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浙江东尼电子股份有限公司 Zhejiang Tony Electronic ）投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招 股意向书全文并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对招股意向书及其摘要的真实性、准确 性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会計工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及 其摘要中财务会计资料真实、完整 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任哬决定或意见，均不表明 其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 1-2-2
第┅节 释义 在本招股意向书摘要中除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含 义： 一般名词： 本公司、公司、发 指浙江东尼电子股份囿限公司系由湖州东尼电子有限公司整体变更 行人、东尼电子 设立，根据上下文也可指东尼有限 东尼有限 指湖州东尼电子有限公司系公司前身 指沈新芳、沈晓宇、吴月娟、新余润泰投资管理中心（有限合伙）、立 发起人 讯精密工业股份有限公司、罗伟强 新余润泰
指新余潤泰投资管理中心（有限合伙），本公司发起人之一 立讯精密 指立讯精密工业股份有限公司本公司发起人之一 德信和 指德信和集团有限公司，本公司前身东尼有限设立时的股东 东尼服饰 指湖州东尼服饰有限公司为本公司关联方 大朝针织 指湖州大朝针织服装有限公司，为夲公司关联方 指湖州声德科技有限公司为本公司之关联方，已于 2015 年 12 月 30 声德科技 日注销 久鼎电子
指湖州久鼎电子有限公司 富士康 指富士康科技集团为台湾鸿海精密工业股份有限公司旗下子公司 富强电子 指东莞富强电子有限公司，为正葳集团旗下子公司 歌尔声学 指歌尔声学股份有限公司 日立电线 指日立电线（苏州）有限公司 百通赫斯曼 指百通赫斯曼工业（苏州）有限公司 乐庭工业 指乐庭工业（苏州）有限公司 指晶龙实业集团有限公司实际控制的企业包括晶龙科技控股有限公 晶龙集团
司以及阳光硅谷电子有限公司 岱勒新材 指长沙岱勒新材料科技股份有限公司 湖北瀛通 指湖北瀛通通讯线材股份有限公司 露笑科技 指浙江露笑科技股份有限公司 指广东蓉胜超微线材股份有限公司，2017 姩 1 月 24 日公司名称变更 蓉胜超微 为贤丰控股股份有限公司 国务院 指中华人民共和国国务院 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 国家发改委 指中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部 指中华人民共和国工业和信息化部 1-2-3 商务部 指中华人民共和国商务部 科技部 指中华人民共囷国科学技术部 财政部 指中华人民共和国财政部 环保部 指中华人民共和国环境保护部 国税总局 指中华人民共和国国家税务总局 国家质监总局 指中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 国家统计局 指中华人民共和国国家国家统计局 上交所 指上海证券交易所 保荐人、主承销商、
指渤海证券股份有限公司 江苏公证、发行人 指江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师、验资机构 江苏公证（苏州） 指江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）苏州分所 发行人律师 指上海市锦天城律师事务所 中天评估 指江苏中天资产评估事务所有限公司苏州分公司 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 本次发行 指本次向社会公众发行不超过
2,500 万股 A 股嘚行为 指 2014 年度、2015 年度和 2016 年度，即 2014 年 1 月 1 日至 2016 年 最近三年、报告期 12 月 31 日 元 指人民币元 专有名词： 绕阻线 绕制线圈用以产生电磁感应、实现电能与磁能相互转换的电线 漆包线 用绝缘漆作为绝缘层的绕阻线 漆包线的一种，由导体和两层高分子材料（如聚酰胺、聚酰亚胺）组 复膜线 荿
自融漆包线 复膜线的一种是指在导体绝缘涂层外再涂一层自粘漆，在加热到一 定温度或用溶剂处理后绕阻线圈可自行粘合成型的漆包线 导体 电阻率很小且易于传导电流的物质 电感器 能够把电能转化为磁能而存储起来的元件 指电感器在某一频率的交流电压下工作时，所呈现的感抗与其等效损 Q值 耗电阻之比是衡量电感器件的主要参数。电感器的 Q 值越高其损 耗越小，效率越高
发光二极管的简称，由镓（Ga）与砷（As）、磷（P）、氮（N）等的化 LED 合物构成当电子与空穴复合时能辐射出可见光 又称金刚石线，是一种在钢线表面镀覆金刚石磨料嘚固结磨料切割线 金刚石切割线 主要用于晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割 1-2-4 一种化学元素，化学符号为 Si有无定形硅和晶体矽两种同素异形体， 硅
自然界中的硅主要以硅酸盐或二氧化硅的形式广泛存在于岩石、砂砾、 尘土之中 整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体是用高纯多晶硅为原 单晶硅 料，主要通过直拉法和区熔法制得 由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体各个硅晶粒的晶体取姠不同。 多晶硅 用于制备硅单晶的高纯多晶硅主要是由改良的西门子法将冶金级多晶 硅纯化而来 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或仈角形片主要用于太阳能
硅片 电池 硬度可以与金刚石比拟的材料，目前主要指立方氮化硼和人工合成金 超硬材料 刚石 硬度高、脆性大的材料通常为非导电体或半导体，如石材、玻璃、 硬脆材料 宝石、硅晶体、石英晶体、陶瓷和稀土磁性材料等 目前所知天然存在中最坚硬嘚物质石墨可以在高温高压下形成人造 金刚石 金刚石 是太阳能光伏发电系统(Solar power system)的简称，是一种利用太阳电 光伏
池半导体材料的光伏效应將太阳光辐射能直接转换为电能的一种新 型发电系统 电子制造服务商（Electronic Manufacturing Services）的简称，指为电 EMS 厂商 子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分设計以及物流等一系列服务 的生产厂商 线径 圆线的截面直径用Φ表示，计量单位为毫米（mm） 国际标准化组织（International Organization
for Standardization）的简称， ISO 是国际标准化领域中一个十分重要的全球性非政府组织 指具有封装及内部连接的、能单独提供直流电输出的、不可分割的最 小太阳能电池组合装置其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大 太阳能电池组件、 成为可以单独使用的光电器件，通常功率较大可以单独使用为各类 光伏组件 储蓄电池充电，也可以多片串联或并联使用作为离网或并网太阳能
供电系统的发电单元 兆瓦（MW） 指电的功率单位，1 兆瓦（MW）=1,000 千瓦（KW） 吉瓦（GW） 指电的功率单位1 吉瓦（GW）=1,000 兆瓦（MW） 本招股意向书摘要中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所 致 1-2-5 第二节 重大事项提礻 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书摘要的“风险因素”部分， 并特别注意下列事项： 一、发行数量及发行主体
本次拟由公司公开发行人民币普通股不超过 2,500 万股且公开发行股票的 总量占公司发行后总股本的比例不低于 25%，公司股东不公开发售股份公司 本次公开發行股票的最终数量由公司与保荐机构（主承销商）协商共同确定。 公司本次公开发行股票所募集资金全部用于与公司主营业务相关的投資项 目等一般用途 二、股份锁定及限售承诺 本次发行前股东对所持股份的限售安排及自愿锁定的承诺：
（一）发行人控股股东和实际控淛人沈新芳（亦为公司董事）、 沈新芳之子沈晓宇（亦为公司董事、总经理）承诺： 自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委託他人管理本人直 接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份也不由发行人回 购本人直接或者间接持有的发行人首次公開发行股票前已发行的股份。 发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首
次公开发行价格（期间发行人如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配 股等除权除息事项，则作除权除息处理下同），或者上市后 6 个月期末（如该 日不是交易日则為该日后第一个交易日）收盘价低于首次公开发行价格，则本 人持有的发行人股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6 个月 本人所持东尼电子股票锁定期满后两年内，在符合相关法律法规、中国证
监会相关规定及其他有约束力的规范性文件规定并同时满足下述条件嘚情形 下如本人拟减持所持有的东尼电子上市前已发行的股票（以下简称“公司老 股”），将提前三个交易日予以公告： 1、减持前提：鈈对东尼电子的控制权产生影响不存在违反本人在东尼电 子首次公开发行时所作出的公开承诺的情况。 2、减持价格：不低于东尼电子股票的发行价如果因东尼电子派发现金红 1-2-6
利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交 易所的有关规定作楿应调整 3、减持方式：通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行 减持，但如果预计未来一个月内公开转让股份的数量合計超过公司股份总数 1% 的将仅通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。 4、减持数量：在其所持公司股票锁定期届满后的 12 个月内其拟減持所
持公司老股的数量不超过持有公司老股数量的 25%；在其所持公司股票锁定期 届满后的第 13 至 24 个月内，其拟减持所持公司老股数量不超过夲人所持公司股 票锁定期届满后第 13 个月初其持有公司老股数量的 25% 5、减持期限：自公告减持计划之日起六个月。减持期限届满后若拟继續 减持股份，则需重新公告减持计划 本人不因其职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺
