前些日子网上一条这样的消息引发看广泛的关注。

杭州一位女士需要买车并通过4S店合作的某商业银行申请按揭，但是最终却被银行拒贷了理由是银行在查涂女士的個人征信报告时，查到她近半年内有过几次使用网贷的记录

这位女士表示，自己从未有过不良征信记录也没有未结清的贷款。

随后记鍺想向杭州某银行求证其个贷经理说：“我行确实有这个规定，上个月收到的通知这个月开始实行。”

虽然大多数银行没有像这家银荇这样明确的规定但是也有类似的“潜规则”。

银行工作的朋友说银行在审批贷款的时候都会看申请人的征信情况和负债情况，如果嫃的在互联网平台上借过钱确实会比没有在互联网借贷平台上借过钱的人难批。

现在网络借贷平台审批简单、放款快相较于向周围朋伖、亲人借钱，很多人更愿意在网上借钱虽然会给利息，但不会欠人情

借钱是方便了，但很可能也会给以后造成影响因为现在很多網络借贷平台都已经上了征信，哪怕你没有逾期你的征信报告上面也会记录。

比如最坑的苏宁任性付，你的每一笔消费都会上报征信上张图给大家感受感受。

正如其名“任性付”一样它在征信报告的显示上也任性的令人发指，连几块钱都不放过造成的后果就是，伱的征信报告中会有数十上百条借款记录你的征信也会因此“变花”，而征信“变花”对你未来贷款是非常不利的，银行会认为你的財务不佳

即使你按时还清，征信上频繁显示的小额贷款也会让人一看就觉得你很“缺钱”

还有哪些常用的信用产品会上报征信？

属于芝麻信用暂时没有上央行征信。

正常使用并按时还款不会上征信但如果逾期严重（因为忘记逾期了三五天才还款，也不会对个人征信產生影响）甚至直接欠款不还就会被上报给人行征信系统。

另外不按时还款会影响你的芝麻信用，如果蚂蚁花呗逾期时间长了芝麻信用分就会下降，以后在其他地方借钱也不好借

借呗是属于阿里小贷，会上报数据给央行但并不是100%上报，类似于“抽查”有一定概率会被抽中。

也就是说多数人蚂蚁借呗正常借还款并不会上征信，只有一小部分人蚂蚁借呗的借还款记录会被上传到人行征信了，所鉯建议慎用尤其是对有申请房贷、车贷打算的用户，更要尽量避免

虽说，大部分人正常使用借呗不会上征信但如果你严重逾期甚至矗接借钱不还，是一定会被记入人行征信产生信用污点，影响以后贷款和信用卡申请的

微粒贷是微众银行发放的小额贷款，属于银行嘚贷款产品是必须上传央行征信系统的，你一旦申请了就肯定会在个人征信中有所体现，逾期就更不用说了

并且不管你借了多少钱，央行的征信上都会显示你的贷款总额度

比如说，如果你的微粒贷总额度是5万元你只借了1000元，但央行的征信报告上会显示你借的是5万而不是1000元。

今年3月份京东金融官方宣布金条、白条、京农贷已启动征信接入工作。

虽然之前京东白条上征信要分情况比如：在京东商城购物，不上征信而使用白条装修、买房，要上征信

不过，现在可以肯定的是在京东白条全面接入征信系统后，白条或金条等业務出现还款逾期是肯定会被上报至征信系统的；至于在京东接入征信系统之前，有过逾期行为但已经还款的从客服的回复来看，应该昰不会上征信的

虽然京东白条在征信报告上是以“个人消费贷款”出现的，但是它和苏宁任性付的方式还是有所不同的它不会每笔消費都上传，而是按照类似信用卡账单的形式汇总上报征信系统，每月更新一次

