工期权计划以及经投资方同意的其他方以股份认购新增注册资本(认购价格低于投资方本轮认购价格)的情况除外。　　拖拽权：在投资方作为合资公司股东期间，如果经投资方提出或批准，有第三方决定购买合资公司的全部或大部分股权或资产，现有股东应该出售和转让自己持有的公司股权，现有股东并应促使届时公司其他全体股东同意出售和转让股权。如果现有股东拒绝出售其所持有的合资公司股权或不同意公司出售全部或大部分资产，导致第三方的股权或资产购买无法进行，同时投资方决定出售自己的股权或支持公司出售其全部或大部分资产的，应投资方要求，现有股东必须以按以下公式计算的价格(“一致卖出约定价格”)购买投资方持有的全部公司股权。　　一致卖出约定价格 = 投资价款 _ ((1+[ ]%)n )　　n: 投资方在公司投资的年数　　合格的上市：合格的上市发行是指融资额至少元人民币(RMB[ ])，同时公司估值至少[ ]元人民币(RMB)，并满足适用的证券法以及得到有关证券交易所的批准的公开股票发行。　　3) 4) 5) 6) 7)　　8)　　获得信息权：在投资方作为公司股东期间，公司需要向投资方提供：　　A. 在每一财务年度结束后的90天内提供审计后的年度合并财务报表。　　B. 在每个季度结束后的30天内提供未经审计的合并财务报表。　　C. 在每个月份结束后的15天内提供未经审计的合并财务报表。　　D. 在每个财务年度结束前的45天前提供年度合并预算。　　E. 投资方要求提供的其它任何财务信息。　　所有的审计都要根据中国会计准则(若公司改组为海外结构的，投资方有权要求采用其他适用的会计准则)，由一家“四大”会计事务所或由一家投资方同意的合格的会计师事务所执行。　　9) 检查权：投资方有权检查公司基本资料，包括查看公司和其任何和全部分支机构的财务帐簿和记录。　　10) 公司的现有股东不得向任何人转让或质押任何股权，如确须转让股权或质押股权，须经投资方同意及其委派的董事表决同意。　　11) 投资方应该享有的其他惯例上的保护性权利，包括公司结构或公司业务发生重大变化时投资方享有否决权等。　　以上保护性条款在合格的上市完成时或投资方不再作为公司股东时，自动终止。　　5. 员工股权期权安排　　公司应以中国法律允许的方式设立员工期权制度，由全体股东向公司的尚未持有股权的管理人员(“员工集合”)发行不超过公司基于本轮投资完成后全部稀释后股权的　　[___]%的员工期权股权。该等股权将根据管理层的推荐及董事会的批准不时地向员工集合发行。　　6. 公司或其任何分支或附属机构的以下交易或事项，未经投资方委派董事表决同意不得执行，包括(最终条款将约定于正式法律文件)：　　1) 修改公司章程或者更改投资方所持有股权的任何权利或者优先权的行为;　　2) 增加或减少公司注册资本;　　3) 公司或其关联方合并、分立、解散、清算或变更公司形式;　　4) 终止公司和/或其或其关联方或分支机构的业务或改变其现有任何业务行为;　　5) 将公司和/或其分支机构的全部或大部分资产出售或抵押、质押;　　6) 向股东进行股息分配、利润分配;　　7) 公司因任何原因进行股权回购;　　8) 合资公司董事会人数变动;　　9) 指定或变更公司和/或其分支机构的审计师和法律顾问;　　10) 公司现有股东向第三方转让、质押股权;　　11) 合资公司前三大股东变更;　　12)对合资公司季度预算、年度预算、商业计划书的批准与修改，包括任何资本扩充计划、运营预算和财务安排;(上述计划和预算的报批应在每季度开始前完成;)　　13) 经董事会批准的商业计划和预算外任何单独超过[ ]万元人民币或每季度累计超过[ ]万元人民币的支出合同签署;　　14) 任何单独超过[ ] 万元人民币或累计超过万元人民币的对外投资，但经董事会批准的商业计划和预算中已明确了对外投资项目的投资对象、投资方式、投资价格及条件的投资项目除外;　　15) 任何公司与股东、子公司、董事、高级管理人员及其它关联方之间的关联交易;　　16) 任何预算外金额单独超过[ ]万元人民币或每年累计超过[ ]万元人民币的购买固定或无形资产的交易;　　17) 任何单独超过[ ] 万元人民币或当年合并超过[ ] 万元人民币的借款的承担或产生，以及任何对另一实体或人士的债务或其它责任作出的担保;　　18) 聘请年度报酬超过[ ]万元人民币的雇员;　　19) 任何招致或使合资公司或其关联公司承诺签署重要的合资(合作)协议、许可协议，或独家市场推广协议的行动;　　20) 任免公司CEO、总裁、COO、CFO、CTO以及其他高级管理人员(副总裁以　　上级或同等级别)，或决定其薪金报酬;　　21) 设定或修改任何员工激励股权安排、经董事会批准的预算外员工或管理人员奖金计划等;　　22)除按照前述第12)、13)项已被董事会批准的业务合同支出以及第14)项所述经董事会批准的商业计划和预算中已明确了对外投资项目的投资对象、投资方式、投资价格及条件的投资支出外，任何金额超过万元人民币的单笔开支;　　23) 授予或者发行任何权益证券;　　24) 在任何证券交易市场的上市;　　25) 发起、解决或者和解任何法律诉讼。　　7. 投资协议中投资者资金到位的交割条件包括不限于：　　1) 尽职调查已完成且投资方满意;　　2) 交易获得投资方投资委员会的批准;　　3) 各方就公司未来12个月业务计划和财务预算达成共识;　　4) 公司变更设立为外商投资企业，以及投资者的增资或其他形式投资获得中国政府部门的批准;　　5) 投资方的境内外关联主体已与公司及其股东签订增资协议、章程等正式法律文件，且法律文件签订后至支付投资款期间无重大不利于公司事件发生;　　6) 公司核心管理层及现有股东已与合资公司签订了正式的雇佣协议、保密协议和　　竞业禁止协议;　　7) 公司同意投资价款进入公司设立的专门账户，并根据公司预算划拨运营资金;　　8) 公司已完成对财务经理的招聘，并令投资方满意;　　9) 公司之律师出具令投资方满意的法律意见书;　　10) 公司董事会、股东会以及其他需要对此次交易审批的公司相关方已经批准本次交易;　　8. 