上市公司名称：长园集团股份有限公司

  股票上市地点：上海证券交易所

  信息披露义务人之一：深圳市藏金壹号投资企业（有限合伙）

  注册地址：深圳市南山区粤海街道高新中一道2号长园新材料港9栋1楼

  通讯地址：深圳市南山区粤海街道高新中一道2号长园新材料港9栋1楼

  信息披露义务人之二：吴启权

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  信息披露义务人之三：曹勇祥

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  信息披露义务人之四：王建生

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  信息披露义务人之五：魏仁忠

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  信息披露义务人之六：珠海运泰协力科技有限公司

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  信息披露义务人之七：鼎明（上海）环保科技有限公司

  信息披露义务人之八：孙兰华

  信息披露义务人之九、十：许晓文及其一致行动人许多

  许晓文通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  其一致行动人许多通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  信息披露义务人之十一：鲁尔兵

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  信息披露义务人之十二：倪昭华

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  信息披露义务人之十三：许兰杭

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  信息披露义务人之十四：徐成斌

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  信息披露义务人之十五：黄永维

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  信息披露义务人之十六：谢小渭

  通讯地址：广东省珠海市香洲区金鼎工业园高新区科技创新海岸科技路11号

  信息披露义务人之十七：曹斌

  通讯地址：深圳市宝安区光明办事处光明街道光明大街长园新材G栋5楼

  信息披露义务人之十八：石洪军

  通讯地址：深圳市光明新区光明大街光明油站后150M长园光明基地浩轩工业园E栋

  信息披露义务人之十九：王军

  通讯地址：上海市浦东新区祝桥镇施湾七路1001号

  信息披露义务人之二十：鲁尔军

  通讯地址：广东省东莞市大朗镇富民工业园宝陂工业区

  信息披露义务人之二十一：甘立民

  通讯地址：上海市嘉定区南翔嘉好路1690号

  信息披露义务人之二十二：王沐曦

  通讯地址：广东省东莞市东城区牛山外经工业园景晖路2号

  信息披露义务人之二十三：孟庆和

  通讯地址：上海市嘉定工业区霜竹公路4933号

  信息披露义务人之二十四：刘志伟

  通讯地址：天津市武清区开发区泉兴路8号

  信息披露义务人之二十五：徐岩

  通讯地址：广东省东莞市寮步镇井巷村建新路

  信息披露义务人之二十六：沈鸣

  通讯地址：江苏省苏州市张家港保税区青海路28号

  信息披露义务人之二十七：强卫

  通讯地址：广东省珠海市高新区科技创新海岸第二期金峰北路89号

  信息披露义务人之二十八：何江淮

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港1栋5楼

  信息披露义务人之二十九：余非

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  信息披露义务人之三十：谌光德

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  一、本信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》等法律、法规和规范性文件编制本报告书。

  二、信息披露义务人签署本报告已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。

  三、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》的规定，本报告书已全面披露了信息披露义务人所持有的长园集团股份有限公司股份变动情况。截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务人没有通过任何其他方式增加或减少其在长园集团股份有限公司拥有权益的股份。

  四、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行的，除信息披露义务人外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。

  五、信息披露义务人承诺本权益变动报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  除非特别说明与另有所指，以下简称在本报告书中有如下特定意义：

  一、信息披露义务人基本情况

  公司名称：深圳市藏金壹号投资企业（有限合伙）

  注册地址：深圳市南山区粤海街道高新中一道2号长园新材料港9栋1楼

  经营范围：投资管理；企业管理咨询、投资咨询、经济信息咨询；产品营销策划。（以上涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）

  执行事务合伙人：深圳市藏金投资管理有限公司

  通讯地址：深圳市南山区粤海街道高新中一道2号长园新材料港9栋1楼

  1、截至本报告书签署日，藏金壹号的合伙人及认缴出资情况如下：

  注一：根据鼎明（上海）环保科技有限公司章程显示，股东孙兰华持有其100%股权

  注二：根据深圳市藏金投资管理有限公司章程显示，股东许晓文持有其40%股权，股东吴启权持有其30%股权，股东姚太平持有其30%股权。

  2、藏金壹号执行事务合伙人情况

  名称：深圳市藏金投资管理有限公司

  住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

  经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不含限制项目）；投资咨询（不含限制项目）；投资顾问（不含限制项目）

  通讯地址：深圳市南山区粤海街道高新中一道2号长园新材料港9栋1楼

  3、藏金壹号的主要业务及财务状况的说明

  主要业务：投资管理；企业管理咨询、投资咨询、经济信息咨询；产品营销策划。

  藏金壹号近三年经审计的主要财务数据：（单位：元）：

  4、藏金壹号最近五年内违法违规的情况

  截至本报告书签署之日，藏金壹号最近五年内未受到行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  5、藏金壹号主要管理人员的情况：

  截至本报告书签署之日，藏金壹号主要管理人员最近五年内未受到行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  截至本报告书签署之日，吴启权最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  任职经历：自2006年至今任珠海市运泰利自动化设备有限公司首席执行官

  截至本报告书签署之日，曹勇祥最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权:否

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  任职经历：自2011年起至今任珠海市运泰利自动化设备有限公司首席技术执行官，自2016年至今任珠海博明视觉科技有限公司董事长

  截至本报告书签署之日，王建生最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权:否

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  任职经历：自2011年-2015年任珠海市运泰利自动化设备有限公司副总经理，2015年至今任珠海市运泰利自动化设备有限公司总经理

  截至本报告书签署之日，魏仁忠最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  （六）珠海运泰协力科技有限公司

  公司名称：珠海运泰协力科技有限公司

  主要经营范围：信息技术研发服务。专用设备及软件产品的开发、生产、销售。企业管理和信息化解决方案。智能产品设计与技术开发服务。

  通讯地址：珠海市斗门区新青科技工业园新青三路

  截至本报告书签署之日，运泰协力最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  控股股东或实际控制人情况：

  运泰协力的实际控制人为王建生，具体情况参见本报告书“第二节信息披露义务人介绍”之“一、信息披露义务人基本情况”之“（四）王建生”。

  2、运泰协力的主要业务及财务状况的说明

  运泰协力的主要业务是：信息技术研发服务。专用设备及软件产品的开发、生产、销售。企业管理和信息化解决方案。智能产品设计与技术开发服务

  运泰协力近三年经审计的主要财务数据如下：

  3、运泰协力最近五年内违法违规的情况

  截至本报告书签署之日，运泰协力最近五年内未受到行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  4、运泰协力董事、监事及高级管理人员的情况：

