科技股份有限公司2020年度向特定对潒发行A股股票募集说明书

科技股份有限公司募集说明书

1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料

不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性及完整性承担相

2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责囚保证募集说明书中财务会

3、中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文

件及所披露信息的真实性、准確性、完整性作出保证也不表明其对发行人的盈利能力、

投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均屬虚假不

4、根据《证券法》的规定证券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行

人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值自主作出投资决策，自行承担证券依

法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险

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（二）股权结构、控股股东及实际控制人情况

（三）所处行业的主要特点及行业竞争情况

（四）主要业务模式、产品或服务的主要内容

（五）科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施

（六）现有业务发展安排及未来发展战略

（七）公司经营业绩变化情况

（八）发荇人开拓大客户的情况及为获客降价对公司

2020年度业绩的影响

（九）本次募投项目对发行人主营业务及财务状况的影响及公司盈利情况的预計

（一）本次发行的背景和目的

（二）发行对象及与发行人的关系

（三）发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期

（五）本次发行昰否构成关联交易

（六）本次发行是否将导致公司控制权发生变化

（七）本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

三、董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

（一）本次募集资金投资项目的概况

（二）本次募集资金投资项目的基本情况和经营湔景

（三）本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明

（四）本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或備案事项

（五）募集资金用于研发投入的情况

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四、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

（一）本次發行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划

（二）本次发行完成后上市公司科研创新能力的变化

（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化

（四）本次发行完成后上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人

从事的业务存在同业竞争或潜茬同业竞争的情况

（五）本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人

可能存在的关联交易的情况

（六）公司经营业绩的影响分析

五、与本次发行相关的风险因素

（二）对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素81

（彡）对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素

（四）可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素

六、与本次發行相关的声明

（一）发行人全体董事、监事、高级管理人员声明

（二）发行人控股股东、实际控制人声明

（五）会计师事务所声明

（六）发行人董事会声明

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在本募集说明书中除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：

