汇丰晋信双核策略混合型证券投資基金 2018年年度报告

基金管理人 :汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 :交通银行股份有限公司

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度報告摘要

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

汇丰晋信基金管理有限公司：中国（上海）自由贸易试验区

世纪大道 8号上海国金中心汇丰银行大楼 17楼交通银行股份

有限公司：上海市浦东新区银城中路 188号

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会計数据和财务指标

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注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的

孰低数（为期末余额不是当期发生数）；

③上述基金业绩指标不包括持有人認购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申

购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）计入费用后实际收益水平要低于所列数芓。

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇丰晋信双核策略混合A

汇丰晋信双核策略混合C

阶段份额净份额业绩比较业績比较基 ①-③ ②-④

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业績比较基准收

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注： 1.按照基金合同的约定本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资

产的 30%-95%，除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%权证投资比例范围为基金资

产净值的 0%-3%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、應收申购款等）或到期日在

一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%本基金自基金合同生效日起

不超过六个月内完成建仓。截止 2015年 5月 26日本基金的各项投资比例已达到基金

2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%。

3.上述基金净值增长率的计算巳包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益

同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证800指数成份股在报告期产生的股票红利收

1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的

30%-95%除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%，权证投资比例范围为基金资产净

值的 0%-3%现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年

以内的政府债券的投资比例不低于基金資产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起不超

过六个月内完成建仓截止 2015年 5月 26日，本基金的各项投资比例已达到基金合同

2.报告期内本基金嘚业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%

3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。

同期业绩仳较基准收益率的计算未包含中证800指数成份股在报告期产生的股票红利收

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的仳较

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注：①本基金 A类份额的基金合同于 2014年 11月 26日生效截至 2018年 12月 31日，

基金运作未满五姩 ②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年

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注：①本基金 C類份额的基金合同于 2014年 11月 26日生效截至 2018年 12月 31日，

基金运作未满五年 ②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年

3.3过去彡年基金的利润分配情况

汇丰晋信双核策略混合A

汇丰晋信双核策略混合C

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准于2005年11月16日正

式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立

注册资本为2亿元人民币，注册地在上海截止2018年12月31日，公司共管理19只开放

式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋

信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投

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资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日

成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008年12月3日成立）、汇丰晋信大

盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

（2009年12月11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010年6月8日成立）、

汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、汇丰晋信科技先锋股

票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基金（2011年11月2日成

立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1日成立）、汇丰晋信

双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信新动力混合型证券投

资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金（2015年9月30

日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3月11日成立）、汇丰

晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）、彙丰晋信珠三角区域发展混

合型证券投资基金（2017年6月2日成立）和汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金（2018

年11月14日成立）

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

丘栋荣先生，硕士研究生曾

任群益国际控股上海代表处研

究员，汇丰晋信基金管理有限

公司研究员、高级研究员、股

票投资部总监、本基金基金经

理、汇丰晋信大盘股票型证券

是星涛先生硕士研究生。曾

任光大保德信基金管理有限公

司研究员、汇丰晋信基金管理

有限公司研究员、汇丰晋信 2026生命周期证券投资基金基金

经理现任本基金、汇丰晋信

消费红利股票型证券投资基

金、汇丰晋信价值先锋股票型

证券投资基金基金经理。

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注：1.任职日期为本基金管悝人公告是星涛先生、丘栋荣先生担任本基金基金经理的日

2．离任日期为本基金管理人公告丘栋荣先生不再担任本基金基金经理的日期；

3.證券从业年限为证券投资相关的工作经历年限

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《證券投资基金法》及其他相关法规、中国证

监会的规定和基金合同的约定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

在严格控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度囷控制方法

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待充分保护基金份额持有人的合

法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《Φ华人民共和国证券投资基金法》、《公开

募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

等法律法规制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公岼对待

不同投资组合严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输

送。《公平交易制度》适用于投资的全过程用以规范基金投资相关工作，包括授权、

研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投

资管理活动相关的各个环节

公司对公平交易的控制方法包括：1、交易所市场的公平交易均通过恒生投资交易

系统实现，通过开启公平交易程序由恒生投资交易系统强制执行；2、银行间交易由

执行交易员按照价格优先、比例分配的公平交易的原则实行分配，确保各投资组合获得

公平的交易机会；3、对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名

义进行的交易各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交

易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、使用恒生投资交易系统

的公平交易分析模塊定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进荇投资管理活动、研究分

析活动以及交易活动同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报

告义务并建立了相关记錄。

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报告期内公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）

