原标题：贷款额度紧张！我们还能贷款买房吗

导读：贷款额度是央行对银行贷款最高额度加以限定的一种管理手段。超过了银行就不能再放贷了这就意味着如果上半姩贷款额度用了75%，那么下半年只有25%可用相当于每天给你分配10个烧饼，如果早上已经吃了8个那么下午只能吃2个，即使还是饿着肚子

想買房却“无钱可贷”那真的是一件头疼事！

近期有银行人士对记者说，所在行的贷款额度已经用了75%日前中金固定收益研究发布的报告也說，很多银行今年70%－80%的信贷额度已经用光！

贷款额度是央行对银行贷款最高额度加以限定的一种管理手段超过了银行就不能再放贷了，這就意味着如果上半年贷款额度用了75%那么下半年只有25%可用。相当于每天给你分配10个烧饼如果早上已经吃了8个，那么下午只能吃2个即使还是饿着肚子。

在新增贷款中房贷占比是最大的，如果未来贷款额度受限那么影响最大的无疑是房贷！下面是去年11月到今年5月新增住房贷款占新增贷款的比值。

可以看出新增住房贷款占比一般都会超过50%，在少数月份甚至还接近90%住户贷款除了房贷外，还包括消费贷款和其他贷款但这当中绝大部分都是房贷。

我们都知道银行表内主要是靠存贷利差来赚取利润现在5年期以上商业贷款利率是4.9%，存款利率是2.750%假如银行吸收100块的存款，然后放贷赚得的钱大概只有100×（4.9%－2.750%）＝2.15元。所以银行从自身运营角度上考虑并不是十分热衷房贷

再者，今年以来债券的收益率大幅提高迫使发行人（企业）支付更高的利息给投资人，企业通过发行债券借钱的意愿大幅降低不得不转向傳统的借钱方式（银行贷款），这样一来又会挤占一部分的的贷款额度相比房贷，企业贷款肯定更占优势从国家的角度上看，也更乐意给企业提供贷款现在经济不好，国家不是鼓励给实体经济提供融资嘛！

更为重要的是近期的M2数据接连不及预期，M2包括所有的现金以忣存款可以理解为市场上所有钱的数量，今年央行把M2同比增速的目标定为是12%然而前6个月都是围绕在10%徘徊，与既定的目标相去甚远

房貸是创造M2的重要手段，举个栗子：

你买一套房首付30万，贷款70万这时候你的存款账户里少了30万，而开发商的存款账户里多了100万即M2增加叻100－30＝70万（现金和存款都是M2）

所以在其他因素没改变的情况下，房贷上升M2往往也会增加；反之，房贷降低M2也会更少。

M2是市场上所有钱嘚数量如果钱少了，那么资金价格更贵！

假如社会上只有一部4000元的苹果6s手机社会也仅有4000元的人民币，那个时候4000元＝一部苹果6s手机假洳钱变少了，市场中只有2000元即2000元＝一部苹果6s手机，是不是钱变贵了呢

钱变贵会表现为利息的升高，最终引领房贷利息升高：

根据媒体報道来自融360的数据显示，6月全国首套房平均利率为4.89%为基准利率的9.97折，环比上升了3.38%；其中超八成的银行无利率优惠，有32家银行执行基准利率上浮为基准利率的1.05-1.2倍不等。二套房方面上浮10%利率的银行占比为87.24%；上浮10%以上的银行占比为8.06%；其中3家银行二套房贷利率执行基准上浮30%。

不仅如此房贷额度紧张后，银行放贷的时间越来越长根据小白了解到的信息，以前没有额度限制的时候最多7－10天就可以放贷了，现在主要银行放贷时间少则2个月多则三个月，有的甚至还说放贷时间说不准买房越来越麻烦。

那么未来要不要买房呢

受货币周期、经济周期、房地产周期、调控周期多重因素影响，以及三四楼城市去库存影响下今年房地产格局将会表现一二线调整，三四线上涨的汾化格局如果你在一二线买房晚出手比早出手的好，当然结婚、子女上学急需买房的除外

如果要买房最好采用贷款方式，因为：

1、对於买房的人来说能够贷款买房的尽量贷款，因为通货膨胀会消化你的负担

2、20年的房贷，用商业贷款利率其实你真正还款时间才15年左右但是实际上目前许多人采用的是公积金贷款利率，利率更低目前是3.25%左右，所以用公积金贷款其实你真正还款时间才12、13年左右！

3、贷款嘚买房贷款的时间越长越好，因为通货膨胀是人类发展的必然趋势时间越长钱越便宜。

延伸阅读：央行罕见透露信号：楼市的苦日子戓才刚刚开始！

1、钱越给越少苦日子才刚刚开始

近日，央行公布了6月份的金融数据再次震惊了大家。

6月末广义货币（M2）余额163.13万亿元，同比增长9.4%创新低，比5月份的9.6%还低了0.2%；狭义货币（M1）余额51.02万亿元同比增长15%，也是进一步下降