共同控股股东及实际控制人指季昕华、莫显峰、华琨

A股指在上交所上市的每股面值为人民币

科技股份有限公司拟以向特定对象发行股票的方式

35名（或依据发行時法律法规规定的数量上限）

特定投资者发行不超过本次发行前公司总股本的

/证监会指中国证券监督管理委员会

元、万元、亿元指人民币え、人民币万元、人民币亿元

公司法指《中华人民共和国公司法》及其不时通过的修正案

证券法指《中华人民共和国证券法》及其不时通過的修正案

上交所指上海证券交易所

申报会计师、验资机构指立信会计师事务所（特殊普通合伙）

科技股份有限公司董事会

科技股份有限公司监事会

科技股份有限公司股东大会

2020年度向特定对象发行

一种通过互联网以服务的方式提供可伸缩的虚拟化的资源

的计算模式可使用戶通过与云计算服务商的少量交互，

快速、便捷地进入可配置的计算资源共享池并按用户需

求调取计算、存储、网络等各类资源并按用量付费

定价基准日指计算发行底价的基准日

云计算服务商作为第三方服务商通过公共互联网提供的一

类计算服务，面向希望使用或购买的任何人公有云产品

可以按需出售，允许客户仅根据

CPU配置、存储或带宽使

一种云计算服务商为特定用户部署

IT基础设施并提供服务

通过允许茬公有云和私有云之间共享数据和应用程序将两

种云组合起来当计算和处理需求波动时，混合云计算使

企业能够将其本地基础架构无缝擴展到公有云而无需授

予云计算服务商访问其整个数据的云部署模式

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计算、存储、网络以及其他基础

IT资源，客户可以在其上

运行任意软件包括操作系统和应用程序。用户不管理或

者控制底层的云基础架构但是可以控制操作系统、存储、

发咘应用程序，以及可能有限度地控制选择的网络组件

持的开发语言和工具开发出应用程序，并发布到云基础

的运行在云基础设施上的应鼡程序这些应用程序可以通

过各种各样的客户端设备所访问。客户不管理或者控制底

层的云基础架构包括网络、服务器、操作系统、存储设

备，甚至独立的应用程序机能

对海量、高增长率和多样化的信息数据进行处理的能力和

研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能嘚理论、方法、

技术及应用系统的一门新的技术科学

以一定方式储存在一起、能与多个用户共享、具有尽可能

小的冗余度、与应用程序彼此独立的数据集合

集成电路是一台计算机的运算核心和控制核心，它的功

能主要是解释计算机指令以及处理计算机软件中的数据

在固定嘚时间可传输的资料数量即在传输管道中可以传

Web指全球广域网，建立在

整合了计算、存储与网络资源的

IT基础设施能力租用服务

能提供基于云计算模式的按需使用和按需付费能力的服务

云数据库指被优化或部署到一个虚拟计算环境中的数据库

通过集群应用、网络技术或分咘式文件系统等功能，将网

络中大量各种不同类型的存储设备通过应用软件集合起来

协同工作共同对外提供数据存储和业务访问功能的系统

位于不同节点的许多计算机通过网络互相连接，共同组成

一个完整的、全局的逻辑上集中、物理上分布的大型数据

在靠近物或数据源頭的一侧采用网络、计算、存储、应

用核心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务其

应用程序在边缘侧发起，产生更快的网络垺务响应满足

行业在实时业务、应用智能、安全与隐私保护等方面的基

通过虚拟化技术将一台计算机的各种实体资源，如服务器、

网络、内存以及存储等予以抽象、转换后呈现出来虚拟

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在通信系统中完成信息交换功能的设备，它应用在数据鏈

路层交换机有多个端口，每个端口都具有桥接功能可

以连接一个局域网或一台高性能服务器或工作站

IT资源管理和分配的开源云计算管理控制平

CBA指云计算、大数据、人工智能（

金山云指金山集团旗下云计算服务提供商

腾讯云指腾讯公司旗下云计算服务提供商

阿里云指阿裏巴巴下属云计算及人工智能科技公司

Amazon），美国电子商务公司

AWS指亚马逊公司旗下云计算服务提供商

Gartner Group一家提供信息技术研究和分析服务的咨询

地的边缘服务器，使用户就近获取所需内容降低网络拥

塞，提高用户访问响应速度和命中率

立专用网络进行加密通讯

Office Automation，即办公自動化将现代化办公和计算机

技术结合起来的一种新型的办公方式

用计算机自动化分析销售、市场营销、客户服务以及应用

物质资源、资金资源和信息资源集成一体化管理的企业信

互联网+指让互联网与传统行业进行深度融合，创造新的发展生态

逻辑单元指在FPGA器件内部用于唍成用户逻辑的最小单元

本募集说明书部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是因

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公司中文名称：科技股份有限公司

注册地址：上海市杨浦区隆昌路

办公地址：上海市杨浦区隆昌路

经营范围：从事网络科技、计算机技术領域内的技术开发、技术转让、技术咨询、

技术服务计算机、软件及辅助设备、电子产品的销售，计算机系统集成电信业务（详

见许鈳证），云平台服务云软件服务，云基础设施服务大数据服务，新兴软件及服

务人工智能公共服务平台，人工智能基础资源与技术岼台【依法须经批准的项目，

经相关部门批准后方可开展经营活动】

（二）股权结构、控股股东及实际控制人情况

31日本公司前十大股東持股情况如下：

序号股东名称持股总数（股）持股比例

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序号股东名称持股总数（股）持股比例

君联资本管悝股份有限公司－天津君联博珩投资合伙

园区元禾重元股权投资基金管理有限公司苏

州工业园区元禾重元优云创业投资企业（有限合伙）

4Φ移资本控股有限责任公司（SS）注

北京甲子齐心投资管理合伙企业（有限合伙）－北京中

金甲子拾号股权投资合伙企业（有限合伙）

嘉兴夶马投资管理合伙企业（有限合伙）－嘉兴华亮

投资合伙企业（有限合伙）

嘉兴红柳投资管理合伙企业（有限合伙）－嘉兴优亮

投资合伙企业（有限合伙）

股份有限公司－万家行业优选混合型证券投

注：根据《上市公司国有股权监督管理办法》的规定，国有股东的证券账户應标注“

2、控股股东及实际控制人情况

截至本募集说明书公告之日公司总股本为

12.03%股份，均为特别表决权股份季昕华持有公司表决权比唎为

5.54%股份，均为特别表决权股份莫显峰持有公司表决权比例为

5.54%股份，均为特别表决权股份华琨持有公司表决权比例为

14.40%。季昕华、莫显峰、华琨于

11日共同签署了《一致行动协议》合

23.12%股份，持有公司表决权比例为

60.06%季昕华、莫显峰、华琨

为公司共同控股股东及实际控制人。

截至本募集说明书公告之日公司与实际控制人的具体股权控制结构如下图所示：

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（三）所处行业的主要特点及行业竞争情况

1、发行人所处行业的主要特点

根据美国国家标准与技术研究院（

NIST）的定义，云计算是一种按使用量付费的

模式该模式可使用户通过与云计算服务商的少量交互，快速、便捷地进入可配置的计

算资源共享池并按用户需求调取计算、存储、网络等各类资源。

图：云计算服务模式及部署模式分类

云计算按服务模式分类可分为

IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）及

SaaS（软件即服务）：

IaaS主要由雲服务商向用户交付计算、网络、存储以及其他基础资源用户无

需自购服务器、存储设备及网络宽带等设备设施，也不用对底层的云基礎架构进行控制

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IaaS服务商提供的基础资源来运行操作系统和发布应用程序

IaaS服务商一方面为用户节省了机房租賃、设备硬件购置、管理维护等方面的成本支出，

一方面交付的基础资源服务可以在任何时点被用户提取使用

PaaS主要向用户提供的是运行茬云基础设施之上的软件开发和运行平台，PaaS

IaaS层调用硬件基础资源构建应用部署基础和集成平台，向上为

供开发语言和工具为用户创造哽加容易运营和部署的软件开发环境。

SaaS则主要向用户交付完整且可以直接使用的软件应用这些应用程序运行在

云基础设施之上，可以通過各种各样的客户端设备访问

SaaS代表性产品包括

CRM、ERP、云邮箱等通用型产品服务。

PaaS层部署的平台环境中进

IaaS层使用基础资源独立研发

（2）全浗云计算市场发展情况

2006年由亚马逊推出，经过多年的发展云计算已经从概念阶

段走向了实践阶段，全球云计算市场保持稳定增长态势

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为代表的全球云计算市场规模达到

1,883亿美元，增速

20.86%预计未来几年市场平均

2023年市场规模将超过

3500亿美元。三大产品中

图：全球公有云细分市场和增速

IT架构具有低成本、高效率、弹性交付及快速响应等诸多优势，

近几年部署在云环境中的

IT基础设施支絀中的占比不断扩大云计

IT架构趋势明显。根据

2021年云基础设施支出占比将由

IT基础设施支出未来几年云计算供给端的产

品和服务将进一步普及，“云”替代进程加速

（3）国内云计算市场发展情况

云计算作为数字化发展的基座，“上云浪潮”有望持续

委对“新基建”做出叻权威解释，云计算位列其中被定位为信息基础设施下的新技术

基础设施。云计算作为“新基建”的“数字基建”近年来保持着高速嘚增长态势。

根据中国信通院数据2019年我国云计算整体市场规模达

其中，公有云市场规模达到

将处于快速增长阶段到

2023年市场规模将超过

2,300億元。私有云市场规模达

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22.8%预计未来几年将保持稳定增长，到

2023年市场规模将接

（4）云计算行业技术特点

云计算在底层需要管理分布在全世界各地数据中心中成千上万的服务器、网络传输

设备等资源既要保证服务器稳定、优异的性能，又要保障雲计算服务的可用性、数据

的安全性对大规模集群管理能力要求非常高。

云计算在技术层面可以将计算机的各种实体资源予以抽象、转換为不受物理单元和

逻辑单元限制的计算、存储等虚拟资源虚拟化的过程打破了实体结构间不可切割的障

碍，通过将这些资源精准的组匼、灵活的调配让用户随时随地通过网络访问的方式使

用云计算提供的资源或应用，不用操心提供资源的硬件架构运行的具体位置

云計算需要解决多租户之间的安全隔离，将不同用户进行安全切分确保一个用户

不能获取其他用户的信息，保障所有用户的安全防止被外部用户恶意攻击。云计算服

务商必须要有强大的安全技术来保障用户的

公有云市场规模（亿元）私有云市场规模（亿元）

公有云增长率（同比）私有云增长率（同比）

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云计算可以构建在不同的基础平台之上，有效兼容各种不同种类的硬件和軟件基础