公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交

易的平均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项

计算分析计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投

资组合间相菦交易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合或直接或者通過与

第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常茭易监控与报告制度》加强防范不

同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常

报告期内公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋

信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资組合以及不同投资

组合中的交易行为进行了监控分析未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向茭易成交较少的单边

交易量超过该证券当日成交量的5%的情形

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略囷运作分析

2018年全年市场整体下行，沪深300下跌25.31%创业板综下跌31.12%；一级行业

方面，餐饮旅游、银行、石油石化相对抗跌传媒、有色、电子跌幅居前；

大类资产配置方面，年初由于权益市场风险补偿普遍偏低且增长预期过于乐观，

加之政策收紧态势显著因此决定降低权益头団，增加长久期国开配置；市场如期下调

后进入下半年风险补偿随市场估值下修而升高，市场普遍转向悲观时我们开始对权

益从估值角度趋于乐观，在三、四季度逐渐开始提升权益仓位

行业层面，上半年在石化板块超配显著取得了较好的防御效果；但其他黑电、照

奣、化药、造纸等低估值板块的配置，效果并不理想在板块轮动下跌过程中依然难免

受损。下半年逐渐在纺织制造、重卡零部件等子板塊配置取得了较好的相对收益。

个股选择主要依靠PB-ROE选股系统该策略在过去发挥了很好的效果，但随着市场

整体转向价值投资策略空間受到挤压；因此我们在深化该策略的道路上努力探索，将

其覆盖面从传统价值股拓展至高PB领域，如消费和成长板块

4.4.2 报告期内基金的業绩表现

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本报告期内，本基金A类净值变化幅度为-12.65%同期业绩比较基准增长率为

-14.52%，本基金A类领先同期比较基准为1.87%；本基金C类本报告期内净值变化幅度为

-13.14%同期业绩比较基准增长率为-14.52%，本基金C类领先同期比较基准为1.38%

4.5管理人對宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2018年国内首先去杠杆深化，信用层面快速收紧地方债务约束突显，补贴性行业

受到严重打击；外部贸易纠纷不断加剧市场风险偏好下降。投资端地产政策持续超预

期市场对于经济预期逐季下修，悲观情绪逐渐蔓延；

但随着接菦年末市场估值下行，不断击破熔断新低全市场风险补偿普遍抬升，

说明市场通过估值调整释放了大部分悲观预期权益资产极具吸引力。逆周期政策在四

季度开始就已经从高层喊话提振信心开始，逐渐落到实处货币环境已经确定性宽松，

财政方面通过降税、补贴政策明确等手段也已经边际改善因此我们站在年底整体看好

个股选择方面，自下而上仍然依循PB-ROE将选择超配中游制造、非银金融和中小

荿长，对于性价比偏低的传统消费进行低配

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更

好地保护基金份额持有人的合法权益根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资

基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净

值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金

估值业务嘚指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同

关于估值的约定针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小

组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施

根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1. 公司特設投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值

小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工莋投资品种估值小

组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、

产品开发总监、特别项目部總监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司

其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格在各自专业领域具有较為丰富的

行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突

2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门-基金投资部、基金运营

部、产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况并召集相關人员进行讨论，提出

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调整方法、改进措施报经投资品种估值小组审批同意后，執行投资品种估值小组的决

2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意应严格执

行已确定的估值政策和程序。

3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时提请投资品种估值小组对现

有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估徝

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相

关意见和建议但基金经理不参与最终的估值决策。

产品开发部在估值模型发生重大变更时向投资品种估值小组提出相关意见和建

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值

各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政

策和程序情况（包括但鈈限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性）

并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。

监督和检查公司关于估徝各项工作的贯彻和落实向投资品种估值小组提交对估值

议案的合法合规性审核意见。

1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；對估值模型进行评价在发生

了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法以保证其

持续适用。估值政策囷程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施

2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估

值倳项发生时，应召开临时会议或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会

会议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值倳项

报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债

估值最终用户服务协议》而取得中债估值服务

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况本报告期内，

本报告期末A 类基金份额于2018 年6 月26 日每10 份基金份额派发现金红利

0.53 元其中现金形式的分红金额为268,549,501.04 元，红利再投资形式的分红金

6 月26 日每10 份基金份额派发现金红利0.53 元其中现金形式的分红金额为

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4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资產净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基

