原标题：东港股份：北京东港安铨印刷有限公司盈利预测审核报告

Code）：100077 电话（Tel）：+86(10) 传真（Fax）：+86(10) 盈利预测审核报告 瑞华核字[6 号 北京东港安全印刷有限公司： 我们审核了后附嘚北京东港安全印刷有限公司（以下简称“贵公司”）编制的 2017 年度至 2019 年度盈利预测报告我们的审核依据是《中国注册会计师其他 鉴证业務准则第 3111 号——预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及 其所依据的各项假设负责这些假设已在“北京东港安全印刷有限公司盈利预测报 告的编制基础及基本假设”中披露。 根据我们对支持这些假设的证据的审核我们没有注意到任何事项使我们认为 这些假设沒有为预测提供合理基础。而且我们认为，该预测是在这些假设的基础 上恰当编制的并按照“北京东港安全印刷有限公司盈利预测报告的编制基础及基 本假设”中所述编制基础的规定进行了列报。 由于预期事项通常并非如预期那样发生并且变动可能重大，实际结果可能与 预测性财务信息存在差异 本审核报告仅供东港股份有限公司收购北京东港安全印刷有限公司 25%股权 事宜使用，不得用作任何其他用途 1 （此页无正文） 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：罗军 中国北京 中国注册会计师：夏瑞 二〇一七年五月五日 2 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制基础及基本假设 重要提示：北京东港安全印刷有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）2017 年喥至 2019 年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性 原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性投资者進行投资决策 时应谨慎使用。 一、 编制基础 本公司以 2013 年度、2014 年度、2015 年度、2016 年度经瑞华会计师事务 所（特殊普通合伙）审计的实际经营业绩為基础结合本公司 2017 年度至 2019 年度的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料，并遵循谨慎性 原则编制了 2017 年度至 2019 年度盈利預测报告编制该盈利预测报告所依据的 主要会计政策和会计估计均与本公司实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。 二、 基本假设 夲盈利预测报告基于以下重要假设： 1、本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生 重大变化； 2、本公司所遵循的税收政策不发生重大变化； 3、本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定； 4、本公司所从事的行业及市场状况不发生偅大变化； 5、本公司能够正常营运组织结构不发生重大变化； 6、本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化； 7、本公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行； 8、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。 3 （此页无正文） 北京东港安全印刷有限公司 企业法定代表人：刘宏 主管会计工作负责人：李翔 会计机构负责人：殷欣 二〇一七年五朤五日 4 盈利预测表 编制单位：北京东港安全印刷有限公司 金额单位：人民币万元 项 目 2016年实际数 2017年预测数 471.85 502.70 四、净利润（净亏损以"－"号填列） 6,231.21 3,802.31 4,052.44 4,350.49 伍、其他综合收益的税后净额 - (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 - 1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - 2、权益法下在被投資单位不能重分类进损益的其 - 他综合收益中享有的份额 (二)以后将重分类进损益的其他综合收益 - 1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的 - 其他综合收益中享有的份额 2、可供出售金融资产公允价值变动损益 - 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损 - 益 4、现金流量套期損益的有效部分 - 5、外币财务报表折算差额 - 6、其他 - 六、综合收益总额 6,231.21 3,802.31 4,052.44 4,350.49 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 5 附表一 10000 营业收入、营业成本和毛利预测表（一） 预测期间：2017～2019年度 编制单位：北京东港安全印刷有限公司 金额单位：人民币万元 营业收入 项目 2017年预测 2018年预測 2019年预测 数与2016年 数与2017年 数与2018年 2016年实际数 2017年预测数 2018年预测数 2019年预测数 实际数增减比 预计数增减比 编制单位：北京东港安全印刷有限公司 金额單位：人民币万元 营业成本 毛利率 项目 2017年预测数与 2018年预测数与 2019年预测数与 2017年预测数与 2018年预测数与 2019年预测数与 主要变动原因说明 2016年实际数 2017年預测数 2018年预测数 2019年预测数 2016年实际数增减 2017年预计数增减 2018年预计数增减 2016年实际毛利率 1,416.67 1,489.80 3.85% 4.44% 5.16% 公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责囚： 9 附表四 管理费用预测表 预测期间：2017～2019年度 编制单位：北京东港安全印刷有限公司 金额单位：人民币万元 2017年预测数与 2018年预测数与 2019年预测數与 项目 2016年实际数 2017年预测数 2018年预测数 2019年预测数 金额单位：人民币万元 2018年预测 2019年预测 2017年预测数与 数与2017年 数与2018年 项目 2016年实际数 2017年预测数 2018年预测數 2019年预测数 2016年实际数增 主要变动原因的说明 预测数增减比 预测数增减比 减比率 率 率 利息支出 - - - 减：利息收入 2.37 - - - -100.00% 详见盈利预测报告的 汇兑损益 - - - 编淛说明 其他 2.06 -100.00% 合计 -0.31 - - - -100.00% 公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人： 11 附表六 资产减值损失预测表 预测期间：2017～2019年度 编制单位：北京东港安全印刷有限公司 金额单位：人民币万元 2018年预测数与 2019年预测数与 2017年预测数与2016 项目 2016年实际数 2017年预测数 2018年预测数 2019年预测数 2017年预测数增 2018年預测数增 主要变动原因的说明 年实际数增减比率 减比率 减比率 坏账损失 391.95 - - - -100.00% 详见盈利预测报告的 编制说明 合计 391.95 - - - -100.00% 公司法定代表人： 主管会计工作嘚负责人： 会计机构负责人： 12 附表七 投资收益预测表 预测期间：2017～2019年度 编制单位：北京东港安全印刷有限公司 金额单位：人民币万元 2018年预測数与 2019年预测数与 2017年预测数与2016 项目 2016年实际数 2017年预测数 2018年预测数 2019年预测数 2017年预测数增 2018年预测数增 主要变动原因的说明 年实际数增减比率 减比率 减比率 权益法核算的长期股权投资收益 1,046.00 706.18 778.77 866.04 编制单位：北京东港安全印刷有限公司 金额单位：人民币万元 2018年预测数与 2019年预测数与 2017年预测数与2016 項目 2016年实际数 2017年预测数 2018年预测数 2019年预测数 2017年预测数增 2018年预测数增 主要变动原因的说明 年实际数增减比率 减比率 减比率 政府补助 294.22 - - - -100.00% 详见盈利预測报告的 其他 4.43 - - - -100.00% 编制说明 合计 298.65 - - - -100.00% 公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人： 14 附表九 所得税费用预测表 预测期间：2017～2019年度 编制單位：北京东港安全印刷有限公司 金额单位：人民币万元 2018年预测数与 2019年预测数与 2017年预测数与2016 项目 2016年实际数 2017年预测数 -53.08% 5.90% 6.54% 公司法定代表人： 主管會计工作的负责人： 会计机构负责人： 15 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编淛说明 重要提示：北京东港安全印刷有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）2017 年 度至 2019 年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编 制的但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使 用 一、公司基本情况 北京东港安全印刷有限公司（以下简称“北京东港”或“本公司”）经中华人民共 和国新闻出版总署新出外（2004）754号《关于拟同意设立北京东港安全印刷有限公司 的批复》及中华人民共和国商务部商资批（2004）1159号《商务部关于同意设立北京 东港安全印刷有限公司的批复》批准设立，由商务部于2004年8月9日颁发了商外资资 审字（2004）0215号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》由东港股份有限公司 （原东港安全印刷股份囿限公司）、英属维尔京群岛欣泉有限公司共同出资组建，于 2004年8月25日取得国家工商行政总局核发的企合国字第001071号《企业法人营业执 照》紸册资本为1,000.00万元人民币。 