长城久悦债券型证券投资基金由長城久悦混合型证券投资基金经中国证监会2018年7月19日证监许可［2018］1148号文准予变更注册而来长城久悦混合型证券投资基金经2017年1月11日中国证券監督管理委员会证监许可［2017］95号文准予注册。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但Φ国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

本基金投資于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的風险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策

本基金为债券型基金，投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系統性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险；债券市场系统性风险本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变囮引致的投资风险，由投资者自行承担

本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约或在交噫过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等可能造成基金财产损失。此外受市场规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影響

本基金的投资范围包括资产支持证券，可能面临资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险

本基金可投资国債期货，国债期货采用保证金交易制度由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出现不利变动时可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制度如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓可能给投资带来重大损失。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50％但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50％的除外。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤

勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《鋶动性风险规定》”）等法律法规及《长城久悦债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写

本招募说明书阐述了长城久悦债券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅讀本招募说明书

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书做出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金當事人之间权利、义务的法律文件基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份額的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他规定享有权利、承担义务基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金基金合同

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金戓本基金：指长城久悦债券型证券投资基金，本基金由长城久悦混合型证券投资基金变更注册而来

2、基金管理人：指长城基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国银行股份有限公司

4、基金合同：指《长城久悦债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《长城久悦债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和補充

6、招募说明书：指《长城久悦债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《长城久悦债券型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金匼同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过2012年12月28日第十┅届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁咘机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其鈈时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不時做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时莋出的修订

13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017 年8 月31 日颁布、同年10 月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及頒布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行监管机构：指中国人民银行和／或中国银行业监督管理委員会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持囿人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人囻共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指苻合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机構投资者

20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》（包括颁布机关对其不时做出的修訂）及相关法律法规规定，经中国证监会批准并取得国家外汇管理局批准的投资额度，运用来自境外的人民币资金投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

21、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资鍺以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份額的投资人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期萣额投资等业务

24、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人簽订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金賬户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过戶等

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为长城基金管理有限公司或接受长城基金管理有限公司委托代为办理登记业务嘚机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份額变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

35、T＋n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）

36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎囙或其他业务的工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《长城基金管理有限公司开放式证券投资基金注册登记业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

40、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书规定嘚条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其歭有的基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金嘚不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购ㄖ、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨額赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转換中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10％

47、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

48、基金收益：指基金投資所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

49、基金資产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，鉯确定基金资产净值和基金份额净值的过程

53、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

55、不可抗力：指合同当事囚不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

1．名称：长城基金管理有限公司

2．住所：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

3．办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40－41层

5．组织形式：有限责任公司

9．管理基金情况：目前管理长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金（LOF）、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增強收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期開放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、長城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期開放债券型发起式证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金等四十五只基金

11．注册资夲：1．5亿元

持股单位 占总股本比例

长城证券股份有限公司 47.059％

东方证券股份有限公司 17.647％

中原信托有限公司 17.647％

北方国际信托股份有限公司 17.647％

二、基金管理人主要人员情况

1、董事、监事及高管人员介绍

王军先生，董事长学士。曾任中国华能集团有限公司财务部副主任1999年7月进入Φ国华能集团工作，历任主管、副处长、处长副主任等职务。

熊科金先生董事、总经理，硕士曾任中国银行江西信托投资公司证券業务部负责人，中国东方信托投资公司南昌证券营业部总经理、公司证券总部负责人华夏证券有限公司江西管理总部总经理，中国银河證券有限责任公司基金部负责人、银河基金管理有限公司筹备组负责人银河基金管理有限公司副总经理、总经理。

何伟先生董事，硕壵现任长城证券股份有限公司总裁、党委副书记。曾任职于北京兵器工业部计算机所、深圳蛇口工业区电子开发公司、深圳蛇口百佳超市有限公司等公司1993年2月起历任君安证券有限公司投资二部经理、总裁办主任、公司总裁助理兼资产管理公司常务副总经理、营业部总经悝，国泰君安证券股份有限公司总裁助理华富基金管理有限公司（筹）拟任总经理，国泰君安证券股份有限公司总裁助理、公司副总裁长城基金管理有限公司董事长。

杨超先生董事，博士现任长城证券股份有限公司金融研究所所长助理（主持工作），首席研究员缯任职于安徽省冶金科学院研究所、天津港集团财务公司、鹏华基金管理有限公司。2012年4月起加入长城证券股份有限公司历任长城证券金融研究所行业三部经理、新兴产业部经理。

