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武汉帝尔激光科技股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
挂牌公司声明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书
中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何
决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者
保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变
化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列事项和风险：
（一）产品结构单一风险
公司产品包括各类光伏行业高效电池激光微加工设备、电子行业激光微加工
设备等。目前量产的产品，主要集中于光伏电池的激光加工领域。虽然激光加工
工艺与传统工艺相比，具有成本低、无污染、效率高、工艺简单易于管理等优势，
且光伏行业市场空间巨大，但由于公司产品集中于光伏领域，产品结构比较单一，
一旦光伏行业发展受阻，公司系统抗风险能力将遭遇较大挑战。
（二）技术替代经营风险
激光加工设备属于尖端技术设备，在面临巨大的发展空间的同时，也存在着
一定的不确定性。激光加工工艺需要经过了大量的研发努力和多年的工业应用才
能实现成熟的商业化推广。随着市场产品的不断创新，未来也不排除会出现新的
工艺技术来替代目前技术。若不能把握技术发展的趋势，可能会因技术替代而给
公司业务带来一定的冲击。
（三）财政政策补贴变化的风险
报告期内公司非经常性损益占当期利润总额的比例分别为：10.87%（2015
年1-7月）、73.33%（2014年）及-1414.55%（2013年），非经常性损益占利润
总额的比例较高。2013年、2014年度及月扣除所得税影响后的非经
常性损益分别为930,972.81元、1,085,381.35元及515,706.68元，公司非经常性
损益大部分为政府补助，不具有持续性，若公司未来不能继续享受政府相关财政
补贴等政府补助，将给公司的经营业绩带来一定程度的影响。
（四）公司治理风险
有限公司阶段，公司内部控制体系不够健全，规范治理意识相对薄弱。股份
公司阶段，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过
较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完
善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增
加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来生产经营中存在因内部管
理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
挂牌公司声明......I
重大事项提示......II
第一节公司基本情况......4
一、公司概况......4
二、股票挂牌情况......5
三、公司股东情况......6
四、分公司、子公司及参股公司的情况......15
五、公司董事、监事、高级管理人员......16
六、报告期主要会计数据和财务指标简表......19
七、本次挂牌的有关中介机构情况......21
第二节公司业务......23
一、公司主要业务、主要产品及用途......23
二、公司组织结构......27
三、公司业务关键资源......28
四、公司收入、成本情况......39
五、商业模式......43
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征......51
第三节公司治理......69
一、最近两年内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......69
二、董事会对现有公司治理机制的讨论与评估......70
三、最近两年公司及其控股股东、实际控制人重大诉讼、仲裁、违法违规及受处罚情况
四、公司的独立性......75
五、同业竞争情况......76
六、公司权益不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业损害的情况......77
七、董事、监事、高级管理人员有关情况的说明......78
八、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况及其原因......81
公司财务会计......83
一、公司报告期财务会计报告的审计意见......83
二、报告期经审计的财务报表......83
三、公司主要会计政策、会计估计及其变更情况......91
四、公司报告期的主要财务数据和财务指标分析......110
五、报告期利润形成的有关情况......115
六、公司报告期主要资产情况......124
七、公司报告期主要负债情况......132
八、公司股东权益情况......136
九、关联方、关联方关系及关联方往来、关联方交易......137
十、需提醒投资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项.....142
十一、资产评估情况......142
十二、股利分配政策和最近两年分配及实施情况......142
十三、子公司的情况......143
十四、期后事项、或有事项及其他重要事项......143
十五、特有风险提示......143
第五节有关声明......145
一、公司董事、监事、高级管理人员声明......145
二、主办券商声明......146
三、律师事务所声明......147
四、会计师事务所声明......148
五、评估师事务所......149
附件......150
本公开转让说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
公司、股份公司、帝
武汉帝尔激光科技股份有限公司
武汉帝尔激光科技有限公司
苏州六禾之恒投资中心（有限合伙）
武汉帝尔激光科技有限公司股东会
武汉帝尔激光科技股份有限公司股东大会
武汉帝尔激光科技股份有限公司董事会
武汉帝尔激光科技股份有限公司监事会
武汉帝尔激光科技股份有限公司章程
股份公司《股东大会议事规则》、《董事会议事
“三会”议事规则指
规则》、《监事会议事规则》
《中华人民共和国公司法》
“全国中小企业股份转让系统有限责任公司2013
年2月8日发布实施的《全国中小企业股份转让
系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》”
长江证券股份有限公司关于武汉帝尔激光科技股
份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统
挂牌的推荐报告
长江证券股份有限公司关于武汉帝尔激光科技股
尽职调查报告
份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统
挂牌的尽职调查报告
主办券商、长江证券指
长江证券股份有限公司
北京市昌久律师事务所
北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）
中联资产评估集团有限公司
利用“光生伏特效应”原理，把太阳能辐射光通
太阳能电池
过半导体物质转变为电能的一种器件
晶体硅太阳能电池指
采用晶体硅作为半导体材料的太阳能电池
将半导体膜沉积在透明导电膜玻璃等基底上，形
薄膜太阳能电池
成的超薄太阳能电池
利用高功率密度的激光束将电池片切至预定深
度，然后借助“机器手”把电池片分成完整两半
一种在高效太阳能晶硅电池的制备中，对晶体硅
太阳能电池表面钝化层介质膜进行激光开窗的技
一种在高效太阳能晶体硅电池的制备中，利用激
光对晶体硅太阳能电池背面沉积的金属膜进行局
部烧结形成背电极的技术
一种在高效太阳能晶体硅电池的制备中，利用激
光对硅片表面蚀刻成沟槽的技术，主要用于P/N
结绝缘、选择性扩散、电镀等
聚焦后的激光作用于工件，使表面材料瞬间熔融，
甚至气化，通过控制激光在材料表面的路径，从
而形成需要的图文标记。在太阳能行业主要用于
硅片生产过程的质量跟踪
FlexiblePrintedCircuit，即柔性线路板
PassivatedEmitterandRearCell，钝化发射区和背
表面电池，一种应用于晶体硅的高效太阳能电池
技术，是目前光伏行业电池产线升级的主要方向，
正逐步取代传统晶硅电池技术
MetalWrapThrough，金属绕通背接触电池。一种
应用于晶体硅的高效太阳能电池技术，已在部分
企业实现产业化
EmitterWrapThrough，发射极绕通背接触电池，
一种应用于晶体硅的高效太阳能电池技术，已在
部分企业实现产业化
本公开转让说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据公开转让
说明书中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。
第一节公司基本情况
一、公司概况
武汉帝尔激光科技股份有限公司
法定代表人
有限公司设立日期
股份公司设立日期
1538.5万元
东湖开发区光谷产业园华师园二路四号
组织机构代码
http://www.drlaser.com.cn
信息披露负责人
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修
订）》，公司所属行业为制造业-专用设备制造业（代码：C35）；
根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所属行
业为制造业-专用设备制造业（代码：C35）；根据全国中小
企业股份转让系统公司制定的《挂牌公司管理型行业分类指
引》（股转系统公告〔2015〕23号）公司所属行业为制造业-
专用设备制造业-电子和电工机械专用设备制造-电子工业专
用设备制造(代码：C3562)、《挂牌公司投资型行业分类指引》
（股转系统公告〔2015〕23号）公司所属行业为信息技术-
技术硬件与设备-电子设备、仪器和元件-分析检测用电子设备
与仪器及其他（代码：）。
激光及机电一体化设备及配件的技术开发、生产、销售、租
赁、代理、维修及技术咨询服务；激光及机电产品的销售；
货物进出口、技术进出口、代理进出口业务（不含国家限制
或禁止进出口的货物或技术）。
激光整机设备的研发、生产、销售和售后服务。
二、股票挂牌情况
（一）股票代码、股票简称、股票种类、每股面值、股票总量、挂牌日期、
股票代码：【】
股票简称：【】
股票种类：人民币普通股
每股面值：1.00元
股票总量：15,385,000股
挂牌日期：【】
转让方式：协议转让
（二）股票限售安排
除《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》相关规定
外，股东所持股份无限售安排及自愿锁定的承诺。
截至公司股票在全国股份转让系统挂牌之日，公司限售股份数为15,385,000