  截至本报告书签署之日，运泰协力董事、监事及高级管理人员最近五年内未受到行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  （七）鼎明（上海）环保科技有限公司

  公司名称：鼎明（上海）环保科技有限公司

  主要经营范围：环保科技、水处理专业领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，从事货物与技术的进出口业务，销售金属材料、水处理设备、环保设备、机械设备、电子产品。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

  企业类型：有限责任公司（自然人独资）

  截至本报告书签署之日，鼎明环保最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  控股股东或实际控制人情况：

  鼎明环保的实际控制人为孙兰华，具体情况参见本报告书“第二节信息披露义务人介绍”之“一、信息披露义务人基本情况”之“（八）孙兰华”。

  2、鼎明环保的主要业务及财务状况的说明

  鼎明环保信息技术研发服务。专用设备及软件产品的开发、生产、销售。企业管理和信息化解决方案。智能产品设计与技术开发服务

  3、鼎明环保最近五年内违法违规的情况

  截至本报告书签署之日，鼎明环保最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  4、鼎明环保董事、监事及高级管理人员的情况

  截至本报告书签署之日，鼎明环保的董事、监事及高级管理人员最近五年内未受到行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  截至本报告书签署之日，孙兰华最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市福田区华富村

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：历任长园集团董事长兼总裁，现任长园集团董事长

  截至本报告书签署之日，许晓文最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  （十）许多，系一致行动人许晓文先生女儿

  性别：女，身份证号码： R48****，香港居民；通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  2017年8月，许晓文先生（公司董事长）依据法院民事调解书将其直接持有的2,150,000股公司股票过户给许多女士，许多女士目前持有公司2,150,000股，许多女士与许晓文先生属于《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款（十）规定的一致行动人情形。许多女士所持公司股份计入藏金壹号及其一致行动人合计持有公司股份数。

  截至本报告书签署之日，许多最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区科技园文华路3号

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：历任长园集团全资子公司长园电子、长园深瑞总经理及长园集团常务副总裁，2014年1月起任长园集团总裁，董事

  截至本报告书签署之日，鲁尔兵最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区科技园文华路5号

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：历任长园集团董事会秘书、执行副总裁，2014年1月起任长园集团常务副总裁兼董事会秘书、董事

  截至本报告书签署之日，倪昭华最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：上海市嘉定区嘉定镇福宁弄88号

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：历任长园集团全资子公司长园电子(上海)总经理、长园电子（集团）董事长，2014年1月起任长园集团执行副总裁

  截至本报告书签署之日，许兰杭最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区蔚蓝海岸

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：任长园集团全资子公司长园深瑞总经理，长园集团董事

  截至本报告书签署之日，徐成斌最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市罗湖区深南东路发展银行大厦

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：自2012年至2014年任长园集团总裁助理，自2014年12月至今任长园集团财务负责人

  截至本报告书签署之日，黄永维最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省珠海市香洲区科技六路11号

  通讯地址：广东省珠海市香洲区金鼎工业园高新区科技创新海岸科技路11号

  任职经历：自2006年至今任长园集团控股子公司长园共创总经理

  截至本报告书签署之日，谢小渭最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区松坪村52栋

  通讯地址：深圳市宝安区光明办事处光明街道光明大街长园新材G栋5楼

  截至本报告书签署之日，曹斌最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市宝安区新安一路N8区金泓凯旋城

  通讯地址：深圳市光明新区光明大街光明油站后150M长园光明基地浩轩工业园E栋

  任职经历：自2002年至今任长园集团全资子公司长园特发总经理

  截至本报告书签署之日，石洪军最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  通讯地址：上海市浦东新区祝桥镇施湾七路1001号

  任职经历：自2011年至今任长园集团控股子公司长园维安总经理

  截至本报告书签署之日，王军最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区高新南环路36号彩虹之岸

  通讯地址：广东省东莞市大朗镇富民工业园宝陂工业区

  任职经历： 年任长园集团全资子公司长园电子（集团）常务副总经理，2014年至今任长园集团全资子公司长园电子（东莞）总经理

  截至本报告书签署之日，鲁尔军最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：黑龙江省北安市金穗社区第6居民委

  通讯地址：上海市嘉定区南翔嘉好路1690号

  任职经历：2006年-2013年任长园集团全资子公司长园电子（天津）总经理；2013年至今任长园集团全资子公司长园电子（上海）总经理

  截至本报告书签署之日，甘立民最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区海印长城

  通讯地址：广东省东莞市东城区牛山外经工业园景晖路2号

  任职经历：2009年-2012年8月任长园集团全资子公司长园深瑞总经理助理；2012年9月任长园集团全资子公司长园深瑞副总经理；2012年10月至今任长园集团控股子公司长园高能总经理

  截至本报告书签署之日，王沐曦最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区科技园青梧路2号

  通讯地址：上海市嘉定工业区霜竹公路4933号

  任职经历：2010年12月至今任长园集团全资子公司罗宝恒坤总经理

  截至本报告书签署之日，孟庆和最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区南山大道2118号

  通讯地址：天津市天津市武清区开发区泉兴路8号

  任职经历：2011年10月-2012年12月任长园集团全资子公司四川中昊副总经理；2013年1月-2013年6月任长园集团全资子公司长园电子（上海）生产二厂厂长；2013年7月至今任长园集团全资子公司长园电子（天津）总经理

  截至本报告书签署之日，刘志伟最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区科技园文华路5号

  通讯地址：广东省东莞市寮步镇井巷村建新路

  任职经历：自2009年至今任长园集团全资子公司东莞三联总经理

  截至本报告书签署之日，徐岩最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：江苏省张家港市金港镇后塍人民北路4号

  通讯地址：江苏省苏州市张家港保税区青海路28号

  任职经历：2012年至今任长园集团控股子公司长园华盛总经理

  截至本报告书签署之日，沈鸣最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市宝安区兴华二路73号

  通讯地址：广东省珠海市高新区科技创新海岸第二期金峰北路89号

  任职经历：2005年起历任长园集团全资子公司长园深瑞技术服务工程师、销售经理、营销总监、总经理助理。2017年4月28日起任长园集团全资子公司长园电力总经理

  截至本报告书签署之日，强卫最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区科技园文华路3号

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港1栋5楼

  任职经历：自2001年月至今任长园集团控股子公司长园嘉彩总经理

  截至本报告书签署之日，何江淮最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区玉泉路麒麟花园A区

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：自2007年至今任长园集团人力总监；

  截至本报告书签署之日，余非最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  是否取得其他国家或地区居留权：否

