河南易成新能源股份有限公司

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人陈文来、主管会计工作负责人江泳及会计机构负责人(会计主管人员)江泳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、行业政策风险

光伏行业的发展受国家政策影响较大。2018年5月31日，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合下发了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（发改能源〔2018〕823号）文件，指出“近年来，随着我国光伏发电建设规模不断扩大，技术进步和成本下降速度明显加快。为促进光伏行业健康可持续发展，提高发展质量，加快补贴退坡”。首先是“合理把握发展节奏，优化光伏发电新增建设规模”；其次“加快光伏发电补贴退坡，降低补贴强度”；再次是“发挥市场配置资源决定性作用，进一步加大市场化配置项目力度”。由该政策可以预见，我国的光伏补贴退坡机制正在加快实施，这将对很多高度依赖光伏补贴的企业形成打击。国家通过新的光伏行业政策，不断引导，适时调整光伏行业的走向。针对行业政策风险，公司将从更为长远的角度研判自身所处的行业地位，以及自身在光伏行业政策下的前进方向，通过进一步加强同上下游客户的联系，稳固合作关系，了解光伏行业发展前端所处的环境，自身发展所面对的挑战与困难，提前做好充分的准备，紧随形势抓住政策变革中所孕育的发展机会，以保持自身在行业中的既有优势和地位。

2、转型项目运营风险近年来，随着市场上切割技术的提升，工艺的改进，晶硅片切割刃料及其附属业务的运营成本正在逐年上升，公司为保证自身在晶硅片切割行业的地位与优势，已于2018年上半年启动重大资产重组事项，将碳化硅切割刃料业务相关的资产出售给中国平煤神马集团，推动电镀金刚线项目建设。同时，加快锂电池石墨负极材料项目的推进。虽然上述业务市场前景较为可观，但由于受到业务更迭整理期、上下游客户同质对接、市场竞争等因素的影响，导致项目运营难以在短时间内达到预期的收益水平。为尽快地回馈公司的广大投资者，公司从经营层面上加大了产品的市场推广力度，不断寻找优质客户，拓展销售渠道，以尽快占领扩

大同质产品的市场份额。

3、应收账款回收风险伴随着公司在新能源、新材料、节能环保领域发展战略的实施，公司在项目运作、资金运作上不断加大力度，经营规模日益扩大，项目涉及的层面也越来越丰富。近年来我国制造业、光伏行业的发展政策不稳定，公司上下游客户都存在着一定程度的运营压力，这为公司资金回笼带来了很多不确定因素，一定程度上导致公司应收账款回收的风险。对此，公司将进一步加强同客户之间的联系，认清市场形势，稳固优质客户关系。同时，将进一步完善公司财务内控制度，严格控制审批程序，加强产、供、销往来款项的要素分析，审慎地评估业务的收益与风险，对于存在偿债风险的客户及时果断地采取法律手段，保障公司广大投资者的利益。

4、新产品市场开拓风险为提高公司抗御风险的能力，公司推出的金刚线、锂电池负极材料、高效单晶硅电池片等产品，极大地丰富了公司产品结构，为公司构建“新能源、新材料和节能环保”发展战略提供了保障。虽然市场前景十分可观，但是存在市场对新产品的认可过程较慢和新产品更新换代周期短，导致达不到预期收益水平。有鉴于此，公司从战略高度充分重视新产品市场推广工作，多方向拓展销售渠道，同时根据客户反馈不断改进工艺水平，进而提升产品品质，实现新产品的大规模销售。

5、市场竞争加剧风险伴随着近两年来国家淘汰制造业落后产能以及光伏行业政策的变化，晶硅片切割材料的技术更迭，工艺升级，市场竞争趋向于激烈化，公司的项目盈利水平受制于更多的不确定性因素。如果公司的项目运作效率跟不上市场变化对应的需求，产品质量、价格、技术创新能力等方面不能有效满足客户，将会导致产品的市场竞争能力减弱、产品的综合盈利能力下降、市场的稳固将会受到影响。为此，公司将进一步加强内部质量管控体系，为保证能够更为长久地发挥出公司的品牌效应，在产品生产与监督的各个环节都力争做到精益化，提升公司的服务能力，适应客户多方位的要求和变化，不断积累优质客户资源，进而利用业界口碑拓宽产业链，提升公司的行业地位与优势。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 14