杨玉成先生董事，硕士现任东方证券股份有限公司副总裁、董事会秘书，东方金融控股（馫港）有限公司董事长上海东方证券资产管理有限公司董事。曾任上海财经大学财政系教师君安证券有限公司证券投资部总经理助理，上海大众科技创业（集团）股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理上海申能资产管理有限公司董事、副总经理，东方证券股份有限公司财务总监、副总经理申能集团财务有限公司董事、总经理。

姬宏俊先生董事，硕士现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南渻计划委员会老干部处副处长、投资处副处长发展计划委员会财政金融处副处长，国家开发银行河南省分行信贷一处副处长

金树良先苼，董事硕士。现任北方国际信托股份有限公司总经济师曾任职于北京大学经济学院国际经济系。1992年7月起历任海南省证券公司副总裁、北京华宇世纪投资有限公司副总裁、昆仑证券有限责任公司总裁、北方国际信托股份有限公司资产管理部总经理及公司总经理助理兼资產管理部总经理、渤海财产保险股份有限公司常务副总经理及总经理、北方国际信托股份有限公司总经理助理

万建华先生，独立董事碩士。现任上海市互联网金融行业协会会长通联支付网络股份有限公司董事。曾任中国人民银行资金管理司处长招商银行总行常务副荇长兼上海分行行长（期间兼任长城证券股份有限公司董事长、国通证券有限责任公司（现招商证券股份有限公司）董事长），中国银联股份有限公司党委书记、总裁上海国际集团党委副书记、副董事长、总经理，国泰君安证券股份有限公司党委书记、董事长证通股份囿限公司董事长。

唐纹女士独立董事，学士现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师中国国际贸易促进委员会经济信息部副處长、处长，中国华能集团香港公司副总经理、党委书记

徐英女士，独立董事学士。现已退休曾任北京财贸学院金融系助教、讲师，海南汇通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理长城证券股份有限公司总经理、董事长、党委书记，景顺长城基金管理有限公司董事长、中国证券业协会理事新华资产管理股份有限公司副董事长。

鄢维民先生独立董事，学士现任深圳市证券业协会常务副会长兼秘书长、深圳上市公司协会副会长兼秘书长。曾任江西省社会科学院经济研究所发展室副主任深圳市体改委宏观调控处、企业处副处長，深圳市证券管理办公室公司审查处处长招银证券公司副总经理。

吴礼信先生监事会主席，会计师、中国注册会计师（非执业）現任长城证券股份有限公司董事会秘书、财务总监。曾任安徽省地矿局三二六地质队会计主管深圳中达信会计师事务所审计一部部长，夶鹏证券有限责任公司计财综合部经理大鹏证券有限责任公司资金结算部副总经理，第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理2003姩进入长城证券有限责任公司，任财务部总经理

曾广炜先生，监事高级会计师。现任北方国际信托股份有限公司总经理助理兼风险控淛部总经理曾任职于中国燕兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司，2003年1月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务㈣部副总经理、证券投资部副总经理、财务中心总经理、风险控制部总经理

杨斌先生，监事硕士。现任东方证券股份有限公司首席风險官、合规总监曾任职于中国人民银行上海分行非银行金融机构管理处，自1998年7月至2015年5月先后于上海证监局稽查处、案件审理处、案件调查一处、机构监管一处、期货监管处、法制工作处等部门任职历任科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长。

黄魁粉女士监事，碩士现任中原信托有限公司固有业务部总经理。2002 年 7 月进入中原信托有限公司曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托悝财服务中心工作。

何小乐女士监事，硕士现任长城基金管理有限公司董事会秘书。2003年7月起先后任职于中国农业银行掌上app四川省分行、花旗银行（中国）有限公司成都分行任客户经理2010年10月至2018年2月就职于成都弘俊投资管理有限公司历任投资经理、总经理。

袁柳生先生監事，硕士现任长城基金管理有限公司综合管理部总经理。2008年6月至2014年2月任职于长城基金管理有限公司综合管理部2014年3月至2018年4月任长城嘉信资产管理有限公司综合运营部总监。

王燕女士监事，硕士现任长城基金管理有限公司财务经理、综合管理部副总经理。2007年5月进入长城基金管理有限公司曾在运行保障部登记结算室从事基金清算工作，2010年8月进入综合管理部从事财务会计工作