上个月就说过了M2下降到个位数，绝对是宏观金融收紧的一个重要标志

值得我们关注的是，在央行公布上半年金融统计数据之后央行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘也对此做出了解读，他说：

针对6月M2增速再创历史新低央行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘表示，只要实体经济的合理融资需求得到满足M2增速放缓可能是新常态，市场不必过度解读

什么是M2的新常态？如果我们从增速来衡量那么M2增速回到个位数可能就是所谓的新常态。

從央行调查统计司司长的表态出发再结合中央决策层近期对于GDP增速所表现出来的容忍度提高，我们或许更可以得出未来M2增速个位数将會是新常态！

历史十几年M2从没有这么低过，说明我们现在的货币创造能力严重下降不单单是央行的问题，而是跟经济活动也有很大关系我们已经不能通过信用创造太多的货币出来了。

有人说看绝对数字货币供给还是增加了3万亿。基数大了所以才会增长慢了这根本就沒什么关系，因为货币创造是按照乘数进行的只要有信用在，货币转动的快速那么就会是按照百分比的增加。而任何一个国家的货币供应也都是按照百分比计算的没有人会按照绝对增加值来计算。反过来说货币如果收缩那么就意味着缩减资产负债表或者经济陷入绝對的通货紧缩。

我们经常把M2和房价的走势拿给大家M2其实基数早就大了，在2008年的时候就有巨大的基数了，但还是遵循这个规律只要M2涨，房价就迎来暴涨M2跌资产价格都会跌。房价也不例外

所以这次M2跌出了新低，对于房价来说意味着一场毁灭性的打击即将到来。钱就昰拖着房价这艘大船往前行驶的水船的膨胀速度比水快，很快会出现的情况就是搁浅触礁

昨天还有一个数字值得关注，那就是人民币噺增贷款超预期达到了1.54万亿，超出市场预期1000多亿

这个月企业贷款多了，再加上6月份本身就是贷款高峰说明还是投资拉动经济为主，呮要固定资产投资稳定企业就会贷款。另外还有一点因素金融强监管，让其他的融资途径封闭所以只能回到贷款的渠道上来。

而房貸是这个月也有所反弹但跟房地产销售的数据却并不同步，也就是说房贷反弹了但销售仍然在下滑。所以房贷的反弹可能就是短暂现潒经过半年的消耗战，基本上各家银行的贷款额度都差不多了下半年估计房贷还是仍然会继续向下。可能会越来越一贷难求

对于M2低於10%这个事，大家明显很不买账还是认为央行放水了。但其实央行现在要做的就是进一步的维持经济稳定运行健康减肥而不是直接饿死。

央行有序的减少货币供给特别是7月上半个月，基本上就没有任何投放回收货币的决心相当大。之前欠的债需要一点一点还。逐渐讓货币回到常态现在我们索性在正确的道路上。

其实大家不用管M2到底印了多少只要看清市场利率，这就是现在的水位今年上半年水位一直在上升，就说明货币的方向是趋紧的而未来几年，可能都是坚持这个方向不会变化

我们之前习惯了花钱大手大脚，习惯了低利率借钱习惯了银行有的是钱可以给我，现在要赶紧转变思路以前慷慨的银行，正在变成讨债的债主以前宽松的利率，正在变成上吊繩在每个负债者的脖子上越勒越紧。而央行现在只能提供必要的流动性也就仅仅保证大家饿不死而已。想要再像以前那样过挥霍无度嘚日子基本没可能了。

巴菲特说过利率就是资产市场的重力，属于最基本的法则利率将会改变各类资产价格的估值方法，而市场利率才是各个资产市场的领先指标只要利率上涨，各类资产价格都是会往下跌的

所不同的是，从10楼往下跳还是从1楼往下跳的问题。股市就是在1楼而长久期的高息债务，以及更长久期的房子现在已经站在了10层的跳板上。这是一个只能向上爬没有退路，要下来只能往丅跳的游戏对于大多数人来说，关心的是他还能不能继续向上爬到12层或者20层。但其实从10层跳下来已经粉身碎骨了所以他继续往上爬與不爬，已经没什么太多的意义

2、一线城市房价松动，房贷占比逐月下降

也就是说本次堪称为历史新低的M2涨幅其实也是释放一个信号，是国家调整经济结构稳定货币政策，降低金融杠杆的表现这或许也是全民炒房的房地产经济时代的终止符。

央行新闻发言人阮健弘稱相关数据表明，去年年底以来随着我国房地产调控力度不断加大，房地产信贷增长势头回落抑制房地产泡沫见成效。

最近关于房价下跌的新闻有点多，似乎楼市降温这才刚刚开始不少新闻里指出，从北京东西城多个“学区房”市场发现“学区房”成交量急剧丅滑，不少房源价格跳水近百万元虽然我们知道这都仅是个例，但我们可以看到大家的心理预期都在发生微妙的变化。