第六节 股份变动及股东情况 ...... 40

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 45

第二节 公司简介和主要财务指标

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□ 适用 √ 不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化□ 适用 √ 不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。

注册情况在报告期是否变更情况□ 适用 √ 不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。

其他有关资料在报告期是否变更情况□ 适用 √ 不适用

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√ 是 □ 否追溯调整或重述原因其他原因

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

□ 适用 √ 不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十四、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况（1）托管情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在托管情况。

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在承包情况。

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在租赁情况。

采用复合方式担保的具体情况说明

（2）违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。

□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在其他重大合同。

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位是

防治污染设施的建设和运行情况

①河南易成新能源股份有限公司主要污染物为COD，产生的废水经全资子公司河南易成环保科技有限公司处理达标后排入马家河；

②全资子公司河南易成环保科技有限公司主要从事污水处理业务，主要污染物为COD和氨氮，通过其自身污水处理系统处理达标后排入马家河；

③全资子公司开封万盛新材料有限公司主要污染物为COD，产生的废水经河南易成环保科技有限公司处理达标后排入马家河；

公司及各子公司严格遵守国家法律法规、部门规章与行业标准，根据国家政策不断完善环保设施，并加大环保投资，保证各项污染物达标排放。

建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

报告期内，公司全资子公司严格执行环保手续，遵守环保“三同时”制度，按要求完成了环境影响评价，并取得了环评批复和验收批复。

项目环评、三同时执行情况如下表：

委托第三方对公司全资子公司进行了环境风险评估，编制了突发环境事件应急预案，并取得了环保部门备案批复；按照预案要求及预案内容定期对公司员工进行培训、演练，以便能够及时、准确的处理突发性环境污染事故。

编制了自行监测方案，自行监测开展方式为手工监测、委托监测和自动监测相结合，定期进行监测和信息公示，监测率、达标率和公布率均为100%。

其他应当公开的环境信息

截至本报告披露日，公司已完成重大资产重组事项，将其持有的晶硅片切割刃料业务相关的资产转让给了中国平煤神马集团，除河南易成环保科技有限公司和开封万盛新材料有限公司外，其余排污单位已不再纳入上市公司合并范围。

2、履行精准扶贫社会责任情况报告期内，公司暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。

十六、其他重大事项的说明

2017年11月23日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司股权收购暨关联交易的议案》，2018年1月17日公司披露了《关于收购股权完成工商变更登记备案的公告》，公司完成了收购河南平煤国能锂电有限公司（以下简称“平煤国能”）70%股权的工商变更登记手续，平煤国能70%股权已过户至公司名下，截止目前股权对价暂未完成支付。

2018年2月12日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于对平煤隆基新能源科技有限公司增资暨关联交易的议案》、《关于平煤隆基新能源科技有限公司新建年产4GW高效单晶硅电池片（二期）项目的议案》，同意平煤隆基全体股东同比例现金增资3亿元，增资完成后，平煤隆基的注册资本由60,000万元增加至90,000万元，其中，本公司增资15,060万元，中国平煤神马集团许昌首山化工科技有限公司增资9,000万元，乐叶光伏科技有限公司增资5,940万元。为充分发挥公司新能源产业协同效应，提高市场占有率和行业竞争力，形成规模化竞争优势，同意平煤隆基新建年产4GW高效单晶硅电池片（二期）项目。

公司分别于2017年11月15日、12月5日召开了第四届董事会第六次会议及2017年第四次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司符合非公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司本次非公开发行公司债券具体方案的议案》和《关于提请股东大会授权公司董事会办理本次非公开发行公司债券相关事宜的议案》，2018年3月2日，公司收到深圳证券交易所出具的《关于河南易成新能源股份有限公司2018年非公开发行公

司债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函[号），深交所对公司申请确认发行面值不超过8亿元人民币的河南易成新能源股份有限公司2018年非公开发行公司债券符合深交所转让条件无异议。

