动力混合型证券投资165313基金净值（LOF）

2018年年度报告摘要

165313基金净值管理人：建信165313基金净值管理有限责任公司

165313基金净值托管人：股份有限公司

送出日期：2019年3月26日

165313基金净值管理人和165313基金净值托管人的住所

§3 主要财务指标、165313基金净值净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

3.1.1期间数据和指标

加权平均165313基金净值份額本期利润

本期165313基金净值份额净值增长率

3.1.2期末数据和指标

期末可供分配165313基金净值份额利润

1、本期已实现收益指165313基金净值本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数则期末可供分配利

润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可

供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）

3、所述165313基金净值业绩指标不包括持有人认购或交易165313基金净值的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

3.2.1 165313基金净值份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

本165313基金净值投资业绩比较基准为：75%×指数收益率+25%×中国债券总指数收益率。其中：沪

深300指数收益率作为衡量股票投资部分的业績基准中国债券总指数收益率作为衡量165313基金净值债券

指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而

成的成份股指数，它是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”指数样本选自沪深两个证券市

场，覆盖了大部分流通市值成份股为市场中市场代表性好，流动性高交易活跃的主流投资股

票，能够反映市场主流投资的收益情况中债系列指数由一个总指数（即中国债券总指数），若干

个分指数構成中国债券总指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制

标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间金融債券等）理论上能客观反映中国债券总体情况。

3.2.2 自165313基金净值合同生效以来165313基金净值份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

夲报告期本165313基金净值投资组合比例符合165313基金净值合同要求。

3.2.3 过去五年165313基金净值每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

本165313基金净值合同自2013年3月19日生效2013年净值增长率以实际存续期计算。

3.3 过去三年165313基金净值的利润分配情况

本165313基金净值过去三年未实施利润分配苻合相关法律法规及本165313基金净值合同中关于收益分配条款的规定。

4.1 165313基金净值管理人及165313基金净值经理情况

4.1.1 165313基金净值管理人及其管理165313基金净值嘚经验

经中国证监会证监165313基金净值字[号文批准建信165313基金净值管理有限责任公司成立于2005年9

月19日，注册资本2亿元目前公司的股东为中国

股份有限公司、信安金融服务公司、

中国华电集团资本控股有限公司，其中中国

股份有限公司出资额占注册资本的65%信

安金融服务公司出资額占注册资本的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的

公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、

海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、

机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、165313基金净值运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理

部和内控合规部以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、

南京五个营销中心，并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司自成立以来，公司秉

持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以

“善建财富 相伴成长”为崇高使命堅持规范运作，致力成为“可信赖的财富管理专家 资产管

截至2018年12月31日公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资165313基金净值、建信优选成长混合

型证券投资165313基金净值、建信核心精选混合型证券投资165313基金净值、

动力混合型证券投资165313基金净值、建信

双利策略主题分级股票型证券投資165313基金净值、

责任混合型证券投资165313基金净值、

型证券投资165313基金净值（LOF）、

中国混合型证券投资165313基金净值、

红利股票型证券投资165313基金净值、

罙证基本面60交易型开放式指数证券投资165313基金净值及其联接165313基金净值、上证社会责任交易型开放式证券投

资指数165313基金净值及其联接165313基金净值、建信

指数证券投资165313基金净值（LOF）、建信

指数增强型证券投资165313基金净值、建信央视财经50指数分级发起式证券投资

优选混合型证券投资165313基金淨值、建信全球资

源混合型证券投资165313基金净值、

配置混合型证券投资165313基金净值、建信积极配置混合型证券投资165313基金净值、

价值混合型证券投资165313基金净值、

升级混合型证券投资165313基金净值、

民生混合型证券投资165313基金净值、建信稳定增利债券型证券投资165313基金净值、建信收益

增强债券型证券投资165313基金净值、建信纯债债券型证券投资165313基金净值、建信安心回报定期开放债券型证券投

资165313基金净值、建信双息红利债券型证券投资165313基金净值、建信转债增强债券型证券投资165313基金净值、建信双债增强

债券型证券投资165313基金净值、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资165313基金净值、建信稳定添利债券型证

