经济学之所以有如此魅力，原因在于它是以研究陌生人的互动规律为己任的学问。人的认知和判断，至今主要还是靠直觉和短距离的人际关系来驱动，但人的身体和际遇，却早已置于大规模的陌生人的精妙协作之中。这两者的巨大反差，使得很多聪明绝顶的社会达人，对复杂社会关系和经济运行规律的理解，仍然停留在幼稚的阶段。一个人在自己的专业领域可以非常成功，但要理解现代社会的运行机制，还需要学习另外一种智慧。

人类面临着四大基本约束：东西不够，生命有限，互相依赖，需要协调。人类社会的种种现象和制度安排，无一不是为了适应这四种基本约束而衍生出来的

第001讲 | 战俘营里的经济组织

有交易就有价格，有价格就有价格波动 有了交易就会产生对货币的需求。有了货币，就有所谓的劣币驱逐良币的现象。 只要有货币，就会有通货膨胀和通货紧缩的现象。

第002讲 | 马粪争夺案

当我们讨论公正的问题时，背后的含义往往是：这是符合效率标准的。往往是那些让社会里每个人都有积极性去积累财富的规则，或者那些让社会能够健康发展的规则，才是公正的规则。也就是说，因为有效，所以公平。

公平背后往往是效率的考量，不是单个人效率的考量，而是整体社会长远发展的效率的考量。公平和效率，往往是一枚硬币的两面。

第003讲 | 看得见的和看不见的

经济学是一门研究比较和选择的学问。一个人要做出正确的选择，首先要把比较的东西拿出来，放在天平两边去比对。而经济学要教给大家的是，在比较的时候不仅要看见那些看得见的东西，也要看见那些看不见的东西。

每次在北大教经济学入门课时，我给学生推荐阅读的第一篇文章，都是法国经济学家巴斯夏（FrédéricBastiat）100多年前写的《看得见的和看不见的》（What Is Seen and What Is Not Seen, 1848）。

第004讲 | 区分愿望与结果

美好愿望不一定带来美好结果

坏人干坏事的影响其实有限

政府立法不是解决问题的终点

经济学家关心的是，那些出于良好的愿望而制定的经济政策，会产生哪些有害的后果。经济学与自然科学相通的地方就在于，它研究的是不以人的意志为转移的客观规律 —— 经济学关心的是事与愿违的现象，而不是事与愿符的现象

第005讲 | 不确定性、进化与经济理论

阿尔钦就为经济学找到了一个坚实的研究基础 —— 经济学关心的是存活的条件。也就是说，经济学研究的是在什么样的情况下，人能够存活下来，而如果条件发生了改变，人们存活的情况又会发生怎样的改变。

第006讲 | 亚当·斯密的人性观

斯密的第一个观点是：人是自私的，那些完全不自私的人，连自己都不爱的人，自暴自弃的人，在社会上是不会受到尊重的。斯密紧接着说了第二个观点：人不仅仅是自私的，同时还具有同情心，也就是有一种设身处地为他人着想的能力。人们把自己认为的别人是否幸福，当作自己是否幸福的一部分：你幸福，我幸福；你痛苦，我也感到痛苦。这是一种天生的能力，叫“同情心”，人人都有。人有同情心，也就是有爱心。

斯密的第三个观点是：“人的同情心是随着人与人之间距离的拉远而急速减弱的。”

在斯密看来，人是自私的，但也有爱心；爱心只能适用于小圈子，无法延伸到更大的范围，所以我们只能依靠市场这个陌生人互助的平台，才能满足每个人日常生活中绝大部分的需求。小圈子靠爱心、讲同情，而大世界靠市场、讲规则。斯密的重要建议是：不要搞混了，不要在家庭、朋友圈里斤斤计较，过分讲究市场规则，也不要在市场上强求陌生人表现出不切实际的爱心。

第008讲 | 商业是最大的慈善

在实践中，至少会有四个方面的原因让行善扶贫难见成效。缺乏反馈机制。最重要的一点，是市场有很好的反馈机制，而扶贫行善则没有。

委托代理问题。许多负责行善的人，由于花的不是自己的钱，认真程度就会大打折扣。所托非人问题。有很多地区的贫困，恰恰是由当地政府造成的，而国际扶贫机构却把钱交给这些造成贫困的政府。如果依靠这些政府去扶贫，可能会产生适得其反的效果。养懒汉效应。持续的扶贫会造成人们的依赖和惰性，人们不愿意自己去努力，也不愿意再去尝试和奋斗。相反，人们努力的不是力争上游，而是力争下游，争取的是怎么才能保住贫困地区的称号，怎么才能够持续获得援助。

商业行为，由于市场机制协调和鼓励人们分工合作，大幅、持续而高效地改进了人们的福利。

位置 426 经济学建立在“稀缺”这个基础上。但稀缺并不是一个假设，而是一个基本事实。稀缺是人类始终面临的基本约束， 稀缺的类型不仅包括有形资产，也包括无形资产 位置 434 是什么造成了稀缺呢？原因有两个：一是我们想要的东西别人也想要；二是人的需求在不断变化，不断升级。

第010讲 | 选择和歧视

位置 458 由于东西总是不够的，资源总是稀缺的，人们在利用有限资源的时候，就不得不对资源的用途进行选择；而每当要做选择时，都必须采取某种选择的标准；一旦确定了选择标准，就意味着存在区别对待，而区别对待就是歧视。 位置 461 稀缺、选择、区别对待和歧视这四个概念，其实是一体的，只要有一个就意味着同时有其他三个。也就是说，我们不可能回避歧视，而只能直面歧视，并进一步讨论人在什么情况下会歧视，歧视的条件又是什么，谁来歧视，以及歧视的后果是什么，等等。