  住所地：广东省深圳市南山区蛇口南海玫瑰花园

  通讯地址：深圳市南山区科苑路长园新材料港6栋5楼

  任职经历：自2012年至今任长园集团内控总监

  截至本报告书签署之日，谌光德最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁情况。

  二、信息披露义务人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况；

  截至本报告书签署日，信息披露义务人藏金壹号、谌光德、何江淮、刘志伟、孟庆和、强卫、沈鸣、王沐曦、徐岩、余非、运泰协力、曹勇祥、王建生、魏仁忠、黄永维、许多除持有长园集团股份以外，不存在其他控制的核心企业及关联企业；信息披露义务人鲁尔兵、徐成斌、鼎明环保、甘立民、鲁尔军、倪昭华、石洪军、王军、许兰杭除持有长园集团股份及藏金壹号的合伙份额以外，不存在其他控制的核心企业及关联企业。

  信息披露义务人许晓文除持有长园集团股份及藏金壹号的合伙份额以外，主要的对外投资还包括：

  信息披露义务人谢小渭除持有长园集团股份及藏金壹号的合伙份额以外，主要的对外投资还包括：

  信息披露义务人曹斌除持有长园集团股份及藏金壹号的合伙份额以外，主要的对外投资还包括：

  信息披露义务人吴启权除持有长园集团股份以外，主要的对外投资还包括：

  信息披露义务人孙兰华除持有长园集团股份及鼎明环保的股权以外，主要的对外投资还包括：

  三、信息披露义务人在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况

  截至本报告书签署日，信息披露义务人除持有长园集团股份外，不存在在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况。

  四、信息披露义务人之间的关系

  1、2017年5月24日，吴启权、曹勇祥、王建生、魏仁忠、运泰协力、鼎明环保、孙兰华、许晓文、鲁尔兵、倪昭华、许兰杭、徐成斌、黄永维、谢小渭、曹斌、石洪军、王军、鲁尔军、甘立民、王沐曦、孟庆和、刘志伟、徐岩、沈鸣、何江淮、强卫、余非、谌光德与藏金壹号签署了《一致行动协议》。

  2、鼎明环保、许晓文、鲁尔兵、倪昭华、许兰杭、鲁尔军、甘立民、谢小渭、徐成斌、曹斌、石洪军、王军为藏金壹号的有限合伙人；

  5、许晓文与许多是父女关系，许晓文与许兰杭为兄弟关系，鲁尔兵与鲁尔军为兄弟关系。

  五、信息披露义务人所从事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞争或潜在的同业竞争

  信息披露义务人所从事的业务与上市公司的业务不存在同业竞争或潜在的同业竞争。

  基于对公司未来持续发展坚定的信心，藏金壹号及其一致行动人计划自增持计划公告发布日起6个月内，根据情况增持上市公司股份。截至2017年11月14日，藏金壹号及其一致行动人持有上市公司股份318,871,260 股，占公司总股本的24.21%。相比增持前，藏金壹号及其一致行动人所持公司股数增加了24,949,843股，占公司总股本的1.89%。但通过上海证券交易所证券交易系统实际买入公司股份27,099,843股，占公司总股本的2.06%。其中，藏金壹号购买27,081,043股，魏仁忠购买18,800股。

  二、未来12个月内继续增持上市公司股份或处置已拥有权益股份的计划

  截至本报告书出具日，藏金壹号及其一致行动人处于增持承诺履行期限内。藏金壹号及其一致行动人继续履行2017年5月31日作出的增持承诺，即在遵守相关法律法规和规范性文件的情况下，藏金壹号及其一致行动人将可能根据市场情况增持公司股份，时间为自本增持计划披露日起6个月内，增持比例不低于公司总股本的1%，且不超过公司总股本的7%，增持价格不超过22元/股。此外，藏金壹号及其一致行动人承诺在该增持计划履行届满后6个月内不减持所持上市公司股份。

  若未来发生相关权益变动事项，信息披露义务人将严格按照相关法律法规的要求，依法履行信息披露等义务。

  三、本次权益变动所履行的相关程序及具体时间

  藏金壹号投资委员会于2017年5月31日作出《关于增持长园公司股份的会议决议》，即“在遵守相关法律法规和规范性文件的情况下，藏金壹号将可能根据市场情况增持长园股份，时间为本增持计划披露日起6个月内，增持比例不低于长园总股本的1%，且不超过长园总股本的7%，增持价格不超过22元/股。”

  一、信息披露义务人持有上市公司股份数量的情况

  本次权益变动前，藏金壹号及其一致行动人持股情况如下表：

股，占公司总股本的24.21%。相比增持前，藏金壹号及其一致行动人所持公司股数增加了24,949,843股，占公司总股本的1.89%。但通过上海证券交易所证券交易系统实际买入公司股份27,099,843股，占公司总股本的2.06%。其中，藏金壹号购买27,081,043股，魏仁忠购买18,800股。

  截至本报告书签署之日，藏金壹号及其一致行动人的具体持股情况如下：

  注：2017年8月，藏金壹号一致行动人许晓文先生依据法院民事调解书将其直接持有的2,150,000股公司股票过户给许多女士，许多女士与许晓文先生属于《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款（十）规定的一致行动人情形，许多女士所持公司股份计入藏金壹号及其一致行动人合计持有公司股份数。

  二、本次权益变动取得股份的权利限制情况

  截至本报告书签署之日，藏金壹号及其一致行动人共持有公司 318,871,260股，占公司总股本的 24.21 %，藏金壹号及其一致行动人累计质押 194,514,800股,占藏金壹号及其一致行动人持有公司股份总数的 61.00%，占公司总股本的14.77%。

  本次权益变动为藏金壹号及一致行动人通过二级市场增持公司股票之资金来源均为自有资金。无直接或者间接来源于上市公司及其关联方的情形，无通过与上市公司的资产置换或其他交易取得资金的情形。

  一、对上市公司主营业务的调整计划

  截至本报告书签署日，信息披露义务人无对上市公司主营业务进行重大调整的计划。

  二、对上市公司或其子公司的资产和业务的后续安排

  截至本报告书签署日，信息披露义务人无对上市公司或其子公司进行重组的计划。

  三、对上市公司现任董事、监事或高级管理人员的调整计划

  截至本报告书签署日，信息披露义务人无改变上市公司现任董事、监事或高级管理人员组成的计划。

  本次权益变动完成后，如果上市公司选举董事、监事及高级管理人员，信息披露义务人将根据《公司法》和上市公司章程等有关规定，依法行使股东权利，向上市公司推荐合格的董事及监事候选人，由上市公司股东大会依据有关法律、法规及公司章程进行董事会及监事会的选举，并由董事会决定聘任高级管理人员。