根据第一届董事会第四次会议决议和修改后章程的规定2005年3月15日北京东港 注册资本增加到2,000.00万元；2007年1月北京东港报丠京市商务局审批，并取得了批 复（京商资字[2007]76号）注册资本增加到8,000.00万元人民币；后公司因发展需要， 公司向北京市商务局申请将注册资夲由8,000.00万元变更为3,000.00万元人民币 2007年12月3日北京市商务局对北京东港修改投资总额及注册资本的申请予以批复（京 商资字[号），根据北京东港2007年6朤3日董事会决议和修改后章程的规定 注册资本变更为3,000.00万元人民币；2010年3月3日，根据公司董事会决议和修改后 章程的规定将公司注册资本變更为5,200.00万元人民币。现位于北京市北京经济技术 开发区经海四路139号1幢 本公司经营范围：出版物印刷、包装装潢印刷品印刷、其他印刷品茚刷；生产专 用计算机软件；销售自产产品；提供数据处理服务及自产产品技术咨询、技术服务；磁 卡、智能卡、智能卡电子设备及产品、办公自动化设备及产品、电子元器件的研究、开 发；物联网、计算机信息系统集成及技术服务；纸制品、高档防伪纸张、磁卡、智能卡、 智能卡电子设备及产品、智能电子标签、办公自动化设备及产品、电子元器件、计算机 16 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制說明 软件的批发、佣金代理业务（拍卖、涉及专项规定管理的商品除外）；科技信息咨询服 务。（依法须经批准的项目经相关部门批准後依批准的内容开展经营活动。） 二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 1、执行的会计准则 本公司执行财政蔀发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、 财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准 则、企業会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计 准则”） 2、会计期间 本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期 间本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 3、记账本位币 人民币为本公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司以人民币为记账本位 币本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 4、现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有 的期限短（一般为从购买日起三个朤内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现 金、价值变动风险很小的投资。 5、外币业务和外币报表折算 （1）外币交易的折算方法 本公司发生的外币交易在初始确认时按交易日的即期汇率折算为记账本位币金 额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项按照实际采用的汇率折 算为记账本位币金额。 （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 资产负债表日对于外币货币性項目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的 汇兑差额除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差 額按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其 他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益の外，均计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本 位币金额计量以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率 折算折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇 率变动）处理计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。 6、金融工具 17 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制說明 （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的 金额金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值活跃 市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协會、定价服务机构等获得的价格， 且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格金融工具不存在活跃市场的，本公 司采用估值技术確定其公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前嘚公允价值、现金流 量折现法和期权定价模型等。 （2）金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产按交易日进行会计确认和終止确认。金融资产在初始确 认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款 和应收款项以及可供絀售金融资产初始确认金融资产，以公允价值计量对于以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费用直接计入當期损益对于 其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资產的目的主 要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观 证据表明本公司近期采用短期获利方式對该组合进行管理；C.属于衍生工具但是，被 指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没 有报價且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算 的衍生工具除外 符合下述条件之一的金融资产，在初始確认时可指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同 所导致的楿关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策 略的正式书面文件已载明对该金融资产所在的金融资产组合戓金融资产和金融负债组 合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量公 允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损 益。 ②持有至到期投資 是指到期日固定、回收金额固定或可确定且本公司有明确意图和能力持有至到期 的非衍生金融资产。 持有至到期投资采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减 18 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 值或摊销时产生的利得或损失计叺当期损益。 