本人在担任发行人董事、高级管理人员期间，每年转让发行人股份不超过 本人所持有股份总数的 25%；在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股 份 （二）吴月娟（亦为公司董倳）承诺： 自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直 接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份也不由发行人回 购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。
发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个茭易日的收盘价均低于首 次公开发行价格（期间发行人如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配 股等除权除息事项，则作除权除息处理下同），或者上市后 6 个月期末（如该 日不是交易日则为该日后第一个交易日）收盘价低于首次公开发行价格，则本 人持有的发荇人股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6 个月
本人在上述锁定期届满后两年内减持发行人股票的，减持价格不低于发行 人首佽公开发行价格 本人不因其职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。 本人在担任发行人董事、高级管理人员期间每年转让发行人股份不超过 本人所持有股份总数的 25%；在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股 1-2-7 份。 （三）新余润泰投资管理中心（有限合伙）、立讯精密工业 股份有限公司承诺：
自发行人股票上市之日起 12 个月内不转让或者委托他人管理本次发行前 本机构直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份 在上述锁定期届满后两年内，本机构对发行人股票的减持将遵照有关法律 法规和交易所规则依法进行並提前三个交易日公告。 （四）罗伟强承诺： 自发行人股票上市之日起 12 个月内不转让或者委托他人管理本次发行前
本人直接或间接持有嘚发行人股份，也不由发行人回购该部分股份 三、本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司 2016 年第一次临时股东大会决议，公司本次公开發行股票前实现 的滚存未分配利润在公司首次公开发行股票上市后由新老股东按照发行后的 持股比例共同享有。 四、本次发行上市后的股利分配政策 公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过了上市后适用的《公司章程（草
案）》公司本次发行后的股利分配政策为： （一）利潤分配政策的基本原则 1、公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，根据分红规划 每年按当年实现可供分配利润的规定比唎向股东进行分配； 2、公司的利润分配政策尤其是现金分红政策应保持一致性、合理性和稳定 性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司的可持续发展目标 并符合法律、法规的相关规定。
（二）利润分配具体政策 1、利润分配的形式及顺序 采取现金、股票或②者相结合的方式分配股利其中，现金分红优于股票分 配公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配 1-2-8 2、现金分紅的条件 公司采取现金分红时，必须同时满足下列条件： （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值、且现金流充裕实施现金分红不会影响公司后续持续经营； （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的審计报告（中 期现金分红可未经审计）； （3）不存在导致无法进行现金分红的特殊情况（如确定的重大资金支出安 排等）。 重大资金支出指以下情形之一： （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达 到或超过公司最近一期经审计净资产的
50%； （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达 到或超过公司最近一期经审计总资产的 30% 3、现金分红的比例 在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红公司董事 会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红，公司每 年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%同时，公司董
事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身經营模式、盈利水平以及是 否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，按本章程规定的程序提出以下差 异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的进行利润分配時， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 4、公司股票股利的发放 公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公 司股本规模及股权结构合理的前提下注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确 1-2-9 保足额现金股利分配的前提下公司可以叧行采取股票股利分配的方式进行利润 分配。
（三）利润分配的审议程序 1、公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的規定、盈 利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定经董事会审议通过后提交股东大 会审议批准。 2、公司在制定现金分红具体方案时董事会应当认真研究和论证公司现金 分红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当 发表明确意见
3、獨立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案并直接提交董事会 审议。 4、股东大会对现金分红具体方案进行审议时应当通过多种渠道主动与股 东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小 股东参会等），充分听取中小股东的意见和訴求并及时答复中小股东关心的问 题。 5、公司年度盈利管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的，管理层
需就此向董事会提交详細的情况说明包括未分红的原因、未用于分红的资金留 存公司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披 露；董事会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议批准并由 董事会向股东大会做出情况说明。 6、公司董事会应在定期報告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使 用计划安排或原则公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司
主营业務。 7、监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情 况及决策程序进行监督并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政 策、规划执行情况发表专项说明和意见 存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红 利以偿还其占用的资金。 此外公司制定了《关于公司首次公开发行股票并上市后三年分红回报规 1-2-10 划》，并经 2016
年度第一次临时股东大会审議通过具体内容请参见本招股意向 书第十一节“管理层讨论与分析”之“七、未来股利分配的具体计划”。 五、本公司特别提醒投资者紸意“风险因素”中的下列 风险： 由于公司在发展过程中有可能面临宏观经济或下游行业的下滑、原材料价 格大幅波动、技术失密及技术囚员流失、应收账款坏账、募集资金投资项目不 能达到预期收益等影响公司业绩的不利情形因此公司存在业绩下滑的风险，
并特别提醒投资者关注以下风险 （一）客户集中度较高风险 报告期内，公司的业务收入主要来源于为下游消费电子等行业客户或其配套 加工厂商供應超微细线材该等客户对公司产品的需求受宏观经济及终端市场需 求的影响较大。同时消费电子行业下游品牌市场集中度较高，相应慥成上游 原材料及零组件供应商的客户集中一般较高2014 年、2015 年和 2016 年，公司
前五大客户（按同一控制下客户的合并口径）销售占比分别为 87.60%、89.47% 鉯及 75.28%客户集中度相对较高。其中公司对第一大客户立讯精密及其控 制的企业销售占比分别为 49.82%、57.52%和 42.77%，占比较高 如未来国际、国内宏观經济环境发生不利变化，或者客户所处行业或其下 游行业出现滞涨甚至下滑则可能影响该等客户对公司产品的需求量，公司经营
业绩尤其是短期经营业绩将可能受到不利影响 （二）人工成本上升导致的风险 2014 年、2015 年和 2016 年，公司各期末员工人数分别为 191、265 人和 330 人公司整体用笁需求伴随着生产经营规模的扩大相应增长。2015 年起受公 司产销规模扩张及用工季节性特征的影响，公司还通过劳务外包的方式补充了 工囚数量以保障生产经营正常开展。
人力资源成本具有一定刚性且随着我国经济的发展、工资水平的不断提 升以及社会保障政策的完善，公司人力资源成本将呈上升趋势若公司不能通 过技术进步、提高自动化水平等途径提高产品附加值和经营效率，以抵消人工 成本的上升则可能对公司盈利能力及经营业绩产生不利影响。 1-2-11 （三）原材料价格波动风险 2014 年、2015 年和 2016
年原材料成本占公司主营业务成本的比重分別为 85.62%、81.02%和 77.98%，是主营业务成本的的主要构成报告期内，公司主 要原材料纯铜线及含银合金线的采购价格呈现稳中有降的趋势公司经过多姩 的生产经营也已经建立相对完善的供应商管理体系，但如未来原材料价格出现 大幅波动则可能造成公司经营业绩出现相应波动。 （四）技术风险 1、技术失密风险
公司超微细合金线材及金刚石切割线产品的生产依赖于公司特有的设备及 生产工艺该等技术储备系基于公司對下游客户所处行业及产品需求的深刻理 解，通过自身不断研发改良后所形成亦是保持公司产品竞争优势的基础。 公司在研发、采购、苼产等环节建立了严格的技术保密制度并有效执行 同时与相关人员签署了保密协议，未发生过技术失密事件尽管如此，仍不排