  四、对公司章程条款进行修改的计划

  截至本报告书签署之日，信息披露义务人无提出修订公司章程条款的计划。如果未来上市公司拟修改公司章程，信息披露义务人将根据《公司法》、《证券法》、中国证监会的相关规定和上市公司章程等有关规定，依法行使股东权利，履行法定程序和义务。

  五、对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划

  截至本报告书签署日，信息披露义务人无对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划。如果根据上市公司实际情况需要进行相应调整，信息披露义务人承诺将按照有关法律法规之要求，履行相应的法定程序和义务。

  六、对上市公司分红政策调整的计划

  截至本报告书签署日，信息披露义务人无对上市公司现有分红政策进行调整的计划。如果因上市公司实际情况需要进行相应调整，信息披露义务人将根据《公司法》、《证券法》、中国证监会有关上市公司分红政策的相关规定和上市公司章程等有关规定，依法行使股东权利，履行法定程序和义务。

  七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划

  截至本报告书签署日，信息披露义务人无其他对上市公司现有业务和组织结构做出重大调整的明确计划。如果根据上市公司实际情况需要进行相应调整，信息披露义务人承诺将按照有关法律法规之要求，履行相应的法定程序和义务。

  第七节对上市公司的影响分析

  一、本次权益变动对上市公司独立性的影响

  本次权益变动对上市公司的人员独立、资产完整、财务独立不产生影响。本次权益变动完成后，上市公司将仍然具备独立经营的能力，拥有独立的采购、生产、销售体系，拥有独立的知识产权，拥有独立的法人地位，继续保持管理机构、资产、人员、生产经营、财务独立或完整。

  二、信息披露义务人与上市公司之间的同业竞争

  信息披露义务人及其控股股东、实际控制人控制的其他企业目前不存在从事相同或相似业务的情形，与上市公司之间不存在同业竞争。

  三、关于对上市公司关联交易的影响

  上市公司与关联方广州市长园电力技术有限公司（藏金壹号有限合伙人钟海杰控制的公司）、福州长园电力技术有限公司（藏金壹号有限合伙人钟海杰控制的公司）、珠海市运泰利电子有限公司/河南毅辉智能制造有限公司/珠海市共创精密机械有限公司（吴启权本人或亲属控制的公司）、上海衣得体信息科技有限公司（孙兰华夫妇控制的公司）发生的日常关联交易均严格履行了相关的决策审批程序，具体见公司《关于2015年度日常关联交易公告》、《关于2016年度日常关联交易公告》、《关于新增2016年度日常关联交易预计的公告》、《关于2017年度日常关联交易公告》、《关于新增2017年度日常关联交易预计的公告》。

  公司其他关联交易也按照公司章程等规定严格履行了相关的决策审批程序。2016年8月，公司子公司珠海赫立斯电子有限公司与吴启权通过珠海阳光股权投资合伙企业（有限合伙）控制的横琴启创安科股权投资企业（有限合伙）共同投资深圳市安科讯电子制造有限公司，具体详见公司《关于集团下属子公司与关联方共同对外投资的关联交易进展公告》（公告编号：2016081）。

  在本次权益变动后，就信息披露义务人（包括一致行动人）及其控制的其他企业与上市公司及其控股子公司之间将来无法避免或有合理原因而发生的关联交易事项，信息披露义务人（包括一致行动人）及其控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律法规的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务；信息披露义务人（包括一致行动人）及其控制的其他企业将不通过与上市公司及其子公司的关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司及其控股子公司承担任何不正当的义务。

  第八节与上市公司之间的重大交易

  一、信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员与上市公司之间的交易

  信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员在本报告书签署之日前24个月内，与上市公司及其子公司发生合计金额高于人民币3,000万元或者高于上市公司最近经审计的合并财务报表净资产5%以上的交易。

  1、2014年12月，上市公司与珠海市运泰利自动化设备有限公司（以下简称“运泰利”）全体股东（其中包括信息披露义务人吴启权、曹勇祥、王建生、魏仁忠和运泰协力）分别签署了附生效条件的《发行股份和支付现金购买资产协议》，运泰利100%股权的交易对价为172,000万元，其中信息披露义务人吴启权、曹勇祥、王建生、魏仁忠和运泰协力合计81.54%股权的交易对价为140,253.96万元。详细见2014年12月22日上交所网站《长园集团发行股份和支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。

  2、2016年6月，孙兰华、尹智勇夫妇控制的上海和鹰实业发展有限公司、上海王信投资有限公司将其持有上海和鹰机电科技股份有限公司的2,652万股股份（占其股本总额的44.20%）转让给长园集团，交易金额为8.31亿元。详细见2016年6月8日上交所网站《资产收购公告》。

  3、信息披露义务人吴启权关联人控制的公司珠海共创精密机械有限公司2016年度与公司全资子公司运泰利发生日常采购金额3548.19万元，具体见《关于2017年度日常关联交易公告》。

  4、信息披露义务人孙兰华关联人控制的公司上海衣得体信息科技有限公司2016年度与公司控股子公司长园和鹰发生日常采购金额12,820.51万元，具体见《公司2017年半年度报告》。

  二、信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员与上市公司董事、监事、高级管理人员之间的交易

  信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员在本报告书签署之日前24个月内，与上市公司董事、监事、高级管理人员未发生合计金额高于人民币5万元的交易。

  三、信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员是否存在对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者存在其他任何类似安排

  本报告书签署之日前24个月内，信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员不存在对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者存在其他任何类似安排的情形。

  四、信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排

  本报告书签署之日前24个月内，信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员不存在与上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排的情形。

  第九节前6个月买卖上市公司股份的情况

  一、信息披露义务人前6个月买卖上市公司股份情况

  自权益变动事实发生之日起前6个月内，信息披露义务买卖上市公司股份的情况如下：

  注：许晓文先生依据法院民事调解书将其直接持有的上市公司股票中的2,150,000股过户给许多女士，2,150,000股过户给朱素珍女士，相关股票过户手续已于2017年8月完成。许晓文先生原持有上市公司股票15,133,823股，股票过户完成后，许晓文先生直接持有上市公司股票10,833,823股。