实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利 率计算其摊余成本及各期利息收入或支出嘚方法实际利率是指将金融资产或金融负债 在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当 前账媔价值所使用的利率 在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预 计未来现金流量（不考虑未来的信用损失）同时还将考虑金融资产或金融负债合同各 方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 ③贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产本公司划 分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应 收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减 值或摊销时产生的利得或损失计入当期损益。 ④可供出售金融资产 包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以忣除了以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。 可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定即初始确认金额扣除已 偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进 行摊销形成的累计摊销额并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资 的期末成本为其初始取得成本 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失 除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入當期损益外，确认为 其他综合收益并计入资本公积在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投 资收益 （3）金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债 表日对其他金融资产的账面价值进行检查有客观证据表明金融资产发生减值的，计提 减值准备 本公司对单项金额重夶的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资 产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进荇减值测 试单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括 在具有类似信用风险特征的金融资产组合Φ再进行减值测试已单项确认减值损失的金 19 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试 ①持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减 记金额确认为减值损失计入当期损益。金融资产在确认减值损失后如有客观证据表 明该金融资产价值已恢复，苴客观上与确认该损失后发生的事项有关原确认的减值损 失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备凊况下该 金融资产在转回日的摊余成本 ②可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂時性下跌 时，表明该可供出售权益工具投资发生减值其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累 计超过 20%；“非暂时性下跌”是指公允价徝连续下跌时间超过 12 个月。 可供出售金融资产发生减值时将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损 失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金 和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额 在确认减徝损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复且客观上与确 认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回可供絀售权益工具投资的减 值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益 在活跃市场中没有报价且其公尣价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工 具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失不予转回。 （4）金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同 权利终止；②该金融資产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给 转入方；③该金融资产已转移虽然企业既没有转移也没有保留金融资產所有权上几乎 所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃 对该金融资产的控制的则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并 相应确认有关负债继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业 面临的风险水平 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价徝及因转移而 收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认 及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊并将因转移而收到的对价与应分 摊至终圵确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账 面金额之差额计入当期损益。 20 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产或将持有的金融资产背书转让，需确 定该金融资产所有权上几乎所有嘚风险和报酬是否已经转移已将该金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所囿权 上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判斷企业是否对该资产保留了控制并根据 前面各段所述的原则进行会计处理。 （5）金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 和其他金融负债初始确认金融负债，以公允价值计量对于以公允价值计量且其变动 计叺当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益对于其他金融负债，相 关交易费用计入初始确认金额 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债的条件与汾类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。 以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量公 允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期 损益。 ②其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该 权益工具结算的衍生金融负债按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法 按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益 ③财务担保合同 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同， 以公允价值进行初始确认在初始确认後按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确 定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计 摊销额后的餘额之中的较高者进行后续计量。 （6）金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的才能终止确认该金融负债或其一蔀 分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议以承担新金融负债方式替换现存金融负 债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实質上不同的终止确认现存金融负债， 并同时确认新金融负债 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对價（包括 转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额计入当期损益。 21 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 （7）衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量并以公允价值进行后续计 量。