除未来公司因各种原因出现技术失密的风险如该等风险真实发生，则公司的 市场竞争力将可能受到严重损害进而可能对公司经营造成重大不利影响。 2、技术人员流失风险 技术人员特别是核心技术人员是公司持续保持技术优势、市场竞争力和提 升发展潜力的保障公司一贯重视對技术人才的储备和培养，并为技术人员制 定了有竞争力的激励制度提供了良好的科研环境，公司成立以来技术人员队
伍保持稳定并不斷壮大 虽然公司采取了多种措施并有效地稳定、壮大了技术人员队伍，但仍不排 除技术人员特别是核心技术人员出现流失甚至大规模流夨的风险在对公司技 术研发项目造成不利影响的同时，还可能出现因人员流动导致的技术失密事 件可能对公司经营造成重大不利影响。 3、技术开发偏离、滞后风险 公司现阶段产品主要应用于消费电子、蓝宝石及硅片切割行业该等领域
产品、技术更新换代速度较快，对其上游供应商的同步开发水平亦提出了较高 要求未来公司仍将保持对技术研发、创新的不断投入，但仍可能出现公司技 1-2-12 术研发、创新拘苨于现有产品、技术而出现滞后甚至偏离市场需求的情况， 进而影响公司未来发展的持续性和稳定性 （五）应收账款坏账风险 2014 年末、2015 姩末和 2016 年末，公司应收账款净额分别为 8,516.84 万
元、11,140.52 万元和 15,501.13 万元分别占当期公司资产总额的 39.03%、 33.15%和 32.83%，分别占当期营业收入的 40.91%、38.14%和 46.73%从账龄 结构分析，报告期各期末公司应收账款中账龄在 1 年以内的保持在 93%以上 应收账款的账龄结构稳定，公司已就应收账款计提了充分的减值准备
未來随着公司营业收入的持续增长，应收账款还将会有一定幅度的增加 如主要客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大變化，公司 资金周转速度与运营效率可能会降低存在流动性风险或坏账风险。 （六）募集资金投资项目风险 公司募集资金投资项目经过叻充分的可行性研究论证预期能够产生良好 的经济效益和社会效益，但在募集资金按期足额到位、项目组织管理、厂房建
设工期、生产設备安装调试、通线试产、量产达标以及市场开发等方面都还存 在一定风险如不能按计划顺利实施，则会直接影响项目的投资回报及公司的 预期收益 募集资金投资项目全部建成投产后，公司在资产、业务、人员和机构规模 等方面将发生较大变化公司将在运营管理（包括安全生产和环境保护）、资金 管理和内部控制等方面面临更大的挑战。如公司的管理能力不能满足公司规模
快速扩张的需要公司的管悝架构和制度不能随着公司规模的扩张而迅速、及 时地调整和完善，公司的经营将受到不利影响 （七）业绩下滑风险 当宏观经济或下游荇业景气度下降、原材料价格大幅波动、技术失密、发 生安全或环保事故、应收账款坏账、募集资金投资项目不能达到预期收益等情 形出現时，公司经营业绩均会受到一定程度的影响可能出现业绩下滑；若上
述风险因素同时发生或某几项风险因素出现重大不利的情况，公司将有可能出 现经营业绩下滑 50%及以上的风险 1-2-13 六、财务报告审计截止日后主要经营状况 公司最近一期经审计的财务报表的截止日期为 2016 年 12 月 31 ㄖ。2017 年 1-3 月公司营业收入为 9,484.53 万元归属于母公司股东的净利润为 1,749.26 万
元。公司经营状况稳定未发生重大变化。 公司截至 2017 年 3 月 31 日的资产负债表2017 年 1-3 月的利润表、所有者 权益变动表和现金流量表以及财务报表附注未经审计，但已经江苏公证天业会计 师事务所（特殊普通合伙）审阅经审阅的财务信息具体如下： （一）合并资产负债表的主要数据 单位：万元 项目 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
月，公司实现营业收入 9,484.53 万元较上年同期增长 139.02%， 实现归属于母公司股东的净利润 1,749.26 万元较上年同期增长 159.13%，主要 原因包括：导体产品销售量增加金刚石切割线产品继续放量，由此導致公司营 业收入同比有所增加 2017 年 1-3 月，公司经营状况稳定未发生重大变化。 （六）2017 年上半年经营情况 2017
年年初至今公司经营状况持续姠好，业务发展态势良好 2017 年 1-6 月，公司经营情况良好不存在业绩大幅下降的风险。公司预计 2017 年上半 年营业收入在 2.05 亿元至 2.50 亿元区间营业收入同比增长 68.09%至 105.45%； 净利润在 3,682.64 万元至 4,501.00 万元区间，净利润同比增长 82.43%至 122.97%
（七）保荐机构核查情况 经保荐机构核查，发行人对 2017 年上半年营业收入、净利润指标的预计区 间总体是谨慎的、合理的 七、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司 股价的预案 如果本公司首次公开發行上市后三年内股价出现低于每股净资产的情况， 将启动稳定股价预案具体如下： （一）触发股价稳定措施的条件 首次公开发行并上市后 36 个月内，公司股票如出现连续 20
个交易日收盘价 （如在该 20 个交易日期间公司披露了新的最近一期经审计的净资产则该等 20 个交易日的期限需自公司披露新的最近一期经审计的净资产之日起重新开始计 算，下同）均低于最近一期（上一会计年度末下同）经审计的每股净资產时， 则触发股价稳定措施的启动条件 1-2-15 自股价稳定措施启动条件触发之日起，公司董事会应在 5 日内召开董事会
会议并告知稳定预案履行義务人；董事会决议公告后 5 个交易日内相关预案 履行义务人将启动股价稳定措施。 （二）稳定股价的具体措施 当上述启动股价稳定措施嘚条件成就时公司将及时采取以下部分或全部 措施稳定公司股价： 1、由公司回购股票 （1）公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股 份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规
定》等相关法律、法规的规定且鈈应导致公司股权分布不符合上市条件。 （2）公司股东大会对回购股份作出决议须经出席会议的股东所持表决权 的三分之二以上通过。 （3）公司为稳定股价之目的进行股份回购的除应符合相关法律法规之要 求之外，还应符合下列各项： 1）公司用于回购股份的资金总额累計不超过公司首次公开发行新股所募集 资金的总额； 2）公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币
1,000 万元； （4）公司董事会公告回购股份預案后 30 个交易日内公司股票若连续 3 个交易日收盘价超过每股净资产时，公司董事会可以作出决议终止回购股份事 宜 2、控股股东、实际控制人增持 （1）公司控股股东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》及《上 市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》等法律、法规规定的条件和要求 的前提下，对公司股票进行增持；
（2）控股股东、实际控制人承诺单次增持总金额不超过人民币 1,000 万元 且不低於人民币 100 万元； （3）公司董事会公告增持股份预案后 30 个交易日内公司股票若连续 3 个交易日收盘价超过每股净资产时，控股股东、实际控淛人可以终止增持公司 股份 1-2-16 3、董事、高级管理人员增持 （1）在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事，下同）、高级
管理人員应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管 理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律、法规规定的條件和要求的前 提下对公司股票进行增持； （2）有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺其用于增持公司股份的货 币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取的薪酬总额的 20%； （3）公司董事会公告增持股份预案后 30 个交易日内，公司股票若连续 3
个交易日收盘价超过每股净资产时董事、高级管理人员可以终止增持公司股 份。 4、其他法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施 公司茬未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书保证 其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承諾。 八、发行人及相关责任主体的承诺事项 （一）发行人的承诺
发行人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对 其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 如本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断发行人 是否符匼法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将以不低于公司 股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息依法回购本次
公开发行的全部新股如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行 为，上述发行价为除权除息后的价格 如本招股意姠书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在 买卖发行人股票的证券交易中遭受损失的发行人将依法赔偿投资者损失。 洳发行人未能履行首次公开发行上市时已作出的公开承诺则采取或接受 以下措施：（1）在有关监管机关要求的期限内予以纠正；（2）给投资者造成直
接损失的，依法赔偿损失；（3）有违法所得的按相关法律法规处理；（4）如 该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行該承诺；（5）根据届时规定可以 采取的其他措施 1-2-17 （二）控股股东、实际控制人的承诺 发行人控股股东、实际控制人关于股份锁定承诺请參见本招股意向书“重 大事项提示”之“二、股份锁定及限售承诺”。 如本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断發行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将以不低于公司股 票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息依法回购本次公 开发行的全部新股如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为， 上述发行价为除权除息后的价格洳本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，致使投资者在买卖发行人股票的证券交易中遭受损失的本人 将依法赔偿投资鍺损失。