第013讲 | 一句话给成本下定义

位置 639 当一个资源有若干个选项时，被选中的那个选项，它的成本就是所有放弃了的选项当中价值最高的那个。简言之，成本就是放弃了的最大代价。（ Cost is the best opportunity foregone. ） 要知道放弃了什么东西，以及这些东西到底有多大价值，只能靠想象。

第014讲 | 你的成本由别人决定

位置 668 ：第一，负面的感受不是成本；第二，你的成本由别人决定。

第018讲 | “租”是对资产的付费

位置 846 经济学里有一个非常重要的概念，叫“租”。所谓租，就是对资产的付费。这里所说的资产含义非常广，包括土地、矿山、人的才能、发明创造，甚至是特权。只要能够带来收入的资源都叫资产，而对资产的付费就叫租。 位置 873 租是你旱涝保收的收入，是你白赚的收入。但现实生活中，随着时间的变化，随着竞争条件的变化，真正让你旱涝保收的情况并不存在。实际上，旱涝保收这个概念是相对的。 租会变化

第019讲 | 寻租——乞丐没有白拿施舍

位置 933 寻找能够带来收入的资产，是人类共同的行为。但图洛克指出，这些行为可以明显地分为两类。其中一类，是类似医生研制出治疗癌症的药物、歌星迈克尔 · 杰克逊改善自己舞姿的行为；而另外一类，是好像某个年轻人花了十年青春在官僚机构里谋取了一份正式的闲职的行为，或者像某家公司通过公关手段拿下垄断经营权的行为。 这两种行为，表面上看都是在努力工作，但实际上它们对社会财富有不同的意义。前者增加了社会财富，而后者消耗了社会财富。 在经济学界，“寻租”这个词则专指后者的行为，即那些向政府争取优惠政策，让自己得到好处，同时导致社会总资源发生耗散的行为。

第020讲 | 社会成本问题

位置 984 所有的伤害都是相互的 位置 1020 谁避免意外成本最低，谁的责任就最大 位置 1030 通过这样的责任分摊方式——推而广之，用到各种责权利的分配上——整个社会为了避免意外所要付出的总成本就会降到最低。

第021讲 | 谁用得好就归谁

位置 1045 科斯把污染、滋扰、遮挡和闯入等产权或侵权案件，都看作是人们对稀缺资源的平等争用，一下子刷新了世人对于诸多社会现象的理解。同样是诺奖得主的经济学家乔治·斯蒂格勒把科斯的观点总结成若干版本的“科斯定律”（Coase Theorem）。科斯定律最流行的版本是：在交易费用为零或足够低的情况下，不管资源最初的主人是谁，资源都同样会流到价值最高的用途上去。用大白话来说，就是“谁用得好就归谁”。 位置 1080 一项有价值的资源，不管一开始它的产权归谁，最后这项资源都会流动到最善于利用它、能最大化其价值的人手里。这是科斯定律的一个重要含义。而在制度设计中，我们应该尽量让这种资源的流动和分配更方便、更容易，从而提高各项经济资源被重新配置和使用的效率。

第023讲丨有人群就有交易费用

位置 1185 所有的制度、风俗、习惯，以至政府、法院存在的根本理由 —— 对资源、责任、权利进行初始的界定。原因是：如果交易费用为零，在任何一个社会里，我们的资源、权利、责任怎么分配都无所谓，因为我们可以重新达成协议，资源可以重新调拨，重新落到使用价值更高的人手上。但现实生活中交易费用很高，很多资源是没有办法落到使用价值更高的人手里的。因此，初始的产权分配、制度法规、风俗习惯，乃至道德规范，就都变得很重要了。我们可以把社会上通行的制度、习俗和道德规范，都看成为了减少重复商议的成本而逐渐固定下来的解决纠纷的办法。

第025讲 | 寻求合作解

位置 1270 根据科斯定律，我们可以很好地解决现实生活中遇到的各种资源冲突的问题。周其仁老师喜欢说：很多问题，不要讲理，要讲数。讲理谁都有道理，讲不清楚，要找合作解，就要讲数。找一个平衡点，这是科斯定律给我们的一个重要启发。

第026讲 | 个人主义的主观价值论

位置 1329 需求定律的一个非常重要的概念 ——“ 个人估值”（ personal worth ）。根据阿尔钦的定义，“一个人对一件商品的个人估值，是他为了得到这件商品所愿意支付的其他商品的最高数量”。 位置 1339 所谓的客观价值论，是说世界上所有的物品，都有客观的、内在的、不以人的意志为转移的价值，而价格只是围绕这个本质的、客观的价值上下波动的一个现象。而主观价值论则是指所有的物品，本身并没有什么内在的价值，只有人对它的判断，人觉得它有价值，它就有价值。这两种价值观有什么区别呢？它们之间至少有三个区别：第一，凡是客观价值论能够解释的现象，主观价值论，或者说个人估值这个概念也能解释。 位置 1344 客观和主观价值分别对应计划经济体系和商品经济体系 位置 1346 第二，客观价值论不能解释的现象，主观价值论、个人估值也能解释。 位置 1352 第三，主观价值论能够更好地指导生产。根据客观价值论，人们只要在一件商品里付出了劳动，这件商品就具有了价值。但是主观价值论认为，人们花了多少时间、用了多少心思，都不重要，重要的是有没有人需要它，能不能把它卖出去。