公司现有股东将与投资者签订合资或合作协议，约定各自在合资公司中的权利、义务，现有股东应在该等合资或合作协议中做出的承诺包括但不限于：　　1) 同意投资方享有本意向书(包括但不限于第5条、第7条)赋予其的保护性权利;　　2) 在公司上市或者投资方完全退出对公司投资前，未经投资方书面同意，创始人　　不得转让或质押在公司持有的任何股权;　　3) 若公司未能在本次交易交割后的五年内(含5年)完成在境内A股市场或境外　　市场上市，或现有股东严重违反其在正式法律文件中的陈述、保证或义务，导致公司资产及/或经营状况恶化，则投资方有权以按以下公式计算的价格(“回购约定价格”)将其所持公司本轮股权转让予现有股东，现有股东届时应配合签署所有必要法律文件及办理变更审批、登记手续，并按回购约定价格支付股权转让价款。若因现有股东未能回购，造成投资方未能完成前述股权转让、退出公司，现有股东应一致同意由公司回购投资方股权。投资方亦有权选择以届时中国法律允许的其他方式退出对公司的投资，无论何种方式，现有股东均应配合办理有关退出手续并支付有关价款(如适用)。　　回购约定价格 = 投资方本轮投资价款 _ ((1+[ ]%)n )　　n: 投资方在公司投资的年数　　9.尽职调查：投资方将针对公司进行尽职调查，从而评估交易的适当性。尽职调查将涵盖但不限于资产、知识产权、运营、会计、财务、销售、市场、组织、人力资源、贸易、财务、法律、工程及物流。公司及其现有股东同意协助并促使调查达到尽可能全面的程度。　　10.交易费用：交易费用包括法律、审计及尽职调查等费用，投资者可以在本次交易交割后直接从本轮投资价款中进行扣取，前提是扣取的总费用不应超过[___]万美元。如果本次交易未能完成，各方需要承担由于准备本轮投资各自支出的费用。　　11.保密：各方对与本次交易有关的所有事项，包括本意向书的签署及其条款，以及其他方的财务、技术、市场、销售、人事、税务、法务等商业信息均应严格保密，在未经其他方书面允许之前，不得向任何第三方提供，也不得用于评估、洽商、谈判本次交易以外的任何其它用途，除非有关信息非因该方过错已经在公众领域公开。　　12.自本意向书签署之日起90日内，公司或其股东不会就公司融资事宜再与任何第三方(跟投方除外)进行直接或间接的讨论、谈判或者达成任何相同或类似的协议或者任何其他形式的法律文件，而不论其名称或形式如何。　　13.有效期：本意向书于签署之日起180日内有效或者由各方达成的后续协议取代，以两者较先发生者为准。　　14.公司现有股东及公司将在正式法律文件中根据尽职调查情况并按交易惯例向投资者作出陈述与保证。　　15.本意向书适用中国法律。若因本意向书产生任何纠纷和争议的，有关各方应首先通过协商解决，协商不成的任何一方有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该委员会届时有效的仲裁规则在北京仲裁解决。仲裁的结局是终局的，对各方均有约束力。　　16.本意向书的效力：本意向书替代之前投资方和公司及其股东达成的所有口头或者书面协议。本意向书以下条款具法律约束力：第11条、第12条、第13条、第14条、第16条和第17条。本意向书其它条款不具备法律约束力。　　各方同意尽早开展尽职调查及后续工作，并就尽职调查的结果进行交易。客户投资意向书 篇11　　意向投资项目名称 ： ―― 有限公司　　意向投资情况需求说明：　　需求承包(租赁)10000亩以上连片的可种植土地及荒滩荒地，中间没有村 庄或农场，地理位置及周边环境需交通便利靠近城市，最佳。　　意向投资类型：发展生态农业及畜牧养殖。　　欲投资地区：新疆(乌苏克)　　预投资总金额(RMB):700O万―1.5亿　　意向投资期限: 50年―70年　　投资方式：独资或合作　　意向投资项目前景描述：　　生态农业具有经济、高效、环保等功能。以立体的眼光和崭新的思维规划发展农业。建成后具有较大的经济效益和社会效应。生态农业提倡环保、生态、文化三大主题。当前 以自身发展壮大为主，近期以开荒开发种、养殖为主，远期以规范化、生物化、产业化为主，倡导传统耕作模式古为今用并与现代科学相结合的新兴农业，并进一步开发周边 土地走一条农耕与文化相结合连锁经营中国乡村开发模式的新路子。意向总体目标：　　坚持开发科学化、耕作市场化、产品规模化及品牌化的原则，通过连锁耕作模式推动其 它产业链的发展，经过三到五年的发展，把项目区建设成为集示范、科教　　为一体的有特色、高收益的农业经济区，成为新疆知名、本地一流的文化生态休闲度假 旅游目的地。　　意向开发模式：　　采用滚动开发的模式，先开发市场份额大、开发成本低(现代生态农业)再开发利润空 间大(畜牧养殖业)，一边发展一边建设一边壮大。　　投资意向项目分析：　　我国作为一个农业大国，全国有80%的人口是农业人口随着现代工业经济的高速发展，导致农业人口逐渐向城市发展。由于文化程度及其他的诸　　多因素影响，数千年的农业耕作方法几乎同一模式。农作物种植粗放式的靠天吃饭模式，极大的影响农民耕种的积极性，这种单一的生产方式已难以适应现代经济发展的需要，急需谋求新的发展模式和经济增长方式来促进经济发展。以求与市场经济和谐平衡的发展。在符合国家有关法规政策的前提下，创新性的充分利用有关政策，结合当地的实际情况，建立无公害、生物链养殖，以无公害、生态平衡的养、种植模式，摸索出一条具有中国特色的农业致富道路。　　投资方基本信息：　　投资机构名称：　　投资机构资料：(详见附件)　　投资机构性质：独资有限公司　　投资人：　　地址：客户投资意向书 篇12　　投 资 合 同 书　　甲 方：　　地 址：　　联系电话：　　乙 方：　　法人代表：　　地 址：　　联系电话：　　甲乙双方本着友好合作、平等互利、共谋发展的原则，就乙方在福建省城西街道投资建设 项目事宜，为明确双方的权利和义务，经充分协商，特订立本合同，以供双方履行和遵守：　　一、项目名称： 项目　　二、投资规模及要求　　项目总投资 万元，生产 项目，投资强度每亩达 万元以上，容积率达到 以上。新建生产车间、仓库、厂房及其配套工程。项目生产 。建成投产时用地开发强度应达到80%以上，投产满一年内用地开发强度应达到90%以上。年产值达 万元以上，税收达 万元以上。　　三、建设周期　　项目签约后，于20xx年 月 日正式开工建设， 年 月底前建成投产。　　四、项目位置及面积　　项目建设位于城西街道 区，规划占地面积为 亩，具体位置及四至、面积以实际测量结果，并经双方签字盖章确认为准。　　五、土地性质　　本投资合同书下的土地性质为工业用地，土地出让年限为 。　　六、土地出让方式及价格　　1、本投资合同书下的土地实行“招、拍、挂”出让，工业用　　地挂牌出让价格为每亩 万元(不低于工业基准地价)，在20xx年 月 日之前乙方先预交付每亩 万元作为购买土地预约金(如在20xx年 月 日前未缴纳每亩 万元的预约金，则出让地款调为每亩 万元以上)。