股，具体情况如下：
限售股份数量
挂牌时可转让股
份数量（股）
股份公司设立未满1年
股份公司设立未满1年
苏州六禾之恒投资
股份公司设立未满1年
中心（有限合伙）
股份公司设立未满1年
股份公司设立未满1年
股份公司设立未满1年
15,385,000
15,385,000
三、公司股东情况
（一）股权结构图
截至本公开转让说明书签署之日，公司股权结构如下图所示：
（二）公司控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东的
1、截至本公开转让说明书签署日，控股股东、实际控制人、前十名股东及
持有5%以上股份股东的情况如下：
股份质押或其
他争议事项
控股股东、实
前十名股东及
苏州六禾之恒投资
持有5%以上
中心（有限合伙）
前十名股东
15,385,000
2、非自然人股东私募投资情况
公司非自然人股东苏州六禾属于《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的
私募投资基金，已按规定办理了基金管理人登记及基金备案手续，情况如下：
苏州六禾持有中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金备案证明》，
备案日期为日；苏州六禾的基金管理人上海六禾创业投资有限公
司持有中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金管理人登记证书》，登记
日期为日。
（三）股东之间关联关系
截至本公开转让说明书签署日，股东王烨是苏州六禾的执行事务合伙人上海
六禾创业投资有限公司的委派代表。
（四）控股股东、实际控制人基本情况以及最近两年内发生变化情况
1、控股股东和实际控制人的基本情况
公司控股股东和实际控制人为李志刚，李志刚基本情况如下：
李志刚，男，1976年6月出生，博士学历，中国国籍，无境外永久居留权，
湖北省“百人计划”入选者，武汉东湖新技术开发区“3551人才计划”入选者。
2004年6月毕业于华中科技大学激光学院；2002年4月至2004年4月，求学于
SingaporeInstituteOfManufacturingTechnology，2004年7月至2008年4月就职
于珠海粤茂科技有限公司，任总经理；2008年4月至2015年8月，就职于武汉
帝尔激光科技有限公司，历任执行董事、董事长、总经理。日，
公司创立大会暨第一次股东大会选举为公司董事，公司第一届董事会第一次会议
选举为董事长、聘任为总经理，任期均为三年。
2、公司控股股东和实际控制人最近两年情况
最近两年，公司的控股股东和实际控制人一直为李志刚。
（1）截至本公开转让说明书签署日，李志刚直接持有公司64.35%股份，为
公司的控股股东。
自公司设立以来，共发生三次股权转让、三次增加注册资本。公司设立时，
李志刚直接持有有限公司50%的股份；2009年7月发生第一次股权转让，本次
股权转让完成后李志刚直接持有有限公司75%的股份；2011年5月有限公司第
一次增加注册资本，增资后李志刚直接持有有限公司67.5%的股份；2011年6
月，有限公司第二次增加注册资本，增资后李志刚直接持有有限公司67.5%的股
份；2015年5月发生第二次股权转让，本次股权转让完成后李志刚直接持有有
限公司66%的股份；2015年7月，公司第三次增加注册资本，增资后李志刚直
接持有有限公司64.35%的股份；2015年7月发生第三次股权转让，李志刚持有
的股份不变。此后截至本公开转让说明书签署日，李志刚的持股数量和持股比例
未发生变动。
（2）李志刚对公司生产经营有重大影响
有限公司阶段，李志刚自有限公司设立以来先后担任公司的执行董事、总经
理、董事长。
股份公司阶段，李志刚自股份公司设立至今一直担任公司的董事长、总经理；
李志刚能够通过股东大会、董事会决议决定公司的经营管理决策及管理人员的选
综上所述，根据公司工商资料登记及报告期内股东（大）会决议，李志刚单
独持股比例高于50%，依其出资额或者持有的股份所享有的表决权足以对股东
会、股东大会的决议产生重大影响，能单独对公司决策形成实质性控制，故认定
其作为公司控股股东、实际控制人；公司成立以来虽发生历次股权变动，但不存
在潜在的股权纠纷，实际控制人一直为李志刚，对公司业务经营、公司治理、持
续经营能力均不产生重大影响。
（五）股本的形成及其变化和重大资产重组情况
1、股本的形成及其变化
（1）2008年4月，有限公司成立
武汉帝尔激光科技有限公司成立于日，由李志刚、王纯、段
晓婷、张桂琴共同出资设立，注册资本100万元，实收资本50万元。
日，湖北奥博会计师事务有限公司出具鄂奥会[2008]F验字
04-029号《验资报告》，经其审验，截至日，公司已收到股东缴
纳的出资合计50万元，出资方式为货币资金。其中：李志刚出资25万元；王纯
出资12.5万元；段晓婷出资9.375万元；张桂琴出资3.125万元。
日，经武汉市工商行政管理局登记注册，公司领取注册号为
996企业法人营业执照。住所为武汉市东湖开发区汤逊湖北路武汉
长城创新科技园1号，法定代表人为李志刚，经营范围为激光及机电一体化设备
的技术开发、生产、销售及技术咨询服务；货物进出口、技术进出口、代理进出
口业务（不含国家限制或禁止进出口的货物或技术）。经营期限自
有限公司设立时的股东及出资情况如下：
认缴金额（万元）
实缴金额（万元）
（2）2009年7月，有限公司第一次股权转让
日，有限公司召开股东会，决议股东王纯将其持有的公司25%
股权转让给李志刚，并通过了相应的公司章程修正案。
日，王纯与李志刚就上述股权转让签署了协议，具体转让情况
认缴出资额（万元）
实缴出资（万元）
转让价款（万元）
日，本次股权转让在武汉市工商行政管理局完成了变更登记。
本次股权转让完成后，公司的股东及出资情况变更如下：
实缴金额（万元）
认缴金额（万元）
（3）2009年10月，有限公司变更实收资本
日，有限公司召开股东会，决议将公司实收资本变更为100
万元。并通过了相应的公司章程修正案。
日，湖北诚意联合会计师事务所出具鄂诚验字[
号《验资报告》，经其审验，截至日，公司已收到股东李志刚、
段晓婷、张桂琴缴纳的第二期实缴实收资本50万元，全部为货币出资。其中：
李志刚出资37.5万元；段晓婷出资9.375万元；张桂琴出资3.125万元。
公司于日在武汉市工商行政管理局进行了变更登记。
本次变更实收资本完成后，公司的股东及出资情况变更如下：
认缴金额（万元）
实缴金额（万元）
（4）2011年5月，有限公司第一次增加注册资本
日，上海六禾投资有限公司与李志刚、段晓婷、张桂琴、有
限公司签订《增资协议》，约定上海六禾投资有限公司以1500万元认购有限公
司11.1111万元的新增注册资本，有限公司注册资本由100万元增加至111.1111
日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意增加上海六禾
投资有限公司为新股东，同时有限公司注册资本由100万元增加至111.1111万元，
新增注册资本由上海六禾投资有限公司认缴11.1111万元；公司实收资本由100
万元变更为111.1111万元。
日，湖北公诚会计师事务有限责任公司出具鄂诚验字
[号《验资报告》，经其审验，截至日止，公司已收到
股东上海六禾投资有限公司缴纳的新增注册资本11.1111万元，出资方式为货币。
上海六禾投资有限公司缴纳人民币1500万元，其中11.1111万元计入公司注册资
本，万元计入公司资本公积，变更后的累计注册资本实收金额为人民
币111.1111万元整。
日，本次增资在武汉市工商行政管理局完成了变更登记手续。
本次增资完成后，有限公司的股东及出资情况如下：
出资金额（万元）
上海六禾投资有限公司
（5）2011年6月，有限公司第二次增加注册资本
日，有限公司召开股东会，决议将公司注册资本由111.1111
万元增至1500万元，新增注册资本通过资本公积转增注册资本的方式由股东李
志刚、段晓婷、张桂琴和上海六禾投资有限公司按照持股比例认缴万
元，并通过了相应修改后公司章程；公司实收资本由111.1111万元变更为1500
日，湖北公诚会计师事务有限责任公司出具鄂诚审字[2011]
第1063号《审计报告》，经其审计，有限公司在日的资本公积
余额为14,888,889.00元。
日，湖北公诚会计师事务有限责任公司出具鄂诚验字
[号《验资报告》，经其审验，截至日止，公司已收到
股东李志刚、段晓婷、张桂琴和上海六禾投资有限公司缴纳的新增注册资本
万元，出资方式为资本公积转增注册资本。其中：李志刚出资937.50
万元；段晓婷出资234.3056万元；张桂琴出资78.1944万元；上海六禾投资有限
公司出资138.8889万元。
日，本次增资在武汉市工商行政管理局完成了变更登记。
本次增资后公司的股东及出资情况变更如下：
出资金额（万元）
上海六禾投资有限公司
（5）2015年5月，有限公司第二次股权转让
日，有限公司召开股东会，决议股东李志刚将其持有的公司
1.5%股权转让给彭新波，股东段晓婷将其持有公司股权的1.3%转让给彭新波，
股东张桂琴将其在本公司的0.65%股权转让给彭新波，股东张桂琴将其持有公司
股权的4.98%股权转让给张立国。并相应修改了公司章程。
以上股权转让签署了股权转让协议，具体转让情况如下表：
转让价款（万元）
出资金额（万元）
注：上述股权转让涉及的税款已由李志刚、段晓婷、张桂琴足额缴纳，张桂琴与张立国系姐弟关系，
张桂琴将其持有的有限公司的4.98%股权赠与张立国，经武汉市东湖新技术开发区地税局核定，免征税款。
日，本次股权转让在武汉市工商行政管理局完成了变更登记。
本次股权转让完成后，公司的股东及出资情况变更如下：
出资金额（万元）
上海六禾投资有限公司
（6）2015年7月，有限公司第三次增加注册资本
日，有限公司通过股东会决议，全体股东一致同意：将公司
注册资本增至1538.5万元，增加的注册资本38.5万元由上海六禾投资有限公司
日，上海六禾投资有限公司与有限公司签订《增资协议》，
约定有限公司注册资本由1500万元增至1538.5万元，新增注册资本38.5万元全
部由上海六禾投资有限公司认缴，增资价格按照公司2014年度经审计净资产的
120%估值确定，为2.6元每一元注册资本。上海六禾投资有限公司向有限公司投
资100.1万元，其中35.8万元计入公司注册资本，超出部分61.6万元计入有限
公司资本公积。
日，武汉科特迪会计师事务有限公司出具武科验字[2015]第
2010号《验资报告》，经其审验，截至日止，公司已收到股东
上海六禾投资有限公司缴纳的新增注册资本合计38.50万元，上海六禾投资有限
公司缴纳人民币100.10万元，其中38.50万元计入注册资本，61.60万元转入资
日，本次增资在武汉市工商行政管理局完成了变更登记。
本次增资完成后，有限公司的股权结构为：
出资金额（万元）
上海六禾投资有限公司
（7）2015年7月，有限公司第三次股权转让
日，有限公司通过股东会决议，全体股东一致同意股东上海
六禾投资有限公司将其持有公司的5.72%股权转让给王烨，将其持有公司的
6.53%的股权转让给苏州六禾。
以上股权转让签署了股权转让协议，具体转让情况如下表：
出资金额（万元）
转让价格（万元）
上海六禾投资
日，本次股权转让在武汉市工商行政管理局办理了变更登记。
本次股权转让完成后，有限公司的股权结构为：
出资金额（万元）
苏州六禾之恒投资中心（有限合伙）
（8）有限公司整体变更为股份公司
