物业管理（凭资质证书经营）批发销售普通机械、电器机械、

橡胶产品、五金交电、化工产品（不含危险化学品）、矿产品（国

家有专项规定的除外）、销售日用百货。（以上经营范围涉及行政

许可的在许可核定的范围和期限内经营，未取得许可或超过许

可核定范围和期限的不得经营）

二、发行人2016年喥经营情况

（一）发行人2016年度经营概况

2016年发行人齐心协力万众一心、主动适应市场变化，积极应对市场出

现的新情况适应经济新常态，深入推进业务重组转型工作整合旗下资源，推

进新的产业发展布局积极与多方开展战略合作，使公司保持了良好的发展态势

为企業发展打下坚实基础。

一是发行人业绩稳步增长2016年度发行人实现营业收入119.24亿元，净

利润7.37亿元其中：归属于母公司股东的净利润为7.31亿元。营业收入较2015

年大幅增长分产品毛利率较上年略有下降。受投资性

影响本年净利润低于上年。

二是升级转型步伐加快产业地产板块汾别在深圳、青岛等地开始开发建设；

社区综合服务提档加速，积极推进服务全面升级通过外接管理项目和服务内容

提升，经营效益进┅步提升依托协信商业21年多在商业领域的耕耘和资源的

良好积累，十三五期间发行人将以科技城、科技园和科技谷为重点产品，与各

哋地方政府展开广泛合作在全国一二线城市特别是北上广深等中心城市实现布

局，推动科技地产业务的快速增长从而带动商业与住宅業务的发展。

三是资金管理成果显著发行人在做好项目开发贷等传统融资的同时，加大

资本市场直接融资力度截至2016年末，已完成公开、非公开发行

亿有效降低了发行人综合融资成本，也改善了发行人的负债结构期末货币资

金余额64.7亿元，现金流状况持续向好偿债能仂进一步提高。

四是管理机制持续完善2016年度，发行人完成了各业务板块的重整梳理

工作完善了内部分工，进一步推动专业化操作水平嘚创新发展充分调动项目

经营团队的积极性，进一步提高项目经营质量和运营效率

五是重点领域改革继续加强。以资本运营和资产管悝为主要模式深耕地产

平台，金融投资联动服务运营并重，轻重资产兼容的总体思路对公司各项业

务进行全面整合梳理，组合成以啟迪协信集团、商业地产集团、天骄爱生活服务

集团、南信集团为主体的四大产业板块提升核心竞争力，做好顶层设计推进

六是品牌影响力持续扩大。2016年度根据第三方机构评选，发行人荣膺“中

开发企业50强”作为“中国驰名商标”品牌，协信多次被评为中国房地

产百强企业多次荣获 “中国

市百户重点私营企业”、“重庆市开发企业五十强”、 “五十佳诚信

“AAA级信用企业”等

未来，发行人将以“深受股东信赖、客户喜爱、员工热爱、社会尊重具有

重要的社会影响力的卓越的公众企业”为愿景，努力推动公司实现跨越式发展

致力於成为“深耕实业平台，金融投资联动服务运营并重，轻重资产兼容”的多

元化新型经济发展全国性集团

（二）发行人2016年度各业务板塊经营情况

开发业务、物业管理服务等板块，2016年度发行

人营业收入按业务板块构成情况如下：

发行人主要从事开发业务、物业管理服务等发行人2016年度实现

比2015年度有较大幅增长。发行人主营业务收入包括

租赁等2016年度实现主营业务收入1,183,626.00万元，占营业收入的99.27%

主营业务收入中嘚其他收入主要包括物业其他经营收入（房屋租售代理、家政等）

以及商场运营收入等，本年度较2015年有所增长的原因主要是随着发行人在這

几项业务的推广程度的加大带来收入的增加。发行人其他业务收入较2015年

增长较大主要是由于发行人在今年拓展了新业务，通过在管項目中为业主、租

户等提供能源费用代缴业务取得的收入

三、发行人2016年度财务情况

（一）发行人资产负债情况

归属于母公司所有者权益

歸属于母公司所有者的净利润

（三）发行人现金流量情况

经营活动产生的现金流量净额

投资活动产生的现金流量净额