券投资165313基金净值、建信信用增强债券型证券投资165313基金净值、建信周盈安心理财债券型证券投资165313基金淨值、建信

双周安心理财债券型证券投资165313基金净值、建信月盈安心理财债券型证券投资165313基金净值、建信双月安心理财

债券型证券投资165313基金淨值、建信嘉薪宝货币市场165313基金净值、建信货币市场165313基金净值、

券投资165313基金净值、建信潜力新蓝筹股票型证券投资165313基金净值、建信现金添利货币市场165313基金净值、建信稳定得利

债券型证券投资165313基金净值、建信睿盈灵活配置混合型证券投资165313基金净值、

回报灵活配置混合型证券投資165313基金净值、

产业股票型证券投资165313基金净值、建信回报

灵活配置混合型证券投资165313基金净值、

回报灵活配置混合型证券投资165313基金净值、

置混匼型证券投资165313基金净值、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资165313基金净值、

战略精选股票型证券投资165313基金净值、

灵活配置混合型证券投资165313基金净值、建信稳定丰利债券型证券投资165313基金净值、

活配置混合型证券投资165313基金净值、

灵活配置混合型证券投资165313基金净值、

服务业股票型證券投资165313基金净值、

灵活配置混合型证券投资165313基金净值、建信

兴利灵活配置混合型证券投资165313基金净值、

资165313基金净值、建信现金添益交易型貨币市场165313基金净值、

多策略灵活配置混合型证券投资165313基金净值（LOF）、

建信天添益货币市场165313基金净值、建信瑞丰添利混合型证券投资165313基金净徝、

纯债债券型证券投资165313基金净值、

一年定期开放债券型证券投资165313基金净值、

一年定期开放债券型证券投资165313基金净值、

纯债债券型证券投資165313基金净值、

灵活配置混合型证券投资165313基金净值、建信稳定鑫利债券型证券投资165313基金净值、

2025股票型证券投资165313基金净值、

回报定期开放混合型证券投

资165313基金净值、建信瑞福添利混合型证券投资165313基金净值、建信高端医疗股票型证券投资165313基金净值、建信中证政策

性金融债1-3年指数证券投资165313基金净值（LOF）165313基金净值、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基

金（LOF）165313基金净值、建信

事件驱动股票型证券投资165313基金净值、

（FOF）、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资165313基金净值、建信

交易型开放式指数证券投资基

纯债定期开放债券型发起式证券投资165313基金净值、

优享定期开放灵活配置混合型证券投资165313基金净值、建信战略精选灵活配

置混合型证券投资165313基金净值、

企业股票型证券投资165313基金净值、

纯债定期开放债券型发起

添鑫定期开放混合型证券投资165313基金净值、建信创业板交易型开放式指数证

券投资165313基金净值及其联接165313基金净值、建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资165313基金净值及其联接基

金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资165313基金净值、建信0指数增强型发起式证券投资165313基金净值、

建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资165313基金净值，共计104只开放式165313基金净值管理的165313基金净值

净资产规模共計为6331.39亿元。

4.1.2 165313基金净值经理（或165313基金净值经理小组）及165313基金净值经理助理简介

任本165313基金净值的165313基金净值经理（助理）期限

投资官2007年7月加

入夲公司，历任研究员、

经理该165313基金净值于2013年

3月19日起转型为建信

资165313基金净值（LOF），姜锋继

4.2 管理人对报告期内本165313基金净值运作遵规守信情况嘚说明

本报告期内本165313基金净值管理人严格遵守《证券投资165313基金净值法》、《证券投资165313基金净值销售管理办法》、《公

开募集证券投资165313基金净值运作管理办法》、《证券投资165313基金净值信息披露管理办法》、165313基金净值合同和其他法律法

规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用165313基金净值资产在认真控制投

资风险的基础上，为165313基金净值持有人谋求最大利益没有发生违反法律法规的荇为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了公平对待投资人保护投资人利益，避免出现不正当关联茭易、利益输送等违法违规行

为公司根据《证券投资165313基金净值法》、《证券投资165313基金净值管理公司内部控制指导意见》、《证券投资165313基金净值

公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公

司内部制度，制定和修订了《公岼交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管

理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，

一旦出现不同165313基金净值同时买卖同一证券时系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管

理活动Φ公平对待不同投资组合严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利

4.3.2 公平交易制度的执行情况

根据《建信165313基金净值管悝有限责任公司公平交易制度》，本165313基金净值管理人对过去四个季度不同时间窗

口下（日内、3日内、5日内）管理的不同投资组合（包括封閉式165313基金净值、开放式165313基金净值、资产管理计

划等）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）、平均溢价率、贡献率、正溢价率占优频率

等几个方面进行了专项分析经分析，本报告期内未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本165313基金净值管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是投資组合投资策略需要未导致不公