  第十节信息披露义务人的财务资料

  信息披露义务人藏金壹号、运泰协力、鼎明环保2014年、2015年、2016年的财务会计报表。

  一、藏金壹号近三年财务数据（单位：元）

  二、运泰协力近三年财务数据（单位：元）

  三、鼎明环保2015年8月成立，并于2016年开始经营，仅有2016年财务数据如下：

  一、关于《收购管理办法》第六条和第五十条的说明

  （一）本次交易不存在信息披露义务人损害上市公司及其他股东的合法权益的情形。信息披露义务人也不存在《收购管理办法》第六条规定的以下情形：

  1、负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；

  2、最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；

  3、最近3年有严重的证券市场失信行为；

  4、《公司法》第一百四十六条规定情形；

  5、法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得持有上市公司股份的其他情形。

  （二）信息披露义务人能够按照《收购管理办法》第五十条的规定提供相关文件。

  截至本报告书签署日，信息披露义务人已按有关规定对本次权益变动的相关信息进行了如实披露，不存在根据法律适用以及为避免对本报告书内容产生误解信息披露义务人应当披露而未披露的其他重大信息。

  第十二节信息披露义务人声明

  本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  信息披露义务人：深圳市藏金壹号投资企业（有限合伙）（盖章）

  信息披露义务人：珠海运泰协力科技有限公司（盖章）

  信息披露义务人：鼎明（上海）环保科技有限公司（盖章）

  信息披露义务人：深圳市藏金壹号投资企业（有限合伙）（盖章）

  信息披露义务人：珠海运泰协力科技有限公司（盖章）

  信息披露义务人：鼎明（上海）环保科技有限公司（盖章）

  信息披露义务人已将以下备查文件呈交上市公司董事会备查：

  一、信息披露义务人（包括藏金壹号、运泰协力、鼎明环保的主要负责人）的营业执照或身份证复印件；

  三、信息披露义务人5月24日签署的《一致行动协议》；

  五、藏金壹号、运泰协力、鼎明环保2016年度审计报告

  信息披露义务人：深圳市藏金壹号投资企业（有限合伙）（盖章）

  信息披露义务人：珠海运泰协力科技有限公司（盖章）

  信息披露义务人：鼎明（上海）环保科技有限公司（盖章）

《科创板日报》（上海，郑嘉维）讯，今日科创板晚报主要内容有：：一季度净利预增257%-376%；消息称京东数科可能放弃上海科创板上市计划；“中金医疗创投基金”完成I期逾22亿元融资。

工信部部长肖亚庆：5年后将建成系统完备的5G网络

工信部部长肖亚庆表示，十四五期间将建成系统完备的5G网络，在网速提升、网络覆盖等方面取得更大进步，同时不断丰富垂直应用。

消息称京东数科可能放弃上海科创板上市计划

据媒体报道，京东旗下京东数科可能放弃于上海科创板上市计划。京东数科认为撤回IPO计划是适当的做法，因自首次提出上市计划以来，公司名称、业务及高管团队都出现变化。报道又引述消息人士称，京东数科将来可能会重新提交上市申请。

：ASML干法光刻机设备顺利交付

公告，经各方积极协商、运作，ASML-1400光刻机设备于今日已进入合作方北方集成电路技术创新中心（北京）有限公司场地，后续将进行安装调试等相关工作。公司采购的ASML干法光刻机设备顺利交付，对加快193nmArF干法光刻胶产品开发进度有积极影响。

业绩快报：2020年度净利润27.05亿元 同比增长481%

公告，公司2020年度实现总营收195.48亿元，同比增长43.4%；实现净利润27.05亿元，同比增长481%。本报告期内，公司半导体设计业务增幅较大，在市场需求驱动以及不断推出新产品的情况下，公司的盈利能力获得较高的增长。

耗时超四年迎曙光 国产光刻胶再迎重大进展

一季报增5倍！带动面板概念走强 偏光片迎量价齐升新格局

最强风投又出手！合肥国资入股 投出下一个京东方？

芯片设计端仍在补库存 台厂已锁定明年首季产能 开启第二波涨价潮

创新大年预定？颠覆性产品或明年问世 开启XR新时代

公告，预计第一季度净利润为9000万元-1.2亿元，同比增长256.75%-375.66%。公司2021年第一季度订单增速显著，产能利用率保持在较高水平，高镍系列正极材料销量大幅增长，促进当期业绩实现了较大幅度同比增长。

年度报告：2020年度净利润同比增长32.44% 拟每10派5元

公告，公司2020年度实现总营收15.78亿元，同比增长31.94%，归母净利润4.33亿元，同比增长32.44%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利5元（含税）。

：两名股东减持期届满 合计减持75.75万股

公告，截至2021年3月8日，华成智讯通过集中竞价交易方式累计减持公司股份41.4741万股，占公司目前总股本的0.384%，华成欧伦通过集中竞价交易方式累计减持公司股份34.2735万股，占公司目前总股本的0.317%。华成智讯和华成欧伦此次减持计划时间均已届满。

：股东违规减持公司股票

公告，3月4日，由于工作人员疏忽减持日期，通过集中竞价交易减持德丰杰所持有的公司股票1万股，成交均价为41.51元/股（扣除手续费用后）。上述行为违反了上交所坚持细则第十三条规定条规定：“大股东、董监大股东、董监高通过集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出15个交易日前向本所个交易日前向本所报告备案减持计划，并予以公告。德丰杰于2021年3月4日通过集中竞价方式减持公司股票未在预披露告之日起15个交易日后进行，构成了违规减持。

：定增申请获证监会同意注册批复

公告，公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意张家港广大特材股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》，同意公司向特定对象发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起12个月内有效。

：2020年7月至今累计获1675.32万元政府补助

公告，公司及全资子公司洛杰斯特自2020年7月1日至2021年3月5日，累计获得政府补助款项共计人民币1675.32万元，均为与收益相关的政府补助。

：2021年度拟向金融机构申请不超20亿元综合授信

公告，根据公司经营及资金使用计划的需要，公司拟提请股东大会授权公司管理层在2021年度根据需要分次向金融机构申请综合授信(含一般流动资金贷款、银行承兑汇票额度、履约担保、预付款担保额度、进口押汇额度、信用证、抵押贷款等)，额度总计不超过20亿元，用于公司主营业务及主营业务相关或相近的投资活动等，以提高公司的盈利规模。

：拟以1.3亿元超募资金永久补充流动资金

公告，2021年3月8日，公司召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币1.30亿元用于永久补充流动资金，本次使用超募资金永久补充流动资金不会影响募集资金投资项目建设的资金需求，在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助。

