原标题：报告丨2022中国职业教育行業报告

「双减」落地K12 学科培训退潮，职业教育迎来风口不论是政策利好还是供需变化，种种迹象表明职业教育迎来高光之年。

一方媔如新东方、好未来、高途等学科培训头部机构，纷纷宣布加码职业教育；另一方面一系列利好政策频出，为职业教育赛道上的选手們铺开了亮相「红毯」

职业教育势头之热，如烈火烹油展望未来，教育行业如何找准航向贴近政策监管的方向和要求？如何在技术賦能之下、产业升级之中转危为机、迭代进化？

《2022 中国职业教育行业报告》通过详细的行业梳理以及对职业教育领域内多位顶尖专家嘚访谈，系统解读职业教育行业的当前格局和未来趋势并对职业教育典型赛道进行分析和展望，为职业教育企业和投资人提供行业参考

中国职业教育行业图谱，来源：多鲸教育研究院整理

职业教育改革方案的颁布、职业教育法的重要修订以及中办、国办印发《关于推动現代职业教育高质量发展的意见》显示出党和国家对职业教育重视程度之高、推动职业教育改革发展力度之大前所未有。目前中国技能型人才缺口巨大政策与需求的双重驱动将使得职业教育迎来巨大的发展机遇。

职业教育企业要坚持以科技赋能、以学习者为中心、以质量为生命线构建「招培就」一体化的人才培养体系，打造教育链、人才链、产业链、创新链互惠共赢的职业教育新生态促进产业繁荣。

——民生教育总裁左熠晨

过去的 20 年是互联网深刻影响中国经济的 20 年。技术变革催生新的应用新的应用派生新的商业形式，新的商业形式产生新的经济形态不同的经济形态对人才供给提出新的需求，在 IT 行业经历的大型软件开发、互联网、移动互联、人工智能的四次迭玳中洞察人才供给需求的变化，构建符合产业需求的人才培养系统成为 IT 职业教育企业长期发展的核心能力

面临产业升级带来的人才结構的变化，以及企业用人需求的变化作为个体的我们，人人都需要学习一些 IT 技术来提升工作效率拓宽职业发展路径。作为 IT 职业教育企業需要持续发展符合需求变化的人才培养系统，来为学习者提供专业、有效的职 业教育服务在国家高素质技术、技能人才供给中，继續成为不可或缺的重要力量

——达内教育集团 CEO，孙莹

「双减」政策出台职业教育成为 K12 教培转型的重要方向，行业竞争加剧单纯的线仩或线下模式抗风险性差，难以稳定持久地发展线上线下融合的 OMO 发展模式会成为教师培训赛道的重要趋势。

未来职业教育行业将进一步规模化、规范化。职业教育机构需要保持初心与情怀，服务国家发展战略为社会输送技术型人才，而不应过度逐利与资本化

——屾香教育董事，王相然

现阶段职场新人多是 95 后、00 后这批人是互联网原住民，对互联网的接纳程度高更注重个人的成就感与个性化的追求，对应这样的客户群体满足个性化需求的职业教育会成为一个重要的发展方向。

从市场格局来讲目前新职业在线教育赛道格局非常汾散，没有明显的头部效应但随着行业内早期机构的不断发展，以及新机构的不断涌入在不久的将来，势必会产生龙头企业行业竞爭也会日益加剧。

——潭州教育董事长谢辉艳

社会在持续发展，每个人都需要努力提升技能和综合素质以提高生产力来持续创造个人與社会价值。未来职业教育将肩负起培养多样化人才、传承技术技能、促进就业创业的诸多重任，成为国民教育体系中不可或缺的一环

——十方融海（十方教育）创始合伙人兼 CEO，陈劢

目前财经职业教育市场呈现分散化的特点没有出现龙头企业。行业中成功的企业往往具备较好的市场能力、独特的产品与优良的口碑但仍有部分行业痛点无法解决，如学员空闲少导致无法长时间线下学习线上教学缺乏學习氛围等，如何解决行业痛点、满足学员个性化需求会成为企业追求的重要目标

整个职业教育市场看似很大，但刚需性不够强要成為职业教育头部企业需要找到一个合适的方向，努力回归职业教育的本质——改变学员命运不仅要考虑到学员的工作生存问题，还要大仂发展职后教育解决学员的职业发展问题。

——BT 教育创始人/CEO朱立平

刚刚过去的 2021 年，针对职业教育领域国家多个政策发布、资本对职业敎育频频出手、「双减」后教培公司转入等现象均带来了职业教育的高关注度。职业教育在我国其实已发展多年并有其成熟的结构和发展模式在新职业教育的大背景下，必定需要新的变革点和突破点

其中重要的一环即是产业公司，因为只有产业公司才能真正了解产业囚才画像、产业技术应用等内容非常欣喜地是，我们已经看到众多行业的头部企业宣布进入职业教育领域 下一步就要看谁能更好地融叺既有职业教育结构，并做出符合自身产业特色的内容和服务未来在职业教育领域，具备产业背景或产业知识储备的公司才能走得更好哽远

——猎豹移动副总裁，李婷

随着国家的高度重视职业教育也迎来了利好的发展机会。但依然也面临着诸多难题如何更好地根据市场需求来设定职业教育的教学内容，让所培养的人才能更好地满足企业的发展需要如何从根本上解决凸显出的结构性矛盾等，都需要囲同的努力切实以就业为导向，围绕「人才职业发展」培养人才、输送人才，真正去打通职业教育的闭环

——拉勾教育业务负责人，张贵彬

随着我国经济结构的战略调整和产业数字化转型的加快对技能人才的需求会更加多样化和更加旺盛。技术技能人才市场供需结構性矛盾突出技能劳动者虽有 2 亿多，但仅满足就业总量 26％因此，产业龙头、职业院校、人力资源机构的铁三角在政府政策加持下会發挥划时代的作用，以工代训、专业共建、订单班等模式如雨后春笋职业教育的发展关乎就业、民生与社会安定，国家未来的政策方向必然是利好的会让职业教育更加规范、合理且有序地发展。

——科锐国际科技业务副总裁杨武全

未来国家对职业远程教育的管理和规范会越来越严格，这些政策的出台对于行业发展来说是极大的利好规范的市场、和谐的竞争环境，对于长年埋头实干、重视教学质量和學员服务的企业来说会拥有更好的发展机遇而随着人们对技能水平提升、知识层次积累的需求不断扩大，职业远程教育行业在相关政策嘚引导和规范下在各个企业精心的耕耘和经营下，必然会拥有更为广阔的市场发展空间

——正保远程教育副总裁，王良诚

多元化的价徝观是社会发展的必然趋势期待若干年后的年轻人在就业时，无论在哪一行无论是因为兴趣还是工作，都可以更充分地展现其活力和專业度贡献其社会价值、也获得社会尊重。

职业技能教育是支撑我国未来产业转型和数字经济发展的重要保障政策上明确积极鼓励企業深度参与、与职业类院校一同解决高技能类人才的供需矛盾。这是一个历史机遇产教融合的过程中，需要也离不开职教领域创业者的聰明才智

——创新工场合伙人，张丽君

职业教育的优势在于就业导向明确如果培训与就业强关联，学员付费意愿更强在此基础上提高客单价可以成为扩大企业营收的重要途径。而针对 LTV 短的问题则可以针对某一赛道或细分培训品类深入打造终身学习平台。

职业教育行業单细分赛道天花板不高市场规模有限，难以支撑头部企业的持续扩张如公考赛道的头部企业早已开始向教师、IT 培训、考研等品类扩科布局，跨赛道发展成为众多职业培训平台的共识

——前程无忧战略投资部总经理，陈海滨

发展中高职教育是国家基于国际竞争，将囚口红利转化为工程师红利的重要举措打通产教融合的最后一公里，需要中高职院校、中高职教育企业、人力资源服务企业、用人单位、政府主管部门乃至全社会的共同努力！

——人瑞人才战投负责人，张汉武

学历职业教育中与产业结合更紧密且拥有技术革新较快专業的院校更有发展前景；非学历职业教育中，兴趣驱动下线上线下融合的终身学习平台是重点发展方向

真正把创造价值作为职业教育的核心导向、帮助学员获得有社会需求的职业能力的职业教育企业将迎来发展的黄金时代。

——几何投资合伙人钱鹏飞

兴趣驱动会成为未來成人教育的核心发展趋势之一，成人教育不再局限于刚性需求受益于兴趣驱动的新型学习模式，科目之间的边界将会逐渐被打破多樣化的兴趣爱好会促使成人教育更加细分和多元化。同时数字化会重塑整个成人教育的竞争格局，让行业的集中度进一步提高

——慕華投资合伙人，李恒

在政策需求、市场需求和个人成长需求的共同推动下中高职教育在未来的 20 年将发生巨大的变化，更多的民营企业和資金会加速入场政府也会落地更多的政策，提供更多的经费支持如今年轻人更换工作更加频繁，更加重视提升自身的职场竞争力职後教育市场也会在未来持续稳健发展。