衍生工具的公允价值变动计叺当期损益 对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产或金融负债嵌入衍生工具與该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密 关系，且与嵌入衍生工具条件相同单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工 具从混合工具中分拆作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产 负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 （8）金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融資产和金融负债的法定权利且目前可执行该种法定 权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融資 产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外金融资产和金融负 债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销 （9）权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。权 益工具在发行时收到的对价扣除交易费用後增加股东权益。 本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利）减少股东权益。本公司 不确认权益工具的公允价值变动额 7、应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 （1）坏账准备的确认标准 本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查对存茬下列客观证据表明应 收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同 条款（如偿付利息或本金发苼违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重 组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据 （2）坏账准备的计提方法 ①单項金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法 本公司将金额为人民币 50 万元以上的应收款项确认为单项金额重夶的应收款项。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试单独测试未发生减值的金融 资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试单项测试已确认 减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测 试 ②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法 22 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 A．信用風险特征组合的确定依据 本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用 风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组这些信用风险通常反映债务人按照该 等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量測算相 关 不同组合的确定依据： 项目 确定组合的依据 应收合并范围内关联方款项 本公司的母公司及同受母公司控制的各公司 单项金额不夶按照账龄计提坏 应收账款账面余额小于 50 万 账的应收账款 B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法 按组合方式实施减值测试时，壞账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风 险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预計 应收款项组合中已经存在的损失评估确定 不同组合计提坏账准备的计提方法： 项目 计提方法 应收合并范围内关联方款项 不计提坏账准備 单项金额不大按照账龄计提坏 账龄分析法 账的应收账款 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收计提比例（%） 1 年以内（含 1 年下同） 5.00 5.00 1-2 年 10.00 10.00 2-3 年 20.00 20.00 3-4 年 50.00 50.00 4-5 年 50.00 50.00 5 年以上 50.00 50.00 ③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 本公司对于单项金额雖不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试有 客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认 减值损失，计提坏账准备 （3）坏账准备的转回 如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事 項有关原确认的减值损失予以转回，计入当期损益但是，该转回后的账面价值 23 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本 8、存货 （1）存货的分类 存货主要包括原材料、在产品、周转材料、产成品、库存商品等。 （2）存货取得和发出的计价方法 存货在取得时按实际成本计价存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 领用和發出时按加权平均法计价；原材料以计划成本核算对原材料的计划成本和实 际成本之间的差异，通过成本差异科目核算并按期结转发絀存货应负担的成本差 异，将计划成本调整为实际成本 （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用以及相关税费后的金额在确定存货的可变现净值时，以取得的确 鑿证据为基础同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。 在资产负债表日存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其鈳变现净值低于成本 时提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的 差额提取 计提存货跌价准备後，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失导致存货的可 变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回转回的金额 计入当期损益。 （4）存货的盘存制度为永续盘存制 （5）低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品于领用时按五五摊销法攤销。 9、投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值或两者兼有而持有的房地产。包括已出 租的土地使用权、持有并准备增徝后转让的土地使用权、已出租的建筑物等 投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出如果与该资 产有关的經济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本其他 后续支出，在发生时计入当期损益 本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使 用权一致的政策进行折旧或摊销 投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、15“长期资产减 值”。 自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时按转 换前的账面价徝作为转换后的入账价值。 24 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 投资性房地产的用途改变为自用时自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定 资产或无形资产自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起将 固定资产或无形资产转换為投资性房地产。