剩余土地价款在乙方竞得土地后 月内一次性付清土地总价款。　　七、注册登记　　乙方在正式签订合同 个月内必须在境内注册成立新公司，新公司应是独立的法人企业，而非外地企业的分支机构，实行独立核算，并将其工商、税务注册地登记在境内。　　八、优惠政策　　乙方达到合同第二条规定的投资强度、开发强度时限进度、税收等要求，可享受中共委、X人民政府出台的《进一步加快工业发展的暂行规定》([20xx]6号)文件规定的优惠政策。　　九、双方的权利和义务　　(一)甲方的权利和义务　　1、甲方在完成一平工程后，即向乙方提供城西街道 区内土地，具体以甲方提供的红线图为准。　　2、甲方负责该项目的土地地表附着物的拆迁工作，并在甲方交地前，将乙方所需配套的供水、供电、道路接至该宗土地边界处。甲方根据乙方建设、生产进度需求完成该集中区配套工程，以上费用由甲方承担。　　3、甲方承诺在该项目筹建及生产经营期间，全程一站式协助乙方办理政府有关部门关于该项目的基础设施建设所需的相关审批手续，相关费用由乙方承担，并维护乙方企业的正常生产经营和生活秩序。　　4、甲方负责协助乙方办理土地证，乙方缴清税费并提交申请办证报告后，甲方 个月内负责协助办理土地证交给乙方，办证费用由乙方承担。　　(二)乙方的权利和义务　　1、在本投资合同书签订后，乙方将该项目的可行性研究交付甲方。　　2、乙方项目建设必须符合国家产业政策，所采用的设备和工艺技术必须符合相关行业准入条件的规定，不得使用淘汰的设备和工艺。乙方项目投产前，必须完成环境影响评价、安全评估。确保项目竣工投入使用后其污水排放、噪音、烟尘等达到国家环保标准，并全面负责安全生产、安全施工等劳动保护“三同时”工作　　3、乙方的建设应符合甲方提供的场地总体规划要求，并提供经有资质单位设计的该项目总体平面规划设计图纸和图审机构审查合格的施工图纸等材料，向相关部门办理规划许可证和施工许可证等相关手续。　　4、乙方在国家批准的经营范围内，根据国家有关法律法规，依法自主经营，自负盈亏，自主用工，并自觉承担在投资所在地的纳税义务。　　5、乙方必须按合同规定的用途合理使用土地，不得改变土地用途。　　十、违约责任　　1、本投资合同书经双方签字后共同遵守，甲乙双方各自承担责任和义务。如有违约，根据有关法律法规的规定，追究违约方的违约责任，并赔偿受损方的经济损失。　　2、乙方达不到合同第二条规定的投资强度、开发强度时限进度、税收等要求，不享受中共委、X人民政府出台的[20xx]6号文件所规定的所有优惠政策。　　3、如乙方未按本合同约定的时间缴纳土地预约金，甲方有权终止本合同。　　4、如乙方未按竞得土地合同约定的时间支付土地价款或未按本投资合同书约定的时间开工、竣工，甲方将依法予以处罚。　　5、乙方在取得土地所有权证2年内用地开发强度未达到50%，甲方将依法无偿收回闲置的那部分土地。　　十一、其他规定　　1、本投资合同书订立、效力、解释、履行及争议的解决均受中华人民共和国法律的保护。　　2、因执行本投资合同书发生争议，由争议双方协商解决，协商不成时，可向X人民法院提起诉讼。　　3、本投资合同书一式四份，甲乙双方各执两份，具有同等法律效力。　　4、本投资合同书未尽事宜，由双方另行签订补充协议约定，补充协议与本投资合同书具有同等的法律效力。　　5、本投资合同书自双方签字之日起生效。　　甲方： 乙方：　　法定代表人：(签字、盖章) 法人代表：(签字、盖章)　　或授权代表：(签字) 或授权代表：(签字)　　年 月 日 年 月 日客户投资意向书 篇13　　一、 公司概况　　__路桥有限公司始建于20__年5月，为了开拓和稳固公路工程和市政工程市场，提升企业的综合实力，于20__年8月正式注册成立，公司注册资金6399万元，公司总体经营目标及要求是：依法经营、规范管理、确保质量、创建一流。　　经过多年的发展，现有职工350余人，其中管理人员180余名，公司获得建设主管部门批准颁发的公路工程施工总承包二级资质、市政公用工程施工总承包二级资质及多个专业工程承包资质。主要经营范围：公路工程、桥梁工程、土方工程、市政工程、隧道及道路设施工程、园林绿化工程、装饰装修工程的施工、土地整理;公路勘察设计、咨询;机械及零配件销售、租赁;广告制作;房屋建筑工程、铁路工程、水利水电工程、通信工程、机械安装工程的设计、施工;地质灾害治理技术咨询等。公司下设六部八处，六部分别是：经营开发部、工程技术部、计划财务部、安全生产部、行政人事部、信贷融资部;八个工程处为：路基工程处、路面工程处、市政工程处、桥涵工程处、隧道工程处、土石方工程处、装饰装修工程处、园林景观工程处。　　近几年来，公司形成了以陕西、山西、河南、甘肃为基点向四周辐射的施工区域网络，施工足迹遍布全国各地10余个省市。在多年的施工工作中，对工程建设精益求精，深受各地业主的信任和好评。公司____年、____年连续获得“陕西省质量服务信誉AAA级单位”、“陕西省守合同、重信用企业”等多项荣誉称号。20__年公司通过了ISO9001质量管理体系认证，使公司在质量管理方面更加正规化、程序化和科学化。　　__路桥有限公司董事长__先生携全体员工以求真务实，诚实守信的企业精神，投入到公路建设市场竞争中，坚持诚信经营、诚信服务，决心以质取胜、以诚制胜，为陕西和我国公路建设事业做出积极的贡献!　　二、 资产分析　　近三年我公司财务状况分析：　　1、20__年，我公司注册资金3000万元，净资产4288万元，总资产6406万元，固定资产2597万元，流动资金4007万元，流动负债2118万元，负债合计2118万元，营业收入12038万元，净利润670万元，现金流量净额1371万元，净资产收益率16%，总资产报酬率15%，主营业务利润率17%，资产负债率33%，流动比率189%,速动比率141%。　　2、20__年，我公司注册资金3000万元，净资产5837万元，总资产5837万元，固定资产3078万元，流动资金6008万元，流动负债2700万元，负债合计2700万元，营业收入30766万元，净利润1549万元，现金流量净额604万元，净资产收益率27%，总资产报酬率28%，主营业务利润率10%，资产负债率32%，流动比率222%,速动比率166%。　　