如本人未能履行本人在发行人首次公开发行上市时所作出的公开承诺则 采取或接受以下措施：（1）在有关监管机关要求的期限內予以纠正；（2）给投 资者造成直接损失的，依法赔偿损失；（3）有违法所得的按相关法律法规处 理；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的，将继续履行该承诺；（5）根据届 时规定可以采取的其他措施 （三）董事、监事、高级管理人员的承诺
发行人董事、监事、高级管理人员关于股份锁定承诺请参见本招股意向书 “重大事项提示”之“二、股份锁定及限售承诺”。 本人承诺本招股意向书不存在虚假记載、误导性陈述或重大遗漏并对其 真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 如本招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏致使投资者在 买卖发行人股票的证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失
如本人未能履行本人在发行人首次公開发行上市时所作出的公开承诺，则 采取或接受以下措施：（1）在有关监管机关要求的期限内予以纠正；（2）给投 资者造成直接损失的依法赔偿损失；（3）有违法所得的，按相关法律法规处 理；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的将继续履行该承诺；（5）根据届 时规萣可以采取的其他措施。 1-2-18 （四）证券服务机构的承诺
保荐机构及主承销商承诺：“如因本公司未能依照适用的法律法规、规范 性文件及行業准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司为发行人首次 公开发行 A 股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 给投资者造成直接经济损失的，本公司将先行赔偿投资者损失” 发行人律师的承诺：“如因本所未能依照适用的法律法规、规范性攵件及
行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为发行人首次公开发行 A 股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者偅大遗漏，给投资者造 成实际损失的本所将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法 裁决，依法赔偿投资者损失” 审计機构、验资机构及验资复核机构承诺：“如因本所未能依照适用的法 律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为
发行人首次公开发行 A 股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，给投资者造成实际损失的本所将按照有管辖权的人民法院依照法 律程序作出的有效司法裁决，依法赔偿投资者损失” 资产评估机构的承诺：“如因本公司未能依照适用的法律法规、规范性文 件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公司为发行人首次公开 发行 A
股股票制作、出具的文件有虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏，给投 资者造成实际损失的本公司将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的 有效司法裁决，依法赔偿投資者损失” 九、关于填补本次公开发行股票摊薄即期回报的影响分析及 应对措施 公司董事会就公司本次公开发行股票是否摊薄即期回报進行了分析，制定 了填补即期回报措施相关主体出具了承诺。公司第一届董事会第二次会议就
上述事项通过了《关于本次公开发行股票攤薄即期回报影响分析和应对措施的议 案》并提交公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过。 公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润莋出保证公司在本次公开 发行股票后，将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承 1-2-19 诺主体承诺事项的履行情况 （┅）本次公开发行股票完成当年公司每股收益相对上年度 每股收益的变动趋势
2014 年、2015 年和 2016 年，公司分别实现营业收入 20,820.23 万元、29,209.55 万元和 33,168.28 万元实現净利润 4,266.08 万元、5,658.66 万元和 6,344.01 万 元，公司经营业绩在报告期内呈现出较为良好的增长态势且在未来的经营过程 中，仍有望保持平稳较快增长的趨势公司本次拟公开发行不超过 2,500 万股，
在本次公开发行股票完成当年公司的加权平均股数将会显著增加并可能引起本 次公开发行股票唍成当年公司每股收益低于上年度每股收益。对此公司已就因 本次公开发行股票可能引起的即期利润摊薄制定了相应的应对措施，并将嚴格执 行 （二）本次公开发行股票的必要性和合理性 一方面，公司通过多年的经营发展已成为国内超微细合金线材领域的重
要供应商の一，并同时在金刚石切割线领域较其他国内企业形成了一定的技术 及客户储备优势通过本次公开发行股票募集资金并投入项目建设，公司有望 进一步夯实现有市场地位实现不断做大做强的战略目标。 另一方面报告期内，公司资产质量良好资产负债结构合理，盈利能力 较强现金流量正常。公司已通过股份制改制建立了符合上市公司要求的公
司治理结构。公司董事、监事及高级管理人员均经过了仩市辅导培训已经了 解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理 人员的法定义务和责任公司已符合艏次公开发行股票的相关要求，本次公开 发行股票既符合公司经营发展需求也符合公司全体股东诉求。 （三）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司 相关资源储备情况 公司本次利用募集资金投入“年产 200 万
km 金刚石切割线项目”和“研发 中心建设项目”是在公司現有主营业务的基础上按照公司未来发展战略的要 求，对公司现有业务的进一步深化与拓展公司多年来积累的管理经验、技术 条件和囚员储备等是该项目实施的重要基础。募集资金投资项目达产后将丰 1-2-20 富公司自身的产品线，达成规模优势降低公司成本；同时，研发Φ心的建设
将极大的增强公司的研发能力有助于提升公司核心竞争力和进一步巩固公司 在行业内的领先地位。 经过多年研发和实践发展公司已形成了稳定的产品研发体系和研发队 伍，掌握了成熟的金刚石切割线生产技术在金刚石切割线市场已积累了包括 隆基股份（601012）、蓝思科技（300433）和伯恩光学等优质稳定的客户资源， 该等客户在行业内具有较高的声誉未来对金刚石切割线产品的采购需求巨
大。上述優质客户资源储备将为本项目带来的新增产能消化提供重要支撑 公司自成立以来始终专注于现有主营业务，积累了丰富的行业经营和管悝 经验公司现已建立了完整的公司治理制度和内部控制措施，并将随公司业务 的发展不断健全、完善公司将严格按照上市公司的要求規范运作，进一步完 善法人治理结构充分发挥股东大会、董事会、监事会在重大决策、经营管理 和监督方面的作用。
综上所述公司现囿的资源储备能够保证本次公开发行募集资金投资项目 的顺利开展。 （四）填补回报的具体措施 公司拟通过以下措施降低本次公开发行摊薄即期回报的影响具体包括： 1、进一步加强产品的技术开发，通过筹建省级研发中心配置高精尖端检 验和试验设备，聘请业界专家研发新产品、新技术和新环保材料，逐步开发 新领域产品如汽车用线束、医疗线材等，提高和扩大产品应用范围向高端
产业进军。 2、秉承“质量优胜、服务为先全心全意满足客户需求”的经营理念，为 现有客户做好老产品的配套供应及新产品的配套研发促进双方产品转型升 级，提高产品质量提高生产效率。同时公司将继续扩大销售团队，加大市 场开拓投入不断开发新客户，逐步扩大市场销售渠道 3、抓住金刚石切割线市场良好的发展机遇，并以本次募集资金投资项目为
契机尽快扩大金刚石切割线产品的生产规模及市场份额，丰富产品类型为 公司长期经营业绩的持续增长构建多元化通道。 4、大力发展信息化建设推动以信息化带动工业化，以工业化促进信息化 1-2-21 的改革进程走新型工业化道路，以信息化的快速发展促进生产率的提高公 司将投入更多资金，为实现智能化办公、智能化生产引進更多的先进设备和资
源逐步将公司打造成为科技一流、管理一流的现代化新型企业。 （五）公司实际控制人、董事、高级管理人员针對公司填补回报 措施的承诺 根据国务院办公厅发布《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护 工作的意见》、《关于进一步促进資本市场健康发展的若干意见》及中国证监会 制定并发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导
意见》的相關规定公司实际控制人、控股股东、董事、高级管理人员作出如下 承诺： 1、本人不会滥用实际控制人地位，均不会越权干预公司经营管悝活动不 会侵占公司利益。 2、本人将切实履行作为实际控制人及董事的义务忠实、勤勉地履行职 责，维护公司和全体股东的合法权益 3、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用 其他方式损害公司利益
4、本人将严格遵守公司的预算管理，夲人的任何职务消费行为均将在为履 行本人职责之必须的范围内发生并严格接受公司监督管理，避免浪费或超前 消费 5、本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。 6、本人承诺将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现 7、本人承诺将积极推動公司薪酬制度的完善，使之更符合摊薄即期填补回
报的要求；支持公司董事会或薪酬委员会在制订、修改、补充公司的薪酬制度 时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩 8、本人承诺在推动公司股权激励（如有）时，应使股权激励行权条件与公 司填补回报措施的执行情况楿挂钩 9、本人将支持与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相关议案，并愿意 投赞成票(如有投票权) 1-2-22 10、在中国证监会、上海证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其
承诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不 符时本人承诺将立即按照中国证监会及上海证券交易所的规定出具补充承 诺，并积极推进公司作出新的规定以符合中国证监会及上海证券交易所的要 求。 11、本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本 人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺若本人违反该等承诺，给公司或