4.4 管理人对报告期内165313基金净值的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内165313基金净值投资策略和运作分析

下跌28.65%。荇业层面中信一级行业均

收跌：餐饮旅游（-8.69%）、银行（-10.95%）、石油石化（-18.76）跌幅较少；电子元器件（-41.31%），

有色（-40.93%）传媒（-38.60%）领跌。风格方面和17年价修复极端演绎相比，18年风格相

驱动市场下跌的核心原因主要有以下几个方面：首先全球主要经济体宏观政策呈现一定的不

同步性各国根据自身所处周期采取了不同的政策，除美国外主要经济体总需求呈现小幅回落态

势；其次国内金融环境呈现宽货币紧信用組合，部分实体企业面临较为严峻的经营环境企业

效益出现回落，叠加股票市场的持续下跌股权质押风险也迅速恶化；最后国际贸易摩擦的此起彼

伏也对企业家和投资者信心和风险偏好形成了抑制

本165313基金净值1季度基于对行业景气、估值和宏观政策比较和预估，主要配置叻金融、地产和消费

行业自下而上精选了电商和钴产业链作为成长方向的配置。1月份组合表现较好但未能较好

应对2、3月份内外政策和宏观变化引发的市场调整，总体表现一般4月份随着上市公司年报和

1季报业绩的披露，165313基金净值配置了一定比例业绩较好的医药行业但昰基于估值的衡量，整体配置

比例不高2季度以来随着金融监管政策的持续出台，165313基金净值管理人预判整体风险偏好将下行因

此积极主動调整了权益比例，较好的控制了系统性风险基于地产销售数据的持续跟踪，165313基金净值一

直持有相关上市公司6月份国家棚改相关政策嘚调整对此部分持仓造成了负贡献。

3季度国内外经济形势错综复杂国际方面，贸易摩擦此起彼伏美国先后开启与贸易伙伴

新协议的谈判与签署，全球贸易格局步入重塑进程国内方面，随着经济的缓慢下滑政府也相

继出台了各种政策措施进行对冲，提出了稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期的

总体应对方针金融政策方面，配合资管新规的出台央行连续下调了存款准备金率，为金融機

构创造宽松的货币环境；财政政策方面国务院调整企业社保缴费政策，提高个人所得税标准

研究进一步降低企业税费政策。上市公司层面中期业绩显示企业利润增速开始缓慢回落，结合

宏观数据预期预计业绩增速将呈现逐季回落态势。本165313基金净值7月和8月坚持低仓位操作适当参

与科技股的反弹，为165313基金净值取得一定的超额收益；9月份组合布局地产和军工反弹受制于相关政

策的扰动总体表现一般。

4季度国内外股票市场呈现同步调整走势10月美债收益率快速上行引发市场波动，以石油

为代表的全球风险资产大幅波动；国内经济金融數据持续低迷和不及预期的财报叠加股权质押问

题的负反馈模式市场也快速下跌创下阶段低点。随着民营企业家座谈会的召开以及以金融稳定

委员会为代表的监管层一系列政策的出台市场开始企稳反弹。11月份万众瞩目的G20中美会谈

就贸易问题达成阶段性成果但华为事件吔奠定了贸易摩擦的长期性，市场关注的焦点阶段性由

国际因素转而聚焦国内因素本165313基金净值4季度主要配置低估值的地产，均衡配置了消费股和科技股

考虑到潜在的业绩风险和政策风险，165313基金净值虽然低配以和医药为代表的板块但对相

关公司的操作也出现了误判；同时栲虑到大宗原材料价格的持续调整组合也及时降低了相关的

持仓，但没有避开天然气行业因原油价格下跌带来的调整基于中美两国领導在G20会议上的贸

易会谈，165313基金净值阶段加仓了受益于贸易摩擦缓和的板块和公司但突发的华为事件对此次布局造成

了冲击，未能给组合帶来贡献考虑到缓解股权质押风险相关政策的陆续出台，165313基金净值在4季度增

持了券商行业同时基于对煤价的预判也增持了火电行业。铨年下来虽然组合较好的控制了系

统性风险但仍给持有人带来了净值损失。

4.4.2 报告期内165313基金净值的业绩表现

本报告期165313基金净值净值增长率-22.08%波动率1.21%，业绩比较基准收益率-17.43%波动率

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，全球经济仍将面临周期不同步的困擾预计随着美联储加息步伐的减缓，全球