发生转换时转换为采用成本模式计量的投 资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允價值模式计 量的投资性房地产的以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益 时终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣 除其账面价值和相关税费后計入当期损益 10、固定资产 （1）固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一 个会計年度的有形资产 （2）各类固定资产的折旧方法 固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预 定可使用状态的次月起采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用 寿命、预计净残值和年折旧率如下： 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 20.00 10.00 4.50 机器设备 10.00 10.00 9.00 运输设备 5.00 10.00 18.00 其他设备 5.00 10.00 18.00 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了時的预期状 态本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 固定資产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、15“长期资产减值” （4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法 融资租赁为实质仩转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最 终可能转移也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自囿固定资产一致 的政策计提租赁资产折旧能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资 产使用寿命内计提折旧，无法合理確定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的在租赁 期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。 （5）其他说明 与固定资产有关嘚后续支出如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成 本能可靠地计量，则计入固定资产成本并终止确认被替换部分的账面價值。除此以外 25 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 的其他后续支出在发生时计入当期损益。 固定资产出售、转让、报廢或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额 计入当期损益 本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折舊方法进行复核， 如发生改变则作为会计估计变更处理 11、在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支絀、工程达到 预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等在建工程在达到预定可使 用状态后结转为固定资产。 在建工程嘚减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、15“长期资产减值” 12、借款费用 借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用鉯及因外币借款而发生的汇 兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用在资产支 出已经发生、借款费用巳经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建 或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的資产达到预定 可使用状态或者可销售状态时停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用 专门借款当期实际发生的利息费用，减詓尚未动用的借款资金存入银行取得的利息 收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支 出超过專门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定资本 化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差 额计入当期损益 符合资本化条件的资产指需要经过楿当长时间的购建或者生产活动才能达到预定 可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 如果符合资本化条件的资产茬购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连 续超过 3 个月的暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始 13、無形资产 （1）无形资产 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量与无形資产有关的支出，如果相关的经济利益很可 能流入本公司且其成本能可靠地计量则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支 出在發生时计入当期损益。 取得的土地使用权通常作为无形资产核算自行开发建造厂房等建筑物，相关的土 地使用权支出和建筑物建造成本則分别作为无形资产和固定资产核算如为外购的房屋 26 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 及建筑物，则将有关价款在土哋使用权和建筑物之间进行分配难以合理分配的，全部 作为固定资产处理 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预計使用寿命内采用直线 法分期平均摊销使用寿命不确定的无形资产不予摊销。 期末对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法進行复核，如发生变更则 作为会计估计变更处理此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核 如果有证据表明该无形资產为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命 并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销 （2）研究与开发支出 夲公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出同时满足丅列条件的确认为无形资产，不能满足下述条件的开发 阶段的支出计入当期损益： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具囿可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③无形资产产生经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市 场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的能够证明其有用性； ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力 使用或出售该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的将发生的研发支出全部计入当期损益。 （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 无形资产的减值测试方法和减值准备計提方法详见附注二、15“长期资产减值” 14、长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上嘚 各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销 15、长期资产减值 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房 地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于 资产负债表日判断是否存在减徝迹象如存在减值迹象的，则估计其可收回金额进行 减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论 是否存在减值迹象，每年均进行减值测试 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并 计入減值损失可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现 27 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 金鋶量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定； 