日，北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）出具了中
证天通（2015）审字1-1093号《审计报告》，经其审计，截至
日，有限公司净资产为38,085,985.33元。
日，中联资产评估集团有限公司出具了中联评报字[2015]第
1085号《资产评估报告》，经其评估，有限公司股东全部权益于评估基准日2015
年7月31日所表现的公允市场价值为5,343.82万元。
日，有限公司召开股东会，决议以有限公司
日为基准日的经审计的净资产值人民币38,085,985.33元，按1：0.4040的比例折
合为股本总额1538.5万元，剩余22,700,985.33元计入资本公积。将有限公司整
体变更为股份公司，有限公司的股东作为股份公司的发起人并按照其出资比例持
有股份公司的股份。
日，公司发起人共同签署了《武汉帝尔激光科技股份有限公
司发起人协议书》：约定了公司名称、组织形式、住所、经营范围、设立方式、
注册资本（股本）、股份认缴、出资方式、出资时间、筹办、治理结构、发起人
的权利和义务、发起人的承诺和保证、违约责任、争议解决方式等内容。
日，北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）出具了中
证天通（2015）验字1-1094号《验资报告》，经其审验，截至
日，公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币1538.5万元，各股东以经
审计的有限公司截至日的净资产38,085,985.33元折股出资，净
资产超出折股部分22,700,985.33元计入资本公积。
日，股份公司（筹）召开创立大会暨第一次股东大会，一致
表决通过了公司设立的相关决议，通过了《公司章程》、筹建工作报告、设立费
用的报告等事宜，选举产生了第一届董事会成员和两名非职工监事，该两名非职
工监事与日召开的股份公司（筹）职工大会选举产生的一名职工
监事组成第一届监事会。
日，武汉市工商行政管理局为股份公司换发了新的《企业法
人营业执照》（注册号：996），股份公司正式成立。
股份公司设立后，公司股东和持股情况如下：
持股数量（股）
苏州六禾之恒投资中心（有限合伙）
15,385,000
2、公司的重大资产重组情况
报告期内，公司无重大资产重组。
四、分公司、子公司及参股公司的情况
（一）分公司
本公司无分公司。
（二）控股子公司及参股公司
本公司无控股子公司及参股公司。
五、公司董事、监事、高级管理人员
（一）董事基本情况
公司现有董事5名，分别为李志刚、段晓婷、刘常波、黄德修、王烨，其中
李志刚为董事长。公司未设独立董事。公司董事简历如下：
1、李志刚，详见本公开转让说明书“第一节、公司基本情况”部分“三、
公司股东情况”之“（四）控股股东、实际控制人基本情况以及最近两年内发生
变化情况”之“1、控股股东和实际控制人的基本情况”部分。
2、段晓婷，女，1976年12月出生，学士学历，中国国籍，无境外永久居
留权。1999年毕业于华中师范大学经济学院。1999年6月至2000年6月在武汉
人才专修学院任英语教师；2000年6月至2004年11月在武汉国际会展中心行
政办公室任行政主管；2004年11月至2006年3月在武汉德宝机电设备制造有
限公司任行政部、采购物流部经理；2006年6月至2009年3月在珠海恒基达鑫
国际化工仓储股份有限公司行政部任经理助理；2009年4月至2014年4月在武
汉帝尔激光科技有限公司历任总经理助理、监事、董事；2014年4月至2015年
8月在武汉帝尔激光科技有限公司任董事；2014年4月至今，任武汉恒基达鑫国
际化工仓储有限公司副总经理。日，公司创立大会暨第一次股东
大会选举为公司董事，任期三年。
3、刘常波，男，1975年12月出生，大专学历，中国国籍，无境外永久居
留权。1998年毕业于武汉化工学院精细化工专业；1998年6月至2000年7月在
东莞昌平化工有限公司任品质部主管；2001年2月至至2005年3月在武汉紫江
企业有限公司任品质部主管；2005年4月至2008年8月在珠海粤茂科技实业有
限公司任销售部经理；2008年9月至2015年8月在武汉帝尔激光科技有限公司
历任公司监事、销售部经理。日，公司创立大会暨第一次股东大
会选举为公司董事，公司第一届董事会第一次会议聘任为副总经理，任期均为三
4、黄德修，男，1937年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权。1963
年毕业于华中工学院无线电元件与材料专业后留校。1963年至2008年任职于华
中科技大学，1972年至1981年从事固体激光器件的研究；1981年至1983年作
为访问学者在美国俄勒冈研究生中心从事半导体光电子学方面的研究，回国后一
直承担国家自然科学基金、863计划、973计划等关于半导体光电子学、光纤通
信等领域的研究课题。曾任国家863计划光电子主题专家组成员，武汉市科技专
家委员会主任，华中科技大学光电子工程系系主任、信息科学与工程学院院长，
武汉光电国家实验室副主任；2008年退休后由学校返聘至2013年。现任中国光
学学会常务理事，首倡“武汉·中国光谷”并担任顾问委员会委员。2015年9
月7日，公司创立大会暨第一次股东大会选举为公司董事，任期三年。
5、王烨，男，1971年5月出生，硕士学历，中国国籍，无境外永久居留权。
1990年9月至1994年6月，就读于上海交通大学工业管理专业；1997年9月至
1999年6月，就读于美国哈佛大学工商管理（MBA）专业。1994年6月至1997
年6月，任波士顿咨询公司（BCG）上海办公室咨询助理；1999年7月至2001
年6月，任第七网络公司（7thonline,LLC）副总裁；2002年2月至2005年4月，
历任国际商业机器公司（IBM）研究员、产品经理；2005年5月至2008年1月，
任西门子公司高级项目经理；2008年5月至今在上海六禾创业投资有限公司任
总裁、在上海六禾投资有限公司任董事；2009年8月至今，任上海昂立教育投
资咨询有限公司董事；2010年12月至今，任河南平原非标准装备股份有限公司
董事；2011年5月至2015年8月任武汉帝尔激光科技有限公司董事；2011年9
月至今，任苏州六禾之谦股权投资中心（有限合伙）执行事务合伙人委托代表；
2012年12月至2014年10月，任苏州晶品光电科技有限公司董事；2013年7
月至今，任北京恩维协同科技有限公司董事；2014年2月至今，任央数文化（上
海）股份有限公司董事；2014年7月至今，任苏州六禾之恒投资中心（有限合
伙）执行事务合伙人委派代表；2014年10月至今，任苏州晶品新材料股份有限
公司董事。日，公司创立大会暨第一次股东大会选举为公司董事，
任期三年。
（二）监事基本情况
公司现有监事3名，分别为彭新波、何沙、严微，其中彭新波为监事会主席。
公司监事简历如下：
1、彭新波，男，1977年7月出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留
权。1999年毕业于武汉大学国际经济专业。1999年7月至2001年7月在湖北迈
亚股份有限公司历任办公室副主任、主任；2001年7月至2008年4月在湖北迈
亚股份有限公任董事会秘书；2008年5月至2009年12月在江西正邦集团公司
任董事会秘书；2010年1月至今在上海瀚叶投资控股有限公司武汉分公司任总
经理；2015年1月至今任武汉亿瀚科技有限责任公司董事。日，
由公司创立大会暨第一次股东大会选举为非职工监事，由公司第一届监事会第一
次会议选举为监事会主席，任期均为三年。
2、何沙，男，1957年10月出生，硕士学历，中国国籍，无境外永久居留
权。1989年7月毕业于武汉大学物理系；2001年3月毕业于澳大利亚梅铎大学，
获工商管理硕士学位。1982年2月至1986年7月、1989年9月至1996年2月
在中南民族大学任物理系教师；1996年3月至1997年3月在深圳长城证券公
司任电脑中心主任；1997年5月至1998年12月在广州邦克贸易有限公司任副
总经理；1999年1月至2002年4月在广州瑞曼妮服装有限公司任副总经理；2002
年4月至2004年7月在武汉福登科技发展有限公司任副总经理；2004年9月至
2009年2月在武汉光谷鸿景科技有限公司历任计划专案经理、厂长、常务副总
经理；2009年5月至2010年3月在奥美集团下属两个子公司（东莞奥美、东莞
安信）任总经理；2010年6月至2015年8月在武汉帝尔激光科技有限公司任运
营总监。日，由公司创立大会暨第一次股东大会选举为非职工监
事，任期三年。
3、严微，女，1983年12月出生，学士学位，中级会计师，中国国籍，无
境外永久居留权。2007年6月毕业于军事经济学院财务管理专业；2007年6月
至2008年5月在湖北中商贸易有限公司任会计助理；2008年5月至今在武汉帝
尔激光科技有限公司任出纳兼成本会计；2015年4月至2015年8月任武汉帝尔
激光科技有限公司出纳、成本会计和证券事务代表。日，由公司
职工大会选举为职工监事，任期三年。
（三）高级管理人员基本情况
公司高级管理人员简历如下：
1、李志刚，董事长、总经理，详见本公开转让说明书“第一节、公司基本
情况”部分“三、公司股东情况”之“（四）控股股东、实际控制人基本情况以
及最近两年内发生变化情况”之“1、控股股东和实际控制人的基本情况”部分。
2、刘常波，副总经理，详见本公开转让说明书“第一节、公司基本情况”
部分“五、公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（一）董事基本情况”。
3、刘志波，财务负责人、董事会秘书，男，1979年7月出生，本科学历，
注册会计师，中国国籍，无境外永久居留权。2000年7月毕业于武汉理工大学，
2000年7月至2002年4月在湖北楚风专用汽车有限责任公司任财务会计；2002
年4月至2003年7月在武汉凡谷电子技术股份有限公司任财务主管；2003年4
月至2015年4月在武汉德威斯电子技术有限公司任财务经理；2015年4月至2015
年8月在武汉帝尔激光科技有限公司任财务负责人兼董事会秘书，任期三年。
日，公司第一届董事会第一次会议聘任为财务负责人兼董事会秘
书，任期均为三年。
六、报告期主要会计数据和财务指标简表
资产总计（元）
65,175,560.47
42,932,727.86
36,334,149.65
股东权益合计（元）
38,085,985.33
31,969,625.61
30,430,693.91
归属于申请挂牌公司股东权益合计（元）
38,085,985.33
31,969,625.61
30,430,693.91
每股净资产（元/股）
归属于申请挂牌公司股东的每股净资产
资产负债率（母公司）（元）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（元）
17,797,579.02
10,399,486.12
10,159,454.42
净利润（元）
5,115,359.72
1,538,931.70
-112,866.29
归属于申请挂牌公司股东的净利润（元）
5,115,359.72
1,538,931.70
-112,866.29
扣除非经常性损益后的净利润（元）
4,599,653.04
453,550.35
-1,043,839.10