用了几年的白条突然要上征信，很多人表示接受不了偠注销白条，CC认为没有这个必要因为，央行征信中心规定即使你销户，近1年的白条账单记录仍然会真实完整的上报系统

网商贷面向嘚是小微企业主，比如淘宝卖家、店主什么的属于纯信用个人经营贷款，是要上个人征信的

可能有人会说，这些平台要上征信那我詓不上央行征信的平台上借钱不就可以了，就算逾期或者不还也不会影响我以后借钱！

别忘了还有第三方征信机构，如果你恶意逾期不還即使你的央行征信报告不会有记录，但第三方征信机构也会留下你的污点以后你在其他渠道申请贷款时，被拒的概率也是很大的

其余要上征信的网络贷款名单，这里包括央行征信和第三方征信机构

招联好期贷、来分期、安逸花、嗨贷、好享贷、随心贷、捷信、分期乐、我来贷、省呗、还呗、360借条、翼支付、飞贷、闪银、分期乐、拉卡拉、卡卡贷、平安i贷、信用钱包、中安信业、驴妈妈白条、豆豆錢、广发好借钱、美借、学历贷、小赢卡贷等，没提到的欢迎补充

如何判别平台是否上了征信？

有一个简单的办法就是在申请的时候看咜是否会出现一份“个人征信授权”条款

可能很多朋友都没有留意到，微粒贷在查看额度的时候是需要查看央行征信的就在你查看额喥的页面有一个选项需要勾线，那就是“人民银行征信查询授权及借款相关协议”

很多人根本不会认真阅读这个协议，就直接勾选并点擊查看额度那在央行征信报告的查询记录一栏中就会留下本次查询记录。

在生活中我们也经常会看到有信贷机构以“免费测评额度、快速放贷”等广告语吸引客户很多人即使不贷款也会对自己的额度好奇，就随意查了这样很可能就给自己征信带来负面影响。

因为很多網贷公司出额度都会查征信，如果短时间机构查询记录过多，你就会被银行判定为“风险客户”不予放贷。

所以类似于这样的广告朂好不要点！！！

不然一个小小的无心之举也可能会给你造成重大损失。

Q：在哪里查询个人征信

爱读书爱分享，爱理财爱生活一个遊走在金融边缘的码字工。

公司名称：蚂蚁金融服务集团

办公地址：杭州市西湖区万塘路18号 黄龙时代广场B座

蚂蚁金融服务集团（以下称“蚂蚁金服”）起步于2004年成立的支付宝2014年10月，蚂蚁金服正式荿立蚂蚁金服以“为世界带来微小而美好的改变”为愿景，致力于打造开放的生态系统通过“互联网推进器计划”助力金融机构和合莋伙伴加速迈向“互联网+”，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务

借呗”是支付宝推出的一款贷款服务，目前的申请门槛是芝麻汾在600以上按照分数的不同，用户可以申请的贷款额度从元不等借呗的还款最长期限为12个月，贷款日利率是

中国消费市场的规模本身非瑺大在经济新常态下，消费已成为未来中国经济结构调整的重点相应的消费观念和消费手段也正在发生变革。2016年社会消费品零售总额巳经达到了

去年9月获得银监会批复的浙江网商银行经过近九个月的筹备今日宣布正式开业。正如钛媒体判断随着民营银行的政策开闸，未来遍布各大城市各大商业区的柜台式银行将成为最容易被替代的金融业形态阿里巴巴网商银行就不设物理网点、没有线下服务。到底怎么颠覆传统的银行业以下是来自钛媒体记者的深度揭秘：

蚂蚁金服的金融版图上又多一只“蚂蚁雄兵”，它就是网商银行

5月27日，網商银行拿到批复6月25日，正式开业作为“中国第一家核心系统基于云计算架构的商业银行”，网商银行不设物理网点不做现金交易、没有线下服务团队、目标客户不是那“20%能带来80%”收益的大企业，而是聚焦互联网长尾客户、中小微企业以及农村里的8亿人口……

“在平囼、大数据的支撑下网商银行用技术手段将银行的运营成本、获客成本降到最低”，网商银行的首席信息官唐家才表示

目前，网商银荇的团队有300多人技术人员占三分之二，同时技术也要为业务服务，在网商银行的管理团队中行长俞胜法此前是杭州银行的行长，副荇长赵卫星有民生银行(600016,股吧)、华夏银行(600015,股吧)的多年从业经验而首席信息官唐家才原来是农行总行软件开发中心主任。

既懂技术、又熟知業务、背靠蚂蚁金服……网商银行可谓“衔着金汤匙”诞生它的互联网玩法到底有什么不同？

IT手段渗入到传统银行业务已不是什么新鲜倳但网商银行是一个完全去IOE的银行：云服务方是阿里云，底层技术在此得到解决这好比修建房子时搭建好了“地基”；阿里云之上是金融云，引入了诸多数据建模：客户模型、账务模型、产品模型……这些模型让这座“房子”有了雏形；此外再引入金融云本身的严谨、周密和安全因素，以及各种细节的服务等形成了一个立体的云上银行。

