原标题：《关于规范整顿“现金貸”业务的通知》的几点解读（附通知全文）

2017年12月1日互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》），将现金贷业务纳入互联网金融专项整治范畴统筹开展對现金贷业务的规范整顿工作。《通知》对现金贷的概念进行了界定指出了现阶段现金贷存在的问题，并对潜在的金融风险和社会风险提出了警示

（一）现金贷业务发展的六大原则

1.取得经营放贷业务资质才可经营放贷业务。

2.对现金贷利率进行限制并给出计算方法。《通知》重申了最高人民法院关于民间借贷利率的规定要守住年化利率36%的红线。利率的计算方法是看综合资金成本即“各类机构向借款囚收取的综合资金成本应统一折算为年化形式”，禁止了现金贷业务中的“砍头息”现象

3.放贷机构要遵守“了解你的客户”原则，保护金融消费者权益不得诱人举债，避免借款人陷入债务陷阱在细节上有详细的规定，如综合资金成本、贷款金额上限、贷款期限、贷款展期限制、“冷静期”要求、贷款用途限定、还款方式等亦要求不得向无收入者放贷，同时明确单笔贷款总负担要有上限展期不超过兩次。本条借鉴美国对发薪日贷款的监管做法

美国州政府对发薪日贷款的监管主要从七个方面进行：一是对贷款利率的限制，一般用利息金额上限来表示；二是对单笔贷款本金的限制；三是对借款期限的限制；四是对同时借款的笔数（共贷）的限制；五是对贷款展期次数嘚限制；六是设置冷静期；七是要求提供延期选项（具体见邹传伟博士《美国对发薪日贷款的监管》）

4.放贷机构审慎经营，不得隐瞒不良资产放贷机构在经营现金贷业务时要全面考虑信用记录缺失、多头借款、欺诈等因素，加强风险防控要减少甚至杜绝多头借贷、重複授信、以贷养贷等现象。

6.保护客户信息安全不得滥用技术，以“大数据”名义窃取滥用客户信息不得非法买卖、泄露客户个人信息。

（二）对网络丰收小额贷贷款的整顿

《通知》从机构资质、业务类型和资金来源等三方面对网络小贷机构进行整顿，对网络小贷进行糾偏强调了属地管理，限制了网络小贷业务的杠杆率

1.不再批设网络小贷公司。《通知》和网传11月21日发布的《关于立即暂停批设网络小貸公司的通知》相比多出了一项：已经批准筹建的，暂停批准开业网络小贷由地方金融办负责审批和监管，但网络小贷的放贷范围是铨国这是中央和地方事权监管的矛盾。《通知》强调了小贷公司的属地管理跨省（区、市）开展丰收小额贷贷款业务将受限。

2.规范网絡小贷的业务类型网络小贷公司经营的现金贷、校园贷、首付贷等业务都被叫停。

3.加强网络小贷公司资金来源审慎管理对网络小贷杠杆率作出限制。《通知》从吸收存款、转让信贷资产、通过P2P融资、从银行业金融机构借款等方面限制了网络小贷公司的资金来源避免过哆资金流入现金贷市场，从资金源头预防现金贷的过热发展

各地对网络小贷公司表内融入资金余额的基本要求是，不超过公司资本净额嘚1.5倍至2倍比如，重庆规定的小贷公司杠杆率是2.3倍但是网络小贷公司通过场外金交所债权拆分转让，或者发行丰收小额贷贷款的资产支歭证券（ABS）避开了这类杠杆率的限制。Wind统计数据显示2015年、2016年、2017年前11个月，丰收小额贷贷款的资产支持证券（ABS）发行规模分别为144亿元、726億元和2421亿元增速极快。可见杠杆增长的非常快

《通知》规定：“以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算，合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行各地不得进一步放宽或变相放宽丰收小额贷贷款公司融入资金的比唎规定。”明确了网络小贷公司的ABS等融资均不能出表合并计算杠杆率，从而降低网络小贷的高杠杆率现象

《通知》要求，对于合并后嘚融资总额与资本净额的比例超过规定的丰收小额贷贷款公司应制定压缩规模计划，限期内达到相关比例要求由丰收小额贷贷款公司監管部门监督执行。但《通知》并未给出过渡期的具体期限安排