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性
4,599,653.04
453,550.35
-1,043,839.10
损益后的净利润（元）
加权平均净资产收益率(ROE)
加权平均净资产收益率(ROE)（扣除非经常
性损益后）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收账款周转率（次）年化
存货周转率（次）年化
经营活动产生的现金流量净额（元）
10,759,974.25
-600,784.97
-268,377.50
每股经营活动产生的现金流量净额（元）
财务指标计算方法：
1、毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入×100%
2、应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款余额×100%
3、存货周转率=营业成本÷平均存货余额×100%
4、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金净流量/期末股本
5、每股净资产=期末净资产÷期末股本×100%
6、资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
7、流动比率=流动资产÷流动负债×100%
8、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债×100%
9、总资产周转率=营业收入÷平均资产总额×100%
10、净资产收益率和每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编
报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的
要求计算，具体公式如下：
加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归
属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归
属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、
归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属
于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报
告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发
生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股
股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股
或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；
M0为报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减
少股份次月起至报告期期末的累计月数。
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期
权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润。
七、本次挂牌的有关中介机构情况
（一）主办券商
名称：长江证券股份有限公司
法定代表人：杨泽柱
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
邮政编码：430015
电话：027-
传真：027-
项目负责人：吴斐
项目小组成员：吴斐、沈菲菲、刘翠微
（二）律师事务所
名称：北京市昌久律师事务所
负责人：戴昌久
联系地址：北京市海淀区中关村东路66号世纪科贸大厦C座11层
邮政编码：100190
电话：010-
传真：010-
经办律师：王占国、徐伟贤
（三）会计师事务所
名称：北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：张先云
联系地址：北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座13层
邮政编码：100044
电话：010-
传真：010-
经办注册会计师：李朝辉、戴亮
（四）资产评估机构
名称：中联资产评估集团有限公司
法定代表人：胡智
联系地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4层939
邮政编码：100031
电话：010-
传真：010-
经办资产评估师：陈月堂、黄征
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
法定代表人：周明
住所：北京市西城区太平桥大街17号
联系电话：010-
（六）证券交易所
名称：全国中小企业股份转让系统
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁26号
联系电话：010-
第二节公司业务
一、公司主要业务、主要产品及用途
（一）公司主要业务
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），公司
所属行业为“C制造业”中的“C35专用设备制造业”；根据《国民经济行业分
类》（GB/T），公司所属行业为C3562电子工业专用设备制造业；根
据全国中小企业股份转让系统公司制定的《挂牌公司管理型行业分类指引》（股
转系统公告〔2015〕23号）公司所属行业为制造业-专用设备制造业-电子和电工
机械专用设备制造-电子工业专用设备制造(代码：C3562)、《挂牌公司投资型行
业分类指引》（股转系统公告〔2015〕23号）公司所属行业为信息技术-技术硬
件与设备-电子设备、仪器和元件-分析检测用电子设备与仪器及其他（代码：
）。根据公司具体业务情况，公司所在的细分子行业为激光加工设备制
造业，应用行业主要为太阳能电池生产行业。
公司的主营业务为激光整机设备的研发、生产、销售和售后服务。
公司2013年度、2014年度、月主营业务收入及毛利率情况表
17,797,579.02
10,399,486.12
10,159,454.42
主营业务收入
17,797,579.02
10,399,486.12
10,159,454.42
主营业务收入占比
8,628,538.80
4,292,402.65
5,268,294.48
9,169,040.22
6,107,083.47
4,891,159.94
（二）公司主要产品、服务及其用途
公司的主要产品包括高效太阳能电池激光设备、薄膜太阳能电池激光设备、
FPC/陶瓷加工设备和激光精密加工设备四个系列。高效太阳能电池激光设备系列
包括全自动激光裂片机、大产能激光消融设备、太阳能电池激光打孔设备、太阳
能电池激光掺杂设备、太阳能电池激光烧结设备、太阳能激光刻槽设备；薄膜太
阳能电池激光设备系列包括薄膜电池激光划线设备、薄膜电池激光清边设备、薄
膜电池激光开孔设备；FPC/陶瓷加工设备系列包括陶瓷激光切割机、FPC紫外激
光切割机；激光精密加工设备系列包括玻璃切割机，精细材料激光加工设备、光
纤激光打标机（可配：紫外，绿光，CO2，光纤激光器）。公司主要产品的具体
情况如下：
1、高效太阳能电池激光设备：
高效激光片
用于高效太阳能电池--PERC的生产制造。激光消融是高效电池PERC技术的核心制造工
艺。在目前太阳能电池生产线由传统电池生产技术向PERC技术升级的过程中，该产品
是生产线升级所需增加的关键设备之一，并且该产品集成MES接口功能，方便设备与工
厂ERP系统集成，为工厂信息化，智能化提供保证。
在硅片表面打通数十个直径80-100微米的孔洞，通过孔洞，把太阳能电池的正面电极部
分或全部转移至背面，从而减少正面电极遮光面积，提升电池效率。激光打孔技术是高
效太阳能电池MWT/EWT的核心工艺。
全自动高片
用于实现太阳能行业高效电池片的不同尺寸规格转换。利用该自动化设备，高速将电池
片裂片成指定规格，并保证对电池片性能无损伤。该设备将上下料与相机定位，激光划
片，裂片，五个工序同步进行，达到高速裂片的生产效果。同时，人机界面友好，操作
与维护简洁。裂片的目的是改善高效电池的组件电流损失，提高组件整体输出功率。
在高效太阳能电池制作过程中用来作选择性重掺，提高太阳能电池效率的专用激光设备。
利用激光将电池片表面磷源或硼源作选择性掺杂，形成重掺杂区以降低欧姆接触，结合
前道工序的轻掺杂发射结和后道工序的电镀或丝印工艺形成栅极以达到提高电池效率的
利用激光烧蚀沉积在氧化硅或者氮化硅上面的铝或者银等金属薄膜，形成局部电极，实
现低串联电阻的欧姆接触。由于电池背面采用了点接触的结构，保留了大部分氧化硅或
者氮化硅钝化膜，使电池背面的钝化性能大幅度增加。本设备解决了传统电池背面复合
高的缺陷，转换率相对较高，且省去了在镀铝膜后的烧结工艺，所需化学试剂少，无污
染；工序减少，工艺简单，节省成本。
利用激光技术在硅表面上刻槽，然后以电镀方式，形成更厚、更细的正面电极，通过提
升高宽比，降低接触电阻和栅线电阻。该设备具备光电转换效率高、工艺相对简单、适
于规模生产，兼具高效和低成本两方面的优势。
2、薄膜太阳能电池激光设备：
薄膜太阳能电池一般通过在基板(例如平板玻璃)上进行多层镀膜制得，这些膜层包括导
体层和半导体层，各种材料的膜层分多道工艺进行镀膜，膜厚一般为几微米。每次镀膜
后，完整的膜层将被分割成独立的窄条（一个窄条对应一个独立的电池单元），这种结
构再经过后道镀膜，即可实现膜层间的互连，从而将基板上的电池单元的串联成一个电
池模组。电池串联工艺是薄膜太阳能电池生产过程中的重要部分。膜层分割是电池串联
的基础，其具体方式有激光刻蚀方式、机械刻划方式和化学腐蚀方式等。目前，激光刻
蚀处于绝对的主导地位，其优点是高效率和高精度。
薄膜电池片可以通过激光加工成点状、布纹状等实现不同的透光效果；其次是可以根据
点密度、布纹稀疏度来调整透光率；非晶硅薄膜电池能实现均匀透光，内视和外视的效
果都比较好，容易满足建筑美学的要求。公司薄膜电池激光开孔设备，具备自动上下料、
自动定位、自动划线等功能，具备划线速度快、划线均匀性好、电池效率高等特点。
薄膜电池有效区域再玻璃边缘，存在上下膜层之间的短路，因此需要采用激光清洗将电
池有效区域与玻璃边缘分开,去除玻璃板四边从导电层至A半导体层的所有膜层，保证电
池板良好的边缘绝缘效果，同时防止封装膜浸水后漏电流的产生。薄膜电池激光清边设
备，具备自动上下料、自动定位、自动划线等功能，具备划线速度快、划线均匀性好、
电池效率高等特点。
3、FPC/陶瓷加工设备：
陶瓷激光片
陶瓷激光切割机主要应用于氧化铝、氮化铝陶瓷电路基片，硅、锗、砷化镓和其他半导
体衬底材料的切割、划片和钻孔，DPC、COB基板的切割打孔划线，以及溅射电镀印刷后
的基板切割和分板。
主要应用于FPC/PCB挠性电路板、软硬结合板、金属板和芯片封装基板的外形切割和钻
孔，设备涵盖光纤、绿光、紫外等。采用振镜扫描和直线电机二维工作台联合运动，提
高灵活性、精度和速度。
4、激光精密加工设备：
各种玻璃均可切割钻孔。可加工厚度最厚达5mm，钻孔直径最小可达0.2mm，速