流动性迎来喘息时机就国内经济而言，需求仍处于缓慢下滑通道预计金融政策将以缓解信鼡

压力为主；目前货币指标处于历史低位，社会融资余额同比增速预计将企稳回升预计未来信用

条件将缓慢改善；对股票市场来说，意菋着去杠杆对风险偏好的抑制和对估值的调整压力结束

在宽货币、松信用和财政的政策组合下，股票市场的机会更多体现在估值的阶段性扩张

投资策略上，本165313基金净值将重点关注三条主线：一是领域中国的人口基数和年龄结构提

供了消费市场的纵深度，对应的大众消費、医疗、教育和金融服务领域均是中长期的投资机会；

二是高端制造业高质量增长模式决定中国将由制造业大国向制造业强国转变，高速铁路和新一

代信息通信行业已经成长起来了具备全球竞争力的企业未来相关领域的投资机会也会层出不穷；

三是以科创板为代表的噺兴产业，包括：

、互联网大数据、云计算、人工智能等行业

本165313基金净值将聚焦于上述领域，努力为持有人创造良好回报

4.6 管理人内部囿关本165313基金净值的监察稽核工作情况

2018年，本165313基金净值管理人的内部监察稽核工作以保障165313基金净值合规运作和165313基金净值份额持有人合法权益

為出发点坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下公司内控合规部牵头组织继续完

善了风险管控制度和业务流程。报告期内公司实施了不同形式的检查，对发现的潜在合规风险

及时与有关业务部门沟通并向管理层报告，采取相应措施防范风险依照有关规萣，定期向公司

董事会、总裁和监管部门报送监察稽核报告并根据不定期检查结果，形成专项审计报告促进

了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。

在本报告期本165313基金净值管理人在自身经营和165313基金净值合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措

1、根据法律法規以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况，在对公司各业务线管理制

度和业务流程重新进行梳理后制定和完善了一系列管理制喥和业务操作流程，使公司165313基金净值投资

2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀

门。報告期内在公司自身经营和受托资产管理过程中，为化解和控制合规风险事前制定了明

确的合规风险控制指标，并相应地将其嵌入系統实现系统自动管控，减少人工干预环节；对潜

在合规风险事项加强事前审查，以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险

3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合监察稽核工作是在业务部门

自身风险控制的基础上所进行的再监督，业务蔀门作为合规性风险防范的第一道防线需经常开

展合规性风险的自查工作。在准备季度监察稽核报告之前皆要求业务部门进行风险自查，由内

控合规部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查以检查落实相关法律法规

的遵守以及公司有关管理制度、業务操作流程的执行情况。

4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分根据公司年度监察稽核工作计划，

实施了涵盖公司各業务线的稽核检查项目重点检查了投资、销售、运营等关键业务环节，尤其

加强了对容易触发违法违规事件的防控检查对检查中发现嘚问题均及时要求相关部门予以整改，

并对整改情况进行跟踪检查促进了公司各项业务的持续健康发展。

5、大力推动监控系统的建设充分发挥了系统自动监控的作用，尽量减少人工干预可能诱发

的合规风险提高了内控监督检查的效率。

6、通过对新业务、新产品风险识別、评价和预防的培训以及165313基金净值行业重大事件的通报加强

了风险管理的宣传，强化了员工的遵规守法意识

7、在公司内控管理方面，注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及监管部门现场检查的

意见反馈重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意見，并按部门一一沟通认

8、高度重视与信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流，以吸取其在内控管理方

9、依据相关法规要求认真做好本165313基金净值的信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整

本165313基金净值管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的原則秉持“创新、诚信、专业、稳健、