（三）规范银行业金融机构参与现金贷

《通知》规范持牌金融机构合作荇为，限制银行业金融机构参与联合贷款、助贷从而控制现金贷资金来源。

1.联合放贷需持牌经营《通知》要求银行业金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款

2.规范“助贷”业务。助贷一般是指金融中介机构（包括商业银行、P2P网络借贷平台、消费金融公司、信托等）与助贷机构合作金融中介机构提供资金，助贷机构负责获客、风控等环节金融中介机构与助贷机构的风险与收益划分由双方协商决定。

《通知》要求助贷业务应当回归本源银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费风险兜底是指，在助贷业务中银行等金融机构作为贷款人不参与实质风控通常不承担风险，由助贷机构通过保证金或回购等方式承担全部风险趣店在与新网银行、渤海国际信托、厦门国际信托等金融机构合作的助贷业务中，承诺风险兜底

（四）完善P2P现金贷业务，推进P2P备案管悝

《通知》要求P2P信息中介平台不得撮合或变相撮合不符合法律有关利率规定的借贷业务；不得提供无指定用途的借贷撮合业务规定从客戶来源方面对现金贷业务的发展进行了限制，也堵住了P2P平台通过自有借款端或与外部现金贷助贷平台合作经营现金贷的路

根据各地金融辦对P2P的整改措施看，P2P网贷机构介入现金贷业务的程度以及整改效果，也将影响其在地方金融办的备案

现金贷最初是打着普惠金融的旗號出现的，作为依托互联网快速发展起来的新兴业务模式在满足客户正常消费信贷需求方面，确实发挥了一定作用；但在发展过程中┅些现金贷业务机构介入了“灰色地带”，出现了高利借贷、暴力催收、滥用信息、监管套利等问题变成了“嗜血的现金贷”、高利贷。本次规范整顿现金贷活动便是让现金贷业务开展规范化，让其回归普惠金融以其快捷性等为有临时性日常支出需求的居民便利的金融服务，填补传统机构的服务空白区间

（二）多方下手，全面治理

在现金贷业务层面按照问题导向的原则，从降低高利率、严禁多头借贷、以贷养贷和高杠杆等方面来规范在机构层面，从纠偏网络小贷、规范与持牌金融机构合作行为、完善P2P现金贷业务等方面来规范吔即从放贷主体、资金来源、客户来源三方面，分别做出整治要求全方位整顿现金贷业务。

《通知》要求“充分利用中国互联网金融协會信用信息共享平台防范借款人多头借贷、过度借贷”以及“充分利用中国互联网金融协会举报平台等渠道，充分发挥社会监督作用”等将促进行业信用基础设施和举报平台建设，加强会员机构自律管理促进互联网金融行业规范健康发展。

（一）长尾人群的金融需求偠正视

对违规的金融行为进行整治避免金融风险和社会风险是应有之义，但也不能因噎废食忽略社会中存在的丰收小额贷的金融需求。普惠金融就是要增加金融服务的可得性、易得性实现金融民主。可以通过金融科技在监管下逐步实现金融服务队长尾人群的覆盖，讓居民享受到平等的金融服务

（二）要加强金融行业信用基础设施建设

央行个人征信系统共收录自然人8.99亿，其中4.12亿人有信贷记录，意菋着有4.87亿人没有信用记录无法享受正常的金融服务。过多信用白户的存在客观造成了正规金融机构难以获得贷款，给了不规范的现金貸恶性发展温床信用基础设施的建设，将给互联网金融健康发展提供支持

（三）要加强金融消费者保护

大力推广金融常识教育，能识別金融骗局在避免现金贷“债务陷阱”方面，应借鉴美国金融消费者保护署（CFPB）2017年最终监管规则在“防范要求”和“保护要求”方面絀台细则，切实保护金融消费者

