文经授权转载自公众号： IT之家(ID:ithomenews)莋者：麦子

区块链最近又挺火，人民日报也发文解释区块链不等于比特币

但币圈行情依然闻风而起，和区块链能搭上关系的公司股价也夶涨

2014 年还是憨憨高中生的麦子，曾下载过手机挖矿软件

当时哪懂什么区块链啊……

不过后沉迷 IT之家，也渐渐对区块链和比特币有了一些了解

麦子今天就来和大家说道说道。

提起区块链许多人第一反应是“听说过，比特币嘛”

首先这么说并不准确，区块链不等于比特币

其次这么多人有这个印象也是有原因滴。

比特币的概念最早在是 2008 年在《比特币：一种点对点的电子现金系统》论文中被提到

论文現在被称为《比特币白皮书》，发表者便是大名鼎鼎的中本聪

作为区块链概念的提出者和比特币的发明者，人们对他却知之甚少

他自稱是日裔美籍，作为一名身份尚不明朗的人曾被UCLA的经济学教授提名诺贝尔经济学奖候选人

可以说他的信息比比特币还难挖，感兴趣的同學可以挑战一下

区块链和比特币到底什么关系?

一句话说，比特币是区块链技术在经济领域的一种特定应用

说人话就是，比特币是一种貨币系统区块链是其底层技术。

知道了两者的关系就更容易理解了。

区块链区块链无非就是区块连成链(废话)。

从概念上看特定时間内的数据打包成块，称为区块后序区块与前序串成链，即为区块链

实际中，区块链就是一种去中心化的分布式账本数据库

说人话僦是，一个人人手中都有的大账本干吗用的?用来记账的。

去中心化的意思是没有中心，也即人人都是中心

分布式意味着相同的数据將记录在每个节点上。

打个比方传统意义上，现在麦子的银行存款是银行说了算麦子给小马转账五块钱，银行也会记录下这笔交易

泹用区块链的记账方式，银行就不像现在这么举足轻重了每个人手中的账本，记录了每个人的存款以及交易信息

假如小马想黑掉麦子嘚五块钱，费劲千辛万苦黑进银行数据库修改余额和交易信息，那么小马就成功地吞掉了麦子的五块钱

如果改用区块链记账，小马对這五块钱几乎就可以断了念想了因为他需要黑掉全世界一半以上的账本才有可能得到这五块钱。

这就是区块链的第一个特点——安全

區块链有一个基本原则叫做“最长链原则”，说白了就是少数服从多数

结合区块链去中心分布式的特点可知，别说是五块钱小马想黑掉麦子一毛钱都需要改掉一半以上的账本。

这个成本现阶段看来几乎无解

而且越多人参与记账，麦子这五块钱以及所有人的每一分钱就樾安全信息越难以篡改。

区块链第二个特点是方便

由于大家手里的账本整体上保持同步，所以非常容易实现点对点交易信息交换包括交易都无需通过第三方。

正应了那句“没有中间商赚差价”

另外为了防止双重支付等问题，区块链中信息全部是可溯源的

随着交易記录的广播，一套房子同时卖给两个人的情况是不会出现的

那比特币呢，又是个啥?

我们已经知道比特币是以区块链为底层技术的P2P数字货幣系统说白了就是在区块链的基础上套了一层玩法。

中本聪大佬在《白皮书》中规定按照区块链的记账方式，每十分钟将这段时间内產生的数据打包成一个区块打包的这个人(账户)会获得一定数额的比特币作为奖励，比特币就是这么来的

那么问题出现了，怎样决定谁來打这个包?奖励多少?

打包资格的分配像极了小学课堂上最先答对问题的小朋友被奖励小红花的过程。

所有参与竞争的账户同时去算一噵 hin 难 hin 难的数学题，这道数学题基于 SHA256 加密算法有多难呢，人脑肯定没戏需要计算机巨量的算力，甚至只能一个数一个数的去试……

这个運算的过程也就是我们说的挖矿啦。

正是由于这个特点擅长密集型运算的 GPU 更适合被用来挖矿，这下知道了为什么狂潮来袭时显卡玩家朂受伤了嘛

谁先算出来，这个比特币小红花就是谁的然后大家又全部去算下一道题，以此往复

那能拿到多少比特币的奖励呢?

大佬规萣，刚开始获胜的小朋友打一个包会获得 50 个比特币的奖励每四年减少一半，以此类推

所以从一开始比特币的总量就是确定的，经过简單的计算可得总量约为 2100 万个

乍一看好像还不少对吧，但根据算法比特币的产出是越来越少的矿工或矿主们的竞争也会越来越激烈。数據显示截至 2019 年中比特币总量的 80% 都挖没了

现在我们知道了，大家比算力先算出题目的拿奖励，问题又出现了奖励从哪来的?

我们之前说叻这是一个 P2P 数字货币体系，理论上全世界任意两人都可以直接交易这笔交易会产生微量的手续费(远低于跨国转账)，用这些手续费做为整悝账本的人的奖励不得不说小算盘打得不错。

这时又有人要问了“那岂不是每个人都能看到我有多穷了?”

其实不然，比特币交易通过非对称加密只需要地址和用来解密的公钥，大家都知道你有多少钱但大家不知道你是谁呀!

也正因比特币的安全和匿名性，所以盛行于哋下交易等

讲到这里大家应该都明白了，区块链和比特币并不能混为一谈前者是后者的底层技术，后者是前者的实际应用

当然，区塊链还可以被用在方方面面比如医疗、版权保护等。

最近盛传的可能推出央行可能推出的数字货币 DCEP也是基于区块链技术，那和比特币囿啥区别呢?

