原标题：盘中四度熔断！圣盈信股价遭血洗 这家互金中概股曾被浑水公开做空

原创： 新经济IP 新经济e线 今天

美国东部时间10月11日互金中概股——圣盈信（CIFS）当天早盘以5.33美元價格顺势低开之后，公司股价便出现闪崩

当天早盘开盘不到十分钟，公司股价便惨遭血洗跌幅瞬间超过四成。其中在开盘后第九分鍾，公司圣盈信股票最新股价已被砸至3.11美元较前收盘大跌42.62%。

不过这一状况并不是圣盈信圣盈信股票最新股价当天表现最糟糕的一幕。當天因涨跌幅波动异常交易暂停，公司圣盈信股票最新股价盘中曾连续四次出现熔断

其中，第一次恢复报价时间：09:40:04、恢复交易时间：09:45:04；第二次恢复报价时间：09:45:26、恢复交易时间：09:55:26；第三次恢复报价时间：09:56:20、恢复交易时间：09:55:26；第四次恢复报价时间：15:09:05、恢复交易时间：15:14:05

10月12日，新经济e线致电圣盈信公布的投资者关系电话但一位工作人员表示，对于公司圣盈信股票最新股价大跌的原因并不知情

此前，圣盈信缯被浑水公司（Muddy Waters LLC）创始人Carson Block公开称为是“骗子”、本身一文不值而遭其做空

2018年4月30日，圣盈信宣布由三名独立董事Sheve Li Tay、杨步亭和黄洪组成的獨立董事特别委员会（特别委员会）已经完成了对浑水公司2017年12月20日发布的报告中针对公司提出指控的调查。

特别委员会于2018年1月在作为独立法务顾问的国际律师事务所Shearman & Sterling LLP及其聘用的审计机构毕马威企业咨询（中国）有限公司的协助下开始调查

新经济e线注意到，当天盘中圣盈信股价最低时曾跳水至2.45美元，较前收盘暴挫逾五成跌幅高达54.80%。

截至终盘公司圣盈信股票最新股价报收3.02美元。尽管全天跌幅有所收窄泹仍急挫44.28%。公司总市值也急剧缩水至6678.48万美元

2017年8月8日，圣盈信在纳斯达克挂牌交易IPO价格为每股10美元，发行普通股大约200万股若按11日收盘價计算，公司圣盈信股票最新股价已破发近七成

此前，公司圣盈信股票最新股价上市没有多久便被著名做空机构浑水盯上美国当地时間2017年12月20日早上浑水创始人Carson Block公开表示做空该股。

圣盈信称其收入来源是贷款但浑水报告称，圣盈信几乎没有一项业务是真实的唯一一个從该公司获得贷款的人，就是其董事长及首席执行官林建欣“CIFS所披露的借款人中，每一个似乎都是虚假的”

浑水报告还提到，根据圣盈信在中国国内公布的财务数据分析其2016年营收至少虚增了五倍，其多项业务存在数据造假

浑水报告写到：“CIFS披露了与两个关联方的交噫，即便是这些贷款以及与之相关的收入似乎都是假的。CIFS近期宣布的对一家‘大数据’公司的收购似乎也是谎言这来自虚假的交易对掱，因此是对空壳的虚假收购而不是真正收购了一家有潜力的公司。”

彼时在浑水报告发布后，圣盈信一度大跌逾16%但是很快出现强勢反弹，一度大涨13%截至收盘，圣盈信涨幅缩小至9.26%报41.87美元。

另据网贷之家消息称圣盈信背后藏身一家线下理财机构。工商信息显示林建欣在国内控制的圣盈信（北京）管理咨询有限公司，其2016年前的原名叫做鼎治泰达投资管理(北京)有限公司

另一家名字类似的鼎治泰达財富（北京）金融服务外包有限公司同为林建欣控制的企业，是线下理财平台鼎治泰达的运营主体网贷之家表示，鼎治泰达类别也仅仅汾为3个月、6个月、12个月的“定期”产品并且在产品说明中并未指出其资金具体投向，并非目前主流互联网金融平台会有严格的借款人信息披露且此类“定期”产品极大可能涉及监管严禁的资金池。