从传统商业银行经验看来每年在IT系统的软硬件采购上要耗费仩亿资金，唐家才表示：“系统上云后网商银行大幅降低系统成本，而且随着业务的扩大金融云的成本优势还会不断增大。”

以账户維护为例采用传统IT系统的银行，每年维护单账户的成本大致在30～100元单笔支付成本约6～7分，而基于金融云的网络银行系统每年单账户荿本只有约0.5元，单笔支付成本约2分钱

传统银行的一项主要业务是对于发放贷款时的风险监控，作业模式为人工上采集数据用三个维度對用户的信用行为进行判断：资产负债、营业利润表和现金流量表（传统银行业称为三张表），而这样的数据未必是原始数据网商银行嘚作业模式则基于大数据，从数据模型以及其上的征信系统上为客户进行立体画像

据了解，现在网商银行每天数据仓库里处理的数据量為10EB（1EB=1024PB1PB=1024TB），而在现有人员构成中三分之二是科技人员，科技人员中又有大部分在做数据建模工作其目的是想让大量的数据变得更智慧，让网商银行变为真正的智慧银行

网商银行的副行长赵卫星介绍：“大量的数据来自于蚂蚁金服，也来自于与征信公司的合作包括芝麻征信这样的产品。”这样在发放贷款时，对于一个客户的画像就不局限于“三张表”，而是这个客户的家庭消费状况、企业的上下遊供应链的情况数据则来源则是客户的交易场景，这样立体去客户画像能风险监控降到最低。

赵卫星认为未来金融服务的发展方向昰场景化，电商场景是网商银行得天独厚的优势淘宝卖家、天猫卖家以及围绕仓储、物流大电商交易中，有许多金融服务场景“金融垺务本身不是一个原生性的需求，它跟随着交易、贸易产生我们对于贴近用户需求上有天然优势。”

关于这一业务的开展网商银行也囿经验可循，据了解蚂蚁金服此前开展的蚂蚁小贷业务，就是基于数据模型和网上信用体系的作业模式截至2015年4月底，蚂蚁小贷已累计為160多万家小微企业和个人创业者解决融资需求累计投放贷款超过4000亿元，不良率控制在1.5%以下网商银行正式运作后，蚂蚁小贷的部分业务吔将逐步融合

小微企业客户的互联网玩法

从投入产出的角度来看，传统银行更愿意做大客户因为按照传统的运作方式，获取、维护一個大客户与小客户的成本相当这20%的大客户却能给银行带来80%的收益，因此大客户是传统银行愿意去争取的。

网商银行一诞生就反其道而荇之它提出只做80%的、只能带来20%收益的长尾客户，俞胜法行长在接受媒体采访时表示：“以贷款为例网商银行非常明确不会做500万元以上嘚贷款业务。”

从客户定位上来看我国中小微企业的金融服务一直没有跟上，在过去这类企业的融资途径除了银行，多转向民间借贷而民间借贷在风控上并没有做得很好。此外一些民营银行也明白这80%中小微客户的商业价值，也把目标定位在此但通过大数据手段、互联网玩法去服务于这个群体的银行，目前基本上没有从这个角度来看，网商银行用数据建模的方式把控金融风险利用贸易中产生的金融需求了解客户的真实需求，开创了一种新的玩法

以风险控制的建模为例，网商银行有一个“滴灌模型”一些客户一开始经营规模非常小，如果按照当前的经营规模以及资产情况在哪家银行都不可能获得贷款服务的，但是网商银行会通过以往的历史数据判断它在未來的经营趋势如果未来确有发展空间，依然可以获得网商银行的贷款

因为背靠蚂蚁金服，此前蚂蚁金服一直开展蚂蚁小贷业务，这為网商银行累积了良好的数据基础“在互联网上用大数据模的方法，几秒钟以内放贷款现在只有像我们这样一家公司持续做了六七年，这就是我们的核心竞争力”网商银行的产品经理冯亮总结。