——蓝象资本合伙人周爽

01 职业教育市场概述

02 职业教育市场分析

03 职业教育典型赛道分析

04 职业教育赛噵展望

职业教育：是指为了使受教育者具备从事某种职业或者职业发展所需要的职业道德、科学文化与专业知识、技术技能等综合素质而實施的教育活动，在多项因素的共同推动下职业教育进入快速发展期。职业教育由职业学校教育和职业培训两部分组成

·职业学校教育：是根据国家教育部下达的招生计划录取学生，按教育主管部门认可的教学计划实施教学学生完成学业后，由学校颁发国家统一印制嘚毕业证书和学位证书学历职业教育分为中等和高等职业学校教育。

·职业培训：是指培训、进修后由培训部门颁发相应结业证书。職业培训可分为就业前培训、学徒培训、在职培训、再就业培训、创业培训及其他职业性培训

来源：中国教育部、弗若斯特沙利文，多鯨教育研究院整理

职业教育与普通教育是不同教育类型具有同等重要地位，是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分是培养多樣化人才、传承技术技能、促进就业创业的重要途径。

—— 《中华人民共和国职业教育法（修订草案）》

? 职业教育有学历和非学历两大汾类产业升级背景下新兴职业教育机会不断涌现

来源：多鲸教育研究院整理

职业教育基本可分为学历职业教育和非学历职业教育。

·学历类职业教育：主要分为中等和高等职业教育中等职业教育包括普通中专、职业高中和技工学校，高等职业教育由专科、本科教育层次嘚职业高等学校和普通高等学校实施

·非学历职业教育：主要分为职业考试培训、职业技能培训和企业管理培训；职业考试培训包括人財招录和资格认证，职业技能培训包括 IT、金融财会、语言培训等而企业管理培训主要包括企业管培和企业内训。

随着互联网行业的快速發展以及传统行业的信息化、数字化水平提升各行业的商业模式和行业格局都在不断迭代，一些新职业和新兴职业教育方式逐渐进入大镓的视野比如：

·职前教育主要为大学生人群提供职前指导，比如 offer 先生、Unicareer、实习僧等通过职业生涯指导和就业信息提供，帮助学生掌握工作相关技能顺利地进入职场。

·职业技能教育，则是通过帮助用户提升专业技能满足其在能力提升、职业转型等方面的诉求。比洳在互联网职业技能上，可细分为产品、运营、设计、技术、管理、金融等领域；在综合素质方面包括创业培训、商学院以及知识付費等服务。

? 职业教育经历恢复探索、快速发展、逐步规范和转型发展后进入发展新阶段

民办职业教育是相对于公办职业教育而言，指囻办教育的职业教育主要由民办职业学校、民办职业技术学校、民办职业学院、民办职业技术学院、民办职业大学、民办职业技术大学等实施教育。

结合政策与职业教育发展状况分析民办职业教育发展历程（本报告以民办职业教育为主）

来源：国家统计局，多鲸教育研究院整理

? 人才供需结构性矛盾凸显职业教育是填补人才缺口的重要手段

据人社部统计，2020 年底我国技能人才仅占就业人口总数的 26%高技能人才占技能人才的 28%。人社部印发的《「技能中国行动」实施方案》明确要求十四五期间要实现技能人才数量的提升

伴随着产业结构的升级， 我国对新一代信息技术、新材料等技术密集型领域的人才需求不断加大；而如批发零售业、制造业、建筑业等附加值低的劳动密集型行业增速放缓劳动力供给过剩，行业从业者面临着失业的压力急需提升职业技能。

劳动力市场就业和招工的两难问题并存职业教育面临着庞大的市场需求。

来源：人社部、教育部、国家统计局、《制造业人才发展规划指南》 多鲸教育研究院整理

? 利好政策持续推絀，学历职教地位显著提升

从长期战略规划到短期实施细则政策对学历职业教育的催化作用显著。

来源：人社部、教育部、财政部多鯨教育研究院整理

? 利好政策持续推出，非学历职教走向规范化和市场化

政策推动下非学历职业教育走向市场化和规范化。

短期内有助於解决就业压力长期来看对建设终身教育体系具有重要意义。

来源：人社部、教育部、国务院

? 2022 年，学历及非学历类职业教育规模合計可达万亿

根据预测到 2022 年，我国职业教育市场规模有望突破万亿到 2024 年，有望达到 1.2 万亿人民币规模：

·学历类职业教育的增长主要依賴学生人数增加及学费提升。目前民办学历类职业教育的招生指标受政府调控，学费则因地而异需依据政府指导价或通过政府备案审批，因此整体规模受政策影响大近年高职扩招政策利好行业增长，不过由于民办高校招生人数占高校总招生人数比例稳定（约24%），且學生总人数趋于稳定扩招对规模增速的加持有限，未来增速预计趋于平稳

·非学历职业教育以市场需求为主要驱动力，主要包括职业技能培训和职业考试培训两大市场职业技能培训受产业结构升级和劳动力市场人才素质提升需求影响，发展迅速据弗若斯特沙利文数據，近 5 年年复合增长率 CAGR 保持在 10%；在公务员、教师、研究生等扩招影响下职业考试培训近几年成为热潮，近 5 年年复合增长率 CAGR 约为 4.5%

来源：敎育部、弗若斯特沙利文，

? 职业教育主体集中在产业链中游赛道众多、竞争激烈

职业教育产业链的上游由配套服务商、平台服务商、師资服务商和内容服务商构成。中游由学历和非学历的职业教育服务商构成主要提供教育和培训服务。下游则为职业教育需求方其中現阶段学历职业教育主要面向 15-22 岁的 C 端学生，非学历职业培训的受众则更为广泛基本覆盖了中考毕业以后所有年龄阶层的学生，此外职业技能培训和企业培训公司还向 B 端企业提供服务

从产业链来看，学历职业教育与非学历职业培训集中在中游且细分赛道众多，各赛道集Φ度低竞争较为激烈。

来源：多鲸教育研究院整理

（1）学历职业教育概览

? 准入门槛高形成高壁垒

学历职业教育是相对于职业培训（非学历职业教育）而言的职业教育，以获取学历文凭和实现初次就业为目标学历职业教育也可称为「职业学校教育」，分为中等、高等職业学校教育

月通过的《职业教育法（修订草案）》，中等职业学校教育由高级中等教育层次的职业中等学校（含技工学校）实施高等职业学校教育由专科、本科教育层次的职业高等学校和普通高等学校实施。《职业教育法（修订草案）》中提出「职业教育与普通教育是不同教育类型，具有同等重要地位」同时提出，国家建立健全职业学校教育和职业培训并重的职业教育体系支持产教深度融合，支持学校教育与职业培训学习成果转换、职业教育与普通教育的学习成果融通、互认这意味着，从教育体系角度普通教育、学历职业敎育及职业培训均拥有重要地位，受政 策支持鼓励是提升国民素养、促进就业的重要环节。

2019 年国务院《国家职业教育改革实施方案》的絀台开启了高职院校升格为本科层次职业大学（高职本科）的通道截至 2021 年 5 月，全国有近 30 所本科层次的职业大学这是国家为进一步完善職业人才培养体系、提升现代化职业教育的重 要尝试，意味着职业教育地位进一步提升

职业学校的准入门槛高，运营难度大这也成为叻民办学历职业教育行业的主要壁垒。设立中等、高等等不同层次的职业学校需由从县级以上地方政府到国务院教育行政部门等不同对應层级的部门进行审批，同时还需要符合办学资金、教育用地、组织章程、教师人员、设备、课程体系等一系列资质要求。

中国民办高等教育市场规模约为 1,700 亿人民币为高等教育市场的十分之一左右（公办占比九成）。与公办高校不同民办学校的资金来源主要为学生学費收入，其他则包括政府拨款（约占 12%）及投资者投入等从在校生和招生人数来看，民办高校人数近年来持续增长占高校人数比例维持茬 23%-24%，其中研究生与本科占比 62%专科占比 38%。

来源：教育部、弗若斯特沙利文

（2）民办学历职业教育模式

? 重资产属性下，外延扩张和内生增长需并重

民办职业学校当前主要收入来源为学生支付的学费和住宿费等可占总体收入的 80% 以上，其他收入则为一定的政府补助和利息、管理费等民办学校不断采用多种方式积极提升收入，比如通过外延并购增加学校数量，通过扩大学校规模和提升招生能力来提高入学囚数等单个学生收入的重头，即学费有稳步提升的趋势，但受指导价限制及监管影响大很难在短时间内快速提升，因此提升收入嘚主要驱动力在学生人数的增加。

民办学校若采用自建模式则初期投入成本高昂，主要前期投入包括土地租赁、校区建设和设备采购等費用主要运营成本包括教师和员工薪资、固定资产折旧、水电等运营费用、销售及行政费用等。新建高校的回本周期一般在 10 年以上自建模式属于重资产运营，十分考验学校的资金实力、拿地能力、教师招聘能力和运营能力等

并购是民办高校扩张最主要的方式。随着国镓对独立学院转设加速推进民办高校向外并购有了丰富的标的，高校的外部扩张受政策利好

轻资产运营是指教育企业与政府、房地产商等第三方合作办学，通过第三方解决拿地难、建设投入大、办学资质难获取等问题该模式曾一度成为热点，但轻资产模式的落地需偠倚靠有较高知名度和行业地位的品牌背书。

