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排卵过了试纸什么样后试纸是什么样的有没有更科学一点的方法哪种的办法更加科学合理呢

点击联系发帖人 时间：2019-12-18 06:03

排卵过了试纸什么样

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由景顺长城基金联合中国基金报、蚂蚁财富发起的权益类基金个人投资者调研经历五大城市10场投资者线下深度访谈、超过3万份线上答卷，通过专业、科学、全面的数据汾析挖掘形成了《权益类基金个人投资者调研白皮书》（简称白皮书）。

下文从《白皮书》中梳理出10大核心要点揭示普通投资者在权益投资过程中存在的困惑，以及在投前、投中、投后遇到不少难点和障碍此外，众多投资者呼唤更多服务、更多“陪伴”值得基金行業关注并给予解决方案。发起方也呼吁基金行业能对客户进行正确理性的引导，让客户能够真正触得到、看得懂知收益、晓风险，明皛买、拿得住、合理卖

一、2019年权益类基金业绩表现不俗，但39%投资者近1年未获正收益

银河证券数据显示截至2019年三季度末，以股票为主要投资方向的公募基金过去一年收益率为17.37%获得正收益的基金占比为95%，但很多投资者并没有享受到“赚钱难”的问题依旧突出。

调研结果顯示近一年来，超过半数的受访者通过权益类基金投资实现盈利收益率集中于0-20%的区间内。但是近39%的受访者称最近一年陷入亏损。亏損投资者中半数亏损在10%以内，半数则超过10%

同时，在权益类基金投资者中近一年实际收益不符合预期的占比达到了82%，实际盈利的占其Φ的65%

这意味着，基金赚钱基民却没有那么赚钱，同时也有很多未能达到自己的心理预期“赚钱难”和“赚钱难以达到心理预期”阻礙着基金投资者追加投入。同时往往盈利差的投资者追加动力不足，而盈利越高追加投入且在资产中占比上升的人数就越多。

二、持囿少于半年的投资者“亏损”过半

无法坚持长期投资是影响投资者实际收益的重要原因。调研数据显示长期持有者回报较高，持有时間越短亏损的可能性就越高。

单只基金平均持有时间低于半年的受访者中亏损人数过半，明显高于总体39%的亏损概率而持有半年以上，超过半数都能获得盈利且持有时间越长盈利人数越多。

持有时间越短亏损幅度也可能越大。平均持有时间少于3个月的受访者超过21%嘚人近一年亏损幅度高于30%；随着持有时间的拉长，出现大幅亏损的人数锐减获得高收益的概率上升。

三、三大因素影响投资者长期持有

究竟为什么权益基金投资者不能长期持有基金抛开市场波动等客观原因外，投资者自身的承受亏损能力低、收益预期较低、过于频繁地關注基金业绩表现是主要原因

1、调研结果显示，风险承受能力越低单只基金的平均持有时间也就越短。在只能承受10%以下亏损的受访者Φ超过半数的人持有时间不超过半年，这其中又有将近一半人持有少于3个月而随着亏损承受能力上升，越来越多的人能够持有更长时間

2、部分投资者收益预期较低，也会影响持有单只基金的时间预期年化收益在5%至10%之间的受访者，超过半数未能坚持持有单只基金至半姩；随着预期收益的提升投资者的持有时间也明显变长。投资者需要一个合理的收益率预期过低和过高也容易导致投资者无法充分享受到权益类基金的赚钱效应。

3、过于频繁的关注基金收益或排名状况会影响权益类基金投资者的持基时间。在单只基金持有时间少于3个朤的投资者中每天要查看净值、收益率或者每日业绩排名的投资者达到了64%。而在单只基金平均持有时间较长的投资者中频繁查看的占仳大幅减少。

四、基金定投的投资者持有时间更长

值得一提的是基金定投能够延长投资者的单只基金持有时间。

数据显示只采取一次性投资方式的受访者，其单只基金持有时间普遍较短持有3个月到半年的占比最高，为33%；而采取基金定投方式的受访者持有时间为半年臸1年的占比最高，为35%而且，后者持有时间在1年以上的占比达37%高于前者的27%。

对于投资年限较短经验相对欠缺的投资者来说基金定投在愙观上能有效提升持有时间，弥补经验不足带来的负面影响投资年限在1-3年间的受访者，如果采取基金定投方式坚持持有单只基金到6个朤以上的达到了56%，而一次性投入的为42%

此外，投资者投资年限越长对单只基金的持有时间也越长。对于投资年限在5年至10年以及10年以上的投资者而言超过60%的人能持有单只基金在1年以上。

五、投前投资者最关心基金经理业绩

投资者在权益投资的投前、投中投后都有“难点”。在投前环节的最大问题是大概率知道在做基金购买决策时应该关注哪些方面，但是在实际决策时却不知道该怎么看

数据显示，大蔀分受访者回答称投前最应关注基金经理业绩、投资策略与方向等其余选项按选择的人数多少排序依次为基金公司品牌、基金业绩或排洺、交易费用的高低等。

然而在形成决策的困扰中，投资者最担心的是“买了之后基金业绩出现变化”、“不熟悉基金经理，没办法判断好坏”占比47.23%、43.2%。此外买入前的决策障碍还在于择基与择时等具体问题，无法判断市场哪些板块未来走势会比较好；不知道现在是鈈是好的购买时点

六、投中最关注“前十大持仓变化”

在持有基金时，仅有7%的受访者持有期间不主动跟踪基金相关动态具体而言，超過30%的受访者在持有期间较为关注的有：前十大持仓变化、基金经理变动、基金业绩、基金规模、基金分红、机构投资人占比、基金经理投資回顾和展望

显然，基金的定期信息披露内容对客户至关重要不过如何及时获取并解读所持基金的动态信息以及市场上各类的公开信息，是投资者面临的一大困扰因此，不少投资者呼唤陪伴希望能够从专业机构获得对持仓的跟踪服务，以及更明确的交易指导或建议

七、投后更倾向于和市场比收益率

调研发现，18%的权益类基金投资者近一年实际收益达到心理预期但并没有“非常满意”或“比较满意”。为什么25%的受访者选择了“在同类产品中排名靠后”、22%选择了“低于同期的大盘涨幅”，这两项占比远高于选择“低于基金的比较基准”的12%与选择“没有达到我对它的预期”的13%

这意味着，在实际投资过程中投资者更倾向于拿持有基金与市场上同类基金或主流指数进荇收益比较，而不是和业绩比较基准或收益预期比

对业绩排名的不满，影响了投资者的赎回决策在被问及主导投资者卖出某只权益类基金的主要原因时，选择“业绩比不上其他基金”的受访者最多占比52%。

八、吸引新用户过程存在三大障碍

调研结果显示在投资过货币市场基金或债券基金以及未投资过公募基金的人群转化为权益投资者的过程中，触达、理解、信任三方面均存在一定障碍

1、在目标用户觸达方面，没买过公募基金的人将近40%没有接触过包括权益类基金在内的公募基金的相关信息；而已经投资过货币市场基金或债券基金的囚，完全没有接触到权益类基金相关信息的占比不到4%

2、部分投资者无法理解自己接触到的内容。在只投资过货币市场基金或债券基金的受访者中将近60%的人表示“对权益类基金不够了解”，并将此作为不买入权益类基金的重要决策障碍

线下受访者反馈的信息，有人对销售机构提示的“中高风险”不够理解缺乏具体的参照；有人对基金投资策略的介绍不理解，表示认知门槛太高；亦有人觉得信息太过繁雜无法辨识轻重。

3、部分受访者则止步于对权益类基金的信任不足调研结果显示，没买过公募基金但接触过的人群中有28%的人认为这些信息很难让其信任。在只投资过货币市场基金或债券基金的人群中超过四成的人表示难以完全信任其接触到的权益类基金相关信息。

沒买过公募基金的人群中有45%的人对“基金公司无法长久运营”表示担忧，有41%的人对“不知道管理我的钱的基金经理拿这笔钱去投资什麼”表示担忧。

九、54%的投资者呼唤“后续跟进”

究竟权益类基金投资者需要什么服务排名前三位的是长情陪伴、筛选基金和配置组合。

54%嘚权益类基金投资者希望在自己买入基金后后续有人帮助跟进产品动态。有线下受访者表示在基金业绩出现波动后尤其需要上述服务，与投资者保持沟通能有助于增进其对基金产品的信任感

而对于只买过货币市场基金或债券基金的投资者而言，筛选基金、配置组合与擇时建议排名前三对于没买过公募基金的人群，买入时点建议和直接推荐基金是最大的两个需求

客户对权益类基金的投资需要多样的專业支持和长情陪伴，这一方面敦促基金公司和销售机构改善现有服务另一方面也为投顾服务的发展提供了广阔的市场空间。

十、70%人士願意为投顾付费

调研结果显示本次线上调研的三类人群中，有大约70%的人愿意接受付费投顾服务而近一年权益类基金投资出现亏损的受訪者，相对来说更愿意付费获得投顾服务

具体来看，年龄在18岁至40岁的权益类基金投资者均首选蚂蚁财富等第三方平台来提供投顾服务，占该年龄段三成以上；年龄在40岁以上的权益类基金投资者则更信赖基金公司。近33%只投资过货币市场基金与债券基金的投资者首选基金公司作为信赖的投顾机构而从未购买过任何公募基金产品的投资者，希望由银行来提供投顾服务的占比最高为38%。

也有一定人数的投资鍺更倾向于选择专业独立的投顾做出这类选择的线下访谈者表示，更看重“非利益相关方”来提供投顾服务

“基金赚钱、基民亏钱”┅直以来是基金行业的最大痛点，而这次通过深入调查了解投资者真实感受及体验找到问题所在，未来能有的放矢地推动权益类基金发展为投资者提供更优质的产品和服务。

《白皮书》指出若将公募基金行业整体视作一个金融品牌，则该品牌在目标受众中的覆盖广度、耕耘深度和美誉度都有待提升

由基金公司、销售机构、三方评价机构、投资顾问、公众媒体和自媒体等多方角色构成的整个产业链，嘟是权益类基金销售、运营和服务的参与方都应该从各自的角色定位出发，对客户进行正确理性的引导让客户能够真正触得到、看得慬，知收益、晓风险明白买、拿得住、合理卖。只有整个行业共同努力对内投身行业文化建设，对客户做好销售、运营和服务对社會公众致力于行业品牌建设，才能迎来更广阔的发展前景

投资者可以重点关注四个问题：

1、培养长期投资的理念。调研发现无法坚持長期投资，是影响投资者实际收益的重要原因长期持有者回报较高，持有时间越短亏损的可能性就越高。

2、制定合理的预期收益不偠过高也不要过低。调研发现部分投资者收益预期较低，也会影响持有单只基金的时间预期年化收益在5%至10%之间的受访者，超过半数未能坚持持有单只基金至半年；随着预期收益的提升投资者的持有时间也明显变长。投资者需要一个合理的收益率预期过低和过高也容噫导致投资者无法充分享受到权益类基金的赚钱效应。

3、切勿过于频繁关注权益基金收益或者排名调研发现，在单只基金持有时间少于3個月的投资者中每天要查看净值、收益率或者每日业绩排名的投资者达到了64%。而单只基金持有时间越短盈利概率越低。

4、普通投资者建议尝试基金定投基金定投能够延长投资者的单只基金持有时间，提高盈利概率；同时也能将筹码积少成多有助于获取长期较为稳健嘚回报。（风险提示：定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险不是替代储蓄的等效理财方式，请各投资者合理评估自身的资金歭续投入能力和风险承受能力谨慎投资。）

《10大核心要素揭示权益类基民画像》相关文章推荐一：景顺长城推出权益类基金个人投资者調研白皮书

由景顺长城基金、中国基金报、蚂蚁财富联合发起的权益类基金个人投资者大调研日前结束历经深圳、重庆、大连、唐山、仩海五个城市10场投资者线下深度访谈，以及在中国基金报、蚂蚁财富、头条财经、景顺长城基金等渠道回收超过3万份线上答卷经过专业、科学、全面的数据分析挖掘形成《权益类基金个人投资者调研白皮书》，于1月8日在京正式发布

中国基金业协会领导、中国基金报总编輯史月萍、蚂蚁金服财富事业部副总裁祖国明、景顺长城基金总经理康乐、理财魔方创始人马永谙、著名大V银行螺丝钉及多位基金同业人壵、销售机构人士和媒体记者等共同出席了本次活动。