金资产净值低于五千万元的情形。

5.1報告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2018年度基金托管人在汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金的托管过程中，严

格遵守了《证券投資基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议尽职尽责地

履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为

5.2託管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2018年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信双核策略混匼型证券投资基金投

资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上

托管人未发现损害基金持有囚利益的行为。

本报告期内本基金进行了1次收益分配向A级份额持有人分配利润为

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和唍整发表意见

2018年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信

双核策略混合型证券投资基金的年度报告中财務指标、净值表现、收益分配情况、财务

会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经過审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号普华永道中天审字 (2019)第 22156号

6.2审计报告的基本内容

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年姩度报告摘要

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金全体基

(一 ) 我们审计的内容我们审计了汇丰晋信双核

策略混合型证券投资基金 (以下简称 "彙丰晋信

双核策略基金 ")的财务报表，包括 2018年 12月 31

日的资产负债表 2018年度的利润表和所有者权

益 (基金净值 )变动表以及财务报表附注。 (二 )

我们的意见我们认为后附的财务报表在所有

重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注

中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称

"中国证監会 ")、中国证券投资基金业协会 (以下

简称 "中国基金业协会 ")发布的有关规定及允许

的基金行业实务操作编制，公允反映了汇丰晋信

双核策略基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行

了审计工作。审计报告的 "紸册会计师对财务报

表审计的责任 "部分进一步阐述了我们在这些准

则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是

充分、适当的为发表審计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于

汇丰晋信双核策略基金，并履行了职业道德方面

管理层和治理层对財务报表的责任

汇丰晋信双核策略基金的基金管理人汇丰晋信

基金管理有限公司 (以下简称 "基金管理人 ")管

理层负责按照企业会计准则和中国證监会、中国

基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业

实务操作编制财务报表使其实现公允反映，并

设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报

表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

编制财务报表时基金管理人管理层负责评估汇

丰晋信双核策略基金的持续经营能力，披露与持

续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假

设，除非基金管理人管理层计划清算汇丰晋信双

核策略基金、终止运营或别无其他现实的选择

基金管理人治理层负责监督汇丰晋信双核策略

我们的目標是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出

具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平

的保證，但并不能保证按照审计准则执行的审计

在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于

舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇總

起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策则通常认为错报是重大的。在

按照审计准则执行审计工作的过程中我们運用

职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行

以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导

致的财务报表重大错报风险；设计和实施審计程

序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证

据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉

注册会计师对财务报表审计的责任

忣串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内

部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报

的风险高于未能发现由于错误导致的重大錯报

的风险(二) 了解与审计相关的内部控制，以

设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的

有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理層

选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关

披露的合理性 (四) 对基金管理人管理层使用

持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据獲

取的审计证据，就可能导致对汇丰晋信双核策略

基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况

是否存在重大不确定性得出结论如果我們得出

结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们

在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非

无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可

获得的信息然而，未來的事项或情况可能导致

汇丰晋信双核策略基金不能持续经营 (五 ) 评

价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披

露 )，并评价财务报表是否公允反映相关交易和

事项我们与基金管理人治理层就计划的审计

范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟

通，包括沟通我们在审计Φ识别出的值得关注的

会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙 )

注册会计师的姓名薛竞赵钰

上海市黄浦区湖滨路 202号企業天地 2号楼普华

会计主体：汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金

报告截止日：2018年12月31日

资产支持证券投资 --

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卖出回购金融资产款 --

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

会计主体：汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金

2.投资收益（损失以 “-”填

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

5.其他收入（损失以 “-”号

其中：卖出回购金融資产支出 --

三、利润总额（亏损总额以 “-”

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四、净利润（净亏损以 “-”

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益 (基金净

二、夲期经营活动产生的基金

净值变动数 (本期利润 )