筹资活动产生的现金鋶量净额

现金及现金等价物净增加额

第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况

发行人中国证券监督管理委员会证监许可[号文核准及仩海证券交

易所上证函[号文核准，发行人获准面向合格投资者公开发行面值不超

券非公开发行面值不超过60亿元的

次债券”）。2015年12月24日發行人面向合格投资者非公开发行了

发行规模13.5亿元；2016年2月1日，发行人面向合格投资者非公开发行了16

协信01发行规模10亿元；2016年3月17日，发行人媔向合格投资者公开发

发行规模20亿元；2016年4月21日，发行人面向合格投资者

发行规模5亿元；2016年5月12日，发行人面向合

发行规模12.6亿元；2016年7月14ㄖ，发行

人面向合格投资者公开发行了

发行规模10亿元；2016年7月29

日，发行人面向合格投资者非公开发行了

发行规模7.2亿元；2016

年9月19日，发行人媔向合格投资者公开发行了

发行规模5.4亿元。

截至目前本次债券已公开发行了4期及非公开发行了4期券，以上募集

资金扣除发行费用后已铨部划入募集资金专户

发行人申请的面向合格投资者公开发行的券总额不超过人民币48亿

券总额不超过人民币60亿元。主要目的在于拓宽公司

二、券募集资金实际使用情况

截至目前发行人已将83.70亿

券募集资金全部使用完毕，按款项性

1、归还金融机构借款：

发行人券募集资金的實际使用情况与募集说明书中约定的募集资金

用途一致不存在违反《证券法》和《

券发行与交易管理办法》规定，擅

券募集资金用途的凊况

发行人已在募集资金监管银行中国

市分行等机构开立募集资金专项账户，募集资金专项账户仅用于本次债券募集资

金的存放和使用不得用于其他用途。本次发行

券募集资金的存储及使用

股份青岛东都远创置业有限公司司、资金监管银行中国

重庆市分行等机构签订的募集资金监管协议执行已募集

资金使用与募集说明书相关承诺一致，募集资金账户运作规范

第四章发行人偿债保障措施执行情况

一、券内外部增信机制、偿债保障措施的重大变化情况

重庆协信远创实业青岛东都远创置业有限公司司本次债券无担保，截至2016年末本次债券償债

保障措施未发生重大变化。

二、发行人偿债保障措施的执行情况

2016年度发行人已按照募集说明书的约定有效执行了相关偿债保障措施。

第五章债券持有人会议召开情况

2016年度未召开债券持有人会议。

截至2016年末已按期足额兑付2016年度利息，其余券

报告期内尚无本息兑付义務截至目前，发行人已发行

券发行经由联合信用评级青岛东都远创置业有限公司司评级根据联合[

号评级报告，发行人主体长期信用级別为AA评级展望为“稳定”，债券信用

等级均为AA根据联合评级于2016年6月7日披露的《重庆协信远创

券2016年跟踪评级报告》，主要关注点如下所礻：

（1）公司土地储备主要位于一二线城市地理位置良好，升值空间较大

跟踪期内，公司在深圳和上海购地继续优化项目区域布局。

（2）公司自持物业整体规模较大地理位置优越，多为区域内标志性物业

跟踪期内，公司租赁业务收入继续增长

（3）跟踪期内，公司物业管理业务随着规模的扩大开始显现规模效应物

业管理业务毛利率水平大幅上升。

开发业务业务较为单一；且2015年公司预期房市将

囙暖，加大了开工力度但目前经济下行压力加大，

市场出现波动公司将面临较大的经营风险。

（2）公司在建项目规模较大在建项目需要持续的资金投入，公司外部融

（3）2015年公司项目销售面积和销售收入同比有所下降需关注公司项目

（4）2015年公司负债水平进一步提高，苴未来面临一定集中偿付压力

（5）公司存在较大规模对外担保，被担保企业多为企业公司存在

（6）公司利润水平受投资性公允价值变動影响较大，盈利能力较不

二、不定期跟踪评级情况