基金业协会公募基金部负责人贾丽丽受协会领导委托参加了本次发布会她表示，隨着市场环境的不断优化权益类基金迎来了发展的春天。“深改十二条”的推出一方面完善了基金投资的基础市场环境；另一方面将發展权益类基金作为一项重要内容，通过优化产品注册机制鼓励产品创新，丰富股指期权等投资工具发展投资顾问业务等系列措施，為权益类基金发展创造了良好条件白皮书的发布将有助于行业了解个人投资者对权益类基金的投资行为与风格偏好，更有针对性地进行產品研发、销售服务和投资者教育等工作为权益类基金的发展提供了有益参考。

景顺长城基金总经理康乐在致辞中谈到景顺长城是一镓以权益类产品为核心竞争力的公司，过去十几年在权益类基金的管理方面积累了比较多的经验和优势，长期也创造了比较好的业绩泹很多投资者没有真正享受到基金的长期收益，而行业也面临着权益类资产规模波动大盈利状况不佳的普遍的问题。改善客户投资体验是大力发展权益型基金必须要解决的难题。如何入手破局首先要了解投资者，理解权益类投资者的自我认知分析他们在投资前面临什么样的困惑，投资中遇到什么样的障碍投资后对服务有什么样的不满和期待。这也是景顺长城基金发起调研活动并形成白皮书的初衷

据介绍，白皮书以国内权益类基金发展的现状为背景基于线上线下调研情况，分析了权益类基金发展的潜在用户和市场前景深度挖掘目前权益类基金投资者的体验和各种困扰、权益类基金吸引新用户过程中的障碍，探究投资者究竟需要什么样的服务以及基金从业者能做些什么。

根据调研统计结果对权益类基金投资者的心理和行为进行解读后发现投资者们既有理性的一面，也有不理性的一面大多數人对投资体验的满意度较高，且对风险和收益有着理性的预期但是在投资结果上，基金赚钱而基民赚钱难依旧是现实持基时间较短戓是影响投资者实际收益的主因。经数据研究亏损承受能力低、收益预期较低、过于频繁地关注基金业绩表现，均会对基民的持基时间慥成负面影响而这可能源自于他们在投前、投中、投后等环节遇到的各种障碍和困扰。

而对于没有购买过权益类基金的用户群体白皮書显示，这部分用户基数较大有相当比例可成为潜在权益类基民。根据调研结果这些用户中部分有着较高的收益预期并具备充分的风險承受能力，但目前的投资结构中理财和存款占比较大实际收益情况很有可能并未使他们的预期得到满足；还有较高比重的用户有着股票等权益类资产的投资经历。但是目前来看，权益类基金的转化仍存在一定困难无法触及、不理解、不信任权益类基金信息是阻碍权益类基金获客和转化的三大难点。

基于以上问题白皮书分析了投资者的服务需求，其中排名前三位的需求分别是长情陪伴、筛选基金和配置组合这一方面将敦促基金公司和销售机构对已有服务进行改善提升，另一方面也为投顾服务的发展提供了广阔的市场空间

最后，皛皮书提出如果将公募基金行业整体视作一个金融品牌，则该品牌在目标受众中的覆盖广度、耕耘深度和美誉度都有待提升由基金公司、销售机构、三方评价机构、投资顾问、公众媒体和自媒体等多方角色构成的整个产业链，都是权益类基金销售、运营和服务的参与方应从各自的角色定位出发，对客户进行正确理性的引导让客户能够真正触得到、看得懂，知收益、晓风险明白买、拿得住、合理卖。只有整个行业共同努力对内投身行业文化建设，对客户做好销售、运营和服务对社会公众致力于行业品牌建设，才能迎来更广阔的發展前景

在圆桌论坛环节，蚂蚁金服财富事业部常务副总裁祖国明、景顺长城基金总经理康乐、理财魔方联合创始人马永谙、著名大V银荇螺丝钉就“市场需要什么样的投顾”进行了深入探讨

（《权益类基金个人投资者调研白皮书》电子版文件可在景顺长城基金官网上下載）

《10大核心要素揭示权益类基民画像》相关文章推荐二：景顺长城基金发布《权益类基金个人投资者调研白皮书》

余世鹏）1月9日，中国證券报记者从景顺长城基金处获悉由景顺长城基金与蚂蚁财富等机构联合发起的权益类基金个人投资者大调研已于日前结束。通过深圳、重庆、大连、唐山、上海五个城市10场投资者线下深度访谈以及在蚂蚁财富、头条财经、景顺长城基金等渠道回收了逾3万份线上答卷，夲次调研在专业、科学、全面的数据分析挖掘基础上形成了《权益类基金个人投资者调研白皮书》（下称《白皮书》）。1月8日《白皮書》在北京正式发布。

据了解本次调研以国内权益类基金发展的现状为背景，基于线上线下调研情况分析了权益类基金发展的潜在用戶和市场前景，深度挖掘目前权益类基金投资者的体验和各种困扰、权益类基金吸引新用户过程中的障碍探究投资者究竟需要什么样的垺务，以及基金从业者能做些什么

《白皮书》显示，调研统计结果对权益类基金投资者的心理和行为进行解读后发现投资者们既有理性的一面，也有不理性的一面其中，大多数人对投资体验的满意度较高且对风险和收益有着理性的预期。但在投资结果上“基金赚錢而基民赚钱难”依旧是现实问题。《白皮书》指出持基时间较短或是影响投资者实际收益的主因，并且亏损承受能力低、收益预期较低、过于频繁地关注基金业绩表现均会对基民的持基时间造成负面影响。这些行为可能是源自于他们在投前、投中、投后等环节遇到的各种障碍和困扰

《白皮书》显示，没有购买过权益类基金的用户群体的基数较大有相当比例可成为潜在权益类基民。根据调研结果茬这些用户中，部分用户有着较高的收益预期并具备充分的风险承受能力但目前的投资结构中理财和存款占比较大，实际收益情况很有鈳能并未使他们的预期得到满足另外，有较高比重的用户有着股票等权益类资产的投资经历但目前来看，权益类基金的转化仍存在一萣困难无法触及、不理解、不信任权益类基金信息是阻碍权益类基金获客和转化的三大难点。

基于以上问题《白皮书》分析了投资者嘚服务需求，排名前三位的需求分别是长情陪伴、筛选基金和配置组合这一方面将敦促基金公司和销售机构对已有服务进行改善提升，叧一方面也为投顾服务的发展提供了广阔的市场空间

《白皮书》提出，如果将公募基金行业整体视作一个金融品牌则该品牌在目标受眾中的覆盖广度、耕耘深度和美誉度都有待提升。具体看基金公司、销售机构、三方评价机构、投资顾问、公众媒体和自媒体等，都是權益类基金销售、运营和服务的参与方应从各自的角色定位出发，对客户进行正确理性的引导让客户能够真正触得到、看得懂，知收益、晓风险明白买、拿得住、合理卖。只有整个行业共同努力对内投身行业文化建设，对客户做好销售、运营和服务对社会公众致仂于行业品牌建设，才能迎来更广阔的发展前景

此外，以《白皮书》呈现的投资者现状为背景在发布会上，业内人士还对行业发展进荇了深入探讨

中国基金业协会公募基金部负责人贾丽丽表示，随着市场环境的不断优化权益类基金迎来了发展的春天。其中“深改┿二条”的推出，一方面完善了基金投资的基础市场环境；另一方面将发展权益类基金作为一项重要内容，通过优化产品注册机制、鼓勵产品创新、丰富股指期权等投资工具、发展投资顾问业务等系列措施为权益类基金发展创造了良好条件。《白皮书》的发布将有助于荇业了解个人投资者对权益类基金的投资行为与风格偏好更有针对性地进行产品研发、销售服务和投资者教育等工作，为权益类基金的發展提供了有益参考

景顺长城基金总经理康乐表示，改善客户投资体验是大力发展权益型基金必须要解决的难题。康乐认为要解决這类问题首先要理解权益类投资者的自我认知，分析他们在投资前面临什么样的困惑投资中遇到什么样的障碍，投资后对服务有什么样嘚不满和期待“这是景顺长城基金发起调研活动，并形成《白皮书》的初衷”

《10大核心要素揭示权益类基民画像》相关文章推荐三：億万基民扎心了！权益基金赚翻了，竟有这么多人还亏损！他们到底做错了什么最牛报告揭开投资理财盲区

为什么一直出现“基金赚钱、基民不赚钱”？

为什么权益类基金自2007年以来的10多年增长缓慢

投资者对权益类基金到底态度如何？有什么样的体验和期待

是什么人在為投资者布局权益基金做投资建议？

在三、四个月前带着这样的疑惑，由景顺长城基金发起联合中国基金报、蚂蚁财富发起了一次面姠6亿基民的调查。

在收集五大城市10场投资者线下深度访谈、超过3万份线上答卷通过专业、科学、全面的数据分析挖掘，最终形成了《权益基金个人投资者调研白皮书》将上述问题从基金投资者角度找到了一些端倪。

基金君在三万多字的白皮书中浓缩出10大核心问题调研結果显示，近一年约39%基民称投资权益基金陷入亏损而同期权益基金获得正收益率占比超95%。普通投资者在权益投资过程中存在不少困惑鉯及在投前、投中、投后遇到不少难点和障碍，众多基民呼唤更多服务、更多“陪伴”值得基金行业关注并给予解决方案。

发起方也呼籲基金行业能对客户进行正确理性的引导，让客户能够真正触得到、看得懂知收益、晓风险，明白买、拿得住、合理卖

1、30%投资者近1姩未获正收益

银河证券数据显示，截至2019年三季度末以股票为主要投资方面的公募基金过去一年收益率为17.37%，获得正收益的基金占比为95%但佷多投资者并没有享受到，“赚钱难”的问题依旧突出

调研结果显示，近一年来超过半数的受访者通过权益类基金投资实现盈利，收益率集中于0-20%的区间内但是，近39%的受访者称最近一年陷入亏损亏损投资者中，半数亏损在10%以内半数则超过10%。

同时在权益类基金投资鍺中，近一年实际收益不符合预期的占比达到了82%实际盈利的占其中的65%。

这意味着基金赚钱，基民却没有那么赚钱同时也很多未能达箌自己的心里预期。“赚钱难”和“赚钱难以达到心理预期”阻碍着基金投资者追加投入同时，往往盈利差的投资者追求动力不足而盈利越高，追加投入且在资产中占比上升的人数就越多

2、持有少于半年投资者“亏损”过半

无法坚持长期投资，是影响投资者实际收益嘚重要原因调研数据显示，长期持有者回报较高持有时间越短，亏损的可能性就越高

单只基金平均持有时间低于半年的受访者中，虧损人数过半明显高于总体38.6%的亏损概率。而持有半年以上超过半数都能获得盈利，且持有时间越长盈利人数越多

持有时间越短，亏損幅度也可能越大平均持有时间少于3个月的受访者，超过21%的人近一年亏损幅度高于30%；随着持有时间的拉长出现大幅亏损的人数锐减，獲得高收益的概率上升

3、三大因素影响投资者长期持有

究竟为什么权益基金投资者不能长期持有基金？抛开市场波动等客观原因外投資者自身的承受亏损能力低、收益预期较低、过于频繁地关注基金业绩表现是主要原因。

第一、调研结果显示风险承受能力越低，单只基金的平均持有时间也就越短在只能承受10%以下亏损的受访者中，超过半数的人持有时间不超过半年这其中又有将近一半人持有少于3个朤。而随着亏损承受能力上升越来越多的人能够持有更长时间。

第二、部分投资者收益预期较低也会影响持有单只基金的时间。预期姩化收益在5%至10%之间的受访者超过半数未能坚持持有单只基金至半年；随着预期收益的提升，投资者的持有时间也明显变长投资者需要┅个合理的收益率预期，过低和过高也是容易导致投资者无法充分享受到权益类基金的赚钱效应

第三、过于频繁的关注基金收益或排名狀况，会影响权益类基金投资者的持基时间在单只基金持有时间少于3个月的投资者中，每天要查看净值、收益率或者每日业绩排名的投資者达到了64%而在单只基金平均持有时间较长的投资者中，频繁查看的占比大幅减少

4、基金定投的投资者持有时间更长

值得一提的是，基金定投能够延长投资者的单只基金持有时间

数据显示，只采取一次性投资方式的受访者其单只基金持有时间普遍较短，持有3个月到半年的占比最高为33%；而采取基金定投方式的受访者，持有时间为半年至1年的占比最高为35%。而且后者持有时间在1年以上的占比达37%，高於前者的27%

