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德尔股份：2018年半年度报告
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阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文阜新德尔汽车部件股份有限公司2018 年半年度报告2018 年 08 月1阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文第一节 重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人(会计主管人员)张敏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。1、国内汽车行业增速放缓的风险公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动等因素所影响，其中，与宏观经济波动的相关性最为明显。2018 年 1-6 月国内汽车产销量分别为 1405.8 万辆和1406.6 万辆，产销量比上年同期分别增长 4.2%和 5.6%，虽销量增速高于上年同期 1.8 个百分点，但若宏观经济有所调整则可能对汽车整车及零部件行业带来不利影响，国内汽车行业面临增长放缓甚至在将来有所下降的风险，公司业务发展也将受到整车行业的传递影响。2、公司业绩增速降低的风险公司主营业务收入逐年增长，利润增长较快。公司不断通过加大科技研发力度，积极展开新技术、新产品、新业务的布局，努力实现技术和产品的系统2阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文化组合，实现产品延伸的多样化布局，提升公司内生增长动力。公司收购德国CCI，销售收入增幅较大，且 CCI 业务持续保持稳健增长。但同时，并购融资成本及公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利润均有所影响，故净利润增速低于同期收入增长增速，如果未来制造业受国际贸易摩擦及汇率波动影响的增加，公司未来业绩的持续增速可能会有所降低。3、产品质量风险随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出了更高的要求，包括中国在内的众多国家均已实行缺陷汽车召回制度，要求汽车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务。同时国内外整车生产厂商对于零部件供应商的产品质量要求日益提升，由于公司新项目、新产品较多，随着新项目、新产品的批产以及国际客户销量增加，一旦质量管控不力，产品质量出现问题，将会对公司产品销售及公司品牌形象带来不利影响，公司存在为客户分担部分索赔或召回责任的风险。4、商誉减值风险随着公司完成对 CCI 的收购，公司合并报表中产生较大金额的商誉。截至目前，CCI 业务稳健发展，业绩表现好于预期。但若 CCI 未来经营不能较好地实现预期收益，则商誉将存在减值风险，从而对公司未来业绩产生不利影响。公司定期跟踪 CCI 的经营情况，通过业务和管理等方面的协同共进，强化 投后管控，整合资源积极发挥持续竞争力，确保 CCI 的稳健发展，从而降低商 誉对公司未来业绩的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 104,920,000 为基数，向3阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。4阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文目录第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................2第二节 公司简介和主要财务指标 .........................................................................................................................7第三节 公司业务概要 ...........................................................................................................................................10第四节 经营情况讨论与分析 ...............................................................................................................................19第五节 重要事项 ...................................................................................................................................................29第六节 股份变动及股东情况 ...............................................................................................................................35第七节 优先股相关情况 .......................................................................................................................................39第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...........................................................................................................40第九节 公司债相关情况 .......................................................................................................................................42第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................43第十一节 备查文件目录 .....................................................................................................................................1555阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文释义释义项指释义内容&&&公司、德尔股份指阜新德尔汽车部件股份有限公司&&&实际控制人指李毅&&&控股股东指辽宁德尔实业股份有限公司&&&美国福博指美国福博有限公司&&&鼎宏实业指阜新鼎宏实业有限公司&&&董事会、监事会、股东大会指阜新德尔汽车部件股份有限公司董事会、监事会、股东大会&&&阜新佳创指阜新佳创企业管理有限公司&&&CCI指Carcoustics International GmbH 及其附属公司&&&克莱斯勒指菲亚特克莱斯勒汽车公司&&&报告期指2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日&&&上年同期指2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日&&&中国证监会指中国证券监督管理委员会&&&《公司法》指《中华人民共和国公司法》&&&《证券法》指《中华人民共和国证券法》&&&《劳动合同法》指《中华人民共和国劳动合同法》&&&《公司章程》指《阜新德尔汽车部件股份有限公司公司章程》&&&HPS指液压转向泵&&&EHPS指电液转向泵&&&EOP指变速箱电子泵&&&PEPS指一键启动系统&&&6阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文第二节 公司简介和主要财务指标一、公司简介股票简称德尔股份股票代码&300473&&&&&&股票上市证券交易所深圳证券交易所&&&&&&&&公司的中文名称阜新德尔汽车部件股份有限公司&&&&&&&&公司的中文简称（如有）德尔股份&&&&&&&&&Fuxin Dare Automotive Parts Co.,Ltd.&&公司的外文名称（如有）&&&&&&&&&Dare Auto&&&公司的外文名称缩写（如有）&&&&&&&&&公司的法定代表人李毅&&&&&&&&&二、联系人和联系方式&&&&&&&&&&&&&董事会秘书&&证券事务代表&&&&&姓名&韩颖&杨爽&&&&联系地址&辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号&&&&&电话&&&&&&&传真&&&&&&&电子信箱&zqb@dare-auto.com&zqb@dare-auto.com&&&&&&三、其他情况1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用 √ 不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用 √ 不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。7阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文3、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用&&&&&企业法人营业执&&&&&&&注册登记日期注册登记地点税务登记号码&组织机构代码&&&&照注册号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&报告期初注册&2017 年 05 月 17阜新市工商行政076076&076&&&管理局679679&679&&&&日&&&&&&&&&&&&&报告期末注册&2018 年 03 月 26阜新市工商行政076076&076&&&管理局679679&679&&&&日&&&&&&&&&&&&临时公告披露的指定网站查 2018 年 03 月 29 日 询日期（如有）临时公告披露的指定网站查 http://www.cninfo.com.cn 询索引（如有）4、其他有关资料其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否&本报告期上年同期本报告期比上年同期增减&&&&&1,841,825,035.01796,970,806.48131.10%营业总收入（元）&&&&&98,857,034.8663,391,801.1755.95%归属于上市公司股东的净利润（元）&&&&归属于上市公司股东的扣除非经常性损96,521,453.2457,990,559.1066.44%益后的净利润（元）&&&&&&&&-42,915,063.69108,429,587.30-139.58%经营活动产生的现金流量净额（元）&&&&&0.97380.618757.39%基本每股收益（元/股）&&&&&0.97380.618757.39%稀释每股收益（元/股）&&&&&5.84%3.88%1.96%加权平均净资产收益率&&&&&本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增&减&&&&&&&&4,413,018,228.824,269,335,026.433.37%总资产（元）&&&&&1,708,100,427.971,657,977,708.293.02%归属于上市公司股东的净资产（元）&&&&8阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文五、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额√ 适用 □ 不适用单位：元项目&金额说明&&&&非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）&-218,211.17&&&&&计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统&3,079,858.44&一标准定额或定量享受的政府补助除外）&&&&&&&&&债务重组损益&13,000.00&&&&&除上述各项之外的其他营业外收入和支出&-335,220.36&&&&&减：所得税影响额&136,637.47&&&&&少数股东权益影响额（税后）&67,207.82&&&&&合计&2,335,581.62--&&&&对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因□适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。9阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文第三节 公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否（一）公司主要业务近年来，公司通过内生增长及外部并购同步协力发展，从单一的机械液压HPS产品为主发展到目前拥有三大类产品，九 个产品系列共计六十余种产品，产品线不断丰富的同时，实现了收入和利润的跨越式增长。此外，与国内外知名车企的多方 面业务合作不仅推动公司自身进步，也为公司的全球化布局奠定坚实基础。公司作为汽车零部件的系统供应商，主要从事三大类产品研发、生产、销售等，包括泵及电泵类产品，电机、电控及汽 车电子类产品，降噪（NVH）隔热及轻量化类产品，可广泛应用于转向、传动、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统。1、泵及电泵类产品 （1）机械泵类产品 ①液压转向泵公司系国内液压转向泵领域的龙头企业，在转向泵领域积累了丰富的生产经验和技术工艺，在技术开发、质量管理、客 户认可度等方面具有较大的优势。经过多年发展，目前已与吉利汽车、江铃汽车、比亚迪汽车、上汽集团、一汽集团、北汽 集团、东风汽车、江淮汽车等国内主要自主品牌整车厂商或主机厂商建立了长期稳定的合作关系，并进入通用、日产、马自 达、康明斯、采埃孚、江铃汽车等外资或合资品牌的供应商体系。尽管目前公司HPS业务依然集中在国内前装配套市场，随着EPS和EHPS逐渐替代HPS，公司一方面积极开发国内、国际 客户，提高市场占有率，同时随着HPS保有量需求的增长，公司也着力开发国内、国际后装维修市场，并已实现批量销售。综上，在未来较长时期内，公司HPS产品将继续凭借着规模、质量和品牌优势，在国内外汽车前装市场获取稳定的业务 基础上，在后装维修市场及国际市场取得更大的发展空间。②自动变速箱油泵公司在研发自动变速箱油泵过程中，对产品进行了结构和流体情况的全方位仿真模拟分析，研发出了高性能、高可靠性 的自动变速箱油泵。包括外啮合拥有齿轮式、内啮合转子式、叶片式及滚子叶片式等全系列变速箱油泵，可广泛应用于DCT、 AT、CVT及AMT等多种自动变速箱。目前，公司自动变速箱油泵产品已积累了上海汽车变速器有限公司、浙江万里扬股份有限公司、湖南吉盛国际动力传动 系统有限公司、湖南江麓容大车辆传动股份有限公司、哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司、浙江吉利变速器有限公司、南 京邦奇自动变速箱有限公司等众多客户资源。其中上海汽车变速器有限公司、湖南吉盛国际动力传动系统有限公司、湖南江 麓容大车辆传动股份有限公司已实现批量供货。受益于国内整车厂自动变速箱装机率的提升以及国内自主自动变速箱厂商的快速发展，为满足客户订单需求，公司将新 增加100万台自动变速箱油泵产能公司已于2018年7月完成可转债的发行，募集资金已经到位，将陆续投建，帮助公司突破产 能瓶颈，提升产能。公司将以为上汽变速器、湖南吉盛、江麓容大批量供货为契机，继续加大研发投入，进一步提高产品性能，使公司的变 速箱油泵产品能快速进入大规模产业化生产阶段，迅速占领国内变速箱油泵市场，并逐步进入合资、外资品牌供应商配套体 系、拓展公司产品发展空间。③工程机械齿轮泵公司自主研发、生产的高性能工程机械齿轮泵，广泛应用于工程机械、运输车辆、农机、煤炭、石化、冶金、矿山、环 保等领域。其中超高压力齿轮泵已处于国际领先水平，非常适用超负荷机械的液压系统中。目前已为多家大中型企业产品配 套，其中三一集团、龙工集团、雷沃阿波斯用齿轮泵年均呈现稳步增长状态。液压齿轮泵产品的性能、质量和服务深受众多10阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文厂商及用户的信赖，在国内重卡自卸车领域的市场占有率超过30%，超过竞争对手排在第一位。其在工程机械领域市场份额 也在大幅提升，为公司业绩的稳定及后续增长提供了有力保障。（2）电泵类产品 ①电液转向泵EHPSEHPS用于汽车转向系统，公司通过EPS电机和汽车电子的技术和产业化储备，结合在机械液压领域的技术特长，成功实现了该产品的开发试制。批量供货于克莱斯勒、厦门金龙汽车集团股份有限公司、上海汽车商用车有限公司、郑州日产汽 车有限公司、江铃汽车股份有限公司、吉利商用车研究院有限公司和东风柳州汽车有限公司等汽车厂商，公司为满足不断增 加的客户订单需求，新增加50万台电液转向泵产能，公司已于2018年7月完成可转债的发行，募集资金已经到位，将陆续投 建，帮助公司突破产能瓶颈，提升产能。②变速箱电子泵EOP继成功研发变速箱油泵产品之后，公司依托EPS电机的成果及汽车电子和控制系统的研发，进一步集成开发出变速箱电 子泵（EOP），已得到上汽乘用车、山东盛瑞、湖南吉盛、东安三菱的定点认可，并陆续实现批量供货。同时EOP产品也开 始与重庆蓝黛、江淮汽车等客户展开合作，成为公司又一新的业务增长点。2、电机、电控及汽车电子类产品（1）电机产品公司通过引进借鉴国内外先进的电机技术经验，不断优化技术提高设计能力及产品性能，研发过程结合了最优电控设计， 能够提供超低噪音，高效率，高性能的电机产品。公司已成为国内少数能够批量供应无刷电机的企业，产品涵盖了从300W 到640W多个系列，可用于电泵及电液转向泵、变速箱电子泵等电泵产品的总成配套，为公司新产品顺利投放市场发挥了重 要作用，产生了间接效益。截至目前，EPS电机对外部客户配套工作正在有序推进中，已经陆续得到北京奥特尼克科技有限公司、上海航天汽车机 电股份有限公司、上海汇众汽车制造有限公司、豫北转向器股份有限公司、杰锋汽车动力系统股份有限公司、上海浙亚汽车 技术有限公司以及比亚迪股份有限公司等客户的认可，成为定点供应商，部分产品型号已经进入批量供货阶段。同时，无刷 直流电机运用在公司的电液泵产品总成中，为克莱斯勒、厦门金龙、上汽乘用车、山东盛瑞、湖南吉盛、东安三菱、上海捷 能以及哈尔滨东安等公司批量供货。（2）电控产品公司通过技术引进和研发创新，研发的EHPS控制单元和EOP控制单元，用于电液转向泵、变速箱电子泵等电泵产品的 总成配套，为公司EOP、EHPS顺利投放市场发挥了重要作用，产生了间接效益。同时，公司还通过北美研发中心和南方德 尔的协同，为电机匹配多种类型传感器和电子控制器，开发满足不同用户需求的电控产品进行销售。已与豫北转向器、恒隆 转向器、航天机电等EPS系统生产厂商进行合作，提供EPS电机和控制器。（3）汽车电子产品①无钥匙进入及启动系统PEPS“无钥匙进入及启动系统”（简称PEPS，一键启动系统）已成为汽车电子防盗系统应用的主流。目前，公司已完成多个整车企业（重庆力帆、绵阳华瑞、郑州海马、郑州日产等）的产品设计、定点和配套，多个项目进入量产供货。同时，公司 积极拓展国际业务，在2017年下半年开始出口海外。另外，公司针对纯电动汽车的无钥匙进入及启动系统已实现量产，主要 客户包括郑州海马、国机智骏等。多个相关项目目前正有序推进，市场潜在需求空间较大。②360全景辅助驾驶系统360全景辅助驾驶系统是一套通过车载显示屏幕观看汽车四周360度全景融合，超宽视角，无缝拼接的适时图像信息（鸟瞰图像），了解车辆周边视线盲区，帮助汽车驾驶员更为直观、更为安全地停泊车辆的泊车辅助系统，又叫全景泊车影像系 统或全景停车影像系统。同时，该系统可满足汽车自动驾驶趋势，并已向客户“云度新能源汽车”批量供货。随着车辆的自动 化、智能化程度越来越高，该套系统的市场前景值得期待。③乘员舱系统公司积极布局、开发乘员舱系统智能电机产品，如：头枕、座椅、车窗升降器等智能电机。3、降噪（NVH）、隔热及轻量化类产品11阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文CCI是一家专业从事汽车降噪系统和隔热系统产品的优秀企业，掌握先进的降噪隔热技术， CCI代表产品包括：汽车引擎舱罩隔音棉、引擎舱隔音隔热罩、车顶隔音减震垫、车门防水板、整车冲切产品、发动机舱和内饰的聚氨酯密封件等，CCI 积极布局新能源车型产品，其产品解决方案在新能源汽车和环保方面市场前景较为广阔，可提供多种个性化的（混合动力） 降噪、（新能源动力电池）保温隔热等解决方案。其在全球范围拥有10多家生产工厂，持续服务于奔驰、宝马、奥迪、福特、大众等世界级整车企业，并且针对不同客户 产品的差异，调整材料处理，单独或结合不同生产制造技术来创造能够满足客户需求的解决方案。同时，在巩固欧洲和北美 市场的基础上，借助公司在国内市场的资源优势，CCI实施“本地化生产”战略，使其能够更加贴近当地市场和客户，进一步 拓展打开中国市场。未来，公司将重点围绕汽车行业“智能化、集成化、轻量化”趋势，积极展开新技术、新产品、新业务的布局，努力实现 技术和产品的系统化组合，实现产品延伸的多样化布局。在巩固和提高在国内相关汽车零部件领域优势地位的基础上，加快 国际化步伐，通过国际客户拓展、产品出口、生产研发布局、海外并购等途径，逐步把公司打造成具有国际竞争力的综合性 汽车零部件企业。（二）公司主要经营模式1、采购模式公司生产所需的原材料和外购零部件由公司采购部门统一向供应商采购。在引入新的供应商方面，生产技术系统会根据年度供应商管理目标（质量、价格）以及公司产品结构总体规划，寻找潜 在供应商并建立潜在供应商清单。根据供应商所填报的《调查表》和报价汇总表进行初步分析，从中筛选出2-3家，经采购 业务负责人批准后，进入供应商能力调查阶段。公司质量管理系统会同生产技术系统对潜在供应商的质量能力、性价比、对 突发事件的应急能力等进行预评审。之后，供应商按照公司要求提供试生产样件，经公司质量管理系统、生产技术系统等部 门对样件进行质量检测后，依据各部门的评价意见，经管理层批准后，供应商正式进入合格供应商名单。在供应商采购管理方面，销售管理系统每月制订月度销售计划，经部门经理和主管副总审核批准后，提交生产部制订相 应生产计划。生产技术系统则根据现有库存及生产计划编制《采购计划》进行采购。采购管理系统联合技术管理系统、研发 设计系统、质量管理系统严格按照公司建立的供应商管理程序对供应商进行管理，供应商交付的货物必须检验合格后方可入 库使用，并定期对供应商部分进行考核评价，督促供应商持续改进服务质量。CCI通过全球采购中心建立起了良好的供应商信息管理系统，各下属生产工厂会将客户的需求导入CCI的SAP系统，系统计算出生产所需的各种材料及其需求量并依此向对应供应商下滚动订单，材料到货后，进行检验，合格后办理入库。如果各国各地的生产工厂需开发新的供应商，则各生产工厂会将供应商相关信息汇总给CCI的全球采购中心，由其与相 关企业对接，从技术、产品、设备等多方面进行评估，评估合格后纳入自身供应商体系。2、生产模式公司采取专业生产和外部加工相结合的生产方式，核心部件和关键工艺由公司自主完成，毛坯料和非关键加工环节由外 部供应商完成。高精度数控机床及自动化装配线，配合柔性化生产模式，可实现多品种批量供货。