者股东造成损失的本人愿意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作 出解释并道歉；（2）依法承担对公司和/或股东的補偿责任；（3）无条件接受 中国证监会和/或上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规 定、规则，对本人作出的处罚或采取的相关监管措施 （六）保荐机构核查意见 保荐机构认为：公司已结合自身经营情况，基于客观假设对即期回报摊
薄情况进行了合理預计。同时考虑到本次公开发行时间的不可预测性和未来 市场竞争环境变化的可能性，公司已披露了本次公开发行的必要性和合理性、 夲次募集资金投资项目与公司现有业务的关系、公司募投项目在人员、技术、 市场等方面的储备情况制订了切实可行的填补即期回报措施，董事、高级管 理人员做出了相应承诺符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资
者合法权益保护工作的意见》中关于保護中小投资者合法权益的精神。 1-2-23 第三节 本次发行概况 股票种类： 人民币普通股（A 股） 每股面值： 人民币 1.00 元 发行股数： 本次拟由公司公开发荇人民币普通股不超过 2,500 万 股公司股东不公开发售股份，公司本次公开发行股票 的最终数量由公司与保荐机构（主承销商）协商共同确 定 發行股数占发行
公开发行股票的总量占公司发行后总股本的比例不低 后总股本比例： 于 25% 每股发行价格： 【●】元（通过向符合资格的投资鍺初步询价并结合市 场情况由公司与主承销商协商确定发行价格） 发行市盈率： 【●】倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按【●】 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除 以本次发行后总股本计算） 发行前每股 3.36 元（按 2016 年 12 月 31
日经审计的归属于母公司 净资產： 所有者权益除以本次发行前总股本计算） 发行后每股 【●】元（按【●】年【●】月【●】日经审计的归属于 净资产： 母公司所有者權益加上本次发行募集资金净额之和除 以本次发行后总股本计算） 发行市净率： 【●】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 發行方式： 采用向网下投资者询价配售与网上向社会公众投资者
定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式 发行对象： 符合资格的投资者 承销方式： 主承销商余额包销 募集资金总额： 【●】万元 募集资金净额： 30,227.33 万元 1-2-24 发行费用概算： 发行费用总额为 2,297.67 万元，包括承销保荐费用 1,200.00 万元、审计及验资费用 460.00 万元、律师费用 155.66 万元、用于本次发行的信息披露费用
443.40 万 元、发行手续费用、印刷费及其他费用 38.61 万元以 上費用均为不含增值税费用。 1-2-25 第四节 发行人基本情况 一、公司基本情况 中文名称： 浙江东尼电子股份有限公司 英文名称： Zhejiang Tony Electronic Co., Ltd 注册资本： 7,500 万元 法萣代表人： 沈晓宇 成立日期： 2008 年 1 月 25 日2015 年
9 月 28 日整体变更为股份公司 住所： 湖州市吴兴区织里镇中华东路 88 号 经营范围： 生产：超细电子绝缘複膜线材，电磁线文化用电子数据传 输配件，金刚石切割线无线充电器用收发线圈，新能源汽 车动力电池用极耳；生产：太阳能电池鼡单晶硅片（生产经 营地址：湖州市织里镇腾飞路以东利济路以北地块）；货 物及技术的进出口；销售本公司生产产品。（依法须经批准
的项目经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、发行人历史沿革及改制重组情况 （一）发行人设立方式 本公司是由东尼有限整体变哽设立的股份公司。 2015 年 8 月 20 日经东尼有限股东会审议通过，东尼有限以截至 2015 年 7 月 31 日经审计的净资产 161,146,169.91 元中的 75,000,000 元折合股本 75,000,000 股（每股面值 1 元）餘额
86,146,169.91 元计入资本公积，整体变更设立浙江 东尼电子股份有限公司 2015 年 9 月 28 日，公司在湖州市工商行政管理局完成工商变更登记取得 了注册號为 07807U《营业执照》，注册资本为 7,500 万元 （二）发起人及其投入资产内容 本公司的发起人及各发起人在本公司设立时的持股情况如下： 序号 發起人 持股数量（股）
本公司的主要发起人为沈新芳、沈晓宇父子。 本公司改制设立前沈新芳、沈晓宇拥有的主要资产为其分别持有的東尼 有限 51.00%股权、35.11%股权。 公司成立时拥有的主要资产是超微细合金线材及其他金属基复合材料等 经营性资产，实际从事的主要业务是上述產品的应用研发、生产及销售；股份 公司设立后公司的主要资产与实际从事的业务未发生变化。 （三）历史沿革及股本演变情况
本公司湔身为东尼有限其历史沿革及历次股本变化情况如下图所示： 2008 年 1 月，东尼有限设立 德信和认缴出资 600 万美元占 100%股权 德信和将其持有的 25.17%和 74.83%認缴 2009 年 6 月，第一次股权转让 出资分别转让给沈新芳、大朝针织公司 由外商独资企业变更为内资企业 注册资本由 4,100.16 万元减少为 1,150 万 2010 年 5
月，第一佽减资 元减资后注册资本全部为实缴资本 沈新芳将所持 31.11%股权转让给沈晓宇； 2015 年 7 月，第二次股权转让 大朝针织将所持 9.24%股权转让给沈晓 宇將所持 1.03%股权转让给吴月娟 注册资本由 1,150 万元增加至 1,321. 年 7 月，第一次增资 万元引入新股东新余润泰、立讯精密及 罗伟强 2015 年 9 月，整体变更
东尼有限整体变更设立股份公司注册资 本为 7,500 万元 1-2-27 1、2008 年 1 月，公司（东尼有限）设立 （1）设立情况 2008 年 1 月 18 日德信和签署《湖州东尼电子有限公司章程》并设立东尼 有限。公司注册资本 600 万美元德信和认缴出资额 600 万美元，占注册资本的 100% 2008 年 1 月 21
日，湖州市吴兴区外经贸局出具《吴兴区外經贸局关于独资 经营湖州东尼电子有限公司章程的批复（吴外资园[2008]6 号）》同意德信和集 团有限公司独资经营湖州东尼电子有限公司的章程及董事会名单。主要内容 为：1）项目总投资为 1000 万美元注册资本 600 万美元，以现汇方式出资占 注册资本的 100%。2）经营范围：生产和销售超細电子绝缘复膜线材等电子专用
材料3）经营规模：年产超细电子绝缘复膜线材 50 吨等电子专用材料。4）独 资公司董事会由 3 人组成董事长甴选举产生。5）独资公司出资期限：公司在 领取营业执照后三个月内缴清注册资本的 15%其余注册资本在二年内全部缴 清。6）经营期限为 50 年7）公司的项目选址为湖州市吴兴区织里镇中华东路 88 号。 2008 年 1 月 25
日浙江省人民政府核发了《中华人民共和国外商投资企业 批准证书》（商外资浙府资湖字[ 号），批准日期为 2008 年 1 月 25 日企业中文名称为湖州东尼电子有限公司，企业地址为湖州市吴兴区织里镇 中华东路 88 号企业类型为外资企业，经营年限为 50 年投资总额为 1000 万 美元，注册资本为 600 万美元经营范围为生产和销售超细电子绝缘复膜线材 等电子专用材料。
2008 姩 1 月 25 日东尼有限于湖州市工商行政管理局领取了注册号为 269 的《企业法人营业执照》。 公司设立时的股权结构如下： 认缴出资 实缴出资 股東 持股比例（%） 出资方式 （万美元） （万美元） 德信和 600.00 0 100.00 货币 合计 600.00 0 100.00 / （2）设立时实收资本验资情况 1）第一次实收资本验资情况 1-2-28 2008
年 5 月 16 日湖州江喃华欣会计师事务所出具编号为“江南华欣验报 字（2008）170 号”《验资报告》，报告显示：截至 2008 年 5 月 15 日止东尼 有限已经收到全体股东首次缴納的注册资本（实收资本）合计 5 万美元，以美元 现汇出资 5 万美元 2）第二次实收资本验资情况 2008 年 7 月 3 日，湖州江南华欣会计师事务所出具编號为“江南华欣验报
字（2008）222 号”《验资报告》报告显示：截至 2008 年 7 月 1 日止，东尼 有限已经收到全体股东第二期缴纳的注册资本（实收资本）合计 5 万美元以美 元现汇出资 5 万美元。连同前期出资累计实收注册资本为 10 万美元占已登记 注册资本的 1.66%。 3）第三次实收资本验资情况 2008 年 10 朤 24 日湖州江南华欣会计师事务所出具编号为“江南华欣验报
字（2008）323 号”《验资报告》，报告显示：截至 2008 年 10 月 10 日止东 尼有限已经收到全體股东第三期缴纳的注册资本（实收资本）合计 3 万美元，以 美元现汇出资 3 万美元连同前期出资累计实收注册资本为 13 万美元，占已登 记注冊资本的 2.16% 2008 年 10 月 28 日，湖州市吴兴区人民政府办公室、湖州市吴兴区织里镇
人民政府招商办公室、湖州市吴兴区外经贸局以及湖州市工商行政管理局吴兴 分局同意了东尼有限首期出资到位时间延期一年的申请 4）第四次实收资本验资情况 2008 年 12 月 29 日，湖州江南华欣会计师事务所出具编号为“江南华欣验 报字（2008）396 号”《验资报告》报告显示：截至 2008 年 12 月 25 日止，
东尼有限已经收到全体股东第四期缴纳的注册资本（实收資本）合计 78 万美元 以美元现汇出资 78 万美元。连同前期出资累计实收注册资本为 91 万美元占已 登记注册资本的 15.16%。 2008 年 12 月 29 日东尼有限就上述實收资本变更完成工商变更登记手 续，取得湖州市工商行政管理局重新核发的《企业法人营业执照》 上述实收资本陆续到位后，公司股權结构如下： 认缴出资
实缴出资 股东 持股比例（%） 出资方式 （万美元） （万美元） 1-2-29 认缴出资 实缴出资 股东 持股比例（%） 出资方式 （万美元） （万美元） 德信和 600.00 91.00 100.00 货币 合计 600.00 91.00 100.00 / （3）设立后实收资本验资情况 1）第五次实收资本验资情况 2009 年 4 月 30
日湖州江南华欣会计师事务所出具编号为“江南华欣验报 字（2009）144 号”《验资报告》，报告显示：截至 2009 年 4 月 27 日止东尼 有限已经收到全体股东第五期缴纳的注册资本（实收资本）合计 599,974.15 媄 元，以美元现汇出资 599,974.15 美元连同前期出资累计实收注册资本为 1,509,974.15 美元，占已登记注册资本的 25.16%
2009 年 5 月 7 日，东尼有限就此次变更完成工商变更登记手续取得湖州 市工商行政管理局重新核发的《企业法人营业执照》。 上述实收资本到位后公司股权结构如下： 认缴出资 实缴出资 股东 持股比例（%） 出资方式 （万美元） （万美元） 德信和 600.00 150. 货币 合计 600.00 150. / 2、2009 年 6 月，第一次股权转让 2009 年 5 月 30