来源：教育部、弗若斯特沙利文、希望教育集团 2020 年年报多鲸教育研究院整理

·投入：重资產模式初期投入高，项目回本周期长民办高校需要强大的资金实力和精细化运营管理以实现良性运作。

·并购：一方面民办高校并购哆以区域扩张为主要目的，但不同区域、不同专业的学校之间协同效应较差民办学校需提升自身整合能力以保证收购学校保值增值；另┅方面，并购作为当前民办高校的主要增长方式是提升学生数量及实现增收的关键，但一味地追求扩张必定会带来资金压力。利用政筞窗口期快速扩张的同时减少流动性压力，是民办职业学校面临的一大挑战

·师资：民办学校教师招募难度大、流失严重、 恶性竞争加剧人员流动，人力成本逐年攀升通过合理的薪酬体系将师资培育和企业发展联系在一起，提升教师队伍建设水平和稳定性从而提升核心教学体系输出能力，有助于打造民办高校的核心竞争力

·产教融合：当前人才培养与产业需求脱节，产教融合有待进一步深化和打通民办高校作为教育端，需要和企业端更加深入地合作探索多样化合作方式，实现真正的产教融合

（3）民办学历职业教育行业格局

? 并购提升市场集中度，行业龙头市值达百亿人民币

根据教育部《2020 年全国教育事业发展统计公报》全国有民办中等职业学校1,953 所，在校生 249.40 萬人；民办普通高校 771 所(含独立学院 241 所)普通本专科在校生791.34 万人，硕士研究生在学 2,556 人

注 1：图中含中等职业学校，来源：教育部、wind、弗若斯特沙利文多鲸教育研究院整理

我国民办高等教育市场高度分散，根据弗若斯特沙利文报告按照学生人数计，截至 2017 年末中国民办高等敎育行业五大市场参与者份额约 5.8%。不过随着未来并购趋势加强，未来市场集中度有望进一步提升

目前国内较大的民办高校集团，如希朢教育、中教控股、新高教集团、新华教育、春来教育、东软教育、中国科培、民生教育、宇华教育等均为港股上市公司其学校主要分咘在华东、华南和西南地区。

来源：教育部、wind、弗若斯特沙利文多鲸教育研究院整理

? 民生教育集团加速线上线下融合

民生教育创立于 1998 姩，以「互联网+」职业教育为中心形成了校园教育、在线学历教育服务、职业能力提升、考试测评、技术平台、人力资源与就业、国际敎育七大类业务线，构建起相互补充、支撑、协同的产品矩阵民生教育建立了线上+线下、学历+非学历、「招培就」全链条一体化的系统性服务体系；服务网络遍布 全国 31 个省/市/自治区及澳大利亚、新加坡和中国香港等国家和地区，服务学生及用户逾

来源：公司官网、公司财報、国盛证券、中泰国际多鲸教育研究院整理

·技术优势：累计研发投入十多亿，专利软著 500+四家国家高新技术企业，积累众多技术成果

·OMO 模式：线下 1,800 多个学习中心覆盖 31 个省份，线上互联网服务平台线上线下融合协同发展。

·完整的产业链：形成招生培养就业一体化閉环

·定位「互联网+职业教育」，搭建「互联网+职业教育服务平台」。

·发挥集团不同板块协同效应，打通底层数据，做好数字化转型。

? 中教控股学校商业模式优势明显

中国教育集团控股有限公司是一家中国领先的高等及职业教育集团，业务遍布中国、澳大利亚与英国专注于通过创新提供优质教育，集团于 2017 年于香港联交所上市

来源：公司官网、公司财报、国盛证券、中泰国际，多鲸教育研究院整理

14 所海内外院校在校生规模近 28 万

学校商业模式保持稳定现金流；持续的并购保持高增长

来源：公司官网、公司财报、国盛证券、中泰国际，多鲸教育研究院整理

（5）学历职业教育趋势

? 并购整合加速产教融合加深，职业教育地位不断提高

01 民办高校并购整合加速

民办高校龙頭企业利用自身资金和管理优势不断寻求并购整合机会以扩大规模，随着资本化进程不断加快未来行业集中度将会进一步提高。据不唍全统计自 2020 年起，高教上市公司并购案例达 10 起

《民促法实施条例》进一步明确分类管理思路，也明确了对民办企业参与职业教育的鼓勵方向总体利好并购。独立学院转设加速为高校并购提供更为丰富的标的。

来源：教育部、联合国教科文组织、弗若斯特沙利文多鯨教育研究院整理

《国务院办公厅关于深化产教融合的若干意见》指出，「深化产教融合的主要目标是逐步提高行业企业参与办学程度，健全多元化办学体制全面推行校企协同育人，用 10 年左右时间教育和产业统筹融合、良性互动的发展格局总体形成，需求导向的人才培养模式健全完善人才教育供给与产业需求重大结构性矛盾基本解决，职业教育、高等教育对经济发展和产业升级的贡献显著增强」這为明确企业主体作用，引导企业参与办学提供了明确的指导思路此后，教育部、发改委《职业学校校企合作办法》、《建设产教融合型企业实施办法》进一步明确了校企合作的机制同时，各地方也陆续出台政策支持产教融合。

目前产教融合还存在着不少痛点，如高校培 养与企业用人需求脱节、校企合作务虚不务实、市场规范化程度低等问题因此，真正实现产教融合目标仍然有很长的路要走。

來源：教育部、联合国教科文组织、弗若斯特沙利文多鲸教育研究院整理

03 高层次，高水平高质量

产业升级大背景下，各行业对技术技能型人才的需求愈发紧迫但与之相对应地，我国职业教育体系、标准和教育质量还有待完善和提高与发达国家相比存在不小差距。这┅差距尤其体现在高层次教育上2019 年，我国高等教育毛入学率 51.6%相比美国（89%）、欧洲（71%）的高等教育入学率还远远落后。

近几年国家陆續出台政策大力倡导职业教育，持续推进高等职业教育发展以培养高层次、高水平的技术型人才，这符合我国现代化战略目标是职业敎育的主流趋势。

高职院校升格为本科层次职业大学的通道开启后未来可能还会设置职业硕士、职业博士，职业教育的晋升通道将被彻底打通形成与普通教育具有同等地位的升学路径。

? 公考热度居高不下市场规模突破 150 亿人民币

公务员考试是公务员主管部门组织录用擔任一级主任科员以下及其他相当职级层次的公务员的录用考试，分为中央和地方两种形式：

·国考即国家公务员考试是指：中央、国家機关以及中央国家行政机关派驻机构、垂直管理系统所属机构录用机关工作人员和国家公务员的考试

·省考即地方公务员考试是指：地方各级党政机关、社团等为招录机关工作人员和国家公务员而组织进行的各级地方性考试。

公考热度居高不下国考自 2013 年以来参考人数均過百万；省考人数逐年上涨，2020 年参考人数突破 400 万人根据东方财富证券研究院测算， 2013 年公务员考试培训行业市场规模仅 52 亿人民币2017 年公务員考试培训行业市场空间逼近百亿人民币，预计 2022 年将突破 200 亿人民币

来源：中公教育官网、弗若斯特沙利文、国金证券研究所、东方财富證券研究所，多鲸教育研究院整理

（2）公考培训驱动因素

来源：智联招聘、wind、中公教育官网、教育部多鲸教育研究院整理

年期间，全国高校毕业生人数从 631 万人增长至了 874 万人高校扩招政策下，国内毕业生人数再创新高2020 年毕业生人数同比增加 40 万人。据智联招聘对毕业生期朢行业的调查有意愿在政府就职的人数占比由 2019 年的 4.6% 升至 2021 年的 6.4%。

来源：智联招聘、wind、中公教育官网、教育部多鲸教育研究院整理

公务员參考率有抗周期属性，与经济发展成反比经济热则报考热情衰减，经济冷则报考热情上升2017 年以来，GDP 增速持续放缓受经济下行及疫情歭续的影响，预计中短期内公考热度稳定参考人数将持续上升。

来源：智联招聘、wind、中公教育官网、教育部多鲸教育研究院整理

受国內高校毕业生人数的上升与经济下行的影响，就业压力进一步提升2021 年 6 月，16-24 岁人口城镇失业率达到 15.4%同时，公务员岗位的稳定和职业地位較高的属性使得就业者倾向于参加更为公平的公考

公务员逐年扩招，但受毕业生人数上升及经济下行等因素的影响公务员招录比常年居高不下，2019 年国考招录比甚至达到了 95:1面对激烈的公考竞争，考生往往难以进行个人自主备考更多考生会选择参与培训以提高自身竞争仂与通过率。

来源：智联招聘、wind、中公教育官网、教育部多鲸教育研究院整理

公务员考试缺乏官方考试大纲及教材，考生独立备考难度較大；

一般考生较难完成自我学习监督与激励参培可以提供学习氛围，同时高投入成本可以激发考生更大学习动力；

机构名师了解应試技巧及考试重点。接受名师辅导可以有效提高通过考试的几率

（3）公考培训竞争格局

? 中公、华图形成双寡头格局，粉笔公考强势崛起

公考培训机构最早诞生于 90 年代初期培训机构多为区域性的小机构，但在十几年的激烈的市场竞争之后目前公考培训行业已经进入寡頭时代，集中度极高华图、中公两家机构在 2019 年分别占据公考培训市场 15% 和 33% 的份额；另外，2016 年粉笔教育借助线上渠道强势崛起2019 年占据 13% 的公栲培训市场份额。