对于开发完成后的产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并确定年度生产计划。之后，客户会定期向公司发布 月度、半月度或周采购量预测，公司根据客户的采购预测量相应进行排产，并组织人员生产。公司一般采用“以销定产”的生 产模式运行，即公司主要根据订单制定生产计划，组织生产，在客户下单后一般在两周之内将产品送至客户处；同时公司也 根据相应产品的最高日产量、客户的临时需求、运输风险等因素而对产成品保持一定的安全库存量，确保供货的连续性以及 可以应对客户的突发需求。同时，为了确保产品生产过程得到有效控制，按质按量、按工艺要求生产出符合标准的产品，公司规定了生产过程的控 制方法，新产品首先需经过试制并经生产技术系统、质量管理系统等检测合格后，记录相应生产过程、所需原材料、零部件 等形成作业指导书，之后再将整个生产流程对生产工人进行培训后，由培训合格的工人上线根据作业指导书中描述的工作指 令进行生产操作。3、销售模式配套市场方面，公司均采取直销模式，采取直接向整车厂或其一级供应商供货的模式，根据客户滚动订单安排生产，组12阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文织交付。公司在开发新配套客户时，会通过多个渠道收集市场信息并进行项目可行性分析，如项目可行的情况下公司会拜访目标 客户并完成客户对公司的质量体系评审，从而进入目标客户的合格供应商名录。通过质量体系评审后，公司会对产品进行报 价，并与客户的技术部门进行多次技术交流，确定开发计划。4、研发模式目前，公司的新产品以自主研发为主，公司在所属细分行业拥有丰富的研发设计经验。公司从开发产品的选择、开发过 程的协作和反馈、质量检测等各个环节保证新产品的研发效率以及研发投入的经济效果。同时，辅以同步开发的模式进行新产品研发。随着购车需求的多元化，乘用车型的生命周期也越来越短，这也促使整车 厂加快了新车型的开发速度，越来越多的整车厂将某些系统的零部件总成开发外包给技术实力较强的零部件生产厂商。这种 同步开发模式在国际上已成为行业的主流研发模式。（三）报告期内公司主要业绩驱动因素2018年1-6月国内汽车产销量分别为1405.8万辆和1406.6万辆，产销量比上年同期分别增长4.2%和5.6%，销量增速高于上 年同期1.8个百分点，总体表现好于年初预期。其中，乘用车产销分别完成1185.4万辆和1177.5万辆，产销量比上年同期分别 增长3.2%和4.6%；商用车产销分别完成220.4万辆和229.1万辆，产销量比上年同期分别增长9.4%和10.6%；新能源汽车产销 分别完成41.3万辆和41.2万辆，比上年同期分别增长94.9%和111.5%。2018年上半年，欧洲新增乘用车870万辆，比去年同期 增长3％。HPS泵类产品业务目前基本稳定，产品结构逐步由以乘用车为主转化为以商用车为主；齿轮泵销售由于工程机械市场的 快速发展，销售收入较去年有了显著提升，在国内重卡自卸车领域的市场占有率超过30%，为公司业绩的稳定及后续增长提 供了有力保障。在变速箱油泵产品方面，目前已积累上海汽车变速器有限公司、山东盛瑞传动股份有限公司、湖南吉盛国际动力传动系 统有限公司等众多客户资源，公司亦已成为湖南江麓容大车辆传动股份有限公司、哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司、浙 江吉利变速器有限公司、科力远混合动力技术有限公司等变速箱厂商的定点供应商，报告期内变速箱油泵产量快速提升，未 来变速箱油泵产品的业绩规模会呈逐年快速增长趋势。随着年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目的逐步实施，该项目将 为公司带来可观的经济效益，成为公司经营业绩提升的有力推动因素。公司电液泵产品目前已积累了克莱斯勒、厦门金龙、上汽商用车、江铃汽车、东风柳汽、南充吉利商用车研究院等众多 客户资源，并已分别实现批量供货和定点合作。由于客户订单需求量的快速增加，公司加快了电液泵项目的产能投入，EPS 电机除外部配套外，也内部配套于公司的电液泵、变速箱电子泵等电泵产品，报告期内形成了新的利润增长点。随着可转债 募投项目的达成，将会达到预期收益。CCI在全球范围拥有10多家生产工厂，持续服务于奔驰、宝马、奥迪、福特、大众等世界级整车企业，并且针对不同客户产品的差异，调整材料处理，单独或结合不同生产制造技术来创造能够满足客户需求的解决方案。其代表产品包括：汽车 引擎舱罩隔音棉，引擎舱隔音隔热罩，车顶隔音减震垫，车门防水板，整车冲切产品、发动机舱和内饰的聚氨酯密封件等， 广泛应用于新能源汽车上。同时，在巩固欧洲和北美市场的基础上，借助公司在国内市场的资源优势，CCI实施“本地化生 产”战略，使其能够更加贴近当地市场和客户，进一步拓展打开中国市场。公司利用汽车行业持续增长的有利形势，贴近客户需求，不断提高产品竞争力，通过持续的科技创新既巩固了转向泵等 老产品的龙头地位，也在电液泵、变速箱油泵等新产品上取得了技术突破并实现了收入的快速增长，结合收购项目CCI业务 情况略超预期，公司于2018年上半年实现了业绩的快速增长。（四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位1、行业发展现状经过多年发展，我国的汽车整车制造已形成长三角、珠三角、东北、华中、京津和西南六大产业集群，而国内的汽车零 部件企业也基本围绕这六大产业集群布点。（1）产业升级进入加速阶段国内汽车零部件制造业的国际化，以及合资整车企业将更多的先进车型引入国内生产等因素，使得国内制造的汽车零部13阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文件的技术含量、产品附加值大大提高，并带动企业的生产技术、研发水平、管理水平等同步提升，这在一定程度上推动了零 部件产业的升级。同时，外资整车企业和汽车零部件企业在华发展带来的技术外溢，也给内资零部件企业的发展带来了一定的机遇。（2）行业集中度逐渐升高目前，全球汽车零部件生产企业集团化趋势不断深化，汽车行业的“倒金字塔”结构雏形初现：少数几家企业垄断了某个 零部件的生产，并提供给多家整车企业。如在国际市场上，德国博世（Bosch）、德尔福（Delphi）、江森自控、李尔集团 等跨国汽车零部件巨头已在各自领域形成一定的垄断优势。目前，我国共有1万多家汽车零部件企业，虽已出现了专业化的零部件生产商，但由于起步较晚，与国际零部件巨头相 比仍有不小差距，大多数企业的规模较小，行业集中度较低。近年来，随着我国汽车产业的规模逐步扩大，汽车零部件行业 逐渐出现了产业集群趋势；同时，随着优势企业加大创新投入、主动进行产业升级和扩大规模，我国汽车零部件的集中度不 断升高。（3）配套体系不断完善，配套能力逐步提高国内汽车零部件企业的起步较晚，在技术、质量等方面均无法全面满足国内汽车工业的发展需求，加上国内汽车整车企 业数量较多，需求较为多元化，导致国内汽车零部件配套市场成为全球最开放的市场之一。来自欧美、日韩等地的零部件一 级供应商与外资整车品牌直接配套，而国内本土的零部件供应商也凭借成本优势以及技术升级，有机会成为欧美、日韩客户 的配套供货商。近年来，随着国内整车厂与零部件厂的零整关系模式得到了市场的广泛认可，国内整车厂商开始重新梳理自己的核心战 略供应商体系。在国家产业政策的支持下，国内汽车零部件企业不断增加研发投入，研发能力和技术实力显著增强，产业配 套能力逐步提高，以国内整车厂商为中心的汽车零部件配套体系不断完善，整车厂商的核心供应商日趋稳定。2、行业周期性特点汽车零部件行业的发展规模和进程受制于下游汽车厂商的发展状况。由于汽车属于耐用消费品，且产品种类众多，消费 者购车没有明显的周期性及季节性，因此，为整车厂商配套的零部件供应商，生产销售无明显的周期性及季节性。从国内市场来看，汽车零部件生产厂商围绕整车厂商在全国已形成了长三角、珠三角、东北、华中、京津和西南六大产 业集群或销售目的地。3、行业地位公司目前处于二次创业发展的关键跨越阶段，公司深知技术创新是企业不断前行的源动力，因此每年持续提高技术研发 投入，保持技术的领先和先进性，帮助客户使用更具效率的稳定可靠产品。在产品方面，公司已成为为数不多的可以批量供应电液泵产品的供应商，竞争对手主要为德国ZF（原TRW）、日本捷 太格特公司，公司成功实现对克莱斯勒的批量供货，将进一步扩大公司在该产品的行业领先优势，对公司进一步拓展国内外 市场都会产生积极影响。公司通过技术引进和研发创新，EPS电机已成为国内少数能够批量供应无刷电机的公司，产品涵盖 了从300W到640W多个系列，覆盖了大部分EPS应用领域及电液泵、变速箱电子泵等电泵产品的总成配套。自动变速箱油泵 的成功研发，标志着公司的自动变速箱油泵可以成功完成进口产品的替代，开创了国内自主品牌企业在该领域的先河。随着 各大主流车企大规模生产投放新能源车型，公司无论是电机、电控和汽车电子产品，还是电液泵、变速箱电子泵、自动变速 箱油泵等产品，均可应用于新能源汽车。公司积极跟踪新能源汽车的发展，扩大产品在新能源汽车领域的应用，做好良好的 技术和产能储备，随时迎接新能源汽车行业的需求爆发，引领行业的进步和发展。在经营管理方面，公司先后获得国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、国家火炬计划重点高新技术企业、辽宁 省制造业信息化科技工程示范企业、辽宁省知识产权“兴业强企工程”试点单位、辽宁省企业技术中心、阜新市科技创新示范 企业等称号。目前公司拥有境内专利近120项、境外专利超过80项，具有明显的技术研发优势。公司试验室在2015年通过了 ISO/IEC17025体系认证，获得了国家试验室认可，成为公司研发高品质产品的重要保障。同时公司积累了一系列的专有技术，对克服行业难题、提高产品性能起到了关键作用。14&&阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文&二、主要资产重大变化情况&&&1、主要资产重大变化情况&&&&&&&主要资产重大变化说明&&&&&&固定资产为满足客户订单需求扩大生产经营规模，投建更多的生产线使得固定资产增加&&&&&&在建工程为满足客户订单需求扩大生产经营规模，投建更多的生产线使得在建工程增加&&&&&&货币资金为扩大生产经营规模，经营性现金流出和投资性现金净流出增加使得货币资金减少&&&&&&应收账款销售收入增长给客户提供的赊销增加所致&&&&&&存货为满足客户订单需求扩大生产经营规模使得存货增加&&&&&2、主要境外资产情况√适用 □ 不适用资产的具体&&&&保障资产安&境外资产占是否存在重形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制收益状况公司净资产内容大减值风险&&&&措施&的比重&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&定期报送经&&&&&&&&营分析和财&&&&&&&实行管理层务数据对公&&&&&&&司的经营状&&&&&&&负责制，通过&&&&&&&况进行了解；&&&&&&&制定年度经&&&&&&&定期实施内&&&&&&&营预算目标&&&&&&&控审计；设立&&&&&&&并拟定考核&&&&&&&咨询委员会&&&&&&&措施的方式&&&&非同一控制1,491,350,41&作为公司最61,004,762.7&&CCI德国进行管理，通86.35%否下企业合并7.15高权力机构，8&&过定期召开&&&&&&制定议事规&&&&&&&管理层经营&&&&&&&则和重要事&&&&&&&会议，对经营&&&&&&&项授权审批&&&&&&&业绩和预算&&&&&&&制度，不定期&&&&&&&完成情况进&&&&&&&召开委员会&&&&&&&行跟踪。&&&&&&&会议，参与各&&&&&&&&&&&&&&&&公司的现场&&&&&&&&管理。&&&&&&&&&&&&其他情况说无&&&&&&&明&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否（一）技术研发优势1、全球化平台布局公司在阜新、上海、北美、德国及日本分别设有研发中心，研发团队拥有研发技术人员400余名。其中，北美研发中心 从市场的角度和客户的需求出发，通过机械设计，软件设计和电子设计三大板块，设计制造泵类，电控部件，电机部件与软 件系统，为汽车，医疗，消费电子工业的客户提供一站式服务。