3、20__年，我公司注册资金6399万元，净资产11148万元，总资产16837万元，固定资产6908万元，流动资金10555万元，流动负债5689万元，负债合计5689万元，营业收入57019万元，净利润1912万元，现金流量净额610万元，净资产收益率23%，总资产报酬率15%，主营业务利润率8.5%，资产负债率34%，流动比率186%,速动比率121%。　　三、 工程内容　　工程名称：咸阳市兰池大道路灯照明工程　　建设地点：陕西省咸阳市　　工 期：72日历天　　建设单位：咸阳市兰池大道横桥工程建设指挥部　　项目范围：兰池大道照明工程西起0+000，东至16+124，道路全长16.124公里。　　四、 资金来源　　充分利用自有资金，遇不足时，考虑向建设银行贷款。　　五、 可行性研究分析　　咸阳市兰池大道路灯照明工程位于陕西省咸阳市,是咸阳市的重要基础设。施建设项目,该项目的建设,必定会推动咸阳市的发展,成为连接咸阳市各企业,以及咸阳市与外界的交通要道,也体现了政府为企业着想,以及对咸阳市的重视。而我们施工企业,作为陕西省的建设者,对于该项目,也有义不容辞的责任和义务。该工程计划投资核算成本大约为市政造价3455万元、工程建设其他费用为770.08万元，预计投资回报总额为4695万元，预计利润470万,投资回报率为10%。本分析报告中投入成本及销售收入基本符合市场形势，成本已打足，收入中充分考虑优惠政策因素，开发投资效益回报率10%。本项目计划开发期限初定72日历天完成，开发原则是公司内部分期投资，以降低公司短期资金压力。在投资的过程中始终以“成本最低化，效益最大化”的工作方针，考虑到本工程由市财政担保，本工程的投资应该没有风险的。　　六、 保证措施　　随着城市基础设施和公路交通建设的迅猛发展，仅靠政府财政投入、国债筹资等传统资金募集方式，难以满足经济高速增长的需要，对一些投资额不是很大、建设周期较短、回收见效较快的市政、交通等基础设施项目，采用“企业投资建设―建成移交政府―政府分期回购”的BT运作方式来进行项目投资建设，已逐渐成为政府与企业间进行经济合作的一种极为有效的新模式，它具有融资能力强、建设效率高、政府风险小和投资回报高等优点，深受政府和企业的青睐。　　但是BT项目不同于一般建设工程项目，由于主体的多元性和客体的特殊性，导致了工程的复杂性，如何保证工程的顺利进行，健全机构、明确职责、理顺关系是确保项目建设稳步、顺利进行的关键。为此，我公司制订了一系列的规章制度及相应措施：　　1、通过规范计量程序确立投资控制管理的基本操作模式　　施工展开后，如何在BT模式下进行项目投资控制管理，在保证工程质量的前提下，最大限度做到科学合理地控制好建设投资，成为摆在参建各方的又一关键性的问题。我们公司的计量和投资控制的基本思路是：施工单位提出报验和计量后，合同内工程量以监理为主体负责、协调办和项目公司监督的方式进行控制，合同外工程量由协调办、项目公司为主体负责，监理监督的方式进行控制，就是由三方共同进行监控、监督和管理。　　2、加强项目进行宏观控制和管理　　由于市场范围的扩大，对经营策略和运行机制提出了更高的要求，如何以资产连接为基础，强化外地项目的制度连接和文化连接、共同创造、共同享用同一个品牌成为项目管理的新要求。这种连接在项目的实施中具体体现在两个方面：一方面，以总公司工程事业部和项目投资管理办为监管中心，对项目的财务、成本、进度、质量等进行全面跟踪管理;另一方面，项目经理部以统一的经营理念、质量方针、企业文化、服务宗旨贯穿于项目管理的全过程。　　3、科学制定适用于项目的标后管理办法　　进度控制管理。在进度管理上，首先是明确目标，把目标量化、细化，使大家都明确这个目标里的月、旬目标是什么，主要管理人员人手一份;其次是从强化施工组织管理上做文章，上足机械设备，逐步提高队伍素质，对没有战斗力的、拼凑的队伍要采取果断措施，采取行之有效的强硬手段来加大施工队伍的管理力度;再次是充分利用和掌握好当地的气候季节特点，千方百计在各路段掀起一个施工的大高潮。制定出刚性的考评指标，在搞好质量的前提下，铁腕抓进度，抓节点计划的落实。　　工程质量管理。质量是施工管理永恒的主题，“铁腕抓质量，铁腕抓安全，铁腕抓进度，铁腕抓廉政”和“高标准，高质量，打造出精品工程，体现出水平”。抛开定额成本，以市场为导向，科学地确定项目的管理费用和制造成本。项目部要在降低成本上下硬功夫，要重点从内部挖掘、强化管理、优化方案等方面寻找突破口。　　本着友好、诚信和对项目建设高度负责的精神，以工程进度为主线，充分挖掘投资方和回购方的共同点，出现矛盾时，要化解不能扩大，要紧紧依靠政府，特别是要取得主管领导的重视和支持，加强沟通、求同存异、团结一致，调动一切积极因素为项目建设服务，加快工程施工进度，降低融资成本。继续发扬“团结拼搏、艰苦奋斗”的光荣传统，扎实工作、迎难而上，遇到再大的困难，也要振奋精神，任何时候都不能松懈。　　管理是企业永恒的主题，项目的科学管理已经成为决定项目生命的关键。但是，我们的投资建设管理尚属经验积累，处于逐步探索阶段，我们的理论基础和实践技能还很稚嫩，还要在今后的实践中不断丰富提高。客户投资意向书 篇14　　北京__x股份有限公司　　关于终止与北京博超时代软件有限公司《投资意向书》的公告公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏负连带责任。　　北京恒华伟业科技股份有限公司(简称“公司”)与北京博超时代软件有限公司(简称“博超时代”)及其股东就展开资本层面的合作事宜签订了《投资意向书》，详情请见公司于20__年12月18日在中国证监会指定信息披露媒体巨潮资讯网上公告的《关于签署<投资意向书>的公告》(公告编号：20__(057)号)。现将交易进展情况公告如下：　　一、交易进展情况　　公司与博超时代已完成阶段性的尽职调查工作，并就资本层面的合作即公司投资博超时代事宜进行了磋商。但因未能就投资协议达成一致，因此终止投资意向。　　二、终止合作的原因　　公司与博超时代及其股东就股权投资及未来业务合作等事宜进行了磋商，但鉴于各方若干投资条款未能达成一致，为尊重各方对各自业务未来发展的布局，各方经友好协商同意终止《投资意向书》约定的投资事宜。　　三、对公司的影响　　因《投资意向书》对各方不具备法律约束力，终止该意向书之前及之后均不会对公司产生任何负债、义务或潜在的义务，也不会对公司的生产经营和利润产生不利影响。　　特此公告。　　