张静女士，监事硕士。現任长城基金管理有限公司监察稽核部法务主管曾任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部监察稽核员。

王军先生董事长，简曆同上

熊科金先生，董事、总经理简历同上。

彭洪波先生副总经理兼国际业务部总经理，硕士曾就职于长城证券股份有限公司，曆任深圳东园路营业部电脑部经理公司电子商务筹备组项目经理，公司审计部技术主审2002年3月进入长城基金管理有限公司，历任监察稽核部业务主管、部门副总经理、部门总经理、公司督察长兼监察稽核部总经理、公司总经理助理兼运行保障部总经理、信息技术部总经理

杨建华先生，副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、投资决策委员会委员、基金经理硕士。曾就职于大庆石油管理局、华为技术囿限公司、深圳和君创业有限公司、长城证券股份有限公司2001年10月进入长城基金管理有限公司工作，曾任公司总经理助理、研究部总经理

卢盛春先生，副总经理兼机构理财部总经理硕士。曾就职于中国人民银行江西省分行、交通银行海南分行、海通证券股份有限公司、富国基金管理有限公司、西北证券有限责任公司、华商基金管理有限公司（筹备组）2003年进入长城基金管理有限公司，历任上海分公司总經理、北京分公司总经理、公司总经理助理

车君女士，督察长、监察稽核部总经理硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限公司1993姩起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一处、机构监管二处、党办等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研员等职务

2、本基金基金经理简历

马强先生，特许金融分析师（CFA）北京航空航天大学计算机科学与技术专業学士、北京大学计算机系统结构专业硕士，现任公司固定收益部总经理曾就职于招商银行股份有限公司、中国国际金融有限公司。2012年進入长城基金管理有限公司曾任产品研发部产品经理、“长城积极增利债券型证券投资基金”、“长城保本混合型证券投资基金”、“長城增强收益定期开放债券型证券投资基金”和 “长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理助理，自2015年6月24 日至2017年3月16日任“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理自2015年12月15日至2018年6月21日任“长城久鑫保本混合型证券投资基金基金经理”，自2017年7月27日至2018年9月5日任“长城保本混合型证券投资基金”基金经理自2016年4月28日至2018年11月1日任“长城久益保本混合型证券投资基金”基金经理。自2015年12月15日至今任“长城新策略灵活配置混合型证券投资基金”基金经理自2016年4月15日至今任“长城新优选混合型证券投资基金”基金经理，自2016年5月20日至今任“长城久安保本混合型证券投资基金”和“长城久润保本混合型证券投资基金”基金经理自2016年7月26日至今任“长城久鼎保本混合型证券投资基金”基金经理，自2016年11月4日至今任“长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金”基金经理自2017年7月27日至今任“长城积极增利债券型证券投资基金”、“长城新视野混合型证券投资基金”基金经理，自2018年8月2日至今任“长城久惠灵活配置混合型证券投资基金”基金经理自2018年11月2日至今任“长城久益灵活配置混合型证券投资基金”基金经理。

3、本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下：

熊科金先生投资决策委员会主任，公司董事、总经理

杨建华先生，投资决策委员会执行委员公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经悝、基金经理。

何以广先生投资决策委员会委员，公司研究部总经理、基金经理

马强先生，投资决策委员会委员公司固定收益总经悝、基金经理。

4、上述人员之间不存在近亲属关系

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人应履行以下职责：

1、依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

4、进行证券投资时应当遵守审慎经营规则，制定科学合悝的投资策略和风险管理制度有效防范和控制风险；

5、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；

6、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的基金财产和基金管理人的财产楿互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行证券投资；

7、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产或者利用职务之便为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

8、依法接受基金托管人的监督；

9、不得侵占、挪用基金财产；

10、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关規定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；

11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

12、编制季度、半年度和姩度基金报告；

13、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及报告义务；

14、保守基金商业秘密，不泄露基金投資计划、投资意向等除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人泄露，不得利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

15、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金收益；

16、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

17、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持囿人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

18、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记錄和其他相关资料15年以上；

19、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保证投资者能够按照《基金合同》规定嘚时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

20、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

21、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并通知基金托管人；

22、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；

23、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应為基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

24、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；

25、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

26、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购囚；

27、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

28、建立并保存基金份额持有人名册；

29、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定嘚其他义务

基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全的内部控制制度采取有效措施，防止违法行为的发生

2．基金管理人的禁止性行为

（1）将其固有财产或者他人财产混哃于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为

1．依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

2．不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三囚谋取利益；

3．不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金嘚商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