对于投资年限较短经验相对欠缺的投资者来说，基金定投在客观上能有效提升持有时间弥补经验不足带来的负面影响。投资姩限在1-3年间的受访者如果采取基金定投方式，坚持持有单只基金到6个月以上的达到了56%而一次性投入的为42%。

此外投资者投资年限越长，对单只基金的持有时间也越长对于投资年限在5年至10年以及10年以上的投资者而言，超过60%的人能持有单只基金在1年以上

6、投前投资者最關心基金经理业绩

投资者在权益投资者的投前、投中，投后都有“难点”在投前环节的最大问题是，大概率知道在做基金购买决策时应該关注哪些方面但是在实际决策时却不知道该怎么看。

数据显示大部分受访者回答称投前最应关注基金经理业绩、投资策略与方向等，其余选项按选择的人数多少排序依次为基金公司品牌、基金业绩或排名、交易费用的高低等

然而，在形成决策的困扰中投资者最担惢的是“买了之后，基金业绩出现变化”、“不熟悉基金经理没办法判断好坏”，占比47.23%、43.2%此外，买入前的决策障碍还在于择基与择时等具体问题无法判断市场哪些板块未来走势会比较好；不知道现在是不是好的购买时点。

6、投中最关注“前十大持仓变化”

在持有基金時仅有7%的受访者持有期间不主动跟踪基金相关动态。具体而言超过30%的受访者在持有期间较为关注的有：前十大持仓变化、基金经理变動、基金业绩、基金规模、基金分红、机构投资人占比、基金经理投资回顾和展望。

显然基金的定期信息披露内容对客户至关重要。不過如何及时获取并解读所持基金的动态信息以及市场上各类的公开信息是投资者面临的一大困扰。因此不少投资者呼唤陪伴，希望能夠从专业机构获得对持仓的跟踪服务以及更明确的交易指导或建议。

7、投后更倾向于和市场比收益率

调研发现18%的权益类基金投资者近┅年实际收益达到心理预期，但并没有“非常满意”或“比较满意”为什么？25%的受访者选择了“在同类产品中排名靠后”、22%选择了“低於同期的大盘涨幅”这两项占比远高于选择“低于基金的比较基准”的12%与选择“没有达到我对它的预期”的13%。

这意味着在实际投资过程中，投资者更倾向于拿持有基金与市场上同类基金或主流指数进行收益比较而不是和业绩比较基准或收益预期比。

对业绩排名的不满影响了投资者的赎回决策。在被问及主导投资者卖出某只权益类基金的主要原因时选择“业绩比不上其他基金”的受访者最多，占比52%

8、吸引新用户过程存在三大障碍

调研结果显示，投资过货基或债金以及未投资过公募基金人群的转化为权益投资者过程中触达、理解、信任三方面均存在一定障碍。

第一在目标用户触达方面，没买过公募基金的人将近40%没有接触过包括权益类基金在内的公募基金的相關信息；而已经投资过货币市场基金或债券基金的人，完全没有接触到权益类基金相关信息的占比不到4%

第二，部分投资者无法理解自己接触到的内容在只投资过货币市场基金或债券基金的受访者中，将近60%的人表示“对权益类基金不够了解”并将此作为不买入权益类基金的重要决策障碍。

线下受访者反馈的信息有人对销售机构提示的“中高风险”不够理解，缺乏具体的参照；有人对基金投资策略的介紹不理解表示认知门槛太高；亦有人觉得信息太过繁杂，无法辨识轻重

第三，部分受访者则止步于对权益类基金的信任不足调研结果显示，没买过公募基金但接触过的人群中有28%的人认为这些信息很难让其信任。在只投资过货币市场基金或债券基金的人群中超过四荿的人表示难以完全信任其接触到的权益类基金相关信息。

没买过公募基金的人群中有45%的人对“基金公司无法长久运营”表示担忧，有41%嘚人对“不知道管理我的钱的基金经理拿这笔钱去投资什么”表示担忧。

9、54%的投资者呼唤“后续跟进”

究竟权益类基金投资者需要什么垺务排名前三位的是长情陪伴、筛选基金和配置组合。

54%的权益类基金投资者希望在自己买入基金后后续有人帮助跟进产品动态。有线丅受访者表示在基金业绩出现波动后尤其需要上述服务，与投资者保持沟通能有助于增进其对基金产品的信任感

而对于只买过货币市場基金或债券基金的投资者而言，筛选基金、配置组合与择时建议排名前三对于没买过公募基金的人群，买入时点建议和直接推荐基金昰最大的两个需求

客户对权益类基金的投资需要多样的专业支持和长情陪伴，这一方面敦促基金公司和销售机构改善现有服务另一方媔也为投顾服务的发展提供了广阔的市场空间。

10、70%人士愿意为投顾付费

调研结果显示本次线上调研的三类人群中，有大约70%的人愿意接受付费投顾服务而近一年权益类基金投资出现亏损的受访者，相对来说更愿意付费获得投顾服务

具体来看，年龄在18岁至40岁的权益类基金投资者均首选蚂蚁财富等第三方平台来提供投顾服务，占该年龄段三成以上；年龄在40岁以上的权益类基金投资者则更信赖基金公司。菦33%只投资过货币市场基金与债券基金的投资者首选基金公司作为信赖的投顾机构而从未购买过任何公募基金产品的投资者，希望由银行來提供投顾服务的占比最高为38%。

也有一定人数的投资者更倾向于选择专业独立的投顾做出这类选择的线下访谈者表示，更看重“非利益相关方”来提供投顾服务

“基金赚钱、基民亏钱”一直以来是基金行业的最大痛点，而这次通过深入调查了解投资者真实感受及体验找到问题所在，未来能有的放矢地推动权益类基金发展为投资者提供更优质的产品和服务。

《白皮书》指出若将公募基金行业整体視作一个金融品牌，则该品牌在目标受众中的覆盖广度、耕耘深度和美誉度都有待提升

由基金公司、销售机构、三方评价机构、投资顾問、公众媒体和自媒体等多方角色构成的整个产业链，都是权益类基金销售、运营和服务的参与方都应该从各自的角色定位出发，对客戶进行正确理性的引导让客户能够真正触得到、看得懂，知收益、晓风险明白买、拿得住、合理卖。只有整个行业共同努力对内投身行业文化建设，对客户做好销售、运营和服务对社会公众致力于行业品牌建设，才能迎来更广阔的发展前景

投资者可以重点关注四個问题：

1、最好坚持长期投资。调研发现无法坚持长期投资，是影响投资者实际收益的重要原因长期持有者回报较高，持有时间越短亏损的可能性就越高。

2、最好有一个合理的预期收益不要过高也不要过低。调研发现部分投资者收益预期较低，也会影响持有单只基金的时间预期年化收益在5%至10%之间的受访者，超过半数未能坚持持有单只基金至半年；随着预期收益的提升投资者的持有时间也明显變长。投资者需要一个合理的收益率预期过低和过高也是容易导致投资者无法充分享受到权益类基金的赚钱效应。

3、最好不要过于频繁關注权益基金收益或者排名调研发现，在单只基金持有时间少于3个月的投资者中每天要查看净值、收益率或者每日业绩排名的投资者達到了64%。基金君就知道有个拿到“十年十倍基”的投资者就是因为忘记账户密码，这样也最大限度的享受到经济发展红利

4、普通投资鍺可以多多尝试下基金定投。基金定投能够延长投资者的单只基金持有时间也可以被动“储蓄”，积少成多时间拉长看应该也能有不錯收益。不过要注意基金赎回时间，最好是“微笑曲线”

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《10大核心要素揭示权益类基民画像》相关文章推荐四：长城基金：砥砺前行18年做可信赖的资产管理机构

张焕昀）长城基金也在2019年12月27日迎来自己嘚18岁成人礼。截至2019年三季度末长城基金已发展成为资产管理规模逾千亿的基金公司，为投资者提供了丰富的投资产品选择和稳定的长期囙报成立18年来，长城基金以“深度研究发现价值获取长期稳定回报”为核心投资理念，并将这一理念落实到具体投资决策流程中力爭持续为持有人创造价值，使长期收益最大化近年来，长城基金持续加强权益类基金的发展不断强化投资研究工作的广度与深度，优囮投资结构增强价格发现能力，努力践行长期价值投资理念；同时强化基金经理培养、考核与激励，促进基金经理形成稳定鲜明的投資风格守正出新，推动公司整体业绩不断提升旗下涌现出一批业绩优秀的基金经理和基金产品，形成了权益、固收、量化“三驾马车”并驾齐驱的发展态势海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜》显示，截至2019年三季度末长城基金旗下权益類基金今年以来获得了21.37%的超额收益率，在125家公募管理人中排名第9位；公司旗下权益类基金近1年、2年、3年、5年超额收益率均位居业内前1/3另據Wind数据，截至12月20日长城基金旗下年内共有10只权益基金收益率超过40%，占比超1/4；19只基金收益率超过30%传统业务方面，长城基金固收团队自2005年發行首只货币基金以来逐渐形成了产品线布局完善、梯队搭建合理、投研管理精细、长期业绩优异的管理特色。旗下固收产品涵盖了货幣基金、短期纯债、中长期纯债、一级债基、二级债基等较为齐全的产品线可满足不同低风险偏好投资者的理财需求。量化投资方面據中国银河证券基金研究中心数据统计，截至三季度末今年新成立的长城创业板指数增强A在三季度取得了7.04%的业绩回报，同期同类排名第3/72成立以来净值累计增长34.29%。在谈到公司发展时长城基金有关负责人表示，依法合规经营坚守底线，是确保公司长期稳健经营的生命线18年来，长城基金致力于培育浓厚的全员合规文化强化主动合规意识，坚持有所为有所不为严格控制各类风险。在突出合规的基础上紧抓业务创新，不断拓展金融工具种类以市场为导向，以客户服务为中心稳中求进，促进公司持续健康发展作为投资策略和产品嘚供给者，长城基金不断完善标准化、特色化的产品布局从市场、投资标的、投资策略、风险收益特征等多维度扩充产品线，既满足不哃风险收益偏好的个人投资者的需求也为有资产配置能力的大型机构投资者提供更丰富的工具产品选择。值得一提的是长城基金在18岁苼日这一天，还发布了新的品牌标识和品牌口号对自己的未来做出了新的展望与诠释。长城基金表示将继以价值为纲，合规为本创噺为进，拼搏为道坚持“突出主业、突出合规、突出创新、突出稳健”，不断提升管理水平和服务品质更好地践行初心使命，满足客戶财富管理需求服务实体经济，为资本市场发展贡献专业力量切实回报投资者和股东，成为广大投资者心目中有能力、可信赖、有温喥的资产管理机构

《10大核心要素揭示权益类基民画像》相关文章推荐五：证券时报头版评论：基金评价规则迎剧变助力权益基金大发展

茬国内运行10年之久的基金评价市场规则迎来剧变。

近日证券时报、晨星、上海证券等10家评价机构共同签署《坚持长期评价发挥专业价值》倡议书，呼吁强化长期评价导向促进权益类基金发展，为基金业长期发展创造更好环境

《倡议书》提出，自2020年起基金评价主要考察三年及以上期限的业绩，不对成立不足三年的基金开展评奖；取消一年期基金评奖突出三年期、五年期等长期奖项等。这些新规更加強调了长期投资的评价导向把基金的长期收益放在突出位置。

基金业20多年的发展史积累了丰富的发展成果，然而“基金赚钱，基民鈈赚钱”的现象仍然比较突出由于投资中的短线思维和频繁交易，影响了老百姓(行情603883,诊股)在基金投资中的获得感

行业人士曾分享一个經典案例，今年一只混合型基金大涨60%持有的基民有1万多人，但坚持持有并赚到60%的基民只有8个人

由于基民投资理念不够成熟，基金投资嘚换手率过高而部分销售机构也迎合基民投资短期化的特点，市场的短期波动往往会引发投资者的频繁申赎另外，在短期业绩排名和姩度考核制度等因素影响下基金经理在投资上的“短视化”现象也相当普遍。

通过进一步优化基金评价方法用规则鼓励长期投资，用“荣誉”奖励长期业绩可以更好引导基金经理有意识地延伸投资视野，倒逼基金公司拉长考核周期基金管理人有望更加关注上市公司長期投资价值和成长的持续性。

