:.63% 1455.54亿元
:.22% 2178.84亿元
3月31日公布年报
-0.03(-0.98%)
日交易趋势图
注： 趋势图分2部分，上部为每分钟价格蜡烛图，下部分为每分钟成交量。
与当前的价差&
+2.29(+75.97%)
06:25更新仅作参考，不作为投资依据
预测分享您的看法,让更多人关注徐工机械
徐工机械：华泰联合证券有限责任公司关于公司重大资产重组盈利预测实现情况的核查意见
华泰联合证券有限责任公司
关于徐工集团工程机械股份有限公司
重大资产重组盈利预测实现情况的核查意见
2009年6月经中国证券监督管理委员会《关于核准徐州工程机械科技股份有
限公司向徐工集团工程机械有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可
〔号）核准，徐工集团工程机械股份有限公司（原名“徐州工程机械
科技股份有限公司”，以下简称“徐工机械”、“公司”）向徐工集团工程机械有限
公司（以下简称“徐工有限”）发行32,235.7031万股普通股，购买其持有的徐州
重型机械有限公司90%股权、徐州徐工液压件有限公司50%股权、徐州徐工专用
车辆有限公司60%股权、徐州徐工特种工程机械有限公司90%股权、徐州徐工随
车起重机有限公司90%股权、徐州工程机械集团进出口有限公司100%股权，以
及徐工有限拥有的注册商标、试验中心相关资产及负债（以下简称“标的资产”）。
日，此次重大资产重组非公开发行的322,357,031股股份完成相关证
券登记手续。
根据徐工机械与徐工有限签署的《非公开发行股份购买资产的利润预测补偿
协议》，标的资产2009年度、2010年度、2011年度的净利润预测数分别为95,897.62
万元、101,148.44万元和110,918.48万元，若标的资产在本次重组实施完毕当年度
起的三年内年度实现利润未达到盈利预测数，差额部分将由徐工有限以现金方式
予以补足。
华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）是徐工机械本次重大资产
重组的独立财务顾问。中国证券监督管理委员会于日核准了华泰证
券股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”）之间的
业务整合方案，并要求严格按照该方案，推进业务整合工作。根据整合方案，华
泰证券将除国债、非金融企业债务融资工具承销业务以外的承销与保荐业务和与
证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务及相关资产转让给华泰联合，相关
的员工和客户（项目）由华泰联合接收。因此，华泰联合依照《上市公司重大资
产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第53号）、《上市公司并购重组财
务顾问业务管理办法》（中国证券监督管理委员会令第54号）等有关规定，对标
的资产盈利预测的实现情况发表如下核查意见：
根据徐工机械与徐工有限签订的《非公开发行股份购买资产的利润预测补偿
协议》、徐工机械出具的《徐工集团工程机械股份有限公司关于2011年度盈利预
测实现情况的说明》，以及江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司出具的苏亚鉴
（2012）21号《关于徐工集团工程机械股份有限公司实际盈利数与盈利预测数差
异的鉴证报告》，标的资产2011年的净利润预测数为243,672.49万元，盈利预测
完成率219.69%。华泰联合经过核查标的资产的相关会计记录、江苏苏亚金诚会
计师事务所有限公司的专项审核底稿等资料，认为标的资产2011年度实现的净利
润超过盈利预测水平，标的资产的盈利预测承诺已经实现。
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于徐工集团工程机械股份
有限公司重大资产重组盈利预测实现情况的核查意见》之盖章页）
华泰联合证券有限责任公司
上一篇：&&(00:00)
下一篇：&&(00:00)
相关公告推荐
最近看涨预测热度上升最快
114.66-2.07%
248.92+1.38%
最近看跌预测热度上升最快
达人最新预测股票
(154.11分)
Copyright (C) 2015 - 2016 , All Rights Reserved.版权声明