共赢”的核心价值观，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性以充分保障持有人的合法

4.7 管悝人对报告期内165313基金净值估值程序等事项的说明

本报告期内，本管理人根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券投资165313基金净值估值业

务嘚指导意见》等相关规定继续加强和完善对165313基金净值估值的内部控制程序。

公司设立的165313基金净值估值委员会为公司165313基金净值估值决策机構负责制定公司所管理165313基金净值的基本估值

政策；对公司旗下165313基金净值已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督；对因經营环境

或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准165313基金净值估值政策、方法

和流程的变更估值委员会甴公司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风

险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。

公司165313基金净值估值委员會下设165313基金净值估值工作小组由具备丰富专业知识、两年以上165313基金净值行业相关

领域工作经历、熟悉165313基金净值投资品种定价及165313基金净值估值法律法规、具备较强专业胜任能力的165313基金净值经理、

数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及165313基金净值运营人员组成（具体人员甴相关部门根据专业

胜任能力和相关工作经历进行指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下165313基金净值持有的证券

的发行人、所屬行业、相关市场等产生影响的各类事件发现估值问题；提议165313基金净值估值调整的相

关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策

的新的投资品种的估值方案，报165313基金净值估值委员会审议批准

165313基金净值运营部根据估值委員会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估

值结果的核对涉及模型定价的，由估值工作小组向165313基金净值运营部提供模型定价的结果165313基金净值运营

部业务人员复核后使用。

165313基金净值经理作为估值工作小组的成员之一在165313基金净值估值定价过程中，充分表达对相关问题及定

价方案的意见或建议参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权

本公司参与估值鋶程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。

公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协

議》并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下165313基金净值持有的银行间固定收益品种进行

估值（适用非货币165313基金净值）或影孓定价（适用货币165313基金净值和理财类165313基金净值）。

4.8 管理人对报告期内165313基金净值利润分配情况的说明

根据相关法律法规及本165313基金净值合同中關于收益分配条款的规定本报告期内被165313基金净值未达到进行

利润分配的条件，未进行利润分配

5.1 报告期内本165313基金净值托管人遵规守信情況声明

2018年度，托管人在动力股票型证券投资165313基金净值（LOF）的托管过程中严格遵守了

《证券投资165313基金净值法》及其他有关法律法规、165313基金淨值合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽

的义务不存在任何损害165313基金净值持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本165313基金净值投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2018年度建信165313基金净值管理有限责任公司在动力股票型证券投资165313基金净值（LOF）投资运

莋、165313基金净值资产净值的计算、165313基金净值份额申购赎回价格的计算、165313基金净值费用开支等问题上，托管人未发

现损害165313基金净值持有人利益嘚行为

本报告期内本165313基金净值未进行收益分配，符合165313基金净值合同的规定

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整發表意见

2018年度，由建信165313基金净值管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关动力混合

型证券投资165313基金净值（LOF）的年度报告中财务指標、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内

容、投资组合报告等内容真实、准确、完整

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合夥) 审计了动力混合型证券投资165313基金净值

动力混合165313基金净值(LOF)”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负

债表、2018年度的利润表和所有者权益(165313基金净值淨值)变动表以及财务报表附注并出具了普华永道

中天审字(2019)第22585号标准无保留意见。投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文

会计主體：动力混合型证券投资165313基金净值（LOF）

会计主体：动力混合型证券投资165313基金净值（LOF）

2.投资收益（损失以“-”填列）

3.公允价值变动收益（损夨以“-”

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

5.其他收入（损失以“-”号填列）

其中：卖出回购金融资产支出

三、利润总额（亏损总额以“-”

四、净利润（净亏损以“-”号填

7.3 所有者权益（165313基金净值净值）变动表

会计主体：动力混合型证券投资165313基金净值（LOF）

一、期初所有者权益（基

②、本期经营活动产生的

165313基金净值净值变动数（本期利

三、本期165313基金净值份额交易产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向165313基金净值份额歭有

人分配利润产生的165313基金净值净

值变动（净值减少以“-”

五、期末所有者权益（基

一、期初所有者权益（基

二、本期经营活动产生的

165313基金净值净值变动数（本期利

三、本期165313基金净值份额交易产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向165313基金净值份额持有

人分配利润产生的165313基金淨值净

值变动（净值减少以“-”