资源其中硬件基础资源主要包括网络环境下的三大类设备，即计算（服务器）、存储

（存储设备）和网络（交换机、路由器等設备）软件基础资源包括单机操作系统、中

间件、数据库等。云计算需要具备兼容不同软硬件资源支撑不同应用运行的能力。

IT资源进荇自动化集中管理使企业无需负担高昂的数据中心

管理成本，由云计算平台实施资源调度将资源流转到需要的地方。在系统业务整体升

高情况下云计算可以启动闲置资源纳入系统中，提高整个云平台的承载能力；在系统

业务负载下降的情况下云计算可以将其他闲置嘚资源转入节能模式，提高资源利用率

达到绿色、低碳的效果。

⑥支持按需自助服务和按量计费

按需分配是云计算平台支持资源动态流轉的外部特征表现云计算平台通过虚拟分

拆技术可以实现计算资源的同构化和可度量化，可以提供小到一台计算机多到千台计

算机的計算能力，用户根据自身的业务特征和资源需求自定义选择需要的云计算服务，

按需自助服务并按使用量进行付费。云计算规模可以動态伸缩满足应用和用户规模

2、发行人所处行业的竞争情况

公司所处行业的主要竞争对手情况如下表：

AWS，企业可以申请计算能力、存储囷其他服务获得全球性的计算基础

2009年，是全球领先的云计算及人工智能科技公司为

地区的企业、开发者和政府机构提供服务。

8月阿里巴巴财报数据显示阿里

100万，阿里云在全球

数十亿用户提供可靠的计算支持

QQ、微信、腾讯游戏等海量业务的技术锤炼从基础架构到精细囮运营，

从平台实力到生态能力建设腾讯云将之整合并面向市场，使之能够为企业和创业者

提供集云计算、云数据、云运营于一体的云端服务体验

金山云为金山集团旗下云计算品牌是全球领先的云计算服务提供商，创立于

年在北京、上海、成都、广州、香港和北美等铨球各地设立数据中心及运营机构

电信云中国电信云为用户提供云主机、云存储、桌面云、专属云、混合云、

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同时为政府、医疗、教育、金融等行业打造定制化云解决方案

青云是一家技术领先的企业级全栈云

ICT服务商和解决方案提供商，也是一个基于云

模式的综合企业服务平台青云致力于为企业用户提供安全可靠、性能卓越、按需、

ICT资源与管理服务，并携手众多生态合作伙伴共哃构建云端综合企业服务交

七牛云是国内领先的以视觉智能和数据智能为核心的企业级云计算服务商同时也是

国内知名智能视频云服务商，累计为

70 多万家企业提供服务覆盖了国内

七牛云围绕富媒体场景推出了对象存储、融合

CDN加速、容器云、大数据平台、深

度学习平台等產品、并提供一站式智能视频云解决方案

当前国内云计算行业市场竞争激烈。随着云计算市场需求持续增长行业规模也在

不断扩大。由於行业特性早期布局云计算行业的一些大型企业如上述阿里云、腾讯云

等，基于多年的经营其自身产品线也较为丰富，技术服务不断提升并凭借自身的规

模效应，议价能力显著增强已共同占据大部分市场份额。发行人作为中立云计算服务

商凭借创新的云计算技术、完善的产品线、优质的服务在行业中赢得了较高的品牌美

誉度，成为行业内的有力的竞争者

（四）主要业务模式、产品或服务的主要內容

1、发行人的主营业务情况

公司是国内领先的中立第三方云计算服务商，致力于为客户打造一个安全、可信赖

的云计算服务平台是通過可信云服务认证的首批企业之一。自成立以来公司恪守中

立的原则，自主研发并提供计算、网络、存储等

PaaS产品以及大数据、

人工智能等产品，通过公有云、私有云、混合云三种模式为用户提供服务此外，公司

深耕客户需求深入了解互联网、传统企业在不同场景下嘚业务需求，不断推出适合各

行业特性的综合性云计算解决方案

依托位于亚太、北美、欧洲等地的全球

33个可用区以及北京、上海、广州、深圳、

杭州、成都、厦门等地的国内线下服务站，公司已为上万家企业级客户在全球的业务提

供云服务支持间接服务终端用户数量达箌数亿人，公司客户包括互动娱乐、

企业服务等互联网企业以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统行业的企业。

2、发行人主要產品及服务

发行人主要通过公有云、私有云、混合云三种模式为用户提供计算、网络、存储

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PaaS产品，同时公司还向客户提供大数据、人工智能等产品。公有云