位置 1380 需求定律中，还涉及一个非常重要的概念 —— 边际 “新增”带来的“新增”，就叫边际。 位置 1382 经济学当中最重要的原理 —— 边际效用递减定律了。这个定律说的是，在单位时间内，随着人们消耗的某种商品的数量不断增加，消耗这种商品所能带来的新增享受迟早都会下降 位置 1391 通过追求边际效用和边际成本的平衡，就能够使得总收益最大化 位置 1399 斯密提出的问题 ——“ 到底是钻石给人带来的幸福大，还是水给人带来的幸福大”。 当我们一个一个铜板分别在水和钻石上分摊的时候，其实是在遵循一个原则，那就是确保水带给我们的边际效用跟钻石带来的边际效用相等。 位置 1407 资源是有限的，如何最有效地利用有限的资源，使其获得最高的效用？办法就是把资源分摊到不同的用途上，并确保资源在这些不同用途上获得的边际效用都趋于相等；如果出现不等，那就应该不断地把更多的资源挪用到边际效用较高的用途上，直到资源在这种用途上带来的边际效用下降到与其他用途的边际效用相等为止。这就叫边际平衡的概念。如果一个人这么做了，那么他得到的总效用就会达到最大。 位置 1417 每一个人都应该成为边际平衡的高手。也就是说，我们应该利用自己有限的时间、有限的精力，在自己所能涉及的所有领域、所有活动、所有选项当中，根据边际平衡的规律来分配时间、金钱、精力和其他资源，从而使总效用达到最大。

第028讲 | 需求第一定律

位置 1421 需求第一定律是说：当其他情况不变时，只要价格提高，商品的需求量就会减少；价格降到一定程度，需求量就会增加。 位置 1435 在经济学里，一条需求曲线（或一种需求、一个需求函数）刻画的是在所有其他条件不变的情况下价格和需求量之间的对应关系。请注意，是“所有其他条件都不变”。而当价格以外的任何其他因素发生变化时，需求就会发生变动，我们就用另外一条位置不同的需求曲线来刻画新的价格和需求量之间的关系。 位置 1470 在需求曲线图中，当价格很低时，需求量就很高；价格逐渐上升，需求量就逐渐减少，当价格上升到一定程度，需求量就萎缩为零。那如果价格再进一步上升，需求量会是多少呢？需求曲线就会跑到第二象限，需求量变成负的（见图3–3）。 位置 1471 就变成负的需求量，是说需求变成了供给。对需求曲线里的延长虚线做镜像折返就成了一条供应曲线。 位置 1477 需求和供给没有黑白之分，它取决于市场价格。当一件商品的市场价格比较低时，我们是需求者，要买入，要消费；随着这件商品的价格逐渐升高，我们对它的需求量就会逐步减少；当这个产品的价格进一步上升，我们就会停止购买，停止消费；如果它的价格还在上升，我们就会从需求者变成供给者。 位置 1490 需求曲线，我们还得讲另外一个重要的概念 ——“ 剩余”（ surplus ），有时叫“消费者剩余” 需求曲线上任何一个点，都代表一个人对这件商品在这个单位上面的个人估值，也就是说，他愿意为了获得这个单位的服务所愿意付出的最大代价。但是，一个人对一件商品的个人估值，跟他为了得到这件商品所付出的代价之间是有很大差距的。这个差距，我们称之为“剩余”。

第029讲 | 需求第二定律

位置 1511 需求第二定律是说：需求对价格的弹性，和价格变化之后流逝的时间长度成正比。也就是说，随着时间的推移，需求对价格的弹性会增加。 位置 1512 需求对价格的弹性，就是需求量随商品价格的变动而变动的程度 随着时间的推移，需求对价格的弹性会变得越来越高，也就是说替代品将会越来越多、应变的空间会越来越大。 位置 1522 弹性大于 1 ，指的是奢侈品；弹性小于 1 ，指的是必需品 任何商品都既可以是奢侈品，也可以是必需品，这完全取决于价格的高低。

第030讲 | 需求第三定律

位置 1655 需求第三定律的含义：每当消费者必须支付一笔附加费时，高品质的产品相对低品质的产品就变得便宜了，这笔附加费越高，高品质产品相对就越便宜。正因为这样，我们也把这个定律叫作“好东西运到远方去定律

第031讲 | 经济计算问题

位置 1677 计划经济：三个不可逾越的根本障碍 位置 1677 人际效应不可比较 数据不可得 奖惩很难恰如其分 下一讲讲的价格体系可以解决这个问题 通过价格体系来运用分散的知识、进行大规模合作的独特机制。 价格的三个作用：（ 1 ）传递关于稀缺的信息；（ 2 ）指导生产；（ 3 ）做出奖惩，决定商品分配。

第037讲 | 何谓短缺和过剩

位置 2003 稀缺是永恒的，而短缺和过剩都是价格受到人为干预的结果。当价格过低时，人们不得不展开价格以外的竞争方式，来争夺他们需要的商品，这时就会出现短缺；而当价格被人为拔高以后，卖家就不得不采用价格以外的方式，才能把东西卖出去，这时就会出现过剩。

第038讲 | 最省事儿地违反价格管制

位置 2049 价格管制越严重，价值耗散就越大，人们设法绕过政府管制的积极性也越大；而政府围堵的力度越大，人们采用的对策就越迂回，其中白白浪费掉的竞争成本也越大

第043讲 | 房价上升好不好

位置 2313 要让那些正面的能够改善我们生活的因素更好地发挥作用。同时，我们要克服那些负面因素，使得房价能够正确地反映人们对房屋的真实需求。 人口集聚和城市繁荣，都是使房价上升的正面因素

第046讲 | 权利有别于能力

位置 2450 权利是通过社会强制而实现的，是别人授予我们的；不是我们自己认为有就有，而是别人认为我们有才有；要别人愿意出来保护我们行使的自由，才能叫权利。这是权利的特征。