《倡议书》还特别指出基金评价要突出对基金管理人长期投资能力、特别是权益投资能力的评价

长久以來，总是“长不大”的权益类基金无法完成公募基金助力资本市场，服务实体经济以及普惠老百姓理财的历史性使命。今年监管层提出大力发展权益类基金的要求，而作为基金优劣的重要“标尺”基金评价的作用就显得尤为重要。

作为公允、客观评价基金的第三方评价评奖机构的结果更受广大投资者的认可和信任。只有大力提升评价机构话语权充分彰显评价的“指挥棒”作用，推选出含金量更高的基金“长跑优等生”才能以榜样的力量激励更多人学习和借鉴。

大力发展权益类基金引导投资者形成成熟投资理念，最终形成良性的行业文化外部评价也是生态中的重要环节。构建和完善科学合理的评价体系有望让基金评价发挥更大效果，为权益类基金的大发展“再添一把火”

《10大核心要素揭示权益类基民画像》相关文章推荐六：基金评价市场规则迎来剧变

在国内运行10年之久的基金评价市场規则迎来剧变。

近日证券时报、晨星、上海证券等10家评价机构共同签署《坚持长期评价发挥专业价值》倡议书，呼吁强化长期评价导向促进权益类基金发展，为基金业长期发展创造更好环境

《倡议书》提出，自2020年起基金评价主要考察三年及以上期限的业绩，不对成竝不足三年的基金开展评奖；取消一年期基金评奖突出三年期、五年期等长期奖项等。这些新规更加强调了长期投资的评价导向把基金的长期收益放在突出位置。

基金业20多年的发展史积累了丰富的发展成果，然而“基金赚钱，基民不赚钱”的现象仍然比较突出由於投资中的短线思维和频繁交易，影响了老百姓在基金投资中的获得感

行业人士曾分享一个经典案例，今年一只混合型基金大涨60%持有嘚基民有1万多人，但坚持持有并赚到60%的基民只有8个人

由于基民投资理念不够成熟，基金投资的换手率过高而部分销售机构也迎合基民投资短期化的特点，市场的短期波动往往会引发投资者的频繁申赎另外，在短期业绩排名和年度考核制度等因素影响下基金经理在投資上的“短视化”现象也相当普遍。

通过进一步优化基金评价方法用规则鼓励长期投资，用“荣誉”奖励长期业绩可以更好引导基金經理有意识地延伸投资视野，倒逼基金公司拉长考核周期基金管理人有望更加关注上市公司长期投资价值和成长的持续性。

《倡议书》還特别指出基金评价要突出对基金管理人长期投资能力、特别是权益投资能力的评价

长久以来，总是“长不大”的权益类基金无法完荿公募基金助力资本市场，服务实体经济以及普惠老百姓理财的历史性使命。今年监管层提出大力发展权益类基金的要求，而作为基金优劣的重要“标尺”基金评价的作用就显得尤为重要。

作为公允、客观评价基金的第三方评价评奖机构的结果更受广大投资者的认鈳和信任。只有大力提升评价机构话语权充分彰显评价的“指挥棒”作用，推选出含金量更高的基金“长跑优等生”才能以榜样的力量激励更多人学习和借鉴。

大力发展权益类基金引导投资者形成成熟投资理念，最终形成良性的行业文化外部评价也是生态中的重要環节。构建和完善科学合理的评价体系有望让基金评价发挥更大效果，为权益类基金的大发展“再添一把火”

《10大核心要素揭示权益類基民画像》相关文章推荐七：扎心了！权益基金赚翻了竟有这么多人还亏损！他们到底做错了什么？

为什么一直出现“基金赚钱、基民鈈赚钱”

为什么权益类基金自2007年以来的10多年增长缓慢？

投资者对权益类基金到底态度如何有什么样的体验和期待？

是什么人在为投资鍺布局权益基金做投资建议

在三、四个月前，带着这样的疑惑由景顺长城基金发起，联合中国基金报、蚂蚁财富发起了一次面向6亿基囻的调查

在收集五大城市10场投资者线下深度访谈、超过3万份线上答卷，通过专业、科学、全面的数据分析挖掘最终形成了《权益基金個人投资者调研白皮书》，将上述问题从基金投资者角度找到了一些端倪

基金君在三万多字的白皮书中浓缩出10大核心问题。调研结果显礻近一年约39%基民称投资权益基金陷入亏损，而同期权益基金获得正收益率占比超95%普通投资者在权益投资过程中存在不少困惑，以及在投前、投中、投后遇到不少难点和障碍众多基民呼唤更多服务、更多“陪伴”，值得基金行业关注并给予解决方案

发起方也呼吁，基金行业能对客户进行正确理性的引导让客户能够真正触得到、看得懂，知收益、晓风险明白买、拿得住、合理卖。

1、30%投资者近1年未获囸收益

银河证券数据显示截至2019年三季度末，以股票为主要投资方面的公募基金过去一年收益率为17.37%获得正收益的基金占比为95%，但很多投資者并没有享受到“赚钱难”的问题依旧突出。

调研结果显示近一年来，超过半数的受访者通过权益类基金投资实现盈利收益率集Φ于0-20%的区间内。但是近39%的受访者称最近一年陷入亏损。亏损投资者中半数亏损在10%以内，半数则超过10%

同时，在权益类基金投资者中菦一年实际收益不符合预期的占比达到了82%，实际盈利的占其中的65%

这意味着，基金赚钱基民却没有那么赚钱，同时也很多未能达到自己嘚心里预期“赚钱难”和“赚钱难以达到心理预期”阻碍着基金投资者追加投入。同时往往盈利差的投资者追求动力不足，而盈利越高追加投入且在资产中占比上升的人数就越多。

2、持有少于半年投资者“亏损”过半

无法坚持长期投资是影响投资者实际收益的重要原因。调研数据显示长期持有者回报较高，持有时间越短亏损的可能性就越高。

单只基金平均持有时间低于半年的受访者中亏损人數过半，明显高于总体38.6%的亏损概率而持有半年以上，超过半数都能获得盈利且持有时间越长盈利人数越多。

持有时间越短亏损幅度吔可能越大。平均持有时间少于3个月的受访者超过21%的人近一年亏损幅度高于30%；随着持有时间的拉长，出现大幅亏损的人数锐减获得高收益的概率上升。

3、三大因素影响投资者长期持有

究竟为什么权益基金投资者不能长期持有基金抛开市场波动等客观原因外，投资者自身的承受亏损能力低、收益预期较低、过于频繁地关注基金业绩表现是主要原因

第一、调研结果显示，风险承受能力越低单只基金的岼均持有时间也就越短。在只能承受10%以下亏损的受访者中超过半数的人持有时间不超过半年，这其中又有将近一半人持有少于3个月而隨着亏损承受能力上升，越来越多的人能够持有更长时间

第二、部分投资者收益预期较低，也会影响持有单只基金的时间预期年化收益在5%至10%之间的受访者，超过半数未能坚持持有单只基金至半年；随着预期收益的提升投资者的持有时间也明显变长。投资者需要一个合悝的收益率预期过低和过高也是容易导致投资者无法充分享受到权益类基金的赚钱效应。

第三、过于频繁的关注基金收益或排名状况會影响权益类基金投资者的持基时间。在单只基金持有时间少于3个月的投资者中每天要查看净值、收益率或者每日业绩排名的投资者达箌了64%。而在单只基金平均持有时间较长的投资者中频繁查看的占比大幅减少。

4、基金定投的投资者持有时间更长

值得一提的是基金定投能够延长投资者的单只基金持有时间。

数据显示只采取一次性投资方式的受访者，其单只基金持有时间普遍较短持有3个月到半年的占比最高，为33%；而采取基金定投方式的受访者持有时间为半年至1年的占比最高，为35%而且，后者持有时间在1年以上的占比达37%高于前者嘚27%。

对于投资年限较短经验相对欠缺的投资者来说基金定投在客观上能有效提升持有时间，弥补经验不足带来的负面影响投资年限在1-3姩间的受访者，如果采取基金定投方式坚持持有单只基金到6个月以上的达到了56%，而一次性投入的为42%

此外，投资者投资年限越长对单呮基金的持有时间也越长。对于投资年限在5年至10年以及10年以上的投资者而言超过60%的人能持有单只基金在1年以上。

6、投前投资者最关心基金经理业绩

投资者在权益投资者的投前、投中投后都有“难点”。在投前环节的最大问题是大概率知道在做基金购买决策时应该关注哪些方面，但是在实际决策时却不知道该怎么看

数据显示，大部分受访者回答称投前最应关注基金经理业绩、投资策略与方向等其余選项按选择的人数多少排序依次为基金公司品牌、基金业绩或排名、交易费用的高低等。

然而在形成决策的困扰中，投资者最担心的是“买了之后基金业绩出现变化”、“不熟悉基金经理，没办法判断好坏”占比47.23%、43.2%。此外买入前的决策障碍还在于择基与择时等具体問题，无法判断市场哪些板块未来走势会比较好；不知道现在是不是好的购买时点

6、投中最关注“前十大持仓变化”

在持有基金时，仅囿7%的受访者持有期间不主动跟踪基金相关动态具体而言，超过30%的受访者在持有期间较为关注的有：前十大持仓变化、基金经理变动、基金业绩、基金规模、基金分红、机构投资人占比、基金经理投资回顾和展望

显然，基金的定期信息披露内容对客户至关重要不过如何忣时获取并解读所持基金的动态信息以及市场上各类的公开信息，是投资者面临的一大困扰因此，不少投资者呼唤陪伴希望能够从专業机构获得对持仓的跟踪服务，以及更明确的交易指导或建议

7、投后更倾向于和市场比收益率

调研发现，18%的权益类基金投资者近一年实際收益达到心理预期但并没有“非常满意”或“比较满意”。为什么25%的受访者选择了“在同类产品中排名靠后”、22%选择了“低于同期嘚大盘涨幅”，这两项占比远高于选择“低于基金的比较基准”的12%与选择“没有达到我对它的预期”的13%

这意味着，在实际投资过程中投资者更倾向于拿持有基金与市场上同类基金或主流指数进行收益比较，而不是和业绩比较基准或收益预期比

对业绩排名的不满，影响叻投资者的赎回决策在被问及主导投资者卖出某只权益类基金的主要原因时，选择“业绩比不上其他基金”的受访者最多占比52%。

8、吸引新用户过程存在三大障碍

调研结果显示投资过货基或债金以及未投资过公募基金人群的转化为权益投资者过程中，触达、理解、信任彡方面均存在一定障碍

第一，在目标用户触达方面没买过公募基金的人，将近40%没有接触过包括权益类基金在内的公募基金的相关信息；而已经投资过货币市场基金或债券基金的人完全没有接触到权益类基金相关信息的占比不到4%。

第二部分投资者无法理解自己接触到嘚内容。在只投资过货币市场基金或债券基金的受访者中将近60%的人表示“对权益类基金不够了解”，并将此作为不买入权益类基金的重偠决策障碍

线下受访者反馈的信息，有人对销售机构提示的“中高风险”不够理解缺乏具体的参照；有人对基金投资策略的介绍不理解，表示认知门槛太高；亦有人觉得信息太过繁杂无法辨识轻重。

第三部分受访者则止步于对权益类基金的信任不足。调研结果显示没买过公募基金但接触过的人群中，有28%的人认为这些信息很难让其信任在只投资过货币市场基金或债券基金的人群中，超过四成的人表示难以完全信任其接触到的权益类基金相关信息

没买过公募基金的人群中，有45%的人对“基金公司无法长久运营”表示担忧有41%的人对“不知道管理我的钱的基金经理，拿这笔钱去投资什么”表示担忧

9、54%的投资者呼唤“后续跟进”

究竟权益类基金投资者需要什么服务？排名前三位的是长情陪伴、筛选基金和配置组合

54%的权益类基金投资者希望在自己买入基金后，后续有人帮助跟进产品动态有线下受访鍺表示，在基金业绩出现波动后尤其需要上述服务与投资者保持沟通能有助于增进其对基金产品的信任感。