北京__x股份有限公司董事会　　20__ 年 2 月 27 日客户投资意向书 篇15　　甲方:____乡镇政府　　乙方:____厂　　鉴于甲方良好的投资环境和优质服务，考虑到甲方具备丰富的____资源，加之境内没有____厂，符合乙方的投资条件，经甲乙双方多次接触，现达成如下投资意向:　　一、乙方投资600万元在甲方境内兴办一家年产10万吨、年产值4600万元和年创利税150万元的____厂，自主经营，自负盈亏，自我管理。　　二、租用或征用土地和办理各种手续证照所发生的费用由乙方自理。　　三、乙方在甲方境内所办____厂应缴纳的工商各税必须在甲方缴纳，否则不属于甲方招商引资项目，相应的服务和优惠政策也就不能享受。　　四、乙方开办的____厂，对环境污染校大　　五、甲方为乙方选择厂址提供帮助，并为乙方开办____厂协助办理工商注册、税务登记、国土、用水用电等手续，负责工农矛盾调处和各级优惠政策落实到位等。　　六、本投资意向书壹式叁份，甲乙双方各执壹份，送县招商局备案壹份。　　七、本投资意向书自甲乙双方签字之日起生效。　　甲方:____乙方:____　　日期:________}

《管理吐槽大会》专栏·第12篇高级笔记达人
廖玉琴轮值主编|智勇责编&值班编辑
少将第 5933篇深度好文：10317字
26分钟阅读《管理吐槽大会》，为直播问答栏目。笔记侠CEO柯洲筛选决策管理者最焦虑的问题，直接提问导师，剖析、改变和提升企业在科学决策、组织发展、营销增长的行为和结果，每周三晚8点常年推出，敬请关注视频号#笔记侠柯洲。本期直播嘉宾：徐薇，财得财税咨询创始人、原永辉超市财务总监。不是所有的管理者都具备财务思维，有的管理者会认为这是财务的事情，跟自己没有太大关系，连资产负债表都不看。更粗糙的公司可能连财务都没有，或者有财务但存在一些不合法不合规的情况，又或者业务与财务之间经常发生冲突。我是财务出身，同时也是一位连续创业者，所以我特别理解大家为什么在创业初期不太重视财务，这是很正常的。在创业初期，我们首先做的是项目投资，我们其实还不清楚项目是否成熟到经得起市场的验证，这时候关注太多的财务往往感觉不到有什么用。但不是所有的项目在刚开始都是不关注财务的，例如小米这样的企业，一开始创业就极其合规和重视。一、财务对于企业的意义是什么？我见过的IPO（首次公开募股）案例中超过半数被否都是由财务问题造成的，但这时的财务修复成本非常高。所以在早期重视财务和业务，无论公司未来是IPO还是要做大做强，都会少走非常多的弯路，少产生一些纠错成本。但是在初期，我们往往感受不到不重视财务而产生的痛，不痛就很难引起重视。我现在说的财务不仅是财务部的财务，而是整个公司的财务管理。其实公司的方方面面都是与财务管理有关系的，我们要深度了解公司的战略到底是什么，例如公司的目标是做大做强，将来IPO。我看过很多企业两三年就已经够得上登陆科创板的条件了，但因为财务的问题耽误了，而资本市场是不会等待的，于是企业错失了非常好的时机，可能因此从行业的第一股变成了第三股、第十股、第 N 股，估值就差很远了。所以我建议所有的创业者都要立一个远大的志向，无论做什么行业，公司战略是什么，都要想将来有没有登陆资本市场的可能性。无论是想IPO还是单纯地做大做强，其实都需要在公司战略上提早做合规，将公司的业务和财务都打通。让创始人能从数据上读懂公司的经营到底是什么状况，数据能真正反映经营成果，而不是永远不知道公司到底挣了多少钱。所以我想送给大家一句话：战略、业务、财务一体化。要想做到业务财务一体化，就得先理解战略，再深度理解业务，然后打通公司财务，让财务数字能体现业务，能表达公司真正的盈利水平和价值，这对公司未来融资上市都是非常有帮助的。1.找熟人做财务，这样好吗？很多创始人都喜欢找熟人做财务，觉得自己人知根知底，非常有安全感。但我有一句话可以分享：忠诚度不代表专业度，熟悉度也不代表专业度。财务工作本质上是一个专业工作，专业度优先于熟悉度。如果我们的管理和内控能做到位，其实用外人比用熟人更安全。当然如果熟人够专业，那样就更好了，也不是绝对不能用熟人。有很多世界500强的公司都是家族企业，这也是可以理解的，但一定要先强调专业度，而不应该用忠诚度替代专业度。2.没有收入，是不是就不需要财务？很多创始人早期的时候忙不过来，需要先在业务上有突破，确保公司没有生死存亡的问题，没空管财务。公司早期也没那么多账可以理，所以创始人早期将精力更多放在业务上是可以理解的。但如果说我们是一家投入型的公司，例如研发类的科技公司，投了5个亿还没有收入。这么大的投资额要不要管理？再比如公司有一些测试用的设备，因为长期没有财务管理，这些设备有2000万都飘在外面，根本不知道在哪，相当于2000万的资产可能存在丢失的风险，从公司资产管理上完全是失控的。总结一下，不是公司挣钱才需要财务，不挣钱就不需要财务，我觉得公司不挣钱的时候反而更需要财务。最后补充一点，企业越大，创始人越没办法覆盖到管理的方方面面。我们经常说财务的内控，其实就是在企业快速增长时，财务内控能帮助平衡其中的风险。比如大家熟悉的现金流的管理，企业高速发展的时候，我们要去预测现金流，看现金流能用多长时间。我接触过比较多消费品行业，我发现有很多消费品公司融资之后都来做投放，但是在投放前并没有做很精细化的投入产出比的测算。而在投放时又过于依赖原有的投放路径，导致在这方面踩坑。其实财务有一个投入产出比的模型，它完全可以帮助业务部门核算和回避这样的风险。我有一家客户，最开始一元投下去能产生五元的销售额，到后来变成一元投入产生一元不到的销售额。业务端也发现了不对劲，但是已经产生了路径依赖——如果不继续投放，就没有新的销售额，没办法给投资人交代，就没有钱做投放，变成了一个死循环。等到企业发现的时候，融资的钱已经被烧光了，可以看到企业高速发展的风险是非常大的。财务其实是一个非常好的抓手和管理工具，这个工具最主要是帮助创始人和整个公司管理风险的。总结一下，财务是有用的，一定要重视财务和你的关联度。至少要知道财务也是一个管理工具，知道财务能帮你做什么事情，公司请的财务专不专业，和代理记账的区别是什么。这些都要清楚，才能知道花的钱值不值。当没有自己人的时候，我们要找专业的人，不一定非要找自己的熟人。3.和朋友合作做公司，财务不透明怎么办？即便公司的目标不是上市，也建议将财务做到透明化。创业初期，合伙人之间靠的就是背靠背的信任，这时候大家都奔着一个方向走。没有收入和利润的时候还好，但是收入起来之后，大家要去分钱，要去算收入的时候，经常就厮杀得很厉害，而很多时候管财务的人想法比较闭塞，不太愿意给小股东看报表，那小股东为什么要为企业拼搏呢？所以在企业内部，我们需要财务透明化。