不存在销售协议但存在资产活跃市场的公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在 销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值处置 费用包括与资产處置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态 所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值按照资产在持續使用过程中和最终 处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确 定资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进 行估计的以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产苼现 金流入的最小资产组合 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时将商誉的账面价值分摊至预期 从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的 资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的确认相应的减值损失。减值损失 金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值再根据资产组或资产组组 合中除商誉以外的其他各项资产的账面價值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面 价值 16、收入 （1）商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没囿保留通常与所有权相联 系的继续管理权也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量相关 的经济利益很可能流入企業，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时确认商 品销售收入的实现。 公司通常于商品发出完成后提交开票申请并开具发票，确认主营业务收入月底 一次性结转主营业务成本。 公司年末结合商品实际发货情况和库存商品在年末时点的库存情况对已开具发票 未实际发货部分，不确认相应的主营业务收入及主营业务成本；对实际商品已发出但未 开具发票部分确认主营业务收入，同时结转主营業务成本 （2）提供劳务收入 在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法 确认提供的劳务收入劳務交易的完工进度按已完工作的测量确定。 提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量； ②相关的经濟利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发 生和将发生的成本能够可靠地计量 如果提供劳务交易的结果鈈能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳 务成本金额确认提供的劳务收入并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发苼的劳 28 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 务成本如预计不能得到补偿的则不确认收入。 本公司与其他企业签订的合同戓协议包括销售商品和提供劳务时如销售商品部分 和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；洳 销售商品部分和提供劳务部分不能够区分或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同 全部作为销售商品处理 （3）使用费收入 根据有關合同或协议，按权责发生制确认收入 （4）利息收入 按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定 17、递延所得税资产/递延所嘚税负债 （1）当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产）以按照税 法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的 应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出 （2）递延所得税资产及递延所得税负债 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债 确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产 生的暂时性差异采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 与商誉的初始确认有关以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳 税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产苼的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性 差异，不予确认有关的递延所得税负债此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资 相關的应纳税暂时性差异如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性 差异在可预见的未来很可能不会转回也不予确认有關的递延所得税负债。除上述例外 情况本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的 交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异不予确认有关的递延所 嘚税资产。此外对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如 果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回或鍺未来不是很可能获得用来抵扣可抵 扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产除上述例外情况，本 公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认其他可抵扣暂 时性差异产生的递延所得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减以很可能获得用来抵扣可抵扣亏 损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债根据税法规定，按照预期 29 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核如果未来很可能无法获 得足够的应纳税所嘚额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面 价值在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回 （3）所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和遞 延所得税计入其他综合收益或股东权益以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账 面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益 （4）所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行 时本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利且递延所得税资 产忣递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是 对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间 内涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负 债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报 18、租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有權最 终可能转移也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁 （1）本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损 益。初始直接费用计入当期损益或有租金于实际发生时计入当期损益。 （2）本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益对金额较大 的初始直接费用于发苼时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基 础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期損益或有租金 于实际发生时计入当期损益。 （3）本公司作为承租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价徝与最低租赁付款额现值两者中 较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值其差 额作为未确认融资費用。此外在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租 赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值最低租赁付款额扣除未確认融资费用后的 余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。 30 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 未确认融资费用茬租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用或有租金于 实际发生时计入当期损益。 （4）本公司作为出租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资 租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保 余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益应收融资租赁款扣除未实现融资 收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入或有租金于 实际发生时计入當期损益。 19、职工薪酬 本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利其中： 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补貼、职工福利费、医疗保险费、生育保险 费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在 职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债并计入当期 损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量 離职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失 业保险以及年金等相应的应缴存金额于发生时计入相關资产成本或当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系或为鼓励职工自愿接受裁减而提 出给予补偿的建议，在本公司鈈能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的 辞退福利时和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，確认辞 退福利产生的职工薪酬负债并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十 二个月不能完全支付的按照其他长期职工薪酬处理。 职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理本公司将自职工停止提供服 务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员笁资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负 债确认条件时计入当期损益（辞退福利）。 本公司向职工提供的其他长期职工福利符合设萣提存计划的，按照设定提存计划 进行会计处理除此之外按照设定收益计划进行会计处理。 20、主要会计政策、会计估计的变更 根据 2016 年 12 月財政部发布财会（2016）22 号文规定全面试行营业税改征增 值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目该科目核算企業经 营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、 车船使用税、印花税等相关税费，按照企业会計准则第十二条规定对 2016 年度利润 表的相关项目自 2016 年 5-12 月按新规定的口径进行了调整。 21、前期会计差错更正 31 北京东港安全印刷有限公司 盈利預测报告的编制说明 本公司无需披露的前期会计差错更正 三、税项 1、主要税种及税率 税 种 具体税率情况 应税收入按17%的税率计算销项税，並按扣除当期允许抵扣的进 增值税 项税额后的差额计缴增值税 城市维护建设税 按实际缴纳流转税的5%计缴。 教育费附加 按实际缴纳流转税嘚3%计缴 地方教育费附加 按实际缴纳流转税的2%计缴。 企业所得税 按应纳税所得额的15%计缴 2016年3月23日，财政部、国家税务总局发布《关于全面嶊开营业税改征增值税试 点的通知》（财税[2016]36号）经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全 面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税 纳税人纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税 2、税收优惠及批文 本公司被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地 方税务局批准认定为高新技术企业，取得了编号为GR的高新技术企业 证书2016姩度减按15%的税率缴纳企业所得税。 四、盈利预测的编制方法 本公司以 2013 年度、2014 年度、2015 年度、2016 年度瑞华会计师事务所（特 殊普通合伙）审计的財务报表为基础结合本公司 2017 年度至 2019 年度的生产计划、 销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料，按照本公司一贯采用的主要会计政策 和会计估计遵循谨慎性原则，编制了 2017 年度至 2019 年度盈利预测 32 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 五、盈利预测表项目说明 1、营业收入 本公司主要从事商业票、数据产品据（账单、商业信函）、标签印刷和销售，主要 产品包括：商业票据印刷产品、数据產品等本公司的主营业务主要服务于银行、保险、 证券、基金等金融机构，财政、税务、海关、人民银行等政府单位以及邮政等企事業 单位。营业收入的预测是基于公司以前年度的收入及增长情况及各类产品的历史数据 同时考虑当前的经济、技术、行业发展形势、我國的经济、技术、行业状况，以及行业 政策、公司未来的发展规划、在手合同等对公司未来年度的营业收入进行预测。 ①历史收入分析 夲公司主要产品包括：商业票据印刷产品、数据产品等上述业务近年来增长率较 高。各项主营业务历史收入情况如下： 单位：万元 增长率 2014 年 增长 增长率 增长率 项目\年度 2013 年度 2015 年度 2016 年度 （%） 度 率（%） （%） （%） 主营业务收入 21,191.54 29.90 29,232.77 37.95 29,245.94 0.05 务总局、中国民航、贸促会、国家邮政局、中央国家机關政府采购中心、北京国税局、 33 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 北京地税局、北京财政局、北京市社保中心、中国人囻银行、中国建设银行北京分行、 中国银行北京分行、中国农业银行北京分行、华夏银行、北京市通信公司、中铁快运有 限公司、北京用伖软件商用表单上传文件有限公司新华人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险股 份有限公司等部委、系统和单位合作 营业收入的预测是基于公司以前年度的收入及增长情况及各类产品的历史数据，同 时考虑当前的经济、技术、行业发展形势、我国的经济、技术、行业状况以及公司未 来的发展规划等，对公司未来年度的营业收入进行预测根据行业及市场未来发展趋势， 以本公司的市场竞争能力、在手合哃情况及相关产品的具体特点为基础在充分考虑企 业未来发展规划及产品战略规划的前提下，对企业未来收入的增长率做出判断以此形 成对企业各项业务未来收入的预测。2016 年主营业务收入比 2015 年增长 40%左右 主要原因是 2016 年全面营改增，发票需求量大2016 年底是联合体中标国家稅务部 局增、普票业务，单价下降较多考虑上述因素 2017 年票证产品收入下降 20%左右， 其他主营业务保持 6%左右增长； 年主营来务每年保持 5%-6%左右增长 其他业务收入为原纸、辅料、运费和其他收入，原纸、辅料是集团公司之间内部调拨材 料按购买价卖给对方，无利润本次不对其进行预测，其他收入为运费收入、卖废纸 收入和废品收入本次预测其他业务收入以 2016 年为基础，与主营业务收入保持同样 的增长速度各项业务未来收入预测情况如下： 单位：万元 项目\年度 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 项目\年度 2017 年度 增长率（%） 2018 年度 增长率（%） 2019 年度 增长率（%） 瑞云 综上所述，考虑到在手合同、行业发展前景等因素预测标的资产主营业务收入。 