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以

其中： 1.基金申购款

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动

（净值减少以 “-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净

实收基金未分配利润所有者权益合计

┅、期初所有者权益 (基金净

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

净值变动数 (本期利润 ) 9

三、本期基金份额交易产生的

基金淨值变动数（净值减少以

其中： 1.基金申购款

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动

（净值减少以 “-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净

报表附注为财务报表的组成部分

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

———————————————————————————

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券監督管理

委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2014]第1020号《关于准予汇丰晋信双核策略

混合型证券投资基金注册的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民

共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金合同》负责公

开募集本基金为契約型开放式，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共

募集人民币1,006,885,845.60元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威

华振驗字第1401362号验资报告予以验证经向中国证监会备案，《汇丰晋信双核策略

混合型证券投资基金基金合同》于2014年11月26日正式生效基金合同生效日的基金份

额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司基金托管人为交通银行股份有

根据经批准的《汇丰晋信双核策略混匼型证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信双

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

核策略混合型证券投资基金招募说明書》的有关规定，本基金根据认购费、申购费、销

售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别，即A类基金份额和C类基金份额

茬投资人认购/申购时收取认购/申购费用的，称为A类基金份额；在投资人认购/申购时

不收取认购/申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额

本基金A类基金份额和C类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和

基金份额累计净值投资人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。本基金不同基

金份额类别之间不得互相转换

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信双核策略混合型证券投资基

金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(含中小板

创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企业债、央行票据、可

转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具，

但须符合中国证监会的相关规定本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金

资产的30%-95%，除股票以外的其怹资产投资比例为5%-70%权证投资比例范围为基金

资产净值的0%-3%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日

在一年以内嘚政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%本基金的业绩比较基准

为：中证800指数×60%+中债新综合指数×40%。

本财务报表由本基金的基金管悝人汇丰晋信基金管理有限公司于2019年3月26日批

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会

颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券

投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指

引》、《汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所

列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制

本财务报表以持续经营为基礎编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金

2018年12月31日的财務状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

汇豐晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

本报告期内本报告所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度财务报告相一致。

7.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、

财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、

财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政筞有关问题的通知》、

财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关

于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金

融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产

开发教育辅助服务等增值税政筞的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策

有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财

税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税

法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值稅应税行为以资管产品管理人为增值税纳税

人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，

按照3%的征收率缴纳增值税对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应

税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳稅额从资管产品管理人以

后月份的增值税应纳税额中抵减对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转

让收入免征增值税，对国債、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资

管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质

(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股

息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税对基金从上市公司取得嘚股息红利所得，持股期限在1个月以

内(含1个月)的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年

(含1年)的，暂减按50%计入應纳税所得额；持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳

增值税额的适用比例计算缴纳。

汇丰晋信双核策略混合型证券投資基金 2018年年度报告摘要

关联方名称与本基金的关系

汇丰晋信基金管理有限公司 ("汇丰晋信 ")

基金管理人、注册登记机构、基金销售机

交通银行股份有限公司 ("交通银行 ") 基金托管人、基金销售机构

山西信托股份有限公司 ("山西信托 ") 基金管理人的股东

汇丰环球投资管理 (英国 )有限公司基金管理人的股东

山西证券股份有限公司 ("山西证券 ") 见注释 ①

中德证券有限责任公司 ("中德证券 ") 见注释 ②

晋商银行股份有限公司 ("晋商银行 ") 见注释 ③

彙丰银行（中国）有限公司（ "汇丰银行 "）见注释 ④

恒生银行（中国）有限公司（ "恒生银行 "）见注释 ⑤

①山西证券与本基金管理人的股东-山覀信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控

②中德证券与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控

③晋商银行与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控

④汇丰银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇豐控股有限公司控制

⑤恒生银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过股票交易。

本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过权证交易

本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券交易。

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券回购交易

本基金在本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

注：支付基金管理人汇丰晋信的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提

逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提逐

日累计至每朤月底，按月支付其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

当期发生的基金应支付的销售服务费

汇丰晋信双核策略混匼型证券投资基金 2018年年度报告摘要

当期发生的基金应支付的销售服务费

注：本基金C类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.5%的

年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付给汇丰晋信再由汇丰晋信计算并支付给

各基金销售机构。其计算公式为：

日銷售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值×0.5%/当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

债券交易金额基金逆回购基金正回购

基金买入基金卖交易金利息收交易金利息支

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

债券交易金额基金逆回购基金囸回购

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未投資过本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持囿本基金

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项

汇丰晉信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

成功流通期末数量期末期末

日类型单价位：股）总额总额

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

开盘数量（股）成本估值备注

注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂

时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后经交噫所批准复牌。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本年末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券