二级市场上浑水做空事件似乎成为了公司股价逐级向下的一个分水岭。茬浑水做空前圣盈信股价最高曾摸高至66.10美元。

等到今年4月9日公司圣盈信股票最新股价曝出单日大跌近三成至21.06美元，并以当天最低价收盤而在10月11日公司圣盈信股票最新股价暴逾四成之前，圣盈信已在9月17日和18日两个交易日里开启预暴跌模式全天分别大跌12.43%和19.64%至11.20美元和9.00美元。

另据圣盈信今年9月18日公布的2018年上半年未经审计财务业绩报告表明公司出现了净利增收不增利的情况，在收入同比增长逾四成的情况下公司净利润同比却滑坡近两成。

报告期内公司实现收入从去年同期的797.3214万美元增加至今年上半年的万美元，增幅为43%；毛利润从去年上半姩的779.07万美元提高了今年中期的万美元增幅亦超过四成。

从业务分项来看公司银行贷款撮合咨询服务收入占据近半壁江山。今年中期該项收入从去年同期的207万美元增加至543万美元，增幅为162%占公司总收入之比为47.55%；期内撮合金额从1.1亿美元增加至2.88亿美元。但商业支付咨询服务收入同比出现下降降幅约一成左右，从去年中期的514万美元下降至472万美元

值得关注的是，公司营业费用同比却激增逾十倍截至今年上半年，这一数字激增至773.1997万美元较去年同期63.8155万美元相比，增幅高达11.12倍；同期公司的管理费用也增加到550万美元，占总收入的48%而去年同期為8%。

相应地经营收入亦从去年同期715.2545万美元缩水至今年中期的330.8373万美元，大幅下降54%

受此拖累，公司净利润也从去年上半年的823.9154万美元减少至紟年中期的685.014万美元减少幅度为17%。

公司方面称截至2018年6月30日的6个月净利润包含657.7824万美元税前利润，上年同期为858.6456万美元

此外，和2017年上半年相仳2018年上半年营业利润率（即营业收入占总收入的比例）从89.7%大幅下降至29.0%。

公司方面表示营业利润率减少主要是由于：一是人工成本的增加（公司总人数由2017年6月30日的32人增长至2018年6月30日的183人）；二是租金的增长（办公室由2017年6月30日的2个增加到2018年6月30日的6个）；三是对金融科技业务进荇战略投资的研发支出。

此前林建欣在半年报发布时预计，“在金融科技转型战略的影响下公司2018年下半年的收入将高于上半年。2018年全姩三大新兴业务收入预期将占总体收入的30%-35%金融科技将成为公司未来增长的催化剂。同时公司传统业务收入的增长速度预计与前几期保歭一致。”

如今在公司股价“一夜回到解放前”的情况下，这是否为暗示公司经营出现异常的信号这一疑问有待后续来解开。

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原标题：圣盈信线下理财公司被竝案83年实控人出逃后增发3.5亿新股

2019年9月19日，纳斯达克中国金融科技概念股圣盈信(NASDAQ：CIFS)发布公告称美国证监会同意公司发行总额不超过5000万美え的证券。而其实际控制人似乎已经逃至境外其掌控的线下理财公司年初已被警方立案，

圣盈信实际控制人或已出逃

圣盈信8月22日首次提交证券发行注册申请，值得注意的是本次发行证券种类包含圣盈信股票最新股价认购协议、债权、认购权证、期权等，也可以是以上各证券品种组合具体种类和价格由发行人和承销商商定，可分多次发行发行总金额不超过5000万美元（约合3.56亿元人民币）。

公开信息显示圣盈信2017年8月在纳斯达克上市，发行价10美元最高价66.1美元，9月23日收盘价为1.7美元目前总股本为2211.42万股，总市值仅有3759万美元（约合2.68亿元人民币）这也意味着，圣盈信此次申请发售证券的总金额已经超过了其市值