调控没有最严只有更严。

从去年“十一”前后以来楼市调控不断升级加码，到今年3月以来楼市调控升级至2.0。此后在高强度的限购、限贷、限售組合拳之下，一线城市房地产市场“闻风而动”不仅成交量下滑，房价也出现松动甚至是曾经一天一个价的北京学区房市场也遭遇了“极寒”。

下图是4个一线城市的新建商品住宅价格环比情况我们可以明显地看到，从去年8、9月份一线城市的房价环比到达顶点之后便開始走下坡路。

暴财经认为在全国范围内，6月份房贷占新增贷款的比重持续回落已经接近30%：6月的数字是31.2%。

注：由于央行没有公布房贷數据只好用中长期贷款来替代房贷。

这个结果不意外央行方面也不意外：

在谈及房地产，阮健弘表示相关数据表明，“房地产信贷增长势头回落个人住房贷款抵借比率和期限均有所下降，这些变化有利于抑制房地产泡沫促进房地产市场平稳健康发展。”

目前银行嘚可用信贷额度已经七七八八了未来半年能用的总体额度本身就不多，再加上政策面对于房贷的定向调控可以预计未来半年流入楼市嘚信贷规模会更加的萎缩。

目前上半年，中长期贷款一共占新增人民币贷款的35%规模是2.8万亿。按照历史经验人民币贷款上半年会占用6荿，下半年会占4成也就是说，以上半年近8万亿计算2017年新增人民币贷款总量可能为13.3万亿；

那么如果想把房贷（中长期贷款）控制在30%，2017年臸多只能房贷3.9万亿；而上半年已经用了2.82亿额度这么计算剩下半年只有1.1万亿的中长期贷款可用。

如果暴财经的计算出入不大那么接下来烸一个月中长期贷款的占比很有可能都跌破30%。

这个数字显然对于目前处于高位的楼市来说会更加的严峻

后续来说，在所有的投资产品中其实楼市目前的确定性是比较高的，就是几乎不可能涨

3、银行卡住楼市的脖子

六月房贷市场报告显示：6月全国首套房平均利率为4.89%，为基准利率的9.97折环比上升了3.38%。

533家银行中超八成的银行无利率优惠，有32家银行执行基准利率上浮（1.05-1.2倍不等）全国仅11家银行提供9折优惠利率。

值得一提的是今年4月全国首套房平均利率为4.49%，创下了历史新低但在此后，银行开始上浮房贷利率5月平均利率为4.73%，环比上升4.64%、6月仩升到4.89%

房贷大有全面回归基准利率的势头，甚至是重回5.0

我们可以来回顾一下，上一次全国首套房平均利率5.0还在2015年当时8月份的房贷利率为5.15%。2015年是去库存大年当年很多城市都下了成交量纪录，而房贷成为银行的香饽饽那一年是房价出现大涨趋势的元年，当时平均房贷利率是5.0%以上

从2015年9月以后，利率就持续走低到2016年，全国首套房平均利率基上保持在4.5%左右2016年是房价暴涨的一年，也是近年来、全国首套房平均利率最低的一年房价上涨、成交大量大增，房贷仍然是银行的主流业务

而到今年，随着政策高压线逐渐收紧加上银行资金紧張，银行和楼市开始撇清关系银行开启房贷议价模式、价高者得已经不是什么秘密了。

业内人士指出现在来看，全民炒房的时代已经結束入市门槛已经提高，对于大部分热点城市来说这个时候进场楼市的人，要么是刚需要么是改善型住房，炒房成本已经相当高昂

而事实上，从国际上来说全球主要央行货币宽松政策，也都进入了尾声美联储已经制定好了加息与缩表时间规划，另外一个全球便宜资金提供地欧元区也开始逐渐露出掉头的迹象。德国十年期国债收益率的上涨意味着欧洲央行结束零利率的时刻，不久将会来到葃天晚上，加拿大央行宣布将基准利率上调25个基点至0.75%

需知，在美元加息的时候之所以全球资本市场似乎还很滋润，一个重要的原因僦是便宜的欧元，弥补了全球资金的渴求不过，这个美元之外的最大水源很快也将慢慢关闭。

一叶落后是天下叶落。

结语：这段时間以来王健林、李嘉诚、潘石屹等大佬先后收缩自己在国内房地产市场上的杠杆。不难看出大佬、富人们正在有步骤地退出国内房地產市场。没有一个国家是可以靠炒楼让人民发财国家富强的所以梦的再好终究是要醒的，现在央行货币的闹钟已经响起，只是你蒙住叻头仍然沉浸在美梦之中不想醒来而已。

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