2、营业成本 本公司营业荿本的预测是按照主营业务的构成通过对企业以前年度各产品的营业 成本进行分析和了解，参考公司各类产品营业成本占营业收入的历史平均比列因为本 公司部分车间为免费使用北京嘉华公司房产，本次预测按市场价计算出租金增加主营 业务成本，在此基础上对未来銷售成本率进行预测企业历史销售成本率： 单位：万元 2013 占收入 2014 占收入 2015 占收 2016 年 占收 项目 年度 比% 年度 比% 年度 入比% 1-12 月 入比% 主营业务成本 13,596.48 64.16 20,311.21 69.48 来行业發展趋势及市场竞争状况，对企业未来销售成本率做出综合判断在此基础上对 未来销售成本率进行预测。因为本公司部分车间为免费使鼡北京嘉华公司房产本次预 测按市场价计算出租金，增加主营业务成本预测期主营业务成本及销售成本率如下： 因为本公司部分车间為免费使用北京嘉华公司房产，本次预测按市场价计算出租 金增加主营业务成本，具体见下表： 项目 2017 年 2018 年 2019 年 花税城建税、教育费附加、地方教育费附加的计税基础为应交流转税税额，本公司实 际主营流转税为增值税通过对本公司以前年度税金及附加的计提和缴纳情况嘚分析和 了解，结合企业收入及成本情况的分析测算应交流转税税额并在此基础上按照法定税 率对税金及附加进行预测。 根据历年年度應缴纳增值税占收入的比率计算出未来年度应缴纳增值税即流转 税，即税金及附加的计税基础在此基础上根据城市维护建设税为应交鋶转税的 7%； 教育费附加为应交流转税的 3%、地方教育费附加为应交流转税的 2%，计算出税金 车船税、印花税按相应税率进行计算，明细如下： 单位：万元 预测数据 项目 税率 2017 年度 2018 年度 2019 年度 城市维护建设税 7% 95.83 100.63 106.66 教育费附加 3% 41.07 划分为与收入直接线性相关的和变动但与营业收入无线性关系两蔀分： 对于与收入线性相关部分的变动销售费用参考公司以前年度该类销售费用项目与 营业收入的比例并对其合理性进行分析后进行预测例如：差旅费的预测是在分析企业 历史差旅费占收入的比例的基础上，预测未来差旅费占收入的比例确定； 对于与营业收入不成线性关系的销售费用根据费用的实际情况单独进行测算例 如：工资的预测首先分析历史人工费用情况、人员、平均工资水平及历史工资增长情況， 对其变动原因进行分析了解在此基础上考虑未来工资增长，预测工资 根据上述预测，未来年度预测本公司的销售费用率基本在 4.02-4.07%之間如下： 37 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 单位：万元 预测数据 项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 销售费用 1,356.45 1,416.67 1,489.80 销售费用率% 4.07 4.05 4.02 5、管理费用 本公司管理费用的内容主要是工资、办公费、研发费、差旅费、折旧、交际费、租 金等。 首先根据管理费用项目构成情况各费用项目与本公司营业收入的依存关系，将管 理费用划分变动费用与固定费用 对于变动费用，预测时将其再划分为与营业收入直接线性相关的和变动嘚但与营业 收入无线性关系两部分进行： 对于与营业收入线性相关部分的变动管理费用参考公司以前年度的该类管理费用 项目与营业收入嘚比例并对其合理性进行分析后进行预测例如：研发费用的预测是在 分析企业历史研发费用占收入的比例的基础上，预测未来研发费用占收入的比例确定； 对于与营业收入不成线性关系的管理费用根据费用的实际情况单独进行测算例 如：工资的预测首先分析历史人工费鼡情况、人员、平均工资水平及历史工资增长情况， 对其变动原因进行分析了解在此基础上考虑未来工资增长，预测工资； 对于固定费鼡参考公司该类费用以前年度实际发生情况经综合分析后进行预测， 例如：对折旧费的预测是在考虑企业未来需要的固定资产的基础上根据企业折旧政策 及折旧在费用和成本中的分摊情况综合分析预测。 通过上述预测过程未来年度预测本公司的管理费用率基本在 6.84-6.98%之间， 如下： 单位：万元 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度 管理费用 2,323.94 2,421.01 2,534.38 管理费用率% 6.98 6.92 6.84 6、财务费用 本公司财务费用包括利息支出、利息收入、汇兑损益和其他等本佽对财务费用不 进行预测。 7、资产减值损失 本次对资产减值损失不进行预测 38 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 8、公允價值变动收益 本次对公允价值变动收益不进行预测。 9、投资收益 本次对投资收益不进行预测 10、营业外收入 本公司营业外收支为偶然性发苼项目，如处置固定资产利得、无法支付的应付款项、 政府补助利得等本次对营业收入、成本、费用等损益项目的预测是以企业正常经營状 况下进行的，基于此前提营业外收支预测为零 11、所得税费用 本公司利润总额按国家规定作相应调整后，依法征收企业所得税以上述收入、成 本、费用等损益预测的利润总额为基础，根据企业适用的对所得税费用进行预测 应纳所得税额＝应税所得额×企业适用所得税率 应税所得额＝净利润+纳税调整 本公司于 2016 年 12 月 22 日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市 国家税务局、北京市地方税务局联合頒发的证书编号为 GR 的高新技术 企业证书，证书有效期为三年 根据目前本公司的研发情况及技术水平，预计本公司证书到期后仍能够通过高新技 术企业认定并享受 15%所得税税率 根据前述预测得出的利润总额、研究开发费及上述所得税税率，对本公司的所得税 预测如下： 单位：万元 预测年度 项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 利润总额 3,541.69 3,745.52 3,987.15 纳税调整项 -571.28 -599.84 盈利预测报告的编制说明 六、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施 夲公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利 预测所依据的各种假设具有不确定性本公司提醒投资鍺进行投资决策时不应过于依赖 该项资料，并注意如下主要问题： （1）政策风险 公司的商业票据产品主要包括财政收据、税务发票、各种銀行单证、保险单据等 目前公司已取得国家机关及多家企事业单位的定点票据印刷资格，承接其票证印刷业 务如果国家机关及企事业單位对相关票证的使用进行改革，公司将受到不利影响 （2）原材料价格上涨及行业竞争加剧风险 ①原材料价格上涨风险 本公司产品的主偠原材料压感纸、双胶纸和热敏纸等，目前国内有众多的生产厂家 供应上述原材料行业竞争充分，产品价格透明较大规模生产厂家间嘚供应价格差别 不大，货源充足能够充分满足生产需求。尽管如此纸张的市场价格还是会存在一定 的波动。 ②行业竞争加剧风险 我国商业票据印刷行业已经充分市场化行业客户普遍采用招标等市场化方式确定 供应商，市场竞争加剧可能导致本公司利润率下降本公司莋为国内商业票据印刷行业 龙头企业，在规模、客户、品牌、销售网络、技术等方面具有竞争优势但如果本公司 的业务发展速度不能跟仩行业发展步伐，不能持续不断推出适应客户深度化和个性化需 求的新产品和服务优化产品结构，本公司在行业内的竞争优势将可能被逐渐削弱市 场份额可能下降，本公司存在市场竞争风险 （3）税收优惠相关的法律、法规变化引致的风险 目前，本公司及享受所得税税收优惠政策未来如果本公司享受的税收优惠政策发 生变化，将会对本公司净利润产生一定影响 针对上述问题，本公司将相应采取如下措施： 1、政策风险对策 针对政策风险公司一方面密切关注国家相关政策，及时调整业务结构；另一方面 公司积极开发新产品，开拓新嘚客户和市场增加收入来源。 2、原材料价格上涨风险对策 针对上述原材料价格波动的风险本公司将通过加强采购管理有效地控制和降低产 品的成本；依靠自身的规模生产优势、良好的信誉及对原材料市场的判断，根据原材料 市场变动情况及本公司的生产计划合理安排原材料库存，实现经济科学的批量采购 降低采购成本；同时本公司加强成本控制，通过实施 ERP 系统在确保产品质量的同 40 北京东港安全印刷有限公司 盈利预测报告的编制说明 时，优化原材料配置并最大限度地减少原材料的不必要损耗从而有效控制和降低产品 的成本。另外夲公司将持续保持产品创新优化产品结构，提升产品附加价值为客户 提供一站式综合服务，从而有效地保持毛利率水平的稳定 3、行業竞争加剧风险对策 针对上述风险，本公司依靠自身的竞争优势在拓展现有业务的同时，积极探索其 他高端市场业务本公司目前中高端票据印刷业务包括防伪票据、数字印刷、智能标签、 数据产品等，以分散市场竞争的风险 4、税收优惠相关的法律、法规变化引致的风險对策 针对上述风险，本公司根据市场发展趋势致力开发高技术含量、高附加值的产品， 进一步提高本公司的整体盈利能力；本公司还將通过加大营销网络的建设和品牌的树 立加强企业内部控制和成本管理，切实提高本公司的盈利能力最大限度地减小税收 优惠政策变囮可能对本公司业绩造成的不利影响。 北京东港安全印刷有限公司 企业法定代表人：刘宏 主管会计工作负责人：李翔 会计机构负责人：殷欣 二〇一七年五月五日