深圳南方德尔主要为车厂和一级供应商提供电动液压助力转 向EHPS、电子油泵EOP、电子启停泵SSP等产品、技术和服务。公司在2018年上半年设立日本子公司，通过新公司平台集合 日本优秀的汽车部件研发人员、工程技术人员，迅速拓展新公司在研发、技术、工程和市场方面的实力，从事包括汽车及汽 车零部件、固体电池关系等产品的设计、研发。2、研发重点及优势分析（1）公司是国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、国家火炬计划重点高新技术企业、辽宁省制造业信息化科技 工程示范企业、辽宁省知识产权“兴业强企工程”试点单位、辽宁省企业技术中心、阜新市科技创新示范企业，并被国家知识 产权局确认为2016年度国家知识产权优势企业，目前公司共拥有知识产权200余项。（2）公司技术中心引入大型三维建模软件CATIA、UG，可以与主机厂进行数据交换，协同设计；引进流体仿真软件 PumpLinx以及电机电磁仿真软件Motorsolve，帮助工程师在短时间内用更低的成本设计出效率更高，寿命更长的产品。这些软件的应用，不仅保证公司可以与主机厂同步开发，同时也缩短了新产品的研发周期，提高了设计质量。新研发手段的投入， 不仅提升了新产品研发平台的水平，更使产品的研发效率有了质的飞跃。（3）公司拥有通过了ISO/IEC17025体系认证的国家级试验室，能完成泵及电泵、电机等产品的可靠性试验和验证，同 时公司拥有材料实验室，声学及热力学检测室等。在材料的选择和处理方面，公司拥有丰富的经验和专业知识。在隔热、降 噪（NVH）及轻量化产品研发方面，可以给客户快速提供解决方案。在与客户同步开发产品的过程中，接受全球客户的意 见反馈，不断优化产品设计，快速提供原型机，为客户提供高品质产品。同时公司不断积累新技术、获得新专利、总结成功的经验，对克服行业难题、推进技术的进步起到了关键作用。（4）公司采用集中研发和紧密围绕客户生产相结合的方式，集中整合研发资源提升研发能力，紧密围绕客户生产并将 研发结果快速的应用到客户的使用中并积极得到客户的反馈。通过这种方式，实现技术革新快速、高效、全球化，不仅包括 对高品质新产品的开发，并且对现有产品进行持续改进，提高客户的利益。（5）工艺技术优势公司生产工艺齐全，成熟的产品生产工艺能满足各类产品的开发制造。各种先进工艺能使产品在满足强度要求的情况下 达到轻量化的目的，具有质量轻、强度高和结构稳定等特点，拥有多条自动化生产线，提高生产效率及产品质量，同时在各 生产环节均采用有效的防错措施，如机械装置防错、光学装置防错、感应装置防错等，避免工序零件生产过程中的不合格品 产生，从而保质保量的完成生产任务。（6）协同研发优势公司在精密加工、液压设计、材料应用、机电技术、电子制造、软件控制、系统集成等方面拥有100多项发明、实用新 型专利及众多专有技术，在汽车产业“智能化、集成化、轻量化”发展趋势下，汽车零部件机电一体及电子化相互融合，老产 品拓展应用及新产品的研发等需要越来越多跨专业大平台的合作，协同、集中、系统化开发，如公司为克莱斯勒成功开发的 电液泵产品就是充分体现了公司在机、电、液一体化方面的技术优势。公司技术积累、研发设施及实验设备为跨专业合作及 机电一体化开发，提供了优质的研发平台。（二）新产品储备优势经过多年的发展，公司在国内外积聚了众多知名客户，并陆续通过了客户认证，这为公司新产品的输出打下了良好的基 础。未来整车行业的发展离不开新能源汽车和智能驾驶两个方向，在维持现有产品实现稳定经营的基础上，公司将不断展开16阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文新产品的储备确保公司的战略规划能顺应行业的发展。泵类产品已实现量产的产品，包括电液转向泵、自动变速箱油泵和变 速箱电子泵等在内的产品将在未来几年逐渐放量，而新产品开发方面，公司利用自身在汽车电子控制器（ECU）丰富的研发 经验，面向应用的先进的电机控制算法和优化整合电液泵的技术优势，研发的兼容多电压（包括24V， 48V和350V）和覆 盖多功率范围（包括600W~6KW）的 EHPS控制器平台已取得明显成绩。 该产品将应用在运货卡车（包括重卡），物流车， 商用车，以及特殊用途的乘用车上。该产品的未来优势包括电机和电泵的控制算法优化的优势，借助最先进的芯片制造商的 最前沿的技术支持的优势、利用基于高级计算流体力学和多物理仿真的电子、电磁、泵类产品一体化整合设计的优势，高性 能电液执行器控制平台具有快速的响应速度（其他竞争供应商无法做到的），满足客户的节能需求，噪音小，轻量化，诊断 功能强大，支持多种通信协议等优势。同时，公司也将相关核心技术延伸到车身应用，推出智能小功率电机以满足客户对于 噪音和控制精度的需求，如车窗、头枕等应用，具有支持多种速度，更低的噪声，更优的防夹性能（缘于采用新的无刷电机 和改善的电机控制算法），更高的效率，更长的寿命，更小的电磁辐射的特性等优势。公司将围绕新能源车的转向、热源管 理、制动和节能减排等方面，围绕智能驾驶的360度影像和数据传输等方面做更多的电机及电控产品储备，以此来实现公司 在汽车零部件行业深耕细作的目标。（三）质量控制优势1、优化产品、工艺研发阶段的质量控制：通过产品质量先期策划（APQP），识别产品设计和制造过程中的潜在风险， 并通过有限元分析不断优化产品和工艺特性，通过DOE等质量工具进行验证和固化，消除产品在未来的批量化生产中出现 的质量问题。2、优化制造过程预防控制：在生产制造环节中广泛采用防错技术，通过在线检测进行关键、重要工序的连续测量、监控和统计过程控制，及时发现和解决制造过程中存在的异常、偏移和波动，保证产品质量持续、稳定的满足设计规范和顾客 的要求。3、优化产品质量持续改进体系：建立标准化的质量改进体系和工作方法，通过标准化的质量改进体系，将经过验证并行之有效的过程改进方法持续覆盖和运用于内部和供应商生产的各个环节，使公司的生产制造系统始终保持在受控的、稳定 的、高效的运行之中。4、优化售后服务体系：对售出产品进行质量跟踪和服务，通过有效的信息传递系统，数据的搜集、统计和失效再现试验，挖掘问题的起因和机理，发现控制中存在的缺陷和不足，再通过反复的设计优化、过程改进和试验验证，最终获得解决 问题的方法并加以固化和标准化。（四）客户资源优势公司致力于以强大的工程和研发能力以及严格的质量标准来满足客户的需求，一方面，凭借较强的研发创新能力和技术 实力，公司产品质量和性能处于行业领先地位；另一方面，公司近年来陆续通过国内外客户的产品认证程序，与整车厂商和 发动机厂商建立了长期稳定的战略合作配套关系，积累了大量优质的国内外客户资源。在国内，公司不仅拥有江铃汽车、吉 利汽车、比亚迪汽车、海马汽车、一汽轿车、一汽锡柴、东风柳汽、云内动力、东风康明斯、上海汽车变速器、山东盛瑞等 国内客户，同时开拓了克莱斯勒等国际新客户。公司控股子公司CCI拥有戴姆勒集团、大众集团、宝马集团等国际客户，同 时CCI在国内已获得长城汽车的订单，在打开国内市场的道路上迈出坚实的一步。CCI业务在欧洲、北美等地和全球重要整车企业戴姆勒、奥迪、大众、宝马和福特等开展广泛合作，但其中国业务仅占 不足10%，公司与CCI正有效、合理的利用各自的资源，形成优势互补，公司规划通过收购CCI,运用公司在汽车相关行业的 专业知识深度参与其运营，将相关技术和产品带入国内，利用国内的资源、劳动力及配套，进行二次开发和提升，借助公司 在中国汽车市场强大的商业网路，推广其技术和产品在中国的落地，扩大相关产品的领先优势和国际国内市场份额，同时， 公司通过积极布局、努力拓展，借助CCI丰富的高端客户资源，力争实现与CCI在市场和渠道资源方面的共享，为客户提供 模块化、系统化的采购服务。高质量的产品和完善的配套服务，让公司赢得了众多客户和行业的肯定，先后获得了通用汽车颁发的供应商质量卓越奖、 戴姆勒优秀供应商奖、福特公司Q1奖、上汽依维柯红岩商用车有限公司卓越品质奖、江铃汽车股份有限公司优秀供应商、 江西五十铃汽车A级供应商、江淮汽车集团、安徽江淮纳威司达的质量贡献奖、德国汽车行业最佳雇主奖等。通过与集中研 发和紧密围绕客户生产相结合的方式，集中整合资源，提升研发能力，紧密围绕客户生产并将研发结果快速应用到与客户的 合作中，得到客户的积极反馈。17阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文（五）国际化优势公司夯实全球运营基础，构建国际化体系与能力，进一步加快多元化、国际化生产布局。目前已初步建立覆盖亚洲、欧 洲和北美的全球销售研发网络，聚焦国际战略市场，打造动力、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统的汽车零部件综合供应 平台，提高本土制造及本土销售的业务比重，确保海外收入稳定增长；做好CCI业务整合及高效运营，发挥协同价值，提高 经营业绩；继续关注与把握提升整体品牌、技术、渠道及全球影响力的产业并购机遇，实现有效区域扩展，提升全球竞争实 力；在国际贸易摩擦加剧的大背景下，公司生产全球化的布局可有效降低经营风险，不断开拓新的市场。（六）人才引进、培养、员工激励及团队优势企业人才发展规划是一个系统工程，为了公司人才梯队的有效建设及衔接、增强公司发展后劲，公司坚持“尊重人才、 公开选拔、能力为先、德才兼备”的原则，通过内部选拔和外部招聘相结合的方式，满足了公司经营发展所需的各种专业技 术人才，提升了公司的创新能力。同时充分利用国内外各子公司管理、技能等方面的水平和经验，通过技术指导和交流、培 训等方式实施德尔股份与各子公司资源共享，发挥协同优势，充分发挥各子公司的积极性和能动性。公司对技术、管理及技 能人员实行绩效考核和等级评定，激励员工不断提高自身能力，并根据其评定结果进行侧重性培训提高和奖惩激励。通过股 权激励的方式，激励核心技术和管理员工的上进心及事业心，从而保障了公司人力资源的可持续发展。团队管理是企业管理的重中之重，多年来公司不断探索加强团队建设方式，将加强公司内部各系统间、部门间、员工之 间横向和纵向的沟通与协调工作作为团队建设重点，通过增进相互间的沟通和理解，强化团队协作意识，倡导团队内的分享 精神，营造积极向上的组织氛围，促进各部门间的合作和相互服务意识，努力打造稳定、高效的协作团队。18阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文第四节 经营情况讨论与分析一、概述据中国汽车工业协会统计分析，2018年1-6月国内汽车产销量分别为1405.8万辆和1406.6万辆，产销量比上年同期分别增 长4.2%和5.6%，销量增速高于上年同期1.8个百分点，总体表现好于年初预期。新能源汽车发展势头强劲，中国品牌市场份 额继续提高，实现了国内、国际市场双增长。其中 ，乘用车产销分别完成1185.4万辆和1177.5万辆，产销量比上年同期分别 增长3.2%和4.6%；商用车产销分别完成220.4万辆和229.1万辆，产销量比上年同期分别增长9.4%和10.6%；新能源汽车产销 分别完成41.3万辆和41.2万辆，比上年同期分别增长94.9%和111.5%。汽车行业整体经济运行态势良好，呈现平衡增长态势。 受益于国内汽车行业产销量稳定增长，公司主导产品销量保持稳定增长。公司是汽车零部件的系统供应商，主要从事泵及电泵类产品，电机、电控及汽车电子类产品，降噪（NVH）隔热及轻 量化类产品新项目的实施，拓宽了公司产品在整车上的应用范围，打开了新的市场，使公司逐步减少对现有主要产品的依赖， 提升了公司的抗风险能力和市场竞争能力。二、主营业务分析概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。主要财务数据同比变动情况&&&&&单位：元&&&&&&&&本报告期上年同期同比增减&变动原因&&&&&&&&&&&主要原因为：1. 公司从&&&&&&&&&&2017年 5 月开始合并&&&&&CCI，上年同期仅包含&营业收入1,841,825,035.01796,970,806.48131.10%CCI 两个月财务数据。&&&&&2. 公司的新产品电液转&&&&&向泵和变速箱油泵从&&&&&2017年下半年开始逐步&&&&&实现量产。&&&&&&&&&&&主要原因为：1. 公司从&&&&&&&&&&2017年 5 月开始合并&&&&&CCI，上年同期仅包含&营业成本1,295,313,841.86541,950,094.21139.01%CCI 两个月财务数据。