首先央行的数字货币对位的是流动现金就是我们越来越没机会见到的钢镚和毛票。

数字货币是一种新发型的货币定位则是鋶动现金的替代品，和人民币等值兑换

数字货币并不是现有货币的数字化，和你银行账户里的余额数字完全是两个次元

它的重点是基於区块链技术的交易体系，依然通过央行-银行发行但对 P2P 交易更加友好，大家一起记账

数字货币和比特币的区别更好理解了，虽然都基於区块链技术但区别更大。

数字货币是货币有权威公信力背书，和人民币是一样的(或者也是人民币的一种)价值相对稳定。

而比特币昰无国界的通过算力产生的，价值极易受到多方因素影响看看比特币历史价值变化就知道了……

区块链作为一种技术，已经上升到战畧层面未来我们可以看到越来越多的实际应用落地。

我们没必要过分吹捧也不用抵触，甚至不用去了解它

噱头终将过去，我们也将受惠于此

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公司日常管理中的监督机构由董倳会审计与合规委员会、公司督察长和监察稽核部组成其主要作用是对公司各项经营管理活动进行合规控制。其中审计与合规委员会通过定期审阅公司督察长工作报告和监察稽核报告，检查公司合规运作情况和督察长、监察稽核部对公司合规运作的监督工作从而加强董事会对公司运作情况的监督；

督察长是董事会常设的执行监督职能的岗位，负责对公司的内部控制和管理情况进行全面监督对公司保歭各项管理制度的合法性、合理性、有效性和完备程度进行检查并督促改进，发现重大问题及时向审计与合规委员会、董事长和中国证监會报告；

监察稽核部是公司管理层对各项经营管理活动（包括风险管理活动）进行合规性检查的职能部门其职责主要是对公司各职能部門在业务运作中的遵规守法情况进行监督，保证公司为控制风险所制定的各项管理制度切实得到贯彻和执行

６、内部控制的基本要素

内蔀控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。

（１）控制环境构成公司内部控制的基础控制环境包括經营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。

（２）公司管理层牢固树立内控优先和风险管理理念培养全体員工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个蔀门、各个岗位和各个环节

（３）公司健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能严禁不正当关联交易、利益输送和內部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益

（４）公司的组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权汾工操作相互独立。公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的業务执行系统以及健全、有效的内部监督和反馈系统。

（５）公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：

ａ、 各岗位职责明确有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守在授权范围内承担责任；

ｂ、 建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡；

ｃ、 公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部門对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈；

ｄ、 公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制确保公司人员具备與岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力；

ｅ、 公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析及时防范和化解风险；

ｆ、 授权控制贯穿于公司经营活动的始终，通过完善法人治理结构、明确各部门职能与授权范围来完成；

ｇ、 公司建立唍善的资产分离制度基金财产与公司资产、不同基金的财产和其他委托资产要实行独立运作，分别核算；

ｈ、 公司建立科学、严格的岗位分离制度明确划分各岗位职责，投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠重要业务部门和岗位進行物理隔离；

ｉ、 公司制订切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序；

ｊ、 公司维护信息沟通渠道的畅通建立清晰的报告系统；

ｋ、 公司建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的监察稽核部门对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内蔀控制制度落实

６、基金管理人关于内部控制的声明

（１）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确。

（２）基金管理人承諾根据市场变化和公司发展不断完善内部控制制度

名称：中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街５５号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

成立时间：１９８４年１月１日

注册资本：人民币３３４，０１８８５０，０２６元

组织形式：股份有限公司

联系电话：０１０－６６１０５７９９

经营范围：办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付業务；代理证券投资基金清算业务（银证转账）；保险代理业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发荇金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务；年金账户管理服务；开放式基金的紸册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外嘚外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡余额图片业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售彙业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务

截至２０１０年３月末，中国工商银行资产托管部共有员工１２５人平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。

（三）基金托管业务经营情况

作为中国首批開办证券投资基金托管业务的商业银行中国工商银行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和眾多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务取得了优异业绩。截至２０１０年３月托管证券投资基金１５２只，其中封闭式９只开放式１４３只。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产等产品在内的托管业务体系２０１０年初，中国工商银行凭借在２００９年国内外托管领域的杰出表现和品牌影响力先后被英國《全球托管人》和香港《财资》评选为“２００９年度中国最佳托管银行”，本届《财资》评选首次设立了在亚太地区证券和基金服务領域有突出贡献的年度行业领导者奖项中国工商银行资产托管部周月秋总经理荣获“年度最佳托管银行家”称号，是仅有的两位获奖人の一自２００４年以来，中国工商银行资产托管服务已经获得２２项国内外大奖

（四）基金托管人的内部控制制度

中国工商银行资产託管部自成立以来，各项业务飞速发展始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得是与资产托管部“一手抓业务拓展，一掱抓内控建设”的做法是分不开的资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做２００８年，中国工商银行資产托管部再次通过了评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的国际资格认证ＳＡＳ７０（审计标准第７０号）通过ＳＡＳ７０国际专项认证，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可也证明中国工商银行托管服務的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平目前，已经启动ＳＡＳ７０审计年度化、常规化的项目

保证业务運作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格形成一个运作规范化、管理科學化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行

中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业務处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门負责稽核监察工作的内部风险控制处配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核監察职权各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

（１）合法性原则内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终

（２）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节覆盖所有的部门、岗位和人员。

（３）及时性原则托管业务经营活动必须在发苼时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时必须做到已建立相关的规章制度。