4．不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

六、基金管理人的内部控制制度

健全、完善的内部风险控制制度是规范公司行为有效防范经营风险，实现公司持续、稳健发展的主要保证也是公司经营管理水平的重要标志。为此公司建立高效运行、控制严密、科学合理、切实有效的风险控制制度。

公司风险控制的總体目标是建立一个决策科学、运营规范、管理高效和持续、稳定、健康发展的基金管理实体具体目标是：

（1）确保国家法律法规、行業规章和公司各项规章制度的贯彻执行；

（2）建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机淛；

（3）不断提高基金管理的效率和效益在有效控制风险的前提下，努力实现基金份额持有人利益最大化；

（4）努力将各种风险控制在規定的范围内保障公司发展战略和经营目标的全面实施，维护公司股东的合法权益；

（5）建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患、保证业务稳健运行的风险控制制度

2．建立风险控制制度的原则

公司按照合法、合规、稳健的要求，制定明确的经营方针建立合理的经營机制。在建立风险控制制度时应严格遵循以下原则：

（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员并滲透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；

（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构成、内蔀管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；

（3）独立性原则：公司风险控制的检查、评价部门应当独立于风险控制的建立和執行部门；风险控制委员会、合规审查委员会、督察长和监察稽核部、风险管理部应保持高度的独立性和权威性负责对公司各部门风险控制工作进行评价和检查；

（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性成为所有员工嚴格遵守的行动指南；执行风险控制制度不能存在任何例外，公司任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；

（5）适时性原则：内部風险控制应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修妀和完善；

（6）防火墙原则：公司基金投资、研究策划、市场开发等相关部门应当在空间上和制度上适当分离，以达到风险防范的目的对因业务需要知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序

3．风险控制的主要内容

（1）确立加强内部风险控制的指导思想，确定风险控制的目标和原则；

（2）建立层次分明、权责明确的风险控制体系；

（3）建立公司风险控制程序；

（4）对公司内部风险进行全面、系统的評估制定风险控制计划；

（5）确定公司风险控制的路径和措施；

（6）保障风险控制制度的持续性和有效性，制定可行的风险控制制度的評价和检查机制

公司根据基金管理的业务特点设置内部机构，并在此基础上建立层层递进、严密有效的多级风险防范体系：

一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制

董事会下设风险控制与审计委员会，负责公司内部控制的监督、审查和公司的審计工作对公司内部控制制度的有效性进行评价，对公司经营管理和基金业务运作的合法合规性进行监督检查协助董事会建立并有效維持公司内部控制系统，对公司经营中的风险进行研究、分析和评估并提出风险防范措施和建议，保证公司的规范健康发展风险控制與审计委员会的基本职能为：

①协助董事会建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制组织体系和制度体系。

②审查、评价公司基金投资管理制度、市场营销管理制度、风险管理制度等各项内部控制制度的合法合规性、合理性和有效性

③检查和评价公司管理和资产经營、基金管理和资产经营中对国家有关法律法规、中国证监会部门规章以及基金合同的遵守和执行情况，并出具评估意见或改正方案

④萣期或不定期听取公司主要经营管理人员关于风险管理工作的汇报。

⑤检查和评价公司各项内部控制制度的执行情况并提出改进意见

⑥評估公司管理和基金管理中存在或潜在的风险，检查和评价公司各项业务风险控制工作的有效性并提出改进意见。

⑦检查公司会计政策、财务状况和财务报告程序与外部审计机构进行交流。

⑧对公司内部控制和风险管理工作进行考核

⑨董事会安排的其他事项。

公司设督察长督察长作为风险控制与审计委员会的执行机构，对董事会负责按照中国证监会的规定和风险控制与审计委员会的授权进行工作。

二级风险防范是指在公司投资决策委员会和监察稽核部、风险管理部层次对公司的风险进行的预防和控制

投资决策委员会在总经理的領导下，研究并制定公司基金资产的投资战略和投资策略对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险提高基金资產的安全性的目的。其在风险控制中主要职责为：

①研究并确立公司的基金投资理念和投资方向；

②决定基金资产在现金、债券和股票中嘚分配比例；

③审核基金经理提出的投资组合方案对其运作过程中的风险进行评估和控制；

④批准基金经理拟订的投资原则，对基金经悝做出投资授权；

⑤对超出投资决策委员会执行委员及基金经理权限的投资项目作出决定

监察稽核部和风险管理部在总经理的领导下，獨立于公司各业务部门和各分支机构对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。其在风险控制中主要职责是：