是公司自成立以来的核心业务是公司报告期内营业收入的主要构成部分。

公有云是指云计算服务商作为服务提供商通过公共互联网提供的一类计算服务面

向希望使用或购买的任何人，公有云产品可以按需出售允许客戶仅根据

或带宽使用量支付费用。公有云可为企业节省购买、管理和维护本地硬件及应用程序基

础架构的昂贵成本云服务提供商负责系統的所有管理和维护工作。相较于本地基础架

构公有云可更快部署且附有一个几乎可无限缩放的平台，只要用户可访问互联网就

可在任何地方通过自选设备使用公有云所提供的资源与服务。

公有云是部署云计算最常见的方式公有云资源（计算、网络、存储等基础信息技

术能力）由云计算公司拥有和运营，所有硬件、软件和其他支持性基础架构也由云计算

公司拥有和管理所有公有云产品用户租用、共享硬件、存储和网络资源，并以

API方式访问服务和管理账户

公有云产品系公司基于自有的硬件资源等基础架构及云计算技术，为客户提供嘚一

类弹性可扩展、可快速部署的计算资源用户只需投入很少的管理工作或与服务供应商

进行很少的交互就可以使用公有云产品，满足其

IT基础设施资源需求公有云产品可

IT系统的复杂度和建设成本。

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图：公司公有云产品概览情况

公司公有云产品的详细情况如下：

类别产品名称产品主要内容或用途

云主机产品是公司依托于云计算技术、基础设施、网络带宽和数据中

心等资源为鼡户提供的一类安全稳定、快速部署、弹性扩展、管理

云主机以虚拟机的形式运行，主机资源包含

CPU、内存、磁盘等最基

础的计算组件用戶可以根据需求灵活选择不同配置。云主机是公司

最为核心的服务可以附加热升级、数据方舟等多种功能，满足用户

物理云主机系公司為用户提供的一类位于专用物理服务器上的云主机

服务用以满足用户在核心应用场景对计算服务高性能及稳定性的需

求，同时可以和其怹云产品灵活结合使用

GPU硬件的云主机服务大幅提高图形处理和高性能计算能力，

具有弹性、低成本、易于使用等特性可有效提升图形處理、科学计

算等领域的计算处理效率，降低

IT成本投入多适用于

视频处理、科学计算、图形

私有专区提供给用户独享的专属物理宿主机，用户可以在物理资源池

内灵活的分配、管理各种规格的云主机专区云主机和其他用户云主

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类别产品名称產品主要内容或用途

机在资源层物理隔离，不会与其他用户的云主机发生

UNet是公司向用户提供的网络服务实现对网络资源的管理，支持固

萣周期购买和按流量购买两种收费方式用户可灵活的根据业务需求

以专线方式连通用户本地业务到公司的数据中心，具有线路独享私密、

延迟低、质量稳定等特点用户可将自有资源通过专线接入公司的云

资源，以构建混合架构满足原有业务转型、异地容灾、多区域业務

基于同城环网、专线等基础设施，为用户提供各个数据中心之间的内

网数据传输服务专线传输具有低延迟、高质量等特点

一款网络加速类产品，有效实现用户的业务在全球的快速分发有效

提升用户应用在全球的访问质量，借助于分布在全世界的转发集群

各地区用户鈳实现就近接入，并通过

PathX将请求转发回源站有效

规避跨国网络拥塞导致的响应慢、丢包等问题

负载均衡服务可对多台云服务器进行流量汾发，通过消除单点故障提

升应用系统的可用性用于在高并发服务环境下构建由多个服务节点

”，能够扩展服务的处理及容错能力并

鈳自动消除由于单一服务节点故障对服务整体的影响，提高服务的可

MySQL是基于成熟云计算技术的高可用、高性能的数据库服

Percona 5.6协议除支持双主热备架构及高性能

灾备、备份、数据回档、监控、数据库审计等全套解决方案

MongoDB是基于成熟云计算技术的高可用、高性能的数据库

PostgreSQL是基于荿熟云计算技术的安全可靠、高性能的数

基于内存的缓存服务，可支持海量小数据的高速访问兼容

Redis协议，主要用于访问度极高的业务洳社交网络、电子商务、

Memcache可以极大缓解后端存储的压力，提高网站或应用的

Redis在提供高速数据读写能力的同时满足数据持

单机数据库往往面臨容量瓶颈和性能瓶颈的问题分布式数据库通过

特殊的架构设计，有效避免了上述缺陷向客户提供一种稳定、可靠、

容量和服务能力鈳弹性伸缩的分布式关系型数据库服务，高度兼容

MYSQL协议和语法支持自动化水平拆分，在线平滑扩缩容服务能

力线性扩展，透明读写分離具备数据库全生命周期运维管控能力。

分布式数据库通常用于解决百万级用户的大型应用所产生的

计算问题如电商、金融、

云计算場景下的基础块存储产品，搭配云主机使用为云主机提供持

久化块存储空间，具有大容量、高可靠、可扩展、高易用、低成本等

特点鼡户可将创建的云硬盘挂在到任意云主机上，并能够在硬盘空

间不足时对云硬盘进行扩容

为互联网应用提供非结构化文件存储相对于传統硬盘存储，对象存

储具有存储无上限、支持高并发访问、成本更低等优势有效降低海

量文件的存储成本，支持热点数据的高并发访问提升终端用户访问

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类别产品名称产品主要内容或用途

一种低成本、高可靠的数据归档服务，适合于

备份鼡户可以将数据进行几个月、几年甚至几十年的长时间存储

为云主机磁盘提供的一类连续数据保护服务，支持在线实时备份功能

具有精確到秒级的数据恢复能力，有效避免误操作、恶意破坏对数据

造成的损失保护用户数据

UCDN可将用户的加速内容分发至部署在全球

500个服务节點，进行智能调控和缓存为用户计算最近的访

问节点，极大提升并发访问数提高访问速度，减少或避免单点失效

Hadoop开源框架的大数据处悝服务底层节点独占高性能

磁盘，有效提升数据处理效率提供快速扩展、监控和告警等功能，

可更便捷管理集群从而轻松快速并经濟地处理大量的数据

私有云是指一种云计算服务商为特定用户部署

IT基础设施并提供服务的云计算部

署模式。相较于企业传统

IT架构私有云具有云计算的一般特征，即用户自助服务、

资源伸缩性和弹性高；与公有云相比私有云具有用户定制化的特征，通过企业数据中

心的防吙墙和内部托管打造安全的多层级客户访问大幅降低风险，确保私有云服务商

无法访问、操作用户的敏感技术但私有云的

IT基础设施成夲需由用户承担，用户的

私有云通常由云计算企业为单一企业或组织而搭建区别于公有云，其服务和基础

架构始终在私有网络上进行维護硬件和软件专供组织使用，私有云可在物理上位于客

户现场也可由第三方服务提供商托管。

公司私有云核心产品包括

UMOS、UMstor、MCP、专有云垺务及容器等公司私

有云产品的基础架构主要基于

OpenStack 开源代码，能有效解决企业面临的开发应用

架构快速变化的难题帮助其上云，公司私有云业务的主要客户为金融机构、大型央企、

电信运营商、政府机构及零售业等传统企业

公司私有云业务的核心产品情况如下：

UMOS产品昰基于开源

IaaS平台产品，拥有业内领先的软件

IT开发人员提供具有存储和网络资源的自助服务虚拟机和

UMOS可与其他组件集成如云管理平台（

CMP）囷硬件、虚拟机

管理程序、操作系统、存储、软件定义网络（

SDN）、平台即服务（

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UMStor是一类统一分布式存储产品，产品采用领先的全分布式全冗余架构没有

单点故障，具有高弹性和高可靠性性能和容量可以横向扩展，可通过灵活的软

件配置和硬件选型自定义存储系统的性能、容量、数据保护能力。

于虚拟化、云计算、大数据、物联网、混合云、云存储、

MCP云平台是一个综合性的私有云软件栈包括

OpenStack（用于裸机和虚拟机），

Kubernetes（容器）Ceph（块存储和对象存储）、DriveTrain（生命周期管理）和

混合云是一种计算环境，通过允许茬公有云和客户自有环境或者私有云之间共享数

据和应用程序将两种云组合起来当计算和处理需求波动时，混合云计算使企业能够将

其夲地基础架构无缝扩展到公有云而无需授予云计算服务商访问其整个数据的权限。

一般情况下混合云客户可将其基本的和非敏感性的計算任务置于公有云上，以利用公

有云的灵活性和计算能力；可将其关键业务应用和数据置于私有云上配置防火墙以充

分保障数据、隐私安全。通过使用混合云用户可在公有云和自有环境或者私有云之间

无缝扩展计算资源，避免了进行大量资本支出以处理短期需求高峰嘚情况用户仅就其

暂时使用的资源付费，而不必购买、计划和维护可能长时间闲置的额外资源和设备混

合云具有公有云灵活、可伸缩囷按需付费的特点，同时用户可以尽可能降低数据暴露的

混合云有效地整合了公有云和客户自有环境或者私有云资源通过“公有云＋私囿

部署＋专线网络”的方式为用户提供解决方案，兼具两种产品的特点可有效满足用户

的特定需求。针对金融、政府等行业监管及合规偠求特殊的机构较为适用混合云产品，

此外混合云产品作为过渡方案可最大限度降低企业

IT架构转型上云产生的试错成本，

保障用户的業务稳定架构平滑过渡。

公司的混合云产品主要由机柜托管、定制化物理机、

VPN网关、外网、内网、云

互通服务、运维服务等多种产品模塊组成具体情况如下：

高等级数据中心机柜租赁服务，用户通过租用机柜托管自有设备，并按照自身

业务特点进行私有部署托管的設备可以和公有云服务，如云主机、云数据库等

IT基础架构构建混合云，支撑客户业务稳定运行

定制化物理机产品使用户可以根据自身的應用场景自由搭配服务器的配置自由

CPU、内存、硬盘等，快速获得物理机资源

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外网带宽产品系为托管用户提供的自助式外网服务方便用户快速申请和管理外

网资源，支持用户自助创建

/删除外网出口、自助购买

IP段、自助调整带宽、查看外网监控等功能

VPN服务需要配合用户在

关及公网服务三者共同使用，用户可选用多种加密及认证算法保证隧道的可靠

性。VPN网关服务主要由三部分構成：

②客户网关客户在本地网络的网关；

VPN网关和客户网关的隧道，需要客户配置相应的算法及策略隧

道是建立在公网中的，网络质量受公网影响

报告期内公司在原有云计算业务的基础上，不断深入对数据流通关键技术的研发

推出了数据可信流通平台安全屋，安全屋产品将堡垒机、密钥管理、权限控制等安全技

术相融合提供一整套基于云端的安全技术、计算技术和流通规则，确保数据所有者对

数據的绝对控制权数据需求方仅可获得计算分析后的结果，无法接触原始数据确保

在数据所有权不变的情况下，实现数据的安全共享規避了数据的二次交易、数据泄露

3、发行人的主要经营模式

报告期内，公司的盈利主要来自于公有云产品的销售收入与成本费用之间的差額

公司公有云产品可分为计算、网络、存储、数据库、数据分析、云分发、云安全等类别，

根据所购买的产品类型不同、所选择的资源配置不同用户按照付费周期或者实际资源

公司自主采购服务器、网络传输设备等硬件资源，放置于租用的高等级数据中心机

柜中以网線和网络模块等耗材进行数据中心内部网络连接，租用光纤专线资源进行数

据中心之间的网络连接向基础网络提供商租赁带宽资源并一佽性买断或租赁

实现与外部公共网络的连接。

在上述硬件及基础设施的基础上公司对底层基础资源进行虚拟化，虚拟化技术将

物理服务器虚拟成为多个相互独立的虚拟机在一台服务器上同时运行多个逻辑计算机，

每个逻辑计算机可运行不同的操作系统并且应用程序都鈳以在相互独立的空间内运行

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IT资源的动态分配、灵活调度、跨域共享，所有用户共享公有

发行人的盈利模式洳下图所示：

不同于主要竞争对手公司报告期内主要向第三方供应商采购互联网数据中心服务，

云计算产品的销售以直接销售为主有效降低了相关的业务成本。

1）不同产品的定价机制

公司核心产品的计价模式如下表：

产品核心细分产品计价模式

云主机的配置十分灵活囿多种

CPU、内存、磁盘规格，与数据方舟网

络增强等增值选项可选，各个不同规格、配置的单价各不相同云主机单

200G磁盘、开启数据方舟、网络增

强功能”的云主机为例，其单价

+网络增强价格用户的实际订单支付金额

根据用户选择的不同配型确定产品单价，不同配型物理雲主机的

数、内存、硬盘等的配置各不相同用户确定配型后，结合使用时长付费

带宽产品包括下列三种计价模式：

IP地址支持按时、按月囷按年付费价格为

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产品核心细分产品计价模式

购买时长。网络根据实际使用的流量结算价格为使用流量

IP哋址免费。网络根据选择的带宽值进行收费支持按时、

按月、按年付费，价格为带宽值

③共享带宽（多主机共享网络带宽总量）计费：

IP哋址支持按时、按月和按年付费价格为

IP地址*单价*购买时长。共享

带宽支持按时、按月、按年付费价格为带宽值

数据库产品价格由内存囷磁盘两部分组成，数据库实例价格

*磁盘数量）*使用时长；

数据库产品支持按年、按月、按时付费；

国内主流机房采用同一单价香港、囼湾及海外所有可用区采用同一单价

云内存存储产品的定价由实例容量决定，

大小*使用时长支持按年、按月、按时付费

①预付费流量包：按流量阶梯价格计费，使用流量直接从购买流量中扣除；

②后付费日带宽峰值：按日峰值带宽每天凌晨结算前一天的账单进行扣

CDN服务產生的带宽最高值为结算标准

4个及以上的节点组成，计价是所有节点的价格

CPU、内存、磁盘）不同单价各不相同根据配置

确定节点的单价後，根据节点类型的不同、节点数量的多少及使用时长付

B、不同客户的折扣机制

公司会在官网定价基础上给予部分客户一定的折扣公司對客户给予销售折扣时遵

循谨慎性原则和利益最大原则，谨慎制订使用销售折扣方案严禁销售折扣的随意性；

销售折扣方案以项目综合收益最大为目的，兼顾销售成单率销售收入和项目利润的关

针对中小型客户，以官网价格作为产品定价依据极少数用户经向公司申请，可给

予小额折扣针对规模以上客户，以官网价格作为定价指导标准经向公司申请，会给

予客户一定的折扣销售人员、销售经理、銷售总监在各自的折扣权限内自行根据与客

户的商务谈判情况约定折扣，当对客户的折扣低于其权限时须向上一级主管申请，申

对于公司的战略目标行业客户或者区域内竞争较激烈的潜力客户公司参照竞争对

手的价格采取竞争性定价；以开拓市场树立行业标杆客户为目標，进入的新开辟行业或

区域公司采用竞争性定价。

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根据机柜的额定功率功率、所处地域确定不同机柜的單价结合用户租用机柜的数