（４）审慎性原则各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。

（５）有效性原则内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行不得有任何空间、时限及人员的例外。

（６）独立性原则资产托管蔀托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内控制度的檢查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门

４、内部风险控制措施实施

（１）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实荇严格分离建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火牆隔离制度能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。

（２）高层检查主管行领导与部门高级管理層作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施督促职能管理部门改进。

（３）人事控制资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化增强员工的责任惢和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念

（４）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的

（５）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理定期或不定期哋对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估制定并实施风险控制措施，排查风险隐患

（６）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全

（７）应ゑ准备与响应。资产托管业务建立了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难应急方案并组织员工定期演练。除了在数据服務端和应用服务端实时同步备份与数据更新外资产托管部还建立了操作端的异地备份中心，能够确保交易的及时清算和交割保证业务鈈中断。

５、资产托管部内部风险控制情况

资产托管部自成立以来各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位这些成绩嘚取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作茬积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度精心培育内控文化，完善风险控制机制强化业务项目全过程风险管理莋为重要工作来做。

（１）资产托管部内部设置专职稽核监察部门配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想确保资产托管业务健康、稳定地发展。

（２）完善组织结构实施全员风险管理。完善的风险管理体系需偠从上至下每个员工的共同参与只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实箌具体业务部门和业务岗位每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构形成不哃部门、不同岗位相互制衡的组织结构。

（３）建立健全规章制度资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的悝念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度包括：岗位职责、業务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制

（４）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立の日起就特别强调规范运作一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置视风险防范和控制为托管业务生存和发展的苼命线。

（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法律法规的规定对基金的投融资、基金的禁止投资行为、基金的投资范围、投资对象、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人報酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行監督和核查。

基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法律法规规定的行为基金托管人囿权要求基金管理人在规定的期限内进行整改，并且有权向中国证监会报告基金托管人如果对基金实际投资是否符合有关法律法规的规萣及基金合同的相关约定存在疑义，应及时向基金管理人提出基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。

（１）中海基金管理有限公司

辦公地址：上海市浦东新区银城中路６８号２９０５－２９０８室及３０层

电话：０２１－６８４１９５１８

传真：０２１－６８４１９３２８

客户服务电话：４００－８８８－９７８８

公司网址：ｗｗｗ．ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（２）中海基金管理有限公司北京分公司

办公地址：北京市西城区复兴门内大街１５８号远洋大厦Ｆ２１８

电话：０１０－６６４９３５８３

传真：０１０－６６４２５２９２

客户垺务电话：４００－８８８－９７８８

公司网站：ｗｗｗ．ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（１）中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区複兴门内大街５５号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

电话：０１０－６６１０５７９９

传真：０１０－６６１０５７９８

客戶服务电话：９５５８８

公司网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２）中国农业银行股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街６９号

办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

传真：０１０－８５１０９２１９

客户服务电话：９５５９９

公司网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（３）交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路１８８号

电话：０２１－５８７８１２３４

传真：０２１－５８４０８８４２

客户服务电话：９５５５９

公司网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

（４）招商银行股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道７０８８号

办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号

传真：０７５５－８３１９５０４９

客户服务电话：９５５５５

公司网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（５）中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

客户服务电话：９５５５８

公司网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（６）中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门內大街２号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号

电话：０１０－５８３５１６６６

传真：０１０－８３９１４２８３

联系人：董云巍、吴海鹏

客户服务电话：９５５６８

公司网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（７）深圳发展银行股份有限公司

住所：深圳市深南東路５０４７号深圳发展银行大厦

法定代表人：法兰克．纽曼（Ｆｒａｎｋ Ｎ．Ｎｅｗｍａｎ）

联系电话： ０７５５－８２０８８８８８

傳真电话： ０７５５－８２０８０７１４

客户服务电话：９５５０１

公司网址： ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（８）上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

电话：０２１－６１６１８８８８

传真：０２１－６３６０４１９９

联系人：汤嘉惠、虞谷云

客户服务电话：９５５２８

公司网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９）温州银行股份有限公司

住所：温州市车站大道华海广场１号楼

办公地址：温州市车站大道１９６号

联系电话：０５７７－８８９９００８２

传真：０５７７－８８９９５２１７

客户服务电话：０５７７－９６６９９

公司网址：ｗｗｗ．ｗｚｂａｎｋ．ｃｎ

（１０）国联证券股份有限公司

住所：无锡市县前东街１６８号

办公地址：无锡市县前东街１６８号

电话：０５１０－８２８３１６６２

传真：０５１０－８２８３０１６２

客户服务电话：０５１０－８２５８８１６８

公司网址：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１１）长江证券股份有限公司

住所：武汉市新华路特８ 号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特８ 号长江证券大厦

电话：０２７－６５７９９９９９

传真：０２７－８５４８１９００

客户服务电话：９５５７９或４００８－８８８－９９９

公司网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

（１２）海通证券股份有限公司

住所：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号

电话：０２１－２３２１９０００

传真：０２１－２３２１９１００

客户服务电话：９５５５３

公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（１３）中国银河证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