&&&&&2. 公司的新产品电液转&&&&&向泵和变速箱油泵从&&&&&2017年下半年开始逐步&&&&&实现量产。&&&&&&&&&&&主要原因为：1. 公司从&&&&&&销售费用60,012,704.7728,038,758.52114.03%2017年 5 月开始合并&&&&&CCI，上年同期仅包含&&&&&&&&19阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文&&&&CCI 两个月财务数据。&&&&2. 销售收入增加导致的&&&&运费和计提的三包维修&&&&费等增加。&&&&&&&&&主要原因为：1. 公司从&&&&2017 年 5 月开始合并管理费用295,971,131.64126,325,248.19134.29%CCI，上年同期仅包含&&&&CCI 两个月财务数据。&&&&2. 本期研发费用投入增&&&&加。&&&&&&&&&主要原因为：公司于财务费用48,218,586.3814,010,972.88244.15%2017 年 5 月通过债务融&&&&资收购 CCI，本期承担&&&&的利息支出增加所致。&&&&&所得税费用39,118,995.4923,813,556.6664.27%主要原因为：盈利上升&&&&使得所得税费用增加&&&&&研发投入25,708,842.5413,848,877.3085.64%主要原因为：公司增加&&&&研发投入&&&&&&&&&主要原因为：各类新产&&&&品大批量供货，生产经经营活动产生的现金流-42,915,063.69108,429,587.30-139.58%营规模扩大使得采购支付的现金流出增加，同量净额&&&时，客户回款具有时滞&&&&&&&&周期，该情况将在 2018&&&&年下半年起逐步改善&&&&&投资活动产生的现金流-102,810,545.24-225,797,458.4955.87%主要原因为：报告期内的固定资产投资规模减量净额&&&少&&&&&&&&&&&&&主要原因为：去年同期筹资活动产生的现金流84,836,939.65-604,757,228.76126.61%收购 CCI 的同时偿还其原股东的借款，使得筹量净额&&&资活动净流出的现金流&&&&&&&&较大&&&&&&&&&主要原因为：去年同期现金及现金等价物净增-63,704,757.08-727,528,744.2191.24%收购 CCI 的同时偿还其加额&&&原股东的借款，使得现&&&&金流净流出较大&&&&&公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动&&&□适用 √ 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况20阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文√适用 □ 不适用&&&&&&单位：元&&&&&&&&&营业收入营业成本毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同&&同期增减同期增减期增减&&&&&&&&&&&&&&分产品或服务&&&&&&&&&&&&&&&液压转向泵258,473,141.25139,261,476.4946.12%-11.69%-19.28%5.06%&&&&&&&&&隔音降噪产品1,336,009,419.57986,601,655.5326.15%208.94%214.62%1.33%&&&&&&&&&三、非主营业务分析√ 适用 □ 不适用&&&&单位：元&&&&&&&&金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性&&&&&&&&&投资收益0.000.00%--否&&&&&&&&&公允价值变动损益0.000.00%--否&&&&&&&&&&717,698.120.51%计提坏账准备及存货跌价&&资产减值否&&&&&准备&&&&&&&&&&&&&&&营业外收入895,896.090.64%政府补助收入否&&&&&&&&&营业外支出438,116.450.31%罚款支出否&&&&&&&&&资产处置收益-218,211.17-0.16%固定资产处置损失否&&&&&&&&&其他收益2,299,858.441.64%政府补助收入否&&&&&&&&&四、资产、负债状况分析1、资产构成重大变动情况单位：元&本报告期末上年同期末&&&&&&&比重增减重大变动说明&金额占总资产比金额占总资产比&&&&例例&&&&&&&&&&&&&&货币资金244,734,315.55.55%437,046,886.9511.18%-5.63%为扩大生产经营规模，经营性现金流&4&&&&和投资性现金净流出增加所致应收账款713,205,960.316.16%522,271,823.8513.36%2.80%销售收入增加使得应收账款上升2&&&&&&&&&&&&&存货752,572,966.217.05%513,412,332.2713.13%3.92%为满足客户订单需求扩大生产经营&5&&&&规模使得存货增加投资性房地产44,238,825.341.00%49,668,422.571.27%-0.27%&&&&&&&&长期股权投资11,793,264.960.27%12,944,000.000.33%-0.06%&&&&&&&&21阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文固定资产790,907,022.517.92%675,329,059.1317.27%0.65%&7&&&&&&&&&&&&&&在建工程106,063,704.82.40%42,732,305.691.09%1.31%&7&&&&&&&&&&&&&&短期借款200,593,790.44.55%&&4.55%为满足生产经营的资金需求增加银&6&&&&行借款所致长期借款175,835,486.53.98%64,498,787.961.65%2.33%&8&&&&&&&&&&&&&&2、以公允价值计量的资产和负债□ 适用 √ 不适用3、截至报告期末的资产权利受限情况项目截止2018年6月30日截止2017年6月30日受限原因&&&&其他货币资金10,000,000.004,804,881.13票据保证金及信用证保证金&&&&固定资产66,799,245.37&为获得贷款而抵押&&&&无形资产51,385,228.62&为获得贷款而抵押&&&&五、投资状况分析 1、总体情况√ 适用 □ 不适用报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度&&&103,022,665.03113,517,074.88-9.24%&&&2、报告期内获取的重大的股权投资情况□适用 √ 不适用3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况□适用 √ 不适用4、以公允价值计量的金融资产□适用 √ 不适用22阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文5、募集资金使用情况√ 适用 □ 不适用（1）募集资金总体使用情况√ 适用 □ 不适用&&单位：万元&&&&&募集资金总额&67,285&&&&&&&报告期投入募集资金总额&0&&&&&&&已累计投入募集资金总额&67,842.53&&&&&&&报告期内变更用途的募集资金总额&0&&&&&&&累计变更用途的募集资金总额&6,355.8&&&&&&&累计变更用途的募集资金总额比例&9.45%&&&&&&&&募集资金总体使用情况说明&&&&&&公司经中国证券监督管理委员会证监许可[ 号文核准，首次公开发行人民币普通股（A 股）2,500 万股，发行 价为人民币 28.76 元/股，募集资金为人民币。719,000,000.00 元。在扣除相应承销和保荐费用人民币 34,950,000.00 元后， 实际收到人民币 684,050,000.00 元，再扣除本次 A 股发行支付的除承销和保荐费用以外的其他相关发行费用人民币 11,200,000.00 元，本次募集资金净额为人民币 672,850,000.00 元。上述募集资金已经上会会计师事务所（特殊普通合伙） 验证，并出具上会师报字(2015)第 2657 号验资报告验证。截至 2015 年 6 月 30 日，公司以自筹资金预先投入募集资金项目的金额为人民币 142,693,767.62 元。其中汽车转向助 力泵扩产和技术升级项目置换金额 79,545,281.59 元，自动变速箱油泵生产线项目置换金额 37,489,426.72，EPS 电机技术 研发及产业化项目置换金额 21,271,038.23 元，电液泵技术研发及产业化项目置换金额 4,388,021.08 元。上会会计师事务 所（特殊普通合伙）对公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专项审核，并出具了上会师报字(2015)第 2815 号鉴证报告。公司于 2015 年 8 月 14 日召开第二届董事会第四次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项 目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金 142,693,767.62 元置换已预先投入的自筹资金。保荐机构光大证券对该事项出 具了专项核查意见。公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意见。截至 2018 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金人民币 678,425,385.46 元(包含历年累计利息收入人民币 5,586,859.39 元)，其中以前年度累计使用人民币 678,425,385.46 元，本年度使用人民币 0.00 元，均投入募集资金项目。截至 2018 年 6 月 30 日，募集资金账户均已注销。（2）募集资金承诺项目情况√适用 □ 不适用单位：万元&&是否已募集资&&截至期截至期项目达&截止报&项目可&&调整后本报告到预定本报告告期末是否达行性是&承诺投资项目和超变更项金承诺末累计末投资&投资总期投入可使用期实现累计实到预计否发生&募资金投向目(含部投资总投入金进度(3)&&分变更)额额(1)金额额(2)＝(2)/(1)状态日的效益现的效效益重大变&&&&期&益&化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&承诺投资项目23阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文汽车转向助力泵扩&&19,437.919,437.9&19,552.6&2017 年&36,888.2&&否&0100.59%06 月 305,109.07是否产和技术升级项目&3385&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&自动变速箱油泵生&&12,553.812,553.8&12,599.8&2017 年&&&&否&0100.37%06 月 30693.191,927.56是否产线项目&337&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&EPS 电机技术研发&&&&&&&2017 年&&&&否&5,713.165,713.1605,729.45100.29%06 月 30223.05375.4是否及产业化项目&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&EPS 电机产业化项&&&&&&&2017 年&&&&否&9,009.069,009.0609,076.97100.75%06 月 30993.32,059.51是否目&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电液泵技术研发及&&&&&&&2017 年&&&&否&7,410.717,410.7107,473.28100.84%06 月 30704.012,162.7是否产业化项目&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无钥匙进入及启动&&&&&&&2017 年&&&&系统 PEPS 产业化否&6,805.516,805.5106,886.1101.18%06 月 3017.77271.13不适用否项目&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&转向泵、电机核心部是&6,355.8&&&&&&&不适用是件建设项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年新增 50 万台电液&&&&&&&2019 年&&&&泵项目一期 5 万台否&&6,355.806,524.18102.65%06 月 30482.26763.9是否电液泵项目&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&承诺投资项目小计--&67,28667,286067,842.5----8,222.6544,448.4----&&&&&&3&&&5&&超募资金投向&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不适用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计--&67,28667,286067,842.5----8,222.6544,448.4----&&&&&&3&&&5&&未达到计划进度或无钥匙进入及启动系统 PEPS 产业化项目：该募投项目第一、二年为建设期，税后静态投资回收预计收益的情况和期为 4.35年（含建设期）。