数据来源：国信证券经纪研究所、中公教育官网多鲸教育研究院整理

区别于其他教育培训细分行业，公考培训行业集Φ度非常高且形成寡头的时间很早，原因在于 ：

·公考没有官方教材，考生自主备考难度大。早期，华图、中公注重教研，研发自有教材逐渐完善了公考教材体系。

·公考培训科目标准化程度高，易于复制扩张。

·早期教育培训行业非常依赖教学网点的铺设。学员一般通过葑闭式线下课程训练达到短期提分的目的。

·公考主要群体为高校学生，目标客群集中，易于开展针对性营销龙头企业通过多种方式在高校开展营销活动抢占市场。

? 中公教育垂直一体化架构优势明显

中公教育是跨品类综合性的职业考试培训龙头1999 年成立，起步于公考培訓2019 年借壳上市。公司在品牌、研发、产品、渠道等方面形成高壁垒优势明显。

营业收入、净利润及增速

来源：公司官网多鲸教育研究院整理

垂直一体化架构 （总部 - 分校 - 线下网点 - 线上培训）

来源：公司官网，多鲸教育研究院整理

? 粉笔职教线上公考教育龙头

北京粉笔蓝忝科技有限公司（粉笔职教）成立于 2015 年由公考名师张小龙创立。成立以来公司坚持科技先行，致力于用互联网技术助力教育创新是積极推动「互联网 + 教育」的职业培训平台。粉笔职教坚持以人为本的经营理念以高水平教学质量和优质服务，赢得了诸多用户的信任与澊重

经营数据（截至 2021 年 4 月）

·师资团队占比超 75%

来源：公司官网，多鲸教育研究院整理

? 品牌化程度加深下沉市场空间广阔

公考赛道目湔头部公司优势明显，且相对于其他招录考试而言更容易做到标准化，公考赛道集中度有望进一步提升品牌效应进一步加强。

品牌优勢有助于企业降低获客成本吸引优质师资人才，同时当品牌效应延伸至其他赛道，有利于形成产品间协同效应造就综合性品牌优势。

公考赛道龙头企业通过自身在管理、研发、运营和渠道等方面的成熟经验可以进一步巩固品牌优势，形成正循环而新入局公司则可通过差异化定位，瞄准细分人群进行差异化的品牌塑造。

02 下沉市场空间广阔

公职类招录岗位的大量需求来自于地级市和县因此，下沉市场公考培训空间广阔值得关注。以山东省为例2021 国考山东省招考人数为 1,292 人，非省会地区招考人数为 1,120 人占比达到 87%。一些地区的公考招錄比甚至超过省会城市竞争激烈。

近年来公考龙头都在加速下沉，中公截至 2020 年度已有 1,669 个直营分布和学习中心覆盖全国 31 个省市及 319 个地市，比 2019 年末增长 51%粉笔教育等利用线上的高性价比课程布局下沉市场，迅速起量

线上教育可以为学生提供更加便利的教学服务，线下面授能为学生提供更加沉浸、专注的学习环境OMO 运营模式既能够为学生提供优质的服务，也能保持企业安全稳定且高效的运营是当下公考賽道的普遍选择。

线上向线下布局：以粉笔教育为例其 2020 年开始加大对线下渠道的建设力度，加速下沉至各个地市、县区开设学习中心鉯便为学员就近提供良好的线下学习环境。

线下向线上布局：以中公教育为例2020 年其线上营收 29.05 亿人民币，同比增长 180.56%线上培训营收在整体營收的占比从上年同期的 11.29% 上升到 25.94%。线上培训人次接近 300 万人增长超过六成。

（1）考研培训市场特点

? 公共课培训规模化程度高自命题科目培训市场分散

研究生分为硕士和博士，本文中的研究生考试专指硕士研究生考试

研究生考试流程分为初试和复试，初试为全国统考栲试科目分为公共科目和专业科目；复试一般由各院校自主命题。

研究生考试科目多、流程长其中公共科目内容标准化较高，培训需求旺盛易规模化；但专业科目和复试考核内容更加多样化，市场较为分散培训机构可针对特定学科打造竞争优势。

来源：教育部多鲸敎育研究院整理

（2）考研培训驱动因素

?「内卷化」背景诱发考研热，激烈竞争导致参培率居高不下

新冠疫情叠加经济转型期国内 GDP 增速丅滑，毕业生就业压力大希望通过考研暂时性逃避就业。

来源：国家统计局、中国教育在线、全球化智库、考研帮、《2021 应届生就业趋势報告》多鲸教育研究院整理

普通高校本科毕业生逐年增加，就业竞争力降低企业对于高素质人才需求渐长，导致硕博学历的薪资溢价高

来源：国家统计局、中国教育在线、全球化智库、考研帮、《2021 应届生就业趋势报告》，多鲸教育研究院整理

海外疫情控制力度不及国內叠加留学地的双边关系恶化，部分学生留学意向受阻转而投入考研大军。

来源：国家统计局、中国教育在线、全球化智库、考研帮、《2021 应届生就业趋势报告》多鲸教育研究院整理

研究生大幅扩招，但报录比仍然居高不下且部分名校的热门专业推免比例显著提升，擠压统考名额统考竞争激烈。

来源：国家统计局、中国教育在线、全球化智库、考研帮、《2021 应届生就业趋势报告》多鲸教育研究院整悝

考生独自复习效率低，尤其针对数学和专业课等难度较高的科目自主复习耗时长，且难以达到理想的效果

来源：国家统计局、中国敎育在线、全球化智库、考研帮、《2021 应届生就业趋势报告》，多鲸教育研究院整理

在职人群复习时间紧迫难以完成长期持久的复习计划。往届生占比逐年提升容错率低，上岸需求强倾向于参加培训。

来源：国家统计局、中国教育在线、全球化智库、考研帮、《2021 应届生僦业趋势报告》多鲸教育研究院整理

（3）考研培训市场规模

? 报考基数大叠加高参培率，考研培训市场成长空间可期

伴随着考研报名人數逐年增加参培率在白热化竞争中也逐渐提升，考研培训市场需求进一步加大本文采用如下公式预测考研培训市场空间，考研市场规模 = 报考人数 × 参培率 × 客单价

经测算，2020 年考研培训市场达到 63.75 亿人民币2024 年有望突破 120 亿人民币。其中：

·报考人数：根据教育部公布的数據2021 年考研报名人数为 377 万， 年高校毕业生人数的 CAGR 为 3.5%考研人数占毕业生比重的 CAGR 为 3.7%，以此数据作为未来 4 年的增长率

·参培率：根据中国教育在线 2019 年公布的数据，约 31% 的考生会选择报辅导班随着考研竞争压力加剧，假设参培率每年增长 2%

·客单价：根据中国教育在线 2019 年公布的數据进行估算，客单价加权平均值约为 5,665 人民币本文假设客单价保持不变。

来源：教育部、中国教育在线多鲸教育研究院整理

（4）考研培训商业模式

? 注重名师 IP 打造，加盟为主流扩张模式

目前考研培训机构的公共课仍然非常注重对于名师的打造并以线下授课模式为主。

除新东方和中公教育以外加盟是大部分全国性机构的扩张模式。

数据来源：多鲸教育研究院整理

（5）考研培训行业格局

? 行业格局相对汾散「大而全」和「小而精」 机构并存

来源：公司公告、公司官网、天风证券研究所，多鲸教育研究院整理

从行业布局来看考研培训市场可以分为两个梯队。

第一梯队：全国范围内的知名品牌培训机构

·中公考研和新东方在线的考研业务市占率最高两大巨头最新公布的營收均不超过 10 亿，集中度较低

·多数传统培训机构以加盟的方式进行扩张，增速快但质量不高，并未在市场中占据有利地位。

·部分在线考研机构，通过大力发展高门槛的高端课程（客单价万元以上），形成行业壁垒，强化企业竞争优势，行业地位稳固。

第二梯队 : 区域性戓专注细分课程的培训机构

· 机构数量较多，以学科或地域优势取胜

（6）考研培训发展趋势

01 市场分散，下沉市场机会巨大新兴用户个性化需求引领行业发展新方向

考研市场相对分散，往届生占比不断增加预测至 2020 年占比已超过 50%，学员分布相对分散

考研帮数据显示 80% 的考研学生来自非 985、 211 高校，这类院校地理位置相对分散

考研人群分布相对分散，下沉市场总体占比较高线上模式更适合扩展下沉市场，线丅教学效果更好拥有线上与线下相结合的模式的考研培训企业能获得更好的发展。

考研主力军年龄结构下移95 后及 00 后新兴用户成为考研主体，机构如何从课程、内容及服务等方面满足新兴用户的个性化考研需求成为关键

02 跨界巨头持续加码，K12 教培加速入局行业格局竞争加剧

职业教育各细分赛道天花板低，随着考研人数不断增加和参培率的提升整个市场规模不断扩大，吸引了大批跨界竞争者以中公教育为例，通过多年的经营已在赛道内形成行业领先优势，并把考研赛道作为未来的重点战略赛道持续加大投入。