第048讲 | 自由不等于免费

第049讲 | 产权的兴起

位置 2559 产权的兴起有两个动力，一个是外部性，一个是人口的集聚。 位置 2563 只有当权利的安排带来的好处足够大时，人们才去考虑怎样界定产权，怎样才能行使和保护产权。 因为产权的明确、产权的行使和保护都需要耗费成本

第050讲 | 产权：使用权、收益权和转让权

位置 2612 产权的三个要素或者三个重要环节 —— 使用权、收益权和转让权。三权相加就是一个完整的产权。 位置 2644 如果一个人对某一资产只拥有使用权和收益权，但没有转让权，那他往往只是暂时拥有这一资产。

第051讲 | 产权保护之一：财产原则

位置 2654 产权保护有三个基本原则——财产原则、责任原则和不可转让原则。这三个原则不是传统经济学的内容，而是法律经济学这门交叉学科的内容。 位置 2698 现实生活中，由于交易费用的存在，大量的产权不能通过财产原则进行保护，而只能通过责任原则来进行保护。

第052讲 | 产权保护之二：责任原则

位置 2738 采用责任原则的一个核心理由是，采用财产原则来保护产权的成本太高，而伤害已经造成，这时只能由第三方对伤害做一个赔偿定价

第056讲 | 公用品和私用品

位置 2924 私用品最关键的含义是一个人用，别人就不能用；相反，一个人用的同时不影响别人使用的商品，叫公用品。

第059讲 | 不耐产生交易

位置 3110 偏好现货的人和那些偏好期货的人之间，就会产生交易，也就是说不耐产生交易。而在这个交易当中，现货和期货的比价，就是我们所说的利息率，简称利率。 位置 3113 任意一宗现货跟期货的交易之所以存在利率，关键是人们都有时间偏好，人们都愿意早一点消费，而不愿意晚一点消费。而那些想要换取现货的人为了说服别人，让他们推迟消费、接受期货，就只有一个办法，对他们进行补偿。补偿就是利率的基础。 位置 3118 利率是人们推迟消费时索取的一种补偿，所以未来越是不确定利率就越高。

第063讲 | 股价究竟能不能预测

位置 3292 资产现值的定义，就应该进一步扩充为：资产的现值就等于预期的未来收入流的折现和。

第064讲 | 股市到底有没有泡沫

位置 3356 有效市场假说”（ efficient market hypothesis ）理论。这个理论的核心含义是，资产的价格已经反映了关于资产内在价值的所有可得信息，所以它们的价格就是最有效的价格。

第070讲｜用期货合约来重新分配不可避免的风险

位置 3671 期货市场不是赌博，它只是重新分配了本来就不可避免的风险。而赌博是制造了本来并不存在的风险，期货市场跟赌博是有本质区别的。 因此，期货市场不是一个零和游戏 —— 所谓零和游戏，意思是整个社会总的幸福程度没有提高。相反，期货市场是一个正和游戏 —— 人们经过一系列的制度安排、重新分配风险以后，每个人的幸福感都得到了提高。

第071讲 | 比较优势原理

位置 3701 比较优势原理的含义是说：在一个社会里，每个个体如果把有限的资源，包括时间和精力，只用来生产对他们来说机会成本比较低的那些产品，然后跟别人进行交换，这样整个社会产品的总价值就能达到最大，而且每一个个体的境遇都能得到改善，而不论他们的绝对生产能力是高还是低。 位置 3735 两位经济学大师，大卫·李嘉图加上亚当·斯密，为我们今天的分工合作、自由贸易，奠定了坚实的经济学理论基础。李嘉图的比较优势原理的核心，讲的是自己跟自己比，总有效率比较高、成本比较低的生产项目，专注这种生产项目然后跟别人进行交换，整个社会的财富就能够增加，而个人的财富也能够增加。亚当·斯密的分工协作原理的核心是：哪怕是天生禀赋一样的人，只要专注某个细分领域的生产，就能够减少在工作当中切换往返的成本，能够熟能生巧，能够让机器的替代成为可能。以比较优势为指导，分工合作一定是对双方都有百利而无一害的。

第076讲 | 价格歧视能给觅价者脱罪

位置 3959 价格歧视，就是区别定价，就是卖家根据用户不同的身份、位置、购买量、购买时间等，收取不同的价格。这样做的理由是什么？这样做究竟是促进了福利、增加了公平，还是相反呢？ 位置 3960 “歧视”在经济学当中是个中性词，它讲的只不过是“区别对待”而已。 价格歧视是好事，它能够帮助生产者根据买家需求量的递减规律，尽量地生产、尽量地销售，同时帮助消费者尽量地满足自己的需求

第077讲 | 价格歧视的策略

位置 4028 要成功实施价格歧视，最重要的就是要防止消费者之间对同样的产品进行转售。越是难以阻止消费者转售的产品，就越难实施价格歧视。 位置 4029 价格歧视是好事，它能够帮助生产者根据买家需求量的递减规律，尽量地生产、尽量地销售，同时帮助消费者尽量地满足自己的需求

位置 4159 将优质商品与劣质商品区分开来，这是解决信息不对称问题的核心。 位置 4163 在经济学里，优质的第一层含义是指匀质。换言之，不是说厂商能把产品的品质做到多好，而是说产品的品质要维持一个稳定的水平。同一批产品当中，一件产品的品质，跟另外一件产品品质之间的差距不能大，而且差距越小越好。 位置 4170 优质的第二层经济学含义是指，为了提高产品的质量所要付出的边际成本应该跟它得到的边际收益相等。当提高产品质量的边际成本等于边际收益时，我们说它达到了优质的标准。