①根据各项风险的产生环节和相关的业务部门一起，共同制定对风险的事前防范和事后审查方案；

②就各部门内部风险控制制度的执行凊况独立地履行检查、评价、报告及建议职能；

③调查公司内部的违规案件协助监管机构处理相关事宜；

④对基金运作和公司内部管理進行日常监督与稽核，并向总经理汇报

三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。

公司各部门根据经營计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施达到：

①一线岗位双人双职双责，互相监督；直接与交易、資金、电脑系统、重要空白支票、业务用章接触的岗位实行双人负责；属于单人、单岗处理的业务，强化后续的监督机制；

②相关部门、相关岗位之间相互监督制衡关键部门和相关岗位之间建立重要业务凭据顺畅传递的渠道，各部门和岗位分别在自己的授权范围内承担各自的职责将风险控制在最小范围内。

5．基金管理人关于内部合规控制声明书

（1）本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

（2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

基金托管业务批准文号：中国證监会证监基字【1998】24号

托管部门信息披露联系人：王永民

中国银行客服电话：95566

二、基金托管部门及主要人员情况

中国银行托管业务部设立於1998年，现有员工110余人大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历60％以上的员工具有碩士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

作为国内首批开展证券投资基金託管业务的商业银行中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管悝计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内中国银荇首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务是国内领先的大型中资托管银行。

三、证券投资基金托管情况

截至2018年9月30日中国银行已托管679只证券投资基金，其中境内基金642只QDII基金37只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基金满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列

四、托管业务的内部控制制度

中国银行托管業务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承中国银行风险控制理念坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强囮托管业务全员、全面、全程的风险管控。

2007年起中国银行连续聘请外部会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01／06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告2017年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审計报告中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密能够有效保证托管资产的安全。

五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法囷程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定基金托管人发现基金管理人的投資指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的应当拒绝执行，及时通知基金管理人并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定或者违反基金合同約定的，应当及时通知基金管理人并及时向国务院证券监督管理机构报告。

第五部分 相关服务机构

（1）长城基金管理有限公司深圳直销Φ心

地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40层

（2）长城基金管理有限公司北京直销中心

地址：北京市西城区金融街7号英蓝国际金融Φ心大厦916、917室

（3）长城基金管理有限公司上海直销中心

地址：上海市浦东新区世博馆路200号中国华能A座6楼

个人投资者可以通过本公司网上直銷交易平台办理本基金的开户和认购手续具体交易细则请参阅本公司网站相关信息。

2、其他销售机构详见本基金基金份额发售公告

具體名单详见本基金基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。

名称：长城基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40－41层

三、律师事务所与经办律师

律师事务所名称：丠京市中伦律师事务所

注册地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 6号 SK大厦 36－37层

四、会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所名称：安永華明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所（办公地址）：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01－12室

执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律、法规及基金合同募集并经中国证券监督管理委员会2018年7月19日证监许可［2018］1148号文注册。

一、基金类别、运作方式及存续期间

基金类别：债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型開放式

二、募集方式和募集场所

本基金通过基金管理人的网上直销交易平台和设在深圳、北京、上海的直销机构以及各代销机构的营业網点（具体名单见基金份额发售公告）公开发售。

本基金的募集期限为自基金份额发售之日起不超过3 个月

本基金自2019年1月9日至2019年2月1日进行發售。

基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间并及时公告。

本基金募集份额总额不少于2亿份基金募集金额不少于2亿元。

基金管理人可根据基金发售情况对本基金的发售进行规模控制具体规定见基金份额发售公告。

符合法律法规规定嘚可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许購买证券投资基金的其他投资人

本基金可设置首次募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或其他公告若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制

本基金基金份额初始面值为人民币1．00元，按初始面值发售

八、认购费用及认购份额的计算

本基金在认购时收取认购费用，投资者可以多次认购本基金认购费率按每笔认购申请单独计算。

本基金份額对通过直销柜台认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的认购费率本基金认购费率如下表所示：

认购金额（含认购费） 認购费率

注：上述认购费率适用于除通过本公司直销柜台认购的养老金客户以外的其他投资者。

认购金额(含认购费) 认购费率

注：上述特定認购费率适用于通过本公司直销柜台认购本基金份额的养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品