财库网所载内容及数据仅供参考，使用前请核实，风险自担。
微信：caikuwang
京公网安备60
京ICP证120414&&徐工机械推5亿溢价回购
8:16:39 | 本文来源：每日经济新闻
　　◎每经记者李智实习记者谢宏辰
　　7月14日，（000425，收盘价12.12元）披露了公司回购部分社会公众股份的预案。公告显示，公司拟以自有资金5亿元回购股份，回购价格不超过20元/股。《每日经济新闻》记者注意到，截至昨日，徐工机械股价报收12.12元/股，距离20元/股的回购上限，仍有超过60%的空间，透露出公司对于未来股价走势的信心。值得一提的是，即使在前期股价最高位，公司价格也未超过20元。
　　虽然从涉及的金额来看，徐工机械此次提出的回购方案并不算非常突出，但是引起各方关注的正是公司对于价格的设定。
　　此外，徐工机械在7月10日公告称，控股股东徐工集团提出了增持计划，将斥资不少于3亿元按市价购买公司股票，增持完成后六个月内不减持。同日公司也发布公告称，部分董事、监事、高管已通过认购集合资产管理计划间接投资公司股票，该计划总规模为2.77亿元，目前该计划已完成建仓，建仓均价为15.2元/股。
大盘资金流向（实时）
主力资金净流,其中超级机构
净流入。大盘资金如此走向，
你手中股后市如何？
马上咨询分析师，你手中股有无异动，该持有还是卖出?提交
最近咨询：
郑重声明：以上发布的信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。仅供参考，万隆网证券网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不作为投资决策依据，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定，坚决反对各种混淆视听的消息，虚假信息的传播，经发现将给予删帖并举报至相关部门。
找买卖点时 立即查看个股买卖点
查查手中股是不是庄股！
资金、技术5大维度监控手中股
大家都爱看
好股互动战绩榜
收益排行当前持股本期收益
个股实时资金流向排行
个股大单净买大单净卖关注证券之星官方微博：
- 第一内参 - 正文
传管理层亲自操刀徐工科技资产重组！
上周五我们在更新传闻中，给大家提示了徐工科技（000425）重组拉开实质性序幕的消息。昨日我们收到该传闻的完整版本：据传上海汽车、徐工集团管理层、徐重将设立合资公司，合资公司持有徐工科技股权，管理层直接或者间接持有徐工科技，而未来徐重将被注入徐工科技。有认识表示此举将实现多赢：首先市政府引入上汽的重卡生产目录可大力发展徐州重卡业务，而管理层也实现了在新公司得到股权从而获得激励，可以预见整体上市的大幕已将拉开。　　政策面验证：　　根据我们了解，07年机械行业增速较快，景气度高涨。08年一季度增速明显回落，毛利率略有下降。SW机械板块08年一季度主营业务增速为31.56%，较07年增速减少2.31个百分点，而扣除非经常性损益后的净利润增速为34.54%，较07年增速减少59.77个百分点。总体来看，机械行业基本面依然良好，行业的增速回落到一个正常水平。一季度SW机械板块的毛利率较07年毛利率下降了0.21个百分点，钢铁大幅涨价是板块毛利率下降的主要原因。子行业中龙头企业增速不减。工程机械板块营业收入增速不减，下游需求仍然十分旺盛，但净利润增速为35.38%，较07年120.6%的增速回落明显。　　研究机构验证：近期无机构最新成果。　　资金面验证：　　　　　　　　　　　　徐工科技资金验证图 前一交易日 5日 10日 20日机构资金进出(万元) ↑1249.20 ↑803.32 ↑6299.41 ↑8214.69资金进出（万元） ↑1073.83 ↓-1911.73 ↑16.30 ↓-2196.88平均交易成本(元) 14.41 14.11 13.58 13.11机构交易额(万元) 6.38 42.13散户交易额(万元) 77.21 497.3散户资金进出(万元) ↓-175.37 ↓-2715.05 ↓-6283.11 ↓-10411.57机构、散户资金比 01:02.5 01:03.2 01:02.5 01:02.5机构换手率(%) 0.6 1.43 5.71 9.95总换手率(%) 2.09 6.1 19.96 34.97　　技术面验证：　　我们统计得出，徐工科技的机构持股比例较高，超过50%左右，但近期机构增仓趋势不变，而散户持股比例不断减少。近两周进入该股账户的平均成本在13.6元左右，不少机构成本在14元上下，在重组传闻的刺激下，该股后市有望继续攀升。跟据我们的综合测算，该股中期压力18.31，短期压力15.96，中期支撑11.36，短期支撑13.87。