尚未产生规模效益，故未达到预计效益。&&&原因（分具体项目）&&&&&&&&&&&&&&&&&项目可行性发生重“转向泵、电机核心部件建设项目”规划与开发目标确定于 2014 年初，已无法满足目前市场与客户的需求。为了维护股东利益，保证公司研发产品的持续竞争能力，公司决定终止该项目，并对产品大变化的情况说明需求重新进行调研，将募投项目进行重新规划和修改。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&超募资金的金额、用不适用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&途及使用进展情况&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&募集资金投资项目适用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&实施地点变更情况&&&&&&&&&&以前年度发生&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文&2015 年度公司变更“汽车转向助力泵扩产和技术升级项目”的实施地点，将该项目实施地点由“阜&新市经济开发区新山街东、西环路南”变更为“阜新市经济开发区 E 路 55 号（公司现有厂区）”。同&时公司将“无钥匙进入及启动系统 PEPS 产业化项目”的实施地点变更为“深圳市龙华新区观澜新城社&区竹园工业区 1 号”。&本次变更部分募集资金投资项目实施地点的事项已经公司第二届董事会第六次会议审议通过。保&荐机构光大证券对该事项出具了专项核查意见，公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意见。&2016 年度公司变更“自动变速箱油泵生产线项目”、“EPS 电机技术研发及产业化项目”、“EPS 电机产&业化项目”、“电液泵技术研发及产业化项目”、“转向泵、电机核心部件建设项目”的实施地点，由“阜&新市经济开发区新山街东、西环路南”变更为“阜新市经济开发区盛达路北、开发大街西”。&本次变更部分募集资金投资项目实施地点的事项已经公司第二届董事会第九次会议审议通过。保&荐机构光大证券对该事项出具了专项核查意见，公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意见。&&&适用&&&以前年度发生募集资金投资项目&2015 年度公司变更“无钥匙进入及启动系统 PEPS 产业化项目”的实施主体，以募集资金人民币&实施方式调整情况68,055,100.00 元向深圳德尔增资的方式将该项目的实施主体变更为深圳德尔。&&本次变更部分募集资金投资项目实施地点的事项已经公司第二届董事会第六次会议审议通过。保荐机&构光大证券对该事项出具了专项核查意见，公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意见。&&&适用&&&截至 2015 年 6 月 30 日，公司以自筹资金预先投入募集资金项目的金额为人民币 142,693,767.62募集资金投资项目元。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司募集资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专项审核，并出具了上会师报字(2015)第 2815 号鉴证报告。先期投入及置换情&况公司于 2015 年 8 月 14 日召开第二届董事会第四次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投&&入募投项目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金 142,693,767.62 元置换已预先投入的自筹资金。&保荐机构光大证券对该事项出具了专项核查意见。公司独立董事和监事会均对该事项发表了同意意&见。&&用闲置募集资金暂不适用时补充流动资金情&&况&&&项目实施出现募集不适用资金结余的金额及&&原因&&&尚未使用的募集资不适用金用途及去向&&&募集资金使用及披&露中存在的问题或公司及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。其他情况&&&（3）募集资金变更项目情况√适用 □ 不适用单位：万元25阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文&&&变更后项目&&截至期末实截至期末投项目达到预&&变更后的项&&&变更后的项对应的原承拟投入募集&本报告期实本报告期实是否达到预目可行性是&&&&际累计投入资进度定可使用状&&&目诺项目资金总额&际投入金额现的效益计效益否发生重大&&&&金额(2)(3)=(2)/(1)态日期&&&&&(1)&&&&变化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&"年新增 50&&&&&&&&&&&&&万台电液泵转向泵、电&&&&&&&&&&&&项目"中的"&&&&&2019 年 06&&&&&&机核心部件6,355.806,524.18102.65%482.26是否&一期 5 万台建设项目&&&&&月 30 日&&&&&&电液泵项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&"&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计--6,355.806,524.18----482.26----&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&原募投项目“转向泵、电机核心部件建设项目”规划与开发目标于 2014 年初确定，&&&&&截止目前尚未投资建设。鉴于原募投项目已无法满足目前市场与客户需求，为了维护&&&&&股东利益，保证公司研发产品的持续竞争能力，公司第二届董事会第二十四次会议审&&&&&议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公司将原募投项目“转向泵、电变更原因、决策程序及信息披露情况机核心部件建设项目”变更为“年新增 50 万台电液泵项目”中的“一期 5 万台电液泵项说明(分具体项目)目”，实施主体仍为德尔股份母公司。详见公司于 2017 年 6 月 23 日在巨潮资讯网等 制定信息披露媒体上公布的《关于变更部分募集资金用途的公告》。保荐机构光大证券对上述事项出具了专项核查意见。公司独立董事和监事会均对 该事项发表了同意意见。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目)不适用变更后的项目可行性发生重大变化不适用的情况说明6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。（2）衍生品投资情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。（3）委托贷款情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。26阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文六、重大资产和股权出售1、出售重大资产情况□适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况□适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析√适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况&&&&&&&&单位：元&&&&&&&&&&公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润&&&&&&&&&&&&&隔热、降噪&&&&&&&CCI&（NVH）及19,189,196.81,491,350,41469,067,004.1,336,009,4188,413,46761,004,762.78&子公司轻量化产品57.16949.57.37&&&的研发、生&&&&&&&&&产和销售&&&&&&&&&&&&&&&&&报告期内取得和处置子公司的情况□适用 √ 不适用主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况□适用 √ 不适用九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明□适用 √ 不适用十、公司面临的风险和应对措施1、国内汽车行业增速放缓的风险公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动 等因素所影响，其中，与宏观经济波动的相关性最为明显。2018年1-6月国内汽车产销量分别为1405.8万辆和1406.6万辆，产 销量比上年同期分别增长4.2%和5.6%，虽销量增速高于上年同期1.8个百分点，但若宏观经济有所调整则可能对汽车整车及 零部件行业带来不利影响，国内汽车行业面临增长放缓甚至在将来有所下降的风险，公司业务发展也将受到整车行业的传递 影响。27阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文伴随我国居民消费水平提高及购买力的上升，我国潜在汽车消费需求仍然巨大，而从人均 GDP和汽车保有的国际横向 比较看，我国中长期汽车市场仍拥有较大的增长潜力。面对市场行情变化，公司将积极拓展新项目、新客户及海外市场，力 争在新项目有所突破，增加抵御风险的能力。通过收购兼并能提升公司竞争力和有良好的业绩增长预期的合作对象的方式， 来增加公司抗风险的能力。2、公司业绩增速降低的风险公司主营业务收入逐年增长，利润增长较快。公司不断通过加大科技研发力度，积极展开新技术、新产品、新业务的布 局，努力实现技术和产品的系统化组合，实现产品延伸的多样化布局，提升公司内生增长动力。公司收购德国CCI，销售收 入增幅较大，且CCI业务持续保持稳健增长。但同时，并购融资成本及公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利 润均有所影响，故净利润增速低于同期收入增长增速，如果未来制造业受国际贸易摩擦及汇率波动影响的增加，公司未来业 绩的持续增速可能会有所降低。