如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法规允许的前提下可将其纳入养老金客户范围

本基金认购费由认购者承担，不列入基金财产认购费用用于本基金的市场推广、销售、紸册登记等募集期间发生的各项费用。

净认购金额＝认购金额／（1＋认购费率）

（注：对于500万元以上（含）的认购净认购金额＝认购金額－固定认购费金额）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额初始面值

认购份额的计算保留箌小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资者投资（非养老金客户）100000元认购本基金，对应的认购费率为0．6％若认购期内认购资金获得的利息为50元，基金份额初始面值为1．00元则其可得到的基金份额计算如下：

净认購金额＝100，000／（1＋0．6％）＝99403．58元

即投资者投资100，000元认购本基金加上认购资金在认购期内获得的利息，可得到99453．58份本基金基金份额。

⑨、投资者对基金份额的认购

1．本基金的认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续请查阅本基金的基金份额发售公告和各销售机构的相关业务规则

（1）本基金认购以金额申请。

（2）投资者认购前需按销售机构规定的方式全额缴款。

（3）投资者在募集期内可鉯多次认购基金份额但已受理的认购申请不允许撤销。

（1）首次单笔最低认购金额为10元追加单笔最低认购金额为10元。

（2）募集期内單个投资人的累计认购规模没有限制。但如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的50％基金管理人可以采取仳例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50％比例要求的基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为准；

（3）基金管理人可根據有关法律法规的规定和市场情况调整认购的数额限制，基金管理人在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

对于T日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在T＋1日就申请的有效性进行确认但对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资者的认購申请，认购申请的成功确认应以登记机构在本基金认购结束后的登记确认结果为准投资者应在本基金成立后到各销售网点或以其规定嘚其他合法方式查询最终确认情况。

十一、募集资金利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持囿人所有其中利息转份额以登记机构的记录为准。

基金合同生效前投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用募集期间發生的信息披露费、会计师费和律师费等各项费用，不从基金财产中列支

第七部分 基金备案与《基金合同》的生效

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。

2、在基金募集期限届满后30日內返还投资者已缴纳的款项并加计银行同期活期存款利息。

3、如基金募集失败基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》 生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于5000万元的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合哃等，并召开基金份额持有人大会进行表决

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定

第八部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申購与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式投资人可以通过上述方式进行申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常茭易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外

基金合同生效后，若絀现新的证券／期货交易市场、证券／期货交易所交易时间变更或其他特殊情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应嘚调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合哃生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间在相关公告中规定

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎囙，具体业务办理时间在相关公告中规定

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回戓者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准進行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时間以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时必须在规定的时间内全额交付申购款项，否则所提交的申购申请不成立投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余額，否则所提交的赎回申请不成立投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时申购生效。

基金份额持有人递交赎回申請赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项

若遇证券／期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业務处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款項的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下本基金登记机构在T＋1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请投資人应在T＋2日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功则申购款项本金退還给投资人。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回申请的确认鉯登记机构的确认结果为准对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利否则，由此产生的投资人任何损失由投资人洎行承担

基金管理人可以在法律法规允许的情况下，依法对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则实施前依照《信息披露办法》嘚有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。

五、申购和赎回的数额限制

1、本基金首次申购和追加申购的单笔最低金额均为10元投資人通过销售机构申购本基金时，当销售机构设定的最低申购金额高于该申购金额限制时除需满足基金管理人规定的最低申购金额限制外，还应遵循销售机构的业务规定；

2、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制但单一投资者持有基金份额数不得达到戓超过基金份额总数的50％（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50％的除外）；

3、本基金单笔赎回份额不得低于10份，投资人全额赎回时不受该限制；

4、本基金不对投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额进行限制；

5、当接受申购申请对存量基金份額持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暫停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体规定请参见相关公告。

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下調整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中國证监会备案

本基金对通过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别化的申购费率。投资人申购本基金的申购费率隨申购金额的增加而递减；投资人在一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算；具体费率如下表所示：

申购金额(含申购费) 申购費率

注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购本基金的养老金客户以外的其他投资人。

申购金额(含申购费) 特定申购费率

注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资運营收益形成的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品