2018年4月16日，公司第四届董事会第十一次会议及第四届监事会第十次会议审议通过了《关于以债转股方式对全资子公司增资的议案》。为优化恒锐新的资产结构，增强其盈利能力，提升其产品市场竞争力，同意公司将全资子公司恒锐新的债权30,000万元以人民币1元/股的价格转作对其的长期股权投资资本金，形成注册资本，使其注册资本由5000万元增至35,000万元。

2018年6月12日，控股股东中国平煤神马能源化工集团有限责任公司持有公司股份100,671,095股，占公司总股本的20.02%；将本公司股份50,335,500股，质押给河南平煤神马集团产业转型发展基金（有限合伙），用于非融资性担保，占其持有公司股份总数的50%，占公司总股本的10.01%。

2018年3月27日，公司发布了《董事会关于重大资产重组停牌的公告》, 公司股票自2018年03月27日（星期二）上午开市起停牌。2018年6月1日，公司召开第四届董事会第十四次会议，决议通过《关于公司重大资产出售符合相关法律、法规的议案》、《关于公司本次重大资产出售暨关联交易方案的议案》、《关于<河南易成新能源股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与重大资产重组相关的议案，并于同日发布了《重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》及摘要。2018年6月12日，公司收到深圳证券交易所创业板公司管理部《关于对河南易成新能源股份有限公司的重组问询函》（创业板许可类重组问询函【2018】第24号），2018年6月15日完成了相关回复，并于2018年6月26日披露了《关于深圳证券交易所重组问询函的回复》及《关于重大资产出售暨关联交易报告书（草案）及其摘要修订说明的公告》、《重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》及草案修订稿的摘要；并向深交所申请并通过了当日的股票复牌事项。2018年6月28日，公司召开2018年第二次临时股东大会，决议通过了第四届董事会第十四次会议审议的与此次重大资产重组相关的议案。截至2018年6月29日，公司收到中国平煤神马集团支付的51%交易对价676,805,187.59元（其中已通过债务抵销的方式抵销易成新能应付中国平煤神马集团117,034,908.90元），2018年8月17日，公司收到中国平煤神马集团支付的易成新能过渡期内替易成新材（包括已划转至易成新材的资产包）偿还银行债务、经营性债务合计78,832,177.12元，和替易成新材垫付的因本次重组所涉及的部分离职人员补偿金等款项共计5,787,537.76元。

十七、公司子公司重大事项

2017年10月26日，公司召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司内部业务整合及架构调整的议案》, 2018年1月17日公司披露了《关于公司内部业务整合及架构调整进展公告》，公司办理完成了中平瀚博、易成瀚博、易成碳材料三家公司工商变更登记手续，公司将直接持有中平瀚博76%股权，中

平瀚博将直接持有易成瀚博100%股权，中平瀚博将直接持有易成碳材料100%股权。

2018年2月12日，公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于投资设立控股孙公司的议案》，公司全资子公司河南易成环保科技有限公司，出资人民币510万元在开封万盛新材料有限公司厂区内投资设立控股子公司。

2018年5月8日召开的第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于变更10MW厂房屋顶太阳能光伏电站项目实施主体的议案》，同意将10MW厂房屋顶太阳能光伏电站项目实施主体由开封万盛新材料有限公司变更为平顶山易成新材料有限公司。

2018年5月8日，公司召开的第四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于变更年产200万千米超精细金刚线项目实施主体的议案》，同意将年产200万千米超精细金刚线项目原实施主体平顶山易成新材料有限公司变更为开封恒锐新金刚石制品有限公司。

2018年6月16日，公司披露了《关于控股子公司收到转型升级专项资金的公告》根据《河南省财政厅关于拨付2018年省属骨干煤炭企业非煤产业转型升级专项资金的通知》（豫财企[2018]22号），公司控股子公司平煤隆基新能源科技有限公司2GW高效单晶硅电池片项目收到河南省财政厅拨付的项目支持资金共计3,000万元，上述资金均已全额到账。

第六节 股份变动及股东情况

股份变动的原因□ 适用 √ 不适用股份变动的批准情况□ 适用 √ 不适用股份变动的过户情况□ 适用 √ 不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□ 适用 √ 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□ 适用 √ 不适用

二、证券发行与上市情况

三、公司股东数量及持股情况