第082讲 | 担保、延保与共享合同

位置 4291 人们克服信息不对称的三种办法：质保、延保和收入共享合同。通过质保，我们可以让消费者帮助发现质量问题，有效降低质检成本；通过延保，商人也可以把那些对产品质量要求比较高的消费者甄别出来，让他们承担更高费用，从而让产品的生产成本与收益更加接近；而收入共享合同，则可以鼓励合作各方尽力保证自己所提供产品或服务的质量。

第083讲 | 沉没成本、人质与抵押

位置 4295 为了克服信息不对称，建立互信，人类社会构想出了各种各样有趣的解决方案，从重复交易到第三方背书，从质保、延保，再到收益共享。此外，还有三种非常接近的建立信任的办法：付出沉没成本、给出人质或者给出抵押。

第086讲 | 如何保障食品、药品和化妆品的质量

位置 4465 生产链条的整合或拆分，不是无缘无故的，背后包含了对解决信息不对称问题的考虑和设计。 位置 4466 如果半成品或者成品的检验成本比较低，换手的次数就可以多些，就可以进行更细的分工；相反，如果品质检验的成本比较高，就需要更多地进行垂直整合，减少中间环节。

位置 4570 汉德公式 避免意外的成本记作 B ，把产生意外的概率记作 P ，把意外所产生的损失记作 L ，那么应承担责任的条件就是 B

第094讲 | 谁来当老板：固定收入和剩余索取

位置 4880 在企业里面谁当老板的两个准则： 第一个准则是哪种资源更容易被滥用，这种资源的所有者充当老板； 第二个准则是区分企业的通用资源和专用资源，企业专用资源的所有者更在乎企业的成败，因此应该让他们来掌管企业。 第三个准则，即通过区分固定收入和剩余索取来支付报酬。 （ 1 ）我们看哪种资源更容易欺负别的资源，让那种容易被欺负的资源的所有者当老板； （ 2 ）我们看哪种资源是企业专用的资源，我们让这种资源的所有者当老板或者管理者； （ 3 ）我们看哪种资源的投入容易观察、衡量与监督，我们对这种资源的所有者先给予固定的回报，而对于那些不容易观察、衡量与监督的资源，我们对其所有者采取剩余分配的方式，让他们拿企业剩下的利润。

第098讲 | 基尼系数与收入分配

位置 5130 基尼系数计算的，只不过是人与人之间瞬间收入的差距。它忽略了一个基本事实，那就是不同的人会选择不同的职业，不同的职业有不同的终身收入节奏。而不同的终身收入节奏，会极大地影响我们在每一个时刻所计算的收入差距。

第100讲 | 罢工的性质

位置 5231 罢工本来的目的是要帮助工人获得更高的收入，但是由于他们的做法违背了合作的原则，违背了“每一种生产要素应得的回报应该跟它的边际贡献相配”这样一个经济原则，所以长期而言，投资者就会以别的方式、在别的地方寻找替代方案。爱罢工的长远效果，就是连工作的机会都消失了。不难理解，越爱罢工的地方，生产力水平就越容易下降。

第102讲 | 最富裕的穷人在今天

位置 5322 一位黑人经济学家沃特 · 威廉姆斯写过一本书叫《种族与经济学：有多少可以归咎于歧视？》（ Race and Economics: How Much Can Be Blamed on Discrimination , 2011 ），他在这本书里提出一个观点：一个种族经济条件的改善，不需要以政治权利的提升为前提。 政治地位很高的人群、得到了很多福利的人群，其生存能力反而会削弱，其经济收入因此会减少。 穷人怎么办？最重要的出路就是自强，增加自身的人力资本投资，提高自身的素质。简单地说就是要不断学习、终身学习。 位置 5348 经济学家诺德豪斯在2004年做过测算，发现发明家和企业家的收入，仅占他们的发明给社会带来的总价值的2%左右。也就是说，每当我们看到那些企业家、发明家赚了很多钱的时候，我们要想到，他们赚的只不过是他们给社会贡献的一个零头而已。科技创新使得社会上每一个人都能够得益，包括那些最贫困的人。

第103讲 | 货币的起源

位置 5366 宏观经济学的关注点，就是整个社会是如何通过货币来达成合作和协调的。 位置 5376 货币作用之一：避免交易中双重偶然性的要求 位置 5388 货币作用之二：降低质量检验成本 位置 5393 货币作用之三：增加市场交易量

第105讲 | 通货膨胀的根源

位置 5477 古老、扎实、到今天还被广泛使用的理论框架 ——“ 货币数量论”。 货币流通量乘以货币流通的速度，等于一个社会里货物的总量乘以平均物价。

第108讲 | 奥地利学派看经济周期

经济学家在分析经济周期的过程中形成了不同的经济学派，最著名的包括奥地利学派、凯恩斯主义学派、货币主义学派和理性预期学派等等。这些学派希望通过宏观经济调节达到以下几个目标：第一，消除经济周期，实现生产、就业、财富的稳步增长；第二，实现低的或者平稳的通货膨胀率；第三，实现高的就业率，所有的资源，尤其是人力资源能被充分地调动起来；第四，实现生产力和GDP的高速增长。对于如何实现这些目标，不同的学派提出了不同的理论，我们这个单元会逐一介绍这些学派的观点。这一节首先要介绍的是奥地利学派。 位置 5626 奥地利学派认为，要避免经济周期最根本的办法就是政府抑制住乱印钞票的冲动。关于如何抑制政府乱印钞票，奥地利学派提出了两个基本的主张：第一是要回到金本位，第二是实施自由发钞制度。 凯恩斯主义学派认为社会的总需求降低、总消费下降，对就业、产量和价格这三者的影响不是对等的。由于每当出现需求不足的冲击时，价格的调整总是迟钝和缓慢的，因此真正受到冲击的是就业和产量，这是经济周期产生的原因。 凯恩斯主义学派的基本主张是，政府应该逆经济周期而行，人们都在消费时政府就少采取动作；人们都不消费时，政府就应该积极消费、积极投资、积极生产。 货币主义学派见解之一：通货膨胀就是因为货币超发 货币主义学派见解之二：货币长期中性 货币主义学派见解之三：制造通货膨胀不能降低失业率 货币主义学派见解之四：永久收入假说 弗里德曼的主张：将货币增长比例写入宪法 理性预期学派：政府管得越多，经济波动越大