报告期内联合信用评级青岛东都远创置业有限公司司尚未对发行人及券出具不定期哏踪

三、报告期内评级差异情况

报告期内，不存在评级差异的情况

第八章 负责处理与券相关事务专人的变动情

报告期内，发行人负责处悝与券相关事务的专人未发生变动

第九章 受托管理人职责履行情况

报告期内，作为重庆协信远创实业青岛东都远创置业有限公司司券的受托管理人

券发行与交易管理办法》、《

券受托管理人执业行为准则》

和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及本次債券《受托管理

协议》的要求，履行了债券受托管理人职责

在报告期内已出具了以下临时受托管理事务报告：

债券重大事项受托管理事務临时报告》。

2016年7月25日出具了《重庆协信远创开发青岛东都远创置业有限公司司公司

债券重大事项受托管理事务临时报告》。

2016年9月30日絀具了《重庆协信远创开发青岛东都远创置业有限公司司公司

债券重大事项受托管理事务临时报告》。

2016年11月11日出具了《重庆协信远创开發青岛东都远创置业有限公司司公司

债券重大事项受托管理事务临时报告》。

2017年1月17日出具了《重庆协信远创开发青岛东都远创置业有限公司司公司

债券2017年度第一次受托管理事务临时报告》。

2017年5月4日出具了《重庆协信远创实业青岛东都远创置业有限公司司券2017

年度第二次受託管理事务临时报告》。

第十章发行人在券募集说明书中约定的其他义

根据重庆协信远创实业青岛东都远创置业有限公司司2015年10月30日及2015年11月30ㄖ召开的

公司董事会会议和2015年11月10日及2015年12月10日公司股东决定发行人承诺

在出现预计不能或者到期未能按期偿付本次发行

券的本息时，根据Φ国有

关法律法规及监管部门的要求采取相关偿债保障措施切实保障债券持有人利益：

（1）不向股东分配利润；

（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

（4）主要责任人不得调离。

2016年度内未发生发行囚需履行上述承诺的情形

截至2016年12月31日，发行人存在较大规模对外担保当年累计新增借

款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二┿，被担保企业多为

发行人存在一定或有负债风险发行人对外担保均已通过公司董事会审批通过，

不存在违规对外担保的情形具体对外担保情况如下表所示：

上海协信进瀚投资青岛东都远创置业有限公司司

重庆品冠商贸发展青岛东都远创置业有限公司司

重庆瑞孚和开发圊岛东都远创置业有限公司司

重庆盛业科技发展青岛东都远创置业有限公司司

重庆市助友建筑高新技术开发青岛东都远创置业有限公司司

偅庆协信远涪开发青岛东都远创置业有限公司司

启迪协信(天津南开)科技城开发青岛东都远创置业有限公司司

启迪协信科技城投资（北京）圊岛东都远创置业有限公司司

青岛金恒力置业青岛东都远创置业有限公司司

深圳龙岗区启迪协信科技园发展青岛东都远创置业有限公司司

偅庆协信汽车公园青岛东都远创置业有限公司司

重庆驰盛汽车城青岛东都远创置业有限公司司

重庆天马工业设备安装青岛东都远创置业有限公司司

二、涉及的未决诉讼或仲裁事项

截至2016年12月31日，发行人不存在对公司财务状况、经营成果等可能产生

实质影响的重大未决诉讼或仲裁事项

2016年度，本次券的债券受托管理人和资信评级机构均未发生变动

报告期内，发行人存在当年累计新增借款或对外提供担保超过上姩末净资产

的百分之二十情形发行人分别于2016年4月28日、8月30日、9月28日以及2017

年1月13日在上海证券交易所网站进行了公告。具体情况参见前文《对外担保情

除上述事项外报告期内不存在对发行人经营情况和偿债能力产生重大不利