可信指数：三星
《第一内参》是否具有独特的趋势研究视角？提供了其他渠道所不能获取的个股信息？您是否感到意犹未尽？因照顾正式客户利益，本网不能在免费页面展示《第一内参》日刊的所有内容、精选个股、操作建议，只能由正式订阅客户才能在第一时间获取。请见谅！ 　　　　　了解更多第一内参前沿信息和研究资讯，请致电：021-！
春节过后一周是2月份解禁规模最大的一周。据Wind数据统计，2月15日至2月19日……
新闻直通车
01020304050607080910
证券之星十大名博，直播室全天直播大盘、指导股市操作。……
：深圳丝足会所，上门按摩，请约或扣扣26853...02年06日 10:04：……也祝大家春节快乐休息好！…… //@没有真牛:2/5由...02年05日 17:27：王者股灾后拯救中国股民特惠计划：跨春节语音课交年费...02年05日 16:30：$ 收评：期待中的红包没有出现，A股出现关门黑。股指...02年05日 15:15：唉，却是全日最低收场。 //@高凉龙生:能维持到收盘否...02年05日 15:03：$ 下午2:54:53
新春佳节过后我们在一起征战2016年股...02年05日 14:59：$ 下午2:46:53 收评:午后大盘总体亦算处在平稳过渡之...02年05日 14:57：$ 下午2:41:18 日主力资金流出量较大的板块为计算机...02年05日 14:41：$ 下午2:36:53 ?正想出门，就发疯拉高了02年05日 14:36
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
欢迎访问证券之星！请与我们联系 版权所有：Copyright & 1996-年省政府招赘央企&徐工再嫁中国兵器集团
E-mail推荐:&&
　　单一的国有体制，僵化的激励机制，已日益掣肘徐工发展，改制重组如箭在弦上，不得不发　　备受关注的徐工重组在经历了重重曲折之后终于尘埃落定。5月27日，通过江苏省政府强力牵线，徐工集团终于找到了新的“婆家”――中国兵器工业集团公司(下称兵器集团).　　自2005年引入美国私募股权投资基金凯雷，欲开创国有重工企业外资控股收购之先河，却陷入审批泥潭，甚至引来“贱卖国资”的纷争，中国机械设备龙头企业――徐州工程机械股份有限公司(000425.SZ，下称徐工机械)从此成为资本市场瞩目的“明星公司”。　　历经三年多的“苦恋”未果，2008年凯雷最终放弃入股徐工机械。但其母公司徐工集团并未停止寻找下一个战略投资者。单一的国有体制，僵化的激励机制，已日益掣肘徐工发展，改制重组如箭在弦上，不得不发。　　根据江苏省政府与兵器集团在南京签署的战略合作框架协议，兵器集团将与徐工集团实施战略重组，以做强做大徐工集团为目标，兵器集团将在江苏新增投资150亿元，建设重型车辆与工程机械研发生产基地、高科技光电信息研发生产基地和精细化工研发生产基地。徐工集团的控股股东是徐州市国资委，此次江苏省政府出面属越级操作。　　这番重组新闻令徐工机械的股价连续大跌，原本对徐工机械的重组寄予厚望的投资者，对其母公司层面的重组显然并不看好，纷纷“用脚投票”。截至目前，重组方式、时间表、交易对价、资产重组方案等关键信息仍处于迷雾之中，至于母公司重组未来对上市公司的业绩或前景影响几何，更有待观察。　　高层做主　　日，深受收购审批之苦的凯雷和徐工集团终于发表联合声明，“双方决定不再就合资进行合作，徐工将独立进行重组”。　　“此后，许多投资方开始与徐工集团接触，有产业投资者也有金融投资者，不过都是国内企业。”一位接近徐工机械高层的消息人士告诉本刊记者，比如中信集团、兵器集团都有过接触。　　2009年6月初，兵器集团主要领导走访徐工集团。同年8月19日，兵器集团内蒙古一机集团下属的一机大地工程机械公司，与徐工集团签订了22台MD23推土机外贸合同，合同金额达1463万元，这也是一机大地公司有史以来签订的单一最大销售合同。　　“兵器集团高层与江苏政府的关系一直比较好。”上述知情人士透露，兵器集团重组徐工集团得到了江苏省委领导的大力支持，“因此，兵器集团并未通过徐州市国资委，而是直接通过上层关系联系到了徐工集团。”