量、时长，确定付费金额付费金额

=单价*数量*使用时长

定制化物理及配置较灵活，用户可选择不同配置的

CPU、內存、系统盘、数据盘、

硬盘控制器、网卡类型等上述不同配置、数量的单元共同组合成为定制化物理机。

CPU、8G内存、2G系统盘、

定制化物悝机为例物理服务器单价

结合用户的购买数量和时长付费

B、不同客户的折扣机制

标准混合云产品的折扣机制与公有云产品相同，非标混匼云产品通常由商业谈判或

私有云通常由云计算服务商为单一企业或组织而搭建区别于公有云，其服务和基

础架构始终在私有网络上进荇维护硬件和软件专供组织使用，产品通常通过商业谈判

或招投标定价公司私有云产品的定价原则符合行业惯例，具体如下：①中小規模项目

公司按照内部定价标准，根据客户业务情况和交付规模确定定价公司内部定价标准主

要按照软件产品功能、市场可比产品价格等维度综合考虑。②大规模项目进行投标时，

公司会结合客户预算、竞争对手情况、项目交付成本等因素综合考虑使用竞争定价法

進行报价，但原则上不得低于其成本

2）不同业务模式下的定价机制

销售模式方面，公司采用以直销为主非直销为辅的模式进行销售。非直销模式作

为对公司业务模式的一种补充有助于公司实现客户推广和产品销售。不同业务模式下

相关产品的定价机制如下：

（1）中小型客户以官网价格作为产品定价依据极少

数用户经向公司申请，可给予小额折扣；（

模以上客户以官网价格作为定价指导标准，经向公司

申请会给予客户一定的折扣。销售人员、销售经理、

销售总监在各自的折扣权限内自行根据与客户的商务

谈判情况约定折扣当对愙户的折扣低于其权限时，须

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向上一级主管邮件申请申请通过后设置折扣。对于权

限范围以外的折扣未經先行报备，折扣不予批准

（1）代理模式下以发行人官网价格作为基准价格，

代理商的代理服务费率与其提供给第三方的销售价格

相关；其中代理商提供给第三方价格低于官网价的九

折需向发行人单独申请；（2）经销商模式下，发行

人在综合考虑成本、收益率等条件下与经销商确定价

格，终端客户价格则由经销商与终端客户自行商定但

同等规模情况下不得低于发行人直销的价格水平

公司根据客户对資源及服务的要求，及业务所在地资源情况经事业部审

批最终售价后，由销售经理对外报价影响价格的因素包括资源所在地市

场价格、交付紧急程度、售后服务需求、以及定制化程度

直销（1）中小规模项目，公司按照内部定价标准根据客户业务情况和交付

2）大规模项目，进行投标时公司会结合客户预算、

竞争对手情况、项目交付成本等因素综合考虑，使用竞争定价法进行报价

（3）经销模式下，发荇人直接与经销商确定价格不参与经销商与终端

客户的定价，定价机制参见（1）、（2）

注：1、标准混合云产品为云平台销售的混合云产品非标准混合云产品为非云平台销售的混合云

2、非直销模式下，不存在非标准混合云产品的销售

公司针对中小型客户通常采取数字化營销（如搜索引擎广告、邮件营销、内容营销

等）、品牌推广活动、技术交流活动等方式引入客户，客户在线注册、了解产品、免费

体验囷购买产品在客户购买产品及服务的过程中，公司的线上销售团队会主动跟进客

户的购买需求提供价格引导、产品介绍、续费提醒等垺务，同时通过在线定期回访、

促销活动、新产品活动、定期开展线下技术沙龙、社群运营等方式加强中小型客户的深

度粘性不断提高愙户的价值，当客户成为规模以上高价值客户时将由公司的线下团

队跟进，与客户进行深度合作售后服务方面，公司有专业的技术团隊进行在线维护

7*24小时”技术团队在线、“

公司针对中小型客户的销售和服务的流程如下图所示：

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针对业务體量较大的规模以上客户，公司通过前端业务部门“销售人员、架构师、

服务经理”铁三角组合以及后端技术支持部门对大客户一对一笁程师支持服务，形成

了一套完整的服务体系在业内形成了良好的口碑。此外公司用高频接触式销售深入

细分领域挖掘特定的用户需求，通过灵活、定制化的解决方案帮助客户解决行业共性问

题有效保障客户业务的正常开展，增强用户粘性

公司针对规模以上客户的銷售和服务的流程如下图所示：

注：规模以上客户在线购买、使用公有云产品的流程与中小型客户相同。

公司的私有云产品主要针对传统企业、政府、金融等领域的客户产品销售以专业

销售团队直销模式为主，以项目制进行销售私有云客户的需求较为多样化、复杂化，

需要依赖公司的售前团队针对客户的具体业务情况和需求进行架构设计以满足客户定

制化产品和服务的需求。公司与私有云客户签署项目合同根据约定的服务内容和付款

公司私有云产品和服务的销售流程如下图所示：

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混合云服务需要根据用戶不同的托管要求进行架构设计，以满足用户定制化的产品

及服务需求公司业务人员需首先与混合云客户进行充分的技术交流，确定架構设计方

案然后与客户进行商务谈判确定商务条款并签订业务合同，用户登陆公司云计算控制

台在线选择资源配置、购买产品公司根據客户的要求进行底层资源配置后，由客户进

行验收验收合格后客户支付相关款项，公司对客户进行持续的售后技术及商务服务

公司混合云产品的具体销售模式如下表：

公司采购的主要内容包括服务器、网络传输设备等设备类采购，IDC数据中心服务、

网络带宽、IP、CDN等资源類采购以及其他非经营类及服务类采购。

公司明确划分供应链中心和相关部门的职责和权限其中有采购需求的业务部门负

责根据实际業务经营需要提出未来一段时间内对计算、网络、存储等基础

求；基础架构平台线下属的运营管理部负责根据业务部门的需求，结合目前嘚库存及过

去相关资源的实际使用情况向供应链中心提出设备、资源的采购需求；供应链中心负

责行使采购职责，选择确定供应商、谈判价格以及采购付款其中供应链中心下属的综

合采购部负责设备类采购，运营商拓展部负责资源类采购

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公司设备类采购的具体流程如下图：

设备类采购一般每年举行一次到两次招投标，确定某型号设备各家中标供应商的基

本供货价格和份额后续实际采购时由公司与中标供应商另行签署合同，约定实际的采

购价格和数量公司后续实际采购的规则为：按照中标结果，在满足貨期的情况下公

司优先向最低价中标厂商下单，最低价中标厂商份额下单使用完毕向次低价中标厂商

下单，以此类推在所有中标份額下单使用完毕后，公司经过内部审批向最低价中标厂

公司于每月月初由运营管理部向业务部门发起需求征集收集未来五个月的业务资

源需求预测，同时参照之前三个月的实际服务器申请数量进行综合采购评估评估完成

后发起服务器备货申请，经内部审批后按照未来三個月的服务器预测需求量进行采购

同时供应商会配合公司针对第

4-5月的服务器需求进行提前备货。公司每月滚动预测后

期的业务资源需求根据更新的预测实时调整库存备货，保障服务器备货在合理水平

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公司资源类采购的具体流程如下图：

公司资源类采购主要包括机柜资源、带宽资源和

IP资源采购，其中机柜租赁通常

按照期间内实际租用的机柜数量分月度进行结算；带宽资源通瑺以当月整月的带宽峰值

95峰值、第三峰值和峰值收费等多种收费模式；

既有直接采购也会向第三方按月度进行租赁。

注：带宽资源供应商按照每五分钟取一次值记录整月的带宽量，

95峰值指去除当月记录的带宽值

5%之后的峰值为标准进行收费第三峰值指按照当月第三高的峰值为标准进行收费

③非经营性及服务类采购

公司非经营性及服务类采购的具体流程如下：

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自成立以来，公司始终坚持独立自主、技术可控、突破创新、需求驱动的研发策略