如何做到财务透明化？第一，业务账与财务账要尽可能保持一致。第二，做账的规则要透明。例如有一笔费用需要摊销到三个小利润中心里，摊销的时候规则是什么？像这些都要透明化、简单化，越透明越简单，越不透明，越复杂。所有人心里都在想这是不是在算花账，做事情的时候就会有所保留。刚开始效果还不是很明显，越挣钱、越有利润的时候矛盾越激烈。曾经有一位行业头部企业的联创跟我说他特别痛苦，他和大股东一起创业十一年，不用算账都知道公司是赚钱的，是有利润的，但是管财务的大股东一直说公司是没有利润的，也不让大家看账目。后来有一次公安局的人来了，大家发现大股东的个人账户里有几千万现金，而且说不清楚收入来源。几位联合创始人就知道，实际上大股东是把公司的一部分利润转移到了他的个人账户里面去了。几位联合创始人一气之下全部出走，成立了第二家公司，成为了竞争对手。表面上看起来，大股东在短期获得了丰厚的利润，但是长期来看他就把一个很好的团队给打散了，还培养了竞争对手。在这个阶段，我觉得财务的透明化简单化，对团队之间的信任是非常重要的。建议创始人和管财务的合伙人找个机会深谈，坐在一起把财务的规则梳理清楚，约定好每个月或每个季度，最不济一年也得一次，合伙人都坐在一起看财务报表。大家要约定好，公司的盈利，多少比例用于公司的投资，多少比例用于利润分红，以及什么时候分红，把这些规则都说清楚，然后签字确认。如果说这一点基本的信任都建立不了，我建议大家要再单独考虑这个创业项目了。因为创业团队的信任非常重要，而且信任缺失带来的风险比较大，时间长了积累的问题更多。最终其实是双方共赢，始终是为了一个共同的好的成果。分红延期没有关系，只要大家都约定好了就行。其实公司高速发展时，经常会遇到分红延期的情况，也可以选择不分红，把资金再投入，以获得更大的市场占有率。但这个是需要创业团队共同判断的，一定要透明，取得所有创业伙伴的认可，最好在股东会议上签字，这样能增进大家的信任感。二、企业的财务管理都有哪些内容？1.财务的三大部分第一部分是核算财务，也就是算账。把账算清楚，这是财务的基础。过去由账房先生处理，现在有非常多的现代化手段，例如一些智能财务可以让算账自动化，自动化的机制依然是人来设计的，而且经由人工智能辅助等前沿技术，不仅是记账自动化，连会计的审核凭证也能自动化了。第二部分是业务财务融合，也就是业财一体化。业财一体化，就是把业务梳理清楚。将业务梳理清楚的好处有好几个，例如销售卖出去的东西，公司能准时把钱收回来。采购采买的原材料费用能及时付钱，保障我们的商业信誉，这都是特别基础的事情。这些基础的工作在业务财务一体化中仍然是非常重要的工作。我们可能会有若干个流程，都需要从端到端打通，从业务流程到财务流程打通。比如很多科技公司的财务是不参与研发的业务的，财务会说自己看得很费劲，特别是一些专业的研发更是看不明白。但假如公司打算登陆科创板，其实早期就需要对研发进行规划了。要分清哪些研发能资本化，哪些研发能为企业带来收益，哪些研发能形成成果。有些公司的研发还没开始，就已经提前做好了规划，但我也看到一些登陆科创板的公司，上报材料之后才发现公司有六个发明都是过期的，砸了好几千万都打水漂了，这就是没有经过仔细地规划造成的损失。第三部分是战略财务，帮助公司制定政策。战略财务就是支持公司的战略落地，帮助公司做战略升级，还有战略决策中的财务内容。例如公司开了三个不同模型的门店，从投资、盈利、可复制、高增长这几个要素来比较，财务经过测算后发现，其中一个模型更适合公司在战略上去放大做强的。接下来财务就要助力创始人做决策。未来公司可能就在这个模型上做迭代，集中发力做这个门店模型的高速扩张。对这类决策上的深度支持，就属于战略财务的范畴。再举一个例子，国内跨境电商的供应链非常强大。企业面对着非常多海外市场的机会，我们要综合去看哪一个海外市场更适合企业提前布局，以及是否需要建立海外仓库，这时就需要财务提前做好评估，帮助企业做决策。其实核算财务、业务财务、战略财务三部分都非常重要，但值得注意的是，实际的工作中包含非常多的基础工作。哪怕战略财务做得再好，基础工作做不好依旧是不行的。2.企业财务管理的重点在哪里首先要看企业的规模和背景，我说一下企业的四个发展阶段中，财务管理的重点分别是什么。第一个阶段：产品验证阶段投资阶段，刚开始跑市场，产品还没有被市场完全接受。很多创始人自己就是财务总监，自己管财务。这个阶段的财务管理重点是关注投资的方向是否是公司战略聚焦的方向，增加投入时要小范围测试，看一下转化数据，验证效果后再分批加大投放。这个阶段一定要关注投资的质量与有效性。第二个阶段：高速增长阶段高速增长阶段，我们在努力赢得更大的市场占有率时，现金流一定得跟上。不要出现市场扩大了，一回头钱没了的情况，资金链断裂是很可怕的事情。没做好资金的筹措，公司越大业务越好越没钱，这种例子还是挺多的。这个阶段，首要关注的是现金流，其次需要逐步建设财务管理制度。公司越大，风险越会被放大，我们需要准备好安全资金、债券、股权融资的匹配。以及扩大市场占有率时，所有的持续投资是否有效。我们需要逐步建设财务管理制度，因为这个阶段，创始人的精力会到瓶颈。健全的财务管理制度能帮助创始人把握企业高速发展中的安全度。第三个阶段：稳健期CFO（首席财务官）大部分会在企业处于稳健期时转成CEO（首席执行官），因为这时候企业相对稳定，基础的合规和业务财务一体化都做完了，财务数据能够说明业务情况。所以CFO能靠数据来做管理决策。这个阶段需要建立一整套的管理报表体系。管理报表并不是指统的三大报表，而是根据CEO的管理需求所建立的管理报表。例如管理费用拆分成若干个明细项，可以帮助我们判断企业哪一项费用是超标的，花得值不值得。稳健期这个阶段，关注的是精细化管控，通过数据来提升经营管理水平。一般是一个月进行一次经营分析，如果是互联网公司，频率会更快一些，有可能是一个月两次，甚至是一周一次，具体看需求。第四个阶段：衰退期这项业务或行业衰退了，投资类的行为就没有任何意义了。衰退期这个阶段，我们要关注现金流收回。几年前我收购过一家外企，我们的收购公告都已经发布了，这家公司还投了800万做机房的改造，它的财务已经失控了。案例：结合企业不同的发展阶段来做决策有一位浙江的CEO去年的账面净利润是8000万，今年净利润估计不会低于去年，够申请IPO了，但是今年也可以投入5000万去扩增市场占有率，他希望我给他决策建议。最后我们愉快地达成了一致，我们决定投入5000万去抢占市场占有率，因为我们算出来，提升市场占有率后，公司未来的前景和估值会更好，所以在这个阶段还是应该以市场为先，而不是以利润为先。