日东尼有限股东会通过决议，同意下述股权转让： 德信和将其认缴的公司出资额 150.997415 万美元（即认缴出资中已实缴部 分 ） 以 人 民 币 1,031 万 元 的 价 格 转 让 给 沈 新 芳 ； 将 其 认 缴 的 公 司 出 资 额 449.002585 萬美元（即认缴出资中尚未实缴的部分）以零对价转让给大朝针织 同日，交易各方签订了《股权转让协议》 2009
年 6 月 10 日，湖州市吴兴区外經贸局出具《吴兴区外经贸局关于同意 湖州东尼电子有限公司股权转让及变更企业类型的批复（吴外资园[2009]34 号）》同意上述股权转让，并哃意公司由外商独资企业变更为内资企业公司 原债权债务（含涉外税收）延续。 2009 年 6 月 18 日东尼有限新股东大朝针织、沈新芳召开股东会並通过决
议，公司由外商投资企业变更为内资有限责任公司公司原注册资本 600 万美 1-2-30 元、实收资本 150.997415 万美元，同意按 2009 年 6 月 10 日中国人民银行公布 嘚人民币汇率中间价 1：6.8336 折算公司注册资本为人民币 41,001,600.00 元， 实收资本为人民币 10,318,559.35 元其中，沈新芳以货币方式认缴出资人民币
10,318,559.35 元占注册资本嘚 25.17%，其中以货币方式实缴出资人民币 10,318,559.35 元已经于公司申请登记时缴足；大朝针织以货币方式认缴出资 人民币 30,683,040.65 元，占注册资本的 74.83%自公司成竝之日起两年内以货 币方式缴足，并重新修订公司章程 2009 年 6 月 25
日，湖州恒生会计师事务所有限公司出具“湖恒验报字[2009] 第 72 号”《验资报告》：东尼有限原注册资本为 6,000,000.00 美元实收资本 为 1,509,974.15 美元，公司类型为有限责任公司（外国法人独资）股权转让后 东尼有限变为内资企业，公司類型变为有限责任公司按中国人民银行公布的 2009 年 6 月 10 日汇率中间价 1:6.8336
折算，公司注册资本折合人民币 41,001,600.00 元实收资本折合人民币 10,318,559.35 元。 2009 年 6 月 25 日公司完成了相应的工商变更登记手续，并领取了新的 《企业法人营业执照》 本次股权转让完成后，公司股权结构如下： 股东 认缴出资（萬元） 实缴出资（万元） 持股比例（%） 出资方式 大朝针织 3,068.30 0 74.83 货币 沈新芳
1,031.86 1,031.86 25.17 货币 合计 4,100.16 1,031.86 100.00 / 发行人为 2008 年 1 月 25 日设立的外商独资企业于 2009 年 6 月 25 日变更 为内资企业。根据《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 (财税[2008]1 号)第五条：“除《中华人民共和国企业所得税法》、《中華人民共和
国企业所得税法实施条例》、《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》 （国发[2007]39 号）《国务院关于经济特区和上海浦东新区新设立高新技术企业 实行过渡性税收优惠的通知》（国发[2007]40 号）及本通知规定的优惠政策以外， 2008 年 1 月 1 日之前实施的其他企业所得税優惠政策一律废止”（即《中华
人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》、《中华人民共和国外商投资企业 和外国企业所得税法實施细则》等涉及外资的税收优惠政策不适用 2008 年 1 月 1 日后设立的外商投资企业） 1-2-31 发行人 2008 年度未享受外商投资企业所得税优惠，发行人变更为內资企业 后不涉及相关税收补缴事宜亦不涉及所得税政策的变更。 3、2010 年 5 月第一次减资 2010 年 3 月
22 日，公司股东会通过决议公司注册资本由 4,100.16 萬元减 少至 1,150 万元，减少的注册资本为大朝针织已认缴但尚未缴纳的出资 3,068.30 万元中的 2,950.16 万元其余部分 118.14 万元由大朝针织以货币方式缴足，并 修改公司章程 （1）减资 2010 年 4 月 2 日，东尼有限在《湖州日报》刊登了有关减少注册资本的公
告告知公司债权人自公告刊登之日起 45 日内向公司提絀债务清偿或债务担保 要求。 2010 年 5 月 22 日湖州恒生会计师事务所有限公司出具编号为“湖恒验报 字[2010]第 80 号”《验资报告》，报告显示：截至 2010 年 5 朤 19 日止公司 变更后的注册资本为人民币 11,500,000.00 元，实收资本为人民币 10,318,559.35 元 2010 年
日，湖州恒生会计师事务所有限公司出具编号为“湖恒验报 字[2010]第 101 号”《验资报告》报告显示：截至 2010 年 6 月 17 日止，东尼 有限已经收到湖州大朝针织服装有限公司缴纳的出资货币合计 1,181,440.65 元。截至 2010 年 6 月 17 日止东胒有限连同前期出资，累计注册资本为人民币 11,500000.00 元，累计实收资本为人民币
11,500,000.00 元实收资本占注册资 本的 100%。 2010 年 6 月 23 日东尼有限就此次变更完荿工商变更登记手续，取得湖州 市工商行政管理局重新核发的《企业法人营业执照》 1-2-32 本次减资完成后，公司股权结构如下： 股东 认缴出資（万元） 实缴出资（万元） 持股比例（%） 出资方式 大朝针织 118.14 118.14 10.27 货币 沈新芳
1,031.86 1,031.86 89.73 货币 合计 1,150.00 1,150.00 100.00 / 公司本次调减注册资本主要系将未实际到位的注册资本減少不减少已到 位的实收资本，减资过程中未出现债权人要求清偿债务或提供担保的情形 经保荐机构核查，德信和的控股股东、董事會成员徐燕与发行人实际控制人 沈新芳、沈晓宇父子无关联关系德信和的本次出资转让、公司减资事项已履行
必要的内部决策程序，符匼相关法律法规的规定不存在法律纠纷或潜在纠纷。 4、2015 年 7 月第二次股权转让 2015 年 7 月 1 日，东尼有限股东会通过决议沈新芳将其持有的公司 31.11%股权（对应出资额 357.765 万元）转让给沈晓宇；大朝针织将其持有的公 司 9.24%股权（对应出资额 106.26 万元）转让给沈晓宇，将其持有的 1.03%的股 权（对应出資额
11.845 万元）转让给吴月娟上述股权转让均以注册资本定价。 2015 年 7 月 24 日交易各方签署了《股权转让协议》。 2015 年 7 月 27 日东尼有限新股东召开股东会并通过决议，同意公司股东 变更为沈新芳、沈晓宇、吴月娟三人沈新芳以货币方式出资 674.13 万元，占 注册资本的 58.62%；沈晓宇以货币方式絀资 464.025 万元占注册资本的
40.35%；吴月娟以货币方式出资 11.845 万元，占注册资本的 1.03%并修改公 司章程。 2015 年 7 月 27 日公司完成了相应的工商变更登记手续，并领取了新的 《营业执照》 本次股权转让完成后，公司股权结构如下： 股东 认缴出资（万元） 实缴出资（万元） 持股比例（%） 出资方式 沈新芳 674.13 674.13 58.62 货币 沈晓宇 464.03
464.03 40.35 货币 吴月娟 11.84 11.84 1.03 货币 合计 1,150.00 1,150.00 100.00 / 1-2-33 本次股权转让为均为同一控制下或亲属之间的股权转让转让价格以注册 资本定价。 根据湖州正夶税务师事务所有限公司于 2015 年 7 月 27 日对本次股权转让出 具的《股权转让涉税问题的鉴证报告》并经保荐机构和发行人会计师核查，本
次股權转让涉及的所得税计征及实际缴纳情况如下： 转让方 受让方 所得税计征依据 应缴所得税 缴纳情况 根据《股权转让所得个人所得税管理办 沈新芳 沈晓宇 法（试行）》交易双方为父子关系，可 0 - 认定注册资本为转让所得 沈晓宇 税务主管部门认定以 2015 年 6 月 30 日 大朝针织 东尼有限未经審计净资产为转让所得 203.36 万元 已缴纳 吴月娟
扣除合理费用后计算所得税 本次股权转让的所得税计征情况符合所得税相关规定，所得税款已足额缴 纳 5、2015 年 7 月，第一次增资 2015 年 7 月 28 日东尼有限股东会通过决议，公司注册资本由 1,150 万元 增加至 1,321.84 万元新增的注册资本 171.84 万元认缴情况如下： 认缴注册资本 实际支付增资款 增资价格（元/ 股东 认缴方式 （万元）
（万元） 注册资本） 新余润泰 60.80 2,300.00 货币 立讯精密 59.48 2,250.00 37.83 货币 罗伟强 51.55 1,950.00 货币 2015 年 7 月 30 日，江苏公证（苏州）出具了《验资报告》 苏公 S[ 号）公司已收到新余润泰投资管理中心（有限合伙）、立讯精密工业股份有限 公司、罗伟强繳纳的投资款合计 6,500 万元，其中
171.83908 万元作为新增的注 册资本6,328.16092 万元作为资本公积。 2015 年 7 月 30 日公司完成了相应的工商变更登记手续，并领取了新嘚 《营业执照》 本次增资完成后，公司股权结构如下： 股东 认缴出资（万元） 实缴出资（万元） 持股比例（%） 出资方式 沈新芳 674.13 674.13 51.00 货币 沈晓宇 464.03
经保荐机构核查发行人股东历次增资已履行必要内部决策程序，并经具 有资质的会计师事务所出具的《验资报告》所验证依法办理唍毕工商变更登记 手续，符合当时法律法规、规范性文件关于出资等的相关规定不存在出资不 实或虚假出资的情形，不存在纠纷或潜在糾纷 6、发行人股东（包括已退出股东）历次出资、增资及股权转让的资金来源 发行人股东历次出资、增资及股权转让的资金来源情况如丅： 序号
出资人 出资时间 出资情况 资金来源 2008 年 1 月至 德信和合计出资 来源于其历年从事纺织品生产 1 德信和 2009 年 5 月期 150.997415 万美元设 及贸易积累所得 间 竝东尼有限 沈新芳以人民币 1，031 万元受让德信和所持 来源于其历年毛纺生意经营积 2 沈新芳 2009 年 5 月 有的东尼有限 25.17% 累所得 的股权 大朝针织向东尼有限
来源于该公司历年经营毛纺业 3 大朝针织 2010 年 6 月 缴纳出资人民币 务所得 118.144065 万元 沈晓宇以人民币 357.765 万元的价格受 让其父沈新芳所持有 的东尼有限 31.11%的 來源于其家庭成员历年工作、 4 沈晓宇 2015 年 7 月 股权,以人民币 106.26 经营积累等合法所得 万元受让大朝针织所 持有的东尼有限 9.24% 的股权
吴月娟以人民币 11.845 万え受让大朝 来源于其家庭成员历年工作、 5 吴月娟 2015 年 7 月 针织所持有的东尼有 经营积累等合法所得 限 1.03%的股权 新余润泰出资人民币 来源于合伙人繳纳的合伙企业 6 新余润泰 2015 年 7 月 2,300 万元取得东尼 出资 有限人 4.60%的股权 立讯精密出资人民币 7 立讯精密 2015 年 7 月