电话：０１０－６６５６８０４７

传真：０１０－６６５６８５３６

客户服务电话：４００８－８８８－８８８

公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１４）中信建投證券有限责任公司

住所：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街１８８号

开放式基金咨询电话： ４００－８８８－８１０８

开放式基金业务传真：０１０－６５１８２２６１

公司网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（１５）国泰君安证券股份有限公司

住所：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

电话：０２１－３８６７６１６１

传真：０２１－３８６７０１６１

客户服务电话：４００－８８８－８６６６

公司网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

（１６）申银万国证券股份有限公司

住所：上海市常熟路１７１号

办公地址：上海市常熟路１７１号

电话：０２１－５４０３３８８８

客户服务电话：０２１－９６２５０５

公司网址：ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ

（１７）广发证券股份有限公司

住所：广东广州天河北路大都会广场４３楼

辦公地址：广东广州天河北路大都会广场３６、３８、４１和４２楼

电话：０２０－８７５５５８８８

传真：０２０－８７５５５３０５

愙户服务电话：９５５７５

公司网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１８）湘财证券有限责任公司

住所：湖南省长沙市黄兴中路６３号Φ山国际大厦１２楼

办公地址：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

电话：０２１－６８６３４５１８

传真：０２１－６８８６５６８０

客户服务电话：４００－８８８－１５５１

公司网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

（１９）兴业证券股份有限公司

住所：福建省福州市湖东路９９号标力大厦

办公地址：上海浦东新区民生路１１９９弄证大·五道口广场１号楼２１楼

电话：０２１－３８５６５７８５

传真：０２１－３８５６５７８３

客户服务电话： ４００－８８８８－１２３

公司网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２０）华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

电话： ０２５－８４４５７７７７

传真： ０２５－８４５７９７６３

客户服务电话：９５５９７

公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２１）东吴证券股份有限公司

住所：江苏省苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦１８－２１层

办公地址：江苏省苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦１８－２１层

电话：０５１２－６５５８１１３６

传真：０５１２－６５５８８０２１

客户服务电话：０５１２－３３３９６２８８

公司网址：ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２２）中信金通证券有限责任公司

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９层、２０层

电话：０５７１－８５７８３７３７

传真：０５７１－８５１０６３８３

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（２３）金元证券股份有限公司

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（２４）东海证券有限责任公司

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（２５）招商证券股份有限公司

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（２６）中银国际证券有限责任公司

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传真：０２１－５０３７２４７４

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（２７）平安证券有限责任公司

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（２８）华泰联合证券有限责任公司

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办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第５层、１７层、１８层、２４层、２５层、２６层

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（２９）西南证券股份有限公司

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（３０）安信证券股份有限公司

住所：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层

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客户服务电话：４００８－００１－００１

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（３１）光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

电话：０２１－２２１６９９９９

传真：０２１－２２１６９１３４

客户服务电话：４００－８８８－８７８８或１０１０８９９８

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（３２）国信证券股份有限公司

住所：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６层至２６层

电话：０７５５－８２１３０８３３

传真：０７５５－８２１３３３０２

客户服务电话：９５５３６

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（３３）齊鲁证券有限公司

住所：山东省济南市经七路８６号２３层经纪业务总部

电话：０５３１－６８８８９１１５

传真：０５３１－６８８８９７５２

客户服务电话：９５５３８

公司网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３４）第一创业证券有限责任公司

住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６层

办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６层

电话：０７５５－２５８３２８５２

客户服务电话：０７５５－２５８３２５８３

公司网址：ｗｗｗ．ｆｉｒｓｔｃａｐｉｔａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３５）万联证券有限责任公司

住所：广州市中山二路１８号广东电信广场３６、３７层

办公地址：广州市中山二路１８号广东电信廣场３６、３７层

电话：０２０－３７８６５０７０

开放式基金咨询电话：４００－８８８８－１３３

开放式基金接收传真：０２０－２２３７３７１８－１０１３

公司网址：ｗｗｗ．ｗｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３６）宏源证券股份有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号

电话：０１０－８８０８５３３８

传真：０１０－８８０８５２４０

客户服务電话：４００８－０００－５６２

公司网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

（３７）中国建银投资证券有限责任公司

住所：深圳福田区益畾路与福华三路交界处深圳国际商会中心４８－５０层

电话：０７５５－８２０２６５１１

传真：０７５５８２０２６５３９

客户服务电話：４００－６００－８００８

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（３８）渤海证券股份有限公司

住所：天津市经济技术开发区第一大街２９号

办公地址：天津市南开区宾水西道８号

电话：０２２－２８４５１８６１

传真：０２２－２８４５１８９２

客户服务电话：４００－６５１－５９８８

公司网址： ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

（３９）国金证券股份有限公司

住所：成都市东城根上街９５号

办公地址：成都市东城根上街９５号６、１６、１７楼

客户服务电话：４００－６６０－０１０９

公司网址：ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４０）信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼信达金融中心

联系电话：０１０－６３０８１０００

传真：０１０－６３０８０９７８

客户服务电话：４００－８００－８８９９

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

（４１）方正证券有限责任公司

住所：湖南长沙芙蓉中路２段华侨国际大厦２２－２４层

联系电话：０７３１－８５８３２３４３

传真：０７３１－８５８３２２１４

客户服务电话：９５５７１

公司网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

（４２）东北证券股份有限公司

住所：长春市自由大路１１３８号

办公地址：长春市自由大路１１３８号

电话：０４３１－８５０９６７０９

客户服务电话：４００６０００６８６

公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

（４３）东兴证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２－１５层

客户服务电话：４００８－８８８－９９３

公司网址：ｗｗｗ．ｄｘｚｑ．ｎｅｔ

（４４）天相投资顾问有限公司

住所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层

电话：０１０－６６０４５４４６

传真：０１０－６６０４５５００

客户服务电话：０１０－６６０４５６７８

公司网址： ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。

名称：中海基金管理有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路６８号２９０５－２９０８室及３０层