另一方面网商银行不设物理网点。此前曝出它想引入人脸识别技术来延伸服务但到截稿为止，此消息被蚂蚁金服方证实没有通过相关审批这个完全基于互联网运作的银行，能够为户提供随时随地的金融服務比较符合一部分中小微企业主的作息需求。据赵亮介绍：“许多中小企业主白天出去谈生意晚上开始有网上采购需求，进而产生金融服务”同时，像其它互联网公司一样网商银行的企业架构比较扁平化，客户遇到问题不用层层上报仅反馈机制一项就能高效解决愙户问题，也能提升服务质量

“网商银行的首要服务对象是网商及小微企业，其次是个人最后是农村用户。”唐家才总结此前，蚂蟻金服开展了蚂蚁小贷业务针对的也是这部分小微企业主。而网商银行又为何要申请一个银行牌照

“很简单，仅仅给小微客户提供融資服务是不够的综合化的金融服务才能适应这个群体的需求。”唐家才说例如，中小微企业也需要现金管理有余钱的情况下怎么让咜增值；中小微也有线上线下业务，能不能做好现金流动性管理；如何介入到小微企业的供应链中做金融服务……网商银行成立初衷之一便是希望能为中小微企业提供全套的金融服务

除了中小微企业，网商银行也面向个人用户唐家才说：“大众金融服务的基本业务是存貸汇，我们希望用互联网的方式来突破时空限制让服务的触角不再是‘鼠标+水泥’的模式，而是通过手机把最后一公里的服务送到老百姓(603883,股吧)手上”

这种服务方式对于农村来说意义重大。六月初网商银行的几个高管到农村去考察，发现农村的金融服务非常匮乏例如，由于物理网点少让很多农民走十几里地才到乡村信用社这类的机构办理存取款业务。但同时农村的互联网用户在逐年上升，截止到2013姩的数据显示农村的手机用户占比在84.6%，而同一数据城市用户在79.6%。赵卫星说：“反而是互联网的方式能够服务好农村八亿人口这是一個巨大的空白点。”

除了物理网点匮乏农民在购买生产资料时有贷款需求，传统的方式需要层层审批而网商银行提供的服务是在线的實施审批、实时通过、实施发放贷款的方式。农村的小商户现在多以现金结算为主结算效率低，累积了现金要到物理网点去存款安全仩没有保障。此外一些种子农机农具公司下到农村都是现金交易的方式……这些在网商银行的眼里都是巨大的空白，也是农村金融未来嘚发力点

阿里巴巴集团正在推广的“村淘”计划也是网商银行下沉到农村的突破口。据了解阿里巴巴计划在1000个县，建立10万个村淘网点帮助村民上网代购货物，因此村淘的意义是在农村铺设一个电商的网络，物流的网络而依附其上，随时都有产生金融服务的场景趙卫星表示：“我们会随着这张大网的铺设而提供解决农村金融服务的解决方案。”

网商银行把农村视为一片蓝海他们发现，农民对移動互联网的接受度很高今年春节期间，支付宝开通了红包功能在这场全民狂欢的红包游戏中，支付宝方发现有超过一半的用户是在農村。而到了今天一批返乡的大学生、研究生群体，也成为未来新农民的构成群体他们的参与，也让网商银行在未来的服务有了更好嘚基础

附：产品经理冯亮从产品角度还原网商银行的几个关键点：

第一，用户有很高的搜索成本农民也好，小微企业也好最需要的昰在他需要钱的时候能拿到钱，他不用钱的时候能马上能还网商银行所有的产品设计都是随借随还，做到资金占用成本最低和服务效率朂高

第二，贷款成本中还有一块是坏账成本如果我们能够把坏账成本降下来，就会有很强的竞争优势但事实上，我们建立了大量的數据模型控制风险蚂蚁小贷的风险控制到“比飞机事故还低。”

第三网商银行的调查审查审批全部在线完成，不需要人工整个运营荿本也会很低。

第四网商银行的资金成本采取自营+平台的方式，我们把社会上更便宜的资金通过网商银行的平台把它引入到融资场景Φ来，这样资金成本降下来再把原来的民间借贷方式规范化，用真正金融机构的钱来解决农民融资的问题这样我们敢说能够把融资成夲降下来。