随着汽车整车制造企业平台化战略的深入实施，整车制造企业对零部件供应商的系统化开发、模块化制造、集成化供货 能力以及产品品质的要求越来越高，公司深入分析形势，积极应对风险，公司首先要依托产品结构设计优势和规模优势，在 产品工艺和成本控制方面进行改善，提高生产效率和产品合格率，降低产品生产成本，持续改进提高生产效率，节能降耗， 加强成本控制以努力增加收益化解风险；其次要加大市场拓展力度，发挥各子公司的协同优势，稳固和提升传统市场份额； 并加大研发投入，加快新产品的研发进度，抢占新产品市场份额。3、产品质量风险随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出了更高的要求，包括中国在内的众多国家均已 实行缺陷汽车召回制度，要求汽车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务。同时国内外整车生产厂商对于零部件供应商的 产品质量要求日益提升，由于公司新项目、新产品较多，随着新项目、新产品的批产以及国际客户销量增加，一旦质量管控 不力，产品质量出现问题，将会对公司产品销售及公司品牌形象带来不利影响，公司存在为客户分担部分索赔或召回责任的 风险。为规避质量风险，持续提升产品质量和品牌信誉，设置了专门的质量管理部门对产品的各个生产环节严格管控，并严格 按照IATF质量管理体系的要求对产品品质进行检验检测，逐步建立健全质量管理体系，形成自采购物料至总成交 付以及产品使用的全程跟踪管理，保障产品质量的安全性和可靠性，持续满足用户要求。4、商誉减值风险随着公司完成对CCI的收购，公司合并报表中产生较大金额的商誉。截至目前，CCI业务稳健发展，业绩表现好于预期。 但若CCI未来经营不能较好地实现预期收益，则商誉将存在减值风险，从而对公司未来业绩产生不利影响。公司定期跟踪CCI的经营情况，通过业务和管理等方面的协同共进，强化投后管控，整合资源积极发挥持续竞争力，确 保CCI的稳健发展，从而降低商誉对公司未来业绩的影响。28阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文第五节 重要事项一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况1、本报告期股东大会情况&会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期&披露索引&&&&&&&&2018年第一次临时临时股东大会66.64%2018 年 03 月 19 日2018 年 03 月 19日http://www.cninfo.co股东大会m.cn&&&&&&&&&&&&&2017年度股东大会年度股东大会64.68%2018 年 05 月 17 日2018 年 05 月 17日http://www.cninfo.com.cn&&&&&&&&&&&&&&&2018年第二次临时临时股东大会64.58%2018 年 06 月 12 日2018 年 06 月 12日http://www.cninfo.co股东大会m.cn&&&&&&&&&&&&&2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会□适用 √ 不适用二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案√适用 □ 不适用每 10股送红股数（股）0&&&每 10股派息数（元）（含税）3&&&每 10股转增数（股）0&&分配预案的股本基数（股）104,920,000&&现金分红总额（元）（含税）31,476,000.00&&可分配利润（元）543,940,695.77&&现金分红占利润分配总额的比例100.00%&&&&&本次现金分红情况：&&&公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项□适用 √ 不适用公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。29阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计□是 √ 否公司半年度报告未经审计。五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明□适用 √ 不适用六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明□适用 √ 不适用七、破产重整相关事项□适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项√适用 □ 不适用诉讼(仲裁)基本情涉案金额（万是否形成预计诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)审理诉讼(仲裁)判决披露日期披露索引况元）&负债进展结果及影响执行情况&&&&&&&&&&&&上海旭岛汽车零&&&公司依法提&&&关于公司涉&&&交了仲裁反&&&及仲裁的公部件有限公司股&&&&&2017 年 11 月6,472否&请求申请尚未裁决尚未裁决告（公告编权转让协议争议&22 日&&&书，并已被&&号：2017－案&&&&&&&&&受理。&&&121）&&&&&&&&&&&&&&&&其他诉讼事项□适用 √ 不适用九、媒体质疑情况□适用 √ 不适用本报告期公司无媒体普遍质疑事项。十、处罚及整改情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。30阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况√适用 □ 不适用报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况√适用 □ 不适用2017年1月13日，公司第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十二次会议审议通过了《关于调整2016年限制性股票激励计划相关事项的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。公司独立董事对此发表了独立意见，认为激励 对象的主体资格均合法、有效，确定的授予日符合相关规定。并于同日公告了《关于调整公司2016年限制性股票激励计划相 关事项的公告》（公告编号：）、《关于向激励对象授予限制性股票的公告》（公告编号：）及《2016年 限制性股票激励计划激励对象名单》。2017年3月6日，公司第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十四次会议审议通过了《关于调整2016年限制性股票 激励计划相关事项的议案》。并于同日公告了《关于调整公司2016年限制性股票激励计划相关事项的公告》（公告编号 ）及《2016 年限制性股票激励计划激励对象名单》。公司于2017年3月16日公告了《关于2016年限制性股票激励计划授予完成的公告》（公告编号：），2016年限制 性股票已于2017年3月17日上市。2017年10月25日，公司召开第二届董事会第二十六次会议和第二届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于回购注销 部分限制性股票的议案》等议案。同意公司回购注销激励对象李一鸣、陈志灵等2人所持有的已获授但尚未解锁的公司限制 性股票合计10,000股，并于2018年3月2日完成本次回购注销工作。激励对象由原来的88人调整至86人。本次回购注销不影响 公司2016年限制性股票激励计划的继续实施。2018年5月25日，公司召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制 性股票的议案》等议案。同意公司回购注销激励对象曲守军、张明等2人所持有的已获授但尚未解锁的公司限制性股票合计 15,000股，报告期内本次回购注销工作尚未完成，目前回购注销工作正在进行中。十三、重大关联交易1、与日常经营相关的关联交易□适用 √ 不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。2、资产或股权收购、出售发生的关联交易□适用 √ 不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。3、共同对外投资的关联交易□适用 √ 不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。31阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文4、关联债权债务往来√适用 □ 不适用是否存在非经营性关联债权债务往来√是 □ 否应收关联方债权&&&&&&是否存在非期初余额本期新增金本期收回金&&本期利息期末余额关联方&关联关系&形成原因经营性资金利率&&&（万元）额（万元）额（万元）&（万元）（万元）&&&&&&&占用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&应付关联方债务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&关联方&关联关系&形成原因期初余额（万本期新增金本期归还金&利率本期利息（万期末余额（万&&元）额（万元）额（万元）&&元）&元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&阜新鼎宏实&持股 5%以上补充流动资&&&&&&&&&&&&&&6,7006,8503,800&&5.30%183.45&9,750业有限公司&的股东单位金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&美国福博有&持股 5%以上补充流动资424.72&&&&&&2.00%4.21&428.93&&&&&&&&限公司&的股东单位金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&关联债务对公司经营成果&使公司流动资金充足，保证公司生产经营。&&&&&及财务状况的影响&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5、其他重大关联交易□适用 √ 不适用公司报告期无其他重大关联交易。十四、重大合同及其履行情况1、托管、承包、租赁事项情况（1）托管情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在托管情况。（2）承包情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在承包情况。（3）租赁情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在租赁情况。32阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文2、重大担保√ 适用 □ 不适用（1）担保情况&&&&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&&&&&&公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&担保额度&实际发生日期&&&&&是否履行&是否为关&&&担保对象名称相关公告担保额度（协议签署&实际担保金额&担保类型担保期&&&&&完毕&联方担保&&&&披露日期&日）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司对子公司的担保情况&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&担保额度&实际发生日期&&&&&是否履行&是否为关&&&担保对象名称相关公告担保额度（协议签署&实际担保金额&担保类型担保期&&&&&完毕&联方担保&&&&披露日期&日）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&深圳南方德尔汽车2017 年 115,0002017 年 11 月&5,000连带责任保一年否&否&电子有限公司月 25 日&24 日&&证&&&&&&&&&&&&&&&&&&&报告期内审批对子公司担保额&5,000&报告期内对子公司担保实际&&5,000&&&度合计（B1）&&&&发生额合计（B2）&&&&&&&报告期末已审批的对子公司担&5,000&报告期末对子公司实际担保&&5,000&&&保额度合计（B3）&&&&余额合计（B4）&&&&&&&&&&&子公司对子公司的担保情况&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&担保额度&实际发生日期&&&&&是否履行是否为关&&&担保对象名称相关公告担保额度（协议签署&实际担保金额&担保类型担保期&&&&完毕&联方担保&&&&披露日期&日）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司担保总额（即前三大项的合计）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&报告期内审批担保额度合计&5,000&报告期内担保实际发生额合&&5,000&&&（A1+B1+C1）&&&&计（A2+B2+C2）&&&&&&&报告期末已审批的担保额度合&5,000&报告期末实际担保余额合计&&5,000&&&计（A3+B3+C3）&&&&（A4+B4+C4）&&&&&&&&实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例&&&&&&2.93%&&&&&&&&&&&&&&&&&&其中：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有）无违反规定程序对外提供担保的说明（如有）无采用复合方式担保的具体情况说明（2）违规对外担保情况□适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。33阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文3、其他重大合同□适用 √ 不适用公司报告期不存在其他重大合同。十五、社会责任情况1、重大环保情况上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否不适用2、履行精准扶贫社会责任情况公司暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。十六、其他重大事项的说明√适用 □ 不适用随着公司电液泵和自动变速箱油泵的产品订单迅速增加，公司原有产能已不能满足客户订单需求，因此， 2017年下半 年公司启动可转债申请工作；2018年7月18日公开发行了总金额56,470.66万元的可转换公司债券；2018年8月14日在深圳证券 交易所成功上市。本次募集资金已经到位，将陆续投建，提高产能，为公司创造效益。十七、公司子公司重大事项□适用 √ 不适用34阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文第六节 股份变动及股东情况一、股份变动情况 1、股份变动情况&&&&&&&&&单位：股&&&&&&&&&&&&本次变动前&本次变动增减（＋，－）&本次变动后&&&&&&&&&&&&&数量比例发行新股送股公积金转其他小计数量比例&&股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一、有限售条件股份58,603,5155.85%&&&-53,261,65-53,261,655,341,8635.09%&3&&&00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3、其他内资持股42,612,0140.61%&&&-37,270,15-37,270,155,341,8635.09%&3&&&00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&其中：境内法人持股37,260,1535.51%&&&-37,260,15-37,260,1500.00%&0&&&00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&境内自然人持股5,351,8635.10%&&&-10,000-10,0005,341,8635.09%&&&&&&&&&&&&4、外资持股15,991,5015.24%&&&-15,991,50-15,991,5000.00%&0&&&00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&其中：境外法人持股15,991,5015.24%&&&-15,991,50-15,991,5000.00%&0&&&00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二、无限售条件股份46,326,4844.15%&&&53,251,6553,251,6599,578,1394.91%&7&&&007&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1、人民币普通股46,326,4844.15%&&&53,251,6553,251,6599,578,1394.91%&7&&&007&&&&&&&&&&&&&&&&&&&三、股份总数104,930,0100.00%&&&-10,000-10,000104,920,0100.00%&00&&&00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股份变动的原因√适用 □ 不适用由于公司限制性股票激励计划中原2名激励对象李一鸣、陈志灵均已离职，已不具备激励资格，2017年10月25日和2017 年12月7日分别召开的第二届董事会第二十六次会议和2017年第四次临时股东大会，分别审议通过了《关于回购注销部分限 制性股票的议案》、《关于减少注册资本暨修订公司章程的议案》，同意公司回购注销离职激励对象已获授但未解锁的全部 限制性股票，回购注销完成后，公司股本变更为104,920,000股。股份变动的批准情况√适用 □ 不适用2017年10月25日，公司召开第二届董事会第二十六次会议和第二届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于回购注销 部分限制性股票的议案》等议案。同意公司回购注销激励对象李一鸣、陈志灵等2人所持有的已获授但尚未解锁的公司限制 性股票合计10,000股。本次回购注销完成后，公司2016年限制性股票激励计划已授予但尚未解锁的限制性股票数量为492万35阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文股，激励对象人数为86名。独立董事对上述事项发表了独立意见。股份变动的过户情况√适用 □ 不适用经公司申请、深圳证券交易所审核，公司向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理部分已授予限制性股票 回购注销业务。本期限制性股票回购注销数量为493万股，授予对象由88名调整至86名，回购注销完成公告于2018年3月2日 披露（公告号：），公司并于2018年3月26日完成减少注册资本暨修订公司章程的工商变更、备案手续（公告号：）。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 √ 不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用 √ 不适用2、限售股份变动情况√适用 □ 不适用&&&&&&单位：股&&&&&&&&股东名称期初限售股数本期解除限售股本期增加限售股期末限售股数限售原因拟解除限售日期&数数&&&&&&&&&&&&&&&辽宁德尔实业股37,260,15037,260,15000首发限售2018 年 6 月 12&份有限公司日&&&&&&&&&&&&&&&福博有限公司15,991,50015,991,50000首发限售2018 年 6 月 12&日&&&&&&&&&&&&&&&&2016 年限制性4,930,00010,000&4,920,000股权激励限售股按股权激励计划&股票激励对象&执行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&每年按照上年末&李毅421,86300421,863高管锁定股持有股份数的&&&&&&&25%解除限售&&&&&&&&&合计58,603,51353,261,65005,341,863----&&&&&&&&&二、证券发行与上市情况□适用 √ 不适用三、公司股东数量及持股情况&&&&&&&&&&单位：股&&&&&&&&&&&&&&&&&报告期末表决权恢复的优先&&&报告期末普通股股东总数&11,594股股东总数（如有）（参见注&0&&&&&&8）&&&&&&&&&&&&&&&&&持股 5%以上的普通股股东或前 10 名股东持股情况&&&&&&&&&&&&股东名称股东性质持股比例报告期报告期持有有持有无&质押或冻结情况&&&&&&&&&&&&&36阜新德尔汽车部件股份有限公司 2018 年半年度报告全文&&&末持股内增减限售条限售条&&&&&&&数量变动情件的股件的股&&&&&&&股份状态&数量&&&&&况份数量份数量&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&辽宁德尔实业股境内非国有法人35.51%37,260,0037,260,&&9,000,000&质押&&份有限公司150150&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15.24%15,991,0015,991,&&15,991,500&福博有限公司境外法人质押&&500500&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&阜新鼎宏实业有&10.21%10,714,0010,714,&&&&境内非国有法人&&10,700,000&质押&&限公司275275&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&复星产业控股有境外法人1.76%1,848,3001,848,3&&&&&&&&限公司3737&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&郑国基境外自然人0.70%733,458+45,7000733,458&&&&&&&&&&&&&&&董云兰境内自然人0.58%606,146-41,3000606,146&&&&&&&&&&&&&&&&&&&周家林境内自然人0.57%600,0000600,0000&&&&&&&&&&&&&&&李毅境内自然人0.54%562,4840421,863140,621&&&&&&&&&&&&&&&交通银行股份有&&&&&&&&&&限公司－诺安研&0.52%550,000+550,000550,000&&&&&&&&&究精选股票型证&0&&&&&&&&&&&&&券投资基金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&王学东境内自然人0.48%500,0000500,0000&&&&&&&&&&&&&&&张瑞境内自然人0.48%500,0000500,0000&&&&&&&&&&&&&&&韩颖境内自然人0.48%500,0000500,0000&&&&&&&&&&&&&&&战略投资者或一般法人因配售新股&&&&&&&&&成为前 10 名股东的情况（如有）（参 无 见注 3）上述股东中辽宁德尔实业股份有限公司、福博有限公司为母、子公司关系。周家林为上述股东关联关系或一致行动的说阜新鼎宏实业有限公司法定代表人、股东、董事长。王学东、张瑞、韩颖为鼎宏实业明股东。前 10 名无限售条件股东持股情况&股东名称报告期末持有无限售条件}