：拟使用最高余额不超6亿元部分暂时闲置募集资金进行现金管理

公告，公司拟在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，使用最高余额不超过人民币6亿元(含本数)的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买投资安全性高、满足保本要求、流动性好的投资产品(包括但不限于结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单等)。

6家科创板拟上市公司发审状态更新

截至3月8日晚，共有541家公司科创板上市申请获受理，6家公司发审状态更新：已问询；、、上市委会议通过；提交注册；柯林电气注册生效。

“中金医疗创投基金”完成I期逾22亿元融资

与中金资本宣布，“阿斯利康中金医疗创投基金”已完成I期融资，融资额超过22亿人民币，参与方包括无锡高新区新动能发展基金、无锡国联发展集团、、等。美元基金等后期基金募集工作将随即展开。基金将用于投资中国创新药、医疗器械、诊断、生物科技、AI服务等。

GPU芯片设计公司沐曦获数亿元PreA+轮融资

《科创板日报》记者获悉，高性能通用GPU芯片设计公司沐曦集成电路（上海）有限公司（下称“沐曦”）于今日（3月8日）宣布完成由光速中国和经纬中国联合领投的PreA+轮融资，和利资本、红杉中国、真格基金等老股东持续跟投。据了解，沐曦团队致力于设计研发国产自主知识产权架构高性能GPU芯片，填补国内该领域自主可控的空白。

“地芯科技”获近亿元A轮融资 专注5G物联网射频芯片

5G射频芯片研发商“地芯科技”已完成近1亿元人民币A轮融资，本轮融资由英华资本领投，老股东瑞芯微电子、岩木草投资持续加注，青桐资本担任独家财务顾问。该公司的历史投资方包括英诺天使基金、青松基金、华睿投资等。本轮融资一方面将用于扩充研发、销售、运营以及客户支持团队，另一方面将用来加强备货。

家庭网络芯片供应商“芯河半导体”获数亿元Pre-A轮融资

近日，国内首家独立的家庭网络芯片供应商“芯河半导体”完成数亿元Pre-A轮融资，本轮融资由恒信华业领投，冯源资本、临芯投资等跟投，云岫资本担任独家财务顾问。本轮融资资金将用于核心产品的量产以及下一代产品的研发等。

新锐美妆集合店品牌“WOW COLOUR”获5亿元A轮融资

新锐美妆集合店品牌“WOW COLOUR”于近日获得5亿元A轮融资，由创新工场领投，IDG资本、瑞橡资本、浙民投跟投。接下来， WOW COLOUR将重点针对Z世代群体传达“新一代美妆乐园”概念，引进更多专供和定制产品，强化产品组合，增强渠道能力，加强线上+线下融合。

“慧工云”获得亿元B轮融资

为离散制造业的生产制造和运营环节提供管理咨询和智能制造平台级解决方案“慧工云”宣布完成了亿元的B轮融资。本轮融资由同创伟业与共同投资，融资将用于核心工业互联网平台产品的研发和成功实践的应用推广。

“知行合一”完成近千万元天使轮融资

“知行合一”已于近日完成近千万元天使轮融资。本轮融资由天使投资人黄建个人投资完成，融资所募集资金将主要用于人才储备、补充流动资金等方面。知行合一成立于2019年10月，是一家总部位于广东珠海，专注为失能、半失能老人提供医疗养老结合的服务型企业，服务涵盖老年慢病管理、老年康复、护理等。

自动化平台提供商九科信息完成数千万Pre-A轮融资

近日，专注于提供企业级超级自动化平台的九科信息完成数千万元Pre-A轮融资，本轮融资由信天创投领投、金沙江创投跟投。九科创始人万正勇表示，本轮融资资金将主要用于引进海内外尖端人才，提升产品研发、交付能力，建设数字化市场运营服务团队，进一步扩大产品生态服务优势。

　　一博科技成立于2003年，其7位实控人均是华为出身，经过十数年发展，如今已成长为全球PCB设计龙头企业。

　　A股PCB企业市值超过4000亿元，但以PCB设计为主业的仅有一博科技一家。与沪电股份、东山精密、深南电路等龙头股相比，一博科技处于产业链的高附加值区域，因此，盈利质量远高于同业。

　　但由于所处赛道偏小，市场需求尚未放量，一博科技未来的发展不仅依赖于专业能力的领先，还将与中国千行百业向智能制造转型的进度与速度深深捆绑。

　　来源：新财富杂志（ID：newfortune）

　　（本文由新财富“IPO价值透视”栏目出品）

　　贵为全球PCB设计龙头，一博科技（301366）上市仅7个交易日股价却下跌14.56%。考虑到其发行市盈率达38倍，远远高过行业20倍的均值，不禁好奇一博科技的未来会如何演绎？

　　随着半导体产业的数次转移，如今中国已成为印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”）产业第一大国。PCB作为电子元器件电气连接的提供者，是电子设备的核心，在医疗设备、工业设备、照明、汽车和航空航天领域有广泛应用，也是“智造”的主要体现。

　　根据Prismark的统计，2010至2020年，中国内地PCB产值由202亿美元增长至351亿美元，占全球比例从38%提升至56%。日益庞大的产业族群里，已有投资者熟知的沪电股份（002463）、东山精密（002384）、深南电路（002916）等30余家上市公司活跃在A股市场，其市值合计超4000亿元。

　　但一博科技又是A股PCB阵营中的一位特殊玩家。尽管这一行业明星璀璨，但是主要业务以PCB设计服务为基础，同时提供PCBA（印制电路板装配）制造服务的企业，仅有一博科技一家。

　　一博科技成立于2003年，实际控制人为7名前华为工程师。作为全球PCB设计龙头，2019至2021年间，其营业收入从4亿元增至7亿元，展现出不俗的增长潜力；2021年42%的毛利率，也显著高于其他PCB企业。

　　那么，背靠强大的本土PCB产业，以及中国汽车、医疗、电子等行业加速向智能制造转型的趋势，以PCB设计为主业的一博科技前景究竟如何？

　　7个前华为工程师，造出一个IPO

　　2000年前后，全球电信市场整体陷入低迷，华为在IBM协助下推动业务流程变革，管理层级编制也随之被压缩。在并不明朗的内、外部局势下，不仅任正非发表了著名的《华为的冬天》，华为也在2000年8月出台了《关于内部创业的管理规定》，称凡是在公司工作满2年以上的员工可以申请离职创业，股权可兑换股份价值70%的华为设备或50%的现金，并设有半年的保护扶持期。如果员工在半年之内创业失败，可以回公司重新安排工作。