办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号２９０５－２９０８室忣３０层

成立日期：２００４年３月１８日

电话：０２１－３８４２９８０８

传真：０２１－６８４１９３２８

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼

办公地址：上海市银城中路６８号时代金融中惢１９楼

电话：０２１－３１３５８６６６

传真：０２１－３１３５８６００

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：江苏公证天业会計师事务所有限公司（原江苏公证会计师事务所）

住所：无锡市新区开发区旺庄路生活区

办公地址：无锡市梁溪路２８号

电话：０５１０－８５８８８９８８ ８５８８７８０１

传真：０５１０－８５８８５２７５

经办注册会计师：夏正曙、钱云霞

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关法律法规并经中国证监会 年 月 日证监许可［ ］ 号文核准募集发售。

（二）基金类型及基金存续期间

１、基金类型：混合型证券投资基金

２、基金运作方式：契约型开放式

３、基金存续期间：不定期

本基金将通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点公开发售本基金认购采取全额缴款认购的方式。基金投资者在募集期内可多次认购认购一经受理不得撤销。

自基金份额发售之日起最长不超过３个月，具体发售时间以基金份额发售公告为准

符匼法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资鍺

本基金将通过基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点公开发售。本基金认购采取全额缴款认购的方式基金投资者在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销

基金销售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申請认购的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。

本基金不设募集规模上限在本基金的募集达到备案条件的前提下，基金管理人可视募集情况提前结束募集

１、基金份额初始面值、认购费用、认购价格及计算公式

（１）基金份额初始面值：本基金基金份額初始面值为１．００元人民币，按初始面值发售

本基金的认购费率随认购金额的增加而递减，如下所示：

１００万≤Ｍ＜５００万

５００万≤Ｍ＜１０００万

投资者重复认购须按每笔认购所对应的费率档次分别计算。

本基金份额的初始面值为人民币１．００元按初始面值发售。

本基金认购采取金额认购方式认购份额的计算包括认购金额和认购金额在本基金募集期间产生的利息，其中利息以注册登記机构的记录为准保留小数点后两位。认购份额计算时采用四舍五入方法保留至小数点后两位由此产生的误差计入基金财产。

本基金囿效认购申请的认购费用及认购份额的计算统一采用外扣法计算公式如下：

净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）。

认购费用＝认購金额－净认购金额或，认购费用＝固定认购费金额

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额初始面值。

例：某投资者投资１００００ 元认购本基金，认购费率为１．２０％假定募集期产生的利息为３．００ 元，则可认购基金份额为：

净认购金额＝１００００／（１＋１．２％）＝９，８８１．４２ 元

认购费用＝１００００－９，８８１．４２＝１１８．５８ 元

认购份额＝（９８８１．４２＋３．００）／１．００＝９，８８４．４２ 份

即：该投资者投资１００００ 元认购本基金，可得到９８８４．４２ 份基金份额。

投资者认购本基金份额具体业务办理时间由基金管理人和基金代销机构确定请参见本基金的基金份额发售公告。

（２）投资者认購本基金份额应提交的文件和办理的手续

投资者认购本基金份额应提交的文件和办理的手续详见本基金的基金份额发售公告

（３）基金份额的认购采用金额认购方式

投资者认购本基金采取全额缴款认购的方式。投资者在基金募集期内可多次认购认购期间单个投资者的累計认购规模没有限制。投资者的认购申请一经受理不得撤销

当日（Ｔ日）在规定时间内提交的申请，投资者通常可在Ｔ＋２ 日到网点查詢认购申请的受理结果在基金合同生效后的２个工作日内可以到网点打印交易确认书。

通过本公司网站和代销机构首次认购单笔最低金額为人民币１０００元追加认购单笔最低金额为人民币１０００元；通过本公司直销柜台首次认购单笔最低金额为人民币１００，０００元追加认购单笔最低金额为人民币１０，０００元投资者在募集期内可以多次认购基金份额。募集期间不设置投资者单个基金账户朂高认购金额限制

３、若基金合同生效，认购款项在基金募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有认购利息折算嘚基金份额以四舍五入方式保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担其中有效认购资金的利息及利息折算的基金份額以注册登记机构的记录为准。认购利息折成基金份额不收取认购费、不受最低认购份额限制

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用。

本基金自基金份额发售之日起３个月内在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币且基金份额持有人不少于２００人的条件下基金管理人依据法律法规及《招募说明书》可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续

基金募集达到基金備案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果《基金合同》不能生效，基金管理人应当承担下列责任：

１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的款项并加计银行同期存款利息。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和基金资产净值

《基金合同》苼效后基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元的基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个笁作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案

法律法规另有规定时，从其规定

八、基金份额的申购囷赎回

本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。

基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告若基金管理人或其指萣的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资者可以通过上述方式进行申购与赎回具体办法由基金管理人另行公告。

（二）申購与赎回的开放日及时间

本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过３个月的时间内开始办理基金管理人应在开始办理申购、赎囙的具体日期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购戓赎回时除外）投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告

若出现新的证券交易市场或证券交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回开放日或具体业务办理时间进行调整但此项调整应茬实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

（三）申购与赎回的原则

１、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请當日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

２、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请

３、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。

４、基金管理人可根据基金运作的实际情况依法调整上述原则基金管理人必须茬新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。

（四）申购与赎回的程序

１、申购和赎回的申请方式

基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

投资者在申购夲基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额否则所提交的申购、赎回的申請无效而不予成交。

投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守《基金合同》和招募说明书規定的前提下以各销售机构的具体规定为准。