度快、效率高、破损率低（&1%），电脑程式化设定切割轨道及孔型，可钻圆孔、
玻璃切割机
方空、异型孔；可直接切断方式作任意外形切割，适合于美国康宁：EAGLE、Dragon
trail、Gorilla强化玻璃；SODA玻璃；板硝子、旭硝子、SHOTT、光学玻璃及蓝
宝石基片的激光切割。
精细材料激
光加工设备
要用于硅晶圆片、薄片陶瓷、IC晶粒、各种玻璃、TFT、液晶屏、等离子屏、按键
精细标记、玻璃表面标记、硅片标记、PCB加工、平板显示器生产、电子元件微调、
太阳能电池材料加工、纺织品、聚合物薄膜等材料的打标和表面处理。
光纤激光打
光纤激光打标机广泛应用于电子元器件、通讯、汽车摩托车零配件、仪器仪表、
标机（可配：
航空航天、军工产品、五金机械、工具量具刃具、洁具、医药、食品饮料、化妆
紫外，绿光，
品、药品包装、医疗器械、太阳能、工艺品等领域，适用于各种金属和部分非金
CO2，光纤激
二、公司组织结构
公司的组织结构如下图所示：
董事会秘书
三、公司业务关键资源
（一）主要的特色技术
公司核心技术主要用途、来源方式及核心技术的先进性情况如下表所示：
激光消融是太阳能高效电池—PERC技术的关键工艺制程，因为这项核心设备的
不完善，PERC技术一直无法实现从实验室到生产线的转化。因此，解决激光消
融的技术难点也成为全世界激光企业需要攻克的难关之一。本公司通过5年的研
发积累，并且与光伏国家重点实验室等研发机构紧密合作，逐步研究验证了该技
术所需的独特激光性能要求，通过定制化激光器、采用特殊光路设计，以及导入
智能制造技术，实现了在15-50微米超细线宽、无损消融、多种特殊图形实现、
精密线距、高重复精度、微米级自动定位、全域自动校正等条件下，设备加工产
技术说明及
能大于3800片/小时的高速加工的一系列技术难题的攻克。国内一家知名客户采
用我们自主研发的设备在156多晶PERC太阳能电池效率上打破了世界纪录。我
们又在两年多的市场推广期间，探索出了针对不同客户生产工艺的解决方案，推
出差异化系列产品，如PS系和NS系列，最终在与多家世界着名激光公司的产
品竞争中，以产能第一、激光损伤最小、工艺兼容性最强的优势全面占领市场。
通过图像自动定位系统高精度，大幅面视野的相机和特定开发的图像修正软件组
成设备的图像定位系统，对硅片电池精确定位；采用分布式控制系统，实现接驳
台与主机的无缝对接；并且该产品集成MES接口功能，方便设备与工厂ERP系
统集成，为工厂信息化，智能化提供保证。
（1）激光打孔将电池的原电极引到电池另一面以减少主栅线的遮光面积，增加
有效转换面积。一般MWT每块硅片需要钻多个通孔，它需要激光钻微型通孔，
将上表面与下表面连接起来，为此在此项技术中激光技术显得尤为重要，而激光
钻孔和化槽隔绝的对准及重复性、孔的大小及形状控制、激光对硅衬底的损伤及
孔内金属的填充等都成为工艺难点。（2）背接触加工：背接触加工可从背面和
正面双面集电，有利于电池的电气连接，而且由于背面接触不再受阴影效应的限
技术说明及
制，从而降低了电阻损耗。（3）同时在硅片上加工16个孔，图示如下：
（4）产能高，打孔速度可达2600pcs/s，受热面积小，自动进料出料，界面易操
作。目前，国内外尚无此类产线用设备的生产，此项目当属首例。
技术说明及
（1）进出料定位系统：采用气缸的行程控制，起止位置都有传感器采集反馈信
号，运动精度高，优点是反应敏捷、环境友好，结构简单；将太阳能硅片托起拖
拉传输皮带后再夹紧太阳能硅片，从托起到夹紧实现0.1-0.33秒的时间差，太阳
能硅片所受的摩擦力减少，可以自动调整至合适位置实现精确定位；进出料区均
设有缓冲区，当产线中设备故障时，可自动将硅片电池储存于缓冲区内，解除故
障时，自动将缓冲区硅片电池投放产线。（2）直线电机与DD马达组合高速搬
运系统：可实现高效的生产节拍。（3）图像自动定位系统：高精度，大幅面视
野的相机和特定开发的图像修正软件组成设备的图像定位系统；（4）激光非接
触加工系统：激光器发射出来的激光通过多个光束整形装置到达高速的扫描振镜
构成设备的激光加工系统，激光加工工艺十分稳定，并联电阻和电池效率十分稳
定；（5）可以实现在线生产：设备之间的衔接自动化成度高，人工成本低，降
低太阳能硅片污染、破碎率；（6）非接触式加工对材料损伤小，绿色加工，利
于环保，运行成本低，设备维护费用低。
（1）气动控制定位装置：采用气缸的行程控制，起止位置都有传感器采集反馈
信号，运动精度高，优点是反应敏捷、环境友好；（2）将太阳能硅片托起拖拉
技术说明及
传输皮带后再夹紧太阳能硅片，从托起到夹紧实现0.1-0.33秒的时间差，太阳能
硅片所受的摩擦力减少，可自动调整至合适位置实现精确定位；（3）本实用新
型通过一个气缸推动实现加工过程中的太阳能硅片的精确定位，机构非常简单。
（1）气动控制定位装置：采用气动控制系统的优点是生产环境干净、反应敏捷；
采用气缸的行程控制，起止位置都有传感器采集反馈信号，运动精度高；（2）
水平气缸和垂直气缸用于水平方向搬送太阳能硅片，吸盘连接在负压发生器上用
于吸附太阳能硅片，收料盒固定在装置底板上用于存储太阳能硅片；（3）在收
技术说明及
料盒上还设有传感器以判断收料盒内是否已经装满太阳能硅片；（4）水平气缸、
垂直气缸、吸盘和收料盒组成分拣装置，结构简单；通过气缸的直线运动完成从
传输皮带上分拣太阳能硅片的动作，相对于普通机械手的扇形摆动，占用空间少，
动作精度高；（5）收料盒的左右板上设有翻边，可以防止碰伤太阳能硅片；并
且收料盒的底部钩板下端中间部分被切除以便手工取走太阳能硅片，作业十分方
（1）采用气动控制系统的优点是生产环境干净、反应敏捷；采用气缸的行程控
制，起止位置都有传感器采集反馈信号，运动精度高。（2）升降托盘的电机、
横向气缸和升降气缸，每个运动副都有单独的驱动器件，结构简单，无需复杂的
技术说明及
传动机构，也提高了装置的机械效率。（3）对射型传感器的使用可以客服太阳
能硅片吸收红外光降低反射型传感器灵敏度的缺陷，与电机形成的闭环控制系统
精确控制太阳能硅片的传递位置；（4）上料盒两侧设有吹起喷嘴，使得太阳能
硅片之间形成一层气膜，分离太阳能硅片，避免了取片时由于粘连带起的太阳能
硅片坠落而造成的破损；（5）传输带的两侧均设有上料盒，横向气缸来一次、
回一次均可完成一次取片工作，双倍提高了上料速度。经过实验测试，本实用新
型的升降气缸、横向气缸的一次动作时间均在0.5S以内，装置的上料速度可以
达到2400片/小时。
（1）每个运动副都有单独的驱动器件，结构简单，无需复杂的传动机构，也提
高了装置的机械效率。（2）太阳能硅片自动化传输装置通过两根平行的同步皮
带传输太阳能硅片，结构十分简单，减少了占用工作空间，降低整套设备的复杂
技术说明及
程度和制造成本；（3）两个主动皮带轮安装在一根主动转轴上，保证了两根同
步皮带线速度相等；（4）两根同步皮带中间的位置是镂空的，方便扩展其他功
能装置在传输过程中进行检查太阳能硅片的质量；（5）驱动电机采用步进马达
时，可以将太阳能硅片精确定位停止在设定的位置，为扩展的其他功能装置提供
工作时间。
新型激光加工装置包括振镜、线性成像透镜、凹面真空吸盘；凹面真空吸盘设有
凹球面，凹球面与振镜发生的不同角度的激光束穿过线性成像透镜的聚焦点形成
技术说明及
的球面相同，凹球面通过管道与外部的真空发生器连接，线性成像透镜置于振镜
和凹面真空吸盘之间。产品搁置于凹球面上即可与激光束聚焦点重合，无需经过
精密夹具的定位，亦无需精确调整振镜与线性成像透镜之间的关系。
新型真空吸盘在吸盘的吸附表面设有横向的槽，横向的槽与外部的真空发生器连
技术说明及
接，能够在产品被铝珠承起时产生相切于产品的表面的气流，铝珠在气流的作用
下落入槽内。使用本新型真空吸盘，产品会紧密贴附在真空吸盘表面，不会因杂
物承起导致应力集中而破损，能够降低被加工产品的破损率。
新型太阳能硅片激光划线挡光装置包含中部设有的方形呈阶梯状孔且末级贯通
的板状支撑框架和表面涂有钨金属层的挡光罩，挡光罩固定在支撑框架上。新型
技术说明及
挡光罩上表面涂有高熔点高沸点的钨金属层，保证了挡光罩吸收激光并不会被激
光击穿。这种新型太阳能硅片激光划线挡光装置的结构简单，使用该装置的太阳
能硅片激光划线加工设备无需复杂的软件设置，保证了太阳能硅片激光划线的深
度的均匀性，并可大大的节约设备的制造成本。
（二）公司无形资产情况
1、公司拥有的专利
截至本说明书出具之日，公司已取得1项发明专利，27项实用新型专利。
正在受理的专利11项，其中9项为发明专利，2项为实用新型专利。发明专利
权的期限为二十年，实用新型专利权的期限为十年，均自申请日起计算。具体明
细如下表：
授权公告日/申请
专利号/申请号
已取得专利
武汉帝尔激
太阳能硅片自动化定
光科技有限
武汉帝尔激
太阳能硅片自动化分
光科技有限
武汉帝尔激
太阳能硅片自动化上
光科技有限
武汉帝尔激
太阳能硅片自动化传
光科技有限
武汉帝尔激
太阳能硅片激化划线
光科技有限
武汉帝尔激
一种激光加工装置
光科技有限
武汉帝尔激
一种有槽真空吸盘
光科技有限
武汉帝尔激
太阳能硅片自动化工
光科技有限
一种非晶硅太阳能薄
武汉帝尔激
膜电池自动化定位及
光科技有限
一种针对弯曲薄膜太
武汉帝尔激
阳能电池的激光刻划
光科技有限
一种非晶硅太阳能电
武汉帝尔激
池激光设备的安全保
光科技有限
授权公告日/申请
专利号/申请号
一种非晶硅太阳能电
武汉帝尔激
池激光设备的除尘装
光科技有限
一种非晶硅太阳能电
武汉帝尔激
池激光设备中的空气
光科技有限
净化系统装置
一种非晶硅太阳能电
武汉帝尔激
池激光设备的精确定
光科技有限
武汉帝尔激
一种真空吸盘
光科技有限
武汉帝尔激
一种吹嘴装置
光科技有限
武汉帝尔激
分时分光系统
光科技有限
武汉帝尔激
一种双焦点激光加工
光科技有限
武汉帝尔激
一种多焦点激光加工
光科技有限
武汉帝尔激
激光切割玻璃的自动
光科技有限
武汉帝尔激
激光切割玻璃的自动
光科技有限
化上下料系统
武汉帝尔激
透明工件的激光切割
光科技有限
武汉帝尔激
一种陶瓷基板的激光
光科技有限
切割加工系统
武汉帝尔激
一种液体下的激光切
光科技有限
割加工系统
授权公告日/申请
专利号/申请号
武汉帝尔激
一种面板工件的圆孔
光科技有限
武汉帝尔激
分时分光系统
光科技有限
武汉帝尔激
一种全自动激光划片
光科技有限
武汉帝尔激
一种电池片自动裂片
光科技有限
申请中专利
武汉帝尔激
一种双焦点激光加工
光科技有限
一种激光脉冲信号同
武汉帝尔激
步定向抓取的系统及
光科技有限
武汉帝尔激
一种面板工件的圆孔
光科技有限
切割方法及系统
武汉帝尔激
玻璃面板切割系统及
光科技有限
武汉帝尔激
激光切割玻璃的自动
光科技有限
化上下料系统
武汉帝尔激
透明工件的激光切割
光科技有限
加工方法及系统
武汉帝尔激
一种陶瓷基板的激光
光科技有限
切割加工方法及系统
武汉帝尔激
一种电池片自动裂片
光科技有限
装置和方法
武汉帝尔激
一种液体下的激光切
光科技有限
割加工方法及系统
授权公告日/申请
专利号/申请号
武汉帝尔激
一种激光光路水平准
光科技有限
直的调校装置
武汉帝尔激
一种太阳能电池传送
光科技有限
2、软件着作权
截至本说明书出具之日，公司拥有4项软件着作权。软件着作权的保护期限
为50年，截至该软件着作权首创发表后第50年的12月31日，如果作品自创作
完成后五十年内未发表，亦不受保护，具体如下：
首次发表日
帝尔激光CO2
武汉帝尔激光科
激光陶瓷切割
技有限公司
机系统V1.0.0
帝尔激光全自
武汉帝尔激光科