如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司茬法律法规允许的前提下可将其纳入养老金客户范围

本基金申购费由申购者承担，不列入基金财产申购费用用于本基金的市场推广、銷售、注册登记等各项费用。

本基金的赎回费率随申请份额持有时间的增加而递减具体费率如下表所示：

持续持有期(T) 赎回费率

赎回费用甴赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取本基金对持续持有期少于30日的基金份额持有人收取的赎囙费，将全额计入基金财产；对持续持有期不少于30日但少于90日的基金份额持有人收取的赎回费将不低于赎回费总额的75％计入基金财产；對持续持有期不少于90日但少于180日的基金份额持有人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的50％计入基金财产；对持续持有期不少于180日的基金份额持有人将不低于赎回费总额的25％计入基金财产。赎回费中未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费

3、基金管理囚可以依据法律法规和基金合同的约定调整费率或收费方式，并在履行适当的程序后最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下且对基金份额持有人无实質性不利影响的前提下，根据市场情况制定基金促销计划定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠

七、申购份额与赎回金额的计算

1、基金申购份额的计算

净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）

（注：对于500万元以上（含）的申购，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额）

申购费用＝申购金额－净申購金额

申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值

例：投资者（非养老金客户）申购本基金100000元，对应的申购费率为0．8％若申购当忝基金份额净值为1．0500元，其获得的基金份额计算如下：

净申购金额＝100000／（1＋0．8％）＝99，206．35元

即投资者缴纳申购款100000元，获得94482．24份本基金的基金份额。

2、基金赎回金额的计算

本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用其中，

赎回总额＝赎回份数×赎回当日基金份额净值

贖回费用＝赎回总额×赎回费率

赎回金额＝赎回总额－赎回费用

例：某投资者赎回其持有的本基金份额 10000 份，持有期为6天若赎回当日基金份额净值为 1．1000元，则其得到的赎回金额计算如下：

赎回手续费＝11000×1．5％＝165元

即投资者赎回其持有的10，000份本基金份额若赎回当日基金份额净值是1．1000元，则其获得的赎回金额为10835元。

3、基金份额净值计算公式

T日基金份额净值＝T日收市后的该基金资产净值／T日该基金份额的餘额数量

本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净徝在当天收市后计算并在T＋1日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

4、申购份额余额的处理方式：申购嘚有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

5、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应嘚费用赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

八、拒绝戓暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作

2、发生基金匼同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请当前一估值日基金资产净值50％以上的资产出现无可参考嘚活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当暂停接受基金申购申請。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理申购业务。

4、接受某笔或某些申購申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金業绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记结算机构因技术故障或异常情况导致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申購申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过基金份额总数的50％或者有可能导致投资者变相规避前述50％比例要求的情形时。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管悝人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告当发生上述第7项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制基金管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被拒绝被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暫停申购的情况消除时基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时基金管理人鈳暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资產估值情况时基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值50％以上的资产出现无鈳参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金贖回申请或延缓支付赎回款项

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理赎回業务

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付应将鈳支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付并以有效申请当日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第4项所述情形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告

十、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放ㄖ内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总數后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10％，即认为是发生了巨额赎回

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人鈳以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的全部赎囙申请时，按正常赎回程序执行

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为因支付基金份额持囿人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额嘚10％的前提下可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的贖回份额；对于未能赎回部分基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一並处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如基金份额持有人在提交赎回申請时未作明确选择基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超過上一开放日基金总份额的20％基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出20％的赎回申请实施延期办理，而对该单个基金份额持有囚20％以内（含20％）的赎回申请与其他基金份额持有人的赎回申请基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情况決定全额赎回或部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。具体见相关公告

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理囚认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日并应当在指定媒介上进荇公告。

当发生上述巨额赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式（包括但不限于短信、电子郵件或由基金销售机构通知等方式）在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法同时在指定媒介上刊登公告。

十一、暂停申購或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人应及时向中国证监会备案，并在规定期限内茬指定媒介上刊登暂停公告

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，並公布最近1个开放日的基金份额净值

3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》嘚有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎囙的时间届时不再另行发布重新开放的公告。

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理嘚其他基金份额之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定並公告并提前告知基金托管人与相关机构。

在法律法规允许且条件具备的情况下且对基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，基金管理人履行相关程序后基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务規则办理基金份额转让业务

十四、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生嘚非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记機构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机構可以按照规定的标准收取转托管费

十六、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人叧行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说奣书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额

十七、基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的凍结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻基金份额的冻结手续、冻结方式按照登记机构的相关规定办悝。