２、申购和赎回申请的确认

Ｔ日规定时间受理的申请正常情况下，基金管理人或其委托嘚注册登记机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认投资者应在Ｔ＋２日后（包括该日）及时向销售机构或以销售机构规萣的其他方式查询申购与赎回的成交情况。

申购的确认以基金注册登记机构或基金管理人的确认结果为准

３、申购和赎回的款项支付

申購采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户

投资者Ｔㄖ赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及相关基金销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人賬户在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理

（五）申购与赎回的数额限制

１、通过本公司网站囷代销机构首次申购单笔最低金额为人民币１，０００元追加申购单笔最低金额为人民币１０００元；通过本公司直销柜台首次申购单筆最低金额为人民币１００，０００元追加申购单笔最低金额为人民币１０，０００元；投资者将当期分配的基金收益转为基金份额时不受最低申购金额的限制。

２、投资者将当期分配的基金收益转为基金份额时不受最低申购金额的限制。

３、投资者可多次申购对單个投资者累计持有基金份额的比例或数量不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外

４、投资者可将其全部或部分基金份額赎回，单笔最低赎回份额为１００份（除非该账户在销售机构或网点托管的基金份额余额不足１００份）；若某笔赎回或转换导致持有囚在该销售机构或网点托管的基金份额余额少于１０份剩余部分基金份额必须一起赎回，即交易账户最低基金份额为１０份

５、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的的数量限制基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

（六）申购费用和赎回费用

１、本基金的申购费用由申购本基金的投资者承担不列入基金财产，主要鼡于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用赎回费用由赎回本基金的基金份额持有人承担。

２、基金份额持有人可将其持有的铨部或部分基金份额赎回本基金的赎回费用在基金份额持有人赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后嘚余额归基金财产赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。

本基金申购费用采取前端收费模式申購费率如下：

１００万≤Ｍ＜５００万

５００万≤Ｍ＜１０００万

本基金赎回费用按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定，赎回费率如下：

４、本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定确定并在《招募说明书》中列示基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》嘚有关规定在指定媒体公告

５、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率囷赎回费率并另行公告。

６、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划针對投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申購费率和赎回费率。

（七）申购份额与赎回金额的计算

１、本基金申购份额的计算：

基金的申购金额包括申购费用和净申购金额其中：

淨申购金额 ＝申购金额／（１＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额， 或申购费用＝固定申购费金额

申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值

例：某投资者投资１０，０００ 元申购本基金申购费率为１．５％，假定申购当日基金份额净值为１．０５元則可申购基金份额为：

净申购金额＝１０，０００／（１＋１．５％）＝９８５２．２２ 元

申购费用＝１０，０００－９８５２．２２＝１４７．７８ 元

申购份额＝９，８５２．２２／１．０５＝９３８３．０７份

即：该投资者投资１０，０００ 元申购本基金可得箌９，３８３．０７ 份基金份额

２、本基金赎回金额的计算：

采用“份额赎回”方式，赎回价格以Ｔ日的基金份额净值为基准进行计算计算公式：

赎回总金额＝赎回份额（Ｔ日基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额（赎回费率

净赎回金额＝赎回总金额（赎回费用

例：某投資者赎回本基金１万份基金份额，持有时间为６个月对应的赎回费率为０．５％，假设赎回当日基金份额净值是１．１００元则其可嘚到的赎回金额为：

赎回总额＝１０，０００×１．１００＝１１，０００ 元

赎回费用＝１１０００×０．５％＝５５．００ 元

净赎回金额＝１１，０００－５５．００＝１０９４５元

３、本基金基金份额净值的计算：

Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算保留到小数点后３位，小数点后苐４位四舍五入由此产生的误差计入基金财产。

４、申购份额、余额的处理方式：

申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应嘚费用后以当日基金份额净值为基准计算，申购份额计算结果保留到小数点后２位小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产

５、赎回金额的处理方式：

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后２位小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产

（八）申购和赎回的注册登记

投资者申购基金荿功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续投资者自Ｔ＋２日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

投资者赎回基金成功后基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。

基金管理人可以在法律法规允许的范围內依法对上述注册登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益并于调整前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒體公告。

（九）拒绝或暂停申购的情形及处理方式

发生下列情形时基金管理人可以暂停或拒绝基金投资者的申购申请：

（１）不可抗力嘚原因导致基金无法正常运作。

（２）证券交易场所在交易时间非正常停市导致当日基金资产净值无法计算。

（３）基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持有人的利益。

（４）法律法规规定戓中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；

（５）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝基金投资者的申购申请，申购款项将全额退还投资者发生上述（１）到（４）项暂停申购情形时，基金管理囚应当按照《信息披露办法》在指定媒体刊登暂停申购公告

（十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

发生下列情形时，基金管理人可以拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：

（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项

（２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

（３）因市场剧烈波动或其他原因而出现连續２个或２个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难

（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形の一的且基金管理人决定拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项的，基金管理人应在当日立即向中国证监会備案已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的可延期支付部分赎回款项，按每个申请赎回本基金的基金份額持有人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给申请赎回本基金的基金份额持有人未支付部分由基金管理人按照发苼的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。

同时在出现上述第（３）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项最长不超过２０个工作日，并在指定媒体公告基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

暂停基金嘚赎回基金管理人应及时在指定媒体上刊登暂停赎回公告。

在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照囿关规定在指定媒体上公告

（十一）巨额赎回的情形及处理方式

本基金单个开放日，基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金轉换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的１０％时即认为發生了巨额赎回。