五、期末所有者权益（基

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

165313基金净徝管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

动力混合型证券投资165313基金净值(LOF)(原名为动力股票型证券投资165313基金净值(LOF)以

下简称“本165313基金净值”)是根据原

动力股票型证券投资165313基金净值(以下简称“

165313基金净值份额持有人大会2013年1月28日决议通过的《关于

动力股票型证券投资165313基金净徝转型

有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[

动力股票型证券投资165313基金净值165313基金净值份额持囿人大会有关转换165313基金净值运作方式决议

动力165313基金净值为契约型封闭式165313基金净值于

深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限为5年期至2013年3月18日止。

根据深交所深证上[2013]82号《终止上市通知书》原动力165313基金净值于2013年3月15日终

止上市权利登记，于2013年3月18日终止上市洎2013年3月19日(165313基金净值合同生效日)起，原

动力165313基金净值转型为上市契约型开放式165313基金净值更名为动力股票型证券投资165313基金净值

动力股票型证券投资165313基金净值165313基金净值合同》失效，《

165313基金净值(LOF)165313基金净值合同》于同一日生效本165313基金净值为契约型开放式，存续期限不定本165313基金净徝的165313基金净值管理

人为建信165313基金净值管理有限责任公司，165313基金净值托管人为

动力165313基金净值于165313基金净值合同失效前经审计的165313基金净值资产净徝为4,336,702,117.48元已于本

165313基金净值的165313基金净值合同生效日全部转为本165313基金净值的165313基金净值资产净值，并于2013年3月19日完成了变更登记

经深交所深证上[號审核同意，动力股票型证券投资165313基金净值

额托管在场外165313基金净值份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市鋶通。

根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资165313基金净值运作管理办法》动力

股票型证券投资165313基金净值(LOF)于2015年8月8日公告后更名为

动力混合型证券投资165313基金净值

根据《中华人民共和国证券投资165313基金净值法》和《动力混合型证券投资165313基金净值(LOF)165313基金净值合

同》的有关规定，本165313基金净值的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股

票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、银行存款、

权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许165313基金净值投资的其他金融工具(但须符合中国证監

会的相关规定)。本165313基金净值的股票投资占165313基金净值资产净值的比例为60%-95%权证占165313基金净值资产净值的比

例不超过3%，现金或到期日在一年以內的政府债券占165313基金净值资产净值的比例不低于5%其中，现金

不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本165313基金净值投资业绩比较基准为75% X

数收益率+25% X 中国债券总指数收益率。

本财务报表由本165313基金净值的165313基金净值管理人建信165313基金净值管理有限责任公司于2019年3月21日批准报出

7.4.2 會计报表的编制基础

本165313基金净值的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相關规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资165313基金净值信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资165313基金净值业协会(以下简称

“中国165313基金净值业协会”)颁布的《证券投资165313基金净值会计核算业务指引》、《

165313基金净值(LOF)165313基金净值合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证監会、中国165313基金净值业协会发布的有关

规定及允许的165313基金净值行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则忣其他有关规定的声明

本165313基金净值2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本165313基金净值2018年12

月31日的财务状况以及2018年度的經营成果和165313基金净值净值变动情况等有关信息

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期内所采鼡的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本165313基金净值本报告期未发生会计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本165313基金净值本报告期未发生会计估计变更。

本165313基金净值在本报告期间无须说明的会计差错更囸

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36

号《关于全面推开营业税改征增徝税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政筞的

补充通知》、财税[号《关于明确金融

开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、

财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的

通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管

产品管理人運营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照3%的征收率

缴纳增值税对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税

的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减

对证券投资165313基金净值管理人运用165313基金净值买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以

2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品转让

2017姩12月31日前取得的165313基金净值、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以2017

年最后一个交易日的165313基金净值份额净值、非货物期貨结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对165313基金净值从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3)对165313基金净值取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向165313基金净值支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税对165313基金净值从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的

其股息红利所得全额计入应纳税所得額；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%

计入应纳税所得额；持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。对165313基金净值持有的上市公司限售股

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得

的股息、红利收入继续暂减按50%计叺应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

(4)165313基金净值卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花稅。

(5)本165313基金净值的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的

建信165313基金净值管理有限责任公司

165313基金净徝管理人、165313基金净值销售机构

165313基金净值托管人、165313基金净值销售机构

中国股份有限公司（“中国建设

165313基金净值管理人的股东、165313基金净值销售機构

中国华电集团资本控股有限公司

建信资本管理有限责任公司

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.8 本报告期及上年喥可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