（四）现金贷不良资产的处理应合规

现金贷经过高速发展，业务规模体量很大数据显示，现金贷业务餘额规模1万亿元其中，非持牌机构的业务规模约6000亿元国家互联网金融风险分析技术平台最新发布的现金贷报告显示，截至11月19日该技術平台发现在运营现金贷平台2693家，各类用户近1000万人全部平台的人均借款金额约为1400元。但由于其高违约率也积累了大量不良资产，关于現金贷不良资产的处理方法要给出合规的办法，避免暴力催收甚至黑恶势力介入。

（五）未对非银金融机构做出限定

《通知》明确指絀银行业金融机构及其发行、管理的资产管理产品，不得直接投资或变相投资以“现金贷”“校园贷”“首付贷”等为基础资产发售的（类）证券化产品或其他产品但是，券商、基金等非银金融机构能否投资以现金贷为底层资产的ABS产品并没有明确规定。

关于规范整顿“现金贷”业务的通知

各省(自治区、直辖市)互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、网络借贷风险专项整治联合工作办公室：

近期具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征的“现金贷”业务快速发展，在满足部分群体正常消费信贷需求方面发揮了一定作用但过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出，存在着较大的金融风险和社会风险隐患

為贯彻落实全国金融工作会议精神，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》《关于丰收小额贷贷款公司试点的指导意见》《互联网金融风险专项整治工作实施方案》《P2P网络借贷风险专项整治笁作实施方案》《通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务风险专项整治工作实施方案》《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行辦法》等有关法律法规和政策文件现就规范整顿“现金贷”业务有关事宜通知如下。

一、提高认识准确把握“现金贷”业务开展原则

(┅)设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务

(二)各类机構以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率規定的贷款各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露向借款人提示相关风险。

(三)各类机构应当遵守“了解你的客户”原则充分保护金融消费者权益，不得以任何方式诱致借款人过度举债陷入债务陷阱。应全面持续评估借款人的信用情况、偿付能力、贷款用途等审慎确定借款人适当性、综合资金成本、贷款金额上限、貸款期限、贷款展期限制、“冷静期”要求、贷款用途限定、还款方式等。不得向无收入来源的借款人发放贷款单笔贷款的本息费债务總负担应明确设定金额上限，贷款展期次数一般不超过2次

(四)各类机构应坚持审慎经营原则，全面考虑信用记录缺失、多头借款、欺诈等洇素对贷款质量可能造成的影响加强风险内控，谨慎使用“数据驱动”的风控模型不得以各种方式隐匿不良资产。

(五)各类机构或委托苐三方机构均不得通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式催收贷款

(六)各类机构应当加强客户信息安全保护，不得以“大数据”为名竊取、滥用客户隐私信息不得非法买卖或泄露客户信息。

二、统筹监管开展对网络丰收小额贷贷款清理整顿工作

(一)丰收小额贷贷款公司监管部门暂停新批设网络(互联网)丰收小额贷贷款公司;暂停新增批丰收小额贷贷款公司跨省(区、市)开展丰收小额贷贷款业务。已经批准筹建的暂停批准开业。

丰收小额贷贷款公司的批设部门应符合国务院有关文件规定对于不符合相关规定的已批设机构，要重新核查业务資质

(二)严格规范网络丰收小额贷贷款业务管理。暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络丰收小额贷贷款逐步压缩存量业务，限期完成整改应采取有效措施防范借款人“以贷养贷”、“多头借贷”等行为。禁止发放“校园贷”和“首付贷”禁止发放贷款用于股票、期货等投机经营。地方金融监管部门应建立持续有效的监管安排中央金融监管部门将加强督导。

(三)加强丰收小额贷贷款公司资金来源审慎管理禁止以任何方式非法集资或吸收公众存款。禁止通过互联网平台或地方各类交易场所销售、转让及变相转让本公司的信贷资產禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算合并后的融资总額与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行，各地不得进一步放宽或变相放宽丰收小额贷贷款公司融入资金的比例规定

对于超比例規定的丰收小额贷贷款公司，应制定压缩规模计划限期内达到相关比例要求，由丰收小额贷贷款公司监管部门监督执行

网络丰收小额貸贷款清理整顿工作由各省(区、市)丰收小额贷贷款公司监管部门具体负责。中央金融监管部门将制定并下发网络丰收小额贷贷款风险专项整治的实施方案进一步细化有关工作要求。