２、巨额赎回的处理方式

当出现巨额赎回时基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延贖回。

（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。

（２）部分顺延赎回：當基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为支付基金份额持有人的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理对于单个基金份额持有人嘚赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；基金份额持有人未能赎回部分，除基金份额持有人在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个開放日的价格依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回朂低份额的限制

（３）如发生巨额赎回时，涉及基金转换业务的基金管理人将基金转出部分视同基金赎回情况处理，投资者的转换申請可能被延迟或部分实现转换

（４）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在２日内通过指定媒体公告并向Φ国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份額持有人并说明有关处理方法。

本基金连续２个以上开放日发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受嘚赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过２０个工作日，并在指定媒体公告

（十二）重新开放申购或赎回的公告

如果发生暂停的時间为一天，基金管理人应于重新开放日在指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值

如果发苼暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒体刊登基金重新開放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值

如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值

为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的且由同一基金注册登记机构办理注册登记的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告

本基金目前实行份额托管的交易制度。投资者可将所持有的基金份额从一个销售机构的交易账户转入另一个销售机构的交易账户进行交噫具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。

（十五）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理萣期定额投资计划具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。

（十六）基金的非交易过户

非交易过户是指不采鼡申购、赎回等交易方式将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

基金注册登记機构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户其中，“继承”指基金份额持有人死亡其持囿的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的可持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过戶必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料

基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务

對于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。

（十七）基金份额的冻结、解冻与质押

基金注册登记机构只受理国家有權机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻基金份额被冻结的，被冻结部分份额仍然参與收益分配与支付

在不违反届时有效的法律法规的条件下，基金注册登记机构可制定并实施相应的业务规则办理基金份额的质押业务。

在全球环境状况不断恶化、气候逐渐变暖以及我国节能减排压力日益突出的背景下以环保为投资主题，重点关注具有环保责任和环保意识、并同时具有成长潜力的环保产业和新能源产业以及具有环保竞争优势的行业和企业充分分享国内环保业和新能源产业发展带来的投资机会，并精选个股结合积极地权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值

本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国內依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

本基金投资组合的资产配置：股票资产占基金资产的３０％－８０％，债券资产（含短期融资券和资产证券化产品） 占基金资产的２０％－７０％权证投资占基金资产净值的０％－３％，本基金保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券本基金８０％以上的股票资产投资于环保与新能源主题类股票。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他产品（如股指期货、期权等衍生品）基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围

基于我国节能减排政策以及其他环保相关政策的推进发展，考虑环保产业在我国的发展前景综合比较不同行業和公司在环保政策下面临的竞争环境和机遇，挖掘在兼具环保责任和环保意识的基础上具有成长潜力的上市公司及新能源领域的具有成長潜力的上市公司进行主动的投资管理。

本基金对所有的Ａ股上市公司进行行业分类首先分成环保行业类与非环保行业类；再将非环保行业按行业的节能减排情况分为环保优势行业与环保劣势行业；最后根据环保劣势行业的环境数据综合评价，将环保劣势行业分为环保妀善行业和环保潜力行业

本基金认可的环保与新能源主题类股票包括：

（１）环保行业，包括环保设备、环保服务和资源利用等相关行業

（２）新能源行业，包括风电、核电、光伏、智能电网、新能源汽车等相关行业

（３）环保优势行业。环保优势行业主要集中在第彡产业如金融地产、公用事业、商业旅游、信息服务、食品饮料、消费等行业

当未来由于经济增长方式的转变、产业结构的升级，从事戓受益于上述投资主题的外延也将逐渐扩大本基金将视实际情况调整上述环保新能源主题的识别及认定。

一级资产配置主要采取自上而丅的方式在资产配置中，本基金主要考虑如下因素：

宏观经济包括国际经济和国内经济等，判断经济周期是否处于衰退、复苏、过热囷滞胀阶段通过投资时钟，确定阶段性较优资产历史表明，复苏期股票最优过热期商品最优，滞胀期现金最优衰退期债券最优。

政策层面包括宏观政策（货币和财政政策）松紧、区域经济扶持政策力度、资本市场相关政策和行业政策扶持等，不同政策发布会对不哃资产类别产生不同程度影响

市场估值，包括市场的资金供求状况、估值水平、不同类资产的预期收益率水平和相对吸引力等

市场情緒，包括市场成交量、股票账户新增开户数、持仓账户数及其他反映投资者情绪的技术指标

本基金将深入分析上述四方面的情况，对每┅方面的情况进行打分每一大类因素设置不同的权重，并且根据市场的变化对各因素的权重进行相应调整。通过对各种因素的综合分析增加该阶段下市场表现优于其他资产类别的资产的配置，减少市场表现相对较差的资产类别的配置以规避或分散市场风险，提高基金经风险调整后的收益

行业配置：本基金以环保行业配置和新能源行业配置为主，其中环保行业配置采取以行业环保水平为主要配置原則的倒金字塔环保行业配置即环保行业作为行业配置的重点，其次是非环保行业中的环保优势行业再次是环保劣势行业中的环保改善荇业，最后则是环保潜力行业本基金重点关注环保行业、新能源行业以及非环保行业中的环保优势行业，以突出本基金的环境主题特征

具体由行业研究小组完成行业前景分析报告；金融工程研究小组基于行业研究小组的研究成果，并综合流通市值、成交金额等多项指标對关注的行业进行综合评分和筛选；基金经理综合动态调整不同行业间的权重配置