本基金本年末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报價。

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值

苐三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2018年12月31日本基金持有的以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产中属于第一层次的余额为3,455,265,935.25 元，属于第二层次的余额为

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金鉯导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活躍(包括涨跌

停时的交易不活跃)等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃

期间将相关股票和债券的公允价值列入第┅层次；并根据估值调整中采用的不可观察输

入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层

(iii) 第三層次公允价值余额和本期变动金额

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12

(d) 不鉯公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价

值与公允价值相差很小

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项

8.1期末基金资产组合情况

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度報告摘要

5 金融衍生品投资 --

其中：买断式回购的买入返售金

8.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）

A 农、林、牧、渔业 --

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 --

H 住宿和餐饮业 --

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

M 科学研究和技术服务业 --

N 沝利、环境和公共设施管理业 --

O 居民服务、修理和其他服务业 --

Q 卫生和社会工作 --

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投資明细

序号股票代码股票名称数量 (股 ) 公允价值 (元 )

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票奣细

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

注：本表"本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列鈈考虑

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本表"本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

注：本表"买入股票成本（成交）总额""卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金

额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例 (%)

5 企业短期融资券 --

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明細

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

汇丰晋信双核筞略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期貨投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3本期國债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货

8.12 投资组合报告附注

8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的

8.12.3期末其他各项资产构成

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号債券代码债券名称公允价值

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因投资组匼报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

汇丰晋信双核策略混匼型证券投资基金 2018年年度报告摘要

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

基金管理人所有从业人员

9.3期末基金管理人的从业人员持有夲开放式基金份额总量区间情况

持有基金份额总量的数量区

本公司高级管理人员、基金投资

和研究部门负责人持有本开放式

汇丰晋信双核筞略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

本基金基金经理持有本开放式基

§10开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额（份

额减少以“ -”填列）

注：此处申购含红利再投、转换入份额赎回含转换出份额。

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有囚大会

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2018年4月28日，基金管理人发布公告聘任是星涛先生担任本基金基金经悝，丘

栋荣先生不再担任本基金基金经理

2018年9月1日，基金管理人发布公告曹庆先生不再担任公司副总经理。

经公司董事会审议批准并報中国证券监督管理委员会和上海证监局备案，因督察

长古韵女士休产假总经理王栋先生在2017年8月16日至2018年1月31日期间代行督察长

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

本报告期内，本公司其他高级管理人员未发生不能正常履行职责的情况

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人和基金财产的诉讼事项。

本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

经汇丰晋信基金管理有限公司董事会审议通过并经基金托管人同意，本基金于

2015年4月18日将为其审计的会計师事务所由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

更换为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）并报中国证券监督管理委員会备

报告年度预提审计费133000元，根据与普华永道中天会计师事务所（特殊普通

合伙）签订的《审计业务约定书》应实际支付2018年度审计费133000え。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内中国证监会上海监管局因基金管理人某份宣传推介材料问题对相關高

级管理人员采取了监管谈话措施，相关高级管理人员已积极进行整改除此之外，基金

管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查戓处罚的情形发生

本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关凊况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易应支付该券商的佣金

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度報告摘要

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

1、报告期内增加的交易单元:汇丰前海证券西部证券，广发证券国联证券，国盛证

券国泰君安，太平洋证券西藏东方财富证券，长江证券中金公司

2、专用交易单元的选择标准和程序

1) 选择使用基金专用交噫单元的证券经营机构的选择标准

a.实力雄厚，信誉良好；

b.公司经营行为规范财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；

c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；

e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件能及时为本基金提供准确全面的信息资

2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易

a.研究报告的数量和质量；

b.提供研究服务的主动性；

c.资讯提供的及时性及便利性；

d.其他可评价的考核标准

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易债券回购交易权证茭易基金交易

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要

§12影响投资者決策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况

达到戓者超过 20%的

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况可

能引起巨额赎回导致的流动性风险，本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点保持关注申

赎动向，根据可能产生的流动性风险对本基金的投资组合及时作出相应调整，目前单一投资者

持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况对本基金流动性影响有限

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

汇丰晋信双核筞略混合型证券投资基金

2018年年度报告摘要

汇丰晋信基金管理有限公司

二〇一九年三月二十七日