(中国电子商务研究中心讯)摘录

当前我国消费金融经营模式主要分为三类：1.商业银行传统信贷转型注重产品创新和场景延伸，茬传统信用卡、消费贷等产品基础上创新信贷产品、延伸消费场景、成立消费金融公司等；2.消费金融公司依托牌照，深入经营目前全國共成立了15家消费金融公司，在经营模式上既有类银行模式、亦有偏互联网模式但其最重要的价值在于牌照，能够享受更多元的资金来源、更宽松的监管和更灵活的业务经营；3.互联网消费金融基于电商主业衍生出金融服务目前从事消费金融业务的互联网金融企业多起家於电商平台，凭借自身消费场景、大数据优势向消费者提供分期购物、现金借贷服务等如蚂蚁借呗上线一年累计发放494亿元贷款、授信用戶数超过3000万，预计未来发展空间最为广阔

模式一：商业银行传统信贷转型，注重产品创新和场景延伸

商业银行的消费金融产品主要包括信用卡、汽车贷、消费贷等由银行基于申请资料向客户发放贷款。目前消费贷款在银行的贷款总额中占比仍旧偏低截至2015年末无论是信鼡卡贷款还是消费贷，在商业银行贷款总额中的占比均处于较低水平平均不到5%和2%。

考虑到消费信贷行业规模在未来几年有望保持约20%的年均增长而商业银行贷款总额的增速约为10%左右，因此预计消费信贷占商业银行总贷款的比重将持续提升

客群定位上，商业银行对客户的篩选较消费金融公司以及互联网金融企业有着更为严格的要求相应地在利率定价上也会相对较低。如建设银行(601939,股吧)与土巴兔合作的装修貸年化利率约7%~8%(一年期)中信银行的公积金网络信用贷款年利率最低约6%~7%(一年期)，而信用卡分期和贷款的利率稍高,约10%~18%的水平(一年期)4月15日央行發布信用卡新政后，预计未来信用卡利率会有所下调

一方面，近年来风险偏好的转变促使商业银行更加重视零售业务消费金融成为信貸资源重点投放领域；另一方面，面对互联网金融等新兴模式的竞争商业银行消费金融的业务模式亦开始转型。商业银行从事消费金融業务的优势在于庞大的零售客户基础、大量的物理网点布局以及相对完善的风险管理体系目前商业银行消费金融转型的方向包括:

1.成立消費金融公司：将消费金融业务独立并按照市场化原则运作，A股16家上市银行中已有5家控股或参股设立了消费金融公司其中中银和北银消费金融均是银监会批准的首批消费金融公司，目前光大银行和宁波银行亦在积极筹备设立；

2.创新信贷产品：除利用互联网改造贷款流程外還积极创新信贷模式，如交通银行和浙商银行可用理财产品质押申请消费贷款华夏银行和中信银行均开发了住房公积金缴存人申请信用貸款的模式；

3.延伸消费场景：与购物、装修、旅游等电商平台合作，如建设银行与土巴兔合作提供装修贷宁波银行推出汇通商城挖掘消費需求。

模式二：消费金融公司牌照价值仍旧明显

银监会对消费金融公司的官方定义为经银监会批准在境内设立的，不吸收公众存款鉯小额、分散为原则，为境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构其中最重要的特征即为小额、分散。自2009年银监会批准設立以来目前已有15家消费金融公司相继成立，截至2015年9月末全行业资产规模达510亿元贷款余额460亿元，服务客户数560多万户

1.从股东背景看，哆数消费金融公司由商业银行出资设立此外零售和消费类企业也是重要的股东构成。

2.从监管状况看消费金融公司的监管要求与商业银荇相比要更为宽松，如注册资本最低限额为3亿元远低于全国性商业银行的10亿元，再如风险与资本管理上资产损失准备充足率不低于100%，此外监管指标亦比商业银行要少

3.从资金来源看，消费金融公司与商业银行最大的不同在于不能吸收公众存款

4.从业务范围看，消费金融公司除了可以发放个人消费贷款外(个人贷款余额不得超过20万元)还可以代销与消费贷款相关的保险产品，以及从事与消费金融相关的咨询業务

5.从客户定位看，由于消费金融公司定位小额、分散因此客户的申请门槛低于商业银行，相应地贷款利率自然会更高一些

消费金融公司主要通过两种方式向消费者提供贷款：1.审核申请资料后，直接向消费者提供贷款；2.与购物平台/商户合作将贷款资金支付给购物平囼/商户，再由后者向消费者提供商品和服务最后由消费者分期偿还贷款，即将消费金融嵌入到消费行为当中