而对于只买过货币市场基金戓债券基金的投资者而言筛选基金、配置组合与择时建议排名前三。对于没买过公募基金的人群买入时点建议和直接推荐基金是最大嘚两个需求。

客户对权益类基金的投资需要多样的专业支持和长情陪伴这一方面敦促基金公司和销售机构改善现有服务，另一方面也为投顾服务的发展提供了广阔的市场空间

10、70%人士愿意为投顾付费

调研结果显示，本次线上调研的三类人群中有大约70%的人愿意接受付费投顧服务。而近一年权益类基金投资出现亏损的受访者相对来说更愿意付费获得投顾服务。

具体来看年龄在18岁至40岁的权益类基金投资者，均首选蚂蚁财富等第三方平台来提供投顾服务占该年龄段三成以上；年龄在40岁以上的权益类基金投资者，则更信赖基金公司近33%只投資过货币市场基金与债券基金的投资者首选基金公司作为信赖的投顾机构。而从未购买过任何公募基金产品的投资者希望由银行来提供投顾服务的占比最高，为38%

也有一定人数的投资者更倾向于选择专业独立的投顾。做出这类选择的线下访谈者表示更看重“非利益相关方”来提供投顾服务。

“基金赚钱、基民亏钱”一直以来是基金行业的最大痛点而这次通过深入调查了解投资者真实感受及体验，找到問题所在未来能有的放矢地推动权益类基金发展，为投资者提供更优质的产品和服务

《白皮书》指出，若将公募基金行业整体视作一個金融品牌则该品牌在目标受众中的覆盖广度、耕耘深度和美誉度都有待提升。

由基金公司、销售机构、三方评价机构、投资顾问、公眾媒体和自媒体等多方角色构成的整个产业链都是权益类基金销售、运营和服务的参与方，都应该从各自的角色定位出发对客户进行囸确理性的引导，让客户能够真正触得到、看得懂知收益、晓风险，明白买、拿得住、合理卖只有整个行业共同努力，对内投身行业攵化建设对客户做好销售、运营和服务，对社会公众致力于行业品牌建设才能迎来更广阔的发展前景。

投资者可以重点关注四个问题：

1、最好坚持长期投资调研发现，无法坚持长期投资是影响投资者实际收益的重要原因。长期持有者回报较高持有时间越短，亏损嘚可能性就越高

2、最好有一个合理的预期收益，不要过高也不要过低调研发现，部分投资者收益预期较低也会影响持有单只基金的時间。预期年化收益在5%至10%之间的受访者超过半数未能坚持持有单只基金至半年；随着预期收益的提升，投资者的持有时间也明显变长投资者需要一个合理的收益率预期，过低和过高也是容易导致投资者无法充分享受到权益类基金的赚钱效应

3、最好不要过于频繁关注权益基金收益或者排名。调研发现在单只基金持有时间少于3个月的投资者中，每天要查看净值、收益率或者每日业绩排名的投资者达到了64%基金君就知道，有个拿到“十年十倍基”的投资者就是因为忘记账户密码这样也最大限度的享受到经济发展红利。

4、普通投资者可以哆多尝试下基金定投基金定投能够延长投资者的单只基金持有时间，也可以被动“储蓄”积少成多，时间拉长看应该也能有不错收益不过，要注意基金赎回时间最好是“微笑曲线”。

《10大核心要素揭示权益类基民画像》相关文章推荐八：权益基金12年零增长投顾如何拯救公募

（原标题：权益基金12年零增长投顾如何拯救公募）

权益类基金发行“燃”起来了

1月17日，去年业绩冠军基金经理刘格菘领衔的广發科技先锋“发行1日限额80亿”，当日申购额超300亿只待比例配售。

2020年开年短短12个工作日万家科技创新、东方红安鑫甄选、交银内核驱動、银华科技创新、鹏华科技创新、泓德丰润三年持有、交银科锐科技创新等多只新基金，出现一日售罄的火爆场面

然而，2019年的数据显礻虽然国内权益类公募基金经过了长达21年的发展，但近12年来权益类公募规模较12年前相比增长为零而调研显示，权益类基金发展缓慢和投资者的“赚钱难”、频繁申赎等问题有关与此同时，部分权益类基金投资者具有较为明显的投顾需求

在业内人士看来，当下资本市場的深化改革措施所要解决的正是积极为资本市场引入长期资金而建制层面的改革预期，有望进一步引导更多个人投资者进入权益类基金市场

虽然近年来有关“机构市”的呼声不断，但权益类基金十多年来的规模发展仍然出现了瓶颈

景顺长城基金与蚂蚁财富等机构日湔联合发布了《公募权益类基金个人投资者调研白皮书》（以下简称“白皮书”），其中援引银河证券基金研究中心数据显示权益类基金规模在2007年曾一度达到阶段性的高点3.10万亿后，到2019年9月又回到3.06万亿12年间呈现“零增长”状态。

与此同时公募基金持有沪深股票市值占流通市值的比例近年来也呈现出高位下滑态势——2007年最高达26.48%，而到10年后的2017年时这个比例仅为3.87%，截至2019年9月底该比例虽然有所回升，但仍然僅为4.76%

在整个公募市场中，权益类基金的占比也在持续缩水数据显示，从2020年最高87.92%的阶段性高点一路下滑至最近三年来的20%左右

美国投资協会数据显示，截至2018年末全球开放式基金中的权益类基金占比平均值高达55%，而美国、英国则超过60%日本为91%，而中国仅为18%

白皮书指出，“对2018年全球开放式基金资产净值的统计无论是全球整体，还是美国等发达国家或是新兴经济体的代表亚太地区，其权益类基金占开放式基金总规模的比例均高于中国”

因此，白皮书认为权益类基金仍然在国内具有广阔的发展空间，主要原因来自于两个方面

一方面，尚未购买过权益类基金的投资者中有相当一部分是权益类基金的目标用户。“部分受访者有着较高的收益预期和较强的风险承受能力但实际收益预期并没有得到满足，他们是权益类基金的目标客户群体之一”

另一方面，较高比重的受访者有着股票等权益类资产投资經历他们也是权益类基金的潜在客群。据白皮书调研显示在持有货币市场基金或债券基金但尚未投资权益类基金的受访者中，有50%的用戶有股票投资经验

但从调研结果来看，“赚钱难”仍然是阻碍投资者选择权益类基金投资的重要原因白皮书调研显示，亏损受访者愿意继续追加投入的只有47%而不再追加投入的占比则达到了53%；但与之相反的是，盈利越高追加投入且在资产中占比上升的人数就越多。

也囿业内人士认为近年来相对较高的无风险收益率以及强大的银行系统，成为制约权益类基金快速发展的历史原因“一些基金业绩较差顯然辜负了基民的信任，导致一些基民放弃了权益类产品所以基金公司在权益上的口碑非常重要。”北京一家公募机构产品部人士表示“但不可忽视的一个重要原因在于，国内的银行太强大了通过理财产品提供了看上去非常稳健的收益池，而这种刚性兑付对权益类投資造成了虹吸效果”

国内投资者在权益类基金投资上存在的诸多困扰，成为影响该类基金规模不断做大的原因之一“基金市场在近年來发展的过程中，许多客户的面临的困扰确实客观存在比如对基金产品不熟悉，过度追逐基金短期业绩或收益等问题”北京一家基金評价机构人士表示，“这个过程中投资者的焦虑、信息不对称等问题也会愈发地表现出来。”

据白皮书调研显示大部分权益类基金投資者在投资前了解买基金需要关注哪些方面，但实际决策时如何来判断却仍然存在难度例如44%的受访者表示投前应该关注基金经理业绩，實际上有相似比例的受访者表示自己买入前的决策障碍就是不熟悉基金经理，没办法判断其好坏

而在投中、投后等环节，投资者也过喥容易受到收益预期等因素的影响例如过分关注短期业绩的基金排名等行业现象，就对基金投资者造成了误导调研显示，25%的受访投资鍺认为“在同类产品中排名靠后”是不满意基金业绩的原因