动激光裂片机
技有限公司
系统V1.0.0
帝尔激光双线
武汉帝尔激光科
大产能激光消
技有限公司
融系统V1.0.0
帝尔激光多工
位PERC电池背
武汉帝尔激光科
钝化实验系统
技有限公司
截至本说明书出具之日，公司有3项商标在申请中，具体如下：
等待受理中
等待受理中
等待受理中
（三）公司业务许可、资质情况
1、业务资质
公司经营范围：激光及机电一体化设备及配件的技术开发、生产、销售、租
赁、代理、维修及技术咨询服务；激光及机电产品的销售；货物进出口、技术进
出口、代理进出口业务（不含国家限制或禁止的的的货物或技术）。
公司的主营业务为激光整机设备的研发、生产、销售和售后服务。
公司取得的业务资质情况如下：
登记日/有效期
对外贸易经营者备
对外贸易经
自理报检单位备案
自理报检单
湖北出入境
登记证明书
检验检疫局
中华人民共和国海
中华人民共
进出口货物
关报关单位注册登
和国海关总
2014年12月-2019年
UNNotified
欧盟CE认证证书
欧盟CE认证
湖北省科学
技术厅、湖北
高新技术企
省财政厅、湖
高新技术企业证书
北省国家税
务局、湖北省
地方税务局
公司目前从事的业务没有其他资质、许可、认证、特许经营权的要求。
2、公司建设项目取得环评批复验收情况
日，有限公司取得湖北省发展和改革委员会颁发的《湖北省
企业投资项目备案证》（登记备案项目编号：0133），项目名称：
光伏行业激光高端加工设备产业化，建设规模：年生产能力达到50台套，预计
实现年销售收入11,000万元，利税1,400万元。项目符合国家产业政策鼓励类的
具体条款，项目建设性质为改建，计划开工时间为2013年4月。
日，武汉市环境保护局东湖新技术开发区分局向有限公司出
具《武汉市环境保护局东湖新技术开发区分局关于武汉帝尔激光科技有限公司光
伏行业激光高端加工设备产业化项目环境影响登记表的审批意见》，主要内容如
下：有限公司拟投资4100万元在武汉市东湖新技术开发区大学园光存储工业园
3号楼实施光伏行业激光高端加工设备产业化项目，建设内容包括扩建万级洁净
实验室500平方米及改造装修办公楼、厂房，总建筑面积1600平方米。从环境
保护角度分析，同意该项目在拟定地点按拟定内容实施；项目建成后，帝尔激光
必须按规定程序向我局申请项目竣工环境保护验收。验收合格后，该项目方可正
式投入使用。目前，该项目尚未竣工。
日，公司取得武汉市环境监测中心出具的武环监综字【2015】
第J077号《光伏行业激光高端加工设备产业化项目污染物排放现状监测报告》，
监测表明该项目噪声排放标准符合国家《工业企业厂界环境噪声排放标准》
（GB）中的II类标准要求。目前该项目在筹备建设中。
3、公司荣誉情况
公司拥有荣誉情况如下表：
证书编号/批准文
东湖新技术开发区
-中国光谷2012年度
管理委员会
东湖新技术开发区
中国光谷2013年度
管理委员会
东湖新技术开发区
中国光谷2015年度
管理委员会
在线式多工位全自动太阳能
武汉市人民政府
电池激光打孔设备
武汉市科技
金属环绕穿通太阳能电池全
武汉市科技型中小
型中小企业
武科发计【2013】 2013.10--
自动激光打孔设备与工艺项
企业技术创新基金
技术创新基
管理委员会
金立项证书
4、特许经营权情况
截至本报告出具之日，公司并无特许经营权
（四）主要固定资产
公司固定资产主要包括机器设备、运输工具和其他固定资产等，折旧年限分
别为5-10年、4-8年、3-5年。截止日固定资产情况如下：
固定资产类别
536,202.85
212,675.76
1,468,668.86
1,156,731.79
194,418.41
2,199,290.12
1,451,977.26
公司截至日的固定资产包括机器设备、运输工具和其他固定
资产，固定资产账面原值2,199,290.12元，账面净值为1,451,977.26元。固定资
产总体成新率为66.02%。其中，机器设备的成新率为39.66%，运输工具的成新
率为78.76%，其他固定资产的成新率为42.47%。
就目前情况来看，固定资产均使用状态良好，不存在淘汰、更新、大修、技
术升级等情况，其对公司的持续经营和财务状况无不利影响。
（五）公司核心技术人员及员工情况
1、公司核心技术人员情况
李志刚，董事长、总经理，详见本公开转让说明书“第一节、公司基本情况”
部分“三、公司股东情况”之“（四）、控股股东、实际控制人基本情况以及最
近两年内发生变化情况”之“1、控股股东和实际控制人的基本情况”。
艾辉，男，1976年6月出生，博士学历，中国国籍，无境外永久居留权。
1999年7月毕业于西安科技大学自动控制专业；1999年7月至2002年8月，在
核工业集团下属建中化工总公司任电气工程师；2002年9月至2007年4月，于
华中科技大学攻读博士（硕博连读）学位；2007年4月至2013年6月在台达电
子武汉分公司任产品研发主任；2013年6月至今在武汉帝尔激光科技有限公司
任研发部门技术总监职务。
雷合鸿，男，1985年1月出生，大专学历，机械工程师，中国国籍，无境
外永久居留权。2006年2月至2009年3月在广东珠海粤茂激光科技有限公司任
机械工程师；2007年2月至2010年1月在西安电子科技大学机电一体化技术专
业函授学习；2009年3月至今在武汉帝尔激光科技有限公司任职公司历任机械
工程师、研发经理。
余建，男，1984年9月出生，大专学历，中国国籍，无境外永久居留权。2008
年6月毕业于湖南机电职业技术学院；2008年6月至今在武汉帝尔激光科技有限公
司历任电工技术员、技术部技术员、技术部副经理、工程部经理。
核心技术人员持股情况表：
持股数量（股）
持股比例（%）
董事长、总经理
工程部经理
公司核心技术人员近二年未有变动情况。
2、公司员工整体情况：人数、年龄、学历结构等
截至日，公司共有员工50人，构成情况如下：
（1）岗位结构研发、技术人员22人，市场、采购人员9人，行政（含管理
人员）、财务、人力人员10人，生产、工程人员9人，结构如下图：
研发、技术人员
市场、采购人员
行政（含管理人员）、财务、人力人员
生产、工程人员
（2）学历结构
研究生学历4人，本科学历15人，大专22人，大专以下学历9人，结构如
（3）年龄结构
30岁以下25人，30至39岁20人，40岁以上5人，结构如下图：
30岁（含）-39岁
40岁（含）以上
四、公司收入、成本情况
（一）公司收入结构
营业收入的主要构成
主营业务收入
17,797,579.02
10,399,486.12
10,159,454.42
其他业务收入
17,797,579.02
10,399,486.12
10,159,454.42
各类产品收入构成
高效太阳能电池激光设备
15,717,948.68
2,300,000.00
5,572,649.56
FPC/陶瓷加工设备
1,538,461.54
3,994,017.10
3,852,136.75
激光精密加工设备
2,051,282.05
薄膜太阳能电池激光设备
1,271,606.85
配件、维修及技术服务费
541,168.80
782,580.12
734,668.11
17,797,579.02
10,399,486.12
10,159,454.42
（二）公司成本构成情况
公司产品的成本主要由原材料、制造费用、软件费、技术服务费、维修费构
成。报告期内部分主要成本构成如下：
8,078,561.03
3,727,732.8
4,875,668.67
364,888.09
404,060.69
332,625.81
145,000.00
125,000.00
技术服务费
8,628,538.80
4,292,402.65
5,268,294.48
（三）公司产品的客户及前五名客户情况
公司的客户群体主要为太阳能电池生产企业。月、2014年和2013
年公司对前五大客户营业收入总额分别为15,717,948.68元、8,102,897.52元、
10,076,068.36元，占当期收入总金额的比例分别为88.32%、77.92%和99.18%。
最近两年一期公司前五名客户销售基本情况
占全部营业收入的比例（%）
常州天合光能有限公司
4,957,264.95
晶澳太阳能有限公司
3,538,461.52
无锡嘉瑞光伏有限公司
3,418,803.40
无锡尚德太阳能电力有限公司
2,991,453.00
中国电子科技集团公司第十六研究所
811,965.81
15,717,948.68
占全部营业收入的比例（%）
深圳光韵达光电科技股份有限公司
2,334,300.92
上海玛企电子科技有限公司
2,300,000.00
常州英诺激光科技有限公司
2,090,598.30
深圳市创益科技发展有限公司
754,066.68
苏州光韵达光电科技有限公司
623,931.62
8,102,897.52
占全部营业收入的比例（%）
晶澳（扬州）太阳能科技有限公司
3,418,803.40
科伦电子科技（河源）有限公司
3,296,581.19
兴安吉阳设备有限公司
2,153,846.16
苏州黑河电子科技有限公司
651,282.05
常州英诺激光科技有限公司
555,555.56
10,076,068.36
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%
以上股份的股东均未在前五名客户中占有权益。
（四）公司成本结构及前五名供应商情况
公司采购的原材料为四大类，分别是机械器件、电控器件、光学器件和外协
件。月、2014年和2013年公司向前五名供应商采购金额分别为
6,761,368.62元、4,638,113.79元和4,165,228.83元，公司向前五名供应商采购金额
占当期全部采购金额的比例分别为46.21%、40.69%和68.76%。
最近两年一期公司前五名供应商基本情况
供应商名称
占采购总额的比例（%）
相干（北京）商业有限公司
2,348,440.27
新加坡JDUnionPte.Ltd.
2,246,649.72
基恩士（中国）有限公司
917,748.72
深圳市朗为科技有限公司
648,717.99
武汉研达兴业科技有限公司
599,811.92
6,761,368.62
供应商名称
占采购总额的比例（%）
CoherentAsia，Inc.
1,577,737.92
深圳英诺激光科技有限公司
950,598.30
阿帕奇（北京）光纤激光技术有限公司
785,470.10
武汉雷哲科技有限责任公司
668,478.64
新加坡JDUnionPte.Ltd.
655,828.83
4,638,113.79
供应商名称
占采购总额的比例（%）
KanameCommerceandIndustryCO.LTD
1,004,049.71
上海致凯捷激光科技有限公司
923,076.96
基恩士（中国）有限公司
857,911.14
NICHEINGINDUSTRIALCORP
767,447.42
AdvancedOptowaveCO.LTD
612,743.60
4,165,228.83
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东均未在前五名供应商中占有权益。
（五）重大业务合同
1、业务合同：
（1）截至本说明书出具之日,公司50万以上采购合同包括：
合同履行情况
HYPERRAPID
CoherentAsia,Inc
240,000美元
LaserSystem
WW-Chiller
JDUnionPte.Ltd.