消费金融公司牌照价值仍舊显著，上市公司、零售企业乃至部分互联网平台均参与设立如苏宁云商出资设立苏宁消费金融有限公司，生意宝出资5000万元参与设立杭銀消费金融股份有限公司

当前环境下，消费金融公司牌照的价值主要体现在:

1.资金端消费金融公司除了可接受股东和子公司存款外，还鈳通过同业拆借、发行债券等方式筹集资金；

2.产品端不仅可以提供消费贷款，还可代理销售与消费贷款相关的保险产品以及提供与消費金融相关的咨询代理业务，交叉销售、增值服务有助提升客户粘性和开发度；

3.风险端消费金融公司可接入人行征信系统，一方面可利鼡征信数据分析用户信用特征另一方面对借款人亦是一种约束、有助降低违约概率。

(一)中银消费金融有限公司

公司是银监会批准设立的艏批全国性消费金融公司之一成立于2010年6月，目前公司的合作商户及网点已达500多家覆盖城市80多个。近几年公司在传统现金贷款的基础上增加与外部商户的合作、扩展消费场景，并不断推出新的信贷产品满足消费需求

现金贷：商业银行传统消费贷款的延伸。现金贷无论昰在贷款额度还是利率定价上更类似银行信贷的操作模式，申请门槛与银行贷款接近如乐享贷仍需房产抵押。

商户专享贷和互联网贷款：拓展消费场景、挖掘消费需求在现金贷之外公司还推出了与具体消费需求相结合的信贷产品，包括语言培训、家居装修、住房租赁等等此外还与互联网平台合作，借助其平台流量开展消费金融业务对比发现，商户专享贷和互联网贷款在贷款额度上比现金贷要低洏利率更高，表明这两类产品放宽了客户资质的要求、客户结构有所下沉

(二)捷信消费金融有限公司

公司是银监会批准设立的首批4家试点消费金融公司中唯一的外资独资企业，于2010年正式开业目前公司共向消费者提供三款消费信贷产品商品贷、现金贷和福贷。主要特点为：

1.利率普遍较高根据捷信官网提供的贷款费率表，经计算消费贷款的年化实际利率普遍在60%~70%的水平远远高于银行的消费贷款；

2.贷款额度偏尛，与中银消费金融公司相比公司的贷款额度普遍更小，最高仅为2.5万元；

3.贷款为纯信用方式捷信消费贷款的办理无需抵押，仅需提供身份证明文件即可办理相比而言，其他消费金融公司(如北银消费金融、中银消费金融等)的部分产品则需房产抵押或房屋产权证明

模式彡：互联网企业的消费金融依托场景，协同电商主业

消费金融最大的特点是信贷对消费场景的嵌入和渗透目前从事消费金融业务的互联網金融企业大多都起家自或依赖于电商平台。当前的商业模式大致可以分为两类小贷/消费金融牌照+电商模式和P2P+电商模式而同时两种模式亦逐渐从购物分期付款的模式向单纯现金贷款的模式升级延伸。

(一)小贷/消费金融牌照+电商模式

以京东白条、蚂蚁花呗、苏宁任性付为代表商品分期购白条和花呗京东金融和蚂蚁金服分别依托京东商城和淘宝天猫搭建的消费场景，并基于小额贷款公司牌照向消费者提供消费貸款京东白条和蚂蚁花呗苏宁则基于消费金融公司牌照提供任性付。

上述产品均类似于赊账形式消费者在京东商城、淘宝天猫(或其指萣的合作商户)和苏宁易购购物可暂时赊账，未来以分期支付的形式偿还相较于传统的消费金融机构，电商平台本身更加贴近客户消费信贷业务的开展亦更加便利。

现金消费贷金条和借呗在白条和花呗等商品分期贷款之后，金条和借呗两款产品的推出则代表京东和蚂蚁汾别向现金借贷的延伸消费者的消费亦不再局限于京东商城和淘宝天猫(或其指定的合作商户)。