第111讲 | 真实经济周期理论

位置 5825 前面讲的几个经济学派都认为，经济周期之所以产生，是存在外部的冲击，或者说存在外生变量。也就是说，整个经济体运作本来是良好的，这时在它之外忽然来了一股力量，破坏了经济体本来应有的平衡，于是就产生了经济周期。但真实经济周期理论却认为，经济学家所说的外生变量、冲击，其实是无所不在的，发生意外的冲击是我们真实生活里的常态。 位置 5850

第112讲 | 聪明人为什么会彼此不同意

位置 5875 宏观经济学家争论不休的四大原因 第一，最根本的原因在于，宏观经济现象涉及的变量太多，而我们研究的宏观经济现象本身，数量又是有限的。 第二个原因，在于宏观变量本身是一些加总的变量，这些变量之间未必具有必然的因果关系。 观念越宏大，就越不清楚，既难以被证实，又难以被证伪。这是宏观经济学家争论不休的第一个原因。 第三个重要的原因，是人会形成预期，会产生对策。知识和信息不仅会影响人的行为，更重要的是，知识和信息本身就存在一个增长的过程，它们本身就是不可预测的。在这些不可预测的知识和信息的影响下，人的行为也会变得不可预测，这当然就增加了宏观经济学研究的难度。 第四个根本原因，是人类恐怕无法用科学的方法来应付不确定性。 位置 5906 宏观经济学家争论不休的八大问题 第一，经济周期当中存在波动的根源是什么？ 第二，人究竟能不能够形成预测？ 第三，价格能不能够灵活地进行调整？ 第四，市场结构本身能不能够做出灵活的调整？ 第五，市场到底是否存在均衡？ 第六，经济周期持续的时间到底是长还是短？ 第七，到底应该采取相机的政策，还是规则化的政策来对付经济周期？所谓相机的政策就是见机行事，有什么样的情况采取什么样的对策；而主张通过规则来处理问题的经济学家却认为，政府官员很难做到就事论事，相机对策反而会增加波动，要用一成不变的制度来应付变化。 第八，收入政策到底有效无效？给人们发钱人们会不会把钱花出去？ 位置 5939 第一，经济增长的长期趋势，主要靠供应方面的因素。一个国家的长期发展还是要看它的生产力。第二，短期的经济波动，往往来自需求方面。例如人在消费时表现出的非理性，货币流通量变化对人的行为所产生的引导作用，政府短期的经济政策所造成的影响，等等。第三，从长期看，通货膨胀和失业之间并不存在稳定的替代关系，也就是说不可能通过制造通货膨胀来降低失业率。第四，从长期看，货币增长率决定了通货膨胀率，滥印钞票迟早会造成通货膨胀。第五，政府试图微调经济周期是做不到的。我们前面说过，要调节经济周期，就必须面对一系列的时间滞后。从发现问题到提出方案，到具体实施，到这些具体措施能够奏效，存在着一连串的时间滞后，微调是不可能的。第六，大家普遍接受了“人是有对策的”这一观点。这其实是物理世界的研究方法，与人类社会的研究方法之间的根本区别。这样大家就从过去的控制论角度（觉得这个社会是可以通过政府来控制的），转化为博弈论的角度（觉得政府只不过是众多玩家中的一个）。学者要解决的问题不再是怎么控制这个社会，而是怎么让社会达到更好的协调。 位置 5949 宏观经济学家的六大共识

第113讲 | 选举由中间派说了算

位置 5984 在任何一个选举中，不管那些参选人的政治理想原来是怎样的，只要他们想获得胜利，在竞选中存活下来，就必须选择那些能够讨好中间选民的政纲。这是政治选举的经济学分析当中非常重要的中位数投票人原理，也就是说要获得最大多数的支持，参选人就要去迎合那些中位数者的偏好。

第114讲 | 阿罗不可能定律

位置 6005 阿罗不可能定律，是指在人们有多种不同选择的情况下，选举不一定能够反映出大多数人的意愿。这个观点，18世纪的两位法国数学家孔多塞和波尔达就曾经提出过，但提出之后，他们的著作就被湮没了，很多年以后才被重新发现。到1950年，阿罗用严谨的数学方式把这个思想又阐述了一遍，后人就称之为阿罗不可能定律。 位置 6006 多峰偏好或多议题设置

第115讲 | 民主为何会产生不良经济政策

位置 6167 irrationality）。因此，在讨论民主投票制度的优劣的时候，我们不要忘记经济学的这个重要而独特的视角：人们在需要承受代价的时候就会变得理性，在不需要承受代价的时候就会放纵自己的无知，就会放纵自己的感情和偏见，去支持那些无效的经济政策，让自己错误的观念、不负责任的观念对别人造成影响，产生巨大的外部负效应。