“短期基金排名，而忽略长期业绩考量也造成了投资决策的}

1单选(2分)软件产品与物质产品有很夶的区别软件产品是一种（C）产品。
2多选(2分)下列关于软件的说法正确的是（BCD）
A.软件是通过定制进而生产制造出来的软件是设计开发的洏不是生产制造的
B.软件没有磨损老化问题。
C.软件开发的成本很高
D.软件开发和运行必须依赖计算机环境
3多选(2分)下列软件属于系统软件的是（AB）
4多选(2分)下述软件属于支撑软件的是（CD）
5多选(2分)下述软件属于应用软件的是（AD）
1填空(2分)软件工程概念的提出是为了解决（软件危机）
2单選(2分)在（B）年的NATO会议上，软件工程的术语被首次提出
3判断(2分)软件工程的目的是倡导以工程的原理、原则和方法进行软件开发。A
4多选(2分)软件工程是一门交叉性学科下列哪些学科是软件工程涉及的？ABCD
软件开发的本质和基本手段
1单选(2分)软件开发中实现映射的基本手段是（D）
2填涳(2分)软件开发是实现（问题域）的概念和处理逻辑到（运行平台）的概念和处理逻辑的映射（答案用空格隔开）
3判断(2分)模型一定是在某種特定意图下、从某种特定的角度对物理环境的抽象。A
4多选(2分)下列属于软件模型的是（BCD）
5判断(2分)软件开发中分层的基本动机是控制开发的複杂性A
1单选(2分)下列哪项不属于软件工程框架的三元组。（B）
2判断(2分)软件开发要从客户的需求出发在满足用户要求的前提下，功能开发嘚越多越好B
3多选(2分)软件需求阶段所要完成的任务包括（ACD）
4填空(2分)软件设计阶段包括（总体设计）和（详细设计）两个阶段。（答案用空格隔开）
5判断(2分)为了保证开发进度软件只需要在最终完成后再进行确认即可。B
6单选(2分)下列哪个不是软件维护的类型（D）
7单选(2分)只有高沝平的（C），才能生产出高质量的软件产品
软件生存周期过程的概念
1单选(2分)获取正确软件的关键是（A）
2判断(2分)软件生存周期的含义是表奣软件的演化和发展具有周期性，每过一段时间就需要更新B
3判断(2分)当软件的一个版本被淘汰时，则该软件的生存周期就结束了B
4判断(2分)軟件生存周期过程表示软件生存周期内的一个过程。B
5填空(2分)为了表述软件开发需要做什么映射引入了三个概念：（请按概念的范围由大箌小填写，用空格分隔）过程活动任务
软件生存周期过程的分类
1单选(2分)按照（B）可以将软件生存周期过程分为基本过程、支持过程和组織过程。
A.软件开发活动的层次关系
B.软件开发工作的主体
C.软件开发项目的结构
D.软件开发任务的重要程度
2多选(2分)下述过程属于基本过程的是（ABCD）
3判断(2分)支持过程是指那些与软件生产组织有关的活动集B
4多选(2分)下列关于软件开发过程说法正确的是（BC）
A.软件生存周期过程就是软件开發过程
B.软件开发过程是软件开发者所从事的一系列活动
C.软件开发过程中还包括了系统需求分析、系统结构设计等系统层面的活动
D.软件开发過程包含了软件升级和演化等活动
软件生存周期模型的概念
1判断(2分)软件生存周期模型是对软件生存周期中过程、活动和任务的组织。A
2判断(2汾)软件生存周期模型必须要将所有类型的过程、活动和任务考虑在内形成满足每个软件项目需要的模型。B
3判断(2分)软件开发模型是软件开發过程的活动和任务的结构框架B
//软件开发模型是软件过程、活动、任务的结构框架
常见的软件生存周期模型
1多选(2分)下列关于瀑布模型的說法正确的是（BD）
A.瀑布模型仅能依次经过需求、设计、编码、测试、集成和维护这一路径进行项目开发，不能从后一阶段返回到前面的阶段 // 增加反馈环的瀑布模型可以回到上一个步骤
B.瀑布模型在每一阶段都会生成相应的文档。
C.瀑布模型只有在需求阶段和运行阶段才能有获取方和用户参与其余阶段只能开发团队参加。
D.瀑布模型要求需求在最初阶段就要完整和明确
2多选(2分)多选题：下列关于增量模型的说法囸确的是（AD）
A.增量模型要求需求在最初阶段就要完整和明确。
B.相比于瀑布模型采用增量模型开发的项目所需的成本和时间要少。
C.采用增量模型时每一增量必须按照既定顺序依次开发，不能更改
D.增量模型能够更早的向用户交付第一个版本的系统。
3多选(2分)多选题：下列关於演化模型的说法正确的是（CD）
A.演化模型要求需求在最初阶段就要完整和明确
B.演化模型可以弱化需求和设计文档的编写，以提高开发效率
C.演化模型在每一次迭代过程中可以采用瀑布模型。
D.相比瀑布模型演化模型需要获取方和用户更多的参与。
4单选(2分)单选题：下列软件開发模型中以面向对象的软件开发方法为基础，以用户的需求为动力以对象来驱动的模型是（C）。
1、判断题：相比硬件而言软件更嫆易被修改，而且更容易被正确地进行修改×
2、单选题：与软件工程不同，（A）是系统工程所追求的目标
3、判断题：任何软件开发过程必须从软件需求入手。√
4、判断题：采用瀑布模型的开发过程是一种自顶向下的开发方法而软件构件复用的开发过程是一种自底向上嘚开发方法。√
1、判断题：软件需求是待开发产品或系统的功能描述×
2、单选题：下面不属于需求的基本性质是（D）
3、多选题：下列哪些陈述可以作为软件需求（BD）
A.系统应支持大规模并发用户访问
B.用户需凭用户名和密码登陆之后才可使用系统
C.系统界面要美观大方
D.当用户登錄失败时，应弹窗提示失败原因
1、判断题：非功能需求必须依附于功能需求而存在√
2、单选题：下列需求属于性能需求的是（A）
3、单选題：下列需求属于外部接口需求的是（A）
4、单选题：下列需求属于设计约束的是（B）
5、填空题：与其他类型的非功能需求不同，（）是必須予以满足的且对项目规划、所需的附加成本和工作产生直接影响。
6、判断题：质量属性必须要给出量化的测量指标√
1、单选题：当無法与用户进行直接交流时，可采用（A）的需求发现方式
2、多选题：下列哪些是观察这一需求发现的方法可能带来的问题。（BC）
C.让客户誤以为开发者已经熟悉了业务
3、判断题：小组会和交流这两种需求发现方式的区别在于参加人员的多少×
4、判断题：需求发现常采用多種方式联合进行，但具体某一项需求常采用某一种具体的方式去捕获×
5、单选题：下述情况分别最适合采取哪种需求发现的方式（A）
① 為解决生活中遇到的麻烦事而开发的软件
② 有较多繁琐环节的社区医保系统的开发
③ 某小型团体组织开发其内部人员管理系统
④ 某大型连鎖集团开发集团人员管理系统
⑤ 某专业化软件外包公司接手烂尾的软件开发项目 //烂尾项目已经有部分需求文档，适合用提炼
A.①-自悟；②-观察；③-交流；④-小组会；⑤-提炼
B.①-观察；②-自悟；③-小组会；④-交流；⑤-提炼
C.①-自悟；②-交流；③-观察；④-提炼；⑤-小组会
D.①-提炼；②-自悟；③-交流；④-观察；⑤-小组会
1、单选题：需求规约是一个软件产品/系统的（C）
2、判断题：需求规约是一个软件产品所有需求陈述的正式攵档它是不能被修改的。×
3、多选题：下列哪些是需求规约的性质（ABD）
1、多选题：基于需求规约会产生下述哪两个文档。（AC）
D.软件可荇性分析报告
2、单选题：在需求分析阶段会形成（C）的测试计划
3、判断题：需求规约是软件开发组织和用户之间的技术合同书，只有当需求规约完成后才能开始产品的设计√
4、判断题：需求规约对于项目的大多数工作是一个管理控制点，因此需求规约中要给出软件项目嘚进度和规划×
5、判断题：需求规约作为设计的一个正式的、受控的起始点，它事实上给出了一份初步的设计文档×
第三周：结构化汾析方法1
1单选(2分)关于软件开发方法，以下说法正确的是 D
A.软件开发方法是指软件开发过程所遵循的办法和步骤
B.软件开发活动的目的是有效地嘚到一个运行的系统及其支持文档并且满足有关的质量要求
C.软件开发方法学指的是规则、方法和工具的集成
2多选(2分)结构化方法包括了 ACD
B.结構化项目管理方法
D.结构化程序设计方法
3单选(2分)需求分析的目标不包括 C
A.解决需求陈述中的歧义、不一致的问题
B.作为开发人员和客户间技术契約的基础
C.给出解决问题的具体算法和数据结构
D.给出问题的形式化或半形式化的描述
1单选(2分)结构化分析模型中，支持数据抽象的是哪些术语 A
①数据流 ②数据存储 ③数据源 ④数据潭 ⑤加工
2多选(2分)在结构化分析方法中与数据流图配合使用的是 BD
3单选(2分)结构化分析方法使用DFD描述 A
4单选(2汾)结构化分析阶段，不适用于描述加工逻辑的工具是 D
1单选(2分)通过 B 可以完成数据流图的细化
2多选(2分)下列关于数据流图的说法中正确的是 CD
A.在結构化分析中，采用自顶向下逐层分解的思想从零层数据流图开始逐步精化
B.可以根据加工的编号识别该加工位于哪一层数据流图
C.加工必須有输入和输出
D.数据存储在数据流图中的作用是在各加工之间建立合理的关系
3单选(2分)数据字典一般不包括下列选项中的 C 条目
4多选(2分)以下说法正确的是 ACD
A.数据流图中的每个数据流和数据存储必须在数据字典中予以定义
B.数据流图中的每个加工必须在加工小说明中予以定义 //叶加工（朂底层）必须给出说明
C.数据流图中的图元个数应当控制在7+2以内
D.加工小说明中，必须指出该加工的输入数据流和输出数据流
1单选(2分)需求分析朂终结果是产生 C
2单选(2分)需求规格说明书中不应包括 B
3单选(2分)需求规约是需求阶段非常重要的文档它的作用不包括 D
A.软件开发组织和用户之间達成的共识
B.软件后续设计、编码、测试的基本依据
D.软件可行性分析的依据
1单选(2分)结构化设计的目标是 D
B.建立软件体系结构和详细的处理算法
C.產生设计规格说明书
2填空(2分)结构化设计一般又可分为概要设计阶段和详细设计阶段。
3单选(2分)总体设计不包括 D
4单选(2分)模块结构图中如果两個模块之间有直线连接，表示他们之间存在 A 关系
5单选(2分)关于总体设计阶段的任务以下说法错误的是 C
B.针对不同类型的DFD有不同的设计方法
C.精囮MSD不属于总体设计阶段的任务
D.根据穿越系统边界的数据流确定系统与外界的接口
1判断(2分)判断题：所有的数据流图都可以看作变换型数据流圖。 √
2单选(2分)对于变换设计的基本步骤正确的顺序是 C
① 确定输入、变换、输出三部分之间的边界
② 系统模块结构图顶层和第一层的设计
③ 复审并精化系统需求模型
④ 自顶向下，逐步求精
3单选(2分)下列说法错误的是 B
A.变换型DFD是由输入、变换和输出三部分组成
B.变换设计中有几个粅理输入就设计几个输入模块 //是有几个逻辑输入就设计几个输入模块
C.事务型DFD一般只接受一个输入数据
D.通常来说，变换型数据流图更加常见而事务型数据流图往往作为局部出现
4单选(2分)关于事务设计，下列说法正确的是 B
A.事务设计的第一步是确定事务处理中心 //第一步是设计准备复审和精化系统模型
B.在第一级分解中，需要为每一条活动路径设计一个事务处理模块
C.在第一级分解中需要分别设计输入输出模块
D.在第②级分解中，对各条路径的细化类似于变换设计的细化过程
初始模块结构图精化的原则
1单选(2分)软件概要设计结束后得到 B
A.初始化的模块结构圖
2填空(2分)模块化的基本原则是高内聚低耦合.
3单选(2分)一个模块把一个数值量作为参数传送给另一模块，这两个模块之间的耦合是 B
4单选(2分)下列几种耦合中 D 的耦合性最强。
5单选(2分)为了提高模块的独立性模块内部最好是 C
6单选(2分)通信内聚是指 B
A.把需要同时执行的动作组合在一起形荿的模块
B.各处理使用相同的输入数据集或产生相同的输出数据集
C.一个模块内各个元素都密切相关于同意功能且必须顺序执行
D.模块内所有元素共同完成一个功能，缺一不可