这就是一个典型的结合企业不同的发展阶段来做的决策。三、在财务管理中有哪些常见问题？有一次我去山东拜访一位老客户，多年不见，他已经是当地的龙头企业，销售额比过去翻了四五番，但是他说自己每天都累得不行。他给我看桌子上的七大筐需要他审核的纸质单据，说自己每次看见它们都愁得不行。我问他这七大筐单据他都看些什么？结果他长叹一口气，说他也不知道要看什么，但是不看心里感觉不踏实。我说你看的是什么都不知道，那你不就是稀里糊涂地签字吗？还把自己累得这么憔悴。他有这个时间，还不如放到业务上，还可能为公司赚到更多的价值和钱。随后我和他一起分析这些单据，我发现这里边特别有意思：有付房租的、付水电费的、付货款的，甚至还有退押金的。我问他为什么退几百块钱的押金也需要他签字？他说财务规定所有的签字都必须CEO签。我说早期单子少，CEO可以过一过签字的瘾，但企业规模变得很大的时候，创始人得累趴下的。这也是企业业务量增大，非常容易踩的一个坑。应该怎么做？我们首先要梳理清楚，签字到底要控制了什么样的风险，哪些风险是可以规则化，让财务帮忙把控的。比如房租合同已经签订好了，你只要还在这个地方呆着，按月支付就好了，为什么还要签字？水电费也是一样。所以我建议他按照风险程度的高低重新梳理，有权就有责。有一些你根本不了解的业务，就可以放给一线真正把控的人，让他们去管理，而你只需要控制你能够起到作用的这部分风险，签需要控制风险的单据就行了。企业高速发展时，长得不像钱的钱，才是更贵的钱。比如创始人的管理精力与时间、整个团队的签字流程，其实都比钱更加宝贵。我帮他把七大筐单据梳理完一遍以后，最后发现他真正需要他来控制的，他又能看得明白的单据，不到半筐，剩下那六筐半跟他都没有关系，这些完全可以从流程上优化。这个话题非常小，但其实和每一家企业都有关系，很多企业的报销流程无比复杂和漫长，最后钱也没到手，大家的感受都很差。所以我们一定要珍惜时间。把风险程度梳理出来，控制住风险未必要签18个字，有可能只签1个字也能控制住风险。另外还可以把单据在线化，这样出差的时候就可以审核掉了，这也能节约时间。很多规则也可以内置到信息系统中，发生这项费用的时候就合规掉了，老板其实都不需要审核的。比如说工资表我们都要审考勤，如果我们的考勤系统关联工资，这个控制点控制住了，人为没有办法篡改。接下来就是审工资标准，看有没有做错。如果在信息系统内置的时候把工资标准输入进去，无法篡改，其实也没有必要去审核。所以我们一定要梳理出来，要审核哪些内容，其中哪些规则是可以前置的，哪些是可以内置到信息系统中让它无法篡改的，这比任何人来管都会更加安心。CEO审不审工资表，要看规则有没有内置和前置。如果能够把这个风险控制住，CEO就可以当甩手掌柜了，而财务是可以帮助老板把风险控制好的，用好财务是很省心的。1.亏损企业，发完工资订完材料钱就没了，财务要怎么做？买材料在内控流程里是一个大的业务循环，叫从采购到付款。首先看采购发生的行为，融资下来以后为什么马上去买原材料？有几个场景，第一个我们马上需要安排生产；第二个必须要买原材料；第三个需要考虑买多少数量的原材料，买过多的原材料占压了资金，导致资金的流动性受损，买多长时间的原材料才能保证我的周转。有些企业说现在就要囤原材料，比如芯片等类似的原材料现在都很短缺，囤完了以后有可能涨价，那我们就要算一下账了。为了可能发生的涨价，现在去囤货，提前支付了现金流，占压的资金利息是不是能挣回来？另外现金流占压住了以后影不影响日常的流动性，其他需要钱的地方能不能算清楚？不能为了赚钱，连工资都发不出来了。采购过程中有非常多的需要控制的风险，这些非常需要财务去做。从采购到付款这样的业务流程，一定是从采购行为开始，从前端就开始介入。花多少钱，买多少量的原材料，这些全部都是要经过测算，钱才能花得值。花钱本质上就是一项投资行为。2.财务说只能在收到双章纸质合同才能付款？首先看财务肯定是一个比较谨慎的人，财务害怕风险，但是不要害怕传说中的风险或者叫假想中的风险。首先对外采购，对方又是一家知名公司，其实可以用电子合同来替代，它可以加速我们的合同的流转。如果不能替代，必须是纸质的话，对方的拍照件也算数。其实可以建立我方财务跟对方财务的直接联系，如果对方是一家知名公司，电话跟对方的财务沟通确认就行，没有必要一定要捏到这张纸才踏实。我们要知道风险点在哪，但是没必要较真说一定要纸质合同。如果甲方非要纸质合同，还有一项方式也行，请对方拍照后以公司邮箱发出拍照文件，作为沟通邮件的附件，也是具备法律效力的。对做跨境电商和外贸行业的，咱们国家有进出口银行，专门管进出口贸易的，有很多官方的调研数据的，这些都可以帮助你做专业化的判断。3.大客户要求先票后款，因为财务流程问题取消合作，造成损失？首先看合同当中约定的是什么？是先票后款还是先款后票。如果合同当中约好的是先票后款，那就应该执行合同，实际上你不开发票，对方也没有办法走结算流程。你要保证的是发票能安全地送到对方的手中，让对方赶紧去做流程。回款是第一要务。在保证发票安全的情况下，我们应该尽可能地配合客户回款。第一个方法是用公司官方邮箱发出合同的拍照件，然后走邮递流程。 第二个方法可以加速双章合同流转，那就是双方各盖一个章，确认好版本以后同时快递，也可以缩短时间。 第三个方法就是电子合同。所有的公司都是以业务为核心，财务跟业务部门一起把控企业的风险就可以了，一定要把业务做好，财务自然而然就好。虽然说大公司的款项流程比较久，但是和大公司合作也有不少好处：大公司的抗风险能力比较强，商业信誉也稳定一些。相对更可能是优质客户。其实不管是优质客户还是普通客户，我们都要以客户为核心，有可以变通的地方，要积极地跟业务同事想办法解决掉。4.如何区分与管理预收款、现金、应收款？预收款绝对不能当现金使用，也不能当收入。因为它会存在风险，一旦出现例如疫情或是其它特殊情况导致退款，如果这时公司根本没有足够的现金可以退给对方，造成了现金挤兑，这是很大的风险，所以应收款暂时还不能够算成营业收入。从内部管理上来说，教育行业更重要的是交付，也就是核销，这是保证我们的服务真正交付出去了，我们的服务产生收益了，变成了真正的收入，这也是企业可持续发展的一个重要指标。预收款、现金、应收款是三个不同的科目，在管理上也应该进行分类管理。预收款相当于负债。其实也是有巨大风险的，一定要留够账面的安全资金，以对客户的交付为核心，再来确认真正的现金收入。