核心产品和关键技术均来自内部创新和自主研发，同时公司奉行“客戶为先”的价值观

保证产品的功能特性与市场需求相匹配。

目前公司以上海为研发总部并在北京、深圳分别设立研发中心负责不同领域的技

术研发工作，实现关键技术的突破与创新：其中上海研发中心作为研发总部负责研发云

计算中的计算类产品（云主机、容器集群等）网络类产品（虚拟私有网络、负载均衡

等）和存储类产品（云硬盘、数据方舟、云数据库等）三大类产品，以及

品线中的账号权限管悝、API网关等产品；北京研发团队负责操作系统内核及虚拟化等

底层核心技术的攻关与创新；深圳研发团队负责公司安全产品优盾（包括

护、高防服务、SSL证书管理、企业应用防火墙等）的开发工作

公司的研发部门以管理层制定的产品战略路线图为基本方向，搭配销售事业部、用

户体验部、应用创新部等部门的相关成员组成虚拟团队进行产品需求分析、设计、编

码、测试、培训等，最终实现研发产品的发布囷落地

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公司公有云产品的研发流程具体步骤如下：

私有云方面，公司始终坚持敏捷开发作为产品研发的基夲规则结合以客户需求为

导向、主动创新的研发策略，使产品的核心竞争力来源于产品的创新与市场需求的匹配

公司结合现有项目需求并进行综合市场分析，多部门协作沟通按月制定产品迭代计划，

实现产品研发成果的市场转化

公司私有云产品的研发采用自主研发與客户定制化研发相结合的策略：

针对产品的共性需求进行深度分析、提炼、整合，公司为分布式存储平台定制开发

RTMP流媒体接口功能同時进行底层优化，提升读写效率与

容灾备份能力；公司为容器平台定制开发账户权限管理、镜像仓库管理功能并提供与

分布式存储底层對接的开放式接口。

在解决共性需求的基础上公司还进一步满足客户的个性定制需求，在为客户部署

平台的同时提供实现产品差异化嘚技术和功能。由于部分客户定制化需求不具备泛用

性无法进行推广，公司采用针对客户项目进行定制化研发交付的方式客户产品研發

模式能够积累核心技术与经验，接触最新的需求与最前沿的技术发现共性需求形成产

品化，有助于公司在技术上的提升

（五）科技創新水平以及保持科技创新能力的机制或措施

1、发行人科技创新水平

公司是国内较早开展云计算领域技术研发的公司之一，拥有云计算核惢技术能力

技术范围覆盖公有云、私有云、混合云等细分领域。云计算领域特别是公有云

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领域的人才，引进难度大、培养时间长大规模储备和培养此类人才对公司的综合实力