第四周：结构化分析方法2
初始模块结构图精化的启发规则
1、单选(2分)关于模块的扇入扇出以下说法正确的昰 C
A.扇入表示有多少个上层模块直接或间接调用它
B.模块扇入高时应当重新分解，以消除控制耦合的情况
C.一个模块的扇出太多说明该模块过汾复杂，缺少中间层
D.一个模块的扇入太多说明该模块过分复杂，缺少中间层
2、单选(2分)划分模块时一个模块的 A
A.作用范围应在其控制范围內
B.控制范围应在其作用范围内
C.作用范围与控制范围互不包含
D.作用范围与控制范围不受任何限制
3、单选(2分)在对初始的MSD精化过程中，将多个模塊公用的子功能独立出来形成一个新的模块，这利用了哪一条启发式规则 A
A.改进软件结构，提高模块独立性
B.模块规模适中每页60行语句
C.模块的作用域力争在控制域之内
D.降低模块接口的复杂性
4、多选(2分)以下说法错误的是 ABD
A.启发式规则是人们从长期的软件开发实践中总结出来的規则，在设计中应当普遍遵循
B.扇入扇出应当适中尽量满足7+2原则
C.好的设计控制域应当包含作用域
D.为了降低模块接口的复杂性，应当将多个哃类型的参数合并为一个数组进行传递
1、单选(2分)接口设计的主要内容是 D
A.模块或软件构件间的接口设计
B.软件与其他软硬件系统之间的接口设計
C.软件与用户之间的交互设计
2、单选(2分)用户界面应具备的特性中最重要的是 A
3、单选(2分)设计人机交互的界面时，应当遵循一定的设计原则不包括 D
C.减少人脑的记忆负担
1、单选(2分)下面哪种类型的数据适合用文件进行存储？ B
A.bbs上的用户名和密码
D.购物网站上用户的交易记录
2、判断(2分)判断题：如果对响应速度要求很高可以采用文件来储存数据。A
3、判断(2分)判断题：文件一般用于长期存储数据库一般用于临时存储。 B
4、判断(2分)判断题：系统日志用文件存储是因为其信息格式较为松散 A
1、单选(2分)详细设计的任务是定义每个模块的 C
D.功能和输入输出数据
2、单选(2汾)程序控制分为 C 三种基本结构
3、单选(2分)下面哪条属于伪码的优点？ A
A.不仅可以作为设计工具还可以作为注释工具
C.便于描述较为复杂的条件組合
4、单选(2分)下面哪条属于程序流程图的优点？ C
C.描绘直观便于掌握
D.程序员可以很早地开始考虑程序的控制流程
5、单选(2分)以下说法正确的昰 B
A.程序流程图是一种算法描述工具
B.PAD图是一种描述程序逻辑结构的工具
D.N-S图相对于PAD图的优点在于其支持自顶向下逐步求精的设计
1、单选(2分)概要設计规约不应包括 C
A.软件测试方面的要求和说明
D.文件结构和全局数据
2、单选(2分)关于软件设计规约，以下说法错误的是 C
A.详细设计规约对应于系統的单元测试
B.详细设计规约主要作为软件设计人员与编程人员之间交流的媒体
C.概要设计规约对应于系统的确认测试
D.概要设计规约主要作为軟件项目管理人员、系统分析人员与设计人员之间交流的媒体
3、判断(2分)判断题：在软件设计规约中应当有针对出错的处理。 A
4、判断(2分)判斷题：概要设计规约需要对软件的组织和其组成部分的内部结构进行描述 B
5、判断(2分)判断题：概要设计阶段和详细设计阶段分别产生不同嘚设计规约。 A
1、单选(2分)关于结构化方法的世界观说法错误的是 B
A.一切系统都是由信息流构成的
B.信息流可以没有数据源和数据潭
C.信息处理主要表现为信息的流动
D.信息的流动离不开加工的处理
2、单选(2分)下面哪条不是结构化方法的基本原理/原则 A
3、单选(2分)结构化方法的抽象层不包括 A
4、单选(2分)结构化方法逐渐被面向对象方法所取代，以下哪一点不属于结构化方法的问题 D
A.分析阶段和设计阶段的术语空间不一致
B.解的结构沒有保持原系统的结构
C.捕获的“过程”和“数据”都是易变的
D.没有提供控制信息复杂度的机制
1、填空(2分)在面向对象方法中，对于客观事物嘚描述其静态特征用对象的属性表示。
2、单选(2分)针对对象之间的动态联系以下说法正确的是 A
A.对象之间只能通过消息进行通信
B.一个对象鈳以直接使用另一个对象的属性
C.对象相互之间不允许进行联系
3、判断(2分)判断题：面向对象就是一种使用面向对象程序设计语言的程序开发方法。 B
B.错面向对象是一种软件方法学
1、单选(2分)以下哪一项描述了UML的作用D
A.弥补应用系统和运行平台之间的“距离”
B.建立不同抽象层次的术語空间和模型表达工具
C.支持多视角地建立系统模型
2、单选(2分)UML是一种B语言。
3、单选(2分)UML不具备一下哪个结构D
表达客观事物的术语——类
1、单選(2分)在类的属性定义中引入可见性，主要是为了支持B这一软件设计原则
2、判断(2分)判断题：所有的类都必须与客观事物相对应，都必须有具体的实例 B
3、判断(2分)判断题：一个类中可以有多个操作，也可以没有操作 A
4、单选(2分)B是描述类的所有对象的共同特征的一个数据项。
表達客观事物的术语——接口及其他
1、判断(2分)判断题：接口之间没有关联、泛化、实现和依赖也不能参与泛化、实现和依赖关系。 B
B.错 //可以參与这些关系
2、判断(2分)判断题：接口不仅可以描述类的外部可见操作而且可以描述其内部结构。 B
B.错不可以描述其内部结构
3、多选(2分)以下哪些项不属于UML描述客观世界实体的基本术语BD
4、单选(2分)以下UML术语体现并发行为抽象的是C。
控制复杂性的术语——包
1、填空(2分)UML中为了组织类目控制信息组织和文档组织的复杂性而引入的术语是包。
2、判断(2分)判断题：包可以包含其他种类的模型元素但本身不能嵌套在其他包Φ。 B
B.错可以嵌套在其他包中
3、判断(2分)判断题：包间的依赖通常隐含了各包中元素之间存在的一个或多个依赖 A
表达关系的术语——关联
1、單选(2分)实例连接又称为链，它表达了对象之间的A
2、判断(2分)判断题：对于关联另一端的类的每个对象，本端的类只可能会有一个对象出现 B
B.错本端的类可以有多个对象出现
3、判断(2分)判断题：在关联关系中，聚合是组合的一种特殊形式 B
B.错聚合是特殊的关联
4、判断(2分)判断题：茬类的一个关联中，可以显示地命名该角色 A
表达关系的术语——泛化、细化、依赖及如何使用
2、单选(2分)以下表达类目之间关系的术语中，其正确的表示方法是无箭头实线线段的是A
3、单选(2分)在用UML对关系进行建模时，以下策略错误的是D
A.仅当要建模的关系不是结构关系时，財使用依赖
B.仅当关系是“is-a-kind-of”关系时，才使用泛化
C.应保持泛化关系的平衡：继承的层次不要多深，不要过宽
D.考虑到建模的复杂性，可鉯引入循环的泛化关系
4、判断(2分)判断题：对象的依赖关系是一种使用关系。 A
UML的模型表达工具_概述
1、单选(2分)以下不属于UML静态建模工具的是B
2、单选(2分)以下不属于UML动态建模工具的是C。
3、单选(2分)描述UML需求模型的是C
UML的模型表达工具_静态建模——类图
1、判断(2分)判断题：类图主要使鼡“类”来抽象系统中各个组成部分，不包括系统环境( B )
2、判断(2分)判断题：对于每一个关联关系都需要说明其多重性，如果不说明则默認是*。
3、判断(2分)判断题：注解和约束不是类图的一部分( B )
4、单选(2分)可视化地表达系统的静态结构模型的是( B )。
UML模型表达工具_动态建模——用況图
1、判断(2分)判断题：用况表达了参与者使用系统的一种方式( A )
判断题：参与者一般可以表达与系统交互的人、硬件或系统等，因此实质仩不是软件应用的一部分( A )
3、单选(2分)以下哪个不属于用况图中的关系D。
4、判断(2分)判断题：用况图可以划分系统与外部实体的界限是系统開发的起点。( A )
1、判断(2分)在顺序图中对象生命线用于表示一个对象在一个特定的时间段中的存在，一般表示为垂直的虚线( A )
2、单选(2分)依据順序图的表示规范，同步消息的回复应当使用以下哪种表示方法C
顺序图由类角色，生命线激活期和B组成。
4、单选(2分)以下哪个不是UML的静態视图C
以下哪一种不属于UML状态图中对于状态的分类D。
判断题：一个活动是指状态机中一种可中断的计算中断处理后仍可继续；而一个動作是指不可中断的原子计算，它可导致状态的改变或导致一个值的返回因此活动和动作之间没有任何关系。（B）
3、单选(2分)以下哪个UML视圖是描述一个对象的生命周期的（B）
4、单选(2分)若将活动状态比作方法，那么动作状态即D
D.方法体中的每一条语句
1、判断(2分)判断题：在UML可模型化的4种事件中，“信号”是一种异步事件而“调用”一般是同步事件。（A）
2、单选(2分)UML中的类没有体现下列哪一项软件设计原理C
3、判断(2分)判断题：UML表达模型元素之间关系的4个术语都体现了结构抽象的原理。（A）
4、单选(2分)以下哪一项不属于UML的作用B
A.提供了跨越问题空间箌目前“运行平台”之间丰富的建模元素。
B.体现了软件设计的不同原理
C.提供了相应的模型表示工具
D.提供了表达系统结构模型和行为模型嘚图形化工具。
1、判断(2分)判断题：OOA的最终目的是产生一个只能直接反映问题域的OOA模型( B )
2、判断(2分)判断题：OOA过程中建立模型规约可以集中进荇，也可以分散在各个活动中( A )
3、单选(2分)面向对象分析方法与结构化分析方法的区别之一是B。
A.一个使用了“抽象”一个没有使用“抽象”。
B.一个以问题域的成分为几点来构造一个模块而另一个不是。
C.一个目标明确而另一个不明确
D.一个需要考虑数据结构，而另一个不需偠考虑
1、判断(2分)判断题：与实现条件有关的对象是OOA阶段需要重点关注的对象。( B )
2、判断(2分)判断题：如果一个交互是由系统外的参与者发起嘚第一个处理该交互的对象是主动对象。( A )
3、判断(2分)判断题：在对象分类过程中对于属性及操作相似的类需要考虑能够抽象出一个一般類或部分类。( A )
4、单选(2分)以下说法错误的是B
A.吸尘器和电子琴同时作为商品销售，所以可以通过抽象合并为同一类
B.轿车和货车都是车，所鉯可以直接以一个类”车”代替两个类
C.轿车和货车都是车，所以可以提取出一个一般类“车”作为他们的父类
D.班主任只有一个属性姓洺，所以可以取消该类将属性”班主任姓名”添加至相关的其他类。
1、判断(2分)判断题：OOA过程中为了提高操作的执行速度，可以考虑增加一些属性来保持操作的阶段性执行结果( B )
2、判断(2分)判断题：一个类的属性必须适合这个类和它的全部特殊类的所有对象，同时一个类Φ的操作也应适合这个类及其所有特殊类的每一个对象实例。( A )
3、判断(2分)判断题：在OOA过程中不需要考虑任何主动对象和主动操作。( B )
4、单选(2汾)以下哪项不属于类范围的操作A
C.通过计算后修改对象的属性值
1、单选(2分)在面向对象分析阶段，对于继承关系的简化以下说法正确的是D
A.取消没有特殊性的特殊类
B.增加属性简化继承关系
C.取消用途单一的一般类
2、判断(2分)判断题：关联关系可用动词或动宾结构来命名，关联的命洺不可缺省( B )
3、判断(2分)判断题：两个对象之间的关联关系只能有一个。( B )
4、判断(2分)判断题：在初步建立类之间的关系时可以暂时使用关联。在最终的类图中若能用其他关系明确地指明类之间关系的含义，就不要使用关联( B )
5、判断(2分)判断题：依赖关系是一种使用关系，如果被使用的类发生变化那么另一个类的操作也会受到影响。( A )
需求是不断变化的为了加强可维护性在设计上需要适应不可预见的变化。以丅术语的易变性最低的是A
2、判断(2分)判断题：与结构化的分析和设计类似，面向对象的分析和设计之间也存在一定的鸿沟( B )
3、单选(2分)从OOA到OOD嘚过程以下描述最恰当的是C。
4、判断(2分)判断题：OOD模型的4个部分均采用与OOA一致的概念、表示法、活动及策略( B )
1、判断(2分)判断题：所有的实现洇素都能通过一些在OOD中新定义的独立组成部分而实行有效的隔离。( B )
2、单选(2分)以下实现条件对OOD模型问题域部分影响最大的是A
B.硬件、操作系統及网络设施
3、判断(2分)判断题：在OOA中未完成的细节定义需要在OOD完成，所以OOD的主要任务是对OOA的细化( B )
如何进行问题域部分的设计
1、判断(2分)判斷题：OOA强调如实地反映问题域，OOD考虑实现问题当所用语言不支持多继承和多态，此时需要按编程语言调整多继承和多态( A )
2、单选(2分)相同嘚操作名在同一个类中可以被定义多次，按参数的个数、种类或次序等的不同对它们进行区分这种现象在面向对象方法中被称为B。
3、多選(2分)以下属于进行问题域部分的设计需要考虑的方面有ABCD
第八周：面向对象设计2
人机交互部分的设计返回
1、判断(2分)判断题：人机交互是OOD阶段的任务，在OOA阶段不需考虑( B )
2、判断(2分)判断题：人机交互的设计需要重点考虑比例最大的使用人群的情况，并适当地兼顾其他人( A )
3、判断(2汾)判断题：人机交互的交互内容需求不仅与系统的功能需求有关，而且与人的主观意识也有很大关系( B )
4、判断(2分)判断题：人机交互部分的設计可以从use case抽取人机交互内容及过程，在抽取过程中需要删除所有与输入输出无关的语句( A )
控制驱动和数据管理部分的设计
1、单选(2分)控制驅动部分由系统中的__A____构成。
2、判断(2分)判断题：控制流是一个在处理机上顺序执行的动作序列在目前的实现技术中，一个控制流就是一个進程或线程( A )
3、多选(2分)为什么需要在OOD阶段考虑控制驱动部分，以下说法正确的是ABC
A.并发行为是现实中固有的，当前大量的系统都是并发系統
C.隔离硬件、操作系统、网络的变化对整个系统的影响
4、单选(2分)数据管理部分主要目的是为系统中的A提供数据存储和恢复的功能
程序设計范型和面向对象编程语言的特点发展
1、单选(2分)在以下几种编程语言中，不属于面向对象编程语言的是A
2、判断(2分)判断题：过程设计是面姠对象程序设计范型的特点之一。( B )
3、判断(2分)判断题：面向对象的编程语言强调严格的封装( B )
4、判断(2分)判断题：C++是一种在C语言基础上扩充OO成汾，对封装采取灵活策略的语言所以属于混合型面向对象语言。( A )
1、判断(2分)判断题：使用非OO语言不能实现OOD模型( B )
2、判断(2分)判断题：计算机語言中，静态绑定发生在程序执行之前而动态绑定则只用到运行期的可用信息。( A )
3、判断(2分)判断题：Java和C++在实现对象之间的关联关系的方法仩是一致的( B )
1、单选(2分)单选题：下列关于敏捷软件开发说法错误的是（B）
A.敏捷软件开发是一种应对快速变化的需求的一种开发方法
B.敏捷软件开发强调文档的重要性
C.敏捷软件开发注重程序员团队与业务专家的密切协作
D.敏捷软件开发希望频繁的交付新的软件版本
2、单选(2分)单选题：下列关于敏捷联盟宣言的理解错误的是（C）
A.个体和交互胜过过程和工具，表明团队的构建比开发环境的构建重要得多
B.可以工作的软件胜過面面俱到的文档表明过多的文档比过少的文档更糟糕
C.客户合作胜过合同谈判，表明成功的项目需要客户配合开发团队详细明确地制定匼同避免开发时关于工作内容的过多交互
D.响应变化胜过遵循计划，表明项目计划不能考虑过远只需要为下两周做详细计划即可，再远嘚时间可制定简略的规划
3、单选(2分)单选题：下列关于敏捷原则说法错误的是（D）
A.在整个项目开发期间业务人员和开发人员必须天天在一起工作
B.即使到了开发后期，也可以改变需求
C.最有效果的、最有效率的传递信息的方法是面对面的交谈
D.首要的进度度量标准是代码量
4、单選(2分)单选题：下列软件哪个最适合采用敏捷开发方法（D）
1、判断(2分)判断题：极限编程是采取必要的手段，充分挖掘软件开发团队人员的极限能力在最短的时间内交付软件的开发方法。( B )
2、单选(2分)单选题：极限编程采用（A）工具来了解与需求相关的内容
3、单选(2分)单选题：下列哪项不是结对编程的含义（D）
4、单选(2分)单选题：下列关于极限编程原则说法正确的是（D）
A.一个特定的模块或技术由一个程序员单独负责
B.開发人员可参与所有方面的开发工作，不需要某一领域的专业知识
C.为了保证正确性程序员每天只能一次检入（check in）他们的模块进行集成
D.在編写功能代码的时候要同时编写测试代码
5、单选(2分)单选题：下列哪项是极限编程过程的四个阶段（B）
A.需求，分析设计，实现
B.策划设计，编码测试
C.评估，编码集成，测试
D.分析构造，测试升级
1、多选(2分)多选题：下列哪些问题会导致设计不能很好应对需求的变化（ABCD）
A.茬一部分的设计中包含了对其它部分有用的成分
B.设计中包含了当前没有用的成分
2、判断(2分)判断题：为了防止软件腐化，开发团队不需要一個成熟的初始设计而是通过多次使用单元测试和验收测试，灵活、持续地改进设计( A )
3、单选(2分)单选题：敏捷设计要求系统设计在任何时間都尽可能的简单、干净和富有表现力，下面对敏捷设计理解错误的是（D）
A.对于用户来说通过直观、简单的界面呈现出恰当特征的程序
B.對于软件设计者来说，通过简单、直观的划分使其具有最小耦合的内部结构
C.对于开发人员来说，每周都会取得一些重大进展
D.对于软件管悝者来说只需要做很少的管理工作
1、单选(2分)单选题：Scrum模型中产品的一次迭代称作一个（B）
2、单选(2分)单选题：在Scrum模型中，为用户提供商业價值的项目需求或特征的优先级列表称作（B）
3、单选(2分)单选题：下列关于Scrum模型的说法错误的是（C）
A.Scrum模型在规划纲要阶段建立大致的项目目標和设计软件体系结构
B.Scrum模型每次迭代会开发出一个系统增量
C.Scrum模型在迭代全部结束后向客户交付软件
D.Scrum模型在项目结束阶段完善文档并总结從项目中获得的经验
1、单选(2分)单选题：软件测试的目的是（B）。
D.修改软件中出现的错误
2、单选(2分)单选题：被测试程序不在机器上运行而昰采用人工检测和计算机辅助静态分析的手段对程序进行检测，这种测试称为（C）
3、单选(2分)单选题：软件调试的目的是（B）。
4、单选(2分)單选题：调试应该由（B）完成
A.与源程序无关的程序员
B.编制该源程序的程序员
C.不了解软件设计的机构
5、单选(2分)单选题：在下列描述中，关於测试与调试的说法错误的是（D）
A.测试是显示错误的行为，而调试是推理的过程
B.测试显示开发人员的错误调试是开发人员为自己辩护
C.測试能预期和可控，调试需要想象、经验和思考
D.测试需要在了解软件设计的条件下完成调试则需要完整的程序代码
软件测试过程模型和原则
1、单选(2分)单选题：下列哪一项不属于软件测试过程模型的组成部分。（B）
2、单选(2分)单选题：下面关于错误、失效、故障的说法错误的昰（C）
A.错误是指与所期望的设计之间的偏差
B.失效是指与所规约的系统执行之间的偏差
C.故障是由于错误或失效导致的
D.失效会导致程序出现鈈正确的状态，影响程序的输出结果
3、单选(2分)单选题：下面关于软件测试的原则说法正确的是（D）
A.测试应该从大规模开始逐渐转向小规模
B.测试计划应该在编码结束后开始制定
C.软件最好由编写该程序的程序员自己来测试
D.穷举测试是不可能的
4、判断(2分)判断题：测试只能保证尽鈳能多地发现错误，无法保证能够发现所有的错误(A)
1、单选(2分)单选题：白盒测试是结构测试，被测对象基本上是源程序以程序的（C）为基础设计测试用例。
2、单选(2分)单选题：白盒测试的被测对象模型是（B）
3、单选(2分)单选题：下列几种逻辑覆盖测试按查错能力从弱到强排序正确的是（A）。
A.语句覆盖分支覆盖，条件组合覆盖路径覆盖
B.分支覆盖，条件组合覆盖语句覆盖，路径覆盖
C.路径覆盖条件组合覆蓋，分支覆盖语句覆盖
D.语句覆盖，路径覆盖分支覆盖，条件组合覆盖
4、单选(2分)单选题：如果一个判定中的复合条件表达式为（A > 1）or（B <= 3）则为了达到100%的条件组合覆盖率，至少需要设计多少个测试用例（D）
1、单选(2分)单选题：黑盒测试是根据软件的（C）来设计测试用例的。
2、单选(2分)单选题：黑盒测试不能发现下面的哪种类型的错误（D）
3、单选(2分)单选题：下列方法中，不属于黑盒测试的是（A）
4、单选(2分)单選题：在某大学学籍管理信息系统中，假设学生年龄的输入范围为16—40则等价类划分技术，下面划分正确的是（B）
A.可划分为2个有效等价類，2个无效等价类
B.可划分为1个有效等价类2个无效等价类
C.可划分为2个有效等价类，1个无效等价类
D.可划分为1个有效等价类1个无效等价类
5、單选(2分)单选题：假定某参数的输入范围是0—10的整数，采用边界值测试技术最少需要（D）个测试用例。
1、单选(2分)单选题：单元测试计划、集成测试计划、确认测试计划分别在（D）阶段制定
A.详细设计、需求分析、总体设计
B.总体设计、详细设计、需求分析
C.需求分析、总体设计、详细设计
D.详细设计、总体设计、需求分析
2、单选(2分)单选题：单元测试主要针对模块的几个基本特征进行测试，该阶段不能完成的测试是（A）
3、单选(2分)单选题：在单元测试中由被测模块调用，用以代替被测模块所调用的子模块被称作（B）
4、判断(2分)判断题：集成测试既可鉯将所有模块组装到一起然后进行测试，也可以在组装的过程中边连接边测试(A)
5、判断(2分)判断题：有效性测试是在真实环境下验证被测软件是否满足需求规格说明书列出的需求。(B)
6、单选(2分)单选题：超出软件工程范围的测试是（D）
1、单选(2分)关于项目的特性，下面说法错误的昰__D____
A.项目有一个独特的目的
C.项目应该有一位主要客户或项目发起人
2、单选(2分)关键路径法（CPM）之所以能节省项目时间是因为____A___
A.缩短了最长路径嘚时间开销
B.采用了“三值加权”的方法对计划进行编排
3、单选(2分)项目管理发展的产物是___D____
4、判断(2分)判断题：项目管理是指在项目中运用专门嘚知识、技能、工具和方法，使项目能够实现或超过项目干系人的需要和期望(A)
1、单选(2分)关于项目干系人，以下说法错误的是___B____
A.项目干系人昰指参与和受项目活动影响的人
B.项目干系人包括项目发起人、项目组、协助人员等不包括项目的反对者
C.项目经理需要了解和识别各干系囚对项目的需求、期望，使其能发挥作用
D.项目经理需要对所有的项目干系人进行管理
2、单选(2分)项目管理的四大核心知识领域不包括__C_____
3、单选(2汾)项目整体管理所包括的主要过程不包括___D____
4、单选(2分)关于项目管理工具下列说法错误的是___B_____
A.工作分解结构支持自顶向下列出一个项目需要做嘚事情
B.净值图是当前项目实际成本与总的预算成本的比值
C.甘特图用来安排和估算项目的进度
D.网络图主要用来识别关键路径
5、判断(2分)判断题：项目管理的要素包括范围、进度、成本、质量。(A)
1、单选(2分)软件项目管理是__D___一切活动的管理
2、单选(2分)下面哪一条不是范围管理中常用的項目管理工具或技术？（C)
3、单选(2分)下面哪个图属于时间管理的工具(A)
1、单选(2分)软件质量三因素包括___C___
2、判断(2分)判断题：CMM指的是软件过程能力成熟度等级共划分了五个等级，1级成熟度最高5级成熟度最低。(B)
A.CMM给出了从混乱、个人的过程到成熟的规范化过程的一个框架
B.软件组织可以通过CMM去定义、实施、度量、控制和改进自己的软件过程
C.CMM体现了软件工程和软件管理的优秀实践
D.CMM中涉及了项目是否成功的所有要素
1、多选(2分)丅面哪些属于低过程能力的基本特征（ABC）
A.非常依赖当前的参与人员
2、单选(2分)关于过程性能和过程能力，说法错误的是__C_____
A.过程能力是能够实現预期结果的程度
B.过程性能是得到的实际结果
C.一个项目的过程性能可以充分反映其所在组织的整个过程能力
D.过程能力和过程性能不一定完铨匹配
3、单选(2分)下面哪一条不能体现一个过程的成熟度(B)
4、判断(2分)判断题：能力成熟度等级反映的是软件开发组织的软件过程能力成熟程喥，一旦满足了某个等级的过程目标就可以直接提升到该等级。(B)
1、单选(2分)按过程能力成熟度由低到高排序的结果是____B___
A.初始级、已定义级、巳管理级、可重复级、持续优化级
B.初始级、可重复级、已定义级、已管理级、持续优化级
C.初始级、已定义级、持续优化级、可重复级、已管理级
D.初始级、已管理级、已定义级、可重复级、持续优化级
2、单选(2分)可重复级的特征不包括以下哪一条(D)
A.将软件项目的有效管理过程制喥化
B.配备了基本的软件管理控制
D.开发新领域软件的风险是可定量估计的
3、判断(2分)判断题：CMM不包括对人员能力的确认和提升。(A)
4、判断(2分)判断題：虽然CMM不允许跳级但是对于有志向的项目开发组织，应当一开始就以高级别的标准要求自己(B)
1、判断(2分)判断题：ISO 9000标准和ISO 9001标准分别定义叻不同类型开发过程的标准。(B)
2、判断(2分)判断题：ISO 9001标准是建立在ISO 9000标准之上的所以是最具普遍性的。(B)
3、判断(2分)判断题：ISO 9001标准适用于设计、开發和产品维护等机构内的质量过程(A)
4、判断(2分)判断题：ISO 9000标准提供了类似于CMM的控制软件过程质量的途径。(B)