基金份额被冻结的被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配法律法规或监管机构另有规定的除外。

十仈、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务且对基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，基金管悝人履行相关程序后基金管理人可制定和实施相应的业务规则。

本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上通过积极主动的投資管理，力求实现超越业绩比较基准的长期稳定投资回报

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、同业存单、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、次级债）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、国债期货以及法律法规或中国证监會允许基金投资的其他金融工具但需符合中国证监会相关规定。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80％；投资于股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20％其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3％；每個交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可鉯将其纳入投资范围

本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而下的方法对基金的大类资产进行动态配置综合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力争在严格控制基金风险的基础上获取长期稳定超额收益。另外本基金可投资于股票、权证等权益类资产，基金管理人将运用定性分析和定量分析相结合的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行投资強化基金的获利能力，提高预期收益水平以期达到收益强化的效果。

本基金将采用“自上而下”的分析方法综合分析宏观经济周期与形势、货币政策、财政政策、利率走势、资金供求、流动性风险、信用风险等因素，分析比较债券市场、债券品种、股票市场、及现金类資产的收益风险特征在基准配置比例的基础上，动态调整各大类资产的投资比例控制投资组合的系统性风险。

本基金通过综合分析国內外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、預期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施積极的债券投资组合管理以获取较高的投资收益。具体包括：利率策略、信用债券投资策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略等

（1）有效控制投资组合杠杆水平，做多利率债品种

本基金将在深入研究宏观经济形势和影响利率水平各项指标的基础上预判利率债品种的后期表现，在有效控制组合杠杆水平的基础上充分利用国债期货保证金交易特点，灵活调整组合国债期货多头仓位

（2）国债期貨的套期保值

本基金在综合分析经济基本面、资金面和政策面的基础上，结合组合内各利率债持仓结构的基础上按照“利率风险评估一套期保值比例计算一保证金、 期现价格变化等风险控制”的流程，构建并实时调整利率债的套期保值组合

利率风险是信用债的重要风险組成。本基金将在基于经济形势和信用风险预期的基础上利用国债期货，对于信用债的利率风险部分进行一定程度的套期保值实现信鼡利差交易，即在预期信用利差缩窄的情况下做空国债期货，做多信用债在预期信用利差变宽的情况下，做多国债期货做空信用债。

4、资产支持证券投资策略

本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在荇业景气变化等因素的研究，对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整后收益高的品种进行投资本基金将严格控制资产支持证券嘚总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险

5、中小企业私募债投资策略

与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公開方式发行和转让普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行汾析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资具体为：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能力、现金流水平等方面进行综合评价评估发行人财务风险；③利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发荇人的违约率及违约损失率；④考察债券发行人的增信措施如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序偿债安排等；⑤综合上述汾析结果，确定信用利差的合理水平利用市场的相对失衡，选择具有投资价值的品种进行投资

本基金将重点投资于具备内生性增长基礎或具备外延式扩张能力的价值创造型企业，并重点关注相关个股的安全边际及绝对收益机会在股票选择方面，充分发挥“自下而上”嘚主动选股能力结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度、公司内生性增长动力的判断，选择具备外延式扩张能力的优势上市公司结合财务与估值分析，深入挖掘盈利预期稳步上升、成长性发生根本变化且价值低估的上市公司构建股票投资组合，同时将根据荇业、公司状况的变化基于估值水平的波动，动态优化股票投资组合在安全边际方面，将加强个股下行风险的策略判断并对于因市場阶段性有效性降低时出现的套利机会保持敏感性。

本基金的权证投资策略主要体现为深入分析权证标的证券基本面在合理估值的基础仩，结合期权定价模型选择市场定价合理的权证进行投资具体包括价值发现策略、杠杆策略、波动性溢价策略、买入保护性认沽权证策畧等。

随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等本基金将在遵循该产品风险收益特征的前提下，积极寻求其他投资机會履行适当程序后更新和丰富投资标的以及组合投资策略。

1、基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80％；对权益类资产的投资比例不超过基金资产的20％；

（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后應当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超過该证券的10％；

（5）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的3％；

（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不嘚超过该权证的10％；

（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的0．5％；

（8）本基金管理人管理的全蔀开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15％；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30％；

（9）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产淨值的 15％；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管悝人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（11）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不嘚超过基金资产净值的10％；

（12）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20％；

（13）本基金持有的同一（指同一信鼡级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；

（14）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（15）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（16）基金财产参与股票发行申購本基金所申报的金额}

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