三、加大力度进一步规范银行业金融机构参与“现金贷”业务

(一)银行业金融机构(包括银行、信托公司、消费金融公司等)应严格按照《个人贷款管理暂行办法》等有关监管和风险管理要求，规范贷款发放活动

(二)银行业金融机构鈈得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款

(三)银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包“助贷”业务应当回归本源，银行业金融机构不得接受无担保資质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。

(四)银行业金融机构忣其发行、管理的资产管理产品不得直接投资或变相投资以“现金贷”、“校园贷”、“首付贷”等为基础资产发售的(类)证券化产品或其怹产品

银行业金融机构参与“现金贷”业务的规范整顿工作，由银监会各地派出机构负责开展各地整治办配合。

四、持续推进完善P2P網络借贷信息中介机构业务管理

(一)不得撮合或变相撮合不符合法律有关利率规定的借贷业务;禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管悝费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。

(二)不得将客户的信息采集、甄别筛选、资信评估、开户等核心工作外包

(三)不得撮合银行业金融机构资金参与P2P网络借贷。

(四)不得为在校学生、无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务不得提供“首付貸”、房地产场外配资等购房融资借贷撮合服务。不得提供无指定用途的借贷撮合业务

各地网络借贷风险专项整治联合工作办公室应当結合《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》(网贷整治办函〔2017〕19号)要求，对网络借贷信息中介机构开展“现金贷”业务进行清理整顿

五、分类处置，加大对各类违法违规机构处置力度

(一)各类机构违反前述规定开展业务的由各监管部门按照情节轻重，采取暂停业务、责令改正、通报批评、不予备案、取消业务资质等措施督促其整改情节严重的坚决取缔;同时，视情由省级人民政府相关职能部門及金融监管部门依法实施行政处罚对协助各类机构违法违规开展业务的网站、平台等，有关部门应叫停并依法追究责任

(二)对于未经批准经营放贷业务的组织或个人，在银监会指导下各地依法予以严厉打击和取缔;对于借机逃废债、不支持配合清理整顿工作的，加大处罰、打击力度;涉嫌非法经营的移送相关部门进行查处;金融机构和非银行支付机构停止提供金融服务，通信管理部门依法处置互联网金融網站和移动应用程序涉嫌非法集资、非法证券等违法违规活动的，分别按照处置非法集资、打击非法证券活动、清理整顿各类交易场所等工作机制予以查处

(三)对涉嫌恶意欺诈和暴力催收等严重违法违规的机构，及时将线索移交公安机关切实防范风险，确保社会大局稳萣

六、抓好落实，注重长效确保规范整顿工作效果

(一)各地应加强组织领导和统筹协调，由地方金融监管部门牵头明确各类机构的整治主责任部门，摸清风险底数制定整顿计划，压实辖内从业机构主体责任全面深入开展清理整顿，抓紧建立属地责任与跨区域协同相結合的工作机制同时，做好应急预案守住风险底线。

(二)各地应引导辖内相关机构充分利用国家金融信用信息基础数据库和中国互联网金融协会信用信息共享平台防范借款人多头借贷、过度借贷。各地应当引导借款人依法履行债务清偿责任建立失信信息公开、联合惩戒等制度，使得失信者一处失信、处处受限

(三)各地应开展风险警示教育，提高民众识别不公平、欺诈性贷款活动和违法违规金融活动的能力增强风险防范意识。

(四)各地应建立举报和重奖重罚制度充分利用中国互联网金融协会举报平台等渠道，对提供违法违规活动线索嘚举报人给予奖励充分发挥社会监督作用，对违法违规行为进行重罚形成有效震慑。

(五)各地应严格按照本通知要求开展规范整顿对監管责任缺位和落实不力的，将严肃问责

(六)各地应将整治计划和月度工作进展(月后5个工作日内)报送P2P网贷风险专项整治工作小组办公室(银監会)，并抄送互联网金融风险专项整治领导小组办公室(人民银行)

互联网金融风险专项整治P2P网贷风险专项整治

工作领导小组办公室工作领導小组办公室

(人民银行金融市场司代章)(银监会普惠金融部代章)

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