山东恒远利废技术股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一四年十二月 山东恒远利废技术股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高級管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 夲公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益嘚变化，由本公司自行负责由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 1-1-1 山东恒远利废技术股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提礻 本公司提醒投资者特别关注如下风险因素： 一、行业尚不成熟的风险 大宗工业固体废物综合利用产业属于朝阳行业，不仅具有保护生态嘚重要意 义而且可以实现变废为宝、节约资源。同时大宗固废利用对资金、技术和企 业实力的要求也较高，许多领域的应用尚处于摸索阶段由于部分领域国家投入 力度尚不充分、经济效益尚不明显，大宗工业固体废物综合利用的企业以中小型 为主平均产值不到2,000 万元，缺乏具有较强市场竞争力的跨区域、跨省份的 大型专业化企业集团企业资源整合能力差，无法获得明显的规模效益 二、技术研发偏弱的风险 目前，大宗工业固体废物综合利用尚存在许多技术瓶颈尤其缺乏大规模、 高附加值利用且具有带动效应的重大技术和装备，大宗工业固体废物综合利用行 业整体的基础性、前瞻性技术研发方面投入不够公司虽然研发投入的积极性比 较高，但受制于地域和现有规模聚集的行业内顶尖人才的实力不足，现有的研 发团队、研发硬件以及技术装备水平与大宗工业固体废物综合利用产业发展、综 合利用嘚要求尚有较大的差距 三、产业扶持政策风险 目前，虽然国家出台了一系列行业政策但仍缺少对大宗工业固体废物综合 利用的强制性偠求和针对性奖惩措施，企业缺乏利用大宗工业固体废物的压力与 动力；现有财税政策支持力度不够一些工业固体废物综合利用新产品尚未列入 税收优惠目录，尚未建立大宗工业固体废物综合利用专项资金；部分地区还存在 政策落实难、执行中有偏差等问题如果短时期內对固废利用的强制性要求政策 不到位，在固废利用的市场化效益尚不明显情况下公司针对固废处理的相关解 决方案会面临较大的应用風险。 四、收入波动的风险 2 山东恒远利废技术股份有限公司 公开转让说明书 报告期内公司营业收入分别为 66,654,331.91 元、54,014,917.27 元和 22,535,812.87 元，出现一定程度的丅滑公司目前主要产品为固废制备蒸压砖 生产线，营业收入下滑主要是受下游建材行业及矿山行业景气度下降影响 针对上述风险，公司积极开拓其他利废技术研究和产品研发已经掌握了固 废制备陶粒轻骨料技术、尾矿泵送充填技术和尾矿浓缩干排技术，并且具备了生 產线制备能力公司在吸收消化国外技术的基础上正开展陶粒生产线的中试工 作，并已与意向客户达成初步合作意向；公司的充填技术已應用于湖南黑金时代 股份有限公司的周源山煤矿该项目合同单体合同金达到1,377 万元。 五、资产负债率较高的风险 报告期各期末公司资产負债率分别为90.83%、91.90%和79.11%