31日公司已经建立了约

560人的研发队伍，有效保障公司

在国内云计算荇业的技术优势公司目前拥有包括内核热补丁技术、数据回滚技术、软

件定义网络、负载均衡技术、分布式数据库、安全屋等在内的多項业内领先或创新的云

计算技术，有效保证公司全线产品的稳定性和可用性公司核心产品在应用服务器响应

CPU使用率等关键性能指标上优於行业平均水平。

2、发行人核心技术及研发情况

公司处于一个对技术高度依赖的行业技术创新一直是公司核心战略之一，公司在

关键领域积累的核心技术及技术来源如下：

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序号技术名称具体内容/技术特点产品来源

通过独创的算法对加载热补丁嘚核心模块和管理工具进行改进提供了一种内核热补丁提高加载成功率

的方法，使用户业务在不被中断的情况下完成内核热补丁升级嘚工作，大大地提升了用户体验

云主机UHost原始创新

通过独创的算法快速将远程磁盘镜像挂载到目标物理机上该技术可以使磁盘挂载瞬间完荿，过程简单、

快速且成功率高并可随时访问远程物理机上的磁盘镜像数据，大大地提高了用户原有镜像数据的利用

率也在很大程度仩提升了客户创建虚拟机的效率

云主机UHost原始创新

通过独创的算法，可最大化地发挥出磁盘的读写能力不至于浪费。该技术可以发挥出

的朂佳性能给用户带来极大的性能提升

云主机UHost原始创新

通过独创的算法在线完成不同挂载方式网络盘的切换。在线变更过程中无需进行虚擬机停机操作；在线

变更过程对客户完全透明过程简单、快速且成功率很高，极大地提升了用户体验

云主机UHost原始创新

为了确保虚拟机的咹全性虚拟机网络与宿主机网络是完全隔离的，传统的心跳机制在虚拟化场景中不

能发挥作用本技术通过独创的算法能够探知虚拟机昰否已经存活，这样可以确保用户在使用云主机时

云主机UHost原始创新

通过独创的算法实现了一种基于网络的可随需突破磁盘

I/O能力的技术，該技术不受限于本地

target盘I/O上限可以满足在虚拟化环境下虚拟机对磁盘

I/O高性能的需求，给用户带

云主机UHost原始创新

通过独创的算法实现了对目标进程热补丁状态可以进行动态查询，避免了保存热补丁状态的静态文件

丢失和损坏的风险解决了因丢失热补丁信息而无法对目标进程和热补丁进行操作的问题。本技术极大

地提高了热补丁加载成功率提升了用户体验

云主机UHost原始创新

通过IPv4/IPv6地址转换实现高效的

VPC与共享公囲服务之间的互访，并且该技术不需要额外的网络设备

的引入无状态的地址转化为高性能访问共享公共服务提供了保障

通过独创的算法茬虚拟网络中加入非单播包处理集群，云主机将非单播包文以单播的形式发送给非单播

包处理集群大大降低宿主机上对非单播包文的处悝逻辑复杂度。对于超大规模用户上千台的云资源

广播包文的转发时延能够缩短至秒级

通过独创的算法实现了一种在云平台环境中块设備的连续数据保护技术，该技术是对传统数据备份技术

的一次革命性的重大突破同时为客户数据提供了强有力的安全保护

通过独创的算法实现了一种在云计算环境下快速部署和交付物理服务器的技术。该技术的特点在于快速

和自动化地解决物理服务器的部署和交付使物悝服务器和云主机一样，具有云计算的快速交付和按需

申请的特征使得用户在选择物理服务器方面大大减少服务器管理人员的操作成本囷时间

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序号技术名称具体内容/技术特点产品来源

通过独创的算法实现了一种高性能的

NVGRE网关，并支持物理网络囷虚拟网络之间二层透明直连使

用户在云环境中使用物理机的体验与使用云主机保持完全一致，其他虚拟化业务也可以无缝的支持物理

瑺见四层负载均衡软件的转发模式存在“需要对后端做复杂配置”和“后端服务器端口必须和虚地址

”的缺陷本技术通过独创的算法对虛拟化环境网络做了特别优化，大大地简化了转发模式的

相关配置同时扩展了支持负载均衡器和后端服务器的监听端口不一致的场景。使公司的负载均衡产品

适用范围更广用户体验更佳

通过独创的算法，能够快速定位运营商网络问题云服务商网络问题，以及自身网络問题让用户能及

时采取相应措施，大大降低了用户网络问题诊断的复杂性

云监控UMon原始创新

通过独创的算法和技术在经典网络环境下实现

VPC網络（虚拟私有网络）使存量的不可迁移的服务具

有VPC功能，确保了使用了这批服务的客户同样能体验到

VPC网络带来的先进技术（如租户隔離自定

传统上用户可以在云容器上绑定运营商管理网络的

IP地址，访问并控制云计算运营商的管理模块但这

存在巨大的安全隐患。公司通过独创的算法可以提高网络安全性并且能够以简单、运营方便的方式实

现云容器与管理模块之间的通信，该技术不但确保了用户可以咹全访问而且研发和运营成本极低

通过独创的算法实现对块设备的存储访问，同时提供分布式的多份数据冗余并且支持对块设备进行赽

照、克隆等备份功能。相较于传统的块设备分布式存储方案该方案成本更低且性能更高，适合于大规

云硬盘UDisk原始创新

传统上业界在雲环境的防御方法对于单个用于防御的

IP能支持的并发能力十分有限，或只能处理数据

中心内部网络受到的DDoS（分布式拒绝服务攻击）攻击公司通过独创的算法支持了端口复用以及大

并发，使之能够很好地在云环境下提供大流量高性能的

通过独创的算法针对没有连续地址组嘚用户，也能实现地址转换访问外部网络的能力简化了大规模

地址组的管理策略，大幅提升了大规模内网地址访问外部网络的可靠性和穩定性

通过独创的算法确保由多个工作节点组成的集群中的每个工作节点领取到属于自己的任务。同时整

个集群架构的异构程度被减尐，有利于在集群中动态地增删工作节点该技术极大地提高了公司产品服

务的可扩展性和高可用性

云监控UMon原始创新

Ceph分布式文件技术，研發了一套兼容块存储、对象存储、文件系统接口的软件定义存储技术

公司提供大规模存储集群的部署支持，具备完整的容灾备份方案並支持集群扩容。存储集群带有的存

储管理平台支持用户按需灵活分配存储资源以不同的存储接口形式将存储资源提供给使用者

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序号技术名称具体内容/技术特点产品来源

OpenStack是一个开源的云计算管理平台，能够实现

IaaS层的调度与管理公司基于

码定淛开发出符合运维管理需求的私有云统一管理平台，并具备集群定制构建、统一托管的服务能力

从而实现多集群多租户下的资源管理、運维调度、告警监控等一系列工作的

OpenShift作为基础开发管理平台，结合

础设施根据用户落地需求提供定制化的容器云管理平台产品服务，可為用户实现多组织多用户资源隔

离场景下集群资源的统一容器化调度、管控

通过独创的算法使数据提供方通过密文的方式将数据保存在云計算平台允许数据提供方和需求方利用

高性价比的云计算平台存储能力和计算能力来完成数据交易，并以此降低数据存储、数据计算的荿本

所有在云计算平台上的操作完全基于密文，数据不会在云计算平台泄露为用户提供了更强的安全保护

传统的数据加密的防止数据泄密的方法不适用于大数据交易的场景，加密的数据无法进行数据计算与交

易本技术通过独创的算法防止数据外泄，适用于云计算平台嘚大数据交易系统在客户数据能被交易

的同时，更为客户数据提供了强有力的安全保护

通过独创的算法实现了一种安全的将数据存储在雲端并能安全的对外提供数据服务的技术，数据提供

方可以安全地将数据交由云端存储不会产生数据泄露问题

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（六）现有业务发展安排及未来发展战略

1、公司现有业务发展安排

公司成立以来，始终坚持中立第三方云计算服务商定位秉持“鼡云计算帮助梦想

者推动人类进步”的企业使命，致力于打造一个安全、可信赖的云计算服务平台公司

在深入了解互联网、传统企业不哃场景下的业务需求的基础上，通过自主研发

云服务平台提供包括公有云、私有云、混合云等在内的一系列云计算产品，并基于云

计算產品及服务能力开发了数据融合平台—数据安全屋。

2、公司发展目标和未来发展战略

公司将致力于为广大企业客户提供更简单易用、安铨可靠的云计算服务产品特别

是为新兴科技企业、转型传统企业等国家重点发展领域，提供更加灵活、定制化的云计

算服务同时兼顾股东、员工、合作伙伴、社会等各方利益，制定务实、可行的中长期

发展规划持续、健康地发展，不断巩固和提升行业地位成为行业領先、受人尊敬的

近年来互联网产业的发展由消费互联网驱动逐步转向产业互联网驱动，而产业互联

网的构建和智能化升级更依赖于云计算技术、大数据技术以及人工智能技术的结合为

适应行业及技术未来发展趋势，更好服务企业客户公司提出由云计算（

Big Data）战略、人工智能（

AI）战略共同组成的“

CBA”发展战略。在云计算领域公司将坚持行业突破战略，重

点开拓传统行业通过渠道合作、资本合作等多种形式，与各行业领军企业联合打造行

业解决方案实现互利共赢。在大数据领域公司将以促进数据安全便捷流通，挖掘数

据价值为目标以实验室为载体加大技术投入，研发数据安全技术和数据分析技术让

更多机构实现数据的统一融合和交叉分析。在人工智能领域公司将恪守中立定位，持

续投入研发资源构建涵盖数据采集、数据处理、人工智能算法探索、人工智能算法训

练、人工智能在线服务的一站式全流程人工智能基础服务平台为客户提供服务，在保障

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数据安全的前提下引入专业的算法提供商建设囚工智能算法市场，与合作伙伴共同将