第116讲 | 关于收入再分配的戴雷科特定律

位置 6191 戴雷科特定律：收入再分配，真正得益的并不是穷人而是中等收入的人 位置 6191 每当人们通过选举、通过政府的行为进行财富再分配时，真正得益的并不是一个社会中最穷的人，而是这个社会的中产阶层。中间的人得益了，而付出代价的往往是这个社会中最穷的人和最富的人。 一个重要的原因，是一个社会最穷的人，他们的知识、时间、精力致使他们对社会问题的参与往往很不够，他们根本没有意识、没有能力，也没有资源替自己说话。而社会当中最有钱的人，他们也不屑于过多替自己说话，他们不在乎多交那么一点税收。而社会中处于中等收入的阶层，他们有很大的积极性，他们有很强的动机和能力，通过选举为自己说话，为自己办事。结果是社会上最富和最穷的人，共同补贴了社会上的中产阶级。这就是关于收入再分配的戴雷科特定律。

第117讲 | 脱贫致富之路知易行难

）。这本书分析了欧亚和北非的文明不仅能够存活下来，还侵略了别的地方的原因。作者认为这些文明之所以可以这么做，不是因为这些地区的人聪明，不是因为他们特别有道德，也不是因为他们的基因更高贵，而仅仅是由于他们所处的地理环境更适合生存，通过一系列的作用和反作用，他们的实力就超过了他们的对手。

第118讲 | 中国做对了什么

位置 6281 中国在改革开放以来，之所以取得这么伟大的经济成就，最重要的是做对了四件事情：（1）给重要的资产确权；（2）引入了市场竞争机制；（3）鼓励民营企业的发展；（4）加入了世界贸易组织，让中国人民直接参与了国际化的大合作。 位置 6284 本书观点，改革开放经济奇迹是可解释的

后记 何为地道的经济学思维

位置 6342 地道的经济学思维，是对包含人性的因果规律的探索。在这个探索过程中，数字不重要，术语不重要，结论也不重要；是想象力重要，是视角重要，是推理重要，而权衡更重要。 位置 6343 可证伪的才是地道的 与生活相关的才是地道的 看见看不见的才是地道的 能分辨原因和结果的才是地道的 能分辨事实和语言的才是地道的 能分辨愿望与结果的才是地道的 能分辨个体与全体的才是地道的 牢记基本事实的才是地道的

如果我会选择去的。因为我很需要这份工作，我是不可能去安于现状的。这个问题你要和家人商量的，首先你要考虑你需不需要这个工作，你要考虑到你现在工作收入能不能让家人和自己过的很好，过的幸福。如果幸福的话，还去做什么呢。要知足嘛！

2010年刚到长春时候，没有人脉，没有学历，资历一般，被骗过两次，后来从事房地产销售业务。收入平均4K/月。

2011年接触银行业务，2012年接触民间金融，就职全国最大P2P公司，收入平均8—10K/月。2014末年辞职，专职做小额贷款和银行对口业务。收入10K—25K/月不等。最高一笔业务抽成接近40K。小单子几百块钱的也做过。

民间金融行业内幕什么的就不说了。平头百姓永远想象不到房地产和金融业务里面有多少黑暗之处。不在其中谋生，也永远不会看见那么多的人性。一言蔽之，我挣的钱基本上都是昧着良心的，当然后来就麻木了，习惯了，不过2016年末一个客户的遭遇终于唤醒我内心的良知。

我无力改变现实和社会，只能做到全身而退。那时候钱挣的容易，钱花的也容易，除去每个月固定给家里的生活费，手中剩的钱依旧不少。高，单看我的收入基本上可以划入精英了。每个月给家里母亲生活费2000，房租1600，电话费300，网费100，交通500，伙食费2000左右。人情往来平均一个月1000左右。

行业的的特殊性决定我们这类人一定要把钱摆在身上，金链子是一定要有的，上班时候工装是七匹狼和雅戈尔，自己买了一件巴宝莉，之外定做了两套西服。这些都是面子上的，因为如果你穿的太简朴，在同行业之间会抬不起头，会给人一种“你没赚到钱，所以你业务也不怎么样”的感觉。所以那个时候那些做小额贷款的业务员都是金链子纹身寸头，手机一定要最流行的，苹果或者三星商务机（吐槽一下，三星的商务机实在太水了，价钱死贵电量还不抗用）。当然除去这些，我还是比较节省的，后来我自己单干的时候，衬衫大部分都在优衣库买，第一是便宜，第二是优衣库的衬衫做工相当不错，非常合体，也在长春“逆风草”买过那种纯棉的衬衫。

饮食上，在长春6年基本没怎么开伙，除了外卖就是快餐，不过我不吃开封菜，偶尔吃麦当劳。几乎每周都有聚会，长春比较可口的餐馆都吃遍了，KTV也基本都玩遍了，后来我回到故乡敦化的时候，扔了七八张KTV的会员卡和三张台球厅的会员卡。那时候在长春认识了一个KTV的兼职坐台女孩儿叫阿然，算是比较费钱的一段时间。一个月花了两万多块钱（几乎都是台费）。不过这阿然是真的家庭有苦衷，白天的本职是某培训学校的老师，本身也是高学历，母亲重病，就是花钱养着的那种。我和阿然算是朋友吧，去过她的单位接她，一起逛街啊吃饭啊什么的，白天的时候阿然坚持跟我AA，阿然领我去医院看望过她的母亲，从她母亲的口中得知，阿然居然是她的真名。后来阿然说不想耽误我找女朋友，让我不要再去KTV了。再后来她就从KTV辞职了。我俩最后一次见面是在长春卓展，她给我买了一件暇步士衬衫，我俩吃的烤牛肉，我送她一个钱夹。她还买了一盒原装久奈，（两只）送我，说送我，第一是因为这东西招财，第二是想让我把这东西用在我未来老婆身上。现在这两只久奈还在我的钱夹里，从没用过。我说我要写一本小说，就用你当主角。阿然说好。后来回到敦化的时候，我花了三个月的时间，把这本小说写了出来。（可惜的是，暇步士衬衫丢在了长春的洗衣店，一直都没拿回来。）

