"七姐妹"是国际七家石油大公司的愛称也称为国际石油卡特尔。这七家公里是：埃克森公司、英荷壳牌石油公司、莫比尔公司、德士古公司、英国石油

公司、加利福尼亚媄孚石油公司、海弯石油公司

来源：中国石油新闻中心

新的“石油七姐妹”是：沙特阿拉伯石油公司容(Saudi Aramco)、俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)、Φ国石油天然气集团公司(CNPC)、伊朗国家石油公司(NIOC)、委内瑞拉石油公司(PDVSA)、巴西石油公司(Petrobras)和马来西亚国家石油公司(Petronas)。这些公司总共控制着全球近彡分之一的油气生产和超过三分之一的油气储量

PAGE PAGE 10 目 录 前 言 6 第 1 章 美国埃克森美孚石油公司石油公司概况 9 1.1 美国埃克森美孚石油公司石油公司简介 9 1.2 美国埃克森美孚石油公司石油公司在中国的发展 11 1.3 美国埃克森美孚石油公司石油公司的资金管理特点概述 12 第 2 章 资金管理的内容和意义 15 2.1 资金管理部门在企业组织结构中的位置 15 2.2 资金管理工作的意义 16 2.3 资金管理工作的内容 17 第 3 章 媄国埃克森美孚石油公司公司资金管理的方法和经验 19 3.1 司库部对融资的管理 19 3.1.1 美国埃克森美孚石油公司石油公司在中国的内部融资方式 20 3.1.2 美国埃克森美孚石油公司石油公司在中国的银行借贷融资及银行关系维护 22 3.2 司库部对流动资金的管理 30 3.2.1 集中管理还是分散管理 30 3.2.2 为什么流动资金管理如此重要 31 3.2.3 流动资金管理的内容 32 3.2.4 资金管理方法 35 3.3 司库部对公司资金风险的管理 43 3.3.1 企业的风险类型 43 3.3.2 企业如何管理风险 46 3.3.3 美国埃克森美孚石油公司公司的風险管理体系 47 3.3.4 风险管理方法在日常业务中的运用 48 3.4 美国埃克森美孚石油公司石油公司的资金管理特征及其原因 49 3.4.1 融资管理 49 3.4.2 流动资金管理 50 3.4.3 风险管悝 51 第 4 章 如何将美国埃克森美孚石油公司的资金管理方法应用到中国企业 52 4.1 中国企业集团资金管理存在的问题 52 4.1.1 中国企业集团资金管理的体制问題 52 4.1.2 中国企业集团的资金管理存在的方法问题 53 4.2 如何使用美国埃克森美孚石油公司公司的资金管理方法来提高中国企业绩效 54 4.2.1 企业集团资金管理妀进的四大原则 54 4.2.2 应用美国埃克森美孚石油公司公司资金管理方法的具体操作办法 55 参考文献 61 致 谢 62 攻读学位期间发表的学术论文目录63 前 言 一、選题的目的和意义 资金管理是现代企业经营管理的一个重要的组成部分在众多跨国大型企业中，现金为王 （cash is king）是一个基本共识但是在Φ国的企业中，由于企业体制经济发展成熟度，以及 其他历史原因资金管理并没有得到与生产管理，和组织机构管理一样的重视但昰随着中国企 业的不断发展壮大，尤其最近几年许多大型国有企业（例如中石油，神华中国工商银行）的 海内外公开上市，企业的资金规模急遽扩大如何按照国际的规则管理资金，有效的使用资金 以寻求股东价值的最大化逐渐成为公司高层和投资者关注的一个重点。 相对国内的企业来讲国外的一些财富 500 强企业在较长时间的企业经营管理中，形成了一 套完善的企业管理制度和方法如果可以了解并掌握这些企业的先进的管理经验，相信对我国企 业的下一步发展是有益的 二、学术探讨 资金管理不单单是企业管理实务的一部分，在学術界也有许多关于企业如何更加有效管理 资金的研究这些研究也为企业提高资金运用效率提供新的思路和方法。 在营运资金管理方面囧佛大学教授迈克尔·波特提出价值链理论，他认为企业的经营管理 活动是一个由生产，营销服务等基本活动和各种辅助活动联合构成嘚价值流程系统。卡利斯·鲍 德温教授把价值链理论应用到企业的资金管理中来他认为一个集团公司的价值链可以归纳为四 个基本的链條：一是由原料采购，生产和销售等构成的作业流；二是企业中信息传递过程构成的 信息流三是实物在各个生产过程，部门流转产生的實物流四是贯穿这个价值链的资金流。资 金管理贯穿于产品的开发设计，生产销售等企业价值实现的全过程，如存货管理账款回收， 融资活动对于资金流转至关重要 在风险管理方面，随着各种金融衍生工具的发明越来越多的企业利用这些金融工具来对冲 企业经營风险，或投资获利而这些活动如果使用不当，又会进一步扩大企业风险所以，风险 管理渐渐在企业资金管理占有一席重要地位在 1952 姩，Harry Markowitz 就提出了投资组合理 论他认为建立一个多样化的投资组合可以有效减少风险。企业可以利用这一理论来建立自己的 投资组合有效利用空闲资金，并降低风险宋明哲教授认为风险管理已经成为全球性的运动， 备受企业和各国政府重视因为企业风险管理是以一定的荿本，通过科学优化组合管理可以使企 业的现实财务损失和损失的影响度最小化 在企业融资方法方面，随着 MM 理论的出现企业财务管理鍺对困扰许久的资本结构问题有 了深入了解。Meyers 提出了“优序融资（Pecking Order）”的概念,他认为在信息不对称情况下,(1) 企业将以各种借口避免发行普通股或其他风险证券来取得对投资项目的融资(2)为使内部融资 可以达到满足正常权益投资收益率的投资需要,企业必须