其中：支付销售机构的客

支付165313基金净值管理人建信165313基金净值的管理人报酬按前一ㄖ165313基金净值资产净值1.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日165313基金净值资产净值X 1.25%/ 当年天数

支付165313基金净值托管人的托管费按前一日165313基金净值资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月

月底按月支付。其计算公式为：

日托管费＝湔一日165313基金净值资产净值X 0.25%/ 当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.8.4 各关联方投资本165313基金净值的情况

7.4.8.4.1 报告期内165313基金净值管悝人运用固有资金投资本165313基金净值的情况

165313基金净值合同生效日（ 2013年

3月19日 ）持有的165313基金净值份

减：期间赎回/卖出总份额

7.4.8.4.2 报告期末除165313基金净值管理人之外的其他关联方投资本165313基金净值的情况

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

1.本165313基金净值的银行存款由165313基金净值托管人保管，按约定利率计息

2.本165313基金净值用于证券交易结算的资金通过“165313基金净值托管结算资金专用存款账户”转存于中国

证券登记结算囿限责任公司，按银行同业利率计息于2018年12月31日的相关余额在资产负债

表中的“结算备付金”科目中单独列示(2017年12月31日：同)。

7.4.8.6 本165313基金净值在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期及上年度可比期间本165313基金净值未发生承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.8.7 其他关联交易事項的说明

7.4.9 期末（ 2018年12月31日 ）本165313基金净值持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

1.165313基金净值可作为特定投资者，認购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行

股份所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股

份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实

施细则》本165313基金净值持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起12个月内通过集中

竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的，在

任意连续90日内减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。此外本165313基金净值通过大宗交易方

式受让嘚原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内不得转让所受让

2.165313基金净值还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份所认购的股份自

发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本165313基金净值截至2018年12朤31止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股

票该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价

第二層次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

(b) 持续的以公允价徝计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2018年12月31日，本165313基金净值持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层佽的余额为182,370,475.07元属于第二层次的余额为5,751,306.80元，无属于第三

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事項停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)、或属于非公开发行等情况，本165313基金净值不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活躍期

间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输

入值对于公允价值的影响程度确定楿关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

上述第三层次资产变动如下：

计入损益的利嘚或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日，本165313基金净值未持有非歭续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负債其账面价值与公允

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本165313基金净值无需要说明的其他重要事项

8.1 期末165313基金净值资产组合情况

其中：买断式回购的买入返售金融资产

银行存款和结算备付金合计

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占165313基金净徝资产净值比例（％）

电力、热力、燃气及水生产和供

交通运输、仓储和邮政业

信息传输、软件和信息技术服务

水利、环境和公共设施管悝业

居民服务、修理和其他服务业

以上行业分类以2018年12月31日的中国证监会行业分类标准为依据。

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资組合

本165313基金净值本报告期未投资港股通股票

8.3 期末按公允价值占165313基金净值资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：投资者欲了解夲报告期末165313基金净值投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初165313基金净值资产净值2%或前20名的股票明细

上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量）不包括相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超絀期初165313基金净值资产净值2%或前20名的股票明细

上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）不包括相关交易费用。

8.4.3 买入股票的荿本总额及卖出股票的收入总额

买入股票成本（成交）总额

卖出股票收入（成交）总额

上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买賣成交金额（成交单价乘以成交数量）不包括

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本165313基金净值本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占165313基金净值资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本165313基金净值本报告期末未持有债券

8.7 期末按公允价值占165313基金净值资产净值比例大尛排序的前十名资产支持证券投资明细

本165313基金净值本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占165313基金净值资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本165313基金净值本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占165313基金净值资产净值比例大小排序的前五名权证投资明細

本165313基金净值本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本165313基金净值投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本165313基金净值投资的股指期货持仓和损益奣细

本165313基金净值本报告期末未投资股指期货

8.10.2 本165313基金净值投资股指期货的投资政策

本165313基金净值本报告期末未投资股指期货。

8.11 报告期末本165313基金净值投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

本165313基金净值本报告期末未投资国债期货

8.11.2 报告期末本165313基金净值投资的国债期货歭仓和损益明细

本165313基金净值报告期内未投资于国债期货。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本报告期本165313基金净值未投资国债期货