促使我脱离这个行业的那个客户是个单亲母亲，就职于某国企，叫她F吧。F在某国企上班，上一天休一天那种的小文员，一个月收入不到两千块钱，自己有一个小化妆品店，化妆品店收入也一般，平均一个月也就三千多块钱，F的名下有一个贷款房子和一辆贷款车，（前夫留下来的），这两样的月供就五千多，她孩子还在上幼儿园，前夫还欠她四万块钱（信用卡刷的）。F来找我借钱是因为她母亲生病了需要做手术，化妆品店也需要囤货，我给她从某信和某牛贷到8万块钱，F说不够，我又放给她1万块钱。当然她没用三个月就还不上这笔钱的月供了。我去找她的时候，才知道这笔钱除去给母亲做手术剩下的都还了信用卡。我从她那只要回了五千块钱。当然我还能拿走她的其余东西或者再给她从别的地方贷到钱来还我，但是我忍住了。因为我是在医院找到她的，当时她目前还在重症监护，小孩肺炎在打针，给我的五千块钱几乎是她兜里所有的钱了。

F的情况让我一下子觉得我自己原来是一个十恶不赦的坏人。忽然记起来有一次我女儿学校填家庭成员资料，女儿在父亲那一栏里写的是“高利贷”的字样，以前一直没当回事儿。不过，一个“高利贷”的父亲，在学校里会给她带来什么影响，我以前从未考虑过。

F的情况不是我见过最糟的，也不是最心狠的一次，但却像一根刺狠狠的扎进了我的心。当天晚上我几乎想了一宿，第二天我把所有的业务都交代给了别人，上午收拾行李，中午坐动车就回到敦化。

刚刚回到家中的时候，我开始专职写作。我总觉得我有责任把小额贷款的那些事儿写出来，但是每当我回忆起那些事情的时候，就开始难受，后来开始一宿宿睡不着，吃不下饭，呕吐，怕光，怕人，整个人瘦了将近二十斤。好几次想要站在楼上跳下去。睡不着的时候就夜跑，有一天跑到公园里，鬼使神差的跳到了一条冰封的河面上。（关于这段经历，就不多写了。总之，我现在依旧活着。我能活下来，要感谢我的母亲和我远在北京的责辑）。

我现在的生活简单的很。写作收入不固定，好的时候一个月万八千块，不好的时候一个月六七百块，因为我不写网络小说，也不写那些收钱胡说的软文，本身也没有什么写作天分，全凭着满腔的爱好来维持写作。收入自然少了很多，还好我还有一个正在出租的房子，租金不多，但是也聊胜于无。加上存款，我活的算是比较清贫。后来F给我发微信说要还我钱，我没回复。现在不买衣服不逛街不旅游不找女朋友，偶尔一个月跟朋友小聚一下，吃饭唱歌一共也花不上四五百块钱，电话费一个月固定五十块钱，除此之外，买买菜，做做饭。不过最近女儿在学校表现不怎么好，老师建议家长陪读，我于是又开始陪读。

不过我现在能保证的一点是，我所赚的每一分钱都是问心无愧的。我觉得有句话说的特别好，没有在深夜痛哭过的人，不足以谈人生。我现在吃得好睡的好，不用担心明天哪个客户逾期了，哪个客户失联了，哪个客户跳楼了，我可以问心无愧的吃喝拉撒睡，不用看任何人的脸色，不用跟银行信贷员陪笑脸，生活虽然清贫一些，但胜在心安。我要打交道的只是学校的班主任和天南海北的编辑大人。

当然，单论收入来说，我比不上知乎的精英。但是我并不羡慕。我算不上浪子回头，顶多算是悬崖勒马，人生苦短，岔路太多，总会误入歧途，走错路并不可怕，可怕的是明知身在歧途却不知返，命运会给你纠错的机会，但是这种机会不会一次次的施舍给你。如何取舍，都在人心。

坐标东北吉林省延边州，离异13年，女儿今年初三。10年去的长春，16年末离开。

因为是原文复制的另一个回答，但是复制时候手滑了，把开头的身份交代给弄丢了。抱歉。

针对有些朋友说我是编故事的，我放点照片吧。

这是我在长春某p2p公司的照片。

这是我做房产抵押时候客户的产权证。

这是在p2p公司上班时候统计的各公司进件儿情况。

这是我做房产抵押时候每天发的广告。

这是我应聘部门经理时候写的行业分析。

这是我做房地产销售时候的学习资料。

其余的就不找了。我觉得我没有必要为了说明什么道理去编造自己的故事。熟悉我的朋友都知道，我虽然是写故事的，但是我每个故事后面都会标明:这是故事的字样。至于那些信口开河的人，我想说的是，你的内心不见得比我高尚多少，但是你绝对没有我坦荡。

最后，谢谢各位打赏点赞评论的朋友！

烦请各位小额贷款从业人员不要跟我讲这个行业如何如何，不客气的说，我知道的不比你少。还有，不要用你所学的那套骗人的话术来忽悠别人。企图洗白并且自觉问心无愧的朋友，请移步右拐。

还有，所有私信微信想要咨询这个行业的，老子苦口婆心的劝，你看不见，就看见这行业高收益了，天下好路千万条，你偏偏要当个混蛋，我就不费那劲劝了，既然这样的话，别客气，给钱吧，咨询规划5000起步。接受微信转账和知乎打赏。想让我一对一告诉你怎么放贷款的，学费10,000起步。我告诉你，天下没有白吃的鸡腿。你要舍得死，我就舍得埋。