据了解，兵器集团党组书记胡问鸣与江苏渊源颇深，胡毕业于南京航空航天大学，随后在江苏工作多年，直到2001年才离开。　　重组意向已定，前述知情人士透露，兵器集团到底控股徐工集团，还是控股徐工集团下属的上市公司徐工机械，之前还有分歧，“不过目前已经初步确定――兵器集团将通过控股徐工集团来间接控股徐工机械”。其实现路径是，兵器集团将从徐州市国资委手中购买超过50%的徐工集团股份，交易对价目前还不得而知。徐工集团100%持有徐工集团工程机械有限公司(下称工程机械)，而工程机械公司持有58.47%徐工机械的股份。　　“兵器集团此次向江苏省承诺的新增150亿元投资，并非此次兵器集团向徐工集团股权收购的对价，投资区域亦不限于徐州本地，但也不排除部分规模会用于日后对徐工集团的项目投资。”上述知情人士解释称。　　与徐工集团有紧密联系的中国机械工业联合会一位消息人士则向本刊记者透露，目前对兵器集团重组徐工集团一事，徐州市国资委比较无奈。“他们在此次重组中并无太多主动权，不过此次重组不会搞无偿划转。”　　股权激励　　股权激励一直是徐工机械的一根软肋，也成为徐工屡次合资谈判中的核心问题。在此次兵器集团重组徐工集团中，股权激励再次被提到重要位置。　　“目前股权激励方案还在谈，因此双方对重组事宜都表现得比较谨慎。”上述机械联合会人士告诉本刊记者，在谈判过程中，对管理层实行股权激励是徐工集团提出的必要条件之一。　　日徐工机械发布的公告明确提及，“公司与兵器集团高层就徐工集团重组、市场开拓、优势互补、股权合作、股权激励等有过全面交流”。　　在上一轮徐工集团与凯雷的漫长的“恋爱期”中，徐工集团管理层一直有意尝试股权激励。但由于凯雷的入主涉及国有企业控股权的转让，已经承受了强大的监管审批及国内舆论压力，凯雷因此并未接受股份或期权激励计划。不过当时凯雷有关人士曾对本刊记者透露，如合资企业得以成立，会按照国际惯例安排管理层的薪酬、奖金及升迁。　　徐工集团董事长王民曾对外直言，徐工的管理层没有徐工的股份，基本上拿的是“死工资”，这使得徐工缺乏足够的创新动力。公开资料显示，徐工集团由徐州市国资委100%控股，而徐工集团管理层对徐工机械的持股比例仅为0.008%。与同为专用设备制造行业的三一重工(600031.SH)管理层和相关自然人持股比例为63.638%；中联重科(000157.SZ)相关管理层合计持股比例为10.704%。　　三一重工与徐工机械规模相当，总资产都在150亿元左右，而三一重工在2010年一季度的净利润达到了9.32亿元，徐工机械仅为5.06亿元。　　“徐工机械如此低的管理层持股，一定程度上影响了公司竞争力。”长城证券分析师徐星月接受本刊记者采访时表示，“公司业绩并未完全释放出来，实现股权激励将有助于业绩提升。”　　在2009年举行的徐工集团发展战略汇报会上，王民表示，徐工集团目标是到2015年实现营业收入超1000亿元，利税80亿元，进入世界工程机械行业前五名。徐工集团一位管理人士对本刊记者直言，徐工集团要实现这些未来发展战略，引入战略投资者是势在必行之事，“必须通过重组，改善股东结构，优化激励机制，否则没有出路。”　　徐工未来　　“其实兵器集团重组徐工集团，是一起典型的央企重组地方国企。”&一位徐州市经济贸易委员会人士接受本刊记者采访时表示。央企重组地方企业一般会以增加当地投资为条件。“目前看来，兵器集团在江苏省投资的150亿元，其中徐州占多少还是个未知数。”上述政府人士称，“不过，背靠兵器集团，徐工在资金、政策上将更有优势，有助于徐工集团更快地走向世界。”　　一位机械行业知名分析师分析称，重组改制将给徐工带来效率的提升，不过，短期内对徐工机械的业绩增厚有限，“反而对兵器集团利好更多。”　　公开资料显示，兵器工业集团是中国最大的常规武器生产商。但兵器集团正在重点打造重型装备与车辆、特种化工与石油化工、光电器件及新能源新材料等产业。2009年，兵器集团实现主营业务收入1618亿元，同比增长11.6%，利润为53.82亿元，同比增长15.1%。　　尽管业绩不错，但在上述分析师看来，兵器集团军品用户单一，对客户的依赖程度较高，必须发展民品，“但兵器集团在民品市场开拓和规模化经营方面还不太成熟，因此需要收购。”　　目前，兵器集团的下属工程机械资产主要集中于内蒙古北方重工业集团有限公司，该公司资产总额为70.9亿元。2009年，内蒙古北方重工实现总体经营收入90.2亿元，同比增长23.9%；其中，军品、特殊钢及延伸产品、矿用车及工程机械三大核心业务共实现销售收入58亿元，占公司主营业务收入的72%。　　