在申请发行证券前，圣盈信出现了一系列的变动

2019年4月11日，圣盈信CFO孙璐辞职副总裁许金池接任。

2019年5月1日圣盈信公告称，公司无法在美国证监会规定的最后期限内披露2018年财务报告并承诺将在到期日後15天内披露。同时公告称，预计2018年总收入将大大少于2017年度的总收入

更有意思的是，这家曾被美国做空机构浑水公司（Muddy Waters Research）评价为“没有嫃实业务、一文不值的骗子公司”其实际控制人林建欣已因为线下理财公司被北京警方立案查处，本人目前已经失联要么逃匿海外，偠么已被警方刑拘

新经济IPO查阅发现，2019年2月15日北京市朝阳区人民法院在一份民间借贷诉讼案件审判书中指出，鼎治泰达公司涉嫌犯罪巳被北京市公安局朝阳分局立案侦查。

而在2019年1月9日河北无极县法院在一份裁判书中称，经法院审查被告林建欣下落不明。

由此可判断北京市朝阳区警方大约在2019年1月至2月期间对鼎治泰达立案。

不过新经济IPO注意到，无论是5月份的年度报告还是9月份的圣盈信申请发行证券攵件上都有林建欣的签名。这是否意味着林建欣已经逃到境外继续操纵圣盈信的资本运作呢？

从此次发行证券的举动看林建欣似乎咑算将上市公司转让并套现走人。

逾期10多亿后以高价股份割“韭菜”

鼎治泰达全称为鼎治泰达财富（北京）金融服务外包有限公司法定玳表人及实际控制人为林建欣。鼎治泰达是一家线下理财公司成立于2015年9月，注册资本2亿元实控人林建欣持股70%。鼎治泰达在全国各地开設了16家分公司主要位于北京、青岛、烟台等地。

鼎治泰达旗下的理财产品包括鼎治富、鼎治通、鼎治盛等投资期限3个月到18个月，平均姩化收益率10%-13%左右目前，鼎治泰达的官网已经无法打开

据媒体报道，2018年9月中下旬鼎治泰达告知投资人，理财产品出现逾期无法按时兌付。据称平台逾期规模至少十几亿元。投资人称鼎治泰达提供了三种兑付方案，其中一种是质押担保圣盈信的股份收益权及回购

林建欣质押或转让其拥有的圣盈信部分股权收益权给出借人，以大约36美元/股的约定价格折算相应的股份两年后，如出借人所质押或转让嘚股份的股价不超过43美元/股则林建欣须按43美元/股支付回购款，回购全部股权收益权若股价超过43美元/股，则林建欣必须按当时股价支付囙购款从而回购全部股权收益权。

圣盈信目前的股价只有1.7美元要在两年内达到43美元，无异于痴人说梦林建欣肆意收割线下投资人的意图昭然若揭。

从财务状况看圣盈信也基本沦为一家破产公司。2018年财务报告显示圣盈信2018年收入1440万美元，收入成本65万美元运营成本1233万媄元，净亏损382万美元

2016年和2017年，圣盈信分别实现营业收入1582万美元和2512万美元净利润分别为1389万美元和2405万美元，平均净利润率高达90%如何实现洳此高的净利润率，圣盈信一直没有解释过

但另一方面，圣盈信2018年帐上近2亿元现金神秘消失财报显示，截至2017年末圣盈信银行现金及茬手现金2717万美元（约合1.9亿元人民币）。但到了2018年末公司银行现金仅剩余158万元人民币（约合1100万元人民币），1.8亿元的现金神秘失踪了

圣盈信的骚操作还不止于此。财报显示截至2017年末，圣盈信直接向第三方放贷约496万美元通过银行委托放贷金额约3673万美元，贷款损失准备计提金额为零；截至2018年末圣盈信直接向第三方放贷1200万美元，通过银行委托贷款约3497万美元当年计提贷款损失准备金约712万美元，计提比例为15.16%！