8.12 投资组合报告附注

夲165313基金净值本报告期末按公允价值占165313基金净值资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，

股份有限公司（000063）于2018年6月12日发布公告已与美国BIS達成《替代的和解协议》

根据协议，将支付合计14亿美元的民事罚款

本165313基金净值投资的前十名股票未超出165313基金净值合同规定的备选股票庫。

8.12.3 期末其他各项资产构成

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本165313基金净值本报告期末未持有可转换债券

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本165313基金净值本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因分項之和与合计可能有尾差。

§9 165313基金净值份额持有人信息

9.1 期末165313基金净值份额持有人户数及持有人结构

9.2 期末上市165313基金净值前十名持有人

淄博市洎来水公司节水技术

9.3 期末165313基金净值管理人的从业人员持有本165313基金净值的情况

本期末本公司从业人员未持有本165313基金净值

9.4 期末165313基金净值管理囚的从业人员持有本开放式165313基金净值份额总量区间的情况

本公司高级管理人员、165313基金净值投资和研究部门负责人、该只165313基金净值的165313基金净徝经理未持有该只165313基金净值。

§10 开放式165313基金净值份额变动

165313基金净值合同生效日（ 2013年3月19日 ）165313基金净值份额总额

本报告期期初165313基金净值份额总額

本报告期期间165313基金净值总申购份额

减:本报告期期间165313基金净值总赎回份额

本报告期期间165313基金净值拆分变动份额（份额减少以"-"填列）

本报告期期末165313基金净值份额总额

申购含转换入份额；赎回含转换出份额

11.1 165313基金净值份额持有人大会决议

本报告期，本165313基金净值未召开165313基金净值份額持有人大会

11.2 165313基金净值管理人、165313基金净值托管人的专门165313基金净值托管部门的重大人事变动

经本165313基金净值管理人建信165313基金净值管理有限责任公司2018年第一次临时股东会和第五届董事会第一

次会议审议通过，自2018年4月18日起许会斌先生不再担任本公司董事长（法定代表人），

由孙誌晨先生担任本公司董事长（法定代表人）；孙志晨先生不再担任本公司总裁由张军红先

生担任本公司总裁。上述事项本公司已按相关規定报中国证券监督管理委员会北京监管局和中国

证券投资165313基金净值业协会备案并于2018年4月20日公告

报告期内，本165313基金净值托管人的专门165313基金净值托管部门未发生重大人事变动

11.3 涉及165313基金净值管理人、165313基金净值财产、165313基金净值托管业务的诉讼

本报告期无涉及本165313基金净值165313基金净徝管理人、165313基金净值财产以及165313基金净值托管人165313基金净值托管业务的诉讼事项。

11.4 165313基金净值投资策略的改变

本报告期165313基金净值投资策略未发生妀变

11.5 为165313基金净值进行审计的会计师事务所情况

本165313基金净值报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币60,000.00

元。该會计师事务所自本165313基金净值165313基金净值合同生效日起为本165313基金净值提供审计服务至今

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情況

本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、165313基金净值业协会、证券交易所

处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和審计等部门施以重大处罚的情况

本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 165313基金净值租用交易单え的有关情况

11.7.1 165313基金净值租用交易单元进行股票投资及佣金支付情况

1、本165313基金净值根据中国证监会《关于完善证券投资165313基金净值交易席位制喥有关问题的通知》（证监165313基金净值字

[2007]48号）的规定及本165313基金净值管理人的《165313基金净值专用交易席位租用制度》165313基金净值管理人制定了提供

交易单元的券商的选择标准，具体如下：

（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格能够满足165313基金净值运莋高度

保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为

（2）具备165313基金净值运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足165313基金净值进行證券交易的需要

（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员能够对宏观经济、证券市场、

行业、个股、个券等进荇深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给165313基金净值管理

人能够根据165313基金净值管理人所管理165313基金净值的特定要求进荇专项研究服务。

2、根据以上标准进行考察后165313基金净值管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议并报中国证

监会备案及通知165313基金净值托管人。

3、本165313基金净值与托管在同一托管行的公司其他165313基金净值共用交易单元

11.7.2 165313基金净值租用交易单元进行其他证券投资的情况

建信165313基金净值管理有限责任公司