“如果将内蒙古北方重工的资产注入到徐工集团，对徐工业绩提升也不明显。因为他们的市场份额不大。”上述分析师分析说。除了工程机械，兵器集团与徐工集团的交集还有军工产品这一块。“但是徐工集团应该会坚持其工程机械龙头的定位，其专用车辆、特种车辆关键零部件等方面的专业技术和军工资产，未来可能会给予兵器集团。”　　此外，国际市场一直是徐工集团梦寐以求的发展空间，当初引入凯雷也有借凯雷开拓国际市场之意。　　根据徐工机械2009年年报，在2009年出口不景气情况下，徐工机械2009年主营业收入为182.96亿元，其中出口收入为16.47亿元，占总营收的9.13%。上述分析师认为，“兵器集团的确有一些海外资源市场，但是国外对于中国军工概念还是比较敏感的。假如徐工以军工企业身份进入国际营销网络，估计出口会遇到一定的市场阻力，这对徐工集团业绩或许有一定不利影响。”（新世纪周刊）
（责任编辑：刘阳）
我要发表留言
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&热图推荐
&&&精彩新闻
&&&播客?视频
&&&资本市场热点追踪
&&&频道精选
???局长撞学生咋还扬言要整死? 韩国队冷静得可怕女局长婚外情不只毁两条命? 美女官员堕落人生
&&&无线?手机媒体
发短信上手机人民网徐工科技：突遭停牌资产重组流传三种版本_新闻_包装网_工业360
徐工科技：突遭停牌资产重组流传三种版本
核心提示：
徐工集团下属的徐工科技股份有限公司6月13日对外公告称“于当日停牌”，原因是“接公司第一大股东徐工集团工程机械有限公司(下称‘徐工机械’)通知，正在筹划涉及公司的重大事宜”。而近日多个版本传与该公司有关的重组将展开，其中包括注入资产、吸引资金投入挖掘机业务，以及凯雷项目有变等。
　　徐重注入上市公司? 　　不过据知情人士透露，这次重大事件可能并不是徐工科技层面，而是徐工集团。徐工科技表示，自公司股票停牌之日起5个工作日内(含停牌当日)，如果公司未就停牌事项及方案与有关部门咨询、论证，或者经论证方案未获准的，公司股票将自下一个交易日复牌。
　　若有关重大事项经初步论证为可行，公司股票将继续停牌，公司将刊登重大事项公告。公司将在公告刊登停牌后5个工作日内向相关部门进行政策咨询及方案论证，因此有关事项尚存在不确定性。
　　徐工集团里的一位人士说，该停牌事发突然，“可能只有几个高层才知道。”也就在昨天，该集团的一位高层人士赴徐州市政府，汇报有关情况。
　　外界对这次停牌有着几种猜测，其中之一是，徐工集团的“摇钱树”徐工重型机械有限公司(下称“徐重”)和徐工进出口公司可能注入。
　　徐工集团2007年销售额突破300亿元，实现利税20亿元，年出口创汇突破5亿美元，在中国工程机械行业均居首位。
　　徐重作为国内最大的研制、生产、销售工程、混凝土机械、特种消防车的专业化制造企业，是徐工集团最核心的企业。公司一位副总经理表示，2007年徐重实现了过百亿元的销售收入，利润创10亿。2008年，徐重销售收入计划为140亿元。该公司的国内市场占有率近60%。
　　不过，徐重上述高层透露，目前徐重的现金流相当稳定，也没有任何迹象会进入上市公司，“我本人连徐工科技停牌都不知道。”
　　凯雷持股比例难有变化
　　此外，市场也有传言称停牌与凯雷有所关联。凯雷集团入股徐工机械45%股份一案到目前还没有拿到商务部的批文，这是徐工集团所未曾想到的。从2005年起，该项目已持续了3年多时间，相比高盛等其他外资基金入股国内企业的审批时间要漫长。但徐工集团高层也在不同场合表达了对这一项目的审批信心。
　　而当初凯雷看中的徐工集团资产中，就包括徐重。如果徐重通过上市平台进入的话，那么凯雷就算仍然是它的股东，但掌控权显然会削弱很多。
　　但徐工科技的一位人士透露，凯雷的持股比例变化和协议变化可能性也并不算很大，原因是改制事件已经一改再改，凯雷几次让步，这对外资和中资双方而言都不是一件容易的事情。就在5月底，有关部门已经让徐工集团再补充一份材料上报。而徐工集团董事长王民日前也对媒体表示，改制结果估计会很快出来。
　　停牌的另一版本是徐工集团的最新项目运作，即挖掘机业务。此前，该公司董事长王民接受采访时表示，公司会单独成立一家挖掘机企业，运作小型挖掘机项目。
　　徐工集团内部人士表示，该公司名为徐工集团挖掘机械有限公司，位于徐州市金山桥经济技术开发区，现在已经开始“招兵买马”。
没有找到相关的新闻
没有相关数据
没有找到相关的资料下载
没有找到相关的产品}