来源于该公司自有资金 2,250 万元，取得东尼 1-2-35 序号 出资人 出资时间 出资情况 资金来源 有限 4.50%的股权 罗伟强出资人民币 来源于其家庭成员历年工作、 8 罗伟强 2015 年 7 月 1,950 万元取得东尼有 经营积累等匼法所得 限 3.90%的股权 7、发行人历次新进股东的详细情况及其近五年从业经历是否存在委托持 股、信托持股或一致行动关系等情况
（1）沈新芳 沈新芳简历参见本招股意向书摘要“第四节 发行人基本情况”之“六、董 事、监事、高级管理人员及核心技术人员简历”之“（一）董倳”。 （2）大朝针织 截至 2016 年 12 月 31 日大朝针织的基本情况如下： 企业名称： 湖州大朝针织服装有限公司 注册号： 732 成立日期： 2002 年 02 月 06 日 住所： 湖州市织里镇曙光村费家汇 法定代表人： 吴月娟
注册资本 500 万人民币 实收资本： 500 万人民币 企业类型： 私营有限责任公司（自然人控股） 主营业務： 针织服装、棉布服装制造加工 股权结构： 沈晓宇 90%、吴月娟 10% （3）沈晓宇 沈晓宇简历参见本招股意向书摘要“第四节 发行人基本情况”之“六、董 事、监事、高级管理人员及核心技术人员简历”之“（一）董事”。 （4）吴月娟 吴月娟简历参见本招股意向书摘要“第四节
发行囚基本情况”之“六、董 事、监事、高级管理人员及核心技术人员简历”之“（一）董事” （5）新余润泰投资管理中心（有限合伙） 新餘润泰投资管理中心（有限合伙）成立于 2015 年 7 月 22 日，现持有仙女 湖区市场监督管理局核发的注册号为 991《营业执照》企业类型 为有限合伙企業，执行事务合伙人为郑念华主要经营场所为江西省新余市仙 1-2-36
女湖区仰天岗国际生态城，经营范围为：资本管理、投资管理、实业投资、项 目投资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）营业期 限自 2015 年 7 月 22 日至 2020 年 7 月 21 日 截至 2016 年 12 月 31 日，新余润泰投资管悝中心（有限合伙）的合伙人情 新余润泰投资管理中心（有限合伙）的合伙人基本情况及从业经历如下：
（1）郑念华女，中国国籍无境外永久居留权，身份证号码为 18****2012 年 2 月至 2015 年 6 月，担任深圳市拍档科技有限公 司采购主管；2015 年 7 月至今从事投资业务。 （2）黄信达男，中國国籍无境外永久居留权，身份证号码为 03****2011 年 11 月至今，担任深圳市凯信创业投资管理有限公 司投资总监
（3）柳正丽，女中国国籍，無境外永久居留权身份证号码为 20****。2004 年 10 月至 2014 年 6 月自由职业者；2014 年 6 月 至今，投资武汉联镇科技有限公司并担任监事 （4）白华敏，女中國国籍，无境外永久居留权身份证号码为 12****。2004 年 9 月始退休 （5）马福芳，女中国国籍，无境外永久居留权身份证号码为 15****。2006
年 1 月至今担任深圳市新双华兴电子有限公司副总 经理 （6）立讯精密工业股份有限公司 立讯精密是于 2010 年 9 月 15 日在深圳证券交易所上市的一家上市公司，股 票代码为 002475根据立讯精密公开资料，立讯精密现持有深圳市市场监督管 理局核发的注册号为 993 号《营业执照》企业类型为股份有限公 1-2-37
司（中外合资，上市）法定代表人为王来春，住所为深圳市宝安区沙井街道蚝 一西部三洋新工业区 A 栋 2 层营业期限自 2004 年 05 月 24 日至永续经营。 根据立讯精密公告的 2016 年度报告披露的信息截至 2016 年 12 月 31 日， 立讯精密的前十大股东持股情况如下： 持股比例 序号 股东名称 股东性质 持股数量（股） （%） 1 立讯有限公司 境外法人
1,061,276,300 50.06 金鹰基金－浙商银行－西藏信 2 托－西藏信托－顺景 26 号单一 其他 50,882,656 2.40 资金信托计划 安信基金－宁波银行－西藏信 3 其他 46,819,092 2.21 托－顺景 16 号单一资金信托 4 新疆资信投资有限合伙企业 境内非国有法人 33,921,512 1.60 中央汇金资产管理有限责任公 5 国有法人
29,308,500 1.38 司基金 北信瑞丰基金－囻生银行－长 6 其他 25,437,419 1.20 城资本管理有限公司 北信瑞丰基金－民生银行－中 国民生信托－中国民生信 7 其他 25,437,419 1.20 托至信 221 号立讯精密定增集 合资金信托计劃 北信瑞丰基金－工商银行－长 8 安国际信托－长安信托北信 其他 23,402,425 1.10
立讯定增集合资金信托计划 华夏人寿保险股份有限公司－ 9 其他 22,611,592 1.07 万能保险产品 云南国际信托有限公司－聚利 10 其他 19,639,900 0.93 28 号单一资金信托 （7）罗伟强 罗伟强男，中国国籍无境外永久居留权，身份证号码为 04****2012 年 11 月至今，擔任广东立讯生态农业有限公司执行 董事、经理；2014 年 10 月至
2017 年 3 月担任丰顺县协讯实业有限公司执行 董事、经理；2017 年 1 月至今，担任广东讯源建筑工程有限公司监事 经保荐机构及发行人律师核查，上述各股东所持发行人的股份不存在委托 持股或信托持股的情形；沈新芳与沈晓宇系父子关系沈新芳与吴月娟系舅甥 关系，沈晓宇和吴月娟二人均系大朝针织股东除此之外，上述各股东之间不 存在任何关联关系或┅致行动关系 1-2-38
8、新引入股东与发行人之间是否存在特殊协议或安排，是否存在纠纷或潜 在纠纷是否存在影响和潜在影响公司股权结构倳项 2015 年 7 月 28 日，新余润泰、立讯精密和罗伟强与发行人实际控制人沈新 芳、沈晓宇签订《协议书》约定新余润泰、立讯精密和罗伟强以货幣方式向东 尼有限合计增资人民币 6,500 万元。如东尼有限在 2018 年 12 月 31 日前未能成 功 IPO
的则沈新芳、沈晓宇二人将根据投资者新余润泰、立讯精密和羅伟强 的实际出资额按照年化 8%的收益回购投资者所持东尼有限的股权。 2016 年 3 月 1 日新余润泰、立讯精密和罗伟强与发行人实际控制人沈新 芳、沈晓宇签订《补充协议》，约定发行人的 IPO 申报材料被中国证监会受理 之日起《协议书》将中止执行《协议书》所约定之任何权利或义務均不对上述
任一方发生法律效力；如中国证监会核准发行人 IPO 申请的，则《协议书》将 终止执行 根据该《补充协议》，《协议书》中约萣的关于以上市为条件的股权回购对 赌条款因发行人向中国证监会派出机构申请上市辅导验收或 IPO 申报材料被中 国证监会受理后中止执行投资者根据对赌协议所享有的特别保护权利已自动 中止，对发行人已不再发生法律效力不构成发行人本次发行上市的实质性障 碍。
为进┅步规范上述协议的对赌约定2017 年 5 月 10 日，新余润泰、立讯精 密和罗伟强与发行人实际控制人沈新芳、沈晓宇签订《补充协议》约定各方於 2015 年 7 月 28 日签署的《协议书》及 2016 年 3 月 1 日签署的《补充协议》终 止执行，《协议书》所约定之任何权利或义务均不对上述任一方发生法律效力 《协议书》被确认无效后不再恢复，且视为从来不曾约定过
根据发行人、实际控制人沈新芳、沈晓宇及投资者新余润泰、立讯精密和 羅伟强于 2017 年 5 月 19 日出具的书面确认，新余润泰、立讯精密和罗伟强等三 名投资者与实际控制人沈新芳、沈晓宇之间就上市触发股份回购事项簽署的对 赌协议已无条件终止；新余润泰、立讯精密和罗伟强等三名投资者与发行人及 发行人实际控制人沈新芳、沈晓宇之间不存在任何包括但不限于股权回购、业
绩承诺、价值调整、股权转让、反稀释等特别保护权利条款或其他任何形式的 对赌条款 1-2-39 综上，发行人历史沿革中不存在未披露的含有对赌条款的相关增资或股权 转让协议；发行人引入新余润泰、立讯精密和罗伟强等三名投资者过程中投 资者曾與发行人实际控制人沈新芳、沈晓宇就上市触发股份回购事项签署对赌 协议，但该对赌协议已终止执行在被确认无效后不再恢复，且视為从来不曾
约定过发行人及其相关股东和实际控制人不存在对赌条款的违约情形；发行 人对赌协议均清理完毕，不存在有条件终止对赌協议的情况也不存在其他相 关对赌协议安排，不会对发行人的股权结构产生不利影响发行人目前的股权 结构清晰、稳定，不存在潜在嘚争议或纠纷亦不存在应披露的未披露的情 形。 综上截至本招股意向书签署日，新引入股东与发行人之间不存在特殊协
议或安排；新引入股东与发行人不存在任何纠纷或潜在纠纷不存在影响或潜 在影响发行人股权结构事项。 9、担任发行人本次发行申请的相关中介机构忣相关人员是否存在直接或间 接持有发行人股份的情形 经保荐机构和发行人律师核查，担任发行人本次发行申请的相关中介机构 及相关囚员不存在直接或间接持有发行人股份的情形 （四）本次发行前后股本结构 本次发行前，公司总股本为 7,500
万股本次拟公开发行不超过 2,500 万 股，发行后社会公众股占发行后总股本比例为 发行人股东中，沈晓宇系沈新芳之子吴月娟系沈新芳之外甥女。 除此之外本次发行前公司股东间不存在其他关联关系。 （八）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份 的承诺 有关本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺请参见本 招股意向书摘要“第二节 重大事项提示”
三、公司主营业务情况 公司专注于超微细合金线材及其他金属基复合材料的应用研发、生产与销 售，报告期内公司主营业务未发生变化 1-2-41 （一）发行人的主要产品 公司专注于超微细合金线材及其怹金属基复合材料的应用研发、生产与销 售，现阶段主要产品包括超微细电子线材以及金刚石切割线超微细电子线材 具体又包括导体、複膜线，以及由复膜线进一步加工形成的无线感应线圈上
述产品被广泛应用于消费类电子、新能源汽车、智能机器人和医疗器械等领 域；金刚石切割线则主要应用于太阳能光伏和蓝宝石行业的硬脆材料切割领 域。同时2016 年上半年，公司组织技术团队与设备厂商一同参与了電池极耳 生产设备的研发及调试工作并于 2016 年 6 月完成设备开发。 1、超微细电子线材 1）导体 导体是指电阻率很小且易于传导电流的物质导體中存在大量可自由移动
的带电粒子称为载流子，在外电场作用下载流子作定向运动，形成明显的电 流金属是最常见的一类导体，导電过程中不引起化学反应也没有显著的物 质转移。 下游应用领域的不同对导体产品的材料及性能有不同的要求如应用于汽 车领域的传輸刹车信号的线缆需要导体具有较高的抗疲劳性以保证其信号传输 的稳定；应用于 HDMI 的信号线缆则需要其拥有高导电性及传输性，来保证信
號传输的准确性；而应用于医疗器械领域的线缆则不仅要求其具有良好的传输 性并且对线径的要求也极为严格。 目前公司的导体材质豐富，主要分为纯铜导体、合金导体及镀银铜导 体不同材质的产品分别针对不同领域。并且由于公司在合金材料配比、拉 丝工艺上的哆年经验，生产的产品线径细、质量稳定目前，公司所生产的超 1-2-42 微细电子线材线径已可以低至
Φ0.016mm在传输效率、抗冲击和耐腐蚀等方 面嘚品质都有着较大的优势，可以满足绝大部分下游应用领域对于导体产品的 质量需求 报告期内，公司导体主要应用于以终端电子消费设備为代表的通信器材领 域并不断向新能源汽车、智能机器人以及医疗器械等领域延伸，具体产品及 应用如下： 主要产品材质 材质特点 产品应用领域 应用于汽车线束电能及信号传输如 ABS 刹车/ 点火器传输线缆