GLPM-20-Y13
123,000美元
JDUnionPte.Ltd.
GLPM-20-Y13
123,000美元
JDUnionPte.Ltd.
GLPM-20-Y13
246,000美元
相干（北京）商业
水冷激光系统
（2）截至本说明书出具之日,公司500万以上销售合同包括：
合同履行情况
履行中（还有
常州天合光能有限公司
全自动激光消融机
58万质保金未
LaserLASystem
无锡嘉瑞光伏有限公司
2014年12月
天合光能（常州）
全自动激光消融机
27,900,000
科技有限公司
常州天合光能有限公司
全自动激光消融机
合肥乐叶光伏
激光开槽机
14,000,000
科技有限公司
2、理财合同
预期年化收
理财产品名称
光大理财产品01
光大理财产品02
FGAB12031A
FGAB12031A
FGAB12031A
FGAB12031A
FGAA15001A
FGFA15011A
FGAB12032A
FGAB14041A
定活宝（机构）
（EB4328）
CNYAQKFTP1
CNYAQKFTP1
3、合作研发协议
合同履行情况
日本帝人株式会社
大产能演示机
877,000美元
合同履行中
双方约定由公司准备一台激光设备及丝网印刷设备，存放到帝尔激光实验室
（大产能演示机），供日本帝人株式会社测试使用，设备的具体参数由双方共同
确定。若日本帝人株式会社在测试中使用实验室其他专用设备还需支付额外费
用。合同约定每一缔约方应保留其知识产权所有权。设备所有权归公司所有，测
试中使用的浆料归日本帝人株式会社所有。合同有效期限截止到
日。目前，激光实验室还在拟建设过程中。
4、厂房租赁合同
日，帝尔激光科技有限公司与武汉高科国有控股集团有限公
司签订《厂房租赁合同》，将位于武汉市东湖开发区大学园路“武汉光谷光存储
产业园”3号厂房一楼的部分厂房租赁给帝尔激光有限公司使用，租赁面积：1600
平方米，租赁期限：三年（自日起至日止），租
金标准：日至日租金为16元/平方米/月、2013年
8月1日至日租金为17元/平方米/月。
日，帝尔激光科技有限公司与武汉高科国有控股集团有限公
司签订《厂房租赁合同》，将位于武汉市东湖开发区大学园路“武汉光谷光存储
产业园”3号厂房一楼的部分厂房租赁给帝尔激光有限公司使用，租赁面积：2000
平方米，租赁期限：三年（自日起至日止），租
金标准：日至日租金为20元/平方米/月，月租金
为40000元；日至日租金为21元/平方米/月，月
租金为42000元；日至日租金为22元/平方米/月，
月租金为44000元。
五、商业模式
公司是一家专注于太阳能激光加工设备研发、生产和销售的高新技术企业。
公司依靠经验丰富的研发设计团队和多年的技术积累，根据行业市场发展和客户
的需求研究开发产品，积累了包括天合光能（纽交所上市企业），英利能源（纽
交所上市企业），阿特斯电力（纳斯达克上市企业），晶科能源（纽交所上市企
业），晶澳太阳能（纳斯达克上市企业）等全球排行前五的光伏企业客户群。
公司在拥有自主知识产权的基础上，通过外购机械器件（如电机、马达等）、
电控器件（如电源、电磁阀等）、光学器件（如激光器、智能相机和振镜等）等
主要原材料并配置，自行开发激光加工设备及测试。公司通过直销的方式为客户
提供激光加工设备和技术服务，实现销售收入。公司通过技术研发、系统设计、
软硬件系统集成、调试实施、售后维护等环节为客户提供全方位的服务，最终实
现产品和服务的销售，从而获取收入、利润和现金流。
公司集生产，技术研发、系统整合于一体，在业务环节中拥有较高的技术附
加值。以市场需求驱动产品研发，以市场反馈驱动产品、服务的升级，形成公司
持续自主创新价值创造的循环。公司形成了稳定的盈利模式。
（一）研发模式与流程图
公司在研发模式上主要是自主研发。在总经理的领导下，公司科技组负责对
全公司的创新活动进行部署和管理；对出现的重大事项进行决策。公司在技术部
设科技组，具体负责全公司科技工作的日常管理，主要范围包括技术成果、管理
成果、QC成果、专利发明、月度创新成果、科技论文等。主要工作内容：项目
的立项、监督实施、成果受理、组织鉴定（评议或验收）、申报评奖、资料归档
及其它相关的日常工作。
具体研发流程图：
产品设计方案
激光工艺验
产品设计标准
（二）采购模式与流程图
公司采购部门对生产所需原材料进行集中采购。公司原材料采取“基本库存
＋订单库存”的采购模式。公司采购的原材料按大类来分可以分为四类：机械器
件（如电机、马达等）、电控器件（如电源、电磁阀等）、光学器件（如激光器、
智能相机和振镜等）和外协件（如钣金）。其中作为设备核心器件的激光器等光
学器件基本从国外进口。此类材料因代理商和供货周期原因，采购周期较长，公
司会采用备货计划，快速响应客户需求。直线电机和电机散件等也在需求预测的
基础上适当备有存货。电子器材包括零器件和耗材两部分，零器件如开关﹑电源
等，耗材如电线﹑胶带等标准件，此类材料均可在本地市场购买。公司以销定产
的生产模式决定了公司的采购计划也是以产品销售为导向，根据客户对产品的需
求采用不同的原材料。
公司通过进行实地考察了解供应商的各方面的实力，对每一家厂商的供应能
力，交货时间及产品或服务质量进行确认；再通过比价综合评估选择供应商。公
司将钣金件等委托外协厂家生产，公司根据产品设计的实际情况为外协厂家提供
对应的生产图纸，由外协厂家按照图纸进行生产。对于外协厂商生产的外协件，
公司也确定了一系列的技术标准和规范等，确保外协件质量满足公司生产需要。
公司采购部门从源头上对原材料的质量进行层层把关，保证采购原材料的质
量符合生产要求。
报告期内，公司外协金额较小，项目需求时间不固定。报告期内，外协加工
的支出占营业成本的比重如下：
外协加工成本
营业成本总额
8,628,538.80
4,292,402.65
5,268,294.48
具体采购流程图：
填写采购申请单
寻找供应商
比价，议价
厂商评估，取样
采购合同(确定付款方式，
配送方式，售后服务等)
对账，结算
（三）生产模式与流程图
公司主要采用订单生产方式，根据订单制订生产计划，按计划弹性安排生产，
按照合同的要求为客户提供产品，满足客户需求。此外，公司也根据市场预测情
况，进行部分通用机型的生产备货，满足基本库存的要求。
公司的主要产品是太阳能电池加工设备，属于光机电一体化设备，由软件和
硬件两部分组成。软件由公司进行内部自主开发。生产部下设PMC组、机装组、
电装组。获得订单后，订单的评审由PMC组主导，联络工程部、技术部、品管部，
生产部评估交期、品质是否满足客户要求，满足则拟定生产计划，生产部依照要
求进行生产设备、工模用具和相应的激光器、振镜、CCD等原材料的准备，并按
照客户技术文件进行定制化组装生产，在生产过程中作业员对产品进行自检，当
发现问题时先停止，再通知相关负责人及时处理。生产经理适时掌握生产计划的
执行状况和生产进度。
具体生产流程图：
设备电气组
（四）销售模式
公司的客户群体均为国内大型的光伏企业，如尚德电力（SUNTECHPOWER）、
英利能源（YINGLISOLAR）、晶奥太阳能（JASOLAR）、天合光能（TRINASOLAR）、
阿特斯电力（CANADIAN
SOLAR）、嘉瑞光伏等。公司主要采取直销的模式，鉴
于公司从事光伏产业的激光加工设备行业时间较长，在业内已经形成了一定的知
名度，客户也会根据自身的业务需要主动与公司联系达成合作意向。目前公司的
主要销售区域位于长三角地区，并积极开拓国内其他区域市场。对于重点客户公
司都会派出销售专员驻点，定向跟踪，了解客户需要直至完成销售目标。另外公
司也积极参加每年的SNEC国际光伏展，借此维持客户关系并扩大公司在此行业
的知名度，为公司的进一步发展奠定客户基础。公司定位于提供光伏产业加工设
备解决方案提供商，积极了解客户业务需要，根据客户要求为客户量身制作设备，
同时以过硬的产品质量和良好的售后服务赢得了客户的信赖，因此客户忠诚度
高，未曾出现过客户流失的情况。
（五）售后服务模式
公司为产品建立了完善的售后服务体系，公司在质保期内提供所有服务均为
免费服务；质保期内，公司免费负责设备所有部件的保修，并免费提供备品备件
及服务；质保期内，公司负责对设备进行定期巡检，巡检为至少每3个月一次，
发生费用由公司承担；如果质保期内设备零部件损坏需更换，则更换零部件的质
保期自更换完成之日起重新计算一年；公司对设备进行终身维修和升级，只收取
成本费；公司在国内配备备件库存，客户在任何时间需要备品备件，公司在24
小时内送货到现场。除此之外，公司的售后服务承诺还包括客户管理关系（CRM）
的建立、对客户的定期回访、紧急故障排除、系通过终身服务和其他相关售后服
具体售后服务流程图：
客户向销售部/
销售部通知工
工程部报修设
备发生故障
工程部诊断问题原因，
并提供解决办法
部件损坏，
需要现场调试
解决故障，或工
程师协助更换
部件损坏，需
需要现场调试
派遣工程师前往
客户端协助更换
备件/解决故障
派遣工程师前
往客户端解决
故障/更换备
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征
（一）公司所处行业情况
1、公司所处行业分类情况
公司的主营业务为激光整机设备的研发、生产、销售和售后服务。根据中国
证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为制
造业-专用设备制造业（代码：C35）；根据《国民经济行业分类》（GB/T），
公司所属行业为制造业-专用设备制造业（代码：C35）；根据全国中小企业股份
转让系统公司制定的《挂牌公司管理型行业分类指引》（股转系统公告〔2015〕
23号）公司所属行业为制造业-专用设备制造业-电子和电工机械专用设备制造-