很典型的例如健身房办卡，收钱的时候笑哈哈，没有人关注交付，未来收的现金越来越少，导致现金流断裂。5.账面上有几千万资金，想拿出几百万来理财，有什么适合公司的理财方式？根据企业阶段，有不同的理财方式。初阶版的理财：7天、14天的通知存款或固定理财产品。 中阶版的理财：去找一家银行，比较一下哪家银行的资金利息更高，选择一个更优的方案。 高阶版的理财：你可以去找一家战略合作银行谈判，让银行给你出具企业级的理财方案，可以同时满足你的资金流动性与收益。比如你要退学费，或者你要再投一个学校，那时候钱怎么能便捷地拿出来。从银行给出的理财方案中选择对你来说最优的即可。你甚至可以找到你的战略合作银行。上面这些是理财层面的方案，除此之外，我们还有没有能把钱发挥出更大效益的地方？当然有，而且非常多。比如说我们有应付账款，举例说我买了很多的教材，还欠了出版社的一些钱，出版社给我三个月的账期，教材我是肯定可以消化的，我完全可以跟出版社去谈，我给出版社提前付款，让出版社给我三个点的折扣？首先我们要保证教材能消化，其次是提前付款拿到的折扣要比利息高。因为出版社的账期都是非常长的，他们很愿意把资金盘活，所以你完全可以去谈一个现金折扣。还有我们可以投资一些上游产业链非常互补的企业。比如小米投资了很多生态圈的企业，2020年投了2000多家企业，因为小米是一个利润不是特别的丰厚，但是现金流十分充裕的企业。其次是它可以在风险把控的前提下，提前做一些很稳妥的战略投资，帮助对方扩大前景，未来可以有很好的预期。战略投资获得的就不是折扣也不是利息了，而是投资收益。这几种方式我觉得可以根据不同的阶段进行判断，把资金盘活。6.公司基本没有什么大的开销，一般情况下，项目奖金和预算按照什么范围来分配会比较健康？首先我不认为没有什么大的开销，比如房租、人工都是比较大的开销。假如说你的毛利特别高，你又没有什么费用支出，这时候反而要思考一个问题，是否要投入研发以增强行业壁垒？因为天下没有永远高额利润的行业。像你说的没什么费用，利润相对丰厚，现金流比较充足，我认为你在一个相对的舒适区，接下来我们可能要思考把研发做好，去增强我们的核心壁垒。适当做一些投入，去增宽公司的护城河，行业的护城河，以避免未来的可能发生的高竞争风险，居安思危，提前布局。没有任何一个可以独善其身的，永远在高额利润池子里面躺赢的行业。我建议你还是要多多思考，看一下未来是否要投资一部分钱出去，投入到未来比较好的战略方向上。四、企业如何做好业财一体化？核算是一切数字化的基础。如果说我们在错误的数据上来进行判断的话，那就没有后面的事了。所以数字一定要准确，财务核算仍然是企业非常重要的数据基础。很多人觉得业财一体化很空，但我觉得它是很扎实的事情。2008年我开始实践业财一体化，当时最开始遇到的困难就是业务和财务看的报表不是一张报表。老板不关心也不信任财务，因为财务算账都算不明白，财务报表反映不了业务，甚至连及时出个报表的支持都做不了。所以当时公司对财务的认识是非常薄弱的，也觉得财务没价值。在这个过程当中，我们团队提出“业财一体化”，我们希望所有的数据都从财务口径出具，而且财务口径出的数据能帮助企业的创始团队做决策，这是我们的一个梦想。当时做下来非常困难，我们去学习五个非常大的事业部的业务流程，非常虚心地跟每一个事业部的老大去学习业务流到底是怎么回事，因为看到的业务流和实际的业务流可能很不一样。梳理完业务流到财务流，其实就梳理清楚了三个脉络：第一，我们的数据是怎么流转的？ 第二，我们的资金是怎么流转的？ 第三，内控的风险在哪？如果财务不清楚业务，是没有办法谈业财一体化的，也没办法谈管理。所以财务要走到业务当中去，要和业务同事做好朋友，真正发自内心地学习业务、热爱业务，帮助业务部门做好改变，帮他们去捋顺畅。业务部门顺畅之后，他们的时间释放出来了，就可以更多地投入到业务上，为公司创造更多的收益。同时业务同事也会对财务部门更加认可，接下来的业财一体化的整合工作也会非常顺畅。数据、资金、内控风险梳理完，我们就可以将业务流到财务流端到端地打通，就可以把我们的账从发生到完成，很清楚、很及时地记下来。我们还可以借助信息化工具，其实大部分财务软件都可以跟业务软件对接，只要设置好规则，我们就可以完成财务自动化的记账。自动化记账的好处是，解放所有的基础核算，让业务数据实时化。在高竞争的外部环境下，当我们完成业财一体化，我们的数据就快人一步。这就意味着我们比竞争对手多了决策的先机，比竞争对手更快，反应更加敏捷。再往上发展，还可以做决策的数字化体系，把决策用数字化的体系展现出来。首先要明确公司的内部用户是公司的所有的创始人、业务团队，还有所有员工，我们要把决策中各个维度需要的财务数字、经营数字都纳入管理报表体系，将管理报表与原来的财务报表打通。其中一个重要的环节就是重新设计会计科目表，打通以后，我们就可以在系统里实现财务报表和管理报表一体化一次性生成。落实这几句话是非常困难的事情，但落实之后也非常有成就感。所有企业的痛点和问题都是管理者的机会点。我也鼓励各位小伙伴一起来挑战难度，真正把财务融入到业务发展的过程当中去，体现财务的价值，以帮助公司实现更大的价值。苏世民说做一件大事跟做一件小事的难度是一样的。因为你都要花很多的时间和心思，所以我们肯定要解决那些难的问题，因为难的问题解决了，你的核心竞争力就更强了。在我看来，公司没有单纯的业务、单纯的财务，更没有单纯的创始人，大家都是从不同的角度去做好一件事，那就是公司的业务。业财一体化，它本来就是一体的，因为我们的核心只有一个：以客户为核心，以业务为轴心，我们做好自己专业的事情。我是从财务角度做好公司的业务，服务好公司的客户。其他的团队伙伴可能是从市场、从销售、从供应链的角度做专业的事情。这是我给大家的寄语，希望大家不仅能赚到钱，还能赚到企业的价值，谢谢大家！*文章为作者独立观点，不代表笔记侠立场。领导力就是一场一场地打胜仗！在今天这个时代，我们越来越发现领导力的重要性，但领导力并不是天生的，更不是你处在领导的位置上就有了领导力。这是一项你需要通过后天努力持续提升的能力。你的团队人心涣散、缺乏自驱力、业绩堪忧、无从指导和激励；你天天忙于救火、心力交瘁；企业文化成了墙上的口号，员工一点也不买账；不是你不配成为管理者，归根结底，是缺乏一套科学的可落实的领导力方法论。冲出重围，常打胜仗5天掌握打造高效团队的秘籍老师同群，班主任一对一辅导教学企业内训
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