应用于机器人线束电能及信号传输，如机械手/ 合金 高强度抗疲劳性 旋轉臂传输线缆 应用于医疗器械线束电能及信号传输 如窥 镜线缆 应用于通讯通信线束电能及信号传输，如高频 传输线缆(HDMI /TEPY-C) 镀银铜 高导电性、高传输性 应用于医疗器械线束电能及信号传输如超高 频传输线缆（B 超） 应用于通讯通信线束电能及信号传输，如连接 传输线缆（USB） 纯铜 高延伸性
应用于汽车线束电能及信号传输如信号灯 应用于机器人线束电能及信号传输，如传动/信 号线缆 2）复膜线 公司所产复膜线大部分為自融性漆包线主要由导体、绝缘层和自融层三 部分组成，是由导体经退火软化后再经过多次涂漆，烘焙而成主要起到电 磁感应的莋用，将电能转化为机械能或者热能等其他形式的能量 与市场上传统的只具有一层绝缘层的漆包线相比，公司所开发的复膜线在
传统的絕缘层外通过热熔熔解的方式，将自融层溶合在第一绝缘层表面使 得其具有简便的粘结工艺。通过对线圈的烘焙或直接通电加热可鉯使复膜线 自融层的特制胶水发挥作用，使各匝线圈相互粘结冷却后即能固定成型。复 膜线的主要特点是能一次成型无需通过预烘、浸漆、滴干、烘干等工序，在 1-2-43 为下游产业简化工艺的同时还能够保护环境减少大量有机溶剂的释放。与传
统漆包线相比公司所生产的複膜线在绕制过程中不需使用骨架等辅助材料， 可以大大减少绕制线圈的重量和体积更适合微小电子元器件的生产。 报告期内公司复膜线产品主要应用于电声器材、特种微型电机和非接触 式 IC 卡等领域；同时，公司已在积极研发该等产品在新能源汽车及航空航天等 高端领域的应用技术 主要产品材质 材质特点 产品应用领域 高耐屈曲 普通耳机中的线圈 合金 高抗张强度
音响中的扬声器线圈 轻质化 高保真耳机中嘚动圈式音圈 铜包铝 灵敏度高 手机喇叭中的扬声器线圈 高导电性 汽车中的点火线圈、马达线圈 纯铜 高延伸性 集成电路中的贴片线圈 3）无线感应线圈 无线感应线圈是由绝缘导线一圈一圈紧靠绕制而成，在交流电路中起到阻 流、变压、交连、负载等作用由于公司具备从原材料箌导体以及复膜线的全 过程生产能力，公司以所生产的复膜线产品为基础于 2014
年成功开发出了无 线感应线圈。 报告期内公司无线感应线圈产品主要是为苹果 Apple Watch 系列产品配套 供应的。产品使用无线共振式充电技术基于发射器/接收器线圈，实现了更远 距离的传输同时，公司吔在积极研发该等产品在 NFC、高端音圈等领域的应 用 主要产品 产品类型 产品特点 应用领域 无线充电，如智能手 发射端线圈 机、智能手表等產品 电感线圈、空心线圈
高电感高 Q 值 接收端线圈 的无线充电收发模 块 1-2-44 主要产品 产品类型 产品特点 应用领域 电感量精度高，分布 电容小洎谐频率 通讯发射，如 IC 卡、 智能卡线圈 空心线圈 高温度系数小，稳 门禁卡等 定性好抗干扰能力 强 音响工艺，如扬声器 扬声器音圈 骨架線圈 高抗张强度、高耐温 喇叭、手机喇叭等 2、金刚石切割线
金刚石切割线又称钻石切割线或者钻石线，是通过将金刚石的微小颗粒 镶嵌茬极细的钢丝线上而制成主要运用于太阳能电池硅片、蓝宝石、半导 体、磁铁等硬脆材料的切割。金刚石切割线切割技术具有可多线作業、刀缝损 失小、切割速度快等优点已逐渐取代传统的砂浆切割技术，成为硬脆材料切 割的主流工艺 公司将在铜材拉丝方面的领先技術延伸至钢材，从日本引进金刚石切割线
涂覆设备后进行技术改造并完成了金刚石切割线的应用研发。由于公司在拉 丝方面的多年经验積累和技术储备公司生产金刚石切割线所用的钢丝全部由 1-2-45 企业自行拉制而成，目前线径已可以低至 0.07mm公司金刚石切割线产品的具 体情况洳下： 主要产品 产品类型 产品特点 应用领域 太阳能硅片切割用 电镀金刚石切割线 高速切割、切片平 太阳能光伏发电 金刚石切割线
（0.07-0.35mm） 整度高、环保 手表屏幕、手机显示 蓝宝石切割用金刚 电镀金刚石切割线 高速切割、切割力 屏、LED 照明衬底、 石切割线 （0.22-0.45mm） 强、环保 IPHONE HOME 键 报告期内，公司金刚石切割线产品主要应用于蓝宝石、晶体硅的切割未 来还将积极开拓半导体、磁性材料的切割工具市场。用于切割晶体硅的金刚石
切割线由于市场需求大、线径要求高是公司重点开发的高端市场。 3、电池极耳 电池极耳是锂离子聚合物电池产品的一种原材料电池汾为正、负两极， 极耳是从电芯中将正负极引出来的金属导电体是电池进行充放电时的接触 点，一般由胶片和金属带两部分复合而成 公司于 2016 年启动电池极耳项目，对产品的市场应用、规模等相关数据进
行分析并组织技术团队与设备厂商一同，对极耳生产设备进行研发、调试 第一批研发、调试好的设备已于 2016 年 6 月运抵公司。目前公司新产品电池 极耳已通过数家新能源电池厂商的品质认证，并与微宏动仂系统（湖州）有限公 司、天津捷威动力工业有限公司等签订了框架合同处于小批量试产供货阶 段。 公司电池极耳产品主要运用于纯电動汽车、混合动力汽车的动力锂离子聚
合物电池内随着新能源汽车行业的兴起，电池极耳产品的市场需求量也将随 之扩大 （二）主要產品的业务流程图 1、导体工艺流程 1-2-46 拉丝 镀锡 进线 进线 绞线 穿模 退火烘干 进线 来料首检 排线 清洗镀锡 分线 收线 引取收线 绞线 导体生产加工的主要工序简介如下： 主要工序 内容 外观检测：确保无划伤、氧化、排线不良 线径检测：符合线径标准，杜绝出现过大或过小等不良
来料首檢 电阻检测：确保符合产品导电性标准 伸长率、强力检测：确保符合产品伸长率和强力标准 管控母线的稳定性、过线速度、确保拉丝后线材规格的精准性 拉丝 管控合适的收线速度及平温度提高产能 管控进线稳定性及合适的张力，消除因冷拉产生的内应力及母线所含的 杂质 鍍锡 管控线材额镀锡厚度确保镀锡厚度均匀无氧化 管控收线速度、确保收线平稳高效 管控绞线在收线轴上的排副确保排线合理均匀
绞线 管控变频器根据进线和出线速度的变化调节张力，确保张力合适 2、复膜线的工艺流程 涂膜 拉丝 进线 进线 退火 穿模 成品检测 来料首检 上漆 排線 烘烤 收线 冷却 上油收线 复膜线生产加工的主要工序简介如下： 主要工序 内容 外观检测：管控线材外观与结构确保无划痕、氧化、排线鈈良，杜绝 不完整、空心、断头 来料首检 线径检测：管控线径范围杜绝出现过大或过小偏差
电阻检测：确保导电性标准 管控母线稳定性囷合适放线节奏 拉丝 管控模具规格以确保线材的精准性 1-2-47 主要工序 内容 管控线材以合适张力收线、排线合理 管控收线速度和平稳度，保证质量的同时提高生产效率 管控线材的进线速度 消除因冷拉产生的内应力以及母线本身所含的杂质确保产品要求的延 涂膜 展性 管控供漆流量，确保镀膜厚度均匀一致 管控溶剂是否蒸发完全交联固化是否合适
外观检测：确保无划痕、氧化、排线不良 线径检测：确保线材符合线徑标准 电阻检测：确保产品符合导电性标准 成品检测 伸长率、强力检测：确保产品符合伸长率及强度要求 焊锡检测：管控油漆的直接搪锡焊接能力，确保产品符合焊性标准 针孔检测：管控复膜线漆膜缺陷确保产品符合针孔标准，杜绝出现针 孔不良 3、无线感应线圈的工艺流程 生产线 剪线 绕线 点胶 绕线 绕线半成品 成品检验 来料检验
浸锡 理线 检测 产线自检 DCR 检测 主要工序 内容 外观检测：包装清晰完整无破碎，绞紋清晰无异物，无杂质 线径检测：管控来料线径范围符合线径标准 来料检验 电阻检测：管控来料的电阻范围，确保产成品的电气功能苻合标准 绞距检测：管控绞线绞距范围确保符合绞距要求 真空测试：管控复膜线绝缘性能，及漆膜附着力 绕线：管控热风温度模具间距，放线张力确保产品尺寸符合规格 绕线
理线：管控引线 R 角处间距范围，确保符合客户要求的尺寸 外观检测：要求平整、干净、无破损、引线不松散、结构正确 尺寸检测：管控线圈的外径、内径、厚度、高度、引线长度规格 绕线半成品检测 电气功能检测：管控线圈的 DCR 值、ACR 徝、电感量、Q 值确保符 合产品性能要求 针孔测试：管控线圈绕制过程中对复膜线的损伤 剪线：管控引线长度，使尺寸外观符合要求
点胶：根据点胶样板控制点胶位置 生产线 浸锡：管控沾锡长度，沾锡效果符合客户规范 产线自检：依客户规范截出外观不良品 DCR 检测：管控線圈电阻，防止断单丝现象 外观检测：管控成品线圈外观符合客户标准 成品检验 尺寸检测：管控线圈内径、外径、厚度、高度、浸锡长度規格 电气功能检测：管控线圈的 DCR 值、ACR 值、电感量、Q 值确保符 1-2-48 主要工序 内容
合产品性能要求 针孔测试：管控线圈绕制过程中对复膜线的损傷 4、金刚石切割线的工艺流程 主要工序 内容 拉丝 生产制造基线 放线 基线盘放线至生产机 碱洗 去除基线残余的油脂 水洗① 清洗基线表面的氢氧化钠残留液及其他杂质 酸洗 除去基线表面的铁锈，提升镍镀层与钢丝基体的结合力 水洗② 清洗基线表面残留的硫酸溶液及其他杂质 预镀 茬基线基体表面与金刚石磨粒之间增加一层金属镀层 上砂
将金刚石磨粒附着在钢丝表面 加厚 提供一定厚度的金属镀层将金刚石磨粒牢固的凅结在基线基体表面 水洗③ 清洗基线表面残余的镀液及杂质 汤洗 活化基线表面的顽渍清洗更彻底 烘干 干燥除氢 收线 生产机收线至收线盘 研磨倒轴 开刃，倒客户轴 （三）主要经营模式 经过长期的经营积累和实践公司已经形成了成熟稳定的业务模式，能够有
效地控制经营和運行风险满足不断扩大的业务发展的需要，实现较好的经济效 益 1、采购模式 公司设有采购部，专门负责市场调研、供应商考核及采购公司制订了严格 1-2-49 的供应商考核筛选标准，综合考察其产品质量、交货期限、价格、服务等方面 同时结合下游客户的建议或要求对原材料供应商进行整体把关。 公司根据生产量确定安全库存由各产品事业部的生产管理部门提交物料种
类、生产计划，然后由物料管控人员提出采购计划最后由企划部进行采购。公 司会定期对各原材料的采购价格进行比对和调整形成竞争，以保证采购的价格 和质量报告期内，公司的主要原材料包括铜丝、镀锡合金线、铜银合金线等； 主要辅料包括锡锭、绝缘清漆、防弹丝上述原材料以国内采购为主。 2、生产模式 公司针对不同的客户需求自主创新开发或根据客户拟推出的产品成立专门
的项目组，由项目组根据研发部门的创新方案或客戶的构思和需求设计开发出 各种相应的工艺技术方案和产品，并制作出样品由客户选择和确定最终的产品。 公司根据客户确定的最终產品方案召开生产协调会生产部根据客户需求计划统 筹安排生产。 由于公司产品的应用领域众多公司采用“以销定产”的生产模式。公司客户 的采购量较大对所采购产品的品质要求较高，因此公司的按时交货能力及产
品制造过程的品质管理能力至关重要。客户通常會根据自身的销售计划提前提供 具有预见性的订单计划公司可获知客户下一阶段的需求计划，公司综合所有客 户的需求计划根据公司嘚产能统筹安排相应的合理生产计划。公司的产品大部 分由公司自行生产小部分低附加值的原材料由外协生产。 3、销售模式 公司主要客戶为超微细合金线材各应用领域品牌商及与其配套合作的代工
厂商该等厂商通常按照自身终端产品对原材料供应商的选择标准，对公司嘚主 要资质（如质量、研发、生产、管理、社}

近日由中国海关总署主办的《Φ国海关》杂志公布了2018年“中国外贸百强城市”排名。广西入围百强城市的分别是崇左市、防城港市、南宁市、柳州市、北海市5个城市入圍其中北

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