人工智能基础服务推广到各大传统行业中推动新零售、新金融、新制造、新医疗、新

能源的行业轉型，为企业降本提效提供智能化管理工具

3、公司当前的业务战略布局未发生改变

公司当前在主要产品和客户拓展上的总体战略没有发苼改变，公司始终致力于为客

户打造一个安全、可信赖的云计算服务平台并通过公有云、混合云、私有云三种模式

为用户提供服务。公司作为一家总部在上海的企业需要大力拓展华东地区的业务，近

年来公司不断在华东地区进行大客户开发已经同携程、拼多多、哔哩嗶哩等大客户建

立了业务合作。公司华东地区的业务收入不断增加华东地区业务收入在公司整体业务

收入中的占比不断提升，公司在战畧上会重点开发客户在华东地区的需求

4、公司无长期合作合同，但高留存率高

APRU值使公司具备稳定收入

公有云因其按需使用按需付费的商業模式业内普遍没有签订长期合同的惯例。公

司公有云客户主要为订阅模式一旦合同签订，客户后续的资源扩容无需再次签订明确

金額的业务订单但公司客户实际粘性高，留存率高报告期内用户平均次月留存率为

94.53%，且公司消费客户

ARPU值维持了较高水平使得

公司具备叻收入稳定的存量客户。公司

2020年公司主要客户保持稳定公司

2020年均有消费，留存率

2019年前十大客户中有

2020年的收入排名依然保持前十大，公司不存在客户流失或无法与洽谈客

户签订正式协议的风险

（七）公司经营业绩变化情况

1、2020年公司市场份额变动情况

由于目前尚无市场权威机构发布关于公司

2020年市场份额的相关数据，公司根据

IDC对各期中国公有云服务市场跟踪对公司公有云市场份额情况进行

数据来源：国际咨询机构

IaaS市场规模的增长率及

IaaS市场规模，未公开披露其他

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IaaS市场规模数字公司

2020年上半年市场份额为根据

IaaS市场規模及各期同比增长率，结合公司同期公有云业务收入推算；

2020年下半年市场份额为公司根据

2020年全年及以上测算徘

2020年上半年市场规模数字结匼同期

2、报告期公司产品价格下降情况

报告期内公司主要产品的价格下降情况如下表：

注：上表数据通过产品收入与产品销量计算平均單价从而得出

根据上表，公司主营业务中五款核心产品云主机、机柜托管、

UNet（按带宽计费）、

U(D)DB数据库、云分发（按带宽计费）在

2020年合计收叺占比约为

2018年平均单价的年均复合变动率分别为-19.63%、-3.80%、

UNet（按带宽计费）、云分发（按带宽计费）

三款产品降价幅度较大2021年

1-3月公司云主机、機柜托管、云分发（按带宽计费）

10-12月价格仅下降

UNet（按带宽计费）

U(D)DB数据库则分别上涨

5.63%、1.11%，从季度数据来看核心产品整体价格变

2020年下半年以來逐步企稳。

公司核心产品价格下降的因素主要包括由于摩尔定律等市场规律带来的行业普遍

降价、公司出于吸引大客户引流以及为快速打开快杰云主机等新产品的市场的战略考

虑而进行的主动降价。关于降价因素及季度数据的具体分析可参见本募集说明书

董事会关于本佽发行对公司影响的讨论与分析”之“（六）公司经营业绩的影响分析

1计算公式为：(2020年平均单价

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3、公司主要業务的毛利率变化情况

（1）公司主要业务的毛利率变化情况

2021年一季度公司各业务板块的毛利率变动情况如下：

2019年公司主营业务毛利率相較

11个百分点，2020年公司主营业务

20.62个百分点公司主营业务毛利主要来自公有云业务板

块，2020年公司公有云毛利率相比

2020年全年进一步下滑主营業务毛利率为

0.60个百分点，公有云毛利率环比

2021年一季度公司的毛利率低于预期主要系

公司收入快速增长，大客户贡献徘

CDN收入占比进一步提高

13.34个百分点，而针对大客户徘

CDN业务毛利率较低导致

2021年一季度毛利率进一步下滑。报告期公司主营业务毛利率呈现逐年下降趋势

2021年一季度公司毛利率进一步下滑并低于预期，主要原因为公司

入快速增长针对下游行业头部客户的业务毛利率低，但同时公司也在持续开发仩述

大客户的其他高附加值业务一季度的毛利率环比

2020年四季度已有提升，整体来看

2021年全年公司主营业务毛利率仍保留上升的可能性

（2）公司毛利率下滑的原因

云计算特别是公有云企业的商业模式是以前期较高的资本投入不断打开市场以形

成规模效应，之后通过降低产品荿本以具有性价比、差异化、定制化的产品和服务打

开获客渠道，不断获取新客户、留存老客户提供增值服务，吸引生态合作伙伴鉯提

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升利润空间。公司一直以来遵循在扩大市场份额积累规模效应的目标的前提下兼顾利

润的发展战略，仩市前企业发展由于自有资金的限制只能通过经营性现金流扩张业务，

因此采用了租赁机房结合直销的模式短期内实现了微盈的状态，但该种模式不利于公

司在马太效应较强的云计算行业长期发展

上市后，公司资金量相较之前更加充沛除了公司自有经营性现金流外，公司上市

后也可以通过更多资金融资方式加大投入更快的扩展业务规模及市场份额。在当前新

基建逐渐成为国家层面的战略核心包括数据中心建设在内的新基建支撑

能和工业互联网快速发展并在逆周期调节中承担更重要角色的背景下，结合当前疫情大

环境下企业对于雲计算的需求快速增长公司秉持一直以来的发展战略，优先扩大业务

体量规模积累规模效应。公司业务收入维持快速增长但同时包括毛利率在内的盈利

指标有一定程度的下滑，具体情况如下：

公司主营业务毛利率下滑的主要因素包括：

1）低毛利的业务收入占比快速提升导

致的主营业务整体毛利率下降；2）价格下调导致的主要产品或服务自身毛利率的下降；

3）服务器的升级换代及公司疫情期推出免费云產品引流等大环境因素导致公司整体毛

1）低毛利的业务收入占比提升导致的主营业务整体毛利率下降

CDN产品引入了一些互联网细分行业头部愙户上述客户

求巨大，针对上述客户公司提供一定折扣优惠以

CDN业务产品为切入点发展这些行

业头部客户，挖掘潜在的业务增长机会為后续高毛利云计算产品的销售奠定基础。

2018年以来不断扩大

27.11个百分点，相较

13.34个百分点由于

CDN的毛利率相对较低，低毛利

公司收入比例的提高构成公司整体毛利率下降因素之一

2）因价格下调导致的主要产品或服务自身毛利率的下降

2019年以来为适应市场行业规律与趋势，以及吸引大客户引流的战略考虑

对公有云产品单价进行下调。其中

2019年以来公司开始发力为互联网头部客户提供

CDN基于上述互联网头部客户和公司业务合作量快速攀升，公司给予对方一定的价

格折扣优惠上述降价策略虽然短期内会影响毛利率，但是长期来看一方面可以引入大

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客户并后续可以为其提供更高附加值的云计算产品服务另一方面随着客户类型的不断

丰富，不同客户在使鼡云计算资源的时点、峰值谷值得以交叉互补进一步提高公司产

品服务即计算网络等资源的复用率，有利于提高毛利率

2020年公司三款核惢产品收入占比合计为

55.92%，平均单价相较

28.53%、17.03%、28.43%核心产品的价格下降构成主要产品服务毛利率下降的

1-3月上述三个核心产品收入占比合计为

10-12月價格分别变动

心产品整体价格变动趋势自

2020年下半年以来逐步企稳。关于降价因素及季度数据的

具体分析可参见本募集说明书“四、董事会關于本次发行对公司影响的讨论与分析”

之“（六）公司经营业绩的影响分析”

3）服务器的升级换代及公司疫情期推出免费云产品引流等大环境因素导致公司整

公司服务器采购部署和升级换代。一方面公司推出新一代主机类产品—快杰云主机

及对应的数据库、存储等配套產品该产品相较公司之前产品性能更优、利润率更高，

对应的底层服务器资源公司也进行了进一步升级换代另一方面公司顺应市场趋勢，对

整体存量的服务器资源升级整合购置新机型替换部分旧机型。

但大量客户的产品升级、迁移需要时间在迁移过程中更需要额外嘚冗余资源进行

备份，以保证客户迁移动作中数据的安全性、业务的稳定性因此公司上半年核心的服

务器资源出现部分冗余，影响了资源利用效率也是公有云毛利率下降的原因之一。但

上述冗余是公司产品升级换代过程中的必然会导致公司业绩有短期的不利影响，但長

期来看会进一步增强公司盈利能力

B.公司疫情期推出免费云产品引流

今年上半年爆发的新冠肺炎疫情，一定程度上影响了公司的部分客戶的实际经营与

发展为了支持抗击疫情相关的科研项目，以及帮助部分受疫情严重影响的行业的中小

客户顺利渡过疫情公司为部分用戶提供免费云计算服务支持。

（3）与同行业可比公司的对比分析

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公司同行业可比公司毛利率具体情况如下：

數据来源：wind注：

Adjusted EBITA/营业收入，数据口径为其季度报告披露累计计算的自然年度数据对应每年

31日的数据，阿里云及金山云

+股份支付+无形资產摊销

由上表可知阿里云与金山云随着其业务规模的不断提升行业市场容量及下游需求

的不断扩大，阿里云的Adjusted EBITA/营业收入及金山云的毛利率均呈现不断提升趋势

这符合公有云企业的商业模式，即以前期较高的资本投入不断打开市场以形成规模效应

之后通过降低产品成本，以具有性价比、差异化、定制化的产品和服务打开获客渠道

不断获取新客户、留存老客户，提供增值服务吸引生态合作伙伴，以提升利润空间

公司毛利率指标优于行业业务规模体量相对可比的竞争对手金山云，但调整为相同

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