　　在这一政策下，华为有上千名员工出走创业，一批人成为华为销售代理商，另一批人则拿到现金，在翻滚的时代浪潮中寻找新的机会。

　　彼时，身为华为工程师、项目经理的汤昌茂看到了PCB设计领域的发展机会，于2001年提交了内部创业申请，希望能够自创一番事业。但在当时，因内部创业潮逐渐对在职员工的工作热情造成影响，因此，华为不再鼓励内部创业，汤昌茂的申请也未得到批准。

　　但是，汤昌茂内心的创业种子已经萌发，很快便在2002年从华为离职，于次年3月在深圳创立了一博科技。

　　一博科技最初由汤昌茂、柯汉生及董英玉共同出资10万元设立，三人分别持股40%、30%、30%。根据招股书，除汤昌茂外，柯汉生曾于2001至2002年在华为担任工程师，而董英玉则在2004年2月便以3万元的价格将其所持有的全部股权转让给汤昌茂，并从公司退出。

　　但董英玉退出投资后，曾任职华为工程师的王灿钟、郑宇峰、朱兴建3人也于同年9月加入一博科技。

　　自此，一博科技在5个华为技术男的领导下，迅速建立了成体系的PCB设计和仿真团队。其中，汤昌茂作为董事长统领大局，柯汉生、王灿钟、郑宇峰、朱兴建4人分别负责销售、研发、市场、设计等业务领域。公司业务很快走上正轨，员工数逐年翻倍。

　　2006及2010年，一博科技再次迎来了两位前华为工程师——李庆海、吴均。前者在2001年离开华为后，曾进入名噪一时的港湾网络（全称“北京港湾网络有限公司”，由李一男创办）担任CAD（Computer Aided Design，计算机辅助设计）经理。后者同样于2001年离开华为，先是在UT斯达康担任CAD经理，后于2007年到楷登电子（Cadence Design

　　两位技术“大拿”加入后，一博科技核心管理团队集结完毕。2017年，汤昌茂、王灿钟、柯汉生、郑宇峰、朱兴建、李庆海、吴均7人签署《一致行动人协议》，并于2018年11月将一博科技变更为股份有限公司，开始为上市做准备（表1）。

　　此后，一博科技进入快速发展阶段，年间，营业收入从3.4亿元增至7.1亿元，净利润从0.4亿元增至1.5亿元（图1）。

　　业务高速增长的同时，一博科技在一级市场的行情也在不断走俏，并先后完成了三轮增资。首轮是员工股权激励，2018年12月12日，杰博创、凯博创、众博创、鑫博创向一博科技出资1850万元，获得公司7.4%的股份，对应公司估值为2.5亿元。这些平台由一博科技139名高管及员工持有，这意味着，在当时总共1187名员工中，约有1/8员工获得股权激励。

　　而次日，外部机构领誉基石、明新一号、曾琴芳、赵瑞以1.28亿元获得一博科技11.9%的股权，对应公司估值为10.8亿元。若以一博科技2018年0.61亿元的扣非净利润为参照，对应市盈率为17.7倍。而员工股权激励的成本，相当于市场价的2-3折。

　　2020年6月5日，晨道投资以1亿元获得一博科技4%股权，对应后者估值为25亿元。若以一博科技2019年0.73亿元的扣非净利润为参照，对应市盈率为34.3倍。

　　可以参照的是，回溯这一天，A股PCB上市公司市盈率的中位数为36.4倍。因此，当时一博科技的估值已经可以媲美一众上市公司。

　　而此番上市，一博科技拟发行2083.3万股，拟募资金额为8.1亿元，按此倒推，其预期的发行价为38.9元/股，预估总市值为32.4亿元，对应静态市盈率22.7倍，明显低于第三次增资时的估值。

　　但最终，二级市场的一众机构给一博科技定下了65.35元/股的高发行价，对应市盈率为38.2倍，发行估值则高达54亿元，员工持股约有近20倍账面收益（表2）。

　　而截至2022年9月23日，A股PCB上市公司市盈率的中位数已回落至20.3倍。可见，无论是一级市场还是二级市场，均对一博科技给予了极高的期待。此番上市，7位实控人合计持有一博科技58.8%的股份。截至10月12日收盘，一博科技股价已下跌至48.7元/股，7人所持有的股权价值约为24亿元。

　　PCB隐形冠军，盈利质量远超同行

　　作为电子产品中重要的基础载体，PCB几乎用于所有的电子产品，被认为是“电子产品之母”。

　　但与芯片产业链中有设计、生产、封装、测试等一系列细化分工不同，PCB的设计工作通常是电子制造企业内部的硬件工程师负责，因此，鹏鼎控股（002938）、深南电路等大型PCB企业多是按照电子制造企业所提供的PCB设计图纸及后端需求，进行批量化的生产制造服务。据一博科技招股书，目前市场中约90%的PCB设计工作仍由电子制造企业的自有设计部门完成。

　　但随着科技的发展，PCB设计工艺亦如芯片设计工艺一样在不断升级，对相关人员的专业能力要求在快速提升。例如，PCB设计需要更多地与时序分析、信号回流等前沿技术结合。同时，随着PCB单板的设计密度越来越大，硬件工程师还需要熟练掌握EDA（Electronic Design Automation，电子设计自动化）等软件工具。

　　设计门槛的抬高，使得PCB设计外包业务应运而生。在一博科技看来，各大企业对于PCB设计服务的需求有四点，一是产品制造企业的核心技术和资源投入往往在于产品原理方案本身，将PCB设计外包能够提高其资源利用效率；二是可弥补企业自身的设计能力短板；三是可帮助企业缩短设计研发周期；四是在研发高峰期，产品制造企业可能存在自身工程师工作饱和的情形，需借助外部PCB设计资源保障研发进度。

　　2003年，一博科技开始围绕PCB设计业务打造商业模式。在专业技术能力之外，其还借鉴了华为“快速响应”的服务模式，从而得以在市场上建立口碑并扩大知名度，并在2011年后向产业链下游延伸，拓展PCBA制造服务，能够为客户提供从设计到研发打样及中小批量焊接组装的一站式服务。

　　结合招股书，一众机构看好一博科技前景的原因，也与其商业模式及行业地位不无关系。

　　首先，作为公司获客的关键，一博科技在PCB设计业务已经具备了一定的竞争壁垒。其一体现在研发技术上。根据招股书，PCB设计的技术指标主要包括PCB板层数、单板管脚数、信号速度，分别代表信号网络连接能力、单板密度、传输数据的大小与速度。