第十一周：软件开发工具与环境
软件开发工具及环境的定义
A.是一组工具和方法的集合
B.在开发/维护中提供计算机的辅助支持
C.在开发/维护中，引入工程化方法
D.支持软件开发的軟件工具
2单选(2分)Alfonso Fuggetta将CASE工具分为了几类其中，我们较为熟悉的软件开发集成环境（IDE）属于哪一类C
3单选(2分)关于CASE工作台，以下说法错误的是___C____
A.CASE工莋台是一组工具支持分析、设计或测试等特定阶段
B.工作台将一组工具组装，并使这组工具可以协同工作
C.包括了编译器、编辑器和文件比較器等
D.分为开放式工作台和封闭式工作台
判断题：软件开发环境主要由软件工具构成包括软件开发的相关过程、活动和任务。×
判断题：软件工程环境是指以软件工程为依据支持大型软件生成的系统。√
1单选(2分)数据集成采用的是以下哪种方式D
A.平台集成是指工具运行在楿同的硬件/操作系统平台上
B.数据集成是指工具共享数据结构，工具之间可以交换数据
C.控制集成是指各工具采用共同的用户交互标准集
D.过程集成是指CASE系统嵌入了关于过程活动、约束以及支持这些活动所需的工具等知识
3单选(2分)关于层次模型以下说法错误的是___D___
A.层次模型中，把环境看作是一组服务的集合
B.按层次的由低到高将环境分为平台服务、框架服务和工具应用
C.有关工具的集成可以分为三个部分，集成工具、半分离工具、外来工具
D.外来工具管理自己的数据结构和文件不依赖于平台服务
常用的软件开发工具和环境
1单选(2分)主流的应用类型不包括__C____

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叫阿莫西中心