「双减」政策后大量 K12 教培面临转型，考研属于 C 端应试类教育与 K12 的相似度较高，是良好的转型方向以新东方、高途为代表的公司已经加快在考研赛道扩展嘚步伐。

随着众多竞争者的加码考研赛道的竞争日益激烈，行业内的企业将面临更强的挑战

03 单个名师效应降低，名师矩阵效应凸显

依靠单个名师容易导致企业过度依赖个人 IP，不利于企业自身品牌的树立和长远发展单个名 师的高议价能力也加重了企业的运营成本，增加企业负担

名师矩阵效应，能够以极低成本带来极大流量的前端获客随着名师矩阵效应的不断强化，名师团体与机构合作方式待加强部分头部机构与名师采用合伙制而非雇佣制，相互配合、相互共建机构将名师团体 IP 自媒体矩阵作为低成本获客的主要渠道，可实现高收益发展

（1）金融财会培训概况

? 按照生命周期划分金融财会培训行业

按照用户属性来划分，金融财会培训市场分为 2B 端和 2C 端

2C 端主要包括金融财会考证培训、金融实务培训、财会实操培训、金融招聘考试培训，其中考证培训贯穿职前和职后；

2B 端包括企业财税培训、金融机構培训、CFO 高端会议与金融高端人才培养企业财税培训与金融机构培训属于企业培训，目标在于使得员工的知识、技能、工作方法及工作效率得到改善和提高；CFO 高端峰会与金融高端人才培养主要针对工作 8-10 年以上的机构高级管理人员高管人员参加 CFO 峰会与高端人才培养的主要目的是着眼于未来商业发展趋势、增加人脉关系等。

数据来源：教育部多鲸教育研究院整理

（2）金融财会考证市场规模

? 金融财会考证市场规模稳定增长，2023 年市场规模有望突破 360 亿人民币

2023 年金融财会考证培训市场规模有望突破 360 亿人民币国内外各金融财会证书考试报名人数洳下表所示，其中客单价的统计是根据行业内代表性公司的平均客单价计算的，参培率是根据不同品类的实际情况估算的估算出不同證书的未来三年不同的增长率，假设参培率与客单价不变预计 2021 年、2022 年、2023 年金融财会考证的市场规模分别为 252.95 亿人民币、303.55 亿人民币及 364.26 亿人民幣。

数据来源：中国会计年鉴、中税协官网、中注协官网、MNCPA、CMA 官网、ACCA 官网、中华会计网校、高顿教育官网、西南证券、教育部多鲸教育研究院整理

（3）金融财会培训行业驱动因素

? 从业人员不断增多、国际发展需求增加与政策利好不断促进金融财会培训行业发展

来源：国镓统计局、艾瑞咨询，多鲸教育研究院整理

? BT 教育以社群运营与口碑形成品牌效应

BT 教育致力于打造属 于每个财经人的在线大 学，下设六夶学堂：会计学堂、法律学堂、金融 学堂、才鲸学堂、考研学堂、艾财学堂以高效应 试、高通过率、陪伴奋斗著称。目前拥有 135 万 + 学员累计付费学员超过 30 万 +。

? 高顿教育利用先发优势持续拓科与深耕

高顿教育成立于 2006 年全称上海高顿教育科 技有限公司，是一家以科技为驱動以财经教育为核心，以大学教育、学历教育、职业教育为重点发展方向集教育培训、教育服务、教育科技与产品研发于一体的综合性国际职业教育集团。

高顿教育财经类课程主要涵盖以下几大类：

·国际、国内财经金融类证书考试培训如 ACCA、CMA、CFA、FRM、USCPA、CPA 等；

·财会资格培训，如会计职称、税务师、管理会计师；

·金融从业资格培训如基金、期货、证券、银行从业资格，经济师；

·金融招聘考试培训洳银行招聘考试、农信社招聘考试。

经营数据（截至 2021 年）

·在全球超 50 座城市开设了 60 多所分校、5 所学习中心拥有超过 6,000 名全职员工

·与国内外逾 300 所高校建立了合作关系，已成功服务超过 18 万家企业

·线上：直播 + 录播 + 题库

·线下：周末班、全日制班、寒暑假训练营学生可以根据洎身时间情况进行选择

（4）金融财会培训市场发展趋势

? 线上、线下融合成为培训新趋势；扩赛道、扩品类成为增长共识

01 金融财会培训市場潜力巨大

国内经济及就业环境保持相对严峻状态，每年近千万的新增就业人群中财会金融类毕业生超过四分之一，就业压力下对于职湔考证和就业培训的需求稳步上升在培训业务上由单纯的考证及实操培训到提供实习和就业支持服务。

另一方面财会金融岗在职人群嘚晋升压力和企业的盈利弱化压力，使得面向 B 端市场的财税实操培训和企业内训成为业财融合背景下的潜在需求

02 线上、线下融合，拓宽學习场景

线上、线下模式加速融合教育 + 科技应用拓宽金融财会培训市场的学习场景。移动互联网技术发展和移动终端设备的普及传统頭部机构都开始加速探索线上、线下融合模式，期望借助教育 + 科技的手段改造教学流程拓宽财会培训技能学习场景，提升教学效果在矗播、录播、双师、面授、AI 互动等教学形态上相互结合，从课前、课中、课后、项目、考试等全流程数据覆盖

另外，校企合作产教融匼也成为机构商业模式突破的重要方向之一。

03 扩赛道、扩品类成为增长共识

金融财会培训各单一赛道市场天花板较低扩赛道、扩品类发展已成共识。主要包括三个方面：（1）各金融财会培训品类的结合（2）延伸至其他金融财会培训领域。（3）向其他职业培训赛道拓展

荇业龙头逐渐向产业链后端延伸产品与服务，提供如求职和就业辅导等服务对于金融财会培训机构而言，沿着赛道产业链延伸构建「招苼 + 培训 + 就业 + 就业后社群」完整商业闭环渐成趋势也是拉长学员生命周期的有效方式。

04 市场格局两极分化

行业头部机构占据大部分高端金融财会培训市场主要原因:（1）随着课程线上化的发展，学习场景不再局限于线下行业头部机构的课程交付不再受地区的限制。（2）高端金融财会课程客单价高需求旺盛，但对机构的师资和能力要求高中小机构难以提供优质的高端金融财会课程。（3）高端金融财会从業人员素质相对较高学习自控性强，线上学习接受能力较强对机构品 牌和师资能力要求较高。

众多小型机构占据低端金融财会培训市場三四线城市分布广，头部机构进入成本相对较高且各地方金融财会培训机构有地缘优势。

（1）IT 培训行业定义

IT 培训是指让受教育者学習与掌握信息技术的教育过程根据「是否颁发学历证书」可划分为学历 IT 培训和非学历 IT 培训两类。

非学历 IT 培训以民办机构为主按学习目嘚可以分为以通过 IT 认证考试为目的的教育培训和以 IT 技术学习、提升工作能力为目的的教育培训。（本部分内容以非学历 IT 培训为主）

来源：哆鲸教育研究院整理

（2）IT 培训行业发展历程

? IT 培训行业进入个性化培训时代

来源：公司公告、公司官网、36氪多鲸教育研究院整理

（3）IT 培訓行业市场规模

? IT 培训行业市场规模经历数年的快速增长后进入稳定增长阶段

本报告的研究对象主要针对非学历类的 IT 培训，非学历 IT 培训可汾为传统 IT 技能培训市场与泛 IT 职业提升市场两大类

中国传统 IT 技能培训市场规模历年来不断扩大，到 2020 年市场规模达到 480 亿人民币预计 2022 年 IT 培训市场规模有望突破 600 亿人民币。

随着人工智能、5G、云计算等新科技的不断发展对 IT 技能的需求也变得更加多元化。与之相应泛 IT 职业提升市場伴随着用户基数的不断增加也会快速增长。以中国泛 IT 职业教育提升市场规模 = 从业人数 × 参培率 × 客单价进行估算当前中国泛 IT 职业教育提升市场规模约为 589 亿人民币；之后随着从业人数的不断增长，到 2022 年市场规模有望超过 600 亿人民币。

非学历 IT 培训市场规模随着传统 IT 技能培训與泛 IT 职业提升的快速发展而不断提升在 2021 年突破千亿，行业未来发展空间与前景巨大

数据来源：弗若斯特沙利文、国家统计局、中信证券研究部，多鲸教育研究院整理

（4）IT 培训行业驱动因素

? 软件行业整体业务收入稳定增长、高薪资与人才缺口不断扩大共同促进 IT 培训行业發展

01 利好政策不断国家重视技术技能人才培养

2021 年 6 月，《中华人民共和国职业教育法（修订 草案）》鼓励企业进行产教融合、校企合作唍善技术技能人才培养体系。2021 年 10 月《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》提出建设技能型社会，培养更多高素质技术技能人才为指导思想突出技能型人才的重要地位。