　　目前，一博科技已实现的PCB设计案例，最高层数达56层、最高单板管脚数超过15万点、最高单板连接数11万余个、最高速信号达112Gbps，较金百泽（301041）、迈威科技等可比公司做到了技术领先（表3）。

　　其二体现在设计研发团队规模上。根据招股书，一博科技已拥有超过600人的PCB设计研发工程师团队，人均行业经验6年以上，资深员工行业经验超过10年。相较之下，Freedom CAD Services、兴森科技（002436）、金百泽的研发人员分别为50人、300人、250人，且后两者并非以PCB设计为主业，因此，专门从事设计的人可能更少。

　　与芯片设计类似，PCB设计属于技术密集型企业，难以通过短期的资本投入缩短技术差距。

　　其次，一博科技的PCB设计服务与PCBA制造服务之间，相对独立但又具备协同效应。据其披露，在2019至2021年间，近2/3的客户会同时采购设计以及制造服务，两项业务间具有较高的转化率（表4）。

　　2019至2021年间，PCBA业务收入占其营收的比重分别为74%、78%、79%，已经成为主要的收入来源（图2）。

　　最后则体现在各项业务数据的稳健增长上。

　　一是客户及订单数量的增长。根据招股书，2019至2021年，一博科技PCB设计服务客户从1288家增至1674家，增长3成，平均客户订单量也从7.18个增加到7.71个；同期PCBA制造服务客户从2199家增至2753家，增长25%，平均客户订单量从11.56个增加到14.95个。

　　目前，一博科技累计与全球约5000家高科技企业进行合作，包括中兴、新华三、浪潮、联想、大疆、百度、阿里巴巴、腾讯、Intel、Apple、Google、Facebook、Microsoft等国内外知名企业。

　　近3年，一博科技来自前五大客户的销售额占比在17%左右，不存在对单一客户重大依赖的情况，侧面体现其业务收入的分散和稳定。

　　二是与芯片产业链类似，由于PCB设计属于“微笑曲线”中附加价值较高的部分，因此，一博科技的销售毛利率、销售净利率均高于深南电路、沪电股份、东山精密、金百泽、兴森科技等PCB企业（图3）。

　　值得一提的是，一博科技远超同行的盈利质量，也引发了交易所问询。例如，2020年一博科技PCBA业务的毛利率为42.1%，而同样定位于研发打样、中小批量领域的金百泽同期毛利率仅为24.5%。

　　对此，一博科技回复道，公司PCBA业务是PCB设计业务的延伸，其技术服务特征更明显、柔性供应能力及规模效应更强。而金百泽的PCBA业务则是PCB生产业务的延伸，且其电子制造服务业务尚处在成长期，规模效应不明显。

　　根据招股书，2021年，一博科技提供的PCB设计款数为1.3万款，提供PCBA制造项目数为4.1万个，即一款PCB设计款式约会产生3个打样需求。因此，于一博科技而言，PCBA虽然属于制造类业务，但主要是其PCB设计服务的延伸，进而拥有更高的利润空间。

　　叠加技术积累、客户资源、业务协同等方面优势，以及中国智能制造转型趋势下电子制造企业对PCB设计外包需求的增加，一博科技的业务前景看似一片光明。

　　不可忽视的是，尽管一博科技已经在PCB设计领域做到业务领先，且将业务链条延伸至PCBA领域，但其营收规模与东山精密、鹏鼎控股、深南电路等百亿级龙头依旧有数十倍的差距。

　　根据一博科技在招股书中的估算，2020年，中国PCB设计、PCBA制造市场的理论规模分别为281-375亿元以及185-247亿美元，一博科技在国内PCB设计、PCBA制造领域的市占率分别为0.34%-0.46%以及0.28%-0.37%。相较庞大的市场规模，一博科技的业绩看似提升空间很大。

　　但在2018至2021年，其净利润的同比增速分别为-9%、100%、59%、17%，除年受益于行业整体高景气外，业绩增速较同行而言并无明显优势。作为参照，2018年后股价最高涨8倍的PCB龙头沪电股份，同期净利润增速为180%、111%、11%、-21%。上市后，一博科技也有可能因业绩弹性不突出，而难以获得机构投资者的目光。

　　近3年，一博科技的收入增长集中于工业控制及网络通信行业，这两大行业合计增收2.1亿元，约占其增量收入的67.7%，而在航空航天、智慧交通等行业的收入增量并不明显，在集成电路、医疗电子、人工智能行业增速虽然较快，但规模量级仍较小（表5）。因此，即使背靠中国各行业智能制造升级的大趋势，但若非出现特定因素的刺激，市场对PCB设计外包需求的增速或许难有大的飞跃。

　　同时，由于一博科技PCB设计与PCBA制造两块业务关联性极强，因此，若PCB设计业务无法高速发展，那么PCBA业务的增速也将受到限制。

　　根据招股书，PCBA制造服务业务的核心生产设备为SMT设备，在2019至2021年间，其SMT设备产能利用率分别为74%、96%、85%，均未满产。尽管公司对此解释，2021年产能利用率低主要是因为上海、成都、长沙等地多个项目陆续投产，导致其SMT设备实际总产能由2019年的14.4亿点增至2021年的25.8亿点，但PCB设计业务的平缓增速依旧是其产能利用率不高的核心因素。

　　根据招股书，一博科技预计将使用8.1亿元募集资金建设PCB研发设计中心以及PCBA研制生产线（表6）。据其预计，待第3年项目建成并完全达产，新增产能对应收入为12亿元，加上2021年的7.1亿元收入，届时合计收入将达到19.1亿元。

　　换言之，在项目满产的情况下，最快至2025年，一博科技营收将逼近20亿元大关，年复合增速为28.1%，但若是不能满产，或PCB设计外包需求迟迟未能迎来爆发，其营收料将难以突破此数值。

　　需要注意的是，2020年以来，A股已有中富电路（300814）、金百泽、本川智能（300964）、协和电子（605258）、四会富仕（300852）、澳弘电子（605058）、科翔股份（300903）、生益电子（688183）等多只PCB新股上市，但整体带给投资者的回报表现平平（表7）。其中，科翔股份、金百泽等股票在上市首日收出超300%的高额涨幅后，股价急转直下，如今自最高点跌幅均已超过50%。因此，PCB产业景气度的下滑，或许也将对一博科技股价的中短期走势带来不利影响。

　　综合看，过去19年的发展历程中，7个华为理工男已经向市场证明了一博科技在PCB设计领域的专注度与专业度。但展望未来，其发展也必将与中国千行百业向智能制造转型的进度与速度所深深捆绑。