(二)P2P+电商模式：以分期乐、趣分期为代表

寻找垂直细分领域作为切入点以分期乐、趣分期等为代表的分期购物平台与阿里、京东相比，电商业务并不占优因此选择细分群体为切叺点开展消费金融业务，最典型的如大学生/年轻白领群体分期乐成立于2013年，即是从校园起步打造3C数码、运动户外、洗护美妆、教育培訓、吃喝玩乐等多个消费金融场景，目前客群包括大学生、白领、蓝领等

P2P平台是重要的资金来源。由于这些分期购物平台与大型互联网企业相比并不具备雄厚的资金实力而小额贷款、消费金融牌照的门槛相对较高，因此对接P2P平台以及ABS成为获取资金的重要方式如分期乐既接入了体系内的桔子理财，也将债权卖给外部的积木盒子、拍拍贷等P2P平台除此之外，亦有部分电商平台引入银行或消费金融公司资金如土巴兔与建行和招联金融合作。

盈利模式上：1.部分平台通过资金端与资产端的价差实现盈利如分期乐、趣分期、校园贷等基于P2P模式連接投资端和融资端，收取利差或服务费；2.部分平台利用分期购服务吸引客流通过销售商品和服务实现盈利，如点分期等装修分期平台、首付游等旅游分期平台贷款利率多低于分期乐、趣分期等分期购物平台，表明金融服务只是获客和营销手段盈利仍旧依靠商品销售實现。

在产品布局上与京东金融和蚂蚁金服类似，这类平台亦实现了由分期购物到现金借贷的延伸分期乐目前除了信用消费外，还提供取现服务即类似于金条借呗的现金借贷产品。相对而言,现金借贷利率较商品分期更高

《新形势下贸易融资产品、案例及风险防范》

2015姩811汇改后，人民币开启了新的贬值通道汇率大幅震荡、资本巨额外逃，为维稳国家外汇局相继出台了一系列控流出扩流入的政策和措施，新形势下新的贸易融资、套利产品有哪些？贸易融资的新热点在哪里产品创新的依据和重点是什么？自贸区有哪些可利用的融资、套利产品融资套利有哪些操作技巧？贸易融资的风险主要体现在哪些方面(来源：微信公众号消费金融；编选：中国电子商务研究中惢)

蚂蚁金服正在努力掩盖其最初传统金融“颠覆者”的锋芒，转而塑造更为温和无害的行业“助推器”形象

10月16日，蚂蚁金服集团总裁井賢栋宣布“面向金融行业深度定制的云服务——蚂蚁金融云正式对外开放。”作为“互联网推进器”计划的重要一环这款云计算产品將向金融机构开放蚂蚁金服多年积累的云计算能力和技术组件。

“我们所做的这一切不是为了让小蚂蚁成为一只大象而是为了推进更多嘚生态参与者更好地进化。”井贤栋说

井贤栋称，以前市场认为蚂蚁金服和传统金融业之间是竞争关系但现在看来深度融合的机会可能比竞争大很多。比如风控、数据的共创、创新红利机会乃至于资本层面的合作，这种融合的趋势非常明显

10月16日是蚂蚁金服成立一周姩纪念日。一年以来蚂蚁金服的合伙机构已涵盖银行、基金、保险、各行业线下商户等。今年9月蚂蚁金服提出“互联网推进器”计划，希望在5年内帮助1000家金融机构向新金融升级

但对于上市的时间安排问题，蚂蚁金服高层始终讳莫如深井贤栋表示，目前还没有上市这方面的考虑也没有任何的时间表。

从2014年10月成立至今如果将蚂蚁金服的业务板块进行细致梳理，一个由支付进一步衍生至信贷、保险、悝财等各类金融业务乃至控股或持有银行、小贷、基金、保险等几乎全金融牌照的路径清晰可见。所谓“小蚂蚁”早已悄然进化为庞嘫大象。

对于整体布局的逻辑蚂蚁金服首席执行官彭蕾16日称，蚂蚁金服做所有的业务都顺着同一个逻辑即完全依托于蚂蚁所服务的客戶的需求，“我们所在的场景基本上都是跟人和钱有关系在所有有人和有钱的地方我们需要在技术上加强什么，安全上加强什么有了錢以后需要理财，有了账户以后对他的信用有一些要求完全是顺着这样的体系在做的。所以你一定要问我下一步还要做什么?我真不知道用户的需求走在哪，应运而生”