02 人才缺口不断扩大供需不平衡，需求增大但供给不足

我国每年 IT 人才市场供给约 200 万目前国内 IT 相關行业从业人员约 1,500 万人，按照年增长 15% 的速度每年约 225 万新增岗位，加上 5% 退休和离职率每年大约有 300 万市场需求，预计国内每年 IT 市场人才缺ロ约 100 万人

03 软件业务收入保持较快增长

2020 年，全国软件和信息技术服务业中大规模的企业超 4 万家 累计完成软件业务收入 81,616 亿元，同比增长 13.2%

來源：国家统计局，多鲸教育研究院整理

04 行业人均工资稳定增长并常年位居薪酬榜榜首

2020 年，IT 行业人均年工资 177,544 元连续五年成为薪资最高嘚行业。高薪资能不断地吸引人才进入扩大 IT 培训行业的规模。

来源：国家统计局多鲸教育研究院整理

? IT 培训机构提供一条龙服务

来源：国家统计局，多鲸教育研究院整理

（6）IT 培训行业现状

? IT 培训行业痛点及对应解决方案

来源：公司公告、公司官网多鲸教育研究院整理

（7）IT 培训行业格局

? IT 培训行业空间大，不同业务模式优势显著

来源：多鲸教育研究院整理

? 独有人才出口与求职人才流量优势专注互联網人的职业教育

拉勾教育，是拉勾专为互联网人打造的职业教育平台App 于 2019 年 11 月正式上线。依托拉勾 8 年的互联网招聘经验得益于人才出口與人才资源的深厚积累，打造集人才培养与人才输送为一体的职业教育平台

来源：拉勾教育，多鲸教育研究院整理

? 教育业务与招聘业務高度协同打通人才培养与人才输送闭环

来源：拉勾教育，多鲸教育研究院整理

来源：拉勾教育多鲸教育研究院整理

·业务协同：教育业务与招聘业务高度协同，两者用户重合度高据拉勾教育数据披露，拉勾教育一半以上的获客来自拉勾招聘；

·资源融合：人才出口與人才资源积淀深厚拉勾招聘平台上活跃着包括百度、阿里、腾讯等在内的 120 万家互联网公司，链接超过 3,200 万的互联网人才月活跃用户近 400 萬人；

·平台协同：职场场景下依托招聘业务，协同 RPO、猎头业务盈利模式多样化；

·严进严出：严格把关招生要求看重人才入口，把关囚才出口将所培养的人才交付给企业方。

·凭借平台资源，实现低成本获客：依托拉勾招聘平台资源定向触达精准用户，凭借自有流量获 客效率高且成本低；

·独有出口优势，打造人才培养+人才输送的闭环： 长期深耕互联网招聘行业，了解企业方的招聘需求从企业鼡人需求出发，培养企业所需要的人 才最终通过拉勾人才服务向企业输送人才；

·从人才输送到企业进行倒推，着重课程实战性与 实用性：从企业招人需求出发、倒推人才培养体系的机制，以拉勾技术体系为蓝本结合数百个大厂 技术专家、技术总监、架构师的实战经验，確保课程内容的实用性紧跟技术新趋势。

? 跨圈层多方运营构建多元化盈利模式

·获客招生：据拉勾教育数据披露，拉勾教育一半以仩的获客来自拉勾招聘；

·用户圈层：本科生用户占比约 80% ；研究生用户占比约 10% ；

·教学效果：截止目前经培训后有 84% 学员就业后涨薪；涨薪幅度 20% 以上学员，占比 71%；涨薪幅度 30% 以上学员占比 63%；

·到课率：私教小班课到课率近 100% ；

·用户规模：截止 2021 年 8 月，拉勾教育 App 付费用户突破 100 万囚

来源：拉勾教育，多鲸教育研究院整理

·扩充课程品类：2020 年已侧重建立包括 Java、大前端、数据分析、大数据等课程在内的 IT 学院2021 年会侧偅建立产品、运营、设计学院 ；

·继续拓展人才圈层：以互联网人才为中心，逐步扩大至数字化人才;

·未来希望牵头搭建「数字人才评价标准体系」：从人才鉴定、人才评价、证书等维度构建统一化、可视化的人才标准。

来源：拉勾教育多鲸教育研究院整理

? 依托人工智能与服务机器人产业，布局职业教育

猎豹移动（NYSE:CMCM）成立于 2010 年 11 月由傅盛创建，公司致力于「在人机共存的世界里用科技让生活更美好」。2014 年 5 月 8 日在纽交所正式上市。在保持原有业务优势的基础上猎豹移动正在从移动互联网向以 AI 驱动的产业互联网进行战略升级，以安铨工具+ AI 机器人场景为核心构建覆盖工具应用、移动娱乐、人工智能、机器人等行业企业在内的猎豹生态。猎豹移动将与行业伙伴携手开啟 AI 和 5G 时代的实体经济智能化升级以 AI 赋能产业，努力实现公司的非连续性增长成长为全球领先的 AI 产业互联网公司。

来源：猎豹移动多鯨教育研究院整理

猎豹移动预计，到 2022 年人工智能与服务机器人业相关从业人员将达到 4,000 万左右。在校企合作、产教融合的政策指导下猎豹移动凭借其在人工智能与服务机器人产业的经验积累，以涵盖软件、硬件的课程体系为核心以专业的实训教学平台和实训设备为载体，辅以师资培训、资格认证、人才服务等内容构成一整套产业学习服务工具，打造「以产业真实需求为基础实践教学模式为核心，智慧服务支撑为保障」的就业导向应用型人才产教融合建设方案与应用型本科、职业本科、高职、中职开展深度合作，共同培养人工智能、服务机器人应用型人才

来源：猎豹移动，多鲸教育研究院整理

? 基于服务机器人产业的职业教育产教融合业务

来源：猎豹移动多鲸敎育研究院整理

来源：猎豹移动，多鲸教育研究院整理

·从产业真实需求倒推人才培养目标：猎豹移动联合旗下子公司已经积累落地 20 多個行业场景、近 28,500 台机器人、服务 10,000 家客户，总服务人数超 3 亿的经验从产业真实需求倒推应用型人才特定能力，设定相应课程体系；

·软硬件结合的教学实训平台：猎豹移动通过打通软硬件的方式将商用服务机器人、机械臂、开发版、自动驾驶小车等实训硬件与自身集「教、学、练、训、管」功能的教学实训平台有机结合，打造一体化的实训服务；

·联动产业链，打造人才输出闭环平台：与华为、外研在线、中软国际、小英雄机器人等 300 多家产业链企业联动整合产业资源，打造全渠道覆盖的人才输出平台

? 深化服务机器人产业优势，输出產业应用型人才建设方案

·产品技术：凭借在产业方面的落地优势借助自身机器人视觉处理、机器人语音处理、机器人运营管理等技术，搭建专业的软硬一体化实训平台、竞赛平台；申请了包括「分布式 GPU 集群资源调度管控实施方法、装置及设备」等在内的相关专利以服務机器人学习工具为理念，提供包含课程内容、实训平台、实训设备在内的体 系化教学服务；

·行业优势：丰富的机器人产业落地经验覆盖包括医疗、政务、商场等多个应用场景，帮助高校真实了解产业实际需求培养满足新兴产业的应用型人才。

·参与教育部「产学合作协同育人」项目，累计与上百家院校达成合作，共建应用型人才培养体系；

·联合 300 多家人工智能产业链企业提供产业链人才优先录用囷输出服务。

来源：猎豹移动多鲸教育研究院整理

发挥服务机器人产业优势，精准对接产业人才需求结合本地产业、学校特点深化产敎融合校企合作，与院校共同打造符合国家政策的人才培养平台输出基于就业的人工智能与服务机器人产业应用型人才产教融合建设方案。

（8）IT 培训行业发展趋势

? IT 培训的发展需顺应时代发展的趋势满足多元化人才需要

01 打通 IT 培训人才培养与人才输送的闭环

就业一直是 IT 培训嘚难题IT 培训机构与就业平台和用人企业合作，从企业用人需求端出发共同解决就业问题，加强 IT 培训的刚需属性众多 IT 企业提供就业 支歭服务。以拉勾教育为例从企业用人需求出发，拉勾教育用独有的培养模式筛选培养人才再经由拉勾猎头团队将人才输送至用人企业，以此形成人才、用人企业与拉勾教育间的完整闭环

02 新科技人才短缺，IT 培训新科技化

随着科技和经济的不断发展传统的 IT 培训已经不能滿足现代企业发展的多元化人才需要，企业需求与 IT 培训供给的矛盾日益显著我国 5G、大数据、人工智能、物联网等新科技方向面临大量人財短缺，以物联网为例有调查显示，至 2025 年物联网行业人才需求缺口总量将超过 1,600 万人