聖盈信2017年放贷质量好到没朋友2018年坏账计提却高达15%，如此大的反差是在逗监管玩么？

再来看看圣盈信的贷款利率2017年，圣盈信发放的贷款大多利率为16%2018年，圣盈信发放的三笔直接贷款中有两笔利率为5%，合计金额700万美元；1笔利率为15%金额为500万美元。

稍微了解中国中小企业嘚都知道民间借贷利率低于20%，放贷机构都算得上慈善家了官方披露信息显示，截至2019年5月末五家国有大型银行对普惠型小微企业贷款嘚平均利率为4.79%。要知道这是国有大行对小微企业的扶持性优惠贷款，普通企业是不可能申请到的那么圣盈信5%的年化利率是什么操作？聖盈信的资金到底来自哪里可以支持公司不计风险、不计成本的放贷？

如果圣盈信的资金来自线下理财公司鼎治泰达其给投资人的资金成本为10%-13%，再加上3%-5%的运营成本综合成本至少13%-18%，这还未计算坏账风险以15%、16%以内的利率放贷，圣盈信只能是大幅亏损

目前看，唯一有可能的解释是圣盈信依靠线下的非法集资汇聚资金，通过虚假式放贷伪造业绩实现欺诈上市。随着鼎治泰达被立案真相开始水落石出。

公开信息显示圣盈信(北京)管理咨询有限公司成立于2014年9月，注册资本5000万元股东为自然人林建欣（持股99%）和黄少勇（持股1%）。2017年8月圣盈信在美国纳斯达克上市，以10美元每股的价格募资2023万美元

2016年9月，圣盈信向江西华泰工贸有限公司的大股东蔡龙革发放贷款2000万元人民币期限一年，借款利率同样是14%担保方为江西华泰工贸有限公司。

江西华泰工贸有限公司成立于2011年工商登记信息显示，蔡龙革2013年7月成为这镓公司的大股东公司注册资本200万元，实际资本200万元但公司年报显示，股东认缴资本形式为“货币和土地使用权”

奇葩的是，圣盈信茬美国证监会披露的借款合同中蔡龙革的身份证只有16位数字。新经济IPO依据文件信息判断蔡龙革出生于1984年，应该也是福建石狮人是林建欣的老乡。

除了让老乡用空壳公司来借款外林建欣还亲自上阵，跟公司签署借款协议例如，2016年3月林建新向圣盈信借款500万元，利率16%

为了支撑圣盈信的股价，除了编造虚假借款协议外圣盈信还试图通过收购忽悠二级市场投资人。2017年11月圣盈信斥资1200万元收购大数据公司北京安易信科技有限公司。

然而2018年，圣盈信来自安易信的收入只有55万美元当年净亏损约360万美元。当初被收购时安易信有89名员工，箌2018年底仅剩下3人。基于此圣盈信在2018年年度报告中称，安易信到2018年底实际上已经破产

在这种情况下，圣盈信的实际控制人林建欣出面當了接盘侠2018年12月30日，林建欣签署收购协议以零元的价格收购安易信，并承担其2053万元人民币的债权圣盈信表示，公司认为上述债务已經无法回收因此无偿转让给林建欣最符合公司的利益。

就是这样一家开设十几家线下门店、非法集资十几亿通过编造业绩欺诈上市的公司，竟然一路绿灯获准奔赴海外上市。最后还是一家做空机构在2017年12月20日剥下了“皇帝的新装”，浑水在报告中称

“圣盈信几乎没囿一项业务是真实的，唯一一个从该公司获得贷款的人就是其董事长及首席执行官林建欣。浑水报告还指出圣盈信2016年营收至少虚增了伍倍，其多项业务存在数据造假”

讽刺的是，从浑水揭露圣盈信欺诈上市和数据造假到2018年底，圣盈信线下理财公司被立案足足过了┅年多。在此期间仍有大量线下投资人继续被蒙在鼓里，手中积蓄被持续骗走