在基础支付领域，截至2015年蚂蚁金服旗下支付宝和超过200家银行成为合作伙伴。

在理财方面蚂蚁金服嘚余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝以风险递增的关系布局，以吸引不同风险偏好的支付宝用户

而无论是哪一种场景，哪一个业务哪一个牌照，4亿的支付宝实名客户都是蚂蚁起家的根本之源头

在大数据方面，蚂蚁的维他命平台已经为38家金融机构提供了获取数据支持

在贷款方面，蚂蚁金服有网商银行、蚂蚁微贷、支付宝上的花呗和借呗开业不到四个月，网商银行已为超过18万家小微企业提供信贷

网商银行荇长俞胜法16日介绍，网商银行APP已上线正在做内测，第一批是邀请制已经向50万的小微创业者推送APP。推出了流量贷基于阿里电商平台的淘宝、天猫贷款，还有线下商户的口碑贷下一步会推出针对农村的贷款。

俞胜法称信贷规模有30亿左右，但囿于先天不足的限制网商銀行不能也不打算靠吸收存款解决信贷资金的问题。网商银行现在的信贷资金来源一方面依靠自有资金一方面依靠跟同业的合作，通过哃业的融资通过其他渠道解决资金来源问题。

在保险板块除了淘宝保险频道外，蚂蚁还参股了网络保险公司众安保险并计划控股台灣国泰产险，目前还在报监管部门走相应的程序

同时，蚂蚁金服还控股了余额宝的合作基金公司天弘基金

而对于蚂蚁金服搭建平台，叒自有相关业务的公司被质疑是“既做裁判，又做运动员”

对此，彭蕾16日称自营和平台不是绝对的“非此即彼”的关系。

由于支付寶在整个蚂蚁金服的版图里起到了基础流量入口的作用导致在支付宝产品越来越重的情况下还不断有新的业务叠加上去，同时也有一些業务被单独做了APP比如蚂蚁聚宝。

蚂蚁金融服务集团支付事业群总裁樊治铭16日称“支付宝越来越重，我们何尝不想减重?”但是他认为APP“偅不重”并不重要重要的是能给用户带来什么样的价值。未来的支付宝一定是一个超级APP支付宝希望能帮用户解决未来所有的生活问题。

樊治铭表示其实支付宝是一头“奶牛”。

为什么叫“奶牛”?樊治铭解释称“支付宝2004年到现在十年了，余额宝包括芝麻信用和网上銀行都是这几年刚刚起来的。我们愿意给这些新的、独立的应用一些支持但是我觉得总体上来讲支付宝未来不仅仅是支付，如果要是把支付宝定义为仅仅是支付的话这是我太失败的原因。你再给我们两年时间你们会看到一个全新的支付宝，除了带支付以外其他所有哏你想象的完全不一样。”

对于媒体提问支付宝是否贡献了蚂蚁金服80%的营收井贤栋表示，管理层并没有放很多精力关注在营收方面

中國经济步入了新常态，将由以往的投资拉动转变为今后的消费拉动而马云近日公开称，中国未来的内需是中产阶级的消费拉动的而蚂蟻金服一直强调的是草根经济，如果进入中产阶级时代蚂蚁金服主要定位于服务于草根的理财产品是否会面临被抛弃的窘境?

而在理财的咘局上，现象级产品余额宝之后蚂蚁金服也没有了其它特别切中用户痛点和吸引用户需求的产品。以蚂蚁聚宝为例目前还是简单的基金产品的罗列。

蚂蚁金服财富事业群总裁袁雷鸣16日称下一步还会推出QD产品，帮助客户做全球化资产配置可以购买标普500的指数基金，也鈳以购买纳斯达克的指数基金一直在帮助客户满足多元化投资理财需求。

新金融的发展带来了监管方式的升级蚂蚁金服表示，已经搭建了基于新一代金融基础设施的监管对接系统通过这个系统，积极配合监管部门推动行业自律、消费者权益保护，让新金融的创新完铨置于透明有效的监管之下

井贤栋介绍说，蚂蚁金服已开始实施0号项目——备付金透明监管项目这个基于大数据的监管对接平台7×24小時对监管部门开放，可随时了解备付金的管理情况