电子工业专用设备制造(代码：C3562)、《挂牌公司投资型行业分类指引》（股
转系统公告〔2015〕23号）公司所属行业为信息技术-技术硬件与设备-电子设备、
仪器和元件-分析检测用电子设备与仪器及其他（代码：）。根据公司
具体业务情况，公司所在的细分子行业为激光加工设备制造业，应用行业主要为
太阳能电池生产行业。
2、公司所处行业介绍
（1）激光加工行业介绍
激光加工是利用光的能量经过透镜聚焦后在焦点上达到很高的能量密度，靠
光热效应对材料（包括金属与非金属）进行表面处理、切割、焊接、打孔及微加
工等的一门加工技术。激光加工技术主要有以下独特的优点：①生产效率高，质
量可靠，经济效益。②可以通过透明介质对密闭容器内的工件进行各种加工；在
恶劣环境或其他人难以接近的地方，可用机器人进行激光加工。③激光加工过程
中无“刀具”磨损，无“切削力”作用于工件。④可以对多种金属、非金属加工，
特别是可以加工高硬度、高脆性及高熔点的材料。⑤激光束易于导向、聚焦实现
作各方向变换，极易与数控系统配合、对复杂工件进行加工，是一种极为灵活的
加工方法。⑥无接触加工，对工件无直接冲击，因此无机械变形，并且高能量激
光束的能量及其移动速度均可调，因此可以实现多种加工的目的。⑦激光加工过
程中，激光束能量密度高，加工速度快，并且是局部加工，对非激光照射部位没
有或影响极小，因此，其热影响区小，工件热变形小，后续加工量小。⑧激光束
的发散角可&1毫弧，光斑直径可小到微米量级,作用时间可以短到纳秒和皮秒，
同时，大功率激光器的连续输出功率又可达千瓦至10kW量级，因而激光既适于
精密微细加工，又适于大型材料加工。激光束容易控制，易于与精密机械、精密
测量技术和电子计算机相结合，实现加工的高度自动化和达到很高的加工精度。
激光加工按照不同的用途，可分为激光切割、激光打标、激光雕刻、激光焊
接、激光钻孔、微加工及表面改性、激光刻蚀等。激光加工作为一种新型制造技
术和手段，其被广泛应用于服装家纺、广告工艺品、电子、汽车、机械制造、轻
工、医疗器械、航空航天等领域。据统计，从条形码扫描仪到高端的光纤激光器，
每年与激光相关产品和服务的市场价值高达上万亿美元。中国激光产品主要应用
于工业加工，占据了40%以上的市场空间。
激光技术在光伏产业应用中也非常普遍，其作为工业化工具在光伏行业是一
种关键的技术，它一方面提高了生产流程中的工艺可靠性，另一方面降低了生产
成本。这些优势在生产晶硅太阳能电池和薄膜太阳能电池中得到了充分的体现：
①激光加工技术在晶硅电池制造中的应用
在晶硅太阳能电池生产中，激光加工技术被用于切割硅片和边缘绝缘。激光
加工技术也越来越多地用于掺杂工艺，电池边缘的掺杂是为了防止前电极和背电
极的短路。它能在太阳能电池上提高局部掺杂浓度得分布从而改善载流子的移动
性，特别是接触栅极。在这一应用上，激光已完胜其它传统的工艺。例如等离子
刻蚀未能满足自动化要求，破损率很高。激光加工技术另一个应用是在晶硅太阳
能电池上选择性烧蚀钝化层。超短脉冲和高脉冲能量的激光器特别合适，因为它
们具有绝佳的光束质量，这些条件都只能通过碟片激光技术才能实现。由于激光
输出功率的可扩展性，从而达到更高的生产能力，超短脉冲中的高光束质量显着
提高太阳能电池的转换效率。这样就可以大大减少太阳能电池每瓦特的成本。
激光在太阳能电池的行业应用
工业大量应用
工业部分应用
R&D实验应用
埋栅极刻槽
钝化介质膜烧蚀
背结电池钻孔
②激光加工在非晶硅薄膜太阳能电池制造中的应用
根据不同的膜层，激光刻划由碲化镉或非晶硅薄膜制成的导电和光敏涂层。
通过这种工艺，涂在玻璃基板上的涂层被分割成互相串联的电池。这样，电池的
宽度决定了电池和模块的电压。准确的，有选择地和非接触的激光加工工艺可以
可靠地集成到生产线上。所谓的刻线是将30-80μm大小的单个光脉冲串联起来，
而在P1中采用几十纳秒脉宽（10到80ns）的脉冲来刻蚀。当加工到膜层的边缘时，
材料的一部分被升华，蒸汽压力可以吹走被刻蚀的材料。因此，加工的能量小了，
底部材料的热影响也会减少。
为了保护薄膜太阳能电池免于不利环境的影响，特别是防潮，在电池模块的
四周需要清除大约1厘米宽度的膜层，然而通过层压保护。这能保护太阳能电池
免于腐蚀以及长期防止短路。喷砂法目前被广泛使用。尽管喷砂设备投资成本低，
但在加工过程中会由于磨损、清除沙子以及相关检测而产生的高昂后需费用,而
激光加工技术能够很好的克服这些问题。
（2）激光加工行业产业链介绍
激光加工行业的产业链可以分为上、中、下游三个部分：上游的激光器、中
游的激光加工设备以及下游的行业应用。激光器包括气体激光器（以CO2激光
器为主等）、固体激光器（最常见的如红宝石激光器）以及光纤激光器；下游是
行业应用，激光产业下游的应用行业涵盖范围相当广泛，涉及国民经济的各个行
激光加工行业产业链示意图
①与上游行业的关联性及其影响
在处于行业上游的光学仪器制造业中，激光器制造行业集中度较高，主要被
少数厂商所垄断；传导镜片、激光头、摄像头等制造行业竞争较为充分。在激光
器制造行业，知名的激光器制造商不多。公司的光学器件为保证质量和技术水平，
主要从海外市场购买。
②与下游行业的关联性及其影响
公司的客户群体主要是国内外的太阳能电池生产企业，因此将下游产业更严
格定义为太阳能（光伏）行业。光伏行业的发展对太阳能电池激光加工设备行业
的市场空间影响巨大。
（二）行业市场规模
1、激光加工行业发展情况
（1）国际激光加工行业现状
激光在商业上的使用最早起源于美国。20世纪80年代以后，随着经济全球
化的发展，越来越多的工业化国家发现激光加工在替代传统制造技术上有着巨大
的潜在需求，纷纷发展激光产业。日本及欧洲地区尤其是德国在激光产业上迅速
崛起，激光的商用日趋广泛。在欧美工业发达国家中，有70%-90%的零部件的
切割和焊接都是采用激光加工方式来完成。其后，发展中国家亦纷纷加大了对激
光产业的研发投入，并在激光商用市场上占据越来越重要的位置。以日本和中国
为代表的亚洲地区在激光产业的高速发展促使全球商用激光销售中心转移到亚
洲地区。亚洲地区尤其是中国市场传统制造技术的产业升级和结构调整的加速，
加快了激光产业的发展。根据国际权威杂志《工业激光解决方案》（IndustrialLaser
Solutions）发布的2013年度全球工业激光市场统计数据来看，2013年工业激光
收入达到23.9亿美元，同比增长3.6%，该领域的市场需求推动着全球激光加工
市场的持续增长，主要业务涵盖了打标、微加工和材料加工。
数据来源：ILS，长江证券研究部
①打标业务
2013年工业激光打标和雕刻约占激光总收益的14%，达到3.42亿美元。其
中光纤激光器占据了主要地位（约占66%），年增长率为13%。工业激光打标
市场在2013年增长了6.7%，预计2014年的增长率将为7.4%，达到3.67亿美元
②微加工业务
2013年在材料微加工领域中，金属精密加工占据了领导地位，占激光总收
益的24%，达到5.77亿美元。其中，固态激光器仍然占据主要地位，收益所占
比例为32%。
③材料加工业务
材料加工占激光总收益的比例最大，主要体现在具有更高收益的高功率激光
器用来加工10mm以上的各种厚度的金属在激光整体收益中所占比例为61.6%，
达到14.74亿美元。据专家预测，2017年全球激光市场份额将超过110亿美元，
其中三分之一将来自中国。目前，虽然德、美、日等国主宰国际市场，但在不久
的将来，中国将在激光产业方面占领一席之地。
2013年，全球工业激光加工产业情况区域差异明显：美国市场借助出口方
面的出色表现有所增长；欧洲凭借德国的出口增长仅维持收支平衡；亚洲市场，
东盟国家的增长抵消了中国的经济放缓以及日本的零增长。
（2）我国激光加工行业现状
我国目前已经形成激光加工设备生产企业达200余家，主要分布在湖北、北
京、江苏、上海和广东(含深圳、珠海特区)等经济发达省市，这些地区的年销售
额约占全国激光产品市场总额的90%。目前已基本形成以上述省市为主体的华中
地区、环渤海、长江三角洲、珠江三角洲四大激光产业群。激光加工行业从业人
员近2万，其中科技人员约占50%，具有中高级职称的员工约占30%，已经形
成一支具有相当实力的产业队伍。同时，世界各地许多激光加工设备制造商关注
和跟进中国市场，国内市场已经国际化。
我国激光加工设备目前主要应用于材料加工和医疗等领域。其中材料加工领
域占32%。在材料加工方面，金属加工占主导地位，其他非金属材料如蓝宝石、
陶瓷、玻璃等的加工将会是它更广阔的应用领域。在应用层面，传统意义上的激
光打标、激光切割、激光焊接将依然是未来的主流激光设备，与自动化装备更紧
密的配合后，在不同行业产品生产过程中，它们能够更好的起到精密、快速、柔
性制造的作用，从而进一步提升制造业水平。
①激光切割机产品的高速发展
国内在销的激光切割机前几年大部分为国外进口产品，国内产品所占份额甚
小。随着用户对激光切割技术特点的逐步深入了解和示范性采用，带动了国内企
业纷纷转向生产激光切割机。
②激光打标机（标记机）将继续前冲
按照全球对激光加工系统销售总量的统计，激光打标机仅次于激光切割机，
占第二位。近年来，接近激光切割机销售量，各占总量的1/3左右。而我国则相
反，激光打标机的销售额一直占国内激光加工销售额的50%以上，在较大范围内
占领了国内市场，并大大地开拓了应用的工业领域，可以说，比国外的应用面要
广泛得多。
③25W～100W级激光加工机
主要指采用25W～100W级CO2激光器，加上以X-Y桌面工作台系统为主
的机型，同时也有用Nd:YAG激光器加振镜集成的加工机。它可以进行雕刻包
括内雕、裁剪、镂空、绣花和切割加工。
④激光焊接技术与装备
激光焊接技术在国内的应用正迅速扩大，其销售额仅次于打标和切割。}