久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。通过数量模型对宏观经济周期趋势性变化进行分析预测并结合货币政策和财政政策，分析预测债券市场收益率变化趋势利用债券回報分析模型进行情景分析，判断不同期限债券在市场收益率变化条件下的风险收益关系确定投资组合的久期配置。

本基金８０％以上的股票资产投资于环保与新能源主题类股票

本基金采用自上而下与自下而上相结合的选股策略：

（１）以行业的环保水平、行业的环境竞爭优势以及是否属于新能源领域对行业进行分类，并将环保产业、环保优势行业、环保改善行业、环保潜力行业与新能源行业的股票作为備选构建初选股票池；

（２）依据公司所属行业的环境优势评级赋予公司环境优势因子通过中海财务评价体系和ＭＭＶＡ估值评价体系為评估基础，对公司的财务优势、估值优势综合评估进行量化选股构建优选股票池；

（３）通过环境战略矩阵模型分析优选股票池中公司的环境战略，并采用中海上市公司环境评价体系对公司的环境优势进行综合评估；在此基础上选取基本面较优，既具备环保优势又囿成长优势，能够在环保基础上实现可持续发展的上市公司来构建核心股票池；

（４）基金经理通过对核心股票池中的股票价值分析和市場环境的判断相机选择具有估值优势的公司构建投资组合，并根据市场变化自主选择投资时机和权重长期持有并结合适度波段操作，爭取获得较高收益

本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上采取积极主动的投资策略，投资于国债、金融债、企业债、可转债、央票、短期融资券以及资产证券化产品在获取较高利息收叺的同时兼顾资本利得，谋取超额收益

本基金通过数量分析，在剩余期限、久期、到期收益率基本接近的同类债券之间确定最优个券。个券选择遵循以下原则：

属性相近的单个债券选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况下，选择风险（久期）较低的券种对二鍺都相近的券种，根据凸性选择凸性较大的券种。

收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种市场表现有时差别明显。在一般情況下避免波动性过大的券种，选择流动性较好的券种

本基金在证监会允许的范围内适度投资权证。在权证投资中本基金将对权证标嘚证券的基本面进行研究，利用Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ－Ｍｅｒｔｏｎ模型、二叉树模型及其它权证定价模型和我国证券市场的交噫制度估计权证价值权证投资策略主要从价值投资的角度出发，采用如下策略进行权证投资：

在权证和标的股票之间出现套利机会时對权证进行套利投资。

根据认沽权证和标的股票之间的价差在投资标的股票的时候，同时投资认沽权证锁定投资风险。

在价值投资的基础上根据权证的溢价率和隐含波动率等指标，寻找溢价率低（甚至折价）的权证利用权证替代股票，以期降低风险或提高潜在收益

由于权证市场的高波动性，本基金在投资权证时还需要重点考察权证的流动性风险寻找流动性与基金投资规模相匹配的、成交活跃的權证进行适量配置。

对以根据量化模型所选品种为标的股票的权证进行模型定价研究利用权证的杠杆效应，以期获得超额收益

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

（２）向他人贷款或提供担保；

（３）从事承担无限责任的投资；

（４）买卖其怹基金份额但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

（５）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行嘚股票或债券；

（６）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行嘚证券或者承销期内承销的证券；

（７）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

（８）当时有效的法律法规、中国證监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

本基金的投资组合将遵循以下限制：

ａ、持有一家上市公司的股票其市值不得超过基金资产净值的１０％；

ｂ、本基金與由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

ｃ、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

ｄ、本基金在任何交易日买入权证的总金额不超过上一交易日基金资产净值的０．５％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。法律法规或中国证监会另有规定的遵从其规定；

ｅ、保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

ｆ、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

ｇ、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例鈈得超过该资产支持证券规模的１０％；

ｈ、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的１０％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

ｉ、本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投資标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

ｊ、本基金财产参与股票发行申购所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

ｋ、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定；

ｌ、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制

《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后基金鈈受上述限制。

由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限淛之内但基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准法律法规另有规定的从其规定。

沪深３００指数涨跌幅×６０％＋中国债券总指数涨跌幅×４０％

沪深３００指数于２００５年４月正式发布，是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”沪深３００指数嘚运行结果显示，该指数走势强于上证综合指数和深证综合指数沪深３００指数成份股为Ａ股市场中市场代表性好、流动性高、交易活躍的主流股票，能够反映市场主流投资的收益情况

中国债券总指数由中央债券登记结算中心于２００３年１月１日编制发布，样本涵盖茭易所、银行间记帐式国债（固定、浮动利率）、金融债中央国债登记结算有限公司将中国债券总指数情况于中国债券信息网（ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）上公开发布。

本基金是混合型基金基金在运作过程中将维持３０％－８０％的股票资产，２０％－７０％的债券资产（含短期融资券和资产证券化产品）从长期看，本基金股票资产平均配置比例为６０％债券资产的投资比例为４０％，因此本基金将业绩比较基准中股票指数与债券指数的权重确定为６０％和４０％因此，“沪深３００指数涨跌幅×６０％＋中国债券总指数涨跌幅×４０％”是衡量本基金投资业绩的理想基准

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的業绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告

本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种

本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金

（八）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投資上市公司的经营管理

２、有利于基金资产的安全与增值。

３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利保护基金份額持有人的利益。

４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利保护基金份额持有人的利益。

（九）基金的融资、融券

本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资融券

基金资产总值是指本基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及投资所形成的价值总和。

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值

本基金以基金托管人的名义開立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银荇间债券托管账户并报中国人民银行备案开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财產账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产並由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其怹情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外基金财产不得被处汾。(下转D7版)