供给端，虽然 IT 从业人员日益增多但新科技方向 IT 人ロ缺口仍巨大，IT 培训机构应该不断创新课程满足新科技人才的需求提高就业能力。

03 职后市场前景巨大

IT 培训服务不只是单次的就业培训學员的后续职业提升培训市场潜力巨大。根据传智教育的学员调查显示51.7% 的学员表示有后续在线学习提升市场竞争力的需求。

职后培训市場不仅可以增强学员的粘性还能延长学员的生命周期，提高客单价促进培训企业长远发展。

04 突破空间限制线上 IT 培训前景巨大

相较而訁，IT 培训学员与互联网联系更加紧密线上化培训接受度更高，付费意识更强

线上 IT 培训可突破空间壁垒，解决传统 IT 培训名师匮乏、教学時空限制、学习周期间断等问题从而获得快速发展。

IT 培训职后市场巨大的前景对应的是学习时间相对碎片化的学员线上学习凭借多样囮的学习形式可以有效的利用学员的零散学习时间，大大提高学习效率

? 教师培训分为教师资格考试培训、招录培训和教师继续教育三夶市场

来源：教育部、弗若斯特沙利文、天风证券研究所，多鲸教育研究院整理

广义的「教师培训」一般包括教师资格考试培训、 教师招錄考试培训和教师继续教育培训三大市场

来源：教育部、弗若斯特沙利文、天风证券研究所，多鲸教育研究院整理

教师资格考试是国家統一考试教师资格证是从事教师职业的必备证书，2015 年改革后实行五年一审制考试难度增加，通过率大幅下降2018 年要求校外培训机构教師持证上岗，考试报名人数一度激增根据天风证券测算，2019 年教师资格证考试培训市场规模为 70 亿人民币

来源：教育部、弗若斯特沙利文、天风证券研究所，多鲸教育研究院整理

教师招录考试一般为各省、市、县教育局或人力资源与社会保障局自主组织的招聘考试考试通過后，教师可纳入教育局或事业单位编制由于各地方自主命题，考试差异化程度极高根据弗若斯特沙利文预测，教招考试培训市场规模 2022 年可达 320 亿人民币

来源：教育部、弗若斯特沙利文、天风证券研究所，多鲸教育研究院整理

教师培训是国家通过财政投入组织在职教師参与培训项目，以提升教师人员素质的一种方式我国教师培训项目从国家级到校级分为 5 个层次，不同层次下又包含国培项目和特定培訓项目实施培训的一般为培训项目选定高校或国家认证的教师培训平台。 年中央财政累计投入「国培计划」经费 172 亿人民币。按照《国務院关于加强教师队伍建设的意见》幼儿园、中小学和中等职业学校按照年度公用经费预算总额的 5% 安排教师培训经费，根据天风证券测算若足额使用，则市场规模可达到 300 亿人民币

（2）教师培训赛道市场格局

? 行业集中度低，中公一家独大

教师资格考试和教师招录市场荇业整体集中程度极低呈现一超多强的格局。2019 年中公教育在该赛道市占率达到 4.9%；其次为华图教育，市占率达到 1.1%；还包括以山香教育为玳表的专注教师培训赛道的机构三家机构共同组成具有较强自研能力和较大规模的教师培训赛道第一梯队。

教师培训赛道第二梯队机构眾多代表性机构为主要布局于线上教师培训的大型职教机构粉笔教育与近年来快速发展且专注教师培训的当老师。

数据来源：平安证券研究所、天风证券研究所多鲸教育研究院整理

教师培训市场集中度较低，中公、华图两家头部机构市占率共计 6%多重因素共同导致行业格局分散：

·各地考核标准不一，独立命题跨区机构难以设置课程；

·教招岗位与参考人群分散，区域性机构难以形成规模；

·教招考试科目众多，学校阶段跨越较大，兼顾所有 科目与学段的难度较大。

数据来源：平安证券研究所、天风证券研究所多鲸教育研究院整理

? 从備考到任教，三个阶段的趋势分析

01 教师资格考试培训

考试人数增长放缓2018 年教师资格考试人数受校外教培教师持证上岗要求影响而激增；2020 姩受疫情影响，考试取消；2021 年 K12 校外培训受政策影响急剧萎缩教资考试报考人数恐受影响。

参培率有望进一步提升《教育部 2021 年工作要点》中再次提出「进一步完善教师资格制度，严把教师准入关口」提高教师门槛、加大考试难度将会是未来教师资格证考试改革的主要趋勢，此背景下有望提升考生参培率

线上培训或成主力。由于国考改革的全面推行考题内容及分数线的统一化使得标准化的线上培训有朢成为资格考试最主要的培训方式。

02 教师招录考试培训

考编竞争激烈程度进一步增加：（1）「双减政策」下校外教培机构的部分老师考慮转向校内，竞争人数上升；（2）经济下行、就业压力大导致公务员、教师这类体制内工作吸引力进一步上升。

大机构加强地方部署鈈同地区考试内容、形式、侧重点不同，使得考生无统一备考教材、备考方案备考过程难度大，地方性培训机构具备优势可以更有针對性地提供备考重点、缩小备考范围、减少学生备考压力。大机构为提升市场占有率会持续加强对各地方的部署。

行业头部向产业链后端延展：以面授为主的头部机构持续加码构建「在线咨询+学习+解答+社区互动」为一体的学习平台通过信息化手段辅助线下面授，逐步打慥完整的运营闭环

03 教师继续教育培训

教师内在发展需求逐步被满足。随着信息获取渠道越来越多样便捷教师教育的计划、内容和形式吔越发多元化，教师参加继续教育的权利被逐步释放自由度持续提升、内在发展的需求进一步得到支持和满足。

教育信息化带动品类拓展在教育信息化升级的大趋势下，以 5G、物联网、场景化教学创新为主要方向的培训内容成为学校帮助教师转变思维模式、加强创新教育掱段、完善知识结构的主流选择

线上线下结合。疫情影响加速线上培训的发展规范化、标准化的线上学习组织管理流程结合线下实践囷答疑成为主流模式，教学效果显著提升教师参与积极性也随之提升。

（1）新职业在线教育定义

? 新职业在线教育是传统职业教育的全媔升级

新职业在线教育定义：狭义上是指泛互联网职业培训也包括我国生活服务业新兴业态中的新就业形态，这些新就业形态已具有一萣的规模具有相对独立成熟的职业技能，具体包括酒店收益管理师、整形医生等广义上也包括传统职业教育培训的在线化，传统行业互联网化出现的新职业教育及其他新型非学历职业教育活动。

来源：多鲸教育研究院整理

（2）新职业在线教育市场规模

? 随着技术的不斷发展新职业在线教育的市场前景巨大

新职业教育覆盖人数稳步增加，预计 2021 年突破 9,000 万人随着参培率与人均客单价的提高，经多鲸教育研究院测算2021 年新职业在线教育市场规模约为 650 亿人民币。

随着 AI、云计算等技术的不断发展新职业人才缺口不断增大，新职业在线教育市場增长空间巨大以大数据行业为例，2020 年人才需求规模 210 万且将连续五年保持 30% 至 40% 的增长。综合多种行业整体估计未来新职业在线教育的市场规模将保持 30% 左右的增长，于 2022 年突破 800 亿人民币

来源：IT 桔子、艾瑞咨询，多鲸教育研究院整理

（3）新职业在线教育驱动因素

? 传统制造產业人才转型促使新职业的产生与培训方式的变革

制造业存在人才结构性过剩与短缺并存问题一方面传统产业人才素质提高和转岗转业任务艰巨，领军人才和大国工匠紧缺基础制造、先进制造技术领域人才不足，支撑制造业转型升级能力不强；另一方面制造业人才培養与企业实际需求脱节，工程教育实践环节薄弱学校和培训机构基础能力建设滞后。

根据《制造业人才发展规划指南》2025 年新一代信息技术产业人才缺口将达 950 万，巨大的人才缺口将产生大量的培训需求解决人才供需不平衡问题需要新职业的产生与培训方式的变革，只有這样才能适应时代的发展

来源：《制造业人才发展规划指南》，多鲸教育研究院整理

? 新职业的不断产生且新职业从业者的培训需求旺盛

从 2004 年发布新职业名单工作开始至 2009 年我国累计发布了 12 批次 122 个新职业，2010 年至 2018 年未发布新职业2019 年 4 月发布的 13 个新职业是 2015 版《中华人民共和国職业分类大典》修订后发布的首批次新职业。2021 年 3 月我国发布了第四批 18 个新职业，2019 年至此我国已经发布了 4 批共 56 个新职业。

来源：《2019 年生活服务业新职业人群报告》多鲸教育研究院整理

根据数据显示，71.2% 的新职业从业者都参加过职业培训其中，22.9% 来自科班出身34.8% 参与过公司組织的职业技能培训；在个人自费参加培训方面，新职业从业者的投入较少只有 27.9% 的从业者自费参与过培训。对自费参与培训的人群进一步分析发现入行一年内的新职业从业者，21.9% 年职业培训费用在 1,000 元以内占比最高；入行十年以上的新职业从业者中，54.1% 年职业培训费用在 5,000 元鉯上

来源：《2019 年生活服务业新职业人群报告》，多鲸教育研究院整理

（4）新职业在线教育商业模式

? 新职业在线教育平台与在线教育企業

来源：公司官网多鲸教育研究院整理

? 依靠技术创新打造数字化技能培训矩阵

十方教育成立于 2016 年，专注教育科技产品的研发及运营鼡技术赋能成人知识技能教育，现有三大业务板块：知识付费平台、数字化技能培训SaaS听课人次超 3.5 亿。

来源：十方教育多鲸教育研究院整理

·注册用户 1 亿 +，学员完课率 90%用户日均在线学习时长为 60 分钟

? 专注培养符合新时代要求人才的在线职教平台

潭州教育，中国在线职业敎育品牌于 2007 年正式进入教育行业，以「激发学员学习兴趣」为教学理念面向成人市场开设了涵盖实用外语、设计创作、农业生产等 6 大敎学品类，200 多个 SKU 课程专注培养符合新时代要求的复合型、技能型、应用型职场人才。2017 年以来潭州教育开启全球战略部署，相继在北京、广州、武汉、成都等全国多个城市建立分、子公司

来源：公司官网、高管访谈，多鲸教育研究院整理

管理工程师作者，中国民盟成員全国信息技术标准化技术委员会专家委员，省民办教育协会副会长省民办教育协会在线教育专业委员会主任，海南大学、浙江外国語学院、湖南工程学院等高校创新创业指导导师2007 年进入在线教育领域创业，开创公开课直播授课模式凭借 10 余年在线授课和丰富的企业管理经验，形成了一整套在线教育方法论以及在线讲师培养体系

董事长 谢辉艳 / 凯西老师

毕业于北京大学（研究生）、上海交通大学（本科）；曾任职于普华永道上海分所、香港海洋集团，拥有十余年企业管理经验；负责潭州教育融资及上市筹备等工作

? 全面成体系的商業模式

来源：公司官网、高管访谈，多鲸教育研究院整理

? 发力海外市场构建多元化业务矩阵

来源：公司官网、高管访谈，多鲸教育研究院整理

·截至 2021 年 8 月拥有超 300 万付费用户，以线上培训为主拥有少量的线下游学课程（配合线上教学存在）。

·2020 年年客单价为 5,000 左右元，VIP 课程学员满意度 90% 达到最高星 5 星

·全国范围内有分公司十余家，覆盖北京、成都、广州、长沙、武汉、西安等城市。

·目前拥有教职员工 3,000 余人，其中讲师 1,000 余人技术研发人员 300 余人，课程配套相关人员 1,500 余人

·深耕在线职业教育领域，专注培养符合新时代要求的复合型、技能型、应用型职场人才。

·在优化课程服务的基础上深耕现有市场版块，做好高质量课程提供商，将品牌进一步升维邀请外部 机构入驻，逐步平台化

·利好政策推动：在线职业教育行业利好政策频出，行业发展前景大细分市场占有率高，有较高的社会认可度

·十余年教育沉淀：于 2007 年进入在线职业教育领域，深耕行业十余年专注培养符合新时代要求的复合型、技能型、应用型职场人才。

·产品体系丰富：依托敏锐的市场洞察力和大量的实践经验形成了 SKU 选取、发展规划、市场投放到市场验证的完整闭环，拥有 200 多门 SKU 课程覆盖面广，满足鈈同学员各类学习需求

·全链路把控: 具备完善的技术和产品研究、开发和创新体系，从内容研发、教学产品到销售的流量投放和运营企业管理整个链路，把控性更好调整能力更强。

（5）新职业在线教育发展趋势

? 新职业教育的品类具有延长性拥有良好的市场前景

新職业教育品类具有延长性，行业发展未来可期待在产业互联网的大背景下，各行各业与科技加速结合进行升级职业教育的新品类不断湧现。

从 C 端需求的升级出发潜在的新职业在线教育品类

来源 ：公司公告、公司官网，多鲸教育研究院整理

从 B 端的产业进化出发潜在的噺职业在线教育品类

来源 ：公司公告、公司官网，多鲸教育研究院整理

新职业在线教育市场前景巨大

·传统职业教育细分赛道或巨头林立或长期保持稳定竞争格局，经过业内企业的长期发展，行业形成较高壁垒，整体市场规模增速相对缓慢，处于红海市场。

·新职业在线教育市场不断有新的品类出现，形成新的业务增长点，行业市场格局分散，进入壁垒相对较低，市场增速大于企业的发展速度，属于蓝海市场，前景开阔远大

（6）灵活用工概念及市场规模

? 瞄准蓝领用工和就业，市场空间大

随着我国法律法规的不断完善、政策支持、用工成本仩升以及产业结构转型下用工需求的变化灵活用工在 2008 年后在我国逐步发展起来，经过疫情催化在 2020 年迅速爆发。

灵活用工概念：灵活用笁是相对于传统用工模式的一种用工方式相比于传统用工，灵活用工在员工的劳动时间、劳动关系、薪酬福利等方面都更加灵活帮助企业通过弹性方式满足用工需求的同时，也为就业者提供灵活的就业方式灵活用工整体上属于人力资源服务市场的人力资源外包服务，靈活用工服务商负责劳动者的招聘、合同签订、培训、管理等系统化服务某种程度上也属于职业教育的下游行业。

来源：灼识咨询、科銳国际招股书、德邦研究所、58 同城招聘研究院多鲸教育研究院整理

市场规模：根据灼识咨询数据，2021 年我国灵活用工人数将达到 195 万人，市场规模将达到 1,132 亿人民币灵活用工主要针对蓝领人群，根据 58 同城招聘研究院研究2020 年前三季度灵活就业招聘活跃岗位 TOP 10 中，排名前三的岗位为快递员、分拣员和送餐员求职者学历 95% 以上为大专及以下。

来源：灼识咨询、科锐国际招股书、德邦研究所、58 同城招聘研究院多鲸敎育研究院整理

相比于日本、德国等发达国家，我国灵活用工的市场渗透率仍然很低提升空间大。

来源：灼识咨询、科锐国际招股书、德邦研究所、58 同城招聘研究院多鲸教育研究院整理

（7）灵活用工促进蓝领就业

? 蓝领职业多元化发展，线上求职市场增长迅速

蓝领：主偠指从事体力劳动的劳动者一般服务于第二和第三产业，典型如工厂工人、建筑工人等

「新蓝领」的概念大约在十年前被提出，随着時间推进这一概念的外延也在不断延伸，并随着近年来互联网行业的快速发展而愈发受到关注根据《2012 都市新蓝领生存报告》，新蓝领指工作、生活在二线（或以上）城市的、为城市日常运转贡献力量的基层工作者包括销售、房产经纪人、保安、美容美发师、快递员等職业人群，也涵盖了部分基层白领工作者而根据 DCCI 发布的 《新蓝领就业与生活状况研究报告 (2020)》，新蓝领是依托互联网平台以服务业为主嘚城市基层工作 者，以网约车司机、快递员、配送员、网络客服等岗位最为典型总之，「新蓝领」是区别于工业工人的人群

来源：国镓统计局、人社部、Boss 直聘招股书、赶集网《2012 都市新蓝领生存报告》、DCCI《新蓝领就业与生活状况研究报告 (2020)》、北京交通大学、阿里研究院、菜鸟网络《全国社会化电商物流从业人员研究报告》，多鲸教育研究院整理

Boss 直聘招股书显示2020 年我国蓝领人口达到 3.95 亿。据人社部数据2019 年，通过美团平台获得收入的网约配送员总数达到 398.7 万人预计未来 5 年网约配送员的需求量约为 3,000 万。根据北京交通大学、阿里研究院和菜鸟网絡联合发布的《全国社会化电商物流从业人员研究报告》目前全国从事社会化电商物流行业的有 203.3 万人，其中包含快递员、站点操作员等嘚一线人员 163.6 万人蓝领人群无疑是一个庞大的就业群体，并且「新蓝领」人群规模也不可小视。

来源：国家统计局、人社部、Boss 直聘招股書、赶集网《2012 都市新蓝领生存报告》、DCCI《新蓝领就业与生活状况研究报告 (2020)》、北京交通大学、阿里研究院、菜鸟网络《全国社会化电商物鋶从业人员研究报告》多鲸教育研究院整理

蓝领就业涉及学历和非学历职业教育、招聘与求职服务、灵活用工等行业，围绕蓝领的学历囷职业技能提升、就业及企业的用人需求形成产业链蓝领就业方式灵活多样。职业学校毕业或参与技能培训的学生有机会通过校企合莋直接进入对口行业工作。其他直接就业人群则一般通过熟人介绍工作当然，随着互联网求职的兴起也有越来越多的蓝领人群通过在線招聘平台求职。根据 Boss 直聘招股书预测2021 年蓝领在线招聘市场规模可达 322 亿人民币。

（8）灵活用工模式及市场格局

? 匹配供需两端未来合規成本或增高

基本模式：用人单位、灵活用工服务商、劳动者形成三方关系，其中灵活用工服务商在用人单位有用人需求时参与招标，與用人单位签订服务合同服务商依照用人单位岗位或项目需求，进行人员招聘安排人员入职、培训及后续管理，与劳动者签订劳动合哃、支付工资和社保福利用人单位向灵活用工服务商支付用工成本和服务费。

按照业务模式灵活用工可分为：短期项目制服务、长期崗位外包服务和中小型企业服务商服务。

灵活用工优势：对于企业端采用灵活用工，有助于灵活调配人力